Trong bối cảnh thế giới kinh doanh đang chịu tác động của nhiều yếu tố biến đổi, việc nghiên cứu và đánh giá tình hình tài chính của các doanh nghiệp trở thành một yếu tố không thể thiếu
Trang 12 Lưu Thị Thu Hường(MSV:2021605709)
Tuyết(MSV:2021604719)
Trang 24 Ngô Thị Hải Yến(MSV:2021605721)
Người hướng dẫn: TS Nguyễn Thị Hồng Nhung
Hà Nội, 08/2023
Trang 3MỤC LỤC
MỤC LỤC 2
LỜI NÓI ĐẦU 4
DANH MỤC VIẾT TẮT 5
PHẦN I GIỚI THIỆU KHÁI QUÁT VỀ HÒA PHÁT GROUP 6
1 Giới thiệu chung 6
2 Sứ mệnh tầm nhìn 6
3 Lịch sử hình thành 7
4 Sơ đồ tổ chức 10
5 Cơ cấu tổ chức 11
6 Thông tin thành lập 11
PHẦN II PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH HÒA PHÁT GROUP .12 1 Tài sản dài hạn 12
1.1 Tài sản dài hạn là gì 12
1.2 Cách phân loại tài sản cố định 13
1.3 Các loại tài sản cố định không phải trích khấu hao 15
1.4 Hiệu quả sử dụng tài sản dài hạn 15
2 Tài sản ngắn hạn 25
2.1 Khái quát chung về TSNH 25
2.2 Nhận xét đánh giá các chỉ tiêu TSNH 33
2.3 Đánh giá chung tình hình TSNH HPG 37
3 Xác định cơ cấu nguồn vốn cho các thời điểm đầu năm, cuối năm 38
3.1 Thời điểm cuối năm 2019 và cuối năm 2020 38
3.2 Thời điểm cuối năm 2020 và cuối năm 2021 40
3.3 Thời điểm cuối năm 2020 và cuối năm 2021 42
4 Xác định nguồn tài trợ vốn 43
4.1 Năm 2019: 43
4.2 Năm 2020: 44
4.3 Năm 2021: 44
Trang 44.4 Năm 2022: 44
5 Xác định các chỉ tiêu tài chính của Công ty cổ phần Tập đoàn Hòa Phát
45
5.1 Phân tích các chỉ tiêu phản ánh khả năng hoạt động 45 5.2 Phân tích các chỉ tiêu phản ánh cơ cấu tài chính 47
5.3 Phân tích các chỉ tiêu phản ánh hệ số thanh toán 48
5.4 Phân tích các chỉ tiêu phản ánh khả năng sinh lời 49
PHẦN III ĐỀ XUẤT MỘT SỐ BIỆN PHÁP QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP CỦA HÒA PHÁT GROUP 50
1 Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn cố định tại công ty: 50
1.1 Tiến hành nâng cấp và đổi mới một cách có chọn lọc lượng TSCDD trong thời gian tới: 50
1.2 Tiến hành quản lí chặt chẽ TSCĐ: 51
1.3 Quản lí chặt chẽ hơn các khoản trong Chi phí xây dựng cơ bản dở dang: 51
2 Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty: 51
2.1 Quản lí chặt chẽ các khoản phải thu 51
2.2 Quản lí chặt hơn nữa hàng tồn kho: 52
3 Thường xuyên đánh giá hiệu quả sử dụng vốn cố định và vốn lưu động của công ty: 52
DANH MỤC BẢNG BIỂU - HÌNH ẢNH 53
TÀI LIỆU THAM KHẢO 53
KẾT LUẬN 54
Trang 5LỜI NÓI ĐẦU
Trong tình hình kinh tế hiện nay, vai trò của tài chính doanh nghiệp ngày càngđóng một vai trò quan trọng và không thể bị bỏ qua Khả năng quản lý tài chínhmột cách hiệu quả không chỉ đảm bảo cho doanh nghiệp sự ổn định trong hoạtđộng kinh doanh mà còn góp phần tạo nên sự bền vững của lợi nhuận và việctối đa hóa giá trị cho các cổ đông Trong bối cảnh thế giới kinh doanh đang chịutác động của nhiều yếu tố biến đổi, việc nghiên cứu và đánh giá tình hình tàichính của các doanh nghiệp trở thành một yếu tố không thể thiếu, giúp chúng tahiểu rõ hơn về khả năng chống chọi khó khăn, tiềm năng phát triển và chiếnlược kinh doanh mà từng doanh nghiệp đang áp dụng
Bài báo cáo này tập trung vào việc nghiên cứu Tập đoàn Hòa Phát - một tậpđoàn đa ngành hàng đầu tại Việt Nam Tập đoàn Hòa Phát không chỉ nổi tiếngtrong lĩnh vực sản xuất thép mà còn có mặt mạnh mẽ trong nhiều lĩnh vực khácnhư bất động sản, năng lượng và khai thác quặng Trong báo cáo này, chúng tôi
sẽ trình bày một cách chi tiết việc phân tích báo cáo tài chính của Tập đoàn HòaPhát trong một khoảng thời gian nhất định Mục tiêu là đưa ra những nhận địnhsâu hơn về tình hình tài chính, hiệu suất hoạt động và hướng phát triển của tậpđoàn này
Chương đầu tiên của bài báo cáo sẽ cung cấp một cái nhìn tổng quan về Tậpđoàn Hòa Phát, bao gồm sứ mệnh, tầm nhìn và lịch sử hình thành của tập đoàn.Chương tiếp theo sẽ đi sâu vào việc phân tích báo cáo tài chính của tập đoàn,tập trung vào các khía cạnh như tài sản dài hạn, tài sản ngắn hạn và cơ cấunguồn vốn
Cuối cùng, chúng tôi sẽ đưa ra một số nhận xét và đề xuất về các biện phápquản trị tài chính mà Tập đoàn Hòa Phát có thể áp dụng Các giải pháp nàynhằm mục tiêu nâng cao hiệu quả sử dụng vốn, đảm bảo tài chính doanh nghiệphoạt động một cách bền vững và hiệu quả
Chúng tôi xin chân thành cảm ơn sự hỗ trợ và cung cấp thông tin từ các nguồn
dữ liệu và tài liệu liên quan để hoàn thành bài báo cáo này Hy vọng rằng bàibáo cáo sẽ mang lại những kiến thức hữu ích và giá trị nghiên cứu cho tất cảnhững ai quan tâm đến lĩnh vực tài chính doanh nghiệp và đặc biệt là Tập đoànHòa Phát
Trang 7PHẦN I GIỚI THIỆU KHÁI QUÁT VỀ HÒA PHÁT GROUP
1 GIỚI THIỆU CHUNG
“Đối với Hòa Phát, quan trọng là bền vững.”
Hòa Phát là Tập đoàn sản xuất công nghiệp hàng đầu Việt Nam.Khởi đầu từ một Công ty chuyên buôn bán các loại máy xâydựng từ tháng 8/1992, Hòa Phát lần lượt mở rộng sang các lĩnhvực khác như Nội thất, ống thép, thép xây dựng, điện lạnh, bấtđộng sản và nông nghiệp Ngày 15/11/2007, Hòa Phát chínhthức niêm yết cổ phiếu trên thị trường chứng khoán Việt Namvới mã chứng khoán HPG
Hiện nay, Tập đoàn hoạt động trong 05 lĩnh vực: Gang thép(thép xây dựng, thép cuộn cán nóng) - Sản phẩm thép (gồmỐng thép, tôn mạ, thép rút dây, thép dự ứng lực) - Nông nghiệp
- Bất động sản – Điện máy gia dụng Sản xuất thép là lĩnh vựccốt lõi chiếm tỷ trọng 90% doanh thu và lợi nhuận toàn Tậpđoàn Với công suất 8.5 triệu tấn thép thô/năm, Hòa Phát làdoanh nghiệp sản xuất thép lớn nhất khu vực Đông Nam Á
Tập đoàn Hòa Phát giữ thị phần số 1 Việt Nam về thép xâydựng, ống thép; Top 5 về tôn mạ Hiện nay, Hòa Phát nằmtrong Top 5 doanh nghiệp tư nhân lớn nhất Việt Nam, Top 50
DN niêm yết hiệu quả nhất, Top 30 DN nộp ngân sách Nhà nướclớn nhất Việt Nam, Top 3 DN có vốn điều lệ lớn nhất thị trườngchứng khoán, Top 10 cổ phiếu có vốn hóa lớn nhất thị trườngchứng khoán Việt Nam
Với triết lý kinh doanh “Hòa hợp cùng phát triển”, Hòa Phátdành ngân sách hàng trăm tỷ đồng mỗi năm để thực hiện tráchnhiệm xã hội của doanh nghiệp với cộng đồng
Trang 8hệ đối tác bền vững, lâu dài, tin tưởng như người một nhà vớicác đại lý bán hàng song hành cùng Tập đoàn từ những ngàyđầu thành lập.
3 LỊCH SỬ HÌNH THÀNH
Năm 1992, thành lập Công ty TNHH Thiết bị Phụ tùng Hòa Phát– Công ty đầu tiên mang thương hiệu Hòa Phát
Năm 1995, thành lập Công ty CP Nội thất Hòa Phát
Năm 1996, thành lập Công ty TNHH Ống thép Hòa Phát
Trang 9Năm 2000, thành lập Công ty CP Thép Hòa Phát, nay là Công tyTNHH Thép Hòa Phát Hưng Yên.
Tháng 07/2001, thành lập Công ty TNHH Điện lạnh Hòa PhátTháng 09/2001, thành lập Công ty CP Xây dựng và Phát triển
Đô thị Hòa Phát
Năm 2004, thành lập Công ty TNHH Thương mại Hòa Phát
Tháng 1/2007, tái cấu trúc theo mô hình Tập đoàn, với Công ty
mẹ là Công ty CP Tập đoàn Hòa Phát và các Công ty thành viên.Tháng 8/2007, thành lập Công ty CP Thép Hòa Phát Hải Dương,triển khai Khu liên hợp sản xuất gang thép tại Kinh Môn, HảiDương
Ngày 15/11/2007, niêm yết cổ phiếu mã HPG trên thị trườngchứng khoán Việt Nam
Tháng 6/2009, Công ty CP Đầu tư khoáng sản An Thông trởthành Công ty thành viên Hòa Phát
Tháng 6/2009, mua lại Công ty CP Năng lượng Hòa Phát
Tháng 12/2009, Khu Liên hợp Gang thép Hòa Phát hoàn thànhđầu tư giai đoạn 1
Tháng 1/2011, cấu trúc mô hình hoạt động Công ty mẹ với việctách mảng sản xuất và kinh doanh thép
Tháng 1/2012, triển khai giai đoạn 2 Khu liên hợp sản xuấtgang thép tại Kinh Môn, Hải Dương
Tháng 8/2012, Hòa Phát tròn 20 năm hình thành và phát triển,đón nhận Huân chương Lao động Hạng Ba của Chủ tịch nước.Tháng 10/2013, khu Liên hợp Gang thép Hòa Phát hoàn thànhđầu tư giai đoạn 2, nâng tổng công suất thép Hòa Phát lên 1,15triệu tấn/năm
Ngày 25/02/2015, tăng vốn điều lệ lên 4,886 tỷ đồng
Trang 10Ngày 9/3/2015, ra mắt Công ty TNHH MTV Thương mại và sảnxuất thức ăn chăn nuôi Hòa Phát nay là Công ty TNHH Thức ănchăn nuôi Hòa Phát Hưng Yên, đánh dấu bước phát triển mớitrong lịch sử Tập đoàn khi đầu tư vào lĩnh vực nông nghiệp.
Tháng 2/2016, thành lập Công ty CP Phát triển Nông nghiệpHòa Phát, quản lý, chi phối hoạt động của tất cả các công tytrong nhóm nông nghiệp (gồm thức ăn chăn nuôi, chăn nuôi).Tháng 2/2016, hoàn thành đầu tư Giai đoạn 3 – Khu liên hợpgang thép Hòa Phát , nâng công suất thép xây dựng Hòa Phátlên 2 triệu tấn/năm
Tháng 4/2016, thành lập Công ty TNHH Tôn Hòa Phát, bắt đầutriển khai dự án Tôn mạ màu, tôn mạ kẽm, mạ lạnh các loạicông suất 400.000 tấn/năm
Tháng 2/2017, thành lập Công ty CP Thép Hòa Phát Dung Quất,triển khai Khu Liên hợp Gang thép Hòa Phát Dung Quất tại tỉnhQuảng Ngãi, quy mô 4 triệu tấn/năm với tổng vốn đầu tư52.000 tỷ đồng, đánh dấu bước ngoặt phát triển mới của Tậpđoàn Hòa Phát
Ngày 26/04/2017, tăng vốn điều lệ lên 12,642,554,170,000đồng
Tháng 8/2017, ngày 20/8/2017 là mốc son vô cùng đặc biệt bởiTập đoàn Hòa Phát chính thức tròn 25 năm xây dựng và pháttriển Nhân dịp này, tập đoàn cũng có nhiều hoạt động chàomừng như Hội diễn văn nghệ mang tên " Tài năng tỏa sáng",các giải bóng đá, các cuộc thi ảnh
Tháng 4/2018, Công ty TNHH Tôn Hòa Phát chính thức cung cấp
ra thị trường dòng sản phẩm tôn mạ màu chất lượng cao
Trang 11Qúy III năm 2018, Công ty TNHH Ống thép Hòa Phát quyết địnhđầu tư xây dựng, lắp đặt dây chuyền sản xuất ống thép cỡ lớntại Nhà máy ở Hưng Yên.
Tháng 10/2018, lần đầu tiên, sản lượng tiêu thụ của Thép xâydựng đạt kỷ lục 250.000 tấn
Tháng 9/2019, Công ty TNHH Thiết bị Phụ tùng Hòa Phát chínhthức đổi tên Công ty thành Công ty TNHH Chế tạo kim loại HòaPhát
Tháng 11/2019, Thép Hòa Phát lần đầu cán mốc 300.000 tấntrong tháng 11, thị phần thép vượt 26%
Tháng 11/2020, Tập đoàn Hòa Phát bắt đầu cung cấp sản phẩmthép cuộn cán nóng thương mại ra thị trường Sản phẩm giúptối ưu hệ sinh thái thép Hòa Phát
Tháng 12/2020, Tập đoàn Hòa Phát tái cơ cấu mô hình hoạtđộng với việc ra đời các Tổng công ty phụ trách từng lĩnh vựchoạt động của Tập đoàn Theo đó, 4 Tổng Công ty trực thuộctập đoàn đã được thành lập, bao gồm: Tổng Công ty Gang thép,Tổng Công ty Sản phẩm Thép, Tổng Công ty Bất động sản,Tổng Công ty Nông nghiệp
Ngày 30/06/2021, tăng vốn điều lệ lên 44,729,227,060,000đồng
Tháng 9/2021, Tập đoàn quyết định thành lập thêm Tổng Công
ty Điện máy gia dụng Hòa Phát với lĩnh vực hoạt động: Đầu tư,sản xuất, kinh doanh các sản phẩm điện máy - gia dụng
Ngày 17/06/2022, tăng vốn điều lệ lên 58,147,857,000,000đồng
Trang 124 SƠ ĐỒ TỔ CHỨC
Trang 14PHẦN II PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH HÒA PHÁT
Điều 2 Thông tư 45/2013/TT-BTC có quy định cách hiểu cụ thể
về từng loại tài sản cố định như sau:
yếu có hình thái vật chất thoả mãn các tiêu chuẩn của tài sản
cố định hữu hình, tham gia vào nhiều chu kỳ kinh doanh nhưngvẫn giữ nguyên hình thái vật chất ban đầu như nhà cửa, vậtkiến trúc, máy móc, thiết bị, phương tiện vận tải
thái vật chất, thể hiện một lượng giá trị đã được đầu tư thoảmãn các tiêu chuẩn của tài sản cố định vô hình, tham gia vàonhiều chu kỳ kinh doanh, như một số chi phí liên quan trực tiếptới đất sử dụng; chi phí về quyền phát hành, bằng phát minh,bằng sáng chế, bản quyền tác giả
mà doanh nghiệp thuê của công ty cho thuê tài chính Khi kếtthúc thời hạn thuê, bên thuê được quyền lựa chọn mua lại tàisản thuê hoặc tiếp tục thuê theo các điều kiện đã thỏa thuậntrong hợp đồng thuê tài chính Tổng số tiền thuê một loại tàisản quy định tại hợp đồng thuê tài chính ít nhất phải tươngđương với giá trị của tài sản đó tại thời điểm ký hợp đồng
Mọi tài sản cố định đi thuê nếu không thoả mãn các quy địnhnêu trên được coi là tài sản cố định thuê hoạt động
- Tài sản cố định tương tự
Là tài sản cố định có công dụng tương tự trong cùng một lĩnhvực kinh doanh và có giá trị tương đương
Trang 15Tài sản cố định là gì? Cách phân loại tài sản cố định (Ảnh minh họa)
1.2 Cách phân loại tài sản cố định
Tài sản cố định được phân loại dựa theo tiêu chuẩn và cáchnhận biết của từng loại tài sản cố định Cụ thể:
1.2.1 Tiêu chuẩn và cách nhận biết tài sản cố định hữu hình
Theo khoản 1 Điều 3 Thông tư 45/2013/TT-BTC ngày 24/5/2013 tưliệu lao động là những tài sản hữu hình có kết cấu độc lập hoặc
là một hệ thống gồm nhiều bộ phận tài sản riêng lẻ liên kết vớinhau để cùng thực hiện một hay một số chức năng nhất định
mà nếu thiếu bất kỳ một bộ phận nào thì cả hệ thống khôngthể hoạt động được, nếu thoả mãn đồng thời 03 tiêu chuẩn sauthì được coi là tài sản cố định:
1 - Chắc chắn thu được lợi ích kinh tế trong tương lai từ việc sửdụng tài sản đó;
2 - Có thời gian sử dụng trên 01 năm trở lên;
3 - Nguyên giá tài sản phải được xác định một cách tin cậy và
có giá trị từ 30 triệu đồng trở lên
Lưu ý:
Trang 16- Trường hợp một hệ thống gồm nhiều bộ phận tài sản riêng lẻliên kết với nhau, trong đó mỗi bộ phận có thời gian sử dụngkhác nhau và nếu thiếu một bộ phận nào đó mà cả hệ thốngvẫn thực hiện được chức năng chính của nó nhưng do yêu cầuquản lý, sử dụng tài sản phải quản lý riêng từng bộ phận thì mỗi
bộ phận đó nếu cùng thoả mãn đồng thời 03 tiêu chuẩn trên thìđược coi là một tài sản cố định hữu hình độc lập
- Đối với súc vật làm việc và cho sản phẩm hoặc cho sản phẩm,thì từng con súc vật thoả mãn đồng thời 03 tiêu chuẩn trênđược coi là một tài sản cố định hữu hình (chủ yếu áp dụng vớicác doanh nghiệp hoạt động trong lĩnh vực chăn nuôi gia súclớn)
- Đối với vườn cây lâu năm thì từng mảnh vườn cây hoặc câythoả mãn đồng thời 03 tiêu chuẩn trên được coi là một tài sản
cố định hữu hình
1.2.2 Tiêu chuẩn và cách nhận biết tài sản cố định vô hình
Theo khoản 2 Điều 3 Thông tư 45/2013/TT-BTC mọi khoản chiphí thực tế mà doanh nghiệp đã chi ra thoả mãn đồng thời 03tiêu chuẩn sau:
1 - Chắc chắn thu được lợi ích kinh tế trong tương lai từ việc sửdụng tài sản đó;
2 - Có thời gian sử dụng trên 01 năm trở lên;
3 - Nguyên giá tài sản phải được xác định một cách tin cậy và
có giá trị từ 30 triệu đồng trở lên
Nhưng không hình thành tài sản cố định hữu hình được coi là tàisản cố định vô hình
Lưu ý:
- Những khoản chi phí không đồng thời thoả mãn cả 03 tiêuchuẩn trên thì được hạch toán trực tiếp hoặc được phân bổ dầnvào chi phí kinh doanh của doanh nghiệp mà không được tríchkhấu hao
- Các chi phí phát sinh trong giai đoạn triển khai được ghi nhận
là tài sản cố định vô hình tạo ra từ nội bộ doanh nghiệp nếuthỏa mãn đồng thời 07 điều kiện sau:
Trang 17Tính khả thi về mặt kỹ thuật đảm bảo cho việc hoàn thành vàđưa tài sản vô hình vào sử dụng theo dự tính hoặc để bán;
Doanh nghiệp dự định hoàn thành tài sản vô hình để sử dụnghoặc để bán;
Doanh nghiệp có khả năng sử dụng hoặc bán tài sản vô hìnhđó;
Tài sản vô hình đó phải tạo ra được lợi ích kinh tế trong tươnglai;
Có đầy đủ các nguồn lực về kỹ thuật, tài chính và các nguồn lựckhác để hoàn tất các giai đoạn triển khai, bán hoặc sử dụng tàisản vô hình đó;
Có khả năng xác định một cách chắc chắn toàn bộ chi phí tronggiai đoạn triển khai để tạo ra tài sản vô hình đó;
Ước tính có đủ tiêu chuẩn về thời gian sử dụng và giá trị theoquy định cho tài sản cố định vô hình
1.3 Các loại tài sản cố định không phải trích khấu hao
Theo khoản 1 Điều 9 Thông tư 45/2013/TT-BTC được bổ sung tạiThông tư 147/2016/TT-BTC, tất cả tài sản cố định hiện có củadoanh nghiệp đều phải trích khấu hao, trừ những tài sản cốđịnh sau đây:
- Tài sản cố định đã khấu hao hết giá trị nhưng vẫn đang sửdụng vào hoạt động sản xuất kinh doanh
- Tài sản cố định khấu hao chưa hết bị mất
- Tài sản cố định khác do doanh nghiệp quản lý mà không thuộcquyền sở hữu của doanh nghiệp (trừ Tài sản cố định thuê tàichính)
- Tài sản cố định không được quản lý, theo dõi, hạch toán trong
sổ sách kế toán của doanh nghiệp
- Tài sản cố định sử dụng trong các hoạt động phúc lợi phục vụngười lao động của doanh nghiệp (trừ các Tài sản cố định phục
vụ cho người lao động làm việc tại doanh nghiệp như: nhà nghỉgiữa ca, nhà ăn giữa ca, nhà thay quần áo, nhà vệ sinh, bể chứanước sạch, nhà để xe, phòng hoặc trạm y tế để khám chữa
Trang 18bệnh, xe đưa đón người lao động, cơ sở đào tạo, dạy nghề, nhà
ở cho người lao động do doanh nghiệp đầu tư xây dựng)
- Tài sản cố định từ nguồn viện trợ không hoàn lại sau khi được
cơ quan có thẩm quyền bàn giao cho doanh nghiệp để phục vụcông tác nghiên cứu khoa học
- Tài sản cố định vô hình là quyền sử dụng đất lâu dài có thutiền sử dụng đất hoặc nhận chuyển nhượng quyền sử dụng đấtlâu dài hợp pháp
- Các tài sản cố định loại 6 được quy định tại khoản 2 Điều 1Thông tư 45/2013/TT-BTC không phải trích khấu hao, chỉ mở sổchi tiết theo dõi giá trị hao mòn hàng năm của từng tài sản vàkhông được ghi giảm nguồn vốn hình thành tài sản
1.4 Hiệu quả sử dụng tài sản dài hạn
Hiệu suất sử dụng tổng tài sản cố định là chỉ số để đánh giáhiệu quả sử dụng tài sản trong doanh nghiệp Đối với TSCĐ, chỉ
số này cho biết mỗi đồng tài sản của doanh nghiệp trong một
kỳ sẽ tạo ra bao nhiêu đồng doanh thu và các tài sản được sửdụng bao nhiêu vòng
Doanh thu thuần (Net revenue): là phần doanh thu còn lại sau khi lấy doanh thu trừ đi các khoản giảm trừ doanh thu (thuế xuất khẩu, thuế tiêu thụ, chiết khấu,…).
Tổng tài sản bình quân: Trung bình cộng giá trị của tài sản đầu
kỳ và cuối kỳ.
Chỉ tiêu hiệu suất sử dụng TSCĐ càng cao chứng tỏ TSCĐ đượcluân chuyển hiệu quả Còn nếu chỉ tiêu này thấp, chứng tỏ tàisản luân chuyển chậm
1.4.1 Hệ số sinh lời tổng tài sản cố định (ROA)
Trang 19a) Định nghĩa
ROA (Return on Assets) có nghĩa là Tỷ số lợi nhuận trên tài sản,tức tỷ suất đo lường lợi nhuận so với tổng tài sản sử dụng trongmột công ty
b) Mục đích sử dụng
Chỉ số ROA thường được sử dụng để so sánh hiệu suất sử dụngTài sản cố định của một doanh nghiệp giữa các giai đoạn khácnhau, hoặc so sánh 2 doanh nghiệp có cùng quy mô và ngànhnghề kinh doanh
ROA được xem là công cụ hiệu quả để kiểm tra việc chuyển đổivốn đầu tư thành lợi nhuận
ROA còn được sử dụng để đo lường hiệu quả việc đầu tư tài sản,cũng như là đánh giá năng lực quản lý TSCĐ của công ty
c) Công thức tính ROA
Doanh thu ròng (Net income): Doanh thu ròng là lợi nhuận thuđược sau khi khấu trừ đi tất cả chi phí sản xuất, kinh doanh vàthuế, hay còn gọi là lợi nhuận sau thuế
Tổng tài sản bình quân: Trung bình cộng giá trị tài sản lúc đầu
kỳ và lúc cuối kỳ
Chỉ số ROA càng cao chứng tỏ hiệu quả sử dụng TSCĐ củadoanh nghiệp càng cao Nếu chỉ số ROA lớn hơn 0, nghĩa làdoanh nghiệp có lãi và chỉ số ROA bé hơn 0 tức là doanh nghiệplàm ăn thua lỗ
Để tính chính xác chỉ số ROA đối với TSCĐ, bạn cần loại bỏ lợinhuận từ các hoạt động khác, chỉ tập trung vào hoạt động nào
có sự tham gia trực tiếp của TSCĐ
Trang 20d) Ý nghĩa chỉ số ROA
Chỉ số ROA giúp các cá nhân trong doanh nghiệp biết rằng họ
có khả năng kiếm được bao nhiêu tiền từ số tài sản mình đangquản lý và khai thác sử dụng
1.4.2 Yếu tố ảnh hưởng đến đánh giá hiệu quả sử dụng TSCĐ
Việc đánh giá thiếu chính xác hiệu quả sử dụng TSCĐ chủ yếuđến từ việc quản lý TSCĐ kém hiệu quả Sự liên quan giữa việcđánh giá kém hiệu quả và quản lý kiêm khai thác sử dụng thểhiện qua những yếu tố sau:
Quản lý không sát sao dẫn đến nhiều tài sản cố định bị lãngquên, không được sử dụng đúng chức năng hoặc không đượcbảo trì theo định kỳ, gây lãng phí tài nguyên và chi phí đầu tư.Việc định danh tài sản không đồng nhất dữ liệu giữa các bộphận quản lý (do cách quản lý còn lỗi thời) dẫn đến mất mát,tham ô TSCĐ
Dữ liệu về TSCĐ không thống nhất và thiếu chính xác dẫn đếnxác định sai nguyên giá và khấu hao TSCĐ, làm sai lệch giá trịTSCĐ
Việc phân loại tài sản theo chức năng sử dụng không chính xác
và thống nhất cũng dẫn đến việc đánh giá sai giá trị bình quântài sản
Các biểu hiện trên chính là nguyên nhân trực tiếp gây ra sự sailệch về giá trị bình quân của TSCĐ sử dụng cho kinh doanh sảnxuất Trong đó, nguyên nhân trực tiếp của những dấu hiệu nàychính là doanh nghiệp chưa có phương pháp quản lý TSCĐ mộtcách khoa học và hiệu quả
Trang 212022(VND) 2021(VND) 2020(VND) Tài sản dài hạn (200 = 210 + 220
+ 230 + 240 + 250 + 260) 89.820.810.782.676 84.081.562.709.945 74.764.176.191.827
Các khoản phải thu dài hạn 894.484.456.379 809.234.947.969 305.165.547.431
Các khoản phải thu dài hạn 101.693.561.714 118.401.369.280 96.007.238.800
Phải thu dài hạn khác 792.790.894.665 690.833.578.689 209.158.308.631 Tài sản cố định 70.832.915.657.865 69.280.841.784.004 65.561.657.180.137
Giá trị hao mòn luỹ kế (*) -230.555.238.655 -150.609.390.191 -117.634.870.955 Tài sản dở dang dài hạn 13.363.274.912.355 9.698.699.397.713 6.247.213.506.994 Chi phí sản xuất, kinh doanh dở
dang dài hạn 28.953.988.212 1.409.414.047.105 918.470.731.946Xây dựng cơ bản dở dang 13.334.320.924.143 8.289.285.350.608 5.328.742.775.048
Đầu tư tài chính dài hạn 700.000.000 6.715.955.617 171.085.206.311 Đầu tư vào các công ty liên kết 6.015.955.617 385.206.311 Đầu tư góp vốn vào đơn vị khác 700.000.000 700.000.000 700.000.000 Đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn 4.100.323.979.117 3.737.859.869.519 170.000.000.000 Tài sản khác 3.929.243.956.403 3.171.382.188.206 1.914.757.777.153 Chi phí trả trước dài hạn 83.071.062.718 529.355.730.648 1.646.094.518.464 Tài sản thuế thu nhập hoãn lại 88.008.959.996 37.121.950.665 225.553.308.024 Lợi thế thương mại 170.335.521.637.132 178.236.422.358.249 43.109.950.665
1.4.3 Nhận xét đánh giá các chỉ tiêu TSDH
Trang 22TSDH Tỷ trọng Chênh lệch tuyệt đối
2022 2021 2020 2022/2021 2021/2020 Các khoản phải thu dài
hạn 1,00% 0,96% 0,41% 85.249.508.410 504.069.400.538
Các khoản phải thu dài
hạn 0,11% 0,14% 0,13% -16.707.807.566 22.394.130.480Phải thu dài hạn khác 0,88% 0,82% 0,28% 101.957.315.976 481.675.270.058 Tài sản cố định 78,86% 82,40% 87,69% 1.552.073.873.861 3.719.184.603.867
Giá trị hao mòn luỹ kế
Đầu tư nắm giữ đến ngày
đáo hạn 4,57% 4,45% 0,23% 362.464.109.598 3.567.859.869.519Tài sản khác 4,37% 3,77% 2,56% 757.861.768.197 1.256.624.411.053 Chi phí trả trước dài hạn 0,09% 0,63% 2,20% -446.284.667.930 -1.116.738.787.816 Tài sản thuế thu nhập
hoãn lại 0,10% 0,04% 0,30% 50.887.009.331 -188.431.357.359Lợi thế thương mại 189,64% 211,98% 0,06% -7.900.900.721.117 178.193.312.407.584Công thức: Tỷ trọng TSDH = TSDH
Tổng tài sản
Trang 23TSDH Tỷ trọng Chênh lệch tương đối
2022 2021 2020 2022/2021 2021/2020 Các khoản phải thu dài hạn 1,00% 0,96% 0,41% 10,53% 165,18%
Các khoản phải thu dài hạn 0,11% 0,14% 0,13% -14,11% 23,33%
Phải thu dài hạn khác 0,88% 0,82% 0,28% 14,76% 230,29% Tài sản cố định 78,86% 82,40% 87,69% 2,24% 5,67%
Giá trị hao mòn luỹ kế (*) -0,26% -0,18% -0,16% 53,08% 28,03% Tài sản dở dang dài hạn 14,88% 11,53% 8,36% 37,78% 55,25% Chi phí sản xuất, kinh doanh dở
dang dài hạn 0,03% 1,68% 1,23% -97,95% 53,45%Xây dựng cơ bản dở dang 14,85% 9,86% 7,13% 60,86% 55,56%
Đầu tư tài chính dài hạn 0,00% 0,01% 0,23% -89,58% -96,07% Đầu tư vào các công ty liên kết 0,00% 0,01% 0,00% -100,00% 1461,75% Đầu tư góp vốn vào đơn vị khác 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Đầu tư nắm giữ đến ngày đáo
Tài sản khác 4,37% 3,77% 2,56% 23,90% 65,63% Chi phí trả trước dài hạn 0,09% 0,63% 2,20% -84,31% -67,84% Tài sản thuế thu nhập hoãn lại 0,10% 0,04% 0,30% 137,08% -83,54% Lợi thế thương mại 189,64% 211,98% 0,06% -4,43% 413346,13%
Trang 24Hình 1.4.3.1 Tài sản dài hạn của Hòa Phát Group 2020
Tổng tài sản của Tập đoàn tăng gần 30% so với 2019 Trong đó,tài sản dài hạn vẫn chiếm phần lớn khi tăng thêm 3.425 tỷđồng, đạt mức 74.764 tỷ đồng Quá trình đầu tư vào tài sản cốđịnh vẫn được Tập đoàn ghi nhận bổ sung tài sản khi các dự ánlớn hoàn thành Tính đến cuối năm 2020, cơ cấu tài sản tiếndần về thế cân bằng Tài sản ngắn hạn chiếm 43%, tài sản dàihạn chiếm 57% Quy mô tổng tài sản tăng gấp đôi chỉ sau 3
Trang 25năm, tính từ 2017, mốc thời gian bắt đầu đầu tư xây dựng Dự
án Khu liên hợp gang thép Hòa Phát tại Dung Quất Đây vẫn là
cơ cấu tài sản phù hợp và điển hình của ngành sản xuất côngnghiệp
Tài sản dài hạn tăng nhẹ do chỉ còn một số phần hạng mục tàisản được ghi nhận trong năm Cụ thể, tại ngày 31/12/2020, tàisản dài hạn đạt 74.764 tỷ đồng, tăng 5% so với cùng kỳ nămtrước Tài sản cố định, bất động sản đầu tư và tài sản dở dangdài hạn chiếm 97%
Hình 1.4.3.2 Tài sản dài hạn của Hòa Phát Group 2021
Trang 26Tổng tài sản của Tập đoàn tăng mạnh trong năm 2021, tănggần 36% so với 2020 Trong đó, tài sản dài hạn vẫn chiếm phầnlớn khi tăng thêm 9.318 tỷ đồng, đạt mức 84.082 tỷ đồng, qua
đó thấy được quá trình đầu tư vào tài sản cố định vẫn được Tập
đoàn ghi nhận bổ sung tài sản khi các dự án lớn hoàn thành.Tính đến cuối năm 2021, cơ cấu tài sản chuyển dần ở thế cânbằng, tài sản ngắn hạn chiếm 53%, tài sản dài hạn chiếm 47%.Quy mô tổng tài sản tăng gấp ba chỉ sau 4 năm (từ năm 2017,mốc thời gian bắt đầu đầu tư xây dựng Dự án Khu liên hợp gangthép Hòa Phát tại Dung Quất) Đây vẫn là cơ cấu tài sản phùhợp và điển hình của ngành sản xuất công nghiệp
Tài sản dài hạn tăng do các hạng mục tài sản được ghi nhậntrong năm, giá trị lớn là hạng mục lò cao số 4 của KLH Gangthép Hòa Phát Dung Quất đi vào hoạt động Tài sản dài hạntăng 12% so với cùng kỳ năm trước, tại việc quản trị hàng tồnkho của Tập đoàn luôn được theo dõi, giám sát và hoạt độnghiệu quả Bên cạnh sự tăng mạnh của hàng tồn kho, tiền và cáckhoản đầu tư tài chính ngắn hạn cũng tăng, cho thấy sự đảmbảo khả năng tài chính tốt để thực hiện các dự án lớn trongnăm tiếp theo 31/12/2021, tài sản dài hạn đạt 84.082 tỷ đồng
Trang 27Tài sản cố định, bất động sản đầu tư và tài sản dở dang dài hạnchiếm 95%.
Trang 28Tổng tài sản của Tập đoàn trong năm 2022 giảm 4% so với
2021 Trong đó, tài sản dài hạn vẫn chiếm phần lớn khi tăng thêm 5.739 tỷ đồng, đạt mức 89.821 tỷ đồng, qua đó thấy đượcquá trình đầu tư vào tài sản cố định vẫn được Tập đoàn ghi nhận bổ sung tài sản đối với các dự án lớn như Khu liên hợp gang thép Hòa Phát Dung Quất 2, Nhà máy sản xuất container
và Nhà máy điện máy gia dụng
Trang 29Trên đây là thống kê tài sản dài hạn của tập đoàn Hòa Phát năm 2022
Tài sản dài hạn tăng do các hạng mục tài sản được ghi nhậntrong năm, giá trị lớn là hạng mục dây chuyền chính nhà máyluyện thép của KLH Gang thép Hòa Phát Dung Quất đi vào hoạtđộng từ quý I/2022 Bên cạnh đó, phần tăng của xây dựng cơ
Hình 1.4.3.3 Tài sản dài hạn của Hòa Phát Group 2022
Trang 30bản dở dang đối với các dự án lớn như Khu liên hợp gang thépHòa Phát Dung Quất 2, Nhà máy sản xuất container và điệnmáy gia dụng tăng 61% so với 31/12/2021 góp phần đẩy giá trịtài sản dài hạn tăng mạnh Tại 31/12/2022, tài sản dài hạn đạt89.821 tỷ đồng, tăng 6,83% so với cùng kỳ năm trước Tài sản
cố định, bất động sản đầu tư và tài sản dở dang dài hạn chiếm94% tổng tài sản dài hạn của Tập đoàn
2 TÀI SẢN NGẮN HẠN
2.1 Khái quát chung về TSNH
2.1.1 Khái niệm, đặc điểm
Doanh nghiệp là một chủ thể kinh tế độc lập, có tư cách pháp nhân, hoạt động kinh doanh trên thị trường nhằm làm tăng giá trị chủ sở hữu Để tiến hành các hoạt động sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp cần phải có ba yếu tố là: đối tượng lao động, tư liệu lao động và sức lao động Quá trình sản xuất kinh doanh là quá trình kết hợp các yếu
tố đó để tạo ra sản phẩm hàng hóa lao vụ, dịch vụ Khác với tư liệu lao động, đối tượng lao động (nhiên liệu, nguyên liệu, vật liệu, bán thành phẩm ) chỉ tham gia vào một chu kỳ sản xuất kinh doanh và thay đổi hình thái vật chất ban đầu, giá trị của nó được chuyển dịch toàn bộ một lần vào giá trị sản phẩm và được bù đắp khi giá trị sản phẩm được thực hiện Biểu hiện dưới hình thái vật chất của đối tượng lao động gọi là tài sản ngắn hạn (TSNH)
Trang 31Đối với những doanh nghiệp sản xuất kinh doanh, tài sản ngắn hạn thường xuyên chiếm tỷ trọng 25% – 50% tổng tài sản của doanh nghiệp Do vậy, việc quản lý tài sản ngắn hạn có vai trò quan trọng trong hoạt động của Công ty
Ở Việt Nam hiện nay, theo hệ thống chuẩn mực kế toán, chuẩn mực
số 21 về “trình bày báo cáo tài chính”, tài sản ngắn hạn (hay TSLĐ)
là những tài sản thỏa mãn một trong các điều kiện sau: Được dự tính
để bán hoặc sử dụng trong khuôn khổ của chu kỳ kinh doanh bình thường của doanh nghiệp; được nắm giữ chủ yếu cho mục đích thương mại hoặc cho mục đích ngắn hạn và dự kiến thu hồi hoặc thanh toán trong vòng 1 tháng kể từ ngày kết thúc niên độ kế toán;
là tiền hoặc tài sản tương đương tiền mà việc sử dụng không gặp một hạn chế nào…
Như vậy, TSNH hay còn gọi là tài sản lưu động được hiểu là những tài sản thường xuyên luân chuyển trong quá trình sản xuất kinh doanh, là biểu hiện bằng tiền giá trị những tài sản thuộc quyền sở hữu của doanh nghiệp, có thời gian sử dụng, luân chuyển, thu hồi trong một năm hoặc một chu kỳ kinh doanh TSNH của doanh nghiệp có thể tồn tại dưới hình thức tiền tệ, các khoản nợ phải thu ngắn hạn và dự trữ tồn kho
Đặc điểm của tài sản ngắn hạn
Những doanh nghiệp sản xuất kinh doanh thì giá trị tài sản ngắn hạn thường chiếm tỷ trọng lớn Do vậy việc quản lý và sử dụng hợp lí tài sản ngắn hạn là vô cùng quan trọng trong việc hoàn thành các nhiệm vụ chung của doanh nghiệp
Trong quá trình hoạt động sản xuất doanh nghiệp cần phân bổ cụ thể rõ ràng số lượng, giá trị mỗi tài sản ngắn hạn như thế nào cho hợp lý vừa để tiết kiệm cũng như đạt hiệu quả sử dụng cao.
Đặc điểm của tài sản ngắn hạn là vận động không ngừng, luôn thay đổi hình thái biểu hiện qua các khâu của quá trình kinh doanh và giá trị của nó được chuyển dịch toàn bộ một lần vào giá trị hàng hóa khi kết thúc một vòng tuần hoàn sau mỗi chu kỳ sản xuất của doanh nghiệp và được bù đắp lại khi doanh nghiệp thu được tiền bán hàng hóa, dịch vụ Trong quá trình sản xuất kinh doanh thì tài sản ngắn hạn được phân bổ đều ở tất cả các công đoạn nhằm đảm bảo cho quá trình sản xuất được diễn ra một cách liên tục tránh lãng phí và
Trang 32không làm ảnh hưởng đến khả năng thanh toán và đảm bảo khả năng sinh lời của tài sản Tài sản ngắn hạn có tính thanh khoản cao nên nó dễ dàng đáp ứng được khả năng thanh toán của doanh nghiệp Tài sản ngắn hạn còn là một bộ phận của vốn sản xuất nên luân chuyển không ngừng trong một giai đoạn của quá trình sản xuất kinh doanh Tài sản ngắn hạn theo một vòng tuần hoàn từ hình thái này sang hình thái khác rồi trở về hình thái ban đầu với một giá trị lớn hơn giá trị ban đầu Toàn bộ giá trị tài sản ngắn hạn được thu hồi sau khi kết thúc một chu kỳ kinh doanh
2.1.2 Phân loại tài sản ngắn hạn
Việc quản lý và sử dụng TSNH muốn tiến hành một cách khoa học và hiệu quả đòi hỏi nhà quản lý phải nắm được thành phần và kết cấu của TSNH, từ đó có các biện pháp điều chỉnh và nâng cao hiệu quả
sử dụng TSNH
Tuỳ theo loại hình doanh nghiệp mà cơ cấu của tài sản ngắn hạn khác nhau Tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp có thể tồn tại dưới hình thái tiền mặt và các khoản tương đương tiền, các khoản phải thu ngắn hạn, các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn, hàng tồn kho và những tài sản có tính thanh khoản khác
Người ta sử dụng các tiêu thức khác nhau để phân loại TSNH tùy thuộc vào mục đích của nhà quản lý Có hai tiêu thức phân loại chủ yếu thường được sử dụng: phân loại theo quá trình tuần hoàn và chu chuyển vốn và phân loại theo khoản mục trên bảng cân đối kế toán
a) Phân loại tài sản ngắn hạn theo quá trình tuần hoàn và chuchuyển vốn
Quá trình sản xuất của doanh nghiệp luôn gắn liền với quá trình lưu thông Trong quá trình tham gia vào các hoạt động sản xuất kinh doanh tài sản ngắn hạn sản xuất và tài sản ngắn hạn lưu thông luôn chuyển hóa lẫn nhau, vận động không ngừng làm cho quá trình sản xuất kinh doanh được liên tục Để hình thành nên tài sản ngắn hạn sản xuất và tài sản ngắn hạn lưu thông doanh nghiệp cần phải có một số vốn tương ứng để đầu tư vào các tài sản ấy, số tiền ứng trước
về những tài sản ấy được gọi là tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp Như vậy, căn cứ vào quá trình tuần hoàn và chu chuyển vốn, tài sản ngắn hạn được chia thành TSNH dự trữ, TSNH sản xuất và TSNH lưu thông
Trang 33Tài sản ngắn hạn dự trữ: là toàn bộ tài sản ngắn hạn tồn tại trong khâu dự trữ của doanh nghiệp mà không tính đến hình thái biểu hiện của chúng, bao gồm: tiền mặt tại quỹ, tiền gửi ngân hàng, tiền đang chuyển, hàng mua đang đi đường, nguyên nhiên vật liệu tồn kho, công cụ dụng cụ trong kho, hàng gửi gia công, trả trước cho người bán
Tài sản ngắn hạn sản xuất: là toàn bộ tài sản ngắn hạn tồn tại trong khâu sản xuất của doanh nghiệp, bao gồm: giá trị bán thành phẩm, các chi phí sản xuất kinh doanh dở dang, chi phí trả trước, chi phí chờ kết chuyển, các khoản chi phí khác phục vụ cho quá trình sản xuất…
Tài sản ngắn hạn lưu thông: là toàn bộ tài sản ngắn hạn tồn tại trong khâu lưu thông của doanh nghiệp, bao gồm: thành phẩm tồn kho, hàng gửi bán, các khoản nợ phải thu của khách hàng
Cách phân loại này giúp cho các nhà quản lý doanh nghiệp xác định được các nhân tố ảnh hưởng đến quá trình luân chuyển của tài sản ngắn hạn để đưa ra biện pháp quản lý thích hợp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng chúng một cách cao nhất
b) Phân loại tài sản ngắn hạn theo khoản mục trên bảng cân đối
kế toán
Trong hoạt động sản xuất kinh doanh để quản lý và sử dụng tài sản ngắn hạn có hiệu quả thì cần phải phân loại tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp theo các tiêu chí khác nhau Tiền và các khoản tương đương tiền bao gồm: tiền mặt tại quỹ, tiền gửi ngân hàng, tiền đang chuyển, tiền trong thẻ tín dụng và trong tài khoản ATM, tiền còn dưới dạng séc các loại
Tiền là một loại tài sản có tính thanh khoản cao Loại tài sản này dễ chuyển đổi thành các tài sản khác Bởi vậy, nó cho phép doanh nghiệp duy trì khả năng chi trả và phòng tránh rủi ro thanh toán Đầu tư tài chính ngắn hạn: là các khoản đầu tư của doanh nghiệp ra bên ngoài được thực hiện dưới hình thức cho vay, cho thuê, góp vốn liên doanh, mua bán chứng khoán (trái phiếu, cổ phiếu, tín phiếu )
có thời hạn thu hồi vốn không quá một năm tài chính hoặc một chu
kỳ kinh doanh Trong đầu tư ngắn hạn, việc đầu tư vào các chứng khoán có tính lỏng cao là hết sức quan trọng Các chứng khoán này giữ vai trò như một “bước đệm” cho tiền mặt Vì nếu số dư tiền mặt