[SLIDE ĐẦU TƯ TÀI CHÍNH] Mô hình đầu tư Canslim

Các yếu tố trong phương pháp Canslim:  C = Current Quarterly Earnings: lợi nhuận trên mỗi cổ phần quý hiện tại Chữ C là EPS quý hiện tại đạt tỷ lệ tăng trưởng tối thiểu là 18% - 20%

ĐẦU TƯ TÀI CHÍNH

Hiếu

Đề tài: Phân Tích Mô Hình Canslim

Thành viên nhóm 3:

Phan Ngọc Mỹ Linh Văn Huỳnh Thảo Vy Huỳnh Thị Như Huyền

I KHÁI NIỆM VỀ MÔ HÌNH CANSLIM, VÀ MÔ HÌNH CỐC TAY CẦM:

1 Khái Niệm Về Mô Hình Canslim:

2 Các yếu tố trong phương pháp

Canslim:

 C = Current Quarterly Earnings: lợi nhuận trên mỗi cổ phần quý hiện tại

 

Chữ C là EPS quý hiện tại

đạt tỷ lệ tăng trưởng tối

thiểu là 18% - 20%.

Ví dụ:

 Tập đoàn HSG có mức tăng trưởng

EPS 2018 là 306,52, năm 2019 là

1101,95, năm 2020 là 2.588 Tức là năm 2019 tăng 359,5% so với năm

2018 và năm 2020 tăng 234,85% so với năm 2019.

 Có sự tăng trưởng đều của EPS tăng

>25%

2 Các yếu tố trong phương pháp Canslim:

 A = Annual Earnings Increases: tỷ lệ tăng trưởng lợi nhuận hằng năm

2 Các yếu tố trong phương pháp

mới, trong khi cả năm

2018, công ty này chỉ giới

thiệu thêm 10 loại sản

phẩm.

2 Các yếu tố trong phương pháp Canslim:

 S = Supply and Demand : Quy luật cung cầu

Chữ S là quan hệ cung cầu của cổ

phiếu

Ví dụ: Công ty cổ phần Thế Giới Số

( DIGIWORLD) có khoảng 40

triệu cổ phiếu lưu hành Trong đó

ban lãnh đạo công ty sở hữu 49%

Sở dĩ ban lãnh đạo nắm giữ tỷ lệ

tương đối cao bởi ông Đoàn Hồng

Việt, chủ tịch HĐQT kiêm tổng

giám đốc DIGIWORLD là người

sáng lập công ty từ năm 1997

2 Các yếu tố trong phương pháp Canslim:

 L = Leader or Laggard : Dẫn đầu hay tụt hậu

2 Các yếu tố trong phương pháp

DIGIWORLD liên tiếp

được các nhà đầu tư

nước ngoài mua ròng

với khối lượng hàng

triệu cổ phiếu.

2 Các yếu tố trong phương pháp Canslim:

 M = Market Direction : Xu hướng thị trường

nếu mua khi thị

trường đang trong

xu hướng giảm.

3 Khái Niệm Về Mô Hình Cốc Tay Cầm

 Mô hình Cup and handle là một mẫu biểu đồ đảo chiều tăng (có thể là sau khi điều chỉnh hoặc xu hướng giảm dài hạn).

II PHÂN TÍCH CÔNG TY

CỔ PHẦN ĐẦU TƯ PHÁT

TRIỂN NHÀ ĐÀ NẴNG(NDN) DƯỚI GÓC

NHÌN CANSLIM

Giới thiệu sơ lược

Công ty được thành lập vào ngày 05 tháng 11

chuyển đổi thành Công ty

Cổ phần Đầu tư Phát triển Nhà Đà Nẵng – NDN

Lĩnh vực hoạt động:

Công ty con và Công ty liên kết của NDN

Cơ cấu tổ chức

MOT SỐ CỔ ĐÔNG LỚN CỦA CÔNG TY

Biểu đồ thể hiện giá và khối lượng

Tiêu chí đầu tiên C( Current Quarterly Earnings): lợi nhuận trên mỗi cổ phần quý hiện tại.

Doanh thu của 4 quý năm 2020 có sự tăng đều tuy nhiên cuối năm 2020 doanh thu

có bị sụt giảm nhưng nhìn tổng thể doanh thu năm 2020 có chuyển biến tốt

EPS của 4 quý trong năm 2020 có sự tăng trưởng ổn định và đèu đặn từng quý, tăng lần lượt theo tỉ lệ là 183%, 238%, 114% Tỉ lệ cao và rất ổn định.

Þ Sự tăng tưởng EPS và Doanh thu quý hiện tại ở mức cao và có dấu hiệu tăng tốc.

2 Công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Nhà Đà

Nẵng – NDN dưới góc nhìn của Canslim

Kết quả hoạt động kinh doanh Quý I/2020 Quý II/2020 Quý III/2020 Quý IV/2020

Doanh thu thuần 6,972 213,484 481,779 165,041 Lợi nhuận gộp 1,823 73,313 194,158 66,205

LN thuần từ HĐKD 5,258 96,091 214,642 88,915 LNST thu nhập DN 3,75 76,842 173,687 70,624 EPS của 4 quý gần nhất 1,234 2,254 5,361 6,092

Tiêu chí thứ 2: A = Annual Earnings

Increases: tỷ lệ tăng trưởng lợi nhuận

hằng năm

Doanh thu có bị sụt giảm từ năm 2017 đến năm 2019 là do không có doanh thu từ việc chuyển nhượng BĐS và Doanh thu xây lắp Tuy nhiên Doanh thu năm 2020 tăng mạnh 820,466tr đồng tỉ lệ cao 2,071%

EPS của 4 quý đều nằm ở mức tương đối tuy năm 2019 có giảm đáng kể

Nhưng năm 2020 EPS tăng 412% một tỉ lệ rất cao

Tỉ lệ rất cao cho thấy khả năng bứt phá về sự tăng trưởng của lợi nhuận và còn tăng trưởng hơn nữa

Kết quả hoạt động kinh doanh 2017 2018 2019 2020

Doanh thu thuần 228,189 171,375 41,62 862,086

Tiêu chí thứ 3: N = New Products, New Management: Sản phẩm hoặc

dịch vụ mới

 Chuyển nhượng căn hộ Dự án Monarchy Block B.

 Khởi công Dự án Paracel

 Dự án nhà máy nước Ngọc Hồi có công suất lên tới 5.000m3/ngày đêm

Tiêu chí thứ 4: S = Supply and Demand : Quy luật cung cầu

Khối lượng CP đang lưu

Biểu đồ Giá và khối lượng giao

dịch trong 1 năm

Ngày 23/3/2020, Giá 1CP là 10.5/cp và khối lượng giao dịch là

515,450 lượt/ ngày.

Biểu đồ Giá và khối lượng giao dịch

trong 1 năm

Sau một năm đầy biến động Giá cổ phiếu tăng hơn gấp đôi 26.0/cp và khối lượng giao dịch tăng gấp 5 lần,

2.484.033 lượt/ ngày Cho thấy lực cầu mạnh

mẽ và giá chắc chắn sẽ tiếp tục tăng

Tiêu chí thứ 5: L = Leader or

Laggard : Dẫn đầu hay tụt hậu

Tại thị trường bất động sản Đà Nẵng, Nhà Đà

Nẵng được biết đến như một trong những nhà

phát triển bất động sản đầu tiên đưa ra loại hình căn hộ cao cấp đến với người dân Đà Nẵng.

Sở hữu nhiều dự án lớn đã, đang và sắp thi công: + Monarchy- Dự án căn hộ cao cấp đầu tiên tại

Đà Nẵng có hệ thống smarthome trong từng căn hộ.

+ Chung cư Lapaz Tower

+ Khu đô thị Green Lake

+ Paracel Đà Nẵng

Tiêu chí thứ 6:

I = Institutional Sponsorship:

Là sự ủng hộ của các định chế tài chính và đầu tư.

Trong tháng 2/2021, cổ phiếu NDN liên tiếp được nước

ngoài mua ròng với khối

lượng hàng trăm triệu cổ

phiếu. 

Nhờ vậy mà NDN có sự trợ giúp và ủng hộ mạnh mẽ từ các nhà đầu tư này Đây là một điều kiện thuận lợi cho việc kinh doanh cũng như

khiến giá cổ phiếu của NDN tăng mạnh như vậy.

Tiêu chí cuối cùng: M = Market

Direction : Xu hướng thị trường

Bất chấp ảnh hưởng của dịch bệnh, giá bất động sản

trong năm 2020 tiếp tục tăng

Dến quý IV/2020, cả nước có 295 dự án, với 125.449 căn

hộ được cấp phép; du lịch nghỉ dưỡng có 49 dự án, với

3.772 căn hộ du lịch, 3.505 biệt thự du lịch và 48 căn văn phòng kết hợp lưu trú được cấp phép

Số lượng nhà ở đủ điều kiện bán trong quý IV/2020 tăng tới 82% so với quý III/2020, nhất là có 36.884 giao dịch

bất động sản thành công… Đó là những điểm sáng của thị trường, khi dịch Covid-19 dần được kiểm soát

Þ Hàng loạt các cổ phiếu cùng ngành tăng giá và dẫn

theo giá cổ phiếu của Công ty cũng tăng theo thị

trường Mang lại tín hiệu tốt và tích cực hơn trong năm 2021

III.GIẢI PHÁP VÀ KIẾN NGHỊ

GIẢI PHÁP

chiến dịch marketing và tiếp cận khách hàng.

 Thu hút các nhà đầu tư chiến lược mua cổ phiếu các công ty đã cổ phần hoá

 Đẩy nhanh tiến độ thực hiện dự án, áp dụng

công nghệ tiên tiến và

sử dụng vật liệu mới, tiết kiệm chi phí để giảm giá thành sản phẩm.

 Chia nhỏ căn hộ để bán, giải pháp này giúp tăng

cơ hội cho người mua nhà; Phát hành trái

phiếu, cổ phiếu.

KIẾN NGHỊ

 Thực hiện chính sách gắn quyền lợi và trách nhiệm với mỗi bộ phận cá nhân, chính sách thưởng phạt minh bạch, phù hợp.

 Để đẩy nhanh tốc độ tăng doanh thu, từ đó tăng lợi nhuận.

 Công ty cần tăng cường công tác nghiên cứu thị trường, đối thủ cạnh tranh.