Phân tích tình hình tài chính của công ty tnhh môi trường xanh minh hùng

Để có thể đạt được mục tiêu đó thì các doanh nghiệp không ngừng đổi mới và sáng tạo để tìm ra hướng đi riêng phù hợp với xu hướng kinh tế toàn cầu, tạo sự cạnh tranh lành mạnh giữa các d

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO

TRƯỜNG ĐẠI HỌC MỞ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH -

Nguyễn Văn Minh

PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY TNHH MÔI TRƯỜNG XANH

MINH HÙNG

KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP NGÀNH QUẢN TRỊ KINH DOANH

TP HỒ CHÍ MINH, NĂM 2024

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO

TRƯỜNG ĐẠI HỌC MỞ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH -

Nguyễn Văn Minh

PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY TNHH MÔI TRƯỜNG XANH

MINH HÙNG

Chuyên ngành: Quản trị kinh doanh Mã số sinh viên: 2054012176

KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP NGÀNH QUẢN TRỊ KINH DOANH Giảng viên hướng dẫn: TS Phạm Minh

LỜI CẢM ƠN

Sau khoảng thời gian học ở trường Đại Học Mở TP.Hồ Chí Minh, em chân

thành cảm ơn các giảng viên khoa Quản trị kinh doanh đã dạy và truyền đạt cho

em không những là những kiến thức chuyên ngành mà còn là những kinh nghiệm sống và giúp em có cái nhìn trực quan hơn về cuộc sống qua đó em có thể hoàn thiện và trưởng thành hơn.Các giảng viên đã luôn tận tình trao đổi và hướng dẫn cũng như quan tâm động viên để có thể hỗ trợ sinh viên để em có thể phát huy tốt nhất cũng như cải thiện hơn khả năng của bản thân Đó sẽ luôn là hành trang để em có thể mang theo để vững bước trên con đường sắp tới

Trong khoảng thời gian ba tháng thực tập tại công ty TNHH môi trường xanh Minh Hùng tuy ngắn ngủi nhưng đầy quý giá khi em được sự hỗ trợ và chỉ dạy rất nhiệt tình của các anh chị trong phòng Kế toán.Các tiền bối đã tạo môi trường thuận lợi giúp em học hỏi, tiếp thu đồng thời nghiên cứu thêm qua đó hiểu môi trường làm việc thực tế là như thế nào đồng thời cung cấp tài liệu để giúp em hoàn thành bài báo

cáo này.Em vô cùng biết ơn với anh Nguyễn Minh Nhựt- PGĐ công ty TNHH

môi trường xanh Minh Hùng đã hết sức hỗ trợ em hoàn thành kì thực tập này cho

dù anh luôn bận rộn công việc bằng những chia sẻ cũng như tận tình chỉ dạy

Đặc biệt, em gửi lời cảm ơn sâu sắc đến giảng viên hướng dẫn Phạm Minh đã

đồng hành cùng em để hỗ trợ hoàn thành khóa luận tốt nghiệp Thầy đã hỗ trợ cho em bằng những lời chỉ dạy cũng như nhận xét đầy quý giá qua đó giúp em đi đúng hướng trong bài báo cáo cũng như là động lực giúp em hoàn thành báo cáo.Tuy nhiên với kinh nghiệm còn thiếu xót cùng với thời gian hạn chế nên bài báo cáo

không tránh khỏi thiếu xót nên mong các giảng viên khoa Quản trị kinh doanh và

các tiền bối trong phòng ban có thể góp ý để em có thể hoàn chỉnh bài làm của mình Cuối cùng em xin kính chúc sức khoẻ đến các giảng viên trường Đại học Mở TP Hồ Chí Minh cùng các tiền bối của Công ty TNHH Môi trường xanh Minh Hùng

Em xin chân thành cảm ơn

TRƯỜNG ĐẠI HỌC MỞ CỘNG HÒA XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH Độc lập – Tự do – Hạnh phúc

KHOA QUẢN TRỊ KINH DOANH

GIẤY XÁC NHẬN

Tôi tên là:……… Ngày sinh:……… Nơi sinh:……… Chuyên ngành:……… Mã sinh viên:……… Tôi đồng ý cung cấp toàn văn thông tin đồ án/khóa luận tốt nghiệp hợp lệ về bản quyền cho Thư viện Trường Đại học Mở Thành phố Hồ Chí Minh Thư viện Trường Đại học Mở Thành phố Hồ Chí Minh sẽ kết nối toàn văn thông tin đồ án/khóa luận tốt nghiệp vào hệ thống thông tin khoa học của Sở Khoa học và Công nghệ Thành phố Hồ Chí Minh

Ký tên

Ý KIẾN CHO PHÉP BẢO VỆ ĐỒ ÁN/KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP CỦA GIẢNG VIÊN HƯỚNG DẪN

Giảng viên hướng dẫn:………

Sinh viên thực hiện:………

Ý kiến của giảng viên hướng dẫn về việc cho phép sinh viên được bảo vệ đồ án/khóa luận trước Hội đồng:

NHẬN XÉT CỦA GIẢNG VIÊN HƯỚNG DẪN

NHẬN XÉT CỦA GIẢNG VIÊN PHẢN BIỆN

1.5 Kết cấu của khóa luận tốt nghiệp 2

PHẦN 2 CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP 4

2.1 TỔNG QUAN VỀ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 4

2.1.1 Khái niệm tài chính doanh nghiệp 4

2.1.2 Đặc điểm tài chính doanh nghiệp 4

2.1.3 Vai trò của tài chính doanh nghiệp 6

2.2 TỔNG QUAN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 7

2.2.1 Khái niệm phân tích tài chính doanh nghiệp 7

2.2.2 Vai trò phân tích tài chính doanh nghiệp 8

2.2.3 Mục tiêu phân tích tài chính doanh nghiệp 10

2.3 NỘI DUNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 10

2.3.1 Phân tích tình hình tài sản và NV 10

2.3.2 Phân tích kết quả hoạt động kinh doanh 12

2.3.3 Phân tích chỉ tiêu tài chính 14

2.4 CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG TỚI TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP 19

2.4.1 Các nhân tố khách quan 19

2.4.2 Các nhân tố chủ quan 20

PHẦN 3 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN MÔI TRƯỜNG XANH MINH HÙNG 2020-2022 24

3.1 GIỚI THIỆU KHÁI QUÁT VỀ CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN MÔI TRƯỜNG XANH MINH HÙNG 24 3.1.1 Lịch sử hình thành và phát triển của Công ty Công ty Trách nhiệm hữu

3.1.2 Mục tiêu chủ yếu và chiến lược phát triển trung dài hạn của Công ty

Trách nhiệm hữu hạn Môi trường xanh Minh Hùng 25

3.1.3 Hoạt động SXKD của Công ty Trách nhiệm hữu hạn Môi trường xanh Minh Hùng 26

3.1.4 Cơ cấu tổ chức của Công ty Trách nhiệm hữu hạn Môi trường xanh Minh Hùng 27

3.1.5 Những thuận lợi và khó khăn của Công ty Trách nhiệm hữu hạn Môi trường xanh Minh Hùng 29

3.2 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN MÔI TRƯỜNG XANH MINH HÙNG GIAI ĐOẠN 2020-2022 30

3.2.1 Phân tích tình hình tài sản và NV của Công ty Trách nhiệm hữu hạn môi trường xanh Minh Hùng 30

3.2.2 Phân tích tình hình kết quả kinh doanh của Công ty Trách nhiệm hữu hạn Môi trường xanh Minh Hùng 36

3.2.3 Phân tích các hệ số tài chính của Công ty Trách nhiệm hữu hạn Môi trường xanh Minh Hùng 41

PHẦN 4 NHẬN XÉT VÀ KIẾN NGHỊ 52

4.1 Đánh giá chung về tình hình tài chính của Công ty Trách nhiệm hữu hạn Môi trường xanh Minh Hùng 52

4.1.1 Những kết quả đạt được 52

4.1.2 Những hạn chế còn tồn tại và nguyên nhân 53

4.2 Kiến nghị 55

4.2.1 Nâng cao hiệu quả sử dụng quản trị VLĐ 55

4.2.2 Giải pháp quản trị vốn bằng tiền 56

4.2.3 Xây dựng kế hoạch đào tạo, thu hút nguồn nhân lực, nâng cao chất lượng

Bảng 3.4 Khả năng thanh toán của Công ty TNHH Môi trường xanh 41

Bảng 3.5 Hiệu suất hoạt động của Công ty TNHH Môi trường xanh 44

Minh Hùng 44

Bảng 3.6 Khả năng sinh lời của Công ty TNHH Môi trường xanh 47

Minh Hùng 47

Bảng 3.7 Mức độ ảnh hưởng của các nhân tố đến hệ số ROA 49

Bảng 3.8 Mức độ ảnh hưởng của các nhân tố đến hệ số ROE 50

DANH MỤC SƠ ĐỒ

Sơ đồ 3.1 Cơ cấu bộ máy tổ chức của Công ty TNHH Môi trường xanhMinh Hùng 27

PHẦN 1 MỞ ĐẦU 1.1 Lý do chọn đề tài

Với bất cứ nên kinh tế nào, các doanh nghiệp có vai trò quan trong việc xây dựng sự bền vững Tại Việt Nam, môi trường kinh doanh càng thêm phong phú và phức tạp hơn khi nước ta gia nhập vào các tổ chức kinh tế thế giới Đây luôn là cơ hội lớn cho các doanh nghiệp trong nước học hỏi và phát triển tầm vóc vươn ra thế giới Để có thể đạt được mục tiêu đó thì các doanh nghiệp không ngừng đổi mới và sáng tạo để tìm ra hướng đi riêng phù hợp với xu hướng kinh tế toàn cầu, tạo sự cạnh tranh lành mạnh giữa các doanh nghiệp thúc đẩy bền vững kinh tế, tạo công ăn việc làm và đóng thuế đầy đủ

Để đánh giá được liệu doanh nghiệp đó có hoạt động hiệu quả hay không hay có phải là bến đỗ thích hợp cho các nhà đầu tư hay không… chúng ta sẽ đi phân tích tình hình tài chính và các chỉ tiêu tài chính của doanh nghiệp đó Việc phân tích tình hình tài chính góp phần để các doanh nghiệp đánh giá được hướng đi hiện có đang đúng hướng hay không đồng thời giúp nắm được các những thế mạnh của doanh nghiệp và các bất lợi doanh nghiệp đang gặp phải Ngoài ra những thông tin từ việc phân tích tài chính được xem là bộ mặt tài chính của công ty qua đó các nhà đầu tư có thể nắm được qua đó có quyết định đầu tư hay không

Ngoài ra, phân tích tài chính của doanh nghiệp còn giúp các nhà quản trị doanh nghiệp nắm bắt được tình hình SXKD, hoạt động tài chính cũng như nắm bắt được dòng tiền ra và dòng tiền vào của doanh nghiệp Qua đó cố gắng đưa ra đánh giá có căn cứ về tình hình tài chính trong tương lai của doanh nghiệp và có thể đưa ra những ước tính tốt nhất về khả năng về những sự cố kinh tế trong tương lai

Nhận thức được tầm quan trọng của việc phân tích tình hình tài chính trong doanh nghiệp, vì vậy em đã chọn đề tài “Phân tích tình hình tài chính tại Công ty TNHH Môi trường xanh Minh Hùng” làm đề tài nghiên cứu cho khóa luận tốt nghiệp của mình

1.2 Mục đích nghiên cứu

Về lý luận: Nghiên cứu và hệ thống hóa những vấn đề lý luận về phân tích tình hình tài chính trong doanh nghiệp

Về thực tiễn: Mô tả, phân tích và đánh giá về thực trạng tình hình tài chính của Công ty Cổ phần

Trên cơ sở lí luận và phân tích tình hình tài chính tại Công ty , chuyên đề tốt nghiệp sẽ đưa ra một số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính của Công ty trong giai đoạn tới

1.3 Phương pháp nghiên cứu Phương pháp so sánh

So sánh bằng số liệu tuyệt đối: Để thấy được sự biến động về khối lượng, quy mô của các hạng mục qua các thời kỳ

So sánh bằng số tương đối: Để thấy được tốc độ phát triển về mặt quy mô qua các thời kỳ, các giai đoạn khác nhau

So sánh theo chiều dọc: Nhằm xác định tỷ lệ tương quan giữa các chỉ tiêu trong một kỳ của từng BCTC so với các kỳ khác

Phương pháp sử dụng các hệ số tài chính

Hệ số tài chính được tính bằng cách đem so trực tiếp (chia) một chỉ tiêu này với một chỉ tiêu khác để thấy được mức độ ảnh hưởng, vai trò của các yếu tố, chỉ tiêu này đối với chỉ tiêu, yếu tố khác

Phương pháp đồ thị, biểu đồ

Phương pháp đồ thị sử dụng để phản ánh trực quan số liệu phân tích bằng đồ thị, biểu đồ qua đó mô tả xu hướng, mức độ biến động của các chi tiêu nghiên cứu hay thể hiện mỗi quan hệ kết cấu của các bộ phận trong một tổng thể

1.4 Phạm vi nghiên cứu

Phạm vi nghiên cứu sẽ đi sâu phân tích tình hình của Công ty trong giai đoạn 2020-2022 thông qua các BCTC và các chỉ tiêu tài chính của công ty trong giai đoạn này Từ đó sẽ có những đánh giá và cái nhìn tổng quát về hiệu quả hoạt động SXKD của Công ty

1.5 Kết cấu của khóa luận tốt nghiệp

Kết cấu của khóa luận tốt nghiệp được chia thành 4 phần chính: Phần 1 Mở đầu

Phần 2 Cơ sở lý luận về phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp

Phần 3 Phân tích tình hình tài chính của Công ty Trách nhiệm hữu hạn Môi trường xanh Minh Hùng giai đoạn 2020-2022

Phần 4 Kết luận và kiến nghị

PHẦN 2 CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP

2.1 TỔNG QUAN VỀ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP

2.1.1 Khái niệm tài chính doanh nghiệp

Bùi Văn Vần và Vũ Văn Ninh(2013) đã tìm ra rằng: “Tài chính doanh nghiệp là hệ thống các quan hệ kinh tế biểu hiện dưới hình thái giá trị phát sinh trong quá trình hình thành và sử dụng các quỹ tiền tệ của doanh nghiệp để phục vụ cho mục đích SXKD của doanh nghiệp và các nhu cầu chung của xã hội Hay còn có thể nói tài chính doanh nghiệp là những mối quan hệ tiền tệ gắn trực tiếp với việc tổ chức, huy động, phân phối, sử dụng và quản lý vốn trong quá trình kinh doanh”

2.1.2 Đặc điểm tài chính doanh nghiệp

Tài chính doanh nghiệp là tài chính của thể nhân và pháp nhân hoạt động kinh tế theo phương thức hạch toán

Bùi Văn Vần và Vũ Văn Ninh(2013) tuyên bố rằng: “Đặc trưng của tài chính doanh nghiệp là quá trình vận động vốn và quỹ của doanh nghiệp, là quá trình vốn tiền tệ vận động để hình thành và sử dụng các vốn: Vốn cố định , vốn lưu dộng và vốn đầu tư tài chính Và các quỹ như: Quỹ khấu hao TSCĐ, quỹ tiền lương, quỹ tích lũy mở rộng SXKD, quỹ dự phòng tai nạn rủi ro trong kinh doanh, quỹ khen thưởng và phúc lợi”

“Bản chất tài chính doanh nghiệp: Quá trình hoạt động của doanh nghiệp cũng chính là quá trình tạo lập, phân phối và sử dụng quỹ tiền tệ hợp thành hoạt động tài chính của doanh nghiệp Trong quá trình đó đã làm phát sinh, tạo ra sự vận động của các dòng tiền bao gồm dòng tiền vào, dòng tiền ra gắn liền với hoạt động đầu tư và hoạt động kinh doanh thường xuyên hàng ngày của doanh nghiệp.” Quá trình tạo lập, phân phối và sử dụng quỹ tiền tệ của doanh nghiệp cũng là quá trình phát sinh các quan hệ kinh tế dưới hình thức giá trị hợp thành các quan hệ tài chính doanh nghiệp bao gồm :

Quan hệ tài chính giữa doanh nghiệp với Nhà nước:

Đối với nhà nước ở đây chính là việc doanh nghiệp thực hiện một số nghĩa vụ liên quan đến việc đóng thuế, phí hay các khoản lệ phí cho ngân sách nhà nước theo quy định pháp luật

Quan hệ tài chính giữa doanh nghiệp với các chủ thể kinh tế khác và các tổ chức xã hội: đối với một số chủ thể kinh tế khác trong xã hội thì doanh nghiệp

cũng hình thành nên quan hệ tài chính, đặc biệt là liên quan đến các đối tác đầu tư kinh doanh thông qua hợp đồng kinh tế và thương mại, ví dụ như vấn đề về bồi thường thiệt hại hay phạt vi phạm hợp đồng Trong tổng thể của nền kinh tế thị trường thì doanh nghiệp không hoạt động một cách đơn lập, mà phải có mối quan hệ biện chứng với các doanh nghiệp khác, ví dụ như vấn đề liên quan đến cung cấp nguyên liệu hay đầu ra cho sản phẩm, cũng có thể là một số vấn đề liên quan đến sử dụng các dịch vụ khác ví dụ như dịch vụ marketing, dịch vụ vận tải hay dịch vụ bảo hiểm, do đó, bên cạnh mối quan hệ tài chính với nhà nước thì doanh nghiệp cũng hình thành nên mối quan hệ tài chính đối với những chủ thể kinh doanh khác Về phía Tổ chức xã hội thì doanh nghiệp cũng hình thành nên mối quan hệ tài chính thông qua các vấn đề liên quan đến hỗ trợ và tài trợ trong hoạt động của các tổ chức xã hội, đồng thời cũng là các vấn đề như kia trả tiền công cho tổ chức xã hội để thực hiện một công việc nào đó

Quan hệ tài chính giữa doanh nghiệp và người lao động trong doanh nghiệp: Không chỉ là các mối quan hệ bên ngoài mà trong nội hàm doanh nghiệp

cũng hình thành nên mối quan hệ tài chính Một doanh nghiệp nếu muốn hoạt động thì không thể thiếu được đội ngũ nhân sự của mình, với mối quan hệ giữa người sử dụng lao động và người lao động thì doanh nghiệp cũng có nghĩa vụ phải chi trả tiền lương và các khoản trợ cấp cho người lao động theo quy định pháp luật và theo thỏa thuận giữa các bên

Quan hệ tài chính giữa doanh nghiệp và chủ sở hữu doanh nghiệp: không

chỉ là đối với người lao động mà mối quan hệ tài chính trong nội hàm của doanh nghiệp cũng hình thành giữa chỉnh thể pháp nhân doanh nghiệp và người chủ sở hữu Các vấn đề này bao gồm liên quan đến việc phân chia cổ phần, phân chia lợi tức hay góp vốn thành lập doanh nghiệp, rút vốn khỏi doanh nghiệp hoặc là tích vốn

để đầu tư sản xuất

Quan hệ tài chính trong nội bộ doanh nghiệp: Giữa các ban và bộ phận của

doanh nghiệp cũng có mối quan hệ liên quan đến vấn đề tài chính, đặc biệt là hình thành liên quan đến các quỹ hoạt động, các nguồn chi phí để đảm bảo hoạt động cho

các bác và bộ phận trong doanh nghiệp đó Đây là quan hệ ứng trước, thanh toán, chi trả

Như vậy xét về mặt bản chất, tài chính doanh nghiệp là các quan hệ kinh tế dưới hình thức giá trị nảy sinh gắn liền với việc tạo lập, sử dụng các quỹ tiền tệ của doanh nghiệp trong quá trình hoạt động của doanh nghiệp Xét về mặt hình thức, tài chính doanh nghiệp là các quỹ tiền tệ trong quá trình tạo lập, phân phối, sử dụng và vận động gắn liền với hoạt động của doanh nghiệp

Việc nhận thức đúng đắn quan niệm về tài chính doanh nghiệp và bản chất tài chính doanh nghiệp có ý nghĩa quan trọng về lý luận và thực tiễn Điều đó tạo cơ sở cho việc vận dụng các quan hệ tài chính để đưa ra quyết định tài chính đúng đắn nhằm đạt được các mục tiêu của doanh nghiệp

2.1.3 Vai trò của tài chính doanh nghiệp

Thứ nhất, tài chính doanh nghiệp đóng vai trò quan trọng trong việc thu hút và điều động NV từ nổi hàm cũng như bên ngoài của doanh nghiệp để đáp ứng cho các nhu cầu liên quan đến SXKD, duy trì hoạt động cũng như thúc đẩy mở rộng quy mô sản xuất và đảm bảo sự phát triển của doanh nghiệp trong hiện tại và trong tương lai Đối với một nền kinh tế theo định hướng xã hội chủ nghĩa với sự đa dạng về thành phần như tại Việt Nam hiện nay thì vấn đề liên quan đến Cảnh tranh cũng như phát triển doanh nghiệp là một trong những yếu tố sống còn Má để cạnh tranh hiệu quả thì nhân tố liên quan đến NV là một nhân tố tất yếu Để có được NV thì bên cạnh NV thông qua việc đã có sẵn từ chủ sở hữu thì doanh nghiệp, với những định hướng kinh doanh cũng như nhu cầu cho SXKD của mình sẽ có Mong muốn có thêm NV bổ sung để có thể nâng cao năng lực cạnh tranh của bản thân, từ đó gia tăng sức cạnh tranh trên thị trường Đây là một trong những đòi hỏi quan trọng, cũng như là điểm mạnh để có thể gia tăng lợi thế của doanh nghiệp

Thứ hai, tài chính doanh nghiệp đóng vai trò quan trọng trong việc tạo nên động lực để thúc đẩy hoạt động SXKD, đổi mới công nghệ sản xuất và nâng cao năng suất lao động trong nội bộ doanh nghiệp Một doanh nghiệp để nâng cao năng suất lao động thì luôn cần đến các yếu tố liên quan đến chính sách tiền lương hấp dẫn, có chế độ thưởng phạt rõ ràng, có lộ trình thăng tiến phù hợp để có thể thúc đẩy được tinh thần làm việc và mong muốn công hiến cho doanh nghiệp đến từ

người lao động, một mặt khác, để có thể gia tăng sức cạnh tranh trên thị trường thì vấn đề liên quan đến đào tạo nguồn nhân lực cũng là vấn đề tất yếu, để có thể đào tạo thì luôn cần phải có tài chính, do đó tài chính doanh nghiệp đóng vai trò quan trọng trong việc thúc đẩy vấn đề liên quan đến nhân lực Một mặt khác, trong thời đại công nghệ số và hiện đại hóa như hiện nay các yêu cầu liên quan đến cơ sở hạ tầng kĩ thuật, Ứng dụng khoa học công nghệ hiện đại là vô cùng cần thiết, để có thể cập nhật một cách kịp thời, bảo dưỡng máy móc cũng như thay đổi máy móc phù hợp với mục tiêu sản xuất và nhu cầu trong SXKD của mình thì từ doanh nghiệp luôn cần đến tài chính Chính vì vậy có thể khẳng định rằng tài chính doanh nghiệp đóng vai trò quan trọng trong việc tạo nên động lực để thúc đẩy hoạt động SXKD và gia tăng sức cạnh tranh của doanh nghiệp trên thị trường

Thứ ba, tài chính doanh nghiệp cũng có ý nghĩa quan trọng như một công cụ thiết yếu để có thể thực hiện công tác kiểm tra các chỉ số trong quá trình sản xuất và kinh doanh Đây là một tấm gương phản ánh một cách trung thực và đầy đủ, chi tiết nhất vấn đề liên quan đến kinh doanh của doanh nghiệp thông qua các chỉ tiêu như hệ số nở hay hiệu quả sử dụng vốn Nhờ vào những chỉ số này, doanh nghiệp có thể kiểm tra và đánh giá một cách chi tiết và xác thực nhất về tình hình Sử dụng vốn cũng như khả năng kinh doanh và sản xuất của bản thân để xem năm nay lãi được bao nhiêu, thua lỗ bao nhiêu và đã tăng trưởng được bao nhiêu so với cùng kỳ năm ngoái

2.2 TỔNG QUAN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP

2.2.1 Khái niệm phân tích tài chính doanh nghiệp

Nguyễn Trọng Cơ và Nghiêm Thị Thà(2015) tuyên bố rằng: “Phân tích tài chính là một tập hợp các khái niệm, phương pháp và các công cụ cho phép thu thập và xử lý các thông tin kế toán và các thông tin khác về quản lý nhằm đánh giá tình hình tài chính của một doanh nghiệp, đánh giá rủi ro, mức độ và chất lượng hiệu quả hoạt đông của Công ty đó, khả năng và tiềm lực của doanh nghiệp, giúp người sử dụng thông tin đưa ra các quyết định tài chính, quyết định quản lý phù hợp

Phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp về thực chất là sử dụng các công cụ và phương pháp phân tích thích hợp để làm rõ tình hình huy động và sử dụng vốn cũng như sự biến động của từng NV trong kì ảnh hưởng đến cấu trúc tài chính

doanh nghiệp Qua đó tìm ra các nguyên nhân khách quan và chủ quan ảnh hưởng đến tình hình huy động và sử dụng vốn, giúp nhà quản lí doanh nghiệp lựa chọn và đưa ra những quyết định phù hợp với mục đích huy động đảm bảo an ninh tài chính Ngày nay, phân tích tài chính có xu hướng trở thành hệ thống xử lý thông tin nhằm cung cấp dữ liệu cho những người ra quyết định tài chính Phân tích tài chính là cơ sở dự báo ngắn, trung và dài hạn Phân tích tài chính giúp chúng ta đánh giá tình hình tài chính doanh nghiệp thông qua việc phân tích BCTC”

2.2.2 Vai trò phân tích tài chính doanh nghiệp

Nguyễn Trọng Cơ và Nghiêm Thị Thà(2015) tuyên bố rằng: “Phân tích tài chính có vai trò đặc biệt quan trọng trong công tác quản lý tài chính doanh nghiệp Trong hoạt động kinh doanh theo cơ chế thị trường có sự quản lý của Nhà nước, các doanh nghiệp thuộc các loại hình sở hữu khác nhau đều bình đẳng trước pháp luật trong việc lựa chọn ngành nghề, lĩnh vực kinh doanh Do vậy sẽ có nhiều đối tượng quan tâm đến tình hình tài chính của doanh nghiệp như: chủ doanh nghiệp, nhà tài trợ, nhà cung cấp, khách hàng,…kể cả cơ quan nhà nước và người làm công, mối đối tượng lại quan tâm đến tình hình tài chính doanh nghiệp ở các khía cạnh khác nhau.”

Tài chính doanh nghiệp trong mối quan hệ với nhà quản trị doanh nghiệp, đây là mối quan hệ mang tính chất tiền đề và cơ sở bởi vì một doanh nghiệp chỉ có thể hoạt động hiệu quả khi nhà quản lý nhìn nhận được tình hình thực tiễn của doanh nghiệp đó, có những đường lối chính sách và thay đổi sao cho phù hợp để có thể đảm bảo được khả năng sử dụng vốn một cách hiệu quả hạn chế thua lỗ xảy ra cũng như đảm bảo an toàn tài chính cho doanh nghiệp Nhờ vào các chỉ tiêu được xây dựng trong hoạt động sản xuất và kinh doanh, nhà quản lý có thể đánh giá một cách khách quan nhất về tình hình thực tế của doanh nghiệp mình, từ đó có phương án đầu tư và kinh doanh một cách hợp lý, có sự điều chỉnh sao cho khắc phục những hạn chế hiện tại và phát huy được tốt nhất những ưu điểm của doanh nghiệp

Tài chính doanh nghiệp trong mối quan hệ với các chủ thể đầu tư, với tư cách là người gửi tiền vào doanh nghiệp để doanh nghiệp có thể thực hiện hoạt hoạt động SXKD sinh lợi, từ đó mà thu được một khoản LN nhất định thông qua việc phân chia theo tỷ lệ vốn góp hoặc theo cổ phần Với tư cách như vậy thì một trong những

mối bận tâm hàng đầu đối với các chủ thể thực hiện đầu tư đó chính là thời gian mà họ có thể hoàn được phần vốn đã góp của mình, khả năng sinh lãi của doanh nghiệp cũng như một số rủi ro mà mình phải đối diện trong quá trình gửi gắm tiền vào doanh nghiệp để thực hiện hoạt động đầu tư và kinh doanh Trên cơ sở những thông tin được phản ánh một cách chi tiết và minh bạch trong tài chính doanh nghiệp, nhà đầu tư có thể đánh giá được các chỉ tiêu nêu trên, từ đó có phương án đầu tư một cách hợp lý xem có nên hay không nên Góp vốn vào doanh nghiệp này và tỷ lệ nên góp vốn là bao nhiêu thì hợp lý

Trong mối quan hệ đối với chủ nợ của doanh nghiệp thì tài chính doanh nghiệp đóng vai trò quan trọng trong việc xuất cho chủ nở có thể đánh giá được tình hình hoạt động cũng như khả năng chi tạo NV đã được mình cho vay đối với doanh nghiệp Để từ đó có được phương án thu hồi vốn một cách kịp thời, ví dụ như tài chính doanh nghiệp thể hiện rằng công ty đang trong đỏ thua lỗ thì người cho vay có thể thực hiện thu hồi vốn trước hạn để có thể đảm bảo quyền lợi cho bản thân

Tài chính doanh nghiệp trong mối quan hệ với người lao động cũng đóng vai trò đặc biệt quan trọng khi cung cấp những thông tin liên quan đến năng suất lao động cũng như khả năng có thể gắn bó của người lao động đối với doanh nghiệp dựa trên tình hình hoạt động của công ty Với một số công ty cổ phần cụ thể khi người lao động đến cảnh thực hiện chức năng lao động thì còn là người cổ đông khi mua một lượng nhỏ cổ phần từ người sử dụng lao động, với tài chính doanh nghiệp sẽ giúp cho người lao động nhìn nhận và đánh giá, để từ đó đưa đến quyết định đối với lượng cổ phần mà mình nắm giữ

Tài chính doanh nghiệp trong mối quan hệ với những cơ quan quản lý nhà nước, với việc điều tiết vĩ mô nền kinh tế, tài chính doanh nghiệp chịu sự tác động to lớn từ phía những chính sách của nhà nước cũng như các quy định pháp luật được đề ra Về phần mình, tài chính doanh nghiệp cũng tác động trở lại với các cơ quan nhà nước thông qua việc thể hiện các chỉ số, từ đó các cơ quan quản lý có thể tự đó mà nhìn nhận, điều chỉnh chính sách một cách hợp lý và kịp thời để có thể đảm bảo cho nền kinh tế phát triển ổn định, lành mạnh và bền vững

2.2.3 Mục tiêu phân tích tài chính doanh nghiệp

Nguyễn Trọng Cơ và Nghiêm Thị Thà(2015) tuyên bố rằng: “Phân tích tài chính giúp người sử dụng thông tin đánh giá khách quan về sức mạnh tài chính, khả năng sinh lời và triển vọng của doanh nghiệp Vì vậy, phân tích tài chính là mối quan tâm của nhiều đối tượng trong Công ty như: Hội đồng quản trị, ban giám đốc, các trưởng phòng, các cổ đông… và đối tượng ngoài Công ty như: các nhà đầu tư, các nhà cho vay, nhà bảo hiểm,…Trong đó, mỗi nhóm đối tượng lại có nhu cầu sử dụng thông tin khác nhau nên có xu hướng tập trung vào nhưng khía cạnh khác nhau của BCTC.” Tóm lại, phân tích tài chính cần đạt được những mục tiêu cơ bản như sau:

Một là, công tác phân tích tài chính phải được thực hiện trên cơ sở là một công cụ hữu hiệu để có thể thể hiện những thông tin cơ bản giúp cho những nhà quản trị doanh nghiệp cũng như những chủ thể có liên quan có thể nhìn nhận vào đó để có những thông tin và đánh giá một cách xác thực, trực diện và rõ ràng nhất để có thể có những sách lược và hành động phù hợp với nhu cầu và thực tiễn của mình

Hai là, công tác phân tích tài chính doanh nghiệp cũng cần được thực hiện trên cơ sở có thể thể hiện được những thông số liên quan đến cơ hội, rủi ro cho doanh nghiệp để từ đó mà cung cấp những thông tin cần thiết cho nhà đầu tư cũng như chủ nở và những chủ thể có liên quan để có nhóm hành động một cách phù hợp nhất Những thông tin này, bao gồm các thông tin thông số liên quan đến nguồn lực kinh tế, tình cảm vốn của chủ sở hữu cũng như những khoản nợ tài chính và hoạt động kinh doanh sinh lợi của công ty

2.3 NỘI DUNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP

2.3.1 Phân tích tình hình tài sản và NV

2.3.1.1 Phân tích tình hình tài sản

Công tác phân tích tình hình tài sản của doanh nghiệp được thực hiện trên cơ sở nhằm mục đích đồ có thể là nhìn nhận một cách tổng quan liên quan đến những tiêu chí về tài sản hiện có của doanh nghiệp, khả năng đầu tư cũng như sinh lợi của doanh nghiệp đó đối với từng mô hình kinh doanh, từng lĩnh vực kinh doanh cũng như đối với từng loại tài sản cụ thể

Tình hình tài sản của doanh nghiệp được thể hiện thông qua 2 nhóm chỉ tiêu:

Các chỉ tiêu quy mô tài sản trên Bảng cân đối kế toán

Các chỉ tiêu phản ánh cơ cấu tài sản là tỷ trọng từng chỉ tiêu tài sản:

Tỷ trọng từng chỉ tiêu tài sản(%) = á ị ủ ừ ỉ ê à ả

ổ á ị à ả ô

Phương pháp phân tích:

+ “Phân tích quy mô và sự biến động tài sản: So sánh tổng tài sản cũng như từng chỉ tiêu tài sản giữa cuối kì với đầu kì về số tuyệt đối và tương đối Thông qua quy mô tổng tài sản, từng chỉ tiêu tài sản ta thấy được số vốn được phân bổ cho từng lĩnh vực hoạt động, từng loại, chỉ tiêu tài sản Thông qua sự biến động của tổng tài sản, từng chỉ tiêu tài sản cho thấy sự biến động về mức độ đầu tư cho từng lĩnh vực hoạt động, cho từng loại, chỉ tiêu tài sản có hợp lý không?

Sự biến động của tổng tài sản thể hiện sự biến động về quy mô vốn đầu tư của doanh nghiệp, về năng lực SXKD, về khả năng tài chính của doanh nghiệp Sự biến động của từng loại tài sản vừa thể hiện mức độ đầu tư của doanh nghiệp vào tững lĩnh vực hoạt động, từng loại tài sản như thế nào đồng thời cũng cho thấy ảnh hưởng của sự biến động từng loại tài sản đển hoạt động kinh doanh, tình hình tài chính của doanh nghiệp, qua đó cho thấy được chính sách đầu tư, việc sử dụng vốn của doanh nghiệp có hợp lý hay không

+ Phân tích cơ cấu tài sản và sự biến động về cơ cấu tài sản được tiến hành thông qua đánh giá tỷ trọng từng loại tài sản ở thời điểm đầu kỳ và cuối kỳ hoặc nhiều thời điểm qua đó đánh giá được chính sách đầu tư của doanh nghiệp, qua sự biến động về cơ cấu tài sản ta thấy được sự thay đổi trong chính sách đầu tư của doanh nghiệp.” (Nguyễn, T.C., &Nghiêm, T.H (2010)

2.3.1.2 Phân tích tình hình NV

Liên quan đến cơ cấu tổ chức và phân bổ NV của doanh nghiệp, các chỉ số liên quan đến tình hình NV phải được thể hiện thông qua việc doanh nghiệp có sự bố trí của anh cún của mình trong các khu vực như thế nào, quy mô NV của doanh nghiệp ra sao cũng như những tâm trạng của tình hình NV Để có thể phân tích một cách rõ ràng và chi tiết nhất về tình hình tài chính thông qua NV của doanh nghiệp thì cần phải làm rõ được những nguồn mà doanh nghiệp đã thực hiện để có thể huy động vốn, đồng thời cũng là những biến động tăng giảm của NV đối với doanh nghiệp, đây là NV được doanh nghiệp tự chủ hay còn phụ thuộc ở bên ngoài, có những thay

đổi theo chiều hướng tích cực hay tiêu cực, trọng điểm của NV được tập trung vào đâu, mục tiêu của bố trí NV là gì

Để đánh giá thực trạng NV của doanh nghiệp cần sử dụng 2 nhóm chỉ tiêu: + Những chỉ tiêu thể hiện chi tiết liên quan đến tổng giá trị NV cũng như việc bố trí NV này vào những mục tiêu cụ thể

+ Các chỉ tiêu phản ánh cơ cấu NV: Là tỷ trọng từng chỉ tiêu NV Tỷ trọng từng chỉ tiêu NV được xác định như sau:

Tỷ trọng từng chỉ tiêu NV(%) = á ị ủ ừ ỉ ê

ổ á ị ô *100

Trong quá trình đánh giá về thực trạng NV của doanh nghiệp thì cần sử dụng đến các công cụ hỗ trợ và các phương pháp như phương pháp so sánh và đối chiếu để có thể làm rõ được về xu hướng phát triển và sự phân chia NV trong nội bộ doanh nghiệp Việc so sánh này có thể theo tình tự thời gian như đầu năm và cuối năm, giữa các chỉ tiêu khác nhau để có thể nhìn nhận được doanh nghiệp đang tập trung đầu tư vào lĩnh vực nào, đang có thực trạng hoạt động phát triển và có những hạn chế ra sao

Căn cứ vào độ lớn của các chỉ tiêu phân tích, giá trị trung bình ngành hay so sánh với các doanh nghiệp cùng ngành và kết quả so sánh để đánh giá tình hình nguồn vón của doanh nghiệp

2.3.2 Phân tích kết quả hoạt động kinh doanh

“Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh phản ánh tình hình và kết quả hoạt động SXKD cũng như tình hình thực hiện trách nhiệm, nghĩa vụ của doanh nghiệp đối với nhà nước trong một kỳ kế toán Qua các chỉ tiêu bên BCKQHĐKD có thể kiểm tra, phân tích, đánh giá tình hình thực hiện kế hoạch, dự toán chi tiêu sản xuất, giá vốn, doanh thu sản phẩm,…Ngoài ra, số liệu trên BCKQHĐKD có thể giúp đánh giá được xu hướng phát triển của doanh nghiệp qua các kì khác nhau

Doanh thu: Doanh thu được tạo ra từ dòng tiền vào xuất phát từ các hoạt

động sản xuất kinh doanh đang diễn ra trong doanh nghiệp

Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ chiếm tỷ trọng lớn trong toàn bộ doanh thu của doanh nghiệp Nó phản ánh quy mô của quá trình tái sản xuất, phản ánh trình độ tổ chức chỉ đạo SXKD của doanh nghiệp Ngoài ra, nó còn là NV quan

trọng để doanh nghiệp trang trải các chi phí về tư liệu lao động, đối tượng lao động,…

Doanh thu phụ thuộc vào nhiều yếu tố khác nhau Vì vậy, để có thể khai thác tiềm năng nhằm tăng doanh thu, cần phải tiến hành phân tích thường xuyên, đều đặn

Chi phí: Chi phí là dòng tiền ra hoặc phân bổ dòng tiền ra trong quá khứ xuất

phát từ các hoạt động kinh doanh đang diễn ra trong doanh nghiệp

Giá vốn hàng bán: là một chỉ tiêu tổng hợp phản ánh tổng giá trị mua hàng hóa, giá thành sản xuất sản phẩm, dịch vụ Giá vốn là yếu tố quyết định khả năng cạnh tranh của doanh nghiệp

Chi phí bán hàng: là toàn bộ chi phí phát sinh trong quá trình tiêu thụ sản phẩm, hàng hóa, dịch vụ

Chi phí quản lý doanh nghiệp: là toàn bộ chi phí có liên quan đến hoạt động quản lý doanh nghiệp, quản lý hành chính và quản lý điều hành chung của toàn doanh nghiệp

Chi phí tài chính: bao gồm tiền lãi vay phải trả, chi phí bản quyền, chi phí hoạt động liên doanh,… phát sinh trong kì báo cáo của doanh nghiệp

Doanh nghiệp muốn tăng LN trước hết phải quan tâm đến doanh thu Tuy nhiên, nếu chỉ quan tâm đến doanh thu mà bỏ qua chi phí thì sẽ là một thiếu sót lớn Nếu chi phí bỏ ra quá lớn chứng tỏ doanh nghiệp sử dụng nguồn lực không hiệu quả.” (Nguyễn, T.C., &Nghiêm, T.H (2010)

Mức độ sử dụng chi phí

Tỷ suất GVHB trên DTT = á ố à á × 100%

Chỉ tiêu này cho biết trong tổng số DTT thu được, trị giá vốn hàng bán chiếm bao nhiêu phần trăm Chỉ tiêu này càng nhỏ cho thấy, việc quản lý các khoản chi phí trong giá vốn hàng bán càng tốt và ngược lại

Tỷ suất CPBH trên DTT = í á à × 100%

Chỉ tiêu này để phản ánh để thu được 100 đồng DTT, DN phải bỏ ra bao nhiêu chi phí bán hàng Chỉ tiêu này càng nhỏ chứng tỏ DN tiết kiệm được chi phí bán hàng và kinh doanh có hiệu quả và ngược lai

Chỉ tiêu này cho biết, để thu được 100 đồng DTT, thì DN phải bỏ ra bao nhiêu chi phí quản lý DN Chỉ tiêu này càng nhỏ cho thấy hiệu quả quản lý các khoản chi phí quản trị DN càng cao và ngược lại

LN: LN là con số được sử dụng một cách chi tiết, phản ánh một cách trung

thực và đầy đủ liên quan đến hiệu quả sử dụng vốn cũng như hoạt động SXKD của doanh nghiệp trong một đơn vị thời gian nhất định Mục đích kinh doanh của doanh nghiệp trên thị trường luôn luôn là tìm kiếm LN, tức là làm sao để có thể tối thiểu hóa chi phí và tối đa hóa nguồn lợi thu được

LN từ HĐKD = DTT – Chi phí bán hàng – Chi phí QLDN LN từ HĐTC = Doanh thu tài chính – Chi phí tài chính LN từ HĐ khác = Thu nhập khác – Chi phí khác

2.3.3 Phân tích chỉ tiêu tài chính

2.3.3.1 Hệ số khả năng thanh toán

*Hệ số khả năng thanh toán hiện thời: Hệ số này là mối quan hệ giữa

TSNH và các khoản nợ ngắn hạn Chỉ tiêu này cho biết doanh nghiệp có thể thanh

toán được bao nhiêu lần nợ ngắn hạn bằng TSNH hiện có

Hệ số khả năng thanh toán hiện thời = ợ ắ ạ

Nếu hệ số này nhỏ hơn 1 thể hiện khả năng thanh toán nợ ngắn hạn của doanh nghiệp là yếu và cũng là dấu hiệu cho thấy những dấu hiệu mạo hiểm về tài chính vì mất cân bằng tài chính, công ty đã dùng 1 phần NV nợ ngắn hạn để đầu tư dài hạn

*Hệ số khả năng thanh toán nhanh:

Hệ số khả năng thanh toán nhanh = ợ ắ ạ

Đây là 1 chỉ tiêu đánh giá chặt chẽ hơn khả năng thanh toán của doanh nghiệp Hệ số này cho biết khả năng thanh toán nợ ngắn hạn của doanh nghiệp mà không cần phải thực hiện thanh lý khẩn cấp HTK Nhìn chung, hệ số ngy mà cao thì khả năng thanh toán của doanh nghiệp là tốt, đảm bảo cho doanh nghiệp có thể vay vốn dễ dàng trong tương lai

*Hệ số khả năng thanh toán tức thời: đây là một chỉ tiêu quan trọng thể hiện

được khả năng của doanh nghiệp có thể thanh toán ngay lập tức bao nhiêu phần tram đối với khoản nợ ngắn hạn mà mình đang gồng đối bằng những khoản tài chính hoặc những tài sản tương đương với số tiền hiện có, cũng thể hiện được mức độ chấp hành kỷ luật liên quan đến thanh toán của doanh nghiệp

Hệ số thanh toán tức thời = ề à á ả ươ đươ ề ợ ắ ạ

Hệ số này cũng đặc biệt hữu ích để có thể nhìn nhận được một cách đầy đủ và khách quan nhất liên quan đến khả năng của một doanh nghiệp trong việc thanh toán và tự mình thanh toán đối với những trường hợp mà nền kinh tế gặp phải những vấn đề khó khan khiến cho hang tồn kho tại đây không có đầu ra, những khoản nở bên ngoài không thể thu hồi hoặc gặp khó khan trong việc thu hồi

2.3.3.2 Phân tích hiệu suất hoạt động

*Vòng quay tổng tài sản: Là chỉ tiêu này phản ánh tổng quát hiệu suất sử

dụng tài sản hay toàn bộ số vốn hiện có của doanh nghiệp

Vòng quay tổng tài sản = ỳ ổ à ả

Trong trường hợp vòng quay tổng tài sản mà ở mức cao thì có thể thấy doanh nghiệp đang hoạt động một cách hiệu quả khi có khả năng xoay vòng đối với tài sản một cách nhanh chóng, từ đó gia tang được cơ hội đầu tư và phát hiện được lợi thế cạnh tranh vốn có, ngược lại, nếu vòng quay ở mức thấp thì cho thấy mức độ quay vòng đối với tài sản của doanh nghiệp chưa thực sự hiệu quả, doanh nghiệp còn nhiều tài sản đang bị ứa động, hiệu suất sản xuất và kinh doanh đang ở mức hạn chế

*Vòng quay VLĐ: Là chỉ tiêu này phản ánh số vòng quay VLĐ trong một

thời kỳ nhất định, thường là một năm

Số vòng quay VLĐ = ố Ð ì â ỳ

Chỉ tiêu này được sử dụng nhằm đo lường hiệu quả sử dụng VLĐ của doanh nghiệp Vòng quay VLĐ càng lớn thể hiện hiệu suất sử dụng VLĐ càng cao vì hàng hóa tiêu thụ nhanh, vật tư tồn kho thấp…do đó tiết kiệm chi phí, tăng LN

*Vòng quay HTK: Phản ánh một đồng vốn tồn kho quay được bao nhiêu

vòng trong một kỳ

Số vòng quay HTK = á ị ì â ỳ á ố à á

Chỉ số này có những biến động mà phụ thuộc chủ yếu liên quan đến lĩnh vực kinh doanh cũng như các đối sách liên quan đến hang tồn kho từ phía doanh nghiệp Nếu như chỉ số càng cao thì thể hiện rằng doanh nghiệp đang có khả năng xoay vòng hang tồn kho tốt, hiệu quả hoạt động kinh doanh đạt ở mức cao khi hang tồn kho không có nhiều và không tồn kho trong khoảng thời gian dài Còn nếu chỉ số này ở mức thấp thì cho thấy là doanh nghiệp đang tốn quá nhiều chi phí cho việc dự trữ hàng hóa hoặc là sản phẩm, dịch vụ của doanh nghiệp tiêu thụ chậm trên thị trường, từ đó giúp cho hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp giảm đi và khiến cho doanh nghiệp không đạt được hiệu quả hoạt động như mong muốn

*Vòng quay các khoản phải thu: Là chỉ tiêu phản ánh trong một kỳ, nợ phải

thu luân chuyển được bao nhiêu vòng Nó phản ánh mức độ thu hồi công nợ của

doanh nghiệp như thế nào

á ả ả ì â ỳ

*Kỳ thu tiền trung bình: Phản ánh trung bình độ dài thời gian thu tiền bán

hàng của doanh nghiệp kể từ lúc xuất giao hàng hóa cho đến khi thu tiền bán hàng

Kỳ thu tiền trung bình = ò á ả ả

Chị thiếu ngày tại doanh nghiệp chịu sự ảnh hưởng của nhiều vấn đề liên quan đến chính sách bán chịu cũng như việc thực hiện thanh toán Chính vì vậy, trong quá trình xem xét liên quan đến các kỳ bình quân thu tiền, cần phải nghiên cứu đến mối quan hệ đồng thời với sự phát triển về doanh thu của doanh nghiệp

2.3.3.3 Phân tích khả năng sinh lời

*Tỷ suất LNST trên doanh thu (ROS – Return on sales): “Hệ số này phản

ánh mối quan hệ giữa LNST và DTT trong kỳ của doanh nghiệp Nó thể hiện, khi thực hiện một đồng doanh thu trong kỳ, doanh nghiệp có thể thu được bao nhiêu

Chỉ tiêu này là một trong các chỉ tiêu phản ánh khả năng quản lý, tiết kiệm chi phí của một doanh nghiệp Nếu doanh nghiệp quản lý tốt chi phí thì sẽ nâng cao được tỷ suất này Bên cạnh đó, tỷ suất này còn phụ thuộc lớn vào đặc điểm kinh tế kỹ thuật của ngành kinh doanh và chiến lược cạnh tranh của doanh nghiệp.” Ví dụ các doanh nghiệp cạnh tranh bằng sự khác biệt thường có hệ số này cao, trong khi các doanh nghiệp cạnh tranh bằng việc dẫn đầu về chi phí thấp thường có hệ số này thấp Đối với một doanh nghiệp kinh doanh đa ngành, việc thay đổi ROS còn có thể do doanh nghiệp điều chỉnh thay đổi cơ cấu sản phẩm tiêu thụ

*Tỷ suất sinh lời kinh tế của tài sản (BEP – Basic earning point): “Tỷ suất

sinh lời kinh tế của tài sản còn được gọi là tỷ suất LN trước lãi vay và thuế trên vốn kinh doanh (BEP) Chỉ tiêu này phản ánh khả năng sinh lời tài sản hay vốn kinh doanh không tính đến ảnh hưởng nguồn gốc của vốn kinh doanh và thuế thu nhập

Chỉ tiêu này có tác dụng rất lớn trong việc xem xét mối quan hệ với lãi suất vay vốn để đánh giá việc sử dụng vốn vay có tác động tích cực hay tiêu cực đối với khả năng sinh lời của VCSH.”

*Tỷ suất LNST trên vốn kinh doanh (ROA – Return on assets): Chỉ tiêu

này phản ánh mỗi đồng vốn sử dụng trong kỳ tạo ra bao nhiêu đồng LNST

Tỷ suất LNST trên vốn kinh doanh

ố ì â

Hệ số này phản ánh số LN còn lại sau khi đã thực hiện nghĩa vụ trả nợ cũng như nghĩa vụ đối với Nhà nước được sinh ra trên một đồng vốn kinh doanh bỏ vào tiến hành SXKD

*Tỷ suất LN VCSH (ROE – Return on equity): Chỉ tiêu này thể hiện rằng

doanh nghiệp có thực sự quan tâm đến khả năng sinh lợi đối với từng đơn vị VCSH của mình hay không

ử ụ ì â ỳ

* Phân tích khả năng sinh lời qua phương trình Dupont

“Mức sinh lời của VCSH của doanh nghiệp là kết quả tổng hợp của hàng loạt các biện pháp và quyết định quản lý của doanh nghiệp Để thấy được sự tác động của mối quan hệ giữa trình độ quản trị chi phí, quản trị vốn, quản trị NV tới mức sinh lời của chủ sở hữu doanh nghiệp, người ta đã xây dựng hệ thống chỉ tiêu để xem xét ảnh hưởng của các nhân tố tới tỷ suất LN trên vốn chủ Sau đây là các phương trình xem xét nhân tố ảnh hưởng thông qua các hệ số tài chính.”

+ Nhân tố ảnh hưởng đến tỷ suất LNST trên vốn kinh doanh (ROA)

ROA = ROS x Vòng quay toàn bộ vốn (1)

Khi nhìn nhận và đánh giá về mối liên hệ kể trên thì có thể rút ra nhận xét được rằng các nhân tố về tỷ suất LNST trên đơn vị doanh thu có tác động mạnh mẽ đến hoạt động đầu tư kinh doanh của doanh nghiệp Từ đó mà doanh nghiệp có thể có những điều chỉnh một cách phù hợp hơn để đảm bảo khả năng sinh lợi của bản

ROS: Phản ánh trình độ quản trị doanh thu và chi phí của doanh nghiệp

Vòng quay toàn bộ vốn: Phản ánh trình độ khai thác và sử dụng tài sản của doanh nghiêp

Hệ số nợ bình quân: Phản ánh trình độ huy động vốn của doanh nghiệp

2.4 CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG TỚI TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP

2.4.1 Các nhân tố khách quan

Những tình hình liên quan đến kỹ thuật và kinh tế tỏng ngành kinh doanh: Một doanh nghiệp trong quá trình hoạt động thì có thể lựa chọn hoạt động chuyên nghiệp trong một hoặc là nhiều ngành nghề kinh doanh, với mỗi một ngành nghề kinh doanh lại có những điều kiện nhất định, với đặc thù của mình mà tác động, chi phối đến công tác tài chính đối với doanh nghiệp

Các nhân tố liên quan đến hệ thống pháp luật cũng như vấn đề chính trị cũng có những tác động nhất định đối với quản trị NV cũng như tình hình tài chính của các doanh nghiệp Với những chính sách khác nhau đến từ chính phủ, sẽ có tác động nhất định đến công tác kiến tạo nên cơ hội kinh doanh, khả năng cạnh tranh của doanh nghiệp, đồng thời cũng là mức độ tạo nên thu nhập, LN cho doanh nghiệp

Môi trường kinh doanh cũng là nhân tố quan trọng đến từ bên ngoài tác động đến tình hình tài chính của công ty, trong đó, môi trường kinh doanh bao gồm những thành tố như tình hình của đối thủ cạnh tranh cho đến những yếu tố về cơ sở

hạ tầng của nền kinh tế ví dụ như giao thông vận tải, thông tin liên lạc cũng như vấn đề như điện nước Một mặt khác, lãi suất thị trường bao gồm các vấn đề như mức lãi suất mà các tổ chức tín dụng cung cấp tín dụng cho doanh nghiệp, từ đó mà tác động đến việc quản trị NV, chi phí tài chính cũng như khả năng có thể huy động tài chính của công ty Mặt khác, vấn đề về lạm phát cũng là yếu tố tác động đến tình hình tài chính của doanh nghiệp, nếu như tỷ lệ lạm phát cao có thể dẫn đến chi phí nhập khẩu nguyên liệu bị tăng cao, ảnh hưởng đến khả năng sinh lợi trong hoạt động kinh doanh

Khoa học kỹ thuật cũng như công nghệ thông tin hiện đại là một trong những thành tố có tác động to lớn đến tình hình tài chính của doanh nghiệp trong giai đoạn hiện nay Với những biến động không ngừng và áp lực về việc phải để mạnh ứng dụng khoa học công nghệ hiện đại vào hoạt động sản xuất và kinh doanh thì phải gánh nặng tài chính cho doanh nghiệp đó là phải có NV đủ lớn để có thể cập nhật công nghệ một cách kịp thời, ứng dụng được khoa học tiên tiến và kỹ thuật hóa trong quá trình sản xuất, tuy nhiên cũng đem lại những hiệu quả nhất định khi gia tăng năng suất lao động, từ đó giảm được chi phí hoạt động, chi phí nhân công, mà có những tác động đến tình hình tài chính của doanh nghiệp

2.4.2 Các nhân tố chủ quan

Một là, hình thức tổ chức của doanh nghiệp có tác động to lớn đến tình hình kinh doanh cũng như tổ chức tài chính Ví dụ như với những món doanh nghiệp theo hình thức tổ chức là công ty cổ phần sẽ có phương thức huy động vốn và quản lý NV khác với công ty trách nhiệm hữu hạn hay công ty hợp doanh, đồng thời có liên quan đến các vấn đề như chia LN giữa các thành viên và các cổ đông, đồng thời cũng liên quan đến cả vấn đề về trách nhiệm tài sản của doanh nghiệp Trong quá trình nghiên cứu để đưa ra những quyết định liên quan đến tình hình tài chính của doanh nghiệp thì các nhà quản trị không thể bỏ qua một trong những nhân tố thiết yếu chính là loại hình doanh nghiệp, bởi vì đây là nhân tố mang tính chất chi phối cơ cấu NV, trách nhiệm đối với khoản nợ của những thành viên trong doanh nghiệp, đồng thời cũng liên quan cả đến vấn đề huy động tài chính và chia LN

Hai là, năng lực tổ chức và quản lý của các ban lãnh đạo trong các doanh nghiệp là một nhân tố quyết định đến khả năng lành mạnh và phát triển của tình

hình tài chính trong mỗi đơn vị công ty Đặc biệt trong nền kinh tế thị trường đa dạng thành phần như hiện nay thì một trong những nhân tố quyết định đến vấn đề sống còn và khả năng phát triển ổn định, lành mạnh của doanh nghiệp chính là vấn đề liên quan đến nhân lực nói chung và khả năng lãnh đạo của bộ máy lãnh đạo nói riêng Chị khi bộ máy lãnh đạo là những người có đầy đủ năng lực chuyên môn, kỹ năng nghiệp vụ và tầm nhìn xa trông rộng thì mới có thể có được những quyết định liên quan đến vấn đề tài chính một cách lành mạnh và hiệu quả cho doanh nghiệp, sử dụng tốt và tối ưu hóa các nguồn nhân lực và vật lực sẵn có để có thể gia tăng LN và gia tăng năng suất sản xuất

Ba là, nhận thức đúng đắn và đầy đủ về công tác tài chính trong hoạt động của doanh nghiệp là một trong những nhân tố chủ quan quyết định nhất đến tình hình tài chính của doanh nghiệp Chỉ khi có những nhận thức một cách đầy đủ về vai trò và những tác động to lớn của tình hình tài chính thì ban lãnh đạo của công ty mới có thể có những sách lược đúng đắn, có chửi chú trọng và đầu tư thời gian, công sức để có thể nghiên cứu và tối ưu hóa các vấn đề liên quan đến tài chính của mình, có thể nhìn nhận thực tiễn tại doanh nghiệp để đưa ra được phương án sử dụng NV, tạo nên thu nhập một cách tối ưu nhất, hạn chế tối đa tình trạng mất kiểm soát đối với NV hay tiếp thủ NV một cách thụ động gây hạn chế và rào cản trong quá trình phát triển doanh nghiệp

Bốn là, nhắn tố liên quan đến chiến lược kinh doanh là một trong những định hướng tiêu biểu và điển hình để có thể xây dựng lên và nhận diện được hoạt động tài chính của doanh nghiệp Nhờ vào chiến lược kinh doanh thì doanh nghiệp có thể xác định được cơ cấu NV của bản thân và phân bổ nó sao cho hợp lý nhất, phù hợp nhất với mục tiêu kinh doanh cũng như thị phần và bản thân mình hướng đến Do đó, việc xác định Chiến lược kinh doanh một cách đúng đắn và hiệu quả thì sẽ giúp cho công tác xây dựng tài chính của doanh nghiệp được hoàn thiện hơn

PHẦN 3 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN MÔI TRƯỜNG XANH MINH HÙNG 2020-2022 3.1 GIỚI THIỆU KHÁI QUÁT VỀ CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN MÔI TRƯỜNG XANH MINH HÙNG

3.1.1 Lịch sử hình thành và phát triển của Công ty Công ty Trách nhiệm hữu

hạn Môi trường xanh Minh Hùng

Tên Công ty: Công ty Trách nhiệm hữu hạn Môi trường xanh Minh Hùng Mã số thuế: 0316529689

Địa chỉ: 311 Đỗ Xuân Hợp, Khu Phố 4, Phường Phước Long B, Thành phố Thủ Đức, Thành phố Hồ Chí Minh, Việt Nam

Người đại diện theo Pháp luật: Ông Đặng Minh Hùng Ngày hoạt động: 08/10/2020

Điện thoại: 0903772742

Quản lý bởi: Chi cục Thuế thành phố Thủ Đức

Loại hình doanh nghiệp: Công ty Trách nhiệm hữu hạn ngoài nhà nước Lịch sử hình thành và phát triển: Công ty TNHH Môi trường xanh Minh

Hùng thành lập ngày 8/10/2020, hoạt động kinh doanh chủ yếu trong lĩnh vực dịch vụ thu gom và xử lý rác thải Dù mới thành lập chưa lâu, tuy nhiên hiện nay Công ty đã đầu tư cho mình được hệ thống thiết bị xử lý đốt với công suất 600 kg/giờ và nhận được nhiều bằng khen của UBND Thành phố.HCM và của Thủ tướng Chính Phủ:

Bằng khen của Thủ tướng Chính phủ tại QĐ số 439/QĐ-TTg ngày 12/04/2022 vì đã có thành tích xuất sắc trong công tác và các hoạt động phòng chống dịch Covid-19

Bằng khen UBND Thành phố.HCM tại QĐ 2659/QĐ-UBND ngày 10 tháng 10 năm 2022 vì đã có thành tích xuất sắc trong chăm lo đời sống người lao động, được LĐLĐ thành phố tôn vinh “Doanh nghiệp chăm lo tốt đời sống người lao động” năm 2022

Công an TP.HCM tặng Giấy khen cho tập thể có thành tích xuất sắc trong phong trào Toàn dân bảo vệ an ninh tổ quốc năm 2021