Để có thể đạt được mục tiêu đó thì các doanh nghiệp không ngừng đổi mới và sáng tạo để tìm ra hướng đi riêng phù hợp với xu hướng kinh tế toàn cầu, tạo sự cạnh tranh lành mạnh giữa các d
CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA
TỔNG QUAN VỀ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP
2.1.1 Khái niệm tài chính doanh nghiệp
Bùi Văn Vần và Vũ Văn Ninh(2013) đã tìm ra rằng: “Tài chính doanh nghiệp là hệ thống các quan hệ kinh tế biểu hiện dưới hình thái giá trị phát sinh trong quá trình hình thành và sử dụng các quỹ tiền tệ của doanh nghiệp để phục vụ cho mục đích SXKD của doanh nghiệp và các nhu cầu chung của xã hội Hay còn có thể nói tài chính doanh nghiệp là những mối quan hệ tiền tệ gắn trực tiếp với việc tổ chức, huy động, phân phối, sử dụng và quản lý vốn trong quá trình kinh doanh”
2.1.2 Đặc điểm tài chính doanh nghiệp
Tài chính doanh nghiệp là tài chính của thể nhân và pháp nhân hoạt động kinh tế theo phương thức hạch toán
Bùi Văn Vần và Vũ Văn Ninh(2013) tuyên bố rằng: “Đặc trưng của tài chính doanh nghiệp là quá trình vận động vốn và quỹ của doanh nghiệp, là quá trình vốn tiền tệ vận động để hình thành và sử dụng các vốn: Vốn cố định , vốn lưu dộng và vốn đầu tư tài chính Và các quỹ như: Quỹ khấu hao TSCĐ, quỹ tiền lương, quỹ tích lũy mở rộng SXKD, quỹ dự phòng tai nạn rủi ro trong kinh doanh, quỹ khen thưởng và phúc lợi”
“Bản chất tài chính doanh nghiệp: Quá trình hoạt động của doanh nghiệp cũng chính là quá trình tạo lập, phân phối và sử dụng quỹ tiền tệ hợp thành hoạt động tài chính của doanh nghiệp Trong quá trình đó đã làm phát sinh, tạo ra sự vận động của các dòng tiền bao gồm dòng tiền vào, dòng tiền ra gắn liền với hoạt động đầu tư và hoạt động kinh doanh thường xuyên hàng ngày của doanh nghiệp.” Quá trình tạo lập, phân phối và sử dụng quỹ tiền tệ của doanh nghiệp cũng là quá trình phát sinh các quan hệ kinh tế dưới hình thức giá trị hợp thành các quan hệ tài chính doanh nghiệp bao gồm :
Quan hệ tài chính giữa doanh nghiệp với Nhà nước: Đối với nhà nước ở đây chính là việc doanh nghiệp thực hiện một số nghĩa vụ liên quan đến việc đóng thuế, phí hay các khoản lệ phí cho ngân sách nhà nước theo quy định pháp luật
Quan hệ tài chính giữa doanh nghiệp với các chủ thể kinh tế khác và các tổ chức xã hội: đối với một số chủ thể kinh tế khác trong xã hội thì doanh nghiệp cũng hình thành nên quan hệ tài chính, đặc biệt là liên quan đến các đối tác đầu tư kinh doanh thông qua hợp đồng kinh tế và thương mại, ví dụ như vấn đề về bồi thường thiệt hại hay phạt vi phạm hợp đồng Trong tổng thể của nền kinh tế thị trường thì doanh nghiệp không hoạt động một cách đơn lập, mà phải có mối quan hệ biện chứng với các doanh nghiệp khác, ví dụ như vấn đề liên quan đến cung cấp nguyên liệu hay đầu ra cho sản phẩm, cũng có thể là một số vấn đề liên quan đến sử dụng các dịch vụ khác ví dụ như dịch vụ marketing, dịch vụ vận tải hay dịch vụ bảo hiểm, do đó, bên cạnh mối quan hệ tài chính với nhà nước thì doanh nghiệp cũng hình thành nên mối quan hệ tài chính đối với những chủ thể kinh doanh khác Về phía Tổ chức xã hội thì doanh nghiệp cũng hình thành nên mối quan hệ tài chính thông qua các vấn đề liên quan đến hỗ trợ và tài trợ trong hoạt động của các tổ chức xã hội, đồng thời cũng là các vấn đề như kia trả tiền công cho tổ chức xã hội để thực hiện một công việc nào đó
Quan hệ tài chính giữa doanh nghiệp và người lao động trong doanh nghiệp: Không chỉ là các mối quan hệ bên ngoài mà trong nội hàm doanh nghiệp cũng hình thành nên mối quan hệ tài chính Một doanh nghiệp nếu muốn hoạt động thì không thể thiếu được đội ngũ nhân sự của mình, với mối quan hệ giữa người sử dụng lao động và người lao động thì doanh nghiệp cũng có nghĩa vụ phải chi trả tiền lương và các khoản trợ cấp cho người lao động theo quy định pháp luật và theo thỏa thuận giữa các bên
Quan hệ tài chính giữa doanh nghiệp và chủ sở hữu doanh nghiệp: không chỉ là đối với người lao động mà mối quan hệ tài chính trong nội hàm của doanh nghiệp cũng hình thành giữa chỉnh thể pháp nhân doanh nghiệp và người chủ sở hữu Các vấn đề này bao gồm liên quan đến việc phân chia cổ phần, phân chia lợi tức hay góp vốn thành lập doanh nghiệp, rút vốn khỏi doanh nghiệp hoặc là tích vốn để đầu tư sản xuất
Quan hệ tài chính trong nội bộ doanh nghiệp: Giữa các ban và bộ phận của doanh nghiệp cũng có mối quan hệ liên quan đến vấn đề tài chính, đặc biệt là hình thành liên quan đến các quỹ hoạt động, các nguồn chi phí để đảm bảo hoạt động cho các bác và bộ phận trong doanh nghiệp đó Đây là quan hệ ứng trước, thanh toán, chi trả
Như vậy xét về mặt bản chất, tài chính doanh nghiệp là các quan hệ kinh tế dưới hình thức giá trị nảy sinh gắn liền với việc tạo lập, sử dụng các quỹ tiền tệ của doanh nghiệp trong quá trình hoạt động của doanh nghiệp Xét về mặt hình thức, tài chính doanh nghiệp là các quỹ tiền tệ trong quá trình tạo lập, phân phối, sử dụng và vận động gắn liền với hoạt động của doanh nghiệp
Việc nhận thức đúng đắn quan niệm về tài chính doanh nghiệp và bản chất tài chính doanh nghiệp có ý nghĩa quan trọng về lý luận và thực tiễn Điều đó tạo cơ sở cho việc vận dụng các quan hệ tài chính để đưa ra quyết định tài chính đúng đắn nhằm đạt được các mục tiêu của doanh nghiệp
2.1.3 Vai trò của tài chính doanh nghiệp
Thứ nhất, tài chính doanh nghiệp đóng vai trò quan trọng trong việc thu hút và điều động NV từ nổi hàm cũng như bên ngoài của doanh nghiệp để đáp ứng cho các nhu cầu liên quan đến SXKD, duy trì hoạt động cũng như thúc đẩy mở rộng quy mô sản xuất và đảm bảo sự phát triển của doanh nghiệp trong hiện tại và trong tương lai Đối với một nền kinh tế theo định hướng xã hội chủ nghĩa với sự đa dạng về thành phần như tại Việt Nam hiện nay thì vấn đề liên quan đến Cảnh tranh cũng như phát triển doanh nghiệp là một trong những yếu tố sống còn Má để cạnh tranh hiệu quả thì nhân tố liên quan đến NV là một nhân tố tất yếu Để có được NV thì bên cạnh NV thông qua việc đã có sẵn từ chủ sở hữu thì doanh nghiệp, với những định hướng kinh doanh cũng như nhu cầu cho SXKD của mình sẽ có Mong muốn có thêm NV bổ sung để có thể nâng cao năng lực cạnh tranh của bản thân, từ đó gia tăng sức cạnh tranh trên thị trường Đây là một trong những đòi hỏi quan trọng, cũng như là điểm mạnh để có thể gia tăng lợi thế của doanh nghiệp
Thứ hai, tài chính doanh nghiệp đóng vai trò quan trọng trong việc tạo nên động lực để thúc đẩy hoạt động SXKD, đổi mới công nghệ sản xuất và nâng cao năng suất lao động trong nội bộ doanh nghiệp Một doanh nghiệp để nâng cao năng suất lao động thì luôn cần đến các yếu tố liên quan đến chính sách tiền lương hấp dẫn, có chế độ thưởng phạt rõ ràng, có lộ trình thăng tiến phù hợp để có thể thúc đẩy được tinh thần làm việc và mong muốn công hiến cho doanh nghiệp đến từ người lao động, một mặt khác, để có thể gia tăng sức cạnh tranh trên thị trường thì vấn đề liên quan đến đào tạo nguồn nhân lực cũng là vấn đề tất yếu, để có thể đào tạo thì luôn cần phải có tài chính, do đó tài chính doanh nghiệp đóng vai trò quan trọng trong việc thúc đẩy vấn đề liên quan đến nhân lực Một mặt khác, trong thời đại công nghệ số và hiện đại hóa như hiện nay các yêu cầu liên quan đến cơ sở hạ tầng kĩ thuật, Ứng dụng khoa học công nghệ hiện đại là vô cùng cần thiết, để có thể cập nhật một cách kịp thời, bảo dưỡng máy móc cũng như thay đổi máy móc phù hợp với mục tiêu sản xuất và nhu cầu trong SXKD của mình thì từ doanh nghiệp luôn cần đến tài chính Chính vì vậy có thể khẳng định rằng tài chính doanh nghiệp đóng vai trò quan trọng trong việc tạo nên động lực để thúc đẩy hoạt động SXKD và gia tăng sức cạnh tranh của doanh nghiệp trên thị trường
Thứ ba, tài chính doanh nghiệp cũng có ý nghĩa quan trọng như một công cụ thiết yếu để có thể thực hiện công tác kiểm tra các chỉ số trong quá trình sản xuất và kinh doanh Đây là một tấm gương phản ánh một cách trung thực và đầy đủ, chi tiết nhất vấn đề liên quan đến kinh doanh của doanh nghiệp thông qua các chỉ tiêu như hệ số nở hay hiệu quả sử dụng vốn Nhờ vào những chỉ số này, doanh nghiệp có thể kiểm tra và đánh giá một cách chi tiết và xác thực nhất về tình hình Sử dụng vốn cũng như khả năng kinh doanh và sản xuất của bản thân để xem năm nay lãi được bao nhiêu, thua lỗ bao nhiêu và đã tăng trưởng được bao nhiêu so với cùng kỳ năm ngoái.
TỔNG QUAN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP
2.2.1 Khái niệm phân tích tài chính doanh nghiệp
Nguyễn Trọng Cơ và Nghiêm Thị Thà(2015) tuyên bố rằng: “Phân tích tài chính là một tập hợp các khái niệm, phương pháp và các công cụ cho phép thu thập và xử lý các thông tin kế toán và các thông tin khác về quản lý nhằm đánh giá tình hình tài chính của một doanh nghiệp, đánh giá rủi ro, mức độ và chất lượng hiệu quả hoạt đông của Công ty đó, khả năng và tiềm lực của doanh nghiệp, giúp người sử dụng thông tin đưa ra các quyết định tài chính, quyết định quản lý phù hợp Phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp về thực chất là sử dụng các công cụ và phương pháp phân tích thích hợp để làm rõ tình hình huy động và sử dụng vốn cũng như sự biến động của từng NV trong kì ảnh hưởng đến cấu trúc tài chính doanh nghiệp Qua đó tìm ra các nguyên nhân khách quan và chủ quan ảnh hưởng đến tình hình huy động và sử dụng vốn, giúp nhà quản lí doanh nghiệp lựa chọn và đưa ra những quyết định phù hợp với mục đích huy động đảm bảo an ninh tài chính Ngày nay, phân tích tài chính có xu hướng trở thành hệ thống xử lý thông tin nhằm cung cấp dữ liệu cho những người ra quyết định tài chính Phân tích tài chính là cơ sở dự báo ngắn, trung và dài hạn Phân tích tài chính giúp chúng ta đánh giá tình hình tài chính doanh nghiệp thông qua việc phân tích BCTC”
2.2.2 Vai trò phân tích tài chính doanh nghiệp
Nguyễn Trọng Cơ và Nghiêm Thị Thà(2015) tuyên bố rằng: “Phân tích tài chính có vai trò đặc biệt quan trọng trong công tác quản lý tài chính doanh nghiệp Trong hoạt động kinh doanh theo cơ chế thị trường có sự quản lý của Nhà nước, các doanh nghiệp thuộc các loại hình sở hữu khác nhau đều bình đẳng trước pháp luật trong việc lựa chọn ngành nghề, lĩnh vực kinh doanh Do vậy sẽ có nhiều đối tượng quan tâm đến tình hình tài chính của doanh nghiệp như: chủ doanh nghiệp, nhà tài trợ, nhà cung cấp, khách hàng,…kể cả cơ quan nhà nước và người làm công, mối đối tượng lại quan tâm đến tình hình tài chính doanh nghiệp ở các khía cạnh khác nhau.”
Tài chính doanh nghiệp trong mối quan hệ với nhà quản trị doanh nghiệp, đây là mối quan hệ mang tính chất tiền đề và cơ sở bởi vì một doanh nghiệp chỉ có thể hoạt động hiệu quả khi nhà quản lý nhìn nhận được tình hình thực tiễn của doanh nghiệp đó, có những đường lối chính sách và thay đổi sao cho phù hợp để có thể đảm bảo được khả năng sử dụng vốn một cách hiệu quả hạn chế thua lỗ xảy ra cũng như đảm bảo an toàn tài chính cho doanh nghiệp Nhờ vào các chỉ tiêu được xây dựng trong hoạt động sản xuất và kinh doanh, nhà quản lý có thể đánh giá một cách khách quan nhất về tình hình thực tế của doanh nghiệp mình, từ đó có phương án đầu tư và kinh doanh một cách hợp lý, có sự điều chỉnh sao cho khắc phục những hạn chế hiện tại và phát huy được tốt nhất những ưu điểm của doanh nghiệp
Tài chính doanh nghiệp trong mối quan hệ với các chủ thể đầu tư, với tư cách là người gửi tiền vào doanh nghiệp để doanh nghiệp có thể thực hiện hoạt hoạt động SXKD sinh lợi, từ đó mà thu được một khoản LN nhất định thông qua việc phân chia theo tỷ lệ vốn góp hoặc theo cổ phần Với tư cách như vậy thì một trong những mối bận tâm hàng đầu đối với các chủ thể thực hiện đầu tư đó chính là thời gian mà họ có thể hoàn được phần vốn đã góp của mình, khả năng sinh lãi của doanh nghiệp cũng như một số rủi ro mà mình phải đối diện trong quá trình gửi gắm tiền vào doanh nghiệp để thực hiện hoạt động đầu tư và kinh doanh Trên cơ sở những thông tin được phản ánh một cách chi tiết và minh bạch trong tài chính doanh nghiệp, nhà đầu tư có thể đánh giá được các chỉ tiêu nêu trên, từ đó có phương án đầu tư một cách hợp lý xem có nên hay không nên Góp vốn vào doanh nghiệp này và tỷ lệ nên góp vốn là bao nhiêu thì hợp lý
Trong mối quan hệ đối với chủ nợ của doanh nghiệp thì tài chính doanh nghiệp đóng vai trò quan trọng trong việc xuất cho chủ nở có thể đánh giá được tình hình hoạt động cũng như khả năng chi tạo NV đã được mình cho vay đối với doanh nghiệp Để từ đó có được phương án thu hồi vốn một cách kịp thời, ví dụ như tài chính doanh nghiệp thể hiện rằng công ty đang trong đỏ thua lỗ thì người cho vay có thể thực hiện thu hồi vốn trước hạn để có thể đảm bảo quyền lợi cho bản thân Tài chính doanh nghiệp trong mối quan hệ với người lao động cũng đóng vai trò đặc biệt quan trọng khi cung cấp những thông tin liên quan đến năng suất lao động cũng như khả năng có thể gắn bó của người lao động đối với doanh nghiệp dựa trên tình hình hoạt động của công ty Với một số công ty cổ phần cụ thể khi người lao động đến cảnh thực hiện chức năng lao động thì còn là người cổ đông khi mua một lượng nhỏ cổ phần từ người sử dụng lao động, với tài chính doanh nghiệp sẽ giúp cho người lao động nhìn nhận và đánh giá, để từ đó đưa đến quyết định đối với lượng cổ phần mà mình nắm giữ
Tài chính doanh nghiệp trong mối quan hệ với những cơ quan quản lý nhà nước, với việc điều tiết vĩ mô nền kinh tế, tài chính doanh nghiệp chịu sự tác động to lớn từ phía những chính sách của nhà nước cũng như các quy định pháp luật được đề ra Về phần mình, tài chính doanh nghiệp cũng tác động trở lại với các cơ quan nhà nước thông qua việc thể hiện các chỉ số, từ đó các cơ quan quản lý có thể tự đó mà nhìn nhận, điều chỉnh chính sách một cách hợp lý và kịp thời để có thể đảm bảo cho nền kinh tế phát triển ổn định, lành mạnh và bền vững
2.2.3 Mục tiêu phân tích tài chính doanh nghiệp
Nguyễn Trọng Cơ và Nghiêm Thị Thà(2015) tuyên bố rằng: “Phân tích tài chính giúp người sử dụng thông tin đánh giá khách quan về sức mạnh tài chính, khả năng sinh lời và triển vọng của doanh nghiệp Vì vậy, phân tích tài chính là mối quan tâm của nhiều đối tượng trong Công ty như: Hội đồng quản trị, ban giám đốc, các trưởng phòng, các cổ đông… và đối tượng ngoài Công ty như: các nhà đầu tư, các nhà cho vay, nhà bảo hiểm,…Trong đó, mỗi nhóm đối tượng lại có nhu cầu sử dụng thông tin khác nhau nên có xu hướng tập trung vào nhưng khía cạnh khác nhau của BCTC.” Tóm lại, phân tích tài chính cần đạt được những mục tiêu cơ bản như sau:
Một là, công tác phân tích tài chính phải được thực hiện trên cơ sở là một công cụ hữu hiệu để có thể thể hiện những thông tin cơ bản giúp cho những nhà quản trị doanh nghiệp cũng như những chủ thể có liên quan có thể nhìn nhận vào đó để có những thông tin và đánh giá một cách xác thực, trực diện và rõ ràng nhất để có thể có những sách lược và hành động phù hợp với nhu cầu và thực tiễn của mình
Hai là, công tác phân tích tài chính doanh nghiệp cũng cần được thực hiện trên cơ sở có thể thể hiện được những thông số liên quan đến cơ hội, rủi ro cho doanh nghiệp để từ đó mà cung cấp những thông tin cần thiết cho nhà đầu tư cũng như chủ nở và những chủ thể có liên quan để có nhóm hành động một cách phù hợp nhất Những thông tin này, bao gồm các thông tin thông số liên quan đến nguồn lực kinh tế, tình cảm vốn của chủ sở hữu cũng như những khoản nợ tài chính và hoạt động kinh doanh sinh lợi của công ty.
NỘI DUNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP
2.3.1 Phân tích tình hình tài sản và NV
2.3.1.1 Phân tích tình hình tài sản
Công tác phân tích tình hình tài sản của doanh nghiệp được thực hiện trên cơ sở nhằm mục đích đồ có thể là nhìn nhận một cách tổng quan liên quan đến những tiêu chí về tài sản hiện có của doanh nghiệp, khả năng đầu tư cũng như sinh lợi của doanh nghiệp đó đối với từng mô hình kinh doanh, từng lĩnh vực kinh doanh cũng như đối với từng loại tài sản cụ thể
Tình hình tài sản của doanh nghiệp được thể hiện thông qua 2 nhóm chỉ tiêu:
Các chỉ tiêu quy mô tài sản trên Bảng cân đối kế toán
Các chỉ tiêu phản ánh cơ cấu tài sản là tỷ trọng từng chỉ tiêu tài sản:
Tỷ trọng từng chỉ tiêu tài sản(%) = á ị ủ ừ ỉ ê à ả ổ á ị à ả ô
+ “Phân tích quy mô và sự biến động tài sản: So sánh tổng tài sản cũng như từng chỉ tiêu tài sản giữa cuối kì với đầu kì về số tuyệt đối và tương đối Thông qua quy mô tổng tài sản, từng chỉ tiêu tài sản ta thấy được số vốn được phân bổ cho từng lĩnh vực hoạt động, từng loại, chỉ tiêu tài sản Thông qua sự biến động của tổng tài sản, từng chỉ tiêu tài sản cho thấy sự biến động về mức độ đầu tư cho từng lĩnh vực hoạt động, cho từng loại, chỉ tiêu tài sản có hợp lý không?
Sự biến động của tổng tài sản thể hiện sự biến động về quy mô vốn đầu tư của doanh nghiệp, về năng lực SXKD, về khả năng tài chính của doanh nghiệp Sự biến động của từng loại tài sản vừa thể hiện mức độ đầu tư của doanh nghiệp vào tững lĩnh vực hoạt động, từng loại tài sản như thế nào đồng thời cũng cho thấy ảnh hưởng của sự biến động từng loại tài sản đển hoạt động kinh doanh, tình hình tài chính của doanh nghiệp, qua đó cho thấy được chính sách đầu tư, việc sử dụng vốn của doanh nghiệp có hợp lý hay không
+ Phân tích cơ cấu tài sản và sự biến động về cơ cấu tài sản được tiến hành thông qua đánh giá tỷ trọng từng loại tài sản ở thời điểm đầu kỳ và cuối kỳ hoặc nhiều thời điểm qua đó đánh giá được chính sách đầu tư của doanh nghiệp, qua sự biến động về cơ cấu tài sản ta thấy được sự thay đổi trong chính sách đầu tư của doanh nghiệp.” (Nguyễn, T.C., &Nghiêm, T.H (2010)
2.3.1.2 Phân tích tình hình NV
Liên quan đến cơ cấu tổ chức và phân bổ NV của doanh nghiệp, các chỉ số liên quan đến tình hình NV phải được thể hiện thông qua việc doanh nghiệp có sự bố trí của anh cún của mình trong các khu vực như thế nào, quy mô NV của doanh nghiệp ra sao cũng như những tâm trạng của tình hình NV Để có thể phân tích một cách rõ ràng và chi tiết nhất về tình hình tài chính thông qua NV của doanh nghiệp thì cần phải làm rõ được những nguồn mà doanh nghiệp đã thực hiện để có thể huy động vốn, đồng thời cũng là những biến động tăng giảm của NV đối với doanh nghiệp, đây là NV được doanh nghiệp tự chủ hay còn phụ thuộc ở bên ngoài, có những thay đổi theo chiều hướng tích cực hay tiêu cực, trọng điểm của NV được tập trung vào đâu, mục tiêu của bố trí NV là gì Để đánh giá thực trạng NV của doanh nghiệp cần sử dụng 2 nhóm chỉ tiêu: + Những chỉ tiêu thể hiện chi tiết liên quan đến tổng giá trị NV cũng như việc bố trí NV này vào những mục tiêu cụ thể
+ Các chỉ tiêu phản ánh cơ cấu NV: Là tỷ trọng từng chỉ tiêu NV Tỷ trọng từng chỉ tiêu NV được xác định như sau:
Tỷ trọng từng chỉ tiêu NV(%) = á ị ủ ừ ỉ ê ổ á ị ô *100 Trong quá trình đánh giá về thực trạng NV của doanh nghiệp thì cần sử dụng đến các công cụ hỗ trợ và các phương pháp như phương pháp so sánh và đối chiếu để có thể làm rõ được về xu hướng phát triển và sự phân chia NV trong nội bộ doanh nghiệp Việc so sánh này có thể theo tình tự thời gian như đầu năm và cuối năm, giữa các chỉ tiêu khác nhau để có thể nhìn nhận được doanh nghiệp đang tập trung đầu tư vào lĩnh vực nào, đang có thực trạng hoạt động phát triển và có những hạn chế ra sao
Căn cứ vào độ lớn của các chỉ tiêu phân tích, giá trị trung bình ngành hay so sánh với các doanh nghiệp cùng ngành và kết quả so sánh để đánh giá tình hình nguồn vón của doanh nghiệp
2.3.2 Phân tích kết quả hoạt động kinh doanh
“Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh phản ánh tình hình và kết quả hoạt động SXKD cũng như tình hình thực hiện trách nhiệm, nghĩa vụ của doanh nghiệp đối với nhà nước trong một kỳ kế toán Qua các chỉ tiêu bên BCKQHĐKD có thể kiểm tra, phân tích, đánh giá tình hình thực hiện kế hoạch, dự toán chi tiêu sản xuất, giá vốn, doanh thu sản phẩm,…Ngoài ra, số liệu trên BCKQHĐKD có thể giúp đánh giá được xu hướng phát triển của doanh nghiệp qua các kì khác nhau
Doanh thu: Doanh thu được tạo ra từ dòng tiền vào xuất phát từ các hoạt động sản xuất kinh doanh đang diễn ra trong doanh nghiệp
Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ chiếm tỷ trọng lớn trong toàn bộ doanh thu của doanh nghiệp Nó phản ánh quy mô của quá trình tái sản xuất, phản ánh trình độ tổ chức chỉ đạo SXKD của doanh nghiệp Ngoài ra, nó còn là NV quan trọng để doanh nghiệp trang trải các chi phí về tư liệu lao động, đối tượng lao động,…
Doanh thu phụ thuộc vào nhiều yếu tố khác nhau Vì vậy, để có thể khai thác tiềm năng nhằm tăng doanh thu, cần phải tiến hành phân tích thường xuyên, đều đặn
Chi phí: Chi phí là dòng tiền ra hoặc phân bổ dòng tiền ra trong quá khứ xuất phát từ các hoạt động kinh doanh đang diễn ra trong doanh nghiệp
Giá vốn hàng bán: là một chỉ tiêu tổng hợp phản ánh tổng giá trị mua hàng hóa, giá thành sản xuất sản phẩm, dịch vụ Giá vốn là yếu tố quyết định khả năng cạnh tranh của doanh nghiệp
Chi phí bán hàng: là toàn bộ chi phí phát sinh trong quá trình tiêu thụ sản phẩm, hàng hóa, dịch vụ
Chi phí quản lý doanh nghiệp: là toàn bộ chi phí có liên quan đến hoạt động quản lý doanh nghiệp, quản lý hành chính và quản lý điều hành chung của toàn doanh nghiệp
Chi phí tài chính: bao gồm tiền lãi vay phải trả, chi phí bản quyền, chi phí hoạt động liên doanh,… phát sinh trong kì báo cáo của doanh nghiệp
Doanh nghiệp muốn tăng LN trước hết phải quan tâm đến doanh thu Tuy nhiên, nếu chỉ quan tâm đến doanh thu mà bỏ qua chi phí thì sẽ là một thiếu sót lớn Nếu chi phí bỏ ra quá lớn chứng tỏ doanh nghiệp sử dụng nguồn lực không hiệu quả.” (Nguyễn, T.C., &Nghiêm, T.H (2010)
Mức độ sử dụng chi phí
Tỷ suất GVHB trên DTT = á ố à á × 100%
CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG TỚI TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP
2.4.1 Các nhân tố khách quan
Những tình hình liên quan đến kỹ thuật và kinh tế tỏng ngành kinh doanh: Một doanh nghiệp trong quá trình hoạt động thì có thể lựa chọn hoạt động chuyên nghiệp trong một hoặc là nhiều ngành nghề kinh doanh, với mỗi một ngành nghề kinh doanh lại có những điều kiện nhất định, với đặc thù của mình mà tác động, chi phối đến công tác tài chính đối với doanh nghiệp
Các nhân tố liên quan đến hệ thống pháp luật cũng như vấn đề chính trị cũng có những tác động nhất định đối với quản trị NV cũng như tình hình tài chính của các doanh nghiệp Với những chính sách khác nhau đến từ chính phủ, sẽ có tác động nhất định đến công tác kiến tạo nên cơ hội kinh doanh, khả năng cạnh tranh của doanh nghiệp, đồng thời cũng là mức độ tạo nên thu nhập, LN cho doanh nghiệp
Môi trường kinh doanh cũng là nhân tố quan trọng đến từ bên ngoài tác động đến tình hình tài chính của công ty, trong đó, môi trường kinh doanh bao gồm những thành tố như tình hình của đối thủ cạnh tranh cho đến những yếu tố về cơ sở hạ tầng của nền kinh tế ví dụ như giao thông vận tải, thông tin liên lạc cũng như vấn đề như điện nước Một mặt khác, lãi suất thị trường bao gồm các vấn đề như mức lãi suất mà các tổ chức tín dụng cung cấp tín dụng cho doanh nghiệp, từ đó mà tác động đến việc quản trị NV, chi phí tài chính cũng như khả năng có thể huy động tài chính của công ty Mặt khác, vấn đề về lạm phát cũng là yếu tố tác động đến tình hình tài chính của doanh nghiệp, nếu như tỷ lệ lạm phát cao có thể dẫn đến chi phí nhập khẩu nguyên liệu bị tăng cao, ảnh hưởng đến khả năng sinh lợi trong hoạt động kinh doanh
Khoa học kỹ thuật cũng như công nghệ thông tin hiện đại là một trong những thành tố có tác động to lớn đến tình hình tài chính của doanh nghiệp trong giai đoạn hiện nay Với những biến động không ngừng và áp lực về việc phải để mạnh ứng dụng khoa học công nghệ hiện đại vào hoạt động sản xuất và kinh doanh thì phải gánh nặng tài chính cho doanh nghiệp đó là phải có NV đủ lớn để có thể cập nhật công nghệ một cách kịp thời, ứng dụng được khoa học tiên tiến và kỹ thuật hóa trong quá trình sản xuất, tuy nhiên cũng đem lại những hiệu quả nhất định khi gia tăng năng suất lao động, từ đó giảm được chi phí hoạt động, chi phí nhân công, mà có những tác động đến tình hình tài chính của doanh nghiệp
2.4.2 Các nhân tố chủ quan
Một là, hình thức tổ chức của doanh nghiệp có tác động to lớn đến tình hình kinh doanh cũng như tổ chức tài chính Ví dụ như với những món doanh nghiệp theo hình thức tổ chức là công ty cổ phần sẽ có phương thức huy động vốn và quản lý NV khác với công ty trách nhiệm hữu hạn hay công ty hợp doanh, đồng thời có liên quan đến các vấn đề như chia LN giữa các thành viên và các cổ đông, đồng thời cũng liên quan đến cả vấn đề về trách nhiệm tài sản của doanh nghiệp Trong quá trình nghiên cứu để đưa ra những quyết định liên quan đến tình hình tài chính của doanh nghiệp thì các nhà quản trị không thể bỏ qua một trong những nhân tố thiết yếu chính là loại hình doanh nghiệp, bởi vì đây là nhân tố mang tính chất chi phối cơ cấu NV, trách nhiệm đối với khoản nợ của những thành viên trong doanh nghiệp, đồng thời cũng liên quan cả đến vấn đề huy động tài chính và chia LN
Hai là, năng lực tổ chức và quản lý của các ban lãnh đạo trong các doanh nghiệp là một nhân tố quyết định đến khả năng lành mạnh và phát triển của tình hình tài chính trong mỗi đơn vị công ty Đặc biệt trong nền kinh tế thị trường đa dạng thành phần như hiện nay thì một trong những nhân tố quyết định đến vấn đề sống còn và khả năng phát triển ổn định, lành mạnh của doanh nghiệp chính là vấn đề liên quan đến nhân lực nói chung và khả năng lãnh đạo của bộ máy lãnh đạo nói riêng Chị khi bộ máy lãnh đạo là những người có đầy đủ năng lực chuyên môn, kỹ năng nghiệp vụ và tầm nhìn xa trông rộng thì mới có thể có được những quyết định liên quan đến vấn đề tài chính một cách lành mạnh và hiệu quả cho doanh nghiệp, sử dụng tốt và tối ưu hóa các nguồn nhân lực và vật lực sẵn có để có thể gia tăng
LN và gia tăng năng suất sản xuất
Ba là, nhận thức đúng đắn và đầy đủ về công tác tài chính trong hoạt động của doanh nghiệp là một trong những nhân tố chủ quan quyết định nhất đến tình hình tài chính của doanh nghiệp Chỉ khi có những nhận thức một cách đầy đủ về vai trò và những tác động to lớn của tình hình tài chính thì ban lãnh đạo của công ty mới có thể có những sách lược đúng đắn, có chửi chú trọng và đầu tư thời gian, công sức để có thể nghiên cứu và tối ưu hóa các vấn đề liên quan đến tài chính của mình, có thể nhìn nhận thực tiễn tại doanh nghiệp để đưa ra được phương án sử dụng NV, tạo nên thu nhập một cách tối ưu nhất, hạn chế tối đa tình trạng mất kiểm soát đối với
NV hay tiếp thủ NV một cách thụ động gây hạn chế và rào cản trong quá trình phát triển doanh nghiệp
Bốn là, nhắn tố liên quan đến chiến lược kinh doanh là một trong những định hướng tiêu biểu và điển hình để có thể xây dựng lên và nhận diện được hoạt động tài chính của doanh nghiệp Nhờ vào chiến lược kinh doanh thì doanh nghiệp có thể xác định được cơ cấu NV của bản thân và phân bổ nó sao cho hợp lý nhất, phù hợp nhất với mục tiêu kinh doanh cũng như thị phần và bản thân mình hướng đến Do đó, việc xác định Chiến lược kinh doanh một cách đúng đắn và hiệu quả thì sẽ giúp cho công tác xây dựng tài chính của doanh nghiệp được hoàn thiện hơn.
PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN MÔI TRƯỜNG XANH MINH HÙNG 2020-2022
GIỚI THIỆU KHÁI QUÁT VỀ CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN MÔI TRƯỜNG XANH MINH HÙNG
3.1.1 Lịch sử hình thành và phát triển của Công ty Công ty Trách nhiệm hữu hạn Môi trường xanh Minh Hùng
Tên Công ty: Công ty Trách nhiệm hữu hạn Môi trường xanh Minh Hùng
Mã số thuế: 0316529689 Địa chỉ: 311 Đỗ Xuân Hợp, Khu Phố 4, Phường Phước Long B, Thành phố Thủ Đức, Thành phố Hồ Chí Minh, Việt Nam
Người đại diện theo Pháp luật: Ông Đặng Minh Hùng Ngày hoạt động: 08/10/2020 Điện thoại: 0903772742
Quản lý bởi: Chi cục Thuế thành phố Thủ Đức
Loại hình doanh nghiệp: Công ty Trách nhiệm hữu hạn ngoài nhà nước Lịch sử hình thành và phát triển: Công ty TNHH Môi trường xanh Minh
Hùng thành lập ngày 8/10/2020, hoạt động kinh doanh chủ yếu trong lĩnh vực dịch vụ thu gom và xử lý rác thải Dù mới thành lập chưa lâu, tuy nhiên hiện nay Công ty đã đầu tư cho mình được hệ thống thiết bị xử lý đốt với công suất 600 kg/giờ và nhận được nhiều bằng khen của UBND Thành phố.HCM và của Thủ tướng Chính Phủ:
Bằng khen của Thủ tướng Chính phủ tại QĐ số 439/QĐ-TTg ngày 12/04/2022 vì đã có thành tích xuất sắc trong công tác và các hoạt động phòng chống dịch Covid-19
Bằng khen UBND Thành phố.HCM tại QĐ 2659/QĐ-UBND ngày 10 tháng 10 năm 2022 vì đã có thành tích xuất sắc trong chăm lo đời sống người lao động, được LĐLĐ thành phố tôn vinh “Doanh nghiệp chăm lo tốt đời sống người lao động” năm 2022
Công an TP.HCM tặng Giấy khen cho tập thể có thành tích xuất sắc trong phong trào Toàn dân bảo vệ an ninh tổ quốc năm 2021
3.1.2 Mục tiêu chủ yếu và chiến lược phát triển trung dài hạn của Công ty Trách nhiệm hữu hạn Môi trường xanh Minh Hùng a Các mục tiêu chủ yếu
Về hoạt động: Nâng cao tỷ lệ cơ giới hóa các trang thiết bị cũng như hiệu quả thu gom và tái chế rác thải của Công ty
Tiếp tục thi công, xây dựng và cung cấp các trang thiết bị, hệ thống xử lý và tiêu hủy chất thải cho khách hàng
Duy trì và đảm bảo an ninh môi trường ở các địa bàn mà Công ty đảm nhận quản lý vận hành
Ngăn ngừa tối đa các sự cố môi trường có thể xảy ra, tránh ảnh hưởng đến các khu vực dân cư
Triển khai đầu tư các xây dựng các Khu xử lý chất thải nguy hại mới nhằm tối đa hóa hiệu quả hoạt động của Công ty
Về LN: Đảm bảo doanh thu và LN tăng đều hàng năm
Phấn đấu để doanh thu loại hình dịch vụ các năm tiếp theo chiếm tỷ trọng cao trong tổng doanh thu toàn Công ty Đặt mục tiêu doanh thu năm 2025 đạt 150 tỷ đồng
Các mục tiêu đối với môi trường, xã hội và cộng đồng: Công ty xác định, để có thể phát triển bền vững, lâu dài, Công ty cần có những sự cố gắng hơn nữa trong công tác giữ gìn môi trường đô thị xanh sạch đẹp, đáp ứng được yêu cầu ngày càng cao của người dân về cảnh quan môi trường đô thị Bên cạnh đó, Công ty hướng đến việc cải tiến phương tiện, máy móc, trang thiết bị để có thể đảm bảo hoạt động SXKD của Công ty luôn được diễn ra linh hoạt, chuyên nghiệp, không để tình trạng ùn ứ rác thải trong địa bàn, gây ô nhiễm môi trường và ảnh hưởng đến sinh hoạt của người dân địa phương b Chiến lược phát triển trung và dài hạn
Tận dụng ưu thế khi được sự quan tâm và chỉ đạo trực tiếp của Thành ủy, Hội đồng nhân dân, Ủy ban nhân dân thành phố, từ đó đảm bảo hoàn thành tốt các chỉ đạo đồng thời vẫn đảm bảo LN cho Công ty
Giữ vững thị trường đang ổn định ở địa bàn thành phố.HCM và nghiên cứu chuyển hướng phát triển thị trường sang các tỉnh lân cận, trong đó tập trung vào mảng thu gom chất thải nguy hại, tái chế chất thải, tư vấn thiết kế các công trình liên quan tới môi trường
Có kế hoạch đầu tư thiết bị, đổi mới công nghệ cho phương tiện vận tải, đầu tư tin học hóa trong công tác quản lý, thu gom và vận chuyển rác thải
3.1.3 Hoạt động SXKD của Công ty Trách nhiệm hữu hạn Môi trường xanh Minh Hùng a Ngành nghề kinh doanh
Thu gom rác thải không độc hại Chi tiết: Thu gom, vận chuyển rác thải sinh hoạt, chất thải công nghiệp không nguy hại, chất thải y tế không nguy hại, chất thải hàng hải, phế thải xây dựng và hầm cầu Thu gom rác thải độc hại
Kinh doanh vật tư, thiết bị, hóa chất, vi sinh và các trang thiết bị liên quan đến lĩnh vực xử lý môi trường
Xử lý và tiêu hủy rác không độc hại Xử lý và tiêu hủy rác độc hại
Cung cấp dịch vụ vệ sinh công cộng, vỉa hè, đường phố, cống rãnh, ao hồ, đầm, trên sông và ven biển
Xử lý ô nhiễm môi trường các hệ thống sông, hồ, đầm ao, vịnh biển và bờ biển • Thoát nước và xử lý nước thải
Tư vấn lập các hồ sơ, thủ tục dự án trong lĩnh vực môi trường và tư vấn chuyển giao công nghệ sản xuất phân bón hữu cơ vi sinh b Địa bàn kinh doanh Địa bàn hoạt động kinh doanh chính của Công ty là Thành phố Hồ Chí Minh, trong đó tập trung tại các tuyến đường, công viên, khu dân cư, khu công nghiệp Với lợi thế về điều kiện tự nhiên, phong cảnh và vị trí địa lý thuận tiện, Thành phố
Hồ Chí Minh là thành phố đóng vai trò hạt nhân của Vùng kinh tế trọng điểm miền Nam với thế mạnh là ngành du lịch Điều này thúc đẩy nhu cầu về vệ sinh môi trường ở địa phương, từ đó hình thành động lực phát triển cho Công ty
PHÒNG CÔNG NGHỆ MÔI TRƯỜNG
3.1.4 Cơ cấu tổ chức của Công ty Trách nhiệm hữu hạn Môi trường xanh Minh Hùng a Sơ đồ bộ máy tổ chức
Sơ đồ 3.1 Cơ cấu bộ máy tổ chức của Công ty TNHH Môi trường xanh
Nguồn: Phòng Tài chính Kế toán Công ty TNHH Môi trường xanh Minh Hùng b Chức năng của các phòng ban
*Phòng hành chính: Tham mưu cho Tổng Giám đốc về: Tổ chức quản lý nhân sự; Đào tạo, bồi dưỡng tay nghề cho cán bộ công nhân viên; Chính sách, chế độ tiền lương, tiền thưởng, thôi việc, hưu trí, thai sản, ốm đau, bệnh nghề nghiệp Tham mưu, giúp việc cho Tổng Giám đốc Công ty và tổ chức thực hiện các việc trong lĩnh vực tổ chức lao động, quản lý và bố trí nhân lực, bảo hộ lao động, Chế độ chính sách, chăm sóc sức khỏe cho người lao động, bảo vệ quân sự theo luật và quy chế công ty
Bảo quản và sử dụng con dấu theo quy định của Nhà nước; Lưu trữ công văn đi và đến
*Phòng tài chính kế toán: Ghi chép, tính toán, phản ánh số liệu, tình hình luân chuyển và sử dụng tài sản, vật tư, tiền vốn; Quá trình và kết quả hoạt động SXKD và tình hình sử dụng kinh phí của Công ty
Cung cấp số liệu, thống kê tài chính nhằm hỗ trợ việc điều hành hoạt động SXKD, kiểm tra và phân tích tình hình tài chính giúp lên kế hoạch kinh doanh, đưa ra các chỉ tiêu giúp kiểm tra và theo dõi tiến độ sản xuất Hỗ trợ và hướng dẫn các đơn vị của công ty trong việc chấp hành các quy định về tài chính, Luật kế toán, Luật thuế, các văn bản hành chính của Nhà nước Tổ chức quyết toán tài chính theo định kỳ với các cơ quan liên quan theo quy định Nhà nước; Báo cáo định kỳ hàng tháng, quý, năm với các cơ quan theo quy định về tình hình nộp thuế, tình hình sử dụng vốn và kết quả hoạt động kinh doanh
*Phòng kinh doanh: Lập kế hoạch thu phí vệ sinh hàng năm và kinh doanh các dịch vụ Quản lý, kiểm tra, giám sát, đôn đốc và đề xuất các giải pháp thực hiện kế hoạch thu phí và kinh doanh dịch vụ Theo dõi, điều chỉnh các hợp đồng của các đơn vị trực thuộc công ty về các hoạt động thu gom rác cùng dịch vụ khác Lưu trữ các hồ sơ về hoạt động sản xuất của công ty theo quy định của Nhà nước
PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN MÔI TRƯỜNG XANH MINH HÙNG GIAI ĐOẠN 2020-2022
3.2.1 Phân tích tình hình tài sản và NV của Công ty Trách nhiệm hữu hạn môi trường xanh Minh Hùng
3.2.1.1 Phân tích tình hình tài sản của Công ty
Bảng 3.1 Cơ cấu và sự biến động tài sản của Công ty TNHH Môi trường xanh
Minh Hùng ĐVT: Triệu đồng
I Tiền và tương đương tiền
II Khoản phải thu NH 168 1,58% 726 6,60% 558 332% 5,02%
1 Phải thu ngắn hạn của khách hàng
2 Phải thu ngắn hạn khác 0 560 560 0,00%
1 Trả trước cho người bán
Nguồn: BCTC Công ty TNHH Môi trường xanh Minh Hùng 2021-2022
TSNH TSDH Tổng tài sản
Biểu đồ 3.1 Cơ cấu và biến động tài sản của Công ty TNHH Môi trường xanh
Minh Hùng Nhận xét: Đánh giá khái quát Đối với giai đoạn cuối 2022, Công ty Minh Hùng đã có quy mô về NV là 11.500 triệu đồng, tăng 335 triệu đồng, tức là 3% nếu so sánh vào đầu 2022 Chỉ số tăng trưởng này cũng thể hiện được liên quan đến quy mô công tác SXKD cũng như khả năng mà doanh nghiệp có thể có được NV từ bên ngoài, để từ đó có những ứng xử phù hợp để đảm bảo hiệu quả hoạt động
Trong cơ cấu tổng tài sản của Công ty TNHH Môi trường xanh Minh Hùng thì TSNH luôn chiếm tỷ trọng chủ yếu trong khi đó TSDH chiếm tỷ trọng rất thấp và hầu như không đáng kể Điều này cho thấy chính sách đầu tư của Công ty chủ yếu chú trọng vào đầu tư VLĐ để đảm bảo hoạt động kinh doanh được diễn ra thường xuyên, liên tục mà không chú trọng vào đầu tư vốn cố định nhằm tận dụng đòn bẩy kinh doanh để khuếch đại LN trước thuế và lãi vay(EBIT) Đây là cơ cấu đầu tư tài sản phù hợp với DN mới hoạt động, quy mô vốn thấp nên chưa chú trọng vào đầu tư vốn cố định mà chủ yếu chú trọng vào đầu tư VLĐ để quay vòng vốn nhanh
NHằm nghiên cứu một cách toàn diện và chi tiết liên quan đến tình hình tài sản của công ty Minh Hùng, tác giả đã nghiên cứu cũng như phân tích các tiêu chí liên quan đến TSNH và dài hạn: Đánh giá chi tiết
Về TSNH: TSNH là khoản mục chiếm tỷ trọng chủ yếu trong cơ cấu tổng tài sản đang có biến động theo chiều hướng tăng dần từ cuối 2022 trong tất cả các phương diện từ quy mô cho đến tỷ trọng Theo đó, vào cuối 2022 thì quy mô liên quan đến TSNH tại Minh Hùng là mười một triệu đồng, tức là đã tăng lên 335 triệu đồng, tỷ trọng cũng có sự gia tăng chi tiết là 3,14% Những biến động này là minh chứng sắc nét cho những hoạt động kinh doanh sáng suốt của công ty trong việc nhận thức được ngày một đầy đủ hơn và tập trung hơn vào công tác xây dựng những nguồn VLĐ, từ đó giúp SXKD linh hoạt, không bị ngắt quãng
Trong cơ cấu TSNH của Công ty bao gồm các khoản mục tiền và các khoản tương đương tiền, các khoản phải thu ngắn hạn, HTK và TSNH khác trong đó tiền và các khoản tương đương tiền là khoản mục chính và chiếm tỷ trọng chủ yếu, cụ thể như sau:
+Tiền và các khoản tương đương tiền: Với tiêu chí này có xu hướng ngày một có tỷ trọng nâng cao hơn, tuy nhiên lại thường được công ty tập trung tại TSNH, mức tăng 86,66% trong năm 2021, và đến cuối 2022 là 86,42%
Quy mô tiền và các khoản tương đương tiền của Công ty TNHH Môi trường xanh Minh Hùng tại thời điểm cuối năm 2022 đạt 9.506 triệu đồng tăng 264 triệu đồng so với thời điểm đầu năm 2022, tuy nhiên tỷ trọng giảm 0,24% (Từ 86,66% xuống 86,42%)
Việc khoản mục tiền và các khoản tương đương tiền chiếm tỷ trọng cao và chú yếu trong cơ cấu TSNH cho thấy chính sách quản trị vốn bằng tiền kém hiệu quả, việc dự trữ quá nhiều tiền làm tăng cường chi phí cơ hội và gây ứ đọng vốn Do vậy, trong giai đoạn tới Công ty TNHH Môi trường xanh Minh Hùng cần nghiên cứu, đầu tư vào hệ thống máy móc, thiết bị hay dây chuyển công nghệ xử lý rác thải để nâng cao năng suất hoạt động, hạ giá thành dịch vụ để tăng cường sức cạnh tranh với các
DN đối thủ cùng ngành
+Các khoản phải thu ngắn hạn: Mặc dù mới thành lập và là một doanh nghiệp còn non trẻ nhưng Minh Hùng cũng đã có công tác cung cấp nguồn tín dụng cho một số lượng khách hàng nhưng ở quy mô nhỏ với lượng vốn thấp Điều này cũng dẫn đến các khoản phải thu ngắn hạn của Minh Hùng cũng đã có xu hướng gia tăng mạnh mẽ trong giai đoạn cuối và đầu năm 2022 Mức gia tăng chi tiết là 558 triệu đồng, tương với với tốc độ gia tăng là 332%
Sở dĩ có sự gia tăng như trên là bởi vì trong năm 2022 Công ty mở rộng thêm hoạt động kinh doanh như bán buôn thùng rác, bán buôn các chế phẩm sinh học và dịch vụ xử lý bùn do đó làm tăng quy mô khoản phải thu Điều này làm tăng khả năng tiêu thụ sản phẩm, góp phần tăng quy mô DTT cho Công ty TNHH Môi trường xanh Minh Hùng Đối với HTK, xuất phát từ những đặc trưng liên quan đến lĩnh vực hoạt động, đó là xử lý rác thải cho nên Minh hùng có tỷ lệ HTK ở mức thấp, gần như ở mức bằng không đối với cơ cấu TSNH Theo đó, về HTK của Minh Hùng vào cuối 2022 là hai trăm hai mươi triệu đồng, giảm đi mức khoảng 31,25% so với đầu 2022, những HTK chủ yếu ở đây chính là những dụng cụ và hàng hoá phục vụ công việc, là thùng rác Đối với TSNH khác thì trong ghi nhận của công ty đã có sự gia tăng nhất định, cuối 2022 là 547 triệu đồng, tức là đã tăng lên 112 triệu đồng, mức 25,75% so với đầu 2022 Có thê rliejet kê tài sản ngăn shanj khác của Minh Hùng chính là những khoản chi phí trả trước cũng như những khoản chi phí, thuế đối với nhà nước, sự gia tăng ở cuối năm cũng xuất phát từ ciệc hai khoản phải chi này gia tăng
Về TSDH: Khoản mục TSDH của Công ty TNHH Môi trường xanh Minh Hùng vào mỗi lần cuối năm trong quá trình từ 2020 đến 2022 đã có tỷ lệ ở mức thấp, gần như không đáng kể nếu so với quy mô tài sản Trong cơ cấu TSDH của Công ty thì khoản mục phải thu dài hạn chiếm tỷ trọng 100% trong đó, không có khoản mục tài sản cố định, Điều này cho thấy chính sách đầu tư của Công ty không chú trọng vào đầu tư tài sản cố định, điều này sẽ làm giảm năng suất hoạt động kinh doanh do đó làm giảm năng lực kinh doanh và khả năng cạnh tranh của Công ty TNHH Xanh Minh Hùng so với các DN đối thủ trong cùng ngành
3.2.1.2 Phân tích tình hình NV của Công ty
Bảng 3.2 Cơ cấu và sự biến động NV của Công ty TNHH Môi trường xanh
Minh Hùng ĐVT: Triệu đồng
1 Phải trả người bán NH 165 100% 200 100,00% 35 21,21% 0,00%
Nguồn: BCTC Công ty TNHH Môi trường xanh Minh Hùng 2021-2022
Biểu đồ 3.2 Cơ cấu và biến động NV của Công ty TNHH Môi trường xanh
Minh Hùng ĐVT: Triệu đồng
Nợ phải trả Vốn chủ sở hữu Tổng nguồn vốn
Nhận xét: Đánh giá khái quát: Đối với giai đoạn cuối 2022, Công ty Minh Hùng đã có quy mô về NV là 11.500 triệu đồng, tăng 335 triệu đồng, tức là 3% nếu so sánh vào đầu 2022 Chỉ số tăng trưởng này cũng thể hiện được liên quan đến quy mô công tác SXKD cũng như khả năng mà doanh nghiệp có thể có được NV từ bên ngoài, để từ đó có những ứng xử phù hợp để đảm bảo hiệu quả hoạt động
Trong tổng thể tài sản của Công ty thì VCSH chiếm tỷ trọng rất cao và chủ yếu trong khi đó cơ cấu nợ phải trả chiếm tỷ trọng thấp, điều này cho thấy mức độ sử dụng đòn bẩy tài chính của Công ty trong giai đoạn 2021-2022 ở mức thấp, khả năng độc lập và tự chủ tài chính cao Tuy nhiên, nếu khả năng sinh lời cơ bản(BEP) của Công ty đang đạt mức cao hơn so với chi phí sử dụng vốn vay thì việc sử dụng nợ với mức độ thấp sẽ làm hạn chế khả năng khuyếch đại ROE hay EPS đối với Công ty TNHH Môi trường xanh Minh Hùng Để có thể đánh giá và phân tích tình hình cơ cấu và biến động NV của Công ty TNHH Môi trường xanh Minh Hùng một cách khách quan, ta sẽ tiến hành phân tích cụ thể các khoản mục nợ phải trả và VCSH: Đánh giá chi tiết:
Về nợ phải trả: Quy mô nợ phải trả của công ty qua các năm trong giai đoạn
2020-2021 thường chỉ ở mức tỷ lệ thấp trong quy mô NV, nếu trong cuối 2021 là 1,48% thì cuối 2022 là 1,74% Đây là một thực tế thể hiện tình trạng sử dụng đòn bẩy tài chính của công ty trong giai đoạn này là mức an toàn, chính vì vật mà những rủi ro tiềm ẩn trong lĩnh vực tài chính cũng như áp lực liên quan đến việc phải trả các khoản vay gốc cũng như tiền lãi trong thời hạn ngắn ở mức thấp và hoạt động kinh doanh ít bị phụ thuộc vào các chủ thể bên ngoài doanh nghiệp, tuy nhiên cũng làm tăng chi phí sử dụng vốn bình quân của Công ty do chi phí sử dụng VCSH bao giờ cũng cao hơn chi phí sử dụng vốn vay
Tại thời điểm cuối năm 2022, quy mô nợ phải trả của Công ty đạt 200 triệu đồng, tăng 35 triệu đồng tương ứng với mức tăng 21,21% so với thời điểm đầu năm
NHẬN XÉT VÀ KIẾN NGHỊ
Đánh giá chung về tình hình tài chính của Công ty Trách nhiệm hữu hạn Môi trường xanh Minh Hùng
4.1.1 Những kết quả đạt được
Công ty Minh hùng trong giai đoạn hoạt động của mình đã có quy mô tổng tài sản liên tục tăng trong giai đoạn từ cuối năm 2022 Đây là một thể quả cho việc công ty liên tục mở rộng quy mô sản xuất cũng như gia tăng năng lực cạnh tranh của mình trên thị trường
Những món nợ phải trả chiếm tỷ trọng thấp trong cơ cấu NV chứng tỏ mức độ sử dụng đòn bẩy tài chính của công ty trong giai đoạn này là mức, do đó mức độ rủi ro tài chính và áp lực trả nợ gốc và chi phí lãi vay trong ngắn hạn ở mức thấp và hoạt động kinh doanh ít bị phụ thuộc vào các chủ thể bên ngoài doanh nghiệp Quy mô DTT tăng lên trong bối cảnh nền kinh tế suy thoái trong năm 2022 là dấu hiệu tích cực cho thấy chính sách quản trị bán hàng của Công ty trong năm
Quy mô LNST cũng có xu hướng tăng lên mạnh trong năm 2022 cho thấy chính sách quản trị các khoản mục chi phí của Công ty trong năm 2022 diễn ra hiệu quả
Do NV kinh doanh của Công ty chủ yếu là vốn tự có, mức độ sử dụng đòn bẩy tài chính rất thấp khiến các hệ số khả năng thanh toán ở mức rất cao, cho thấy tình hình đảm bảo khả năng thanh toán của Công ty diễn ra hiệu quả
Vòng quay HTK của Công ty có xu hướng tăng lên trong năm 2022 và ở mức cao hơn nhiều so với các DN đối thủ cùng ngành cho thấy chính sách quản trị HTK của Công ty diễn ra hiệu quả hơn so với các DN đối thủ cùng ngành Điều này làm giảm thiểu chi phí lưu kho và giảm tổn thất tài chính đối với Công ty
Mặc dù có sự sụt giảm trong năm 2022 với 2021 nhưng hệ số vòng quay đối với các khoản phải thu tại Minh Hùng nếu so sánh với những đối thủ cạnh tranh cùng lĩnh vực vẫn ở mức cao, tức là công ty đã có chính sách để quản lý các khoản phải thu một cách hiệu quả, từ đó hạn chế ở mức thấp những rủi ro về mặt tín dụng mà Minh Hùng có thể phải đối diện
Về ROS, ROS của Minh Hùng đã có những chuyển biến gia tăng và ở mức cao hơn đáng kể với những đối thủ cùng lĩnh vực, đây là một trong những minh chứng cho thấy công tác quản trị đối với những khoản mục chi phí của Minh Hùng đã được diễn biến một cách hiệu quả
ROA của Minh Hùng cũng có xu hướng gia tâng và ở mức độ cao đáng kể đối với những đối thủ trong cùng lĩnh vực, từ đây cũng đã thể hiện được việc sử dụng tài sản vốn có cũng như tình hình để thu lợi được từ tài sản của công ty Minh Hùng đã ở mức cao
ROE tại Minh Hùng cũng có xu hướng gia tăng trong tương quan giữa hia năm 2022 và 2021, đồng thời cũng ở mức cao nếu so sánh với những đối thủ cạnh tranh trong cùng một lĩnh vực, đây chính là minh chứng cho thấy công ty đang tận dụng tốt nguồn VCSH, đồng thời có thể tối ưu hoá khả năng sinh lợi trong cơ cấu
4.1.2 Những hạn chế còn tồn tại và nguyên nhân
4.1.2.1 Những hạn chế còn tồn tại
Công ty Minh hùng chưa xây dựng được một chính sách để quản lý NV bằng tiền mặt của mình một cách hiệu quả, tình trạng dự trữ quá nhiều tiền mặt trong kho khiến cho công ty gặp phải tình trạng ứa động vốn, gia tăng mức chi phí cơ hội bởi vì sử hữu quá nhiều tiền mặt
Hệ số tài trợ thường xuyên, hệ số tự tài trợ, và hệ số khả năng tổng quát đối với Minh Hùng từ 2021-2022 ở mức rất cao cho thấy Công ty đảm bảo an toàn trong cấu truc tài chính và hoạt động kinh doanh, tuy nhiên cũng làm tăng chi phí sử dụng vốn bình quân và khiến DN không tận dụng được đòn bẩy tài chính để khuyếch đại EBIT
Hệ số liên quan đến vòng quay tổng tài sản trong tương quan giữa hai năm
2021 và 2022 đã có xu hướng giảm, đồng thời so sánh với những đối thủ cạnh tranh trong ngành thì vẫn còn nhiều hạn chế, điều này cũng cho thấy được mức độ và khả năng để khai thác cũng như sử dụng một cách hiệu quả tài sản hiện có của doanh nghiệp vẫn còn đang ở mức hạn chế
Hệ số liên quan đến vòng quay lưu động tại Minh Hùng mặc dù đã có những biến chuyển tăng trưởng nhưng tốc độ tăng còn hạn chế, đồng thời trong tương quan với đối thủ cạnh tranh thì chưa được hiệu quả, điều này cho thấy công tác quản trị VLĐ tại Minh Hùng chưa thực sự được tối ưu hoá
Chính sách quản trị vốn bằng tiền của Công ty chưa được diễn ra hiệu quả, Công ty không tiến hành xác định lượng tiền mặt dự trữ tối thiểu để đảm bảo nhu cầu cho các khoản chi cần thiết và đảm bảo khả năng thanh toán ngay các khoản nợ ngắn hạn
Một mặt khác, công tác huy động vốn tại linh khùng mặc dù đã được triển khai trên thực tế nhưng vẫn còn mang tính chất hình thức và gửi hồ, chưa bám sát vào nhu cầu thực sự của doanh nghiệp dẫn đến việc sử dụng những hình thức đoàn bẩy tài chính này vẫn còn hạn chế, bởi vì khả năng độc lập liên quan đến các vấn đề tài chính ở mức cao nên khiến cho công ty mất một khoản đáng kể để sử dụng vốn Đồng thời, phía công ty Minh hùng vẫn chưa xây dựng được một kế hoạch cũng như phương án để có thể quản lý cũng như sử dụng nguồn tài sản vốn có của công ty để phát huy được hết những giá trị nội tại và ưu thế của bản thân, từ đó khiến cho thực tế một số chỉ tiêu của doanh nghiệp vẫn còn thấp hơn đối thủ cạnh tranh cùng lĩnh vực