LỜI CẢM ƠNLời đầu tiên, chúng em xin chân thành gửi đến thầy Tạ Vĩnh Phúc lời cảm ơn sâu sắc vì trong suốt quá trình học tập và tìm hiểu về môn Quản trị tài chính nhà hàng khách sạn, thầ
TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY C PH N TẬP ĐOÀN C.E.O 1 Ổ Ầ 1 L ch s hình thành và phát tri nịửể
Vị trí, quy mô, diện tích và giải thưởng
Trụ ở s chính: T ng 5, Tháp CEO, HH2 -ầ 1, Đô thị ới Mễ Trì Hạ, đườ m ng Ph m Hùng, ạPhường Mễ Trì, Quận Nam Từ Liêm, Hà N i ộ
Hình 2.1: Trụ s chính tở ập đoàn C.E.O Group
Tổng di n tích: 342 ha T ng vệ ổ ốn đầu tư: 5000 tỷ đồng Loại hình đầu tư: Đất nền, biệt thự ngh ỉ dưỡng, Shophouse thương mại, Khách s n 5 sao ạ
Trên hành trình 19 năm không ngừng lớn mạnh, Tập đoàn CEO Group luôn lấy sứ m nh vì cu c s ng chệ ộ ố ất lượng hơn, đóng góp cho sự phát tri n b n v ng cể ề ữ ủa đất nước cũng như góp phần làm cho th giế ới phồn vinh
Tập đoàn CEO Group còn s h u ở ữ hơn 2000 nhân sự và 10 công ty thành viên l n t i Vi t Nam lớ ạ ệ ẫn nước ngoài V i mong mu n mang l i chớ ố ạ ất lượng cu c s ng tộ ố ốt đẹp cho người dân Việt Nam bằng những giá trị cốt lõi và các sản phẩm, dịch vụ hàng đầu
Với hơn 18 năm không ngừng nỗ lực với những thành công đạt được, CEO Group hiện đang đặt mục tiêu năm 2021 sẽ trở thành doanh nghiệp trong top 250 c a ủ VNR500 Bên cạnh đó, chủ đầu tư tập đoàn CEO còn sở hữu 1000 ha quỹ đất s ch, ạ trong đó có 358.5 tại Vân Đồn và 450 ha tạ ảo ng c Phú Qui đ ọ ốc
Tập đoàn CEO còn lọt vào Top 10 doanh nghiệp uy tín trong lĩnh vực bất động sản năm 2018 và Top 10 doanh nghiệp uy tín trong lĩnh vực bất động sản năm 2019, thành tựu này có được trong nhiều năm liền nổi bật với các dự án đã được tập đoàn phát triển với dòng sản phẩm bất động sản nghỉ dưỡng,…
Vào năm 2020, thành tựu đáng chú ý của tập đoàn còn là xếp thứ hạng 150 trong tổng số 500 công ty tư nhân có quy mô lớn nhất Việt Nam, so với năm 2019 xếp thứ hạng 264 thì đã tăng lên đến 115 bậc, là cú đột phá không tưởng của tập đoàn, xoay chuyển tình thế, vươn lên đến những vị trí cao
Hình 2.2: Giải thưởng Doanh nghiệp bền vững 2020
Trong năm 2020 vừa qua CEO Group, tập đoàn đã vinh danh giải thưởng ” Doanh nghiệp bền vững năm 2020 “
Tập đoàn còn được trao t ng hàng lo t giặ ạ ải thưởng giá trị khác như là: Top 15 công ty niêm y t có thông tin minh bế ạch và rõ ràng vào năm 2019 – 2020, Top 50 thương hiệu Việt là doanh nghi p tuy n d ng thu hút, ngoài ra còn có giệ ể ụ ải thưởng doanh nghiệp đặc trưng vì người lao động, doanh nghiệp có tốc độ phát triển vượt bậc,…
Các hoạt động kinh doanh chính
Phát triển và qu n lí bả ất động sản – CEOHOMES
CEO Group mong muốn mang đến sự thịnh vượng cũng như thay đổi hình nh cho ả những nơi mà Tập đoàn CEO đặt chân đến, ki n t o nhế ạ ững công trình đẳng c p, b t kấ ắ ịp xu hướng xanh, thông minh, cá tính và nhân văn, thiết lập những chuẩn mực sống chất lượng dành cho cộng đồng Đó là cách Tập đoàn CEO tạo ra dấu ấn riêng tại các dự án bất động sản đô thị mà Tập đoàn triển khai
Hình 3.1: Sonasea Kiên Giang City Nằm trên bờ biển thành phố Rạch Giá, Sonasea Kiên Giang City là dự án khu đô thị biển hiện đại, năng động, mang đến cuộc sống chất lượng cao tại khu vực Đồng bằng Sông Cửu Long
Tập đoàn CEO là nhà thầu chuyên nghiệp, tham gia triển khai thi công các hạng mục hạ tầng kỹ thuật, công trình dân dụng lớn trên địa bàn cả nước, hướng đếnvà đem lại những giải pháp và dịch vụ tốt nhất cho khách hàng
Với định hướng phát triển theo mô hình tổng thầu xây lắp, tập đoàn CEO không ngừng nâng cao năng lực tài chính, năng lực thiết bị, công nghệ – máy móc thi công, đáp ứng được những yêu cầu khắt khe về kỹ – mỹ thuật của chủ đầu tư với những công trình có quy mô lớn và phức tạp cũng như đảm bảo chất lượng và tiến độ công trình
Hình 3.2: Khu đô thị River Silk City
Hạng mục đã và đang thực hiện: thi công hạ tầng kỹ thuật toàn dự án bao gồm: san nền, đường giao thông, hệ thống thoát nước mưa, nước thải, hệ thống điện nước, hào kỹ thuật Thi công hoàn thiện khu tiện ích và nhà liền kề
Dịch v - Du l ch Qu n lý khách s n ụ ị – ả ạ
Với phương châm “Vì cuộc sống chất lượng hơn”, Tập đoàn CEO đã kiến thiết nên nh ng t h p nghữ ổ ợ ỉ dưỡng đẳng c p v i d ch v và tiấ ớ ị ụ ện ích đồng bộ, đồng th i cung c p ờ ấ các d ch v du l ch, qu n lý khách s n chị ụ ị ả ạ ất lượng cao để có th ph c v du khách chu ể ụ ụ đáo, tận tình
Hình 3.3: Sonasea Villas & Resort Với kinh nghiệm hợp tác cùng các đối tác hàng đầu thế giới trong ngành dịch vụ nghỉ dưỡng như Best estern (Mỹ), Accor (Pháp)… trong 5 năm tới, Tập đoàn CEO sẽ phát triển SONASEA trở thành thương hiệu quản lý khách sạn hàng đầu Việt Nam với các tổ hợp nghỉ dưỡng quy mô tại Phú uốc, Vân Đồn, Nha Trang, uảng Bình… theo tiêu chuẩn chất lượng quốc tế.
Các hoạt động kinh doanh phụ
Phát triển và qu n lý bả ất động sản nghĩ dưỡng – CEOSONA
Tính đến thời điểm hiện tại, CEOSONA đã mang đến cho thị trường 3.000 – 5.000 phòng khách sạn tiêu chuẩn 5 sao quốc tế tại các tỉnh thành phố trọng điểm trên cả nước, cam kết tạo ra những giá trị mới, mang đến sự đột phá trong sản phẩm nghỉ dưỡng, nâng tầm du lịch Việt Nam trên bản đồ du lịch thế giới
Hình 4.1: Novotel Phu Quoc Resort Novotel Phu uoc Resort là khu nghỉ dưỡng 5 sao quốc tế được thiết kế dựa trên cảm h ng t hình nh làng chài ven biứ ừ ả ển, mang đến không gian hiện đại hòa trong dấu ấn văn hóa bản địa độc đáo
S mứ ệnh đào tạo và cung ứng nguồn nhân sự chất lượng cao ngành du lịch và điều dưỡng cho thị trường lao động quốc tế
Hình 4.2: Cung ứng ngu n nhân l c ồ ự
Cung ứng nguồn nhân lực chất lượng cho thị trường trong nước và thế giới Mục tiêu trở thành top 10 đối tác xuất khẩu lao động hàng đầu Việt Nam.
Hình 4.3: Giáo dục và đào tạo Đầu tư vào xây dựng chuỗi giáo dục và đào tạo từ bậc mầm non, tiểu học, trung học cơ s , trung hở ọc phổ thông, d y ngh , trung cạ ề ấp, cao đẳng và đại học.
HỆ THỐNG BÁO CÁO TÀI CHÍNH C A CÔNG TY C Ủ Ổ PHẦN TẬP ĐOÀN C.E.O
Các loại báo cáo tài chính
Báo cáo tài chính (BCTC): Là sản phẩm của hoạt động kế toán, là phương tiện truyền đạt thông tin kế toán cho người sử dụng Báo cáo tài chính được tổng hợp từ hệ thống sổ sách theo dõi các hoạt động thường ngày của doanh nghiệp, nhằm phản ánh các kết quả của quá trình hoạt động kinh doanh và tình trạng tài chính theo thuật ngữ tài chính Từ đó, chủ doanh nghiệp các đối tượng liên quan khác sẽ có thêm cơ sở để ra quyết định tài chính phù hợp Báo cáo tài chính chia thành 4 loại phổ biến:
- Bảng cân đối kế toán
- Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh
- Báo cáo chuyển lưu tiền tệ
- Thuyết minh báo cáo tài chính
1.1 Bảng cân đối kế toán
Bảng cân đối kế toán là một loại báo cáo tài chính tổng hợp phản ánh tổng quát tình hình tài sản và nguồn vốn của doanh nghiệp dưới hình thái tiền tệ tại một thời điểm nhất định
Phần tài sản sẽ phản ánh toàn bộ giá trị tài sản doanh nghiệp hiện có dưới mọi hình thái và ở mọi giai đoạn của quá trình kinh doanh đến cuối kỳ hạch toán
Phần nguồn vốn sẽ phản ánh nguồn hình thành các loại tài sản doanh nghiệp vào thời điểm cuối kỳ kế toán
Phần tài sản: nội dung phản ánh toàn bộ giá trị tài sản hiện có dưới tất cả hình thái và ở mọi giai đoạn của quá trình kinh doanh của doanh nghiệp đến cuối kỳ hạch toán Phần nguồn vốn: nội dung phản ánh nguồn hình thành các loại tài sản vào thời điểm cuối kỳ kế toán của doanh nghiệp
STT TÀI SẢN Mã số Thuyết minh 31/12/2022 01/01/2022
I Tiền và các khoản tương đương tiền 110 V.1 407.902.279.191 319.051.369
2 Các khoản tương đương tiền 112 325.415.326.275 117.500.000
II Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn 120 V.2 382.865.299.847 580.197.936
1 Đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn 123 382.865.299.847 580.197.936
III Các khoản phải thu ngắn hạn 130 1.248.479.796.818 847.527.942
1 Phài thu ngắn hạn của khách hàng 131 V.3 773.803.730.491 676.363.801
2 Trả trước cho người bán ngắn hạn 132 V.4 189.118.794.047 163.767.868
3 Phải thu ngắn hạn khác 136 V.5 335.448.663.986 57.252.919
4 Dự phòng phải thu ngắn hạn khó đòi 137 -49.981.391.706 -49.856.646
V Tài sản ngắn hạn khác 150 154.283.939.721 210.937.930.
1 Chi phí trả trước ngắn hạn 151 V.11 42.357.331.116 4.925.117.7
2 Thuế GTGT được khấu trừ 152 88.254.893.276 200.843.739.
3 Thuế và các khoản khác phải thu Nhà Nước 153 V.15 23.671.715.329 5.169.073.
I Các khoản phải thu dài hạn 210 11.742.015.001 8.674.711.2
1 Phải thu dài hạn khác 216 V.5 11.742.015.001 10.022.073.
2 Dự phòng phải thu dài hạn khó đòi 219 -1.347.362.13
II Tài sản cố định 220 1.397.521.437.351 1.444.167.991
1 Tài sản cố định hữu hình 221 V.7 1.349.367.772.468 1.394.537.259
Giá trị hao mòn lũy kế 223 (375.373.612.796) (320.738.831.9
2 Tài sản cố định vô hình 227 V.8 48.123.664.883 49.630.731.
Giá trị hao mòn lũy kế 229 (20.314.809.853) (16.019.096.1
III Bất động sản đầu tư 230 V.9 630.919.704.300 734.956.993.
2 Giá trị hao mòn lũy kế 232 (102.154.764.390) (91.724.844.9
IV Tài sản dở dàng dài hạn 240 1.210.474.059.629 2.121.591.044
1 Chi phí xây dựng cơ bản dở dang 242 V.10 1.210.474.059.629 2.121.591.044
V Đầu tư tài chính dài hạn 250 V.2 1.600.000.00
1 Đầu tư góp vốn vào đơn vị khác 253 1.600.000.00
VI Tài sản dài hạn khác 260 148.735.825.925 174.638.158.
1 Chi phí trả trước dài hạn 261 V.11 57.259.046.070 62.351.632.
2 Tài sản thuế thu nhập hoãn lại 262 17.749.979.400 21.042.926.
Bảng 1.1: Bảng cân đối kế toán
1.2 Bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh
Báo cáo kết quả kinh doanh là báo cáo tài chính tổng hợp, phản ánh tổng quát tình hình và kết quả kinh doanh trong kỳ kế toán của doanh nghiệp, báo cáo các khoản doanh thu, chi phí và thu nhập khác của doanh nghiệp trong một giai đoạn cụ thể (quý tháng năm)
Nếu doanh thu và thu nhập lớn hơn chi phí bỏ ra thì nghĩa là doanh nghiệp có lãi và ngược lại
NGUỒN VỐN Mã số Thuyết minh 31/12/2022 01/01/202
1 Phải trả cho người bán ngắn hạn 311 V.12 341.417.476.500 258.283.086
2 Người mua trả tiền trước ngắn hạn 312 V.13 429.988.780.619 327.424.141
3 Thuế và các khoản phí phải nộp Nhà nước 313 V.15 313.956.339.670 53.762.036
4 Phải trả người lao động 314 16.888.949.939 12.041.352.
5 Chi phí phải trả ngắn hạn 315 V.16 194.909.460.088 407.746.287
6 Doanh thu chưa thực hiện ngắn hạn 318 V.18 3.551.318.403 2.881.665.
7 Phải trả ngắn hạn khác 319 V.19 305.489.040.098 221.409.213
8 Vay và nợ thuê tài chính ngắn hạn 320 V.17 747.700.454.064 840.748.053
9 Quỹ khen thưởng, phúc lợi 322 72.110.462.955 68.529.539.
1 Chi phí phải trả dài hạn 333 V.16 190.774.481.144 121.674.991
2 Doanh thu chưa thực hiện dài hạn 336 V.18 208.891.859.207 214.150.622
3 Phải trả dài hạn khác 337 V.19 37.449.554.549 40.259.562
4 Vay và nợ thuê tài chính dài hạn 338 V.17 417.562.249.549 906.291.129
5 Thuế thu nhập hoãn lại phải trả 341 60.006.577.035 40.497.755.
6 Dự phòng phải trả dài hạn 342 635.514.521
1 Vốn góp của chủ sở hữu 411 2.573.399.850.000 2.573.399.850
Cổ phiếu phổ thông có quyền biểu quyết 411a 2.573.399.850.000 2.573.399.850
2 Quỹ đầu tư phát triển 418 170.458.196.924 164.382.321
3 Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 421 522.641.547.554 262.852.904
LNST chưa phân phối lũy kế đến cuối năm trước 421a 243.734.395.788 169.702.503
LNST chưa phân phối năm nay 421b 278.907.151.756 93.150.401.
4 Lợi ích cổ đông không kiểm soát 429 452.655.285.326 533.717.180
Bảng 1.2: Bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh
1.3 Bảng báo cáo chuyển lưu tiền mặt
Báo cáo lưu chuyển tiền tệ là báo cáo tài chính tổng hợp, phản ánh việc hình thành và sử dụng lượng tiền phát sinh trong kỳ báo cáo của đơn vị
- Cụ thể hơn, báo cáo lưu chuyển tiền tệ cho thấy một cách cụ thể về hoạt động vào – ra của các dòng tiền trong một kỳ với 03 loại hoạt động như sau:
• Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh
• Dòng tiền từ các hoạt động đầu tư
• Dòng tiền từ các hoạt động tài chính
STT CHỈ TIÊU Mã số Thuyết minh Năm 2022 Năm 2021
1 Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ 1 VI.1 2.549.015.672.158 901.810.533.7
2 Các khoản giảm trừ doanh thu 2 VI.2 17.101.473
3 Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch v 10 2.548.998.570.685 901.810.533 (10= 01 - 02)
4 Giá vốn hàng bán 11 VI.3 1.636.738.217.215 784.864.130
5 Lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ 20 912.260.353.470 116.946.403 (20= 10 - 11)
6 Doanh thu hoạt động tài chính 21 VI.4 51.734.978.990 329.522.664.
7 Chi phí tài chính 22 VI.5 129.368.665.552 147.724.503
Trong đó: Chi phí lãi vay 23 122.245.189.912 147.277.724
8 Phần lãi hoặc lỗ trong công ty liên doanh, liên kết 24
9 Chi phí bán hàng 25 VI.8 272.693.690.778 31.169.554.
10 Chi phí quản lý doanh nghiệp 26 VI.8 97.575.228.385 164.781.994
11 Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh 30 464.357.747.745 102.793.014 (30= 20 + (21 - 22) + 24 - (25 + 26)
15 Tổng lời nhuận kế toán trước thuế 50 473.652.414.675 118.931.975
16 Chi phí thuế TNDN hiện hành 51 VI.9 140.235.335.706 32.734.787
17 Chi phí thuế TNDN hoãn lại 52 VI.10 22.801.768.467 4.057.116
18 Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp 60 310.615.310.502 82.140.071 (60= 50 - 51 - 52)
19 Lợi nhuận sau thuế của công ty mẹ 61 278.907.151.756 93.150.401
20 Lợi nhuận sau thuế của cổ đông không kiểm soát 62 31.708.158.746 -11.010.330
21 Lãi cơ bản trên cô phiếu 70 VI.11 1.084 3
Bảng 1.3: Bảng báo cáo chuyển lưu tiền mặt
1.4 Thuyết minh báo cáo tài chính
Thuyết minh báo cáo tài chính cung cấp thông tin chi tiết về tình hình tài chính của doanh nghiệp
Mục đích: Giả thích bổ sung những thông tin về tình hình tài chính và kết quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp mà các báo cáo khác chưa thể trình bày Thuyết minh báo cáo tài chính gồm những nội dung sau:
STT CHỈ TIÊU Mã số Thuyết minh Năm 2022 Năm 2021
I LƯU CHUYỂN TIỀN TỪ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH
2 Điều chỉnh cho các khoản
Khấu hao tài sản cố định và bất động sản đầu tư 2 101.585.265.753 128.712.475.
Lãi, lỗ chênh lệch tỷ giá hối đoái do đánh giá lại các khoản mục 4 -415.662.837 5.944.7 tiền tệ có gốc ngoại tệ
Lãi, lỗ từ hoạt động đầu tư 5 -51.485.424.421 (329.462.347.9
3 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh trước thay đổi vốn 8 8 8 8 8 644.994.680.883 81.556.474. lưu động
Tăng (-), giảm (+) các khoản thu 9 -495.035.197.740 (132.324.054.4
Tăng (-), giảm (+) hàng tồn kho 10 -860.955.423.488 58.371.882.
Tăng (-), giảm (+) các khoản phải trả (không kể lãi vay phải trả 11 1.396.421.987.401 (21.268.791.6 thuế thu nhập phải nộp)
Tăng (-), giảm (+) chi phí trả trước 12 -32.339.626.692 29.001.554.7
Tiền lãi vay đã trả 14 -143.973.299.564 (109.717.326.0
Thuế thu nhập doanh nghiệp đã nộp 15 -39.877.108.183 (80.558.401.9
Tiền thu khác từ hoạt động kinh doanh 16 12.798.557.70
Tiền chi khác từ hoạt động kinh doanh 17 -12.608.772.927 (5.034.740.3
Lưu chuyển thuần từ hoạt động kinh doanh 20 456.627.239.690 (167.174.844.0
II LƯU CHUYỂN TIỀN TỆ TỪ HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ
1 Tiền chi để mua sắm, xây dựng TSCĐ và các TSDH khác 21 -107.396.547.336 (29.854.540.6
2 Tiền thu từ thanh lý, nhượng bán TSCĐ và các TSDH khác 22 27.483.009.620 9.601.451.
3 Tiền chi cho vay, mua các công cụ nợ của đơn vị khác 23 -405.667.363.014 (262.105.589.0
4 Tiền thu hồi cho vay, bán lại các công cụ nợ của đơn vị khác 24 603.000.000.000 304.006.257.
5 Tiền chi đầu tư góp vốn vào đơn vị khác 25 (5.100.000.00
6 Tiền thu hồi đầu tư góp vốn vào đơn vị khác 26 204.847.757.643 420.000.000.
7 Tiền thu từ lãi cho vay, cổ tức và lợi nhuận được chia 27 35.488.226.863 44.683.262.
Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động đầu tư 30 357.755.083.775 481.230.841.
III LƯU CHUYỂN TIỀN TỆ TỪ HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH
1 Tiền thu từ đi vay 33 2.668.591.576 1.019.018.833.
2 Tiền trả nợ gốc vay 34 -3.251.302.058.095 (1.214.195.555.
3 Tiền trả nợ gốc thuê tài chính 35 (2.138.583.34
4 Cổ tức, lợi nhuận đã trả cho chủ sở hữu 36 -143.236.593.694 (26.358.845.6
Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động tài chính 40 40 40 40 40 -725.947.076.281 (223.674.150.7 Lưu chuyển tiền thuần trong kỳ (50= 20+30+40) 50 50 50 50 50 88.425.247.185 90.381.846.3 Tiền và tương đương tiền đầu kỳ 60 60 60 60 60 391.051.369.169 228.678.131.7 Ảnh hưởng của thay đổi tỷ giá hối đoái quy đổi ngoại tệ 61 415.662.837 (8.608.9
Tiền và tương đương tiền cuối kỳ (50+60+61) 70 70 70 70 70 V.1 407.902.279.191 319.051.369 nghiệp ướng thức phân bố chi phí, đặc điểm khấu hao, tỷ giá hối đoái được dùng hạch toán trong kỳ.
Phân tích báo cáo tài chính
2.1 Phân tích biến động tài s n ả
Bảng 2.1: B ng phân tích biả ến động tài s n ả
Tài sản ngắn hạn chiếm 36,37%, tài sản dài hạn chiếm 63,63% gấp gần 2 lần tài sản ngắn hạn
Trong tài sản ngắn hạn, các khoản phải thu ngắn hạn chiếm tỷ trọng cao 12,02% đồng nghĩa với việc doanh nghiệp có khả năng thu hồi các khoản nợ phải thu của doanh nghiệp hiệu quả, chính sách bán hàng hợp lý
Trong tài sản dài hạn, tài sản dài hạn đang dở dang chiếm tỷ trọng cao 30,09% bằng ẵ tài sản dài hạn phản ỏnh giỏ trị của chi phớ sản xuất, kinh doanh dở dang dài hạn và chi phí xây dựng cơ bản dài hạn tốt Cùng với đó, Tỷ trọng tài sản cố định khá cao chiếm 20,48% chứng tỏ doanh nghiệp có chú trọng đầu tư cho trang thiết bị, máy móc sản xuất
Tài sản ngắn hạn chiếm 51,85%, tài sản dài hạn chiếm 48,15 %, gần bằng nhau Trong tài sản ngắn hạn, tỷ trọng hàng tồn kho cao chiếm 20,79% tăng 12,18% so với đầu năm 2022 Điều này chứng tỏ doanh nghiệp sẽ phải tốn chi phí dự trữ, chi phí thanh lý hay cải tiến hàng bị lỗi thời và thanh lý hàng hư hỏng Bên cạnh đó, các khoản phải thu ngắn hạn cao chiếm 17,68 % tăng 5,66% so với đầu năm 2022 đồng nghĩa với việc doanh nghiệp có khả năng thu hồi các khoản nợ phải thu của doanh nghiệp hiệu quả, chính sách bán hàng hợp lý
Trong tài sản dài hạn, tỷ trọng tài sản cố định cao, chiếm 19,79% chứng tỏ doanh nghiệp có chú trọng đầu tư cho trang thiết bị, máy móc sản xuất
Phân tích biến động tiền và các khoản tương đương tiền
Tiền và các khoản tương đương tiền đầu năm 2022 là 319.051.369.169 chiếm 4,53% Đối với cuối năm 2022 là 407.902.279.191 chiếm 5,78% cao hơn 1,25% Do danh nghiệp đang thiếu vốn từ các khoản khác nhau Vì vậy doanh nghiệp chưa sẵn sàng khi có biến cố xảy ra
Phân tích biến động đầu tư tài chính ngắn hạn Đầu năm 2022 đầu tư tài chính ngắn hạn đạt 580.197.936.833 chiếm 8,23% đến cuối năm 2022 do tình hình kinh tế biến động nên đầu tư tài chính ngắn hạn giảm 2,81% Điều này cho thấy doanh nghiệp chưa bảo toàn được vốn gốc và tạo ra nguồn thu nhập không ổn định
Phân tích biến động phải thu ngắn hạn Đầu năm 2022 phải thu ngắn hạn đạt 847.527.942.680 chiếm 12,02% đến cuối năm tăng 5,66% điều này chứng tỏ các khoản phải thu ngắn hạn của doanh nghiệp tăng trưởng tốt về các khoản phải thu của khách hàng
Phân tích biến động hàng tồn kho
Hàng tồn kho có xu hướng tăng, tăng từ 8,61% đến 20,79% điều này cho thấy doanh nghiệp sử dụng chưa hiệu quả nguồn tài nguyên
Phân tích nguồn biến động tài sản khác
Có xu hướng giảm từ 2,99% xuống 2,19% lí do là doanh nghiệp đã không đảm bảo vận hạnh được bộ máy sản xuất kinh doanh của mình
Phân tích biến động tài sản cố định Đầu năm 2022 tài sản cố định đạt 1.444.167.991.026 chiếm 20,48% đến cuối 2022 giảm 0,69% nhưng không đáng kể qua đó cho thấy tài sản cố định của doanh nghiệp vẫn còn nguyên và không bị hư hỏng
2.2 Phân tích biến động nguồn vốn
Bảng 2.2: Bảng phân tích biến động nguồn vốn Đầu năm 2022 nợ phải trả 49,87% nguồn vốn chủ sở hữu 50,13%
Trong nợ phải trả, nợ ngắn hạn chiếm tỷ trọng khá cao 31,89%, nợ dài hạn chiếm 2,57%, nợ ngắn hạn chiếm tỷ trọng cao lý do là do hoạt động vay lãi và chi trả cho nhân viên giảm và một số khoản được cắt giảm hợp lý theo thị trường
Trong nguồn vốn chủ sở hữu, vốn chủ sở hữu chiếm tỷ trọng rất cao 50,13% chứng tỏ doanh nghiệp có nhiều vốn, khả năng thanh toán chi trả khá cao
Cuối năm 2022 nợ ngắn hạn và vốn chủ sở hữu vẫn chiếm tỷ trọng cao Tuy nhiên nợ ngắn hạn tăng 0,79% và vốn chủ sở hữu giảm 1,24% nhưng cũng không đáng kể
Phân tích biến động nợ ngắn hạn Đầu năm 2022 nợ ngắn hạn đạt 3.515.699.437.284 chiếm 49,87% đến cuối năm 2022 giảm đến 3.341.332.518.341 chiếm 43,93% Lí do là do doanh nghiệp phải thanh toán hóa đơn mua hàng cho đối tác, thuế và các khoản thanh toán cho nhà nước giảm, các khoản phải trả cho người lao động giảm, khoản vay nợ và thuê tài chính giảm
Phân t ích nợ dài hạn
Nợ dài hạn đầu năm 2022 đạt 1.233.874.060.562 tương đương 17,50% đến cuối năm
2022 giảm 14,93% cho thấy khả năng huy động vốn trong dài hạn của doanh nghiệp thấp Điều này cho thấy công ty đang mất dần uy tín, vị thế với khách hàng o Phân tích v n ch s hố ủ ở ữu Đầu năm 2022 vốn chủ sở hữu đạt 3.534.325.256.375 chiếm 50,13% đến cuối năm
2022 giảm 1,24% Lí do nguồn vốn cho công ty giảm, khi đó quy mô sản xuất có thể bị thu hẹp lại Để tiếp tục duy trì hoạt động sản xuất kinh doanh, bắt buộc doanh nghiệp phải đi vay nợ Nếu nợ vay quá nhiều sẽ dẫn tới mất cân đối tài sản o Phân tích biến động nguồn kinh phí và quỹ khác
Doanh nghiệp không có nguồn kinh phí và quỹ khác năm 2022
2.3 Phân tích biến động doanh thu, chi phí, l i nhu n ợ ậ
Bảng 2.3: B ng phân tích biả ến động doanh thu, chi phí, l i nhu n ợ ậ
Tổng k t qu doanh thu và thu nhế ả ập có xu hướng tăng, trong đó Doanh thu thuần chi m tế ỷ trọng rất cao và có xu hướng tăng 24,86% ua đó cho thấy doanh nghiệp đã góp phần th a mãn cung c u v hàng hóa trên thỏ ầ ề ị trường, ổn định giá c ả và th ị trường, khuy n khích tiêu dùng ế
Số tiền Tỷ trọng Số tiền Tỷ trọng Số tiền Tỷ lệ
I Doanh thu và thu nhập 2.626.398.980.040 100,00% 1.249.161.969.509 100,00% 1.377.237.010.531 11
2 Doanh thu hoạt động tài chính 51.734.978.990 1,97% 329.522.664.132 26,38% -277.787.685.142 -8
5 Chi phí khác 16.370.763.435 0,62% 1.689.810.645 0,14% 14.680.952.790 86 III Lợi nhuận kế toán trước thuế 473.652.414.675 18,03% 118.931.975.118 9,52% 354.720.439.557 298
PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤ NG V N C A CÔNG TY Ố Ủ
Phân tích cơ cấu v n ố
Doanh nghi p có trách nhiệ ệm xác định s v n cố ố ần huy động, nguồn vốn huy động thời gian huy động và chi phí huy động sao cho vừa đảm bảo đáp ứng đủ nhu cầu về v n cho kinh doanh, v a ti t kiố ừ ế ệm chi phí huy động, đảm b o an ninh tài chính doanh ả nghi p Vì thệ ế qua phân tích cơ cấu ngu n v n, các nhà qu n lý nồ ố ả ắm được cơ cấu v n ố huy động, biết được trách nhiệm của doanh nghiệp đối với các nhà cho vay, nhà cung cấp
A Nguồn vốn theo thời gian
B N guồn vốn theo quyền sở hữu
Bảng 3.1: B ng ch ả ỉ tiêu phân tích cơ cấu v n ố
STT Chỉ tiêu Công thức tính (31/12/2022) Kết qu ả Kết qu ả
A Phân tích tính độc lập về tài chính
1 Tỷ suất nợ phải trả =
B Phân tích tính ổn định c a ngu n tài tr ủ ồ ợ
1 Tỷ suất ngu n ồ vốn thường xuyên
Bảng 3.2: Bảng phân tích cơ cấu v n ố
Đối với tính độc lập về tài chính
Qua bảng phân tích cơ cấu vốn, tỷ suất n /VCSH lợ ớn hơn tỷ suất t tài tr , Tự ợ ỷsuất nợ VCSH có xu hướng gi m, tả ỷ suấ ựt t tài trợ có xu hướng tăng Nhưng nhìn chung tỷ suất n /VCSH v n chi m tợ ẫ ế ỷ trọng cao cho th y doanh nghiấ ệp đang sử ụ d ng ch y u là ủ ế n ph i trợ ả ả, do đó tính tự chủ ề v m t tài chính còn th p, phát sinh các kho n lãi vay, ặ ấ ả hoạt động kinh doanh có th gể ặp gián đoạn
Đối với tính ổn định của ngu n tài tr ồ ợ
Qua bảng phân tích cơ cấu v n, tố ỷ suất ngu n vồ ốn thường xuyên l n g p 2 l n tớ ấ ầ ỷ suất ngu n v n t m thồ ố ạ ời Tỷ suất ngu n vồ ốn thường xuyên cao là do doanh nghi p không có ệ các kho n vay dài h n mà hoàn toàn s d ng v n ch s h u Ngu n vả ạ ử ụ ố ủ ở ữ ồ ốn thường xuyên cũng chính là Vốn chủ sở hữu vì vậy nó phụ thuộc hoàn toàn vào các thành viên góp v n, giúp doanh nghi p chố ệ ủ động hơn trong việc gi nguyên hay gi m b t tữ ả ớ ỷ suất Nguồn vốn thường xuyên cho phù hợp o T ỷsuất tựtài trợ Đầu năm 2022 tỷ suất tự tài trợ 0,50 đồng Đến cuối năm 2022 tỷ suất t tài tr là 0,53 ự ợ đồng T suất tự tài trợ đã tăng 0,03 đồng Tr s c a ch tiêu này ở mức trung bình cho ỷ ị ố ủ ỉ thấy khả năng tự đảm b o v m t tài chính c a doanh nghi p t t, mả ề ặ ủ ệ ố ức độ ậc l p về tài chính ổn định o T ỷsuất nợphải tr ả Đầu năm 2022 tỷ suất n ph i trợ ả ả là 0,50 đồng, cuối năm 2022 là 0,47 đồng Tỷ suất n ợ ph i tr giả ả ảm 0,03 đồng Đố ới v i ch n , h sủ ợ ệ ố này tăng thể ệ hi n khả năng thu hồ ốn i v của họ càng thấp Đố ới v i doanh nghi p, tr s cệ ị ố ủa chỉ tiêu này càng cao thì tính t ựchủ của doanh nghi p càng th p, mệ ấ ức độ ph thu c c a doanh nghi p vào ch nụ ộ ủ ệ ủ ợ càng không có hi u qu , không có kh ệ ả ả năng thanh toán kịp thời các khoản n ợ
Tỷ suấ ựt t tài tr + tợ ỷ suất n = 1:ợ Tỷ suấ ựt t tài trợ tăng 0,03 đồng, tỷ suất n ợ giảm 0,03 đồng cho th y tính tấ ự chủ ủ c a doanh nghi p th p, s phệ ấ ự ụ thuộc vào bên ngoài l n ớ o T ỷsuất nợ/VCSH Đầu năm 2022 tỷ suất nợ VCSH đạt 0,99 đồng, cuối năm 2022 tỷ suất nợ/VCSH là 0,90 đồng Tỷ suất nợ/VCSH giảm 0,09 đồng Tuy nhiên, tỷ suất nợ/VCSH vẫn chiếm tỷ trọng cao nhất Điều đó có nghĩa là mức độ sử d ng n c a doanh nghiệp nhiều.n ụ ợ ủ o T ỷsuất ngu n vồ ốn thường xuyên Đầu năm 2022 tỷ suất ngu n vồ ốn thường xuyên là 0,69, cuối năm 2022 tỷsuất nguồn vốn thường xuyên là 0,66 đồng Tỷ suất nguồn vốn thường xuyên giảm 0,03 đồng Tuy nhiên v n chi m tẫ ế ỷ trọng cao hơn tỷ suất ngu n v n t m th i Th hi n ngu n tài tr ồ ố ạ ờ ể ệ ồ ợ dài h n c a doanh nghi p cao, ạ ủ ệ ổn định, doanh nghi p không g p áp l c v các khoệ ặ ự ề ản thanh toán o T ỷsuất ngu n vồ ốn tạm th i ờ Đầu năm 2022 tỷ suất nguồn vốn tạm thời là 0,31 đến cuối năm 2022 tỷ suất nguồn v n t m thố ạ ời là 0,34 đồng Tỷ suất ngu n v n t m thồ ố ạ ời tăng 0,03 đồng Cho th y tính ấ ổn định của nguồn tài trợ ngắn hạn thấp
2 PHÂN TÍCH HI U QU S D NG VỆ Ả Ử Ụ ỐN LƯU ĐỘNG
Vốn lưu động là nguồn tài chính đáp ứng nhu cầu thanh toán ngắn hạn của doanh nghi p, bao g m vi c chi tr các kho n vay ng n h n, trệ ồ ệ ả ả ắ ạ ả lương cho nhân viên, thanh toán các khoản ph i thu và các kho n n khác Viả ả ợ ệc đảm bảo thanh toán ng n h n là rắ ạ ất quan trọng để ữ đượ gi c uy tín và sự tin tưởng của các đối tác, đồng th i m b o hoờ đả ả ạt động c a doanh nghiủ ệp được diễn ra liên t c và suôn sẻ Vốn lưu động dương cho thấy ụ doanh nghi p r t kh quan v ngu n l c thanh toán các kho n n ng n h n ệ ấ ả ề ồ ự ả ợ ắ ạ
Bảng 3.3: B ng ch tiêu phân tích vả ỉ ốn lưu động
STT Chỉ tiêu Công thức tính Kết quả Nhận xét
Vốn lưu động dương chứng tỏ công ty đủ ngu n l c thanh toánồ ự các khoản n ngợ ắn hạn
B Tốc độ luân chuyển vốn lưu động
1 S l n luân ố ầ chuy n vể ốn lưu động
0,82 VLĐ của DN có luân chuy n 0,82 vòng ể trong 1 năm với số ngày c a 1 vòng luânủ chuy n là 446 ngày ể
2 Kỳ luân chuy n ể vốn lưu động K = 446
C Mức sinh l i c a vợ ủ ốn lưu động
1 Mức sinh lợ ối v n lưu động
0,15 Cứ 1 đồng VLĐ tạo ra
0,15 đồng lợi nhuận trước thuế
Bảng 3.4: B ng phân tích vả ốn lưu động
Trong m t k vộ ỳ ốn lưu động quay được 0,82 vòng cho th y doanh nghi p s d ng vấ ệ ử ụ ốn lưu động rất th p ấ
Kỳ luân chuy n là s ngày bình quân c n thiể ố ầ ết để ốn lưu độ v ng th c hi n 1 vòng quay ự ệ trong kỳ S ngày c a 1 vòng luân chuy n là 446 ngày ố ủ ể
C ứ 1 đồng vốn lưu động tạo ra 0,15 đồng l i nhu n sau thu ợ ậ ế Điều này cho thấy công ty c n ph i n lầ ả ỗ ực hơn nữa để nâng cao hi u qu s d ng vệ ả ử ụ ốn lưu động Tuy nhiên, nếu doanh nghiệp quá tập trung vào vốn lưu động, họ có thể bỏ lỡ các cơ hội đầu tư lâu dài và gặp ph i r i ro khi s d ng các tài sả ủ ử ụ ản lưu động Ngược lại, nếu quá tập trung vào đầu tư lâu dài, họ có th gể ặp khó khăn trong việc đáp ứng các nhu c u tài chính ng n h n ầ ắ ạ
Chính vì th , doanh nghi p s phế ệ ẽ ải đưa ra các chiến lược tài chính hợp lý để đáp ứng được nhu cầu v n c a doanh nghiệp và quản lý t t vốn lưu động ố ủ ố
3 HIỆU QU S D NG VẢ Ử Ụ ỐN CỐ ĐỊNH
Vốn cố định là số tiền đầu tư, ứng trước cho mua sắm, xây dựng hoặc lắp đặt tài sản cố định h u hình ho c tài s n cữ ặ ả ố định vô hình được luân chuy n d n d n thành t ng ể ầ ầ ừ ph n trong nhi u chu kầ ề ỳ trong quá trình s n xu t, kinh doanh và k t thúc m t vòng ả ấ ế ộ tuần hoàn k t khi tài s n c nh hể ừ ả ố đị ết thời gian s d ng ử ụ
Bảng 3.5: B ng ch tiêu ngu n v n c ả ỉ ồ ố ố định
STT Chỉ tiêu Công th c tính ứ Kết qu ả Ý nghĩa
1 Hệ s sinh l i v ố ờ ốn cố định
Bảng 3.6: B ng phân tích v n c nh ả ố ố đị
Hiệu qu ả s d ử ụ ng v n cố ố định
THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ CƠ SỞ MỚI
1 S ỐTIỀN VAY VÀ LÃI PH I TRẢ Ả HÀNG NĂM
Ban giám đốc quyết định đầu tư xây dựng cơ sở 2, công ty sẽ phải vay 1 kho n tiả ền tương ứng là 500 tỷ đồng trong thời gian 20 năm với lãi suất 10% tính trên dư nợ còn lại Tuy nhiên trước khi quyết định đầu tư dự án c n ph i phầ ả ải qua bước thẩm định để quyết định xem d ự án có được th c hiự ện hay không Để đánh giá được việc đầu tư một dự án có khả thi hay không trước khi quyết định đầu tư dự án người ta thường sử dụng nhiều phương pháp Một trong số đó, là tính giá trị hiện tại ròng của một khoản đầu tư, hay còn gọi là NPV Đơn vị tính: tỷ đồng
Tổng gốc và lãi Dư nợ giảm dần
