chuyên đề tốt nghiệp thực trạng hoạt động môi giới tại công ty cổ phần chứng khoán rồng việt

HOC VIEN NGAN HANG

Giảng viên hướng dẫn : Th.S Trần Anh Tuan

Chuyên đề tốt nghiệp

HOC VIEN NGAN HANG

Giảng viên hướng dẫn : Th.S Trần Anh Tuan

LỜI CAM ĐOAN

Tôi là Đàm Thị Thanh Huyền, sinh viên lớp K22TCA, khoa Tài chính Học viện Ngân hàng Tôi xin cam đoan chuyên đề tốt nghiệp là công trình nghiên cứu của tôi có sự hỗ trợ từ giảng viên hướng dẫn vả không sao chép các công trình nghiên cứu của người khác Các dữ liệu thông tin phục vụ cho việc phân tích, nhận xét, đánh giá là hoàn toàn trung thực Ngoài ra, chuyên đề còn sử dụng các tài liệu tham khảo khác đều có nguồn gốc và đã được trích đẫn rõ ràng Nếu có bất kỳ sự gian lận nào, tôi xin hoàn toàn chịu trách nhiệm trước Hội đồng nhà trường

Hà Nội, ngày 03 tháng 03 năm 2023 Tác giả chuyên dé

Sinh viên Huyền Dam Thi Thanh Huyền

Chuyên đề tốt nghiệp

LỜI CẢM ƠN

Lời đầu tiên em xin gửi lời cảm ơn chân thành đến toàn thế quý thầy cô giáo Học viện Ngân hàng, đặc biệt là các thầy cô khoa Tài chính của học viện đã tận tâm giảng dạy, đào tạo và luôn tạo điều kiện cho em trong suốt bốn năm học đại học

Em xin bảy tỏ sự kính trọng và lòng biết ơn sâu sắc tới Thầy Trần Anh Tuần - người đã hướng dẫn rất tận tỉnh trong suốt quá trình em thực hiện chuyên dé Những nhận xét, góp ý và đánh giá của thầy thực sự rất quý giá đã giúp em hoàn thành chuyên đề tốt nghiệp này, em mong muốn gửi đến thầy lời chúc sức khoẻ và lời cảm ơn chân thành nhất

Bên cạnh đó, em cũng xin gửi lời cảm ơn đến Ban lãnh đạo và các phòng ban Công ty Cô phần Chứng khoán Rồng Việt đã tạo điều kiện thuận lợi cho em được tìm hiểu thực tế và có cơ hội được thực tập tại Công ty Và đặc biệt gửi lời cảm ơn đến các anh chị Phòng Khách hàng cá nhân đã giúp em rất nhiều trong quá trình hoan thiện kiến thức và kỹ năng của bản thân trong suốt thời gian 3 tháng em thực tập

Vì kiến thức vẫn còn có hạn nên trong quá trình thực tập, hoàn thiện chuyên đề tốt nghiệp em không tránh khỏi những sai sót, kính mong nhận được sự góp ý quý giá từ quý thầy cô để chuyên đề của em được hoàn thiện hơn

Em xin chân thành cảm ơn!

Đàm Thị Thanh Huyền

1

MỤC LỤC

CHƯƠNG I: GIỚI THIỆU KHÁI QUÁT VẺ CÔNG TY CÓ PHẢN 3

1.1 Khái quát về Công ty Cô phần Chứng khoán Rồng Việt - - 5s cscscsa 3 LAD, Thong tin doanh HghiIỆP à nh nh nh Hà th tấu 3 1.1.2 Quá trình hình thành và phát HrÌỄH chai 3 1.1.3 Chức nang, nganh nghé kinh doanhh.ccccccccccccccccecescscscsesesescsveestseseseses 6 1.1.4 Cơ cấu bộ mắy 16 GHHỨC à SH HH HH Hung 6 1.1.5 Sơ lược về kết quả hoạt động kình doanh của CTCP Chứng khoán 7

1.2 VỊ trí thực tập - - 2 1020111 10211122111211111112211101111 111101111122 11112 kg 10 ID Nh T6 on g6 an nh ra 10 1.2.2 Mô tả CÔNG VIỆC Tà TS nh TH KH r 70 1.2.3 Cae nhiém vu Chith cc nền ga lãi CHUONG 2: THUC TRANG HOAT DONG MOI GIOI VA HIEU QUA 12

2.1 Quy định chung về hoạt động nghiệp vụ môi giới chứng khoán 12

2.2 Quy trình hoạt động của nghiệp vụ môi giới chứng khoán 13

2.3 Thực trạng hoạt động nghiệp vụ môi giới chứng khoán tai CTCP 15

2.3.1 Hiệu quả hoạt động môi giới chứng khOẺẲI chinh he 15 2.3.2 Thue trang hiéu quả hoạt động môi giới tại CTCP Chưng khoảm T7 2.4 Đánh giá thực trạng hoạt động môi giới tại CTCP Chứng khoán Rồng "¬ 32 2.4.1 Kết GUE AQ DUOC 011111" ỡơ (Á(Áa.ố 32

2.4.2 Những tôn tại về hoạt động môi giới tại CTCP Chứng khoán Rồng 33

2.5 Nguyên nhân ảnh hưởng đến hoạt động môi giới tại CTCP Chứng 34 2.5.1 Nguyên nhân khách QHđH vi th nh nh nhàng ng ngàn 34 2.5.2 Ngujên nhân CHU QUAI cece nh nh nh kg giàu 36 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUÁ HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI

40 3.1 Định hướng phát triển của Rồng Việt trong thời gian tới -scsss¿ 40 3.2 Giải pháp cải thiện hiệu quả hoạt động môi giới tại Rồng VIỆ 4l 3.2.1 Cải thiện khả năng cạnh tranh của Rong 72888nn8ẻaa 42

il

Chuyên đề tốt nghiệp

3.2.2 Mở rộng quy mô hoạt ỘHG nh HH nh khe 44 3.2.3 Cải thiện chất lượng đội ngũ nhân sự THÔI GIỚI ào các ằ con nhhneireo 44 3.2.4 Cải thiện và phát triển chất lwong dich vu MOI GI0T ccc 45 3.2.5 Cái thiện năng lực tài chính và nguôn vốn hoạt động của doanh nghiệp

DANH MUC VIET TAT

Chuyên đề tốt nghiệp

phan lớn nhật tại Việt Nam

ng Mức độ hải lòng về chat lượng dịch vụ môi

giới của Rồng Việt

ng Mức độ hải lòng của khách hàng về chất lượng

nhan vién m6i 216i

ng Mức độ tin cậy của khách hàng đôi với

Rong Viét giai doan 2020 - 2023

Biéu dé 2.8 Doanh thu môi giới tại các CTCK năm 2022 30 eg Lợi nhuận từ hoạt động môi giới của Rông Việt

DANH MỤC HÌNH

Hình 1.1L | Cơ cấu tổ chức của CTCP Chứng khoán Rồng Việt 7

Hình 2.1 Quy trình hoạt động của nghiệp vụ MGCK 14 Hình 2.2 | Sơ đồ mối quan hệ các yếu tổ tác động đến sự hài lòng 16

vũ

Chuyên đề tốt nghiệp

vill

LỜI MỞ ĐẦU

1 Ly do chon de tai

Trên thị trường chứng chứng khoán, các công ty chứng khoản là một trong những thành viên chủ chốt, là đầu mối hình thành và phát triển thị trường Sau hơn 20 năm hình thành và phát triển, thị trường chứng khoán Việt Nam đã đem lại những thành quả nhất định và khẳng định được vai trò là kênh huy động vốn lớn nhất trong nền kinh tế

Môi giới chứng khoán là một trong những nghiệp vụ cơ bản nhưng đóng vai trò rất quan trọng, không chỉ đem lại lợi ích cho thị trường chứng khoán mà còn đem lại lợi nhuận cao cho các công ty chứng khoán và các nhà đầu tư Chính vì vậy, trong bối cảnh nền kinh tế Việt Nam hội nhập và phát triển, sự cạnh tranh giữa các CTCK ngày càng tăng, các công ty cần có những bước cải tổ mạnh mẽ, xây dựng chiến lược phát triển toàn diện và đặc biệt là có giải pháp nâng cao hơn hiệu quả hoạt động này trong thời g1an tới

Xuất phát từ thực tiễn thị trường chứng khoán nói chung và nhận thức của bản thân về sự quan trọng của hiệu quả hoạt động môi giới chứng khoán, em đã tìm hiểu và áp dụng những kiến thức mình học được đề đưa vào phân tích chính đơn vị thực tập của mình là CTCP Chứng khoán Rồng Việt Do đó, em đã lựa chọn đề tài “1hực trạng hoạt động môi giới tại CTCP Chứng khoản Rong Viet” dé lam dé tai chuyên đề tốt nghiệp của mình

2 Mục tiêu nghiên cứu

Mục tiêu nghiên cứu của đề tài là đề xuất những giải pháp nhằm cải thiện hiệu quả hoạt động môi giới của CTCP Chứng khoán Rồng Việt

Các nhiệm vụ nghiên cứu cụ thể đặt ra nhằm thực hiện mục tiêu trên: Thứ nhất là phân tích, đánh giá thực trạng chất lượng dịch vụ môi giới tại CTCP Chứng khoán Rồng Việt

Thứ hai là đề xuất các giải pháp phù hợp đề cải thiện chất lượng hoạt động môi giới tại CTCP Chứng khoán Rồng Việt.

Chuyên đề tốt nghiệp

3 Đối tượng, phạm vị nghiên cứu

Đối tượng nghiên cứu: Nghiên cứu, phân tích thực trạng về hoạt động môi giới tại công ty, từ đó đưa ra những đề xuất về việc nâng cao chất lượng, đánh giá hoạt động môi giới chứng khoán của công ty

Không gian nghiên cứu: Đề tài được nghiên cứu tại Công ty Cô phần Chứng khoán Rồng Việt

Thời gian nghiên cứu: Số liệu của đề tài được tham khảo từ Báo cáo tài chính, báo cáo thường niên của CTCP Chứng khoán Rồng Việt trong 3 năm:

2020, 2021, 2022

Phương pháp nghiên cứu

Dé lam sang to noi dung cua dé tai va gan liên với thực tê, người việt áp dụng một số phương pháp nghiên cứu:

Phương pháp thu thập số liệu sơ cấp: thu thập từ việc phỏng vấn các anh chị nhân viên trong công ty, thu thập từ việc khảo sát các khách hàng sử dụng dịch vụ tại Rồng Việt

Phương pháp thu thập số liệu thứ cấp: thu thập từ truyền thông, báo đải, internet, báo cáo tài chính, báo cáo thường niên

Phương pháp phân tích số liệu: Phương pháp tổng hợp thông tin, phương pháp so sánh, phương pháp phân tích

1 Kết cấu chuyên đề

Nội dung chính của đề tài bao gồm:

Chương I: Giới thiệu khái quát về CTCP Chứng khoán Rồng Việt và vị trí

thực tập

Chương 2: Thực trạng hoạt động môi giới tại CTCP Chứng khoán Rồng Việt Chương 3: Giải pháp cải thiện hiệu quả môi giới tại CTCP Chứng khoán Rồng Việt

CHUONG I: GIỚI THIỆU KHÁI QUÁT VỀ CÔNG TY CO PHẢN CHỨNG KHOÁN RỎNG VIỆT VÀ VỊ TRÍ THỰC TẬP

1.1 Khái quát về Công ty Cé phần Chứng khoán Rồng Việt 1,1,1 Thông tin doanh nghiệp

Công ty Cô phần Chứng khoán Rồng Việt (Rồng Việt) được thành lập theo Giấy phép hoạt động kinh doanh chứng khoán số 32/UBCK-GPĐKKD do Ủy ban Chứng khoán Nhà nước (UBCKNN) cấp ngày 21/12/2006 với số vốn điều lệ ban

đầu là 100 tý đồng Ngày 26/04/2007, Rồng Việt chính thức khai trương đi vào hoạt

động

e Tên Công ty: Công ty Cô phần Chứng khoán Rồng Việt e _ Tên tiếng Anh: Viet Dragon Securities Corporation s®_ Mã cô phiếu: VDS

e_ Giấy chứng nhận đăng ký doanh nghiệp: số 0304734965 do Sở Kế hoạch và Dau tu Thanh phố Hồ Chí Minh cấp ngày 21/12/2006

e Tổng số nhân viên: 447 nhân sự ( 31/12/2022) 1.1.2 Quá trình hình thành và phát triển

Công ty cổ phần Chứng khoán Rồng Việt (VDSC) được thành lập vào ngày 21/12/2006 với Cô đông sáng lập là các Tô chức Tài chính, Thương mại hàng đầu Việt Nam như: Ngân hàng thương mại cổ phần xuất nhập khẩu Việt Nam (Eximbank), Tổng công ty thương mại Sài Gòn (Satra), Công ty Cô phần Quản lý quỹ Đầu tư Chứng khoán Việt Long (VDEM, nay là CTCP Quản lý quỹ Rồng Việt) và Công ty Cô phần Đầu tư Tài chính Sài Gòn Á Châu kết hợp cùng các chuyên gia uy tín, giàu kinh nghiệm trên thị trường chứng khoán Việt Nam Ban đầu Công ty thành lập với vốn điều lệ chỉ có 100 tý đồng, trải qua hơn L7 năm hoạt động và phát

3

Chuyên đề tốt nghiệp

triên, CTCP Chứng khoán Rồng Việt đã tăng vốn điều lệ lên 2.100 tỷ đồng vào năm 2022, nhờ nắm bắt yếu tô vĩ mô thuận lợi và đón đầu xu thế khi chứng khoán chính là xu hướng đầu tư tương lai với tăng trưởng nhanh về số lượng tài khoản khách hàng, thanh khoản và giá trị vốn hoá, Rồng Việt đã tạo đựng được nên tảng vững mạnh, kinh đoanh hiệu quả, khăng định được vị thế của mình trên thị trường tài chính Việt nam, luôn thay đổi và phát triển toàn điện đề có thê đem đến sự hài lòng cho khách hàng

- _ Khai trương hoạt động trụ sở chính tại TP Hồ Chí Minh và thành lập Đại lý

nhận lệnh tại Đà Nẵng, Cần thơ, Nha Trang

- _ Tăng vốn điều lệ lên 300 tỷ đồng

© 2008 - 2010:

- Thanh lap Chi nhánh Hà Nội, Sài Gòn, Nha Trang, Đà Nẵng và Cần Thơ - La | trong 10 cong ty dau tiên đăng ký giao dịch trên sản UPCOM và tiếp đó

niêm yết cô phiếu VDS trên sàn HNX

- Khai trương trụ sở chính mới tại Tòa nhà Viet Dragon, 141 Nguyễn Du, Quận 1, TP.HCM

- _ Tăng vốn điều lệ lên 349.8 tỷ đồng © 2011 - 2015:

- Top 6 Công ty chứng khoán có thị phần môi giới lớn nhất sàn HSX năm

2012

- Giới thiệu Bảng giá trực tuyến liveDragon

- Pat giải thưởng Báo cáo thường niên tốt nhất liên tiếp các năm 2011 — 2015 - _ Top 29 Doanh nghiệp niêm yết có quan hệ nhà đầu tư tốt nhất năm 2013 và

Top 30 Doanh nghiệp minh bạch nhất HNX năm 2014 - 2015 - _ Tăng vốn điều lệ 700 tỷ đồng

© 2016-2017:

- Top 15 Công ty chứng khoán thành viên tiêu biểu giai đoạn 2015 — 2016 và Top 30 Doanh nghiệp minh bạch nhất HNX năm 2015 - 2016

- Top 3 Công ty chứng khoán tiến bộ vượt bậc tại AsiaMoney Brokers Poll 2016 và đạt 13 giải thưởng tai AsiaMoney Brokers Poll 2017

- _ Niêm yết cô phiếu VDS trên sàn HSX

- _ Tổ chức tư vấn M&A tiêu biểu Việt Nam năm 2019 - 2020

- _ Chính thức có thêm công ty con là CTCP Quản lý quỹ Rồng Việt (VDAM) -_ Top 5 Doanh nghiệp Quản trị công ty tốt nhất 2021 (nhóm vốn hóa nhỏ) -_ GIải thưởng Doanh nghiệp tăng trưởng nhanh 2021- Giải thưởng Kinh doanh

xuất sắc Châu Á (APEA)

- Thay đôi Logo và hệ thống nhận diện thương hiệu - _ Tăng vốn điều lệ lên 1.051 tỷ đồng

Chuyên đề tốt nghiệp

- Hoan tat tang von diéu 1é 1én 2.100 ty đồng, cải thiện mạnh mẽ năng lực tài chính;

1.1.3 Chức năng, ngành nghề kinh doanh

Chức năng chính của CTCP Chứng khoán Rông Việt là cung câp các dịch vụ Tài chính - Chứng khoán cho nhà đầu tư và doanh nghiệp Bên cạnh đó Rồng Việt còn là cầu nối giữa doanh nghiệp và nhà đầu tư, giữa doanh nghiệp với doanh nghiệp

Căn cứ điều 4, Luật chứng khoán 2019 và theo giấy phép điều chỉnh số 02/GPĐC-UBCK ngày 26/10/2022 của Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước, công ty Cô phần Chứng khoán Rồng Việt là một trong những công ty chứng khoán hàng đầu tại thị trường tài chính Việt Nam, hoạt động trên tất cả các lĩnh vực kinh đoanh chứng khoán bao gồm:

® Môi giới chứng khoán là việc làm trung gian thực hiện mua, bán chứng khoán cho khách hàng

® Lưu ký chứng khoán: là việc nhận ký gửi, bảo quản, chuyên giao chứng khoán cho khách hàng, giúp khách hàng thực hiện các quyền liên quan đến chứng khoán lưu ký

e Tư vấn tài chính và tư vấn đầu tư chứng khoán: là việc cung cấp cho khách hàng kết quả phân tích, báo cáo phân tích và đưa ra khuyến nghị liên quan đến việc mua, bán, nắm giữ chứng khoán

¢ Tự doanh chứng khoán: là việc công ty chứng khoán mua, bán chứng khoán cho chính mình

® Bảo lãnh phát hành: là việc cam kết với tổ chức phát hành nhận mua một phan hoặc toàn bộ chứng khoán của tô chức phát hành để bán lại hoặc mua số chứng khoán còn lại chưa được phân phối hết hoặc có gắng tối da dé phan phối số chứng khoán cần phát hành của tô chức phát hành

e© Quản lý Tài sản: là hoạt động quản lý theo ủy thác của từng nhà đầu tư trong việc mua, bán, nắm g1ữ chứng khoán và các tài sản khác của nha đầu tư e© Chứng khoán phái sinh và cung cấp dịch vụ bù trừ, thanh toán giao dịch

chứng khoán phải sinh

Cơ câu tô chức, quản trị và kiêm soát của Công ty Cô phân Chứng khoán Rồng Việt được tô chức theo mô hình gồm: Đại hội đồng cô đông, Hội đồng quản trị, Ban kiêm soát và Tổng Giám đốc Trong đó, Chủ tịch Hội đồng quản trị là người đại diện theo pháp luật của Công ty Được thê hiện qua mô hình sau đây:

Hình 1.1 Cơ cấu tổ chức của CTCP Chứng khoán Rồng Việt

CƠ CẤU TỔ CHỨC

mm =a

tội ÐĐÔN4/15Ế9 BAN TRUT THUOK HOOT VAN PHONG HDT

KIẾM 50/7 NÔI Độ GAM TRI A Be

CÁ vhix Tổ CHữ Gas Te | ts lu SẤN | Cos we §Mi W 606% r HÁN r ` sâu nên KiNM DOANH 1m 00 nhem | TMOMm À woth ted

| | Í›

lÍ ưau

Nguồn: vdsc.com.vn Hệ thống phòng ban của Rồng Việt được chia thành 02 khối là khối kinh doanh và khối hỗ trợ - hỗ trợ kinh doanh và hỗ trợ vận hành Trong đó, khối kinh doanh thực hiện các nghiệp vụ để tạo ra nguồn doanh thu cho công ty, khối hỗ trợ có nhiệm vụ đảm bảo cho vận hành của công ty được trơn tru và hiệu quả

1.1.5 Sơ lược về kết quả hoạt động kinh doanh của CTCP Chứng khoán Rồng Việt giai đoạn 2020 - 2022

Bang 1.1 Két quả hoạt động kinh doanh 2020 - 2022

Chuyên đề tốt nghiệp

Dịch vụ chứng

Năm 2021, kế từ khi đại dịch COVID-19 xuất hiện vào năm 2020, tình hình kinh tế và thị trường chứng khoán Việt Nam đã chịu nhiều tác động và diễn biến khó lường Tuy vậy, với định hướng chiến lược rõ ràng, sự linh hoạt và thích ứng nhanh chóng với điều kiện kinh doanh cũng như tận dụng tốt các cơ hội trên thị trường, năm 2021 Rồng Việt đã đạt được kết quả kinh doanh tăng trưởng vượt bậc và ấn tượng Tổng doanh thu đạt 1.054,1 tỷ đồng, tương đương 199,6% kế hoạch

8

năm 2021 (528 tý đồng) và cao hơn 126,0% so với cùng kỳ năm trước Tông chỉ phí trong năm 2021 của Rồng Việt là 520 tỷ đồng, tương đương 149,4% kế hoạch chỉ phí năm 2021 và tăng 90,0% so với năm 2020 Lợi nhuận trước thuế của Rồng Việt đạt 534,1 ty đồng, tương đương 296,7% kế hoạch năm và cao hơn 177,2% so với năm 2020 (192,7 tỷ đồng) Lợi nhuận sau thuế năm 2021 là 426,7 tý đồng, đạt

296,3% kế hoạch năm và cao hon 184,3% so với năm 2020 (150,1 tý đồng) Đây

được coi là mức tăng trưởng vượt bậc và là mức kỷ lục của Rồng Việt kê từ khi thành lập, đánh đầu bước chuyền mình tích cực cho giai đoạn phát triển mới

Cùng với kịch bản khó lường của thị trường chứng khoán, hoạt động kinh doanh của Rồng Việt trong năm 2022 ghi nhận kết quả không như kỳ vọng Tổng doanh thu hợp nhất đạt 822,85 tỷ đồng, tương đương 72% kế hoạch năm, giảm 18,3% so với năm 2021 (1.054 tý đồng), trong đó hoạt động kinh doanh môi giới đạt 290,6 tỷ đồng, chiếm tỷ trọng 33,8% tổng doanh thu, đạt 83% so với kế hoạch và giảm 7,5% so với cùng kỳ năm trước Trong khi tổng chỉ phí hợp nhất là 859,92 tỷ đồng, vượt 47% kế hoạch, tăng 95,0% so với năm 2021 (520 tý đồng), trong đó chỉ phí tăng mạnh chủ yếu đến từ chỉ phí đánh giá lại giá trị danh mục đầu tư cuối kỳ (248,4 tý đồng) và lễ do bán tài sản tài chính trong kỳ (158,3 tỷ đồng), tổng cộng 2 khoản mục chi phí này khoảng 406,7 tý đồng, chiếm gần 40% tổng chí phí phat sinh trong năm 2022 Theo đó, lợi nhuận sau thuế hợp nhất của Rồng Việt trong

năm 2022 ghi nhận âm (115,0) ty đồng

Kết quả hoạt động kinh đoanh của các Công ty chứng khoán nói chung và CTCP Chứng khoán Rồng Việt nói riêng thường khá phụ thuộc vào tình hình của thị trường chứng khoán Năm 2022 vừa qua, thanh khoản của thị trường chứng khoán sụt giảm, cùng với những diễn biến không thuận lợi của thị trường chứng khoán Việt Nam, đã ảnh hưởng mạnh đến kết quả kinh đoanh của Rồng Việt, dù kết quả của năm 2022 không được khả quan, nhưng cũng ghi nhận sự có gắng tích cực của công ty trong việc khắc phục khó khăn của nền kinh tế, nhằm giảm thiểu rủi ro, tối đa hoá lợi nhuận, năm bắt các cơ hội kinh doanh và liên tục khăng định vị thế trên thị trường chứng khoán Bám sát định hướng “Củng cô nền tảng - Mở rộng quy mô - Gia tăng hiệu quả”, Rồng Việt hứa hẹn sẽ tăng năng lực tài chính để có điều kiện mở rộng vả đây mạnh các hoạt động kinh doanh, phục vụ tốt hơn các nhu cầu của

9

Chuyên đề tốt nghiệp

khách hàng Đồng thời, tiếp tục đây mạnh triển khai các dự án chuyền đổi số nhằm giúp gia tăng trải nghiệm khách hàng, tối ưu hóa quy trình vận hành, phát triển các mô hình kinh doanh mới, hướng đến mục tiêu tăng năng lực cạnh tranh và hiệu quả hoạt động của Rồng Việt

1.2.2 Mô tả công việc

Thực tập sinh môi giới - phòng khách hàng cá nhân tại CTCP Chứng khoán Rồng Việt, chúng em được đào tạo bổ sung những kiến thức, kỹ năng còn thiếu và được huấn luyện thực tế thông qua việc thực hiện công việc của một nhân viên chính thức, được đào tạo các phương pháp tìm kiếm và phát triển mạng lưới khách hàng giao dịch cá nhân; thực hiện tư vấn về việc mở tài khoản, kỹ thuật giao dịch, chiến lược đầu tư, kế hoạch tài chính, danh muc dau tu, .; được hướng dẫn cập nhật, phân tích và cung cấp thông tin về thị trường chứng khoán; quản lý các hoạt động liên quan đến giao dịch và tài khoản chứng khoán

10

Cập nhật và gửi đến khách hàng những thông tin mới nhất về đoanh nghiệp niêm yết; thông tin ảnh hưởng đến thị trường chứng khoán; các chỉ số thị trường chứng khoán thế giới

Phân tích và đánh giá cổ phiếu mà khách hàng quan tâm

Hỗ trợ các anh chị mentor, thực hiện các nhiệm vụ được giao từ cán bộ quản lý trực tiếp

11

Chuyên đề tốt nghiệp

CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG MỐI GIỚI VÀ HIỆU QUÁ

HOAT DONG MOI GIOI TAI CTCP CHUNG KHOAN RONG VIET

2.1 Quy định chung về hoạt động nghiệp vụ môi giới chứng khoán

Căn cứ theo khoản 29 Điều 4 Luật Chứng khoán 2019, “Môi giới chứng khoán là việc làm trung gian thực hiện việc mua, bản chứng khoán cho khách hàng” Từ đó, có thế hiểu răng môi giới chứng khoán là một trong những nghiệp vụ kinh doanh của công ty chứng khoán, làm trung gian cho khách hàng mua hoặc bán chứng khoán và sẽ nhận một khoản tiền từ hoạt động môi giới đó Khác với môi giới trong lĩnh vực khác, môi giới chứng khoán là hoạt động mang tính chuyên nghiệp cao, yêu cầu người môi giới phải có kỹ năng, có chuyên môn, có trình độ nghiệp vụ, có đạo đức nghề nghiệp và môi trường hỗ trợ đa dạng cùng với trang

thiết bị cần thiết

Căn cứ Điều 4 Thông tư 121/2020/TT-BTC quy định chỉ tiết trách nhiệm của công ty chứng khoán đối với khách hàng Khi thực hiện hoạt động môi giới chứng khoán, công ty chứng khoán phải tuân thủ những quy định của pháp luật hiện hành Cụ thể, công ty chứng khoán phải ban hành bộ quy tắc đạo đức hành nghề, phải bố trí người hành nghề chứng khoán làm việc tại các vị trí tư vấn, giải thích hợp đồng và thực hiện các thủ tục mở tài khoản giao dịch chứng khoán cho khách hàng: tư vấn giao dịch chứng khoán cho khách hàng CTCK phải có trách nhiệm trung thực với khách hàng, không được xâm phạm tài sản, các quyền và lợi ích hợp pháp của khách hàng Đối với những đữ liệu về tài khoản môi giới của khách hàng mở tài khoản tại công ty chứng khoán phải được quản lý tập trung và phải lưu giữ dự phòng tại địa điểm khác

Công ty chứng khoán khi cung cấp dịch vụ không được trực tiếp hoặc gián tiếp quyết định đầu tư chứng khoán thay cho khách hàng (trừ trường hợp uý thách quản lý tài khoản giao dịch chứng khoán của nhà đầu tư cá nhân theo quy định tại Điều 19 Thông tư 121/2020/TT-BTC), không được thoả thuận với khách hàng dé chia sẻ lợi nhuận hoặc lỗ, không được đưa ra nhận định hoặc bảo đảm với khách hàng về mức thu nhập hoặc lợi nhuận đạt được trên khoản đầu tư của mình hoặc bảo đảm khách hàng không bị thua lỗ, trừ trường hợp đầu tư vào chứng khoán có thu nhập cô định; không được tiết lộ thông tin về khách hàng (trừ trường hợp được

12

khách hàng đồng ý hoặc theo yêu cầu của cơ quan có thâm quyền) Công ty chứng khoán cũng không được thực hiện hành vị làm cho khách hàng và nhà đầu tư hiểu nhằm về giá chứng khoán

Ngoài việc, phải tuân thủ những quy định tại khoản I, 2, 3 Điều 91 Luật

Chứng khoán năm 2019, quy định công ty chứng khoán phải có: thứ nhất là, nghĩa vụ cập nhập các thông tin thay đôi của khách hàng khi khách hàng yêu cầu, cũng như phải có ký hợp đồng mở tài khoản giao dịch đối với khách hàng và chịu trách nhiệm trước pháp luật về hoạt động này Thứ hai là, heo dõi chỉ tiết tiền và chứng khoán của từng khách hàng, cung cấp thông tin về số đư, số phát sinh tiền và chứng khoán cho khách hàng khi khách hàng yêu cầu Thứ 3 là, phải công bố về mức phí giao dịch chứng khoán trước khi khách hàng thực hiện giao dịch và việc công bố mức phí phải được công khai trên trang thông tin điện tử của công ty Cuối cùng, thiết lập một bộ phận chuyên trách chịu trách nhiệm thông tin liên lạc với khách hàng và giải quyết các thắc mắc, khiếu nại của khách hàng Kịp thời xử lý những vướng mắc, lắng nghe những ý kiến của khách hàng đề đảm bảo được những quyền lợi của khách hàng và chất lượng dịch vụ môi giới trở nên tốt hơn

Các quy định của pháp luật nhìn đa số đều tập trung vào việc bảo vệ quyền và lợi ích của khách hàng, khách hàng sẽ cảm thây yén tam hơn khi lựa chon dich vụ môi giới dé tiết kiệm thời gian, công sức thay vì tự tìm hiểu thông tin trên thị trường chứng khoán Hiện nay, khi mà thị trường chứng khoán ngày càng phát triển, những vi phạm phát sinh từ hoạt động kinh doanh trên thị trường chứng khoản và hoạt động môi giới chứng khoán ngày cảng nhiều hơn Xử phạt cách hành vi vi phạm là một trong những biện pháp đảm bảo một môi trường kinh doanh chứng khoán minh bạch, công khai; đồng thời bảo vệ quyền và lợi ích hợp pháp của các chủ thê tham gia thị trường

2.2 Quy trình hoạt động của nghiệp vụ môi giới chứng khoán

Quá trình hoạt động của nghiệp vụ môi giới chứng khoán của các công ty chứng khoán nói chung và kê cả CTCP Chứng khoán Rồng Việt đều được triển khai theo tuần tự như sau:

13

Thứ hai, khách hàng lưu ký chứng khoán trong trường hợp bán chứng khoán; ký quỹ tiền mặt trong trường hợp mua chứng khoán; đặt lệnh giao dịch tại phòng môi giới: khách hàng có thê đặt lệnh trực tiếp tai quay bang cách điền đầy đủ thông tin vào phiếu lệnh như mã chứng khoán cần mua - bán, giá, số tài khoản, ngày tháng, chữ ký hoặc đặt lệnh gián tiếp thông qua điện thoại, fax, internet, (2), (3), (4)

Thứ ba, các nhân viên bên môi giới tiễn hành đối chiếu số dư tiền với phòng kế toán, sau đó chuyên lệnh của khách hàng và hệ thống khớp lệnh của SGDCK phủ

14

hợp Tại SGDCK: kết quả khớp lệnh được gửi đến phòng đăng ký thanh toán bù trừ và lưu ký chứng khoán để bủ trừ chứng khoán và tiền (5), (6), (7)

Thứ 4, sau khi khớp lệnh SGDCK gửi xác nhận kết quả giao dịch cho CTCK và ngân hàng chỉ định thanh toán để có tài khoản của CTCK bên mua, ghi nợ tài khoản của CTCK bên bán Các nhân viên môi giới xác nhận kết quả giao dịch cho khách hàng và cho phòng kế toán Sau ba ngày làm việc kề từ ngày giao dịch, ngân

hàng chỉ định và CTCK thực hiện thanh toán tiền (8), (9), (10)

Cuối cùng, phòng kế toán tiến hành hạch toán tiền và chứng khoán vào tài khoản của khách hàng (11)

2.3 Thực trạng hoạt động nghiệp vụ môi giới chứng khoán tại CTCP Chứng khoán Rồng Việt

2.3.1 Hiệu quả hoạt động môi giới chứng khoán

2.3.1.1 Quan điềm về hiệu quả quả hoạt động môi giới chứng khoán

e Khai niém chung về hiệu quả: hiệu quả là khả năng tạo ra kết quả mong muốn hoặc khả năng sản xuất ra sản lượng mong muốn Khi được coi là hiệu quả, nó có nghĩa là nó có nghĩa là nó có một kết quả mong muốn, hoặc tạo ra một ấn tượng sâu sắc, sinh động

Hiệu quả thường gắn với kết quả cuối cùng của các hoạt động mà doanh nghiệp thực hiện Ví dụ như: sản phâm sản xuất ra có đặt yêu cầu không, sản phẩm đó có thoả mãn yêu cầu khách hàng không, có giúp doanh nghiệp thu được lợi nhuận hay không Nếu kết quả đạt các mục tiêu đặt ra thì hiệu quả càng cao và ngược lại

e - Vẻ hiệu quả hoạt động môi giới chứng khoán:

Đề đánh giá hiệu quả hoạt động của nghiệp vụ môi giới chứng khoán thường căn cứ vào kết quả mà hoạt động này mang lại, hiệu quả này được thê hiện qua hai khía cạnh trực tiếp và gián tiếp

- _ Xét về hiệu quả trực tiếp:

Đối với Công ty chứng khoán: nghiệp vụ môi giới sẽ giúp gia tăng phạm vi cũng như số lượng khách hàng cho công ty để có thế mở rộng thị phần và tăng khoản thu nhập từ phí môi giới

15

Chuyên đề tốt nghiệp

Đối với khách hàng: Hoạt động môi giới có thể làm giảm chỉ phí, đồng thời

tiết kiệm thời gian giao dịch khi giúp khách hàng tiếp cận với những thông tin cần thiết một cách chính xác và kip thoi nhất

- _ Xét về hiệu quả gián tiếp:

Đối với Công ty chứng khoán: ngoài hiệu quả trực tiếp thì hoạt động môi giới chứng khoán còn giúp CTCK phát triển thêm các dịch vụ khác như xây dựng lại danh mục quản lý đầu tư, bán cácc mảng phân tích, nhận định thị trường

Đối với cơ quan quản lý nhà nước: các CTCK có thế xây dựng hình ảnh phát triên bền vững, tạo nên hình ảnh tốt giúp công ty có nhiều cơ hội huy động vốn dễ hơn từ thị trường

Như vậy, đối với hiệu quả hoạt động môi giới chứng khoán, tuỳ theo góc độ tiếp cận khác nhau mà chất lượng dịch vụ được đánh giá khác nhau Đề đánh giá được hiệu quả của hoạt động này, ta thường căn cứ vào kết quả mà nó mang lại 2.3.1.2 Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả hoạt động môi giới chứng khoán

® Các chỉ tiêu định tính:

Ở chỉ tiêu này, hiệu quả của hoạt động môi giới chứng khoán được thế hiện ở khả năng hoạt động, sự chuyên nghiệp của nhân viên môi giới và mức độ hài lòng của khách hàng khi sử dụng dịch vụ

Thứ nhất về khả năng hoạt động, chỉ tiêu này được thê hiện ở chỗ hoạt động môi giới của CTCK có thế cung cấp và làm thoả mãn những đối tượng khách hang nảo, quy mô khách hàng, tính chuyên nghiệp của nhân viên môi giới, quy mô và không gian của sản giao dịch, cơ sở vật chất kỹ thuật và công nghệ phần mềm mà công ty đang sử dụng

Thứ hai về sự hài lòng của khách hàng, chỉ tiêu này thể hiện cảm nhận của khách hàng khi sử dụng dịch vụ của công ty Trong đó, chất lượng dịch vụ và sự hai lòng của khách hàng có mỗi quan hệ chặt chẽ với nhau, thể hiện qua so dé sau:

Hình 2.2 Sơ đồ mỗi quan hệ các yếu tô tác động đến sự hài lòng

16

® - Các chỉ tiêu định lượng:

Thứ nhất về thị phần môi giới, một công ty chứng khoán được đánh giá có hoạt động môi giới phát triển khi mà thị phần của họ cao hơn so với các công ty khác cùng ngành Trong nền kin tế cạnh tranh thì đây là một trong những thước đo phản ánh hiệu quả hoạt động môi giới cũng như nâng cao uy tín của công ty

Thứ hai về số lượng tài khoản, chỉ tiêu này cho biết được quy mô khách hàng của công ty đó Nếu số lượng tài khoản ngày cảng tăng lên chứng tỏ hoạt động môi giới của công ty chứng khoán đang phát triển, công ty này không chỉ duy trì được số lượng khách hàng cũ mà còn thu hút thêm nhiều khách hàng mới

Thứ ba về đoanh thu và lợi nhuận của hoạt động môi giới, đây là một trong những chỉ tiêu quan trọng để đánh giá hoạt động môi giới có hiệu quả hay không Doanh thu và lợi nhuận đem lại ngày càng lớn, chứng tỏ được chất lượng hoạt động môi giới ngày càng phát triên

Ty trọng doanh thu MGCK = x 100%

2.3.2 Thực trạng hiệu quả hoạt động môi giới tại CTCP Chứng khoán Rồng

Việt

17

Chuyên đề tốt nghiệp

2.3.2.1 Các chỉ tiêu định tính

a Khả năng hoạt động môi giới tại CTCP Chứng khoán Rồng Việt Hiện nay, CTCP Chứng khoán Rồng Việt đang cung cấp cho khách hàng đầy đủ các sản phẩm môi giới chứng khoán và dịch vụ hỗ trợ hoạt động môi chứng

khoán hướng đến hai nhóm khách hàng: Thứ nhất là nhóm khách hàng cá nhân:

-_ Môi giới và tư vấn đầu tư, bao gồm: quản lý tài khoản của khách hàng, môi giới chứng khoán cô phiếu niêm yết và OTC, tư vấn đầu tư chứng khoán, giao dịch thoả thuận lô lớn, trái phiếu và các giấy tờ có giá

-_ Dịch vụ chứng khoán, bao gồm: đấu giá chứng khoán, quản lý tiền gửi, lưu lý chứng khoán, phân phối chứng chỉ quỹ mở, quản lý cổ đông

- Dịch vụ tải chính, bao gồm: giao địch ký quỹ, ứng trước tiền bán chứng khoán, cầm cố chứng khoán

- Dich vu phan tich, bao gồm: bản tin 6 giờ, báo cáo công ty, báo cáo chiến lược, góc nhật ký chuyên viên, đanh mục đầu tư khuyến nghị

Thứ hai là nhóm khách hàng tổ chức:

Môi giới chứng khoán và địch vụ chứng khoán gồm, có: môi giới chứng khoán niêm yết hoặc chưa niên yết, cung cấp các địch vụ chứng khoán lưu ký, thực hiện quyền, đấu giá, quản lý tài khoản, tìm kiếm và thực hiện giao dịch lô lớn, báo giá OTC, cung cấp thông tin và tư vấn kịp thời cho khách hàng trong quá trình thực hiện đầu tư

Ngoài ra còn có các dịch vụ như: dịch vụ tài chính, dịch vụ phân tích, dịch vụ thị tường vồn, dịch vụ thì trường nợ, tái câu trúc và định giá

Đồng thời, VDSC còn cung cấp các dịch vụ trực tuyến như: goDragon - mở tài khoản giao dịch trực tuyến, liveDragon - Bảng giá chứng khoán, iDragon - hệ thống giao dịch chứng khoán trực tuyến, smsDragon - tin nhắn sms thông báo, chatDragon — nhắn tin trực tuyến, mailDragon — email thông báo, smartDrason — nên tảng tư vấn và hỗ trợ đầu tư, eduDragon - nền tảng đào tạo chứng khoán, dịch

vụ ETA

18

Nhìn chung, so với các CTCK trên thị trường hiện nay, Rồng Việt đã và đang cung cấp đầy đủ các sản phẩm hỗ trợ dịch vụ môi giới chứng khoán Tuy nhiên, xét về tông thể, vẫn còn có một số địch vụ chưa được chú trọng dé phat triển vượt bậc, theo đó Rồng Việt vẫn chưa tạo được ưu thế riêng của mình để cạnh tranh với các đối thủ cùng ngành đề thu hút khách hàng và tạo nên hình ảnh riêng cho công ty

b Mức độ hài lòng của khách hàng về hoạt động môi giới tại Rồng Việt Đề đánh giá về mức độ hài lòng của khách hàng cá nhân về hoạt động môi giới tại Rồng Việt Tác giả đã sử dụng bảng khảo sát nhằm đánh giá một cách khách quan và lấy ý kiến khách hàng nhằm đưa ra các giải pháp cải thiện hiệu quả hoạt động môi giới tại công ty Mẫu khảo sát được tiến hành trong khoảng thời gian từ tháng 2/2/2023 đến 31/3/2023 và số liệu được tác giả tông hợp từ câu trả lời cuat khách hàng Theo bảng khảo sát, các mức độ được đánh giá theo thang điểm từ I đến 5 như sau:

Điểm I1: Hoàn toàn không hài lòng Điểm 2: Không hài lòng Điểm 3: Bình thường Điểm 4: Hài lòng Điểm 5: Rất hài lòng

Nội dung được đánh giá bao gồm Mức độ hài lòng của khách hàng về chất lượng sản phâm dịch vụ, chất lượng nhân viên môi giới, mức độ hài lòng về hoạt động môi giới tại Rồng Việt và mức độ tin cậy của khách hàng đối với Rồng Việt

Thứ nhất, đánh giá mức độ hài lòng của khách hàng về chất lượng dịch vụ

Biểu đồ 2.1 Mức độ hài lòng về chất lượng dịch vụ của Rồng Việt

19

Chuyên đề tốt nghiệp

100%

90% —] || 80%

70% 60% 50% 40% 30%

20

Nhìn vào biểu đỗ trên, ta thấy thang điểm chiếm ưu thế là điểm 4 (mức hài lòng) với ty lệ tông hợp là 138%, kế đến là thang điểm 3 (mức bình thường) với 126% Điều này chứng tỏ mức độ hài lòng của khách hàng về chất lượng dịch vụ ở Rồng Việt được đánh giá ở mức khá tốt

Thứ hai, mức độ hài lòng về chất lượng nhân viên môi giới

Trong bảng khảo sát, các nội dung được đưa ra cho khách hàng đánh giả bao gồm: thái độ tư vấn, tính chuyên nghiệp, chăm sóc tài khoản và hiệu quả tư vẫn thông qua xem xét về chất lượng tư vẫn, khả năng xứ lý vấn đề, khả năng cung cấp thông tin đầy đủ và chính xác

Biểu đồ 2.2 Mức độ hài lòng của khách hàng về chất lượng nhân viên moi giới

100%

90% 80%

21

Chuyên đề tốt nghiệp

hài lòng với chất lượng nhân viên môi giới tại Rồng Việt với tổng thang điểm hài lòng và rất hài lòng lên đến 44,5% (tông thang điểm 4 và 5) Trong đó thái độ tư van được khách hàng đánh giá cao nhất với 55% Tuy nhiên, vẫn tồn tại 17,75% số khách hàng đánh giá không hài lòng và hoàn toàn không hài lòng Trong đó, hiệu quả tư vấn bị đánh giá thấp nhất, từ đó ta thấy Rồng Việt cần phải cải thiện hơn nữa về chất lượng tư vấn, sao cho đem lại được lợi nhuận và giá trỊ tốt nhất cho khách hang, bởi tiêu chí này đóng góp phần lớn vào việc khách hàng có hợp tác bền vững với công ty hay không

Từ đó ta thấy, công ty cần có những biện pháp khắc phục, nâng cao trình độ đội ngũ môi giới viên, chú trọng hơn trong việc cải thiện tiêu chí khiến khách hàng chưa hài lòng nhằm tăng thêm sự uy tín và nâng cao trải nghiệm cho khách hàng

Thứ ba, mức độ hải lòng của khách hàng

Biểu đồ 2.3 Mức độ hài lòng của khách hàng

m Không hài lòng m Bình thường Hài lòng

(Nguồn: tác giả tự tông hợp từ cuộc khảo sát) Bảng khảo sát còn rất nhiều mục để đánh giá, tuy nhiên tác giả chỉ lựa chọn những thông tin đánh giá tiêu biểu thê hiện mức độ hài lòng của khách hàng Qua số liệu thông kê từ biểu đồ trên cùng những phân tích và đánh giá về chất lượng dịch

22