Nguyên quán: Nga Sơn, Thanh Hoá Chỗ ở hiện nay: 48 Lê Văn Việt, Phường Hiệp Phú, Quận 9, TP.HCM Hiện công tác tại: Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn Việt Nam – Chi nhánh 9 Hi
Khái niệm
Cho đến thời điểm hiện nay, cách hiểu và cách định nghĩa dự án đầu tư được thể hiện trên nhiều quan điểm khác nhau và góc nhìn khác nhau Có quan điểm coi dự án là cách sử dụng các nguồn nhân lực vào mục đích sản xuất nhất định, cũng có quan điểm cho rằng dự án đầu tư là tập hợp các đối tượng được hình thành và hoạt động theo một kế hoạch cụ thể để đạt được mục tiêu nhất định (các lợi ích) trong một khoảng thời gian nhất định Để có thể hiểu rõ hơn về khái niệm dự án đầu tư, ta sẽ làm rõ nghĩa từng phần như sau:
- Đầu tư là hoạt động sử dụng tiền vốn, tài nguyên trong một thời gian nhằm thu về lợi nhuận hoặc lợi ích kinh tế xã hội
- Dự án là một tổng hợp có tổ chức của các hoạt động và quy trình được sắp xếp theo một trật tự nhất định nhằm thực hiện các mục tiêu riêng biệt trong giới hạn về nguồn vốn và kỳ hạn đã xác lập trước
Theo "Điều lệ quản lí đầu tư và xây dựng" ban hành kèm NĐ số 177/CP ngày 20/10/1994, dự án đầu tư là tập hợp những đề xuất về việc bỏ vốn để tạo mới, mở rộng hoặc cải tạo những đối tượng nhất định nhằm đạt được sự tăng trưởng về số lượng, cải tiến hoặc nâng cao chất lượng của sản phẩm hay dịch vụ nào đó trong một khoảng thời gian xác định.
Luật đầu tư đưa ra định nghĩa về dự án đầu tư tại khoản 8 điều 3 như sau:
“Dự án đầu tư là tập hợp các đề xuất bỏ vốn trung và dài hạn để tiến hành các hoạt động đầu tư trên địa bàn cụ thể, trong khoản thời gian xác định”
Như vậy một dự án đầu tư cho dù được xem xét và dưới bất kì góc độ nào thì cũng đều có chung những đặc điểm sau đây:
- Các mục tiêu cần đạt được khi thực hiện dự án là cụ thể và duy nhất Phải biết được khi thực hiện dự án thì sẽ mang lại những lợi ích gì cho đất nước, xã hội hoặc cho chủ đầu tư Những mục tiêu này cần thể hiện bằng kết quả cụ thể như tạo nguồn thu cho ngân sách, giải quyết việc làm cho người lao động, mang lại lợi nhuận cho chủ đầu tư…
- Các hoạt động của dự án là phải rõ ràng và thống nhất ở tất cả các giai đoạn Dự án phải nêu rõ những hành động cụ thể phải thực hiện, địa điểm diễn ra các hoạt động của dự án, thời gian cần thiết để hoàn thành và các bộ phận có trách nhiệm thực hiện những hành động đó Các hoạt động này có mối liên hệ mật thiết với nhau, đều hướng tới sự thành công của dự án diễn ra trong một môi trường không chắc chắn Môi trường dự án không phải là môi trường hiện tại mà là môi trường tương lai Cái đầu tư là ở hiện tại nhưng nguồn thu và lợi nhuận lại là những thứ được hình thành ở tương lai
- Các nguồn lực cần thiết phải được đáp ứng đầy đủ về số lượng cũng như chất lượng Hoạt động đầu tư dự án không thể thực hiện được nếu thiếu các nguồn lực về vật chất, tài chính, con người… Vì vậy phải nêu rõ các nguồn lực cần thiết cho dự án Tổng hợp các nguồn lực này chính là vốn đầu tư cần cho dự án Bất cứ dự án nào cũng được xây dựng và thực hiện trong một sự giới hạn nhất định về nguồn lực.
Phân loại dự án đầu tư
Một dự án đầu tư có thể xác định theo nhiều cách Các dự án đầu tư có thể là do các bộ ngành hữu quan đề xuất, có thể bắt nguồn từ quá trình xây dựng các kế hoạch kinh tế quốc gia hay các doanh nghiệp tư nhân hoặc nhà nước cũng có các dự án đòi hỏi chính phủ phải trợ giúp hoặc phê chuẩn trước khi thực hiện Các dự án đầu tư có thể phân loại như sau:
Phân lo ạ i theo s ố v ố n đầ u t ư : tùy theo số vốn đầu tư dự tính mà dự án được phân loại thành lớn, vừa và nhỏ
Phân lo ạ i theo s ự tác độ ng c ủ a các d ự án đầ u t ư khác đế n l ợ i ích thu đượ c t ừ d ự án đầ u t ư đượ c xem xét:
Loại thứ nhất: dự án có thể tự đứng vững một cách độc lập Dự án đầu tư A không phụ thuộc (độc lập) dự án B về mặt kinh tế khi thoả hai điều kiện : Thứ nhất dự án
Dự án A phải khả thi về mặt kỹ thuật, bất kể dự án B được chấp thuận hay không Thứ hai, lợi ích thuần dự kiến của dự án A không bị ảnh hưởng bởi việc chấp thuận hay không chấp thuận dự án B.
Loại thứ hai: dự án khác chỉ có thể thành công khi có thêm các dự án đầu tư khác yểm trợ
- Dự án đầu tư bổ sung: Nếu do việc thực hiện dự án B mà lợi ích dự kiến của dự án A tăng lên thì dự án B được coi như là bổ sung cho dự án A
- Dự án đầu tư thay thế: Nếu do việc thực hiện dự án B mà lợi ích dự kiến của dự án A giảm xuống thì dự án B được coi như là thay thế cho dự án A
Loại thứ ba: là dự án loại trừ nhau: các dự án này sẽ vô tác dụng nếu có các dự án cạnh tranh khác được thông qua: Trường hợp dự án A bị loại hoàn toàn khi dự án B được thông qua thì A, B dự án được gọi là loại trừ nhau
Phân lo ạ i theo hình th ứ c l ợ i ích thu đượ c: phân loại theo tiêu thức này sẽ chia làm
2 loại đó là dự án công và dự án tư
Phân lo ạ i theo b ộ ph ậ n ch ứ c n ă ng liên quan c ủ a d ự án đầ u t ư Ví dụ: công ty dầu mỏ có thể phân loại dự án đầu tư theo các hoạt động: tìm kiếm thăm dò, khai thác, vận chuyển …
Phân lo ạ i ngành ngh ề theo l ĩ nh v ự c kinh doanh: dự án sẽ được phân theo từng nhóm ngành nghề khác nhau
Phân lo ạ i theo tính ch ấ t kinh t ế hay xã h ộ i:
- Dự án tạo thu nhập: Mục tiêu chính của dự án này là tạo ra lợi nhuận
- Dự án phát triển: Mục tiêu chính của loại dự án này là tạo ra sự phát triển của một vùng, một miền hoặc của một quốc gia.
Các đặc điểm của dự án đầu tư
Từ khái niệm nêu trên đã phần nào làm rõ được các đặc điểm chính yếu của một dự án đầu tư Đó là:
- Dự án là một công việc không thường kỳ
- Sản phẩm của một dự án là duy nhất
- Các hoạt động của dự án phải liên quan với nhau theo một trật tự thời gian nhất định Ví dụ: một công việc chỉ có thể bắt đầu khi một số công việc khác đã kết thúc hoặc có những mốc thời gian của các giai đoạn chính của dự án
- Mục tiêu và thời hạn là cụ thể: một dự án phải có một mục tiêu rõ ràng và cụ thể, hơn nữa nó phải có thời hạn (deadline) và kết quả (output) rõ ràng Các kết quả phải thể hiện rõ những mục tiêu cuả dự án
- Ba điều kiện ràng buộc của dự án là ngân sách, kết quả, thời hạn.
Các bước cơ bản khi tiến hành một dự án đầu tư
B ướ c 1: Cần xác định được những điều sau: Mục đích; Ngân sách; Lịch trình thực hiện; Nhiệm vụ
B ướ c 2: Nghiên cứu tiền khả thi
Một dự án đầu tư thường được NCTKT dưới 6 khía cạnh và được tóm tắt như sau: Phân tích thị trường; Phân tích kỹ thuật; Phân tích nhân lực và quản lý; Phân tích tài chính hay ngân sách; Phân tích hiệu quả kinh tế
B ướ c 3 : Nghiên cứu khả thi
Nội dung của nghiên cứu khả thi, gần giống như NCTKT, tuy nhiên việc nghiên cứu sẽ chi tiết hơn NCKT bao gồm các bước sau : Những căn cứ để xác định sự cần thiết phải đầu tư; Lựa chọn hình thức đầu tư; Các mục tiêu và sản phẩm của dự án; Phân tích đặc điểm khu vực của dự án; Phân tích lựa chọn công nghệ; Các phương án và giải pháp xây dựng; Phân tích tài chính; Phân tích ý nghĩa xã hội
B ướ c 4: Thiết kế, lập kế hoạch chi tiết
Cụ thể hóa các nội dung của dự án theo thời gian (hạn mục) Kế hoạch, ký kết hợp đồng với các bên tham gia dự án cũng như các bên tư vấn, giám sát dự án…
B ướ c 5: Thực hiện dự án
Triển khai dự án theo thiết kế và kế hoạch đã định
B ướ c 6: Đánh giá hậu dự án
Công tác đánh giá hậu dự án nhằm theo dõi chất lượng công trình đã thực hiện, đánh giá lợi ích mà dự án mang lại có như mục tiêu đã đề ra ban đầu hay không, kiểm tra và khắc phục những sự cố phát sinh (nếu có) trong quá trình sử dụng
Công tác đánh giá hậu dự án là rất cần thiết và cũng đòi hỏi chuyên môn kĩ thuật nhất định Công tác này sẽ mang tính đảm bảo nguồn thu ổn định cho nhà đầu tư.
Nguồn tài chính của dự án đầu tư
Tài trợ dự án đầu tư tại các NHTM
Tài trợ dự án là một thuật ngữ để mô tả khoản tài trợ của bất kỳ dự án đầu tư nào thông qua bất cứ nguồn vốn nào Tuy nhiên nếu được hỏi định nghĩa của Tài trợ dự án có lẽ mỗi ngân hàng ở Việt Nam sẽ có một định nghĩa và cách nhìn riêng về vấn đề này Ta có thể tạm định nghĩa tài trợ dự án theo cách hiểu của các NHTM như sau: là hoạt động cung cấp tài chính trung, dài hạn cho dự án đầu tư trong đó nhà đầu tư căn cứ chủ yếu vào dòng tiền phát sinh từ dự án để hoàn tất trách nhiệm tài chính Bên cạnh đó nhà đầu tư căn cứ vào chính tài sản và năng lực sinh lợi của dự án làm giá trị bảo đảm các trách nhiệm tài chính.
Các hình thức tài trợ dự án đầu tư tại NHTM
Ph ươ ng th ứ c tài tr ợ thông qua tín d ụ ng trung, dài h ạ n
Tài trợ bằng hình thức cấp tín dụng độc lập:
Tín dụng độc lập là khi tổ chức tín dụng thỏa thuận cho khách hàng vay một số tiền cố định nhằm mục đích cụ thể, khách hàng phải trả gốc và lãi trong thời hạn định trước "Cho vay" ở đây được hiểu rộng, bao gồm cả cho vay trực tiếp, gián tiếp hoặc bảo lãnh cho khách hàng.
Khi ra quyết định đầu tư (sau khi thực hiện việc nghiên cứu và đánh giá toàn diện dự án) tổ chức tín dụng và chủ đầu tư - khách hàng thỏa thuận về các điều kiện quan hệ tín dụng như mức tiền cho vay, lãi suất cho vay và phí, thời hạn cho vay, lịch trình giải ngân và thu hồi nợ
Quy trình tài trợ dự án thông qua hình thức cho vay trung, dài hạn gồm các bước sau: tiếp nhận hồ sơ vay vốn, thẩm định, quyết định cho vay, ký kết hợp đồng tín dụng, kiểm tra, giám sát quá trình sử dụng vốn vay và thanh lý hợp đồng.
Tài trợ dự án thông qua tín dụng hợp vốn:
Tín dụng hợp vốn là một hình thức cho vay hoặc bảo lãnh mà các tổ chức tín dụng cùng tham gia tài trợ cho một dự án Các tổ chức tín dụng hợp tác với nhau để cung cấp khoản vay hoặc bảo lãnh cho một dự án, thông qua một tổ chức đứng ra làm đầu mối phối hợp thực hiện Hình thức này nâng cao khả năng và hiệu quả sản xuất, kinh doanh của doanh nghiệp và cả các tổ chức tín dụng tham gia.
Các trường hợp sử dụng phương pháp cho vay, bảo lãnh đồng tài trợ là : nhu cầu vay hoặc bảo lãnh của chủ đầu tư vượt quá giới hạn tối đa cho phép vay của một tổ chức tín dụng; nhu cầu phân tán rủi ro trong kinh doanh của các tổ chức tín dụng; khả năng nguồn vốn của một tổ chức tín dụng không đáp ứng đủ nhu cầu vốn của dự án
Quan hệ đồng tài trợ gồm các bên tham gia: bên tài trợ thường có hai thành viên trở lên góp vốn trực tiếp cho dự án theo mức thỏa thuận, một trong số đó được chỉ định điều phối quan hệ giữa các bên tài trợ cũng như giữa bên tài trợ và bên nhận tài trợ Bên nhận tài trợ thường là nhà đầu tư, pháp nhân hoặc cá nhân có nhu cầu vay vốn được chấp thuận của các bên đồng tài trợ.
Quy trình cho vay hợp vốn thường diễn ra như sau : tiếp nhận hồ sơ; thống nhất phương án cho vay hợp vốn; ký kết hợp đồng tài trợ và hợp đồng tín dụng (bảo lãnh); thực hiện các hợp đồng tín dụng đồng tài trợ; thanh lý các hợp đồng tín dụng đồng tài trợ
Ph ươ ng th ứ c tài tr ợ thông qua cho thuê tài chính
CTTC là phương thức tài trợ hữu hiệu cho các doanh nghiệp chưa đủ điều kiện vay vốn tại ngân hàng (thường là các doanh nghiệp vừa và nhỏ), đây là hoạt động tín dụng trung và dài hạn thông qua việc cho thuê máy móc, thiết bị, phương tiện vận chuyển và các động sản khác trên cơ sở hợp đồng cho thuê giữa bên cho thuê với bên thuê Khi kết thúc thời hạn thuê tài chính khách hàng mua lại hoặc tiếp tục thuê tài sản đó theo hợp đồng mới Trong thời hạn thuê các bên không đơn phương hủy bỏ hợp đồng
Trong thời hạn cho thuê tài chính thì tài sản cho thuê vẫn thuộc quyền sở hữu của bên cho thuê nên hình thức cấp tín dụng này đạt sự an toàn cao Ngược lại, doanh nghiệp có nhiều thuận lợi khi thuê tài chính: bên CTTC xét thấy doanh nghiệp có dự án đầu tư hiệu quả, tình tình tài chính tốt thì doanh nghiệp chỉ cần đặt cọc hay ký cược thì sẽ được xét duyệt thuê tài chính mà không cần tài sản thế chấp hay cầm cố, với sự thuận như vậy nên thời gian qua hoạt động cho thuê tài chính đã tiếp cận rất nhiều với các doanh nghiệp sản xuất kinh doanh vừa và nhỏ thông qua tài trợ vốn.
Ảnh hưởng yếu tố năng lực lãnh đạo của người điều hành đến dự án đầu tư
Năng lực và tư cách của người lãnh đạo cực kỳ quan trọng đối với thành công của dự án đầu tư Người lãnh đạo là người trực tiếp đề xuất, vận động, triển khai và giám sát dự án Trách nhiệm đòi hỏi năng lực điều hành dự án của họ, bao gồm khả năng lập kế hoạch, tổ chức, phối hợp, chỉ đạo và kiểm soát Người lãnh đạo cũng phải có phẩm chất cá nhân như liêm chính, quyết đoán và khả năng làm việc nhóm tốt để thúc đẩy dự án thành công.
- Kinh nghiệm tổ chức và lãnh đạo: khi tìm kiếm một nhà quản lý dự án có khả năng, người ta thường tìm người có năng lực biểu lộ được năng lực tổ chức và lãnh đạo những người khác Người được chọn sẽ thành công trong việc chọn một dự án phức tạp, vì đã biểu lộ những kỹ năng và kinh nghiệm cần thiết
- Có khả năng tiếp xúc với các nguồn cần thiết: với một dự án lớn cần phải tiếp xúc với nhiều nguồn, cơ quan khác nhau Nếu người quản lý dự án có khả năng tiếp xúc, có mối quan hệ tốt thì công việc sẽ tiến triển tốt đẹp hơn
Với vai trò là nhà quản lý, đòi hỏi phải có năng lực điều phối các nguồn đa dạng, bao gồm cả những công việc quen thuộc và những nhiệm vụ xa lạ Đây là kỹ năng quan trọng cho phép phân bổ và giám sát hiệu quả các nguồn lực khác nhau để đạt được mục tiêu chung.
- Kỹ năng truyền đạt và thủ tục: một nhà quản lý dự án giỏi phải biết cách truyền đạt thông tin cho các thành viên đội ngũ dự án và thu nhận thông tin từ họ, ngay cả khi quan điểm cụ thể của họ khác mình
- Năng lực giao phó và theo dõi công việc: khi giao việc cho mỗi thành viên của dự án, nhà quản lý dự án theo dõi sao cho việc đó theo đúng lịch trình và nằm trong khuôn khổ ngân sách Một nhà thầu xây dựng một ngôi nhà phải hiểu các công đoạn do mỗi phụ thầu phụ trách, thậm chí công đoạn đó mang tính chuyên môn hoá cao Nhà quản lý dự án cũng thế, nếu chỉ thuần tuý giao công việc, hoàn thành đúng lịch trình và theo ngân sách vẫn chưa đủ Giao và theo dỏi công việc chỉ có hiệu quả nếu bạn có khả năng giám sát và đánh giá tiến độ.
CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG VỀ CHẤT LƯỢNG THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ
Khái niệm thẩm định dự án đầu tư và chất lượng thẩm định dự án đầu tư
Th ẩ m đị nh d ự án đầ u t ư
Trong tài trợ dự án đầu tư rủi ro lớn nhất đối với các nhà tài trợ đó là sự thua lỗ về mặt tài chính (trừ những dự án công có thể chấp nhận lỗ về mặt tài chính để đánh đổi lợi ích về mặt xã hội) Cho dù xét ở bất cứ khía cạnh nào đi chăng nữa thì mục đích cuối cùng của các nhà tài trợ vẫn là lợi nhuận mà dự án mang lại cho họ Chính vì vậy công tác thẩm định được tiến hành tại các ngân hàng chính là công tác thẩm định các rủi ro có thể gây ra sự thua lỗ cho dự án từ đó nhận xét tính khả thi và đưa ra quyết định đầu tư Công tác thẩm định dự án càng chi tiết và chính xác thì càng giảm thiểu được tối đa các rủi ro xảy ra và ảnh hưởng tới dự án
Thẩm định dự án đầu tư nhằm phân tích toàn diện các phương diện kinh tế - kỹ thuật của dự án, đồng thời xét đến mối quan hệ với môi trường tự nhiên, tình hình kinh tế và xã hội Qua đó, quá trình thẩm định đánh giá khả thi để cho phép đầu tư và quyết định cấp vốn.
Ch ấ t l ượ ng th ẩ m đị nh d ự án đầ u t ư
Chất lượng của việc thẩm định dự án nói chung và thẩm định tài chính dự án nói riêng có ảnh hưởng rất lớn đến hoạt động cho vay, từ đó ảnh hưởng trực tiếp đến lợi nhuận và sự an toàn của ngân hàng
Chất lượng thẩm định tài chính dự án dưới góc độ Ngân hàng là xem xét dự án đó có đáp ứng tốt nhất những yêu cầu của Ngân hàng, thông qua các chỉ tiêu như quy trình thẩm định có khoa học và toàn diện không, thời gian thẩm định nhanh hay chậm, chi phí thẩm định cao hay thấp, việc lựa chọn các phương pháp thẩm định có phù hợp với dự án không,
Một dự án tài chính hiệu quả là dự án có khả năng trả nợ theo dự kiến, thời gian thẩm định nhanh, mang lại hiệu quả xã hội, rủi ro tín dụng thấp, không phát sinh nợ khó đòi, giúp ngân hàng tăng lợi nhuận Ngược lại, một dự án thẩm định kém có thể gây ra những rủi ro không lường trước, ảnh hưởng tài chính nghiêm trọng, thậm chí dẫn đến phá sản Do đó, nâng cao chất lượng thẩm định tài chính dự án đầu tư là nhiệm vụ quan trọng đòi hỏi sự thường xuyên, khoa học và nghiêm túc của các ngân hàng.
Mục đích của thẩm định dự án đầu tư
Mục đích của việc thẩm định dự án đầu tư là nhằm giúp các chủ đầu tư và các cơ quan tham gia đầu tư lựa chọn được phương án đầu tư tốt nhất, quyết định đầu tư đúng hướng, phòng tránh và hạn chế tối đa rủi ro trên mọi khía cạnh nhằm đạt được lợi ích kinh tế và xã hội mà họ mong muốn Đối với ngân hàng, công tác thẩm định dự án đầu tư có mục đích phân tích các rủi ro có thể xảy ra đối với dự án đầu tư nhằm:
- Rút ra các kết luận chính xác về tính khả thi, hiệu quả kinh tế, khả năng tự tài trợ, những rủi ro có thể xảy ra và khả năng trả nợ của dự án để quyết định đồng ý hoặc từ chối tài trợ
Trong quá trình thẩm định các dự án, ngân hàng dựa trên kinh nghiệm thực tế, chủ động đưa ra những góp ý bổ sung, điều chỉnh các nội dung còn thiếu sót trong hồ sơ dự án Nhờ đó, chủ đầu tư hoàn thiện, nâng cao tính khả thi và tính thuyết phục của dự án, tăng cơ hội huy động vốn và thành công trong quá trình triển khai thực hiện dự án.
Các nguyên tắc này đóng vai trò nền tảng để xác định mức tài trợ, thời hạn tài trợ và mức thu nợ hợp lý Điều này đảm bảo vừa tạo điều kiện thuận lợi cho doanh nghiệp hoạt động hiệu quả, vừa đảm bảo khả năng thu hồi vốn đã tài trợ đúng hạn.
1.2.2.1 R ủ i ro trong cho vay đầ u t ư d ự án
Những định nghĩa về rủi ro rất đa dạng, phong phú nhưng tựu trung lại có thể chia làm 2 trường phái lớn: Trường phái truyền thống và Trường phái trung hòa
Trường phái truyền thống:
- Theo từ điển Tiếng Việt do trung tâm từ điển học Hà Nội xuất bản năm 1995 thì “Rủi ro là điều không lành, không tốt bất ngờ xảy đến”
- Theo cố GS Nguyễn Lân thì “Rủi ro (đồng nghĩa với rủi) là sự không may” (Từ điển từ và ngữ Việt Nam, năm 1998, tr 1540)
- Theo từ điển Oxford “Rủi ro là khả năng gặp nguy hiểm hoặc bị đau đớn, thiệt hại ”
- Trong lĩnh vực kinh doanh, tác giả Hồ Diệu cho rằng “Rủi ro là sự tổn thất về tài sản hay là sự giảm sút lợi nhuận thực tế so với lợi nhuận dự kiến”
- Hoặc “Rủi ro là những bất trắc ngoài ý muốn xảy ra trong quá trình sản xuất, kinh doanh của doanh nghiệp, tác động xấu đến sự tồn tại và phát triển của doanh nghiệp”
Tóm lại, theo cách nghĩ truyền thống thì “Rủi ro là những thiệt hại, mất mát, nguy hiểm hoặc các yếu tố liên quan đến nguy hiểm, khó khăn, hoặc điều không chắc chắn có thể̉ xảy ra với con người”
- “Rủi ro là sự bất trắc có thể đo lường được” (Frank Knight)
- “Rủi ro là sự bất trắc có thể liên quan đến việc xuất hiện những biến cố không mong đợi” (Allan Willett)
Rủi ro là biến động tiềm ẩn, không thể dự đoán trước trong kết quả Nó xuất hiện trong phần lớn các hoạt động của con người, gây nên sự bất định Nguy cơ rủi ro hiện diện khi một hành động mang lại khả năng được hoặc mất không thể lường trước.
Tóm lại, “Rủi ro là sự bất trắc có thể đo lường được, rủi ro có tính hai mặt: vừa có tính tích cực, vừa có tính tiêu cực Rủi ro có thể gây ra những tổn thất, mất mát, nguy hiểm , nhưng rủi ro có thể mang đến cho con người những cơ hội”
Do đó, nếu tích cực nghiên cứu rủi ro, nhận dạng, đo lường rủi ro, quản trị rủi ro, người ta không chỉ tìm ra những biện pháp phòng ngừa, né tránh những rủi ro thuần túy, hạn chế những thiệt hại do rủi ro gây ra mà có thể biến thách thức thành những cơ hội mang lại những kết quả tốt đẹp trong tương lai
Vậy rủi ro trong tài trợ dự án đầu tư có thể được hiểu là sự bất trắc không mong muốn, có thể đo lường hoặc dự báo được xảy đến với một dự án và những rủi ro này luôn có hai mặt đối nghịch nhau là tích cực và tiêu cực
Các giai đ o ạ n r ủ i ro : có th ể xác đị nh 3 giai đ o ạ n r ủ i ro trong tài tr ợ d ự án
Giai đoạn thiết kế và xây dựng (Engenering and contruction phase) Đây là giai đoạn đầu tiên mà ngân hàng là người gặp rủi ro nhiều nhất Khi giai đoạn lập kế hoạch và thiết kế được hoàn thành, tiền vay sẽ được chi ra để tài trợ nguyên vật liệu, lao động và thiết bị Bởi vì không có lưu chuyển tiền tệ phát sinh từ dự án nên không trả được lãi vay và trong nhiều khoản tài trợ, người vay được nợ lãi (roll up) hoặc được vay để trả lãi Độ dài của thời kỳ này khác nhau, có thể vài năm (ví dụ: xây dựng đập thuỷ lợi) hoặc vài tháng (ví dụ: xây cầu đường có thu phí)
Hình 1.1 : Các giai đoạn rủi ro và chi phí dự án
Nguồn : Construction Project Management Guide [10]
Hình trên cho thấy rủi ro gia tăng như thế nào trong suốt giai đoạn này Những người cho vay sẽ gặp rủi ro nhiều hơn khi tiền vay được phát ra nhưng đến giai đoạn vận hành thử và vận hành chính thức không đảm bảo dự án sẽ đem lại lợi nhuận như kỳ vọng Bởi vì lý do này mà trong nhiều khoản tài trợ dự án, các ngân hàng sẽ yêu cầu bổ sung tài sản đảm bảo khác từ chủ dự án cho đến khi dự án hoàn thành xây dựng Trong trường hợp xấu nhất, các ngân hàng sẽ ngừng toàn bộ việc tài trợ và truy đòi toàn bộ số vốn đã giải ngân đối với chủ dự án ở giai đoạn này
Giai đoạn vận hành thử (start – up phase)
Trong giai đoạn này, các ngân hàng cần thấy được dự án hoạt động với chi phí theo đúng chi tiết đã thoả thuận lúc đầu Đặc biệt trong giai đoạn này điều quan trọng là khoản tài trợ trở thành “không thể truy đòi” khi dự án đã được hoàn thành (còn được gọi là một "sự thay đổi") Cơ sở mà “sự thay đổi” là những giao kết và thương lượng trước khi khoản vay được ký kết Một vấn đề quan trọng khác cần lưu ý đó là giai đoạn vận hành thử có thể trải qua nhiều tháng
Các nhân tố ảnh hưởng đến chất lượng thẩm định dự án đầu tư
1.2.3.1 Quy trình th ẩ m đị nh d ự án đầ u t ư
Quy trình thẩm định đòi hòi tập hợp của nhiều hoạt động khác nhau, liên kết chặt chẽ với nhau, có sự phân công, sắp xếp, quy định quyền hạn và trách nhiệm của các cá nhân, bộ phận tham gia thẩm định, trình tự tiến hành cũng như mối liên hệ giữa các cá nhân và các bộ phận trong quá trình thực hiện Việc tổ chức điều hành công tác thẩm định dự án đầu tư nếu được xây dựng khoa học, chặt chẽ sẽ phát huy được năng lực, sức sáng tạo của từng cá nhân và sức mạnh tập thể để tạo thành một hệ thống đồng bộ, nâng cao chất lượng thẩm định dự án Đồng thời, ngân hàng phải có cơ chế kiểm tra, giám sát chặt chẽ quá trình thẩm định đối với từng cá nhân và bộ phận thẩm định Tuy nhiên, các quy định trên không được cứng nhắc, gò bó mất đi tính chủ động, sức sáng tạo sẽ làm giảm chất lượng thẩm định dự án
Quy trình và nội dung thẩm định dự án đầu tư được mỗi ngân hàng xây dựng dựa trên học hỏi từ các nước có nền tài chính tiên tiến và kinh nghiệm tài trợ mà họ đúc kết được
1.2.3.2 Ph ươ ng pháp th ẩ m đị nh d ự án đầ u t ư
Thẩm định dự án đầu tư là hoạt động mang tính chất khoa học và chính xác
Do đó công tác này đòi hỏi phải được tiến hành theo những phương pháp và trình tự cụ thể Phương pháp được sử dụng nhiều nhất đó là phương pháp phân tích và so sánh giữa các chỉ tiêu có trong dự án với các quy định về nền kinh tế, kỹ thuật do
Nhà nước hoặc Bộ xây dựng ban hành cũng như các thông tin và chỉ tiêu được lấy làm cơ sở mà người cán bộ thẩm định đã kiểm chứng là đảm bảo độ chính xác và độ tin cậy cao Quá trình xem xét này lại được đặt trong tổng thế các mối quan hệ biện chứng giữa các chỉ tiêu được phân tích với nhau, giữa nội dung về thị trường với nội dung về kỹ thuật, nội dung về tài chính của dự án Việc phân tích và so sánh có thể tiến hành một cách trực tiếp hoặc gián tiếp bằng cách thông qua lại việc tính toán lại các chỉ tiêu và các thông số kinh tế kỹ thuật đã được chủ đầu tư đề cập trong dự án
1.2.3.3 Thông tin dùng để phân tích trong quá trình th ẩ m đị nh
Bản chất của thẩm định là quá trình phân tích, so sánh và đánh giá giữa các chỉ tiêu kinh tế - kỹ thuật tiêu chuẩn với các thông tin, tài liệu, số liệu mà người thẩm định đã thu thập được từ dự án Các thông tin này phải đảm bảo tính chính xác, chân thực, có độ tin cậy cao và phải có nguồn gốc cụ thể rõ ràng Thông tin càng chính xác, cụ thể thì càng thuận lợi cho quá trình triển khai công việc và kết luận thẩm định càng đáng tin cậy Như vậy có thể nói thông tin thẩm định giữ vai trò quyết định đến chất lượng thẩm định dự án rất nhiều
Thu thập, lưu trữ và xử lý thông tin thẩm định phục vụ cho công tác nghiệp vụ là việc làm thường xuyên và rất cần thiết đối với cán bộ thẩm định Song song với việc thu thập thông tin thì việc ghi chép, đúc rút kinh nghiệm từ những bài học được và chưa qua các dự án đã thẩm định cũng hết sức cần thiết và hữu ích
Thông tin dùng cho công tác thẩm định Dự án đầu tư là tài liệu bao gồm đến rất nhiều nội dung khác nhau, do đó thông tin cần thiết phục vụ cho công tác thẩm định cũng rất đa dạng và phong phú Cán bộ thẩm định có thể khai thác thông tin từ những nguồn sau đây:
Ngu ồ n th ứ nh ấ t là t ừ các thông tin th ự c t ế đượ c ph ả n ánh t ừ d ự án và doanh nghi ệ p xin vay v ố n:
- Thông tin về doanh nghiệp: Quyết định thành lập doanh nghiệp; Giấy phép kinh doanh; Quyết định bổ nhiệm giám đốc, kế toán trưởng; Biên bản bầu Hội đồng quản trị; Báo cáo tài chính 3-5 năm gần nhất; Bảng tổng kết tài sản, báo cáo lỗ, lãi…
Thông tin về doanh nghiệp từ CIC (Credit Information Centre: Trung tâm thông tin tín dụng thuộc NHNN Việt Nam) hoặc từ các bạn hàng của doanh nghiệp mà Ngân hàng có quan hệ
- Tài liệu đầy đủ về dự án: Luận chứng kinh tế kỹ thuật được duyệt; Hồ sơ thế chấp của dự án; Hợp đồng nhập khẩu thiết bị; Hợp đồng bảo hiểm hàng hóa, thiết bị; Các quyết định về cấp quyền sử dụng đất, thuê đất, giấy phép xây dựng…
- Bên cạnh các tài liệu nói trên thì trong quá trình thẩm định cần tiến hành việc tham quan, khảo sát hiện trạng hoạt động của nhà máy hiện có (nếu đầu tư mở rộng hoặc đổi mới dây chuyền công nghệ) địa điểm để xây dựng lắp đặt nhà máy mới, nghiên cứu các máy móc thiết bị mà dự án sẽ đầu tư…
Ngu ồ n th ứ hai là thông tin t ừ các v ă n b ả n pháp l ý , các quy đị nh, các tiêu chu ẩ n… do Nhà n ướ c ban hành, bao g ồ m:
- Các văn bản pháp luật như Luật Đầu tư trong nước; Luật Đầu tư nước ngoài tại Việt Nam; Luật Doanh nghiệp; Luật Đất đai; Các luật về Thuế…
- Các văn bản dưới luật như: Quy chế quản lý đầu tư xây dựng; Các quy định về quản lý kinh tế - tài chính do Nhà nước ban hành Các định mức kinh tế kỹ thuật, quy hoạch xây dựng vùng và lãnh thổ…; Các văn bản hướng dẫn thực hiện cụ thể của các ngành Các số liệu thống kê về tình hình sản xuất, xuất nhập khẩu, tổng sản phẩm quốc nội (GDP), giá trị sản lượng của từng ngành, tốc độ tăng trưởng của ngành của địa phương và nền kinh tế, số liệu thu nhập bình quân đầu người, chỉ số giá cả, lạm phát…
Ngu ồ n th ứ ba là thông tin t ừ các c ơ quan nghiên c ứ u, các chuyên gia và ph ươ ng ti ệ n thông tin đạ i chúng
- Các số liệu thống kê và phân tích thị trường trong và ngoài nước từ các Trung tâm, các Viện nghiên cứu về thị trường trong và ngoài nước Ngân hàng cần thiết lập mối quan hệ chặt chẽ và rộng rãi với các chuyên gia về thị trường, về kỹ thuật, về phân tích kinh tế…Với các quan hệ này, ngân hàng sẽ tham khảo được những ý kiến rất quý giá và hữu ích của các chuyên gia về từng lĩnh vực của dự án mà ngân hàng đang quan tâm Cơ chế chuyên gia cộng tác với ngân hàng đã được các ngân hàng thương mại ở các nước tiên tiến trên thế giới áp dụng từ lâu và tỏ ra rất có hiệu quả trong công tác thẩm định dự án đặc biệt là đối với những nội dung mà ngân hàng không có điều kiện chuyên sâu như phân tích xu hướng thị trường, phân tích kỹ thuật…
Ngoài nguồn tham khảo các chuyên gia, các thông tin từ sách công nghiệp, tạp chí chuyên ngành, tạp chí thương mại cũng đáng được chú ý Chúng cung cấp nguồn thông tin dồi dào, góp phần làm phong phú thêm hệ thống thông tin thẩm định.
Ngu ồ n th ứ t ư là thông tin t ổ ng h ợ p qua m ạ ng Internet
- Hiện nay những tiến bộ vượt bậc trong công nghệ tin học đã cho phép các cán bộ thẩm định có được những công cụ mạnh trong công tác của mình Với sự ra đời và phát triển của công nghệ thông tin đặc biệt là Internet, hầu hết các doanh nghiệp từ nhỏ tới lớn đều thiết lập các Website riêng của mình nhằm mục đích giới thiệu về doanh nghiệp, quảng cáo sản phẩm và tổ chức hoạt động thương mại điện tử Chính điều này cho phép cán bộ thẩm định rất thuận lợi trong việc tham khảo các thông tin cập nhật phục vụ công tác của mình Các thông tin này đa dạng và phong phú, từ các thông tin chuyên sâu về kỹ thuật đến các thông tin về thị trường và tài chính về giá cả sản phẩm
THỰC TRẠNG CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TẠI NGÂN HÀNG NÔNG NGHIỆP VÀ PHÁT TRIỂN NÔNG THÔN VIỆT NAM
KHÁI QUÁT VỀ NGÂN HÀNG NÔNG NGHIỆP VÀ PHÁT TRIỂN NÔNG THÔN VIỆT NAM
Thành lập ngày 26/3/1988, hoạt động theo Luật các Tổ chức Tín dụng Việt Nam, đến nay, Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn Việt Nam là Ngân hàng thương mại hàng đầu giữ vai trò chủ đạo và chủ lực trong phát triển kinh tế Việt Nam, đặc biệt là đầu tư cho nông nghiệp, nông dân, nông thôn
Nói đến Agribank là nói đến Ngân hàng có bề dày thành tích lớn nhất, có đội ngũ khách hàng đa dạng và đông đảo nhất, và có tập thể cán bộ thiết tha với nghề nghiệp, gắn bó với cơ quan, năng động, sáng tạo, đầy nhiệt huyết và nghiêm túc trong mọi mặt hoạt động, tự tin sẽ tiếp tục thực hiện tốt việc mở rộng mạng lưới hoạt động nhằm phát huy vai trò công nghệ, sản phẩm mới và đẩy mạnh hoạt động ngân hàng bán lẻ theo đúng định hướng phát triển
Trong hơn 25 năm hoạt động, Agribank vẫn giữ được thế mạnh truyền thống và ngày càng phát triển về quy mô và phạm vi hoạt động Agribank là một trong số các ngân hàng có quan hệ ngân hàng đại lý lớn nhất Việt Nam với 1,043 ngân hàng đại lý tại 92 quốc gia và vùng lãnh thổ
Agribank tập trung đổi mới và ứng dụng công nghệ ngân hàng, hoàn thành dự án IPCAS do Ngân hàng Thế giới tài trợ, giúp nâng cao năng lực cung cấp dịch vụ hiện đại, an toàn và chính xác cho cả khách hàng trong và ngoài nước Nhờ hệ thống IPCAS, Agribank hiện phục vụ hàng triệu hộ sản xuất và hàng chục ngàn doanh nghiệp.
Với vị thế là Ngân hàng thương mại – Định chế tài chính lớn nhất Việt Nam, Agribank đã, đang không ngừng nỗ lực, đạt được nhiều thành tựu đáng khích lệ, đóng góp to lớn vào sự nghiệp công nghiệp hoá, hiện đại hoá và phát triển kinh tế của đất nước
2.1.2 Tình hình hoạt động kinh doanh của Agribank năm 2012
Agribank là ngân hàng lớn nhất Việt Nam về vốn, tài sản, nhân sự, mạng lưới hoạt động và số lượng khách hàng Với vị thế dẫn đầu này, Agribank tiếp tục khẳng định sự thống lĩnh của mình vào thời điểm 31/12/2012.
- Tổng tài sản: trên 617,859 tỷ đồng
- Tổng nguồn vốn: trên 540,378 tỷ đồng
- Vốn điều lệ: 29,605 tỷ đồng
- Tổng dư nợ: trên 480,453 tỷ đồng
- Mạng lưới hoạt động: gần 2,300 chi nhánh và phòng giao dịch trên toàn quốc, Chi nhánh Campuchia
- Nhân sự: gần 40,000 cán bộ
Bảng 2.1: Nguồn vốn huy động phân loại theo tiền
Loại tiền Số dư đến
Mức tăng/giảm Tốc độ tăng/giảm (%)
Nguồn: Ban nguồn vốn Agribank [6]
Kết quả kinh doanh: Mặc dù phải đối mặt với những khó khăn trên thị trường tài chính tiền tệ, và sự cạnh tranh gay gắt giữa các ngân hàng, với nỗ lực của toàn hệ thống, kết quả kinh năm 2012 với tổng dư nợ cho vay (cả ngoại tệ quy đổi VND) của Agribank đạt 480.453 tỷ đồng, tăng 36.576 tỷ đồng (8,2%) so với cuối năm
2011, đạt mục tiêu tăng trưởng dư nợ từ 8-10% đề ra năm 2012.
MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO CHẤT LƯỢNG THẨM ĐỊNH
ĐỊNH HƯỚNG CHO CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH CỦA NGÂN HÀNG
3.1.1 Định hướng hoạt động cho ngân hàng :
Với tư cách là một thành viên trong hệ thống ngân hàng Việt Nam, Agribank luôn coi việc xác định chiến lược phát triển có ý nghĩa vô cùng quan trọng, một mặt nhằm thực thi các chiến lược phát triển chung của đất nước, mặt khác đảm bảo cho ngân hàng luôn phát triển đúng hướng, tăng trưởng tín dụng phải đi đôi với an toàn, hiệu quả Mục tiêu của ngân hàng trong tương lai là không ngừng đẩy mạnh các hoạt động kinh doanh, phấn đấu trở thành một trong những ngân hàng thương mại cổ phần hàng đầu của Việt Nam, đủ sức cạnh tranh công bằng có các ngân hàng trong khu vực cũng như toàn thế giới Để thực hiện mục tiêu này, trong những năm qua ngân hàng đã nỗ lực thực thi nhiều biện pháp, cải tổ bộ máy tổ chức, cơ cấu lại các phòng ban chi nhánh, mở rộng mạng lưới hoạt động và các loại hình cung cấp dịch vụ, nâng cao chất lượng phục vụ khách hàng, thu hút và đào tạo đội ngũ cán bộ trẻ có trình độ cao
Cũng chính nhờ việc kiên định chiến lược phát triển trên mà trong thời gian qua, mặc dù trong bối cảnh nền kinh tế trong và ngoài nước có nhiều biến động bất lợi và môi trường cạnh tranh gay gắt giữa các ngân hàng Tuy vậy ngân hàng vẫn đứng vững và đạt được nhiều thành công Chất lượng dịch vụ được cải thiện, các sản phẩm mới được đưa vào ứng dụng đã phát huy hiệu quả, mạng lưới hoạt động mở rộng trên toàn quốc, công tác đào tạo cán bộ được quan tâm đặc biệt
Quá trình hoạt động của Agribank chứng minh ngân hàng đã liên tục cải tiến, thích ứng với nền kinh tế thị trường Để đạt được những thành tựu như hiện nay, Agribank đã rút kinh nghiệm từ những thành công và khó khăn trong quá khứ Trên cơ sở tổng hợp bài học kinh nghiệm và đánh giá tình hình kinh tế - xã hội sắp tới, ngân hàng đã vạch ra định hướng hoạt động cho 6 tháng cuối năm 2013.
- Tiếp tục coi công tác huy động vốn là nhiệm vụ trọng tâm trong hoạt động kinh doanh của chi nhánh
- Tập trung để giải quyết thu hồi nợ xấu, rút ra những bài học lớn từ đó chấn chỉnh công tác tín dụng một cách mạnh mẽ
- Đẩy mạnh công tác tiếp thị trên các địa bàn trọng điểm nói chung cũng như tại từng điểm giao dịch nói riêng Xây dựng và triển khai công tác tìm hiểu nhu cầu của khách hàng tổ chức cũng như cá nhân để đưa ra được các gói sản phẩm phù hợp với từng đối tượng khách hàng
- Tăng cường đào tạo nâng cao kiến thức và kỹ năng bán chéo sản phẩm cho đội ngũ nhân viên để nắm bắt hiệu quả nhu cầu khách hàng, từ đó tối ưu nguồn vốn huy động.- Theo dõi sát sao diễn biến lãi suất thị trường để đưa ra mức lãi suất huy động hợp lý, cạnh tranh.
- Thực hiện tốt công tác chăm sóc khách hàng để duy trì mối quan hệ hiện có đồng thời nắm bắt nhu cầu mới hoặc chưa khai thác.Tăng cường theo dõi thị trường, nhu cầu khách hàng để đề xuất và góp ý các sản phẩm bán buôn cũng nhu bán lẻ nhằm đáp ứng tốt hơn nhu cầu của khách hàng
- Đẩy mạnh cho vay các doanh nghiệp SME (Quy mô vừa và nhỏ) để nâng mức dư nợ đối với các đối tượng này lên mức 15% - 20% tổng dư nợ
- Thường xuyên thu thập, đánh giá thông tin thị trường để đưa ra các chính sách phù hợp với từng loại khách hàng mục tiêu, cũng như đảm bảo tính an toàn cho hoạt động tín dụng
- Tiếp tục đào tạo nâng cao trình độ chuyên môn nghiệp vụ cho đội ngũ nhân viên nhằm phục vụ tốt hơn cho công tác tại trụ sở chính cũng như đảm bảo nguồn nhân lực và tính cạnh tranh cho các phòng giao dịch
- Tiếp tục nghiên cứu, cải tiến quy trình phục vụ khách hàng theo hướng đơn giản hoá thủ tục, rút ngắn thời gian giao dịch, xử lý chứng từ nhưng vẫn đảm bảo tuân thủ quy định pháp lý nhằm đưa đến cho khách hàng sự thuận tiện nhất khi giao dịch với Agribank
- Nâng cao năng lực chuyên môn, khả năng dự đoán và phân tích, cung cấp tư vấn chính xác về sản phẩm cho khách hàng, đảm bảo khách hàng đưa ra quyết định đúng đắn và khả thi nhất Bằng cách đó, ngân hàng không chỉ thu hút được khách hàng mà còn tạo ra giá trị bền vững, góp phần gia tăng hiệu quả cho cả ngân hàng và khách hàng.
- Chủ động tìm kiếm khách hàng để lựa chọn được khách hàng tốt, dự án đầu tư có hiệu quả kinh tế cao, thu hồi vốn tốt Lấy hiệu quả, an toàn làm tiêu chí hàng đầu để xét duyệt vốn vay Đồng thời việc chủ động tìm kiếm khách hàng, dự án đầu tư nhằm làm giảm việc khách hàng đưa thông tin không đúng sự thật
- Thực hiện nghiêm túc luật các tổ chức tín dụng và quy trình cho vay nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động cho vay Để thực hiện được những định hướng đã đề ra thì việc hoàn thiện công tác thẩm định dự án đóng một vai trò hết sức quan trọng Đặc biệt trong bối cảnh cạnh tranh giữa các ngân hàng và các doanh nghiệp đẩy nhanh tốc độ đầu tư như hiện nay Vì vậy trước hết ngân hàng cần tập trung đề ra các giải pháp nhằm khắc phục những tồn tại trong công tác thẩm định, nâng cao chất lượng thẩm định dự án là cơ sở để nâng cao chất lượng hoạt động của ngân hàng trong giai đoạn tiếp theo
3.1.2 Định hướng cho công tác thẩm định dự án đầu tư
Hoạt động thẩm định dự án đầu tư cần phải bám sát tình hình kinh tế - xã hội của đất nước và thực tiễn cho vay của ngân hàng Thẩm định dự án phải phù hợp với chủ trương, chính sách chung của các Bộ ngành và phát huy tối đa thế mạnh của ngân hàng Quy trình thẩm định phải tuân thủ quy định chặt chẽ của ngân hàng, được tiến hành liên tục trước, trong và sau cho vay Trong tương lai, ngân hàng sẽ hoàn thiện quy trình thẩm định thành một hoạt động dịch vụ, không chỉ tư vấn miễn phí cho khách hàng mà còn thu phí từ hoạt động này.
CÁC GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO CHẤT LƯỢNG THẨM ĐỊNH TẠI AGRIBANK
3.2.1 Nâng cao nhận thức về công tác thẩm định
Thẩm định dự án là công việc phức tạp và có vị trí vai trò rất quan trọng trong mỗi quyết định cho vay, do đó để thực hiện tốt công tác thẩm định, trước hết cần có sự thống nhất về mặt nhận thức trong mỗi cán bộ nhân viên của ngân hàng
Hoạt động thẩm định không chỉ là công việc riêng của các cán bộ thẩm định mà còn phải được phổ cập ở một mức độ nhất định tới các bộ phận nghiệp vụ khác để họ hiểu được vị trí và tầm quan trọng của công tác thẩm định, từ đó hình thành sự phối hợp, trợ giúp cho cán bộ thẩm định trong quá trình ra quyết định
Thẩm định dự án không chỉ hướng tới phục vụ cho các mục tiêu kinh doanh cục bộ của ngân hàng mà còn phải góp phần thực hiện những mục tiêu phát triển kinh tế chung của ngành, của địa phương và của đất nước trong mỗi thời kỳ
Hoạt động thẩm định phải đứng trên góc độ người cho vay vốn để xem xét, ra quyết định, nhằm tránh xảy ra tình trạng thất thoát lãng phí, dẫn đến những tổn thất cho xã hội
Thẩm định dự án phải được tiến hành thường xuyên, liên tục, không chỉ diễn ra trước mà cả trong và sau cho vay, nhằm đảm bảo tính hiệu quả và an toàn cho nguồn vốn vay
Thẩm định dự án là một công việc có liên quan đến nhiều ngành nghề lĩnh vực khác nhau, đòi hỏi người thẩm định phải có sự chủ động, sáng tạo, linh hoạt, có khả năng phân tích, tổng hợp, đúc rút thực tiễn và thường xuyên trau dồi các kiến thức chuyên môn cũng như các kiến thức về đời sống kinh tế - xã hội
3.2.2 Các giải pháp về nội dung và phương pháp thẩm định
3.2.2.1 Đố i v ớ i n ộ i dung th ẩ m đ ị nh k hách hàng vay v ố n
Việc đánh giá các thông tin về khách hàng vay vốn là một việc không đơn giản bởi không phải lúc nào tình hình tài chính của các doanh nghiệp cũng được công khai Do vậy trước mắt ngân hàng cần yêu cầu các báo cáo tài chính của doanh nghiệp nộp lên phải được kiểm toán Bên cạnh đó ngân hàng cũng nên tăng cường thiết lập mối quan hệ với các cơ quan chức năng nhằm có những đánh giá đầy đủ hơn về doanh nghiệp Để đưa ra những kết luận chính xác hơn về tình hình của doanh nghiệp, ngân hàng cũng nên áp dụng các phương pháp khác nhau trong phân tích tài chính doanh nghiệp như: phương pháp phân tích tỷ lệ, phương pháp đối chiếu logic vì thực tế hiện nay số lượng các chỉ tiêu dùng để đánh giá chưa nhiều và chưa phát huy tốt hiệu quả của nó
3.2.2.2 Đố i v ớ i n ộ i dung th ẩ m đ ị nh ph ươ ng di ệ n k ỹ thu ậ t
Cán bộ thẩm định cần quan tâm hơn đến phân tích khía cạnh kỹ thuật của dự án Thực chất họ rất khó có thể làm tốt được điều này, bởi lẽ ngân hàng hiện nay chưa có nhiều cán bộ có chuyên môn cả về nghiệp vụ lẫn kỹ thuật, đa số họ đều tốt nghiệp từ các trường khối kinh tế, nên các thông tin hoặc số liệu thuộc các ngành nghề khác là có hạn Các chỉ tiêu của Chính phủ, của Bộ ngành liên quan chưa đầy đủ, chưa phù hợp với tình hình hiện tại của nền kinh tế, còn ngân hàng cũng chưa có một mô hình thẩm định cụ thể rõ ràng hay hệ thống chỉ tiêu về kinh tế - kỹ thuật chuẩn phục vụ cho công tác thẩm định dự án Do đó để trợ giúp cho cán bộ thẩm định đánh giá kỹ thuật, ngân hàng cần sớm nghiên cứu và đưa ra mô hình cũng như những chỉ tiêu kỹ thuật cơ bản phù hợp với từng ngành, từng lĩnh vực cụ thể (như các tiêu chuẩn về công nghệ, máy móc, thiết bị được sử dụng, ) làm cơ sở để cán bộ thẩm định tham chiếu Trong trường hợp những dự án quá phức tạp, ngân hàng nên thuê các Chuyên gia có chuyên môn phù hợp thẩm định nội dung kỹ thuật nhằm rút ngắn thời gian và tăng tính chính xác
3.2.2.3 Đố i v ớ i n ộ i dung phân tích th ị tr ư ờ ng
Phân tích sâu sắc thị trường là yếu tố then chốt Cần định lượng tình hình cung cầu, khả năng tiêu thụ cụ thể thay vì đánh giá chủ quan Ngân hàng nên áp dụng phương pháp hiện đại để dự báo cung cầu như ngoại suy thống kê, định mức, hệ số co giãn Can bộ thẩm định cân nhắc lựa chọn phương pháp phù hợp dựa trên thông tin thu thập được hoặc kết hợp nhiều phương pháp để tăng tính chính xác Ngoài ra, cần lưu ý những yếu tố có thể ảnh hưởng đến đầu ra dự án như thay đổi thị hiếu tiêu dùng, chính sách kinh tế vĩ mô.
3.2.2.4 Đố i v ớ i n ộ i dung th ẩ m đ ị nh ph ươ ng di ệ n tài chính
Đầu tiên, khi thẩm định tổng vốn đầu tư, ngân hàng cần có quy định cụ thể về các nội dung trong tổng vốn đầu tư của một dự án như: vốn đầu tư cố định, vốn đầu tư lưu động, vốn đầu tư dự phòng, vốn đầu tư bù đắp các chi phí Bởi thực tế, tổng vốn đầu tư của dự án khi trình lên ngân hàng thường thấp hơn thực tế do dự án có thể phát sinh nhiều hạng mục chi phí mới hoặc do chủ đầu tư cố tình giảm tổng vốn đầu tư để việc xin vay vốn dễ dàng hơn.
Mặt khác nếu dự án đầu tư được tài trợ từ nhiều nguồn khác nhau, cán bộ thẩm định nên kiểm tra kỹ tính xác thực của từng nguồn vốn, nhất là các cam kết bỏ vốn của các cơ quan tài trợ cả về mặt số lượng và tiến độ, tránh để xảy ra tình trạng thiếu vốn dẫn đến làm chậm tiến độ thi công của công trình
Th ứ hai : khi thẩm định các yếu tố chi phí sản xuất kinh doanh của dự án như: lãi vay vốn lưu động, chi phí quản lý doanh nghiệp, chi phí thuê đất, thuê chuyên gia ngân hàng cần có sự tham khảo các quy trình của Bộ tài chính, của cơ quan chủ quản của doanh nghiệp, so sánh với chi phí sản xuất của sản phẩm tương tự trên thị trường, không nên chấp thuận hay mặc nhiên theo sự tính toán của chủ đầu tư hoặc tuỳ ý Nếu là dự án mở rộng hoặc dự án mới của doanh nghiệp đã hoạt động trong ngành đó, cán bộ thẩm định có thể lấy các chỉ tiêu cũ làm cơ sở Nếu là các dự án mới hoàn toàn thì các chỉ tiêu của những dự án tương tự cũng là những tham khảo tốt
Th ứ ba: đối với chi phí khấu hao, ngân hàng cần kiểm tra đối chiếu với các văn bản quản lý kinh tế mới nhất của Nhà nước nhằm đảm bảo tính, hợp pháp, chính xác trong tính toán Ngân hàng cần xem xét mức khấu hao cho phù hợp với từng lĩnh vực hoạt động của dự án, của từng loại hình doanh nghiệp, tránh tình trạng các doanh nghiệp áp dụng mức khấu hao nhanh để giảm nghĩa vụ nộp thuế với Nhà nước Nếu doanh nghiệp tính sai quy định của Bộ tài chính thì Agribank cần tính toán lại và có ý kiến với doanh nghiệp Đồng thời ngân hàng phải đặt chi phí này trong mối quan hệ với khả năng tiêu thụ của sản phẩm, với tính khả thi của dự án vì khấu hao là một nguồn trả nợ cho ngân hàng, nó không phải nguồn có sẵn hiển nhiên, do đó nó có thể là con số vô nghĩa nếu dự án không khả thi, sản phẩm của dự án không tiêu thụ được
Th ứ t ư : cần chú ý đến các khoản thu hồi khi xác định dòng tiền của dự án
Trong quá trình xác định dòng tiền của dự án, người thẩm định cần lưu ý vào các khoản hoàn trả vốn lưu động và thu hồi giá trị thanh lý khi dự án chấm dứt Bởi thông thường, khi dự án kết thúc, các tài sản như máy móc, thiết bị, nhà xưởng vẫn còn giá trị trên thị trường Khi bán đi, dòng thu tạo ra có thể bị đánh thuế thu nhập doanh nghiệp tùy thuộc vào quy định kế toán hiện hành Ngoài ra, doanh nghiệp cũng sẽ thu hồi vốn lưu động ròng khi dự án kết thúc, do đó cần cộng khoản thu này vào dòng tiền cuối cùng của dự án.
Th ứ n ă m: các chỉ tiêu NPV, IRR, T là các chỉ tiêu thường gặp trong các dự án đầu tư của ngân hàng, cùng với các chỉ tiêu này ngân hàng cũng nên đưa các chỉ tiêu khác vào tính toán như chỉ tiêu điểm hòa vốn, lợi ích- chi phí, năng lực hòa vốn những chỉ tiêu này sẽ bổ sung cho nhau giúp nhân viên thẩm định có một cái nhìn toàn diện hơn về dự án