MỞ ĐẦUKhi hoạt động kinh doanh cho vay và huy động bằng ngoại tệ, kinh doanh ngoại hối, các dịch vụ về công cụ phái sinh tiền tệ do ngân hàng cung cấp, trung gian thanh toán giao dịch xu
Trang 1TRƯỜNG ĐẠI HỌC THƯƠNG MẠI
Bộ môn Quản trị tài chính
SẢN PHẨM TỰ HỌC VÀ THẢO LUẬN NHÓM
Học phần: Quản trị tài chính công ty đa quốc gia
Nhóm: 3 Lớp: 2305FMGM2411
Kết quả đánh giá các thành viên trong nhóm ST
T
Họ và tên Mã SV Xếp loại Ký nhận Phân công
1
Nội dung
2 Nguyễn Thị Phương Uyên 20D13006
3
Thuyết trình
3 Phạm Thị Thảo Vân 20D13006
4
Nội dung + Word
5
PCNV + Nội dung + PPT
2
Nội dung
Trưởng nhóm
Trang 2MỤC LỤC
A MỞ ĐẦU 1
B NỘI DUNG 2
CHƯƠNG I: GIỚI THIỆU CHUNG 2
1.1 Tổng quan về ngân hàng thương mại cổ phần Ngoại thương Việt Nam 2
1.2 Tổng quan về Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam (BIDV) 2
CHƯƠNG II: SO SÁNH DỊCH VỤ PHÒNG NGỪA RỦI RO HỐI ĐOÁI CỦA NGÂN HÀNG VIETCOMBANK VÀ BIDV 3
2.1 Các dịch vụ phòng ngừa rủi ro hối đoái của ngân hàng Vietcombank 3
2.2 Các dịch vụ phòng ngừa rủi ro hối đoái của ngân hàng BIDV 6
2.3 So sánh dịch vụ phòng ngừa rủi ro hối đoái của hai ngân hàng 8
2.4 Lý do chọn hai ngân hàng 9
CHƯƠNG III DOANH NGHIỆP VÀ VẤN ĐỀ PHÒNG NGỪA RỦI RO HỐI ĐOÁI 12
3.1 Lợi ích của phòng ngừa rủi ro hối đoái đối với Doanh nghiệp 12
3.2 Doanh nghiệp có trạng thái rủi ro ngoại hối có nên sử dụng các biện pháp phòng ngừa rủi ro hối đoái 12
3.3 Giải pháp để các dịch vụ phòng ngừa rủi ro hối đoái trở nên hấp dẫn hơn đối với các doanh nghiệp 13
C KẾT LUẬN 14
D TÀI LIỆU THAM KHẢO 15
Trang 3A MỞ ĐẦU
Khi hoạt động kinh doanh cho vay và huy động bằng ngoại tệ, kinh doanh ngoại hối, các dịch vụ về công cụ phái sinh tiền tệ do ngân hàng cung cấp, trung gian thanh toán giao dịch xuất nhập khẩu, dịch vụ có sử dụng ngoại tệ… ngày càng phát triển trong hoạt động của các ngân hàng thương mại tại Việt Nam, thì việc trị rủi ro hối đoái ngày càng chiếm vai trò quan trọng trong hoạt động kinh doanh của các ngân hàng thương mại Hơn nữa sự biến động về tỷ giá hối đoái ngày càng lớn việc sử dụng ngoại
tệ đang là một trong những vấn đề đặt ra cho các ngân hàng Trước những biến động của tỷ giá hối đoái trên thị trường đó nhóm 3 chúng em quyết định tìm hiểu các sản phẩm dịch vụ phòng ngừa rủi ro tại Ngân hàng thương mại cổ phần Ngoại thương Việt Nam (Vietcombank) và Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam (BIDV)
Trang 4B NỘI DUNG CHƯƠNG I: GIỚI THIỆU CHUNG
1.1 Tổng quan về ngân hàng thương mại cổ phần Ngoại thương Việt Nam
Vietcombank tên đầy đủ là Ngân hàng Thương mại Cổ phần Ngoại thương Việt Nam, được thành lập và chính thức đi vào hoạt động ngày 01/4/1963 với tổ chức tiền thân là Cục Ngoại hối – trực thuộc Ngân hàng Nhà nước Việt Nam Sau hơn nửa thế
kỷ hoạt động trên thị trường, Vietcombank hiện là một trong những ngân hàng thương mại lớn nhất Việt Nam Vietcombank hiện có hơn 600 chi nhánh/phòng giao dịch/văn phòng đại diện/Đơn vị thành viên trong và ngoài nước Một số thành tựu của Vietcombank trong những năm gần đây:
Ngày 29/5/2021, tại Hồng Kông, tạp chí Euromoney đã trao tặng Vietcombank
giải thưởng “Ngân hàng tốt nhất Việt Nam”
Năm 2021, tạp chí International Finance Magazine trao tặng Vietcombank 2
giải thưởng: “Best Risk Management Bank” (Ngân hàng quản trị trị rủi ro tốt nhất) và “Best Investor Relations - Banking and Finance” (Ngân hàng có quan
hệ đầu tư tốt nhất trong ngành tài chính - ngân hàng)
Vietcombank đã xuất sắc giành giải thưởng “Ngân hàng xuất sắc năm 2022 (Bank of the year)” và được coi là lá cờ tiên phong trong ngành ngân hàng, góp
phần hiệu quả cho hoạt động thúc đẩy thanh toán điện tử
1.2 Tổng quan về Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam (BIDV)
BIDV là tên đầy đủ Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam được thành lập ngày 26/4/1957 BIDV được chính thức đi vào hoạt động từ ngày 26/4/1957 BIDV cung cấp đầy đủ, đa dạng các dịch vụ chất lượng cao trong lĩnh vực tài chính ngân hàng, góp phần duy trì và gia tăng sự ổn định của nền kinh tế quốc dân Lĩnh vực hoạt động kinh doanh của BIDV gồm: Ngân hàng, bảo hiểm, chứng khoán, đầu tư tài chính Một số thành tựu của BIDV trong những năm gần đây:
Top 4 Ngân hàng có giá trị thương hiệu lớn nhất Việt Nam, Top 300 Ngân hàng có giá trị thương hiệu lớn nhất thế giới (xếp hạng 246, tăng 33 bậc so với năm 2019) do Brand Finance bình chọn
Trang 5 Dịch vụ chấp nhận thanh toán tốt nhất Việt Nam 2 năm liên tiếp; Ngân hàng SME tiêu biểu tại Việt Nam 3 năm liên tiếp (2018-2020); Ngân hàng cung cấp sản phẩm ngoại hối tốt nhất Việt Nam; Ngân hàng giao dịch tốt nhất Việt Nam; Ngân hàng quản lý tiền tệ tốt nhất Việt Nam của Tạp chí The Asian Banker
Ngày 15-7, Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam (BIDV) đã vinh
dự nhận giải thưởng ngân hàng có sản phẩm tài trợ chuỗi cung ứng tốt nhất Việt Nam và BIDV iBank - ứng dụng ngân hàng số sáng tạo nhất Việt Nam năm 2022
CHƯƠNG II: SO SÁNH DỊCH VỤ PHÒNG NGỪA RỦI RO HỐI ĐOÁI CỦA NGÂN HÀNG VIETCOMBANK VÀ BIDV
2.1 Các dịch vụ phòng ngừa rủi ro hối đoái của ngân hàng Vietcombank
Giao dịch ngay (Spot)
Đối tượng tham gia: Cá nhân và tổ chức kinh tế
Phí giao dịch hối đoái: Khách hàng không phải trả phí giao dịch
Chứng từ cần cung cấp: Các chứng từ cung cấp đầy đủ thông tin về mục đích, số
lượng và loại ngoại tệ cần thanh toán, thời điểm thanh toán
Giao dịch kỳ hạn (Forward)
Đối tượng tham gia: Cá nhân và tổ chức kinh tế.
Kỳ hạn giao dịch: Tối thiểu 3 ngày, tối đa 365 ngày.
Phí giao dịch hối đoái: Khách hàng không phải trả phí giao dịch.
Chứng từ cần cung cấp: Các chứng từ cung cấp đầy đủ thông tin về mục đích, số
lượng và loại ngoại tệ cần thanh toán, thời điểm thanh toán
Giao dịch quyền chọn (Option)
Có 2 loại quyền chọn: Quyền chọn mua và quyền chọn bán
Đối tượng tham gia: Bên quyền mua: Cá nhân, tổ chức kinh tế hoạt động tại Việt
Nam Bên quyền bán: Vietcombank
Phí giao dịch: Người mua quyền lựa chọn phải trả cho Ngân hàng một khoản phí
theo quy định
Trang 6Tỷ giá thực hiện: Do 2 bên mua/bên bán thỏa thuận và ấn định trong hợp đồng
quyền lựa chọn
Thời gian hiệu lực của hợp đồng: Thực hiện theo yêu cầu của người mua quyền
được tính từ ngày đăng ký hợp đồng cho đến trước 11h00 (giờ Hà Nội) của ngày đáo hạn
Chứng từ: không yêu cầu chứng từ chứng minh mục đích sử dụng ngoại tệ.
Giao dịch hoán đổi:
o Hoán đổi ngoại tệ (FX Swap)
Đối tượng tham gia giao dịch: Tổ chức kinh tế
Kỳ hạn giao dịch: Tối thiểu 3 ngày, tối đa 365 ngày
Phí và chứng từ giao dịch: Không phải trả phí giao dịch và không phải xuất trình
chứng từ chứng minh mục đích sử dụng ngoại tệ
o Hoán đổi lãi suất (IRS):
Thời gian 1 hợp đồng hoán đổi lãi suất: tối đa là 5 năm kể từ ngày hợp đồng có
hiệu lực
Số tiền gốc không phải trao đổi, không phải trả phí
Số tiền thanh toán được tính dựa trên mức lãi suất chênh lệch giữa cố định và thả nổi vào ngày thanh toán (nhân với vốn gốc)
Thực hiện hoán đổi lãi suất với VND và các ngoại tệ khác hoặc giữa các ngoại tệ với nhau
Vay gửi trên thị trường liên ngân hàng: Phục vụ nhu cầu vay và gửi tiền của
khách hàng
Giao dịch giấy tờ có giá ngắn hạn trên thị trường tiền tệ
Mua giấy tờ có giá: Có cơ hội đầu tư ngắn hạn với mức lãi suất hấp dẫn.
Bán giấy tờ có giá: Không phải đợi đến khi đáo hạn giấy tờ để đáp ứng nhu cầu
vốn Có cơ hội tăng tính thanh khoản cho giấy tờ có giá do mình phát hành
Giao dịch mua bán trái phiếu
Trang 7Mua trái phiếu: Có cơ hội đa dạng hóa danh mục tài sản, đầu tư vào các trái phiếu
có tính thanh khoản cao, độ rủi ro thấp, lợi nhuận hấp dẫn và ổn định Có cơ hội tham gia thị trường trái phiếu chính phủ sơ cấp trong trường hợp không phải là thành viên đấu thầu hoặc thành viên bảo lãnh phát hành trái phiếu chính phủ
Bán trái phiếu: Có thể bán trái phiếu với giá thị trường mà không cần phải đợi đến
khi đáo hạn Có thêm kênh huy động vốn hiệu quả bên cạnh vay trung và dài hạn từ
ngân hàng.
Ủy thác đầu tư trong và ngoài nước:
Ủy thác đầu tư có chia sẻ rủi ro
Ủy thác đầu tư không chia sẻ rủi ro
Ủy thác đầu tư lợi tức cố định
Cho vay theo lãi suất USD
Đối tượng khách hàng: Doanh nghiệp hoạt động xuất khẩu có nguồn thu USD
đang có nhu cầu vốn lưu động để thu mua nguyên vật liệu để chế biến hàng xuất khẩu theo hợp đồng xuất khẩu được ngân hàng tài trợ
Tiện ích sản phẩm: Bổ sung nguồn vốn lưu động giá rẻ, tiết kiệm thời gian và chi
phí, dịch vụ tư vấn chuyên nghiệp, chính sách ưu đãi về phí thanh toán quốc tế
Năm
Giá trị hợp đồng Lãi/lỗ Giá trị hợp đồng Lãi/lỗ
2018 49.068.305 245.703 15.228.880 30.280
2019 80.161.918 -59.895 13.347.334 158.207
2020 105.690.304 -69.164 13.207.615 17.133
2021 73.505.048 190.674 23.984.714 112.58
Trang 8Bảng 1: Giá trị hợp đồng và khoản lỗ/lãi từ hoán đổi tiền tệ và kỳ hạn tiền tệ
của Vietcombank (Đơn vị: triệu VNĐ)
Ta có thể thấy khối lượng giao dịch các công cụ phái sinh tiền tệ của Vietcombank rất lớn và có xu hướng chung là tăng trong giai đoạn 2009-2021 Kết quả kinh doanh
từ công cụ hoán đổi tiền tệ và kỳ hạn tiền tệ trong giai đoạn 2009-2021 của Vietcombank đa số là có lãi Điều này cho thấy đây là công cụ hiệu quả để phòng ngừa rủi ro hối đoái và Vietcombank cung cấp dịch vụ này khá hiệu quả
Để thấy rõ sự tăng trưởng của công cụ phái sinh tiền tệ, ta xét tỷ trọng giao dịch phái sinh tiền tệ trong tổng giao dịch ngoại tệ của Vietcombank trong giai đoạn nảy
Nă
m
Tỷ trọng giao dịch ngoại tệ giao
ngay Tỷ trọng giao dịch phái sinh ngoại tệ khác
201
7
201
201
9
202
0
202
Bảng 2: Tỷ trọng giao dịch phái sinh tiền tệ trong tổng giao dịch ngoại tệ của
Vietcombank (Đơn vị: %)
Có thể thấy, giao dịch ngoại tệ giao ngay chiếm tỷ trọng rất lớn trong giao dịch ngoại tệ của Vietcombank Đây là dịch vụ phòng ngừa rủi ro hối đoái thế mạnh của Vietcombank Những năm gần đây tỷ lệ giao dịch giao ngay của Vietcombank có giảm nhẹ nhưng giao dịch phái sinh ngoại tệ như hợp đồng kỳ hạn, hoán đổi tiền tệ lại càng ngày càng đóng góp tỷ lệ lớn hơn
2.2 Các dịch vụ phòng ngừa rủi ro hối đoái của ngân hàng BIDV
Giao dịch giao ngay (Spot)
Trang 9Đồng tiền giao dịch: Tất cả các ngoại tệ mạnh và các đồng tiền ít giao dịch khác
như SEK, THB…
Đối tượng khách hàng: Tổ chức kinh tế, tổ chức khác và các cá nhân có nhu cầu Chứng từ cần cung cấp: Hợp đồng mua bán ngoại tệ; Chứng từ chứng minh mục
đích sử dụng ngoại tệ
Giao dịch kỳ hạn (Forward)
Đồng tiền giao dịch: Đa dạng với hơn 140 loại ngoại tệ.
Đối tượng tham gia giao dịch: Tổ chức kinh tế, tổ chức khác và các cá nhân có
nhu cầu
Kỳ hạn:
o Giao dịch chuyển đổi giữa các ngoại tệ: Theo thỏa thuận giữa BIDV và khách hàng
o Giao dịch ngoại tệ với VND: Tối thiểu 3 ngày làm việc, tối đa 365 ngày
Chứng từ cần cung cấp: Hợp đồng mua bán ngoại tệ; Chứng từ chứng minh mục
đích sử dụng ngoại tệ (đối với trường hợp khách hàng mua ngoại tệ)
Giao dịch hoán đổi ngoại tệ (Swap)
Đối tượng tham gia giao dịch: Tổ chức kinh tế.
Kỳ hạn:
o Giao dịch chuyển đổi giữa các ngoại tệ: Theo thỏa thuận giữa BIDV và khách hàng
o Giao dịch ngoại tệ với VND: Tối thiểu 3 ngày làm việc, tối đa 365 ngày
Chứng từ cần cung cấp: Hợp đồng mua bán ngoại tệ; Chứng từ chứng minh mục
đích sử dụng ngoại tệ
Giao dịch theo hợp đồng quyền chọn ngoại tệ (Option)
Có 2 loại quyền chọn: Quyền chọn mua và quyền chọn bán
Đối tượng tham gia: Bên quyền mua: Cá nhân, tổ chức kinh tế hoạt động tại Việt
Nam Bên quyền bán: BIDV
Trang 10Đồng tiền giao dịch: Các cặp ngoại tệ/ ngoại tệ.
Tỷ giá thực hiện: Do 2 bên mua/bên bán thỏa thuận và ấn định trong hợp đồng
quyền lựa chọn
Chứng từ cần cung cấp: Hợp đồng mua bán ngoại tệ; Chứng từ chứng minh mục
đích sử dụng ngoại tệ
2.3 So sánh dịch vụ phòng ngừa rủi ro hối đoái của hai ngân hàng
Giao dịch giao ngay
Giao dịch giao ngay tại Vietcombank và BIDV về cơ bản là giống nhau
Giao dịch kỳ hạn
Đối tượng là cá nhân, tổ chức kinh tế
Chứng từ đầy đủ thông tin về mục đích, số lượng và loại ngoại tệ cần thanh toán
Kỳ hạn: Tối thiểu 3 ngày, tối
đa 365 ngày Kỳ hạn: + Giao dịch chuyển đổi giữa các ngoại tệ: Theo
thỏa thuận giữa BIDV và khách hàng
+ Giao dịch ngoại tệ với VND: Tối thiểu 3 ngày làm
việc, tối đa 365 ngày
Giao dịch hoán đổi ngoại tệ
Đối tượng tham gia giao dịch: Tổ chức kinh tế
Kỳ hạn: Tối thiểu 3 ngày, tối đa 365 ngày Kỳ hạn:
+ Giao dịch chuyển đổi giữa các ngoại tệ: Theo thỏa thuận giữa BIDV và khách hàng
+ Giao dịch ngoại tệ với VND: Tối thiểu 3 ngày làm việc, tối đa 365 ngày
Phí và chứng từ giao dịch: Khách hàng Chứng từ cần cung cấp: Hợp đồng
Trang 11không phải trả phí giao dịch và không phải
xuất trình chứng từ chứng minh mục đích
sử dụng ngoại tệ
mua bán ngoại tệ; Chứng từ chứng minh mục đích sử dụng ngoại tệ (đối với trường hợp khách hàng mua ngoại tệ)
Giao dịch quyền chọn
Quyền chọn mua: Khách hàng và Quyền chọn bán: Ngân hàng
Phí giao dịch do 2 bên thỏa thuận
Không yêu cầu chứng từ chứng
minh mục đích sử dụng
Chứng từ cần cung cấp:
+ Hợp đồng mua bán ngoại tệ + Khách hàng mua quyền chọn mua ngoại tệ: xuất trình Chứng từ chứng minh mục đích sử dụng ngoại tệ
Các loại giao dịch khác
Vay gửi trên thị trường liên ngân hàng x
Giao dịch giấy tờ có giá ngắn hạn trên thị trường tiền tệ x
Ủy thác đầu tư trong và ngoài nước x
VCB là ngân hàng đầu tiên cung cấp các sản phẩm dịch vụ phòng ngừa rủi ro hối đoái trên thị trường Việt Nam BIDV bắt đầu triển khai cung cấp các sản phẩm phái sinh trên toàn hệ thống từ cuối năm 2006
Có thể thấy, các sản phẩm dịch vụ của VCB đa dạng hơn so với Ngân hàng BIDV Bên cạnh đó, thông tin về các dịch vụ cũng được VCB cung cấp đầy đủ, chi tiết và cụ thể cho khách hàng hơn so với BIDV Các sản phẩm ngoại hối của VCB cũng được
Trang 12thiết kế đặc thù để phù hợp với từng thực trạng kinh doanh Do đó các sản phẩm dịch
vụ của VCB luôn chiếm ưu thế và tạo được độ tin cậy cao đối với các doanh nghiệp
Mới đây, BIDV đã triển khai cơ chế mới của sản phẩm kỳ hạn, đó là: “Mua bán ngoại tệ - Kỳ hạn linh hoạt” với đầy đủ các ưu điểm của sản phẩm kỳ hạn truyền thống
cùng với đó là khả năng đáp ứng về quy mô giao dịch, khách hàng được miễn phí điều chỉnh kỳ hạn trong một khoảng thời gian xác định, đồng thời được linh hoạt lựa chọn thời điểm thanh toán
2.4 Lý do chọn hai ngân hàng
2.2.1 Lý do chọn ngân hàng Vietcombank
Kể từ khi thành lập (01/04/1963) cho đến thời điểm hiện tại Vietcombank đã khẳng định được vị thế của mình trong ngành ngân hàng tại thị trường Việt Nam Ngân hàng thương mại cổ phần Ngoại thương Việt Nam (Vietcombank) là ngân hàng thương mại cổ phần rất mạnh trong các hoạt động kinh doanh có sử dụng đồng ngoại tệ Tại Vietcombank, ngoại hối là một trong hai lĩnh vực quan trọng nhất của ngân hàng, do đó, Vietcombank là định chế tài chính hàng đầu và có uy tín nhất Việt Nam trong lĩnh vực kinh doanh ngoại hối, được đánh giá là Ngân hàng cung cấp các sản phẩm/dịch vụ chuyên nghiệp với chất lượng tốt nhất, kịp thời, an toàn và hiệu quả tới khách hàng do The Asean Banker nhận định Phương châm hoạt động kinh doanh ngoại hối của Vietcombank:
Hạn chế tối đa rủi ro ngoại hối với các giải pháp đa dạng
Với thế mạnh về nguồn vốn ngoại tệ, kinh nghiệm lâu năm trong hoạt động kinh doanh ngoại tệ, ngoài việc đáp ứng kịp thời nhu cầu ngoại tệ của doanh nghiệp, Vietcombank còn giúp doanh nghiệp tránh khỏi những rủi ro trong hoạt động ngoại hối bằng cách cung cấp đa dạng danh mục các sản phẩm, thiết kế các sản phẩm ngoại hối đặc thù, phù hợp với thực trạng hoạt động kinh doanh
và nguồn ngoại tệ của doanh nghiệp
Nguồn ngoại tệ lớn và phòng phú là một ưu điểm của Vietcombank, đáp ứng nhu cầu đa dạng của khách hàng khi phòng ngừa rủi ro hối đoái