QUẢN TRỊ RỦI RO TÀI CHÍNH

Tài Chính - Ngân Hàng - Kinh tế - Quản lý - Kinh tế 1 BỘ TÀI CHÍNH CỘNG HÒA XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM TRƯỜNG ĐH TÀI CHÍNH – MARKETING Độc lập - Tự do - Hạnh phúc Tp. Hồ Chí Minh, ngày tháng năm 2018 ĐỀ CƯƠNG CHI TIẾT HỌC PHẦN (DÀNH CHO CHƯƠNG TRÌNH ĐÀO TẠO THEO ĐỊNH HƯỜNG NGHIÊN CỨU) 1. THÔNG TIN CHUNG VỀ HỌC PHẦN 1.1. Tên học phần: Quản trị rủi ro tài chính - Tên tiếng Anh: Financial risk management - Mã học phần: Số tín chỉ (lên lớpthực hànhtự nghiên cứu): 3 - Áp dụng cho ngànhchuyên ngành đào tạo: Tài chính – Ngân hàng - Bậc đào tạo: Cao học (nghiên cứu) - Hình thức đào tạo: Chính qui 1.2. KhoaBộ môn phụ trách học phần: Tài chính – Ngân hàng 1.3. Mô tả học phần: - Vai trò, vị trí học phần: Quản trị rủi ro luôn là một phần quan trọng trong quản trị tài chính của một công ty. Để thành công, các công ty cần phải xác định những rủi ro nào họ bị phơi nhiễm, và rủi ro mà một công ty phải chấp nhận hoặc loại bỏ. Rủi ro của doanh nghiệp nếu không kịp thời nhận dạng có thể dẫn đến doanh nghiệp bị kiệt quệ tài chính và phá sản. Môn học này cung cấp các thủ thuật quản trị rủi ro nhằm giúp doanh nghiệp hạn chế rủi ro theo khẩu vị của mình và đạt được mục tiêu của doanh nghiệp. - Yêu cầu của học phần: Bắt buộc - Các học phần tiên quyết: Tài chính doanh nghiệp; Quản trị tài chính công ty đa quốc gia - Các học phần học trước: Tài chính quốc tế - Các học phần học song hành: - Các yêu cầu khác đối với học phần (nếu có): - Phân bổ giờ tín chỉ đối với các hoạt động: + Nghe giảng lý thuyết: 20 tiết + Làm bài tập trên lớp: 10 tiết + Thảo luận: 15 tiết + Tự học: 90 1.4. Các điều kiện tham gia học phần: - Yêu cầu của học phần: Bắt buộc - Các học phần tiên quyết: Quản trị TCDN - Các học phần học trước: Tài chính quốc tế - Các học phần học song hành: 2 - Các yêu cầu khác đối với học phần (nếu có): Học viên phải nắm vững kiến thức của cả hai phần: Phần đọc thêm và phần bài giảng. Phần đọc thêm: nhằm ôn lại và củng cố kiến thức về quản trị TCDN căn bản, thống kê toán học và quản trị rủi ro tài chính ở bậc đại học làm cơ sở để nghiên cứu phần kiến thức nâng cao. Phần đọc thêm bao gồm các nội dung sau đây: Lợi nhuận và rủi ro Chứng khoán phái sinh Phần bài giảng: Đọc trước tài liệu trước khi lên lớp về chủ đề có liên quan, hoàn thành các bài tập trước. 2. MỤC TIÊU CỦA HỌC PHẦN 2.1. Mục tiêu đào tạo chung của học phần Kiến thức: Môn học này trang bị cho người học một chuỗi kiến thức có liên quan đến quản trị rủi ro tài chính. Quản trị rủi ro tài chính là một môn học kỹ thuật cao nó sử dụng một số lượng đáng kể kiến thức toán học và thống kê. Rủi ro của doanh nghiệp - đứng về góc độ tài chính - bắt đầu từ quyết định đầu tư, trong quá trình đầu tư, rủi ro luôn tồn tại ở mọi lúc, mọi nơi mà trước nhất là rủi ro do sự biến động của giá cả hàng hóa, dịch vụ, lãi suất, tỷ giá. Mặt khác, trong quá trình kinh doanh, doanh nghiệp chắc phải vay các tổ chức tín dụng cũng như cho các đơn vị khác vay dưới hình thức chủ yếu là tín dụng thương mại ... Đó là nguyên nhân chính dẫn đến rủi ro tài chính. Bên cạnh những rủi ro đã từng xảy ra, đã có cách khắc phục, hạn chế thì cũng có những tình huống mới xảy ra cần phải nghiên cứu cách, công cụ để khắc phục. Môn học này sẽ xuất phát từ các nguyên nhân đó để đề xuất các giải pháp quản trị thích hợp. Sau khi kết thúc học phần, người học có khả năng: + Hiểu rõ và tổ chức được hoạt động quản trị rủi ro tài chính của công ty. + Phân tích, đánh giá hoạt động đầu tư cũng như xây dựng các chính sách quản trị rủi ro trong đầu tư cho doanh nghiệp nhằm đạt mục tiêu của chủ sở hữu. + Phân tích, đánh giá tình hình rủi ro do sự biến động giá cả ảnh hưởng đến tình hình tài chính của doanh nghiệp. + Nghiên cứu các thủ thuật quản trị rủi ro và vận dụng được các thủ thuật này để quản trị các rủi ro do sự biến động giá. + Phân tích, xây dựng chính sách quản trị rủi ro tín dụng + Nhận dạng khủng hoảng kinh tế, tài chính tác động đến rủi ro của doanh nghiệp. + Nhận dạng, phân tích, đánh giá tình hình nợ công của quốc gia ảnh hưởng đến rủi ro tài chính của doanh nghiệp từ đó xay dựng được các giải pháp khắc phục các tác động không mong đợi. - Kỹ năng: 3 + Nâng cao kỹ năng phân tích, tổng hợp và đánh giá của học viên đối với các vấn đề quản trị rủi ro tài chính. + Phát triển kỹ năng nghiên cứu độc lập của học viên đối với các khía cạnh của quản trị rủi ro tài chính trong bối cảnh hội nhập sâu, rộng. + Phát triển kỹ năng trình bày và thảo luận vấn đề chuyên môn về QTRRTC với chuyên gia hoặc trong nhóm nghiên cứu. + Có kỹ năng nghiên cứu với các chuyên gia tài chính bậc cao trong tập đoàn hay tổng công ty. - Năng lực tự chủ và trách nhiệm: + Nghiên cứu, đưa ra những sáng kiến quan trọng để giải quyết các vấn đề thực tiễn phát sinh trong môn học QTRRTC. + Năng lực dẫn dắt chuyên môn; đưa ra được những kết luận mang tính chuyên gia về lĩnh vực QTRRTC; trung thực, bảo vệ và chịu trách nhiệm về những kết luận chuyên môn. + Nhận thức được trách nhiệm xã hội của các công ty một cách đúng đắn để hài hoà các lợi ích trong xã hội và phát triển doanh nghiệp và kinh tế bền vững. 2.2. Mục tiêu đào tạo cụ thể về kiến thức của học phần Phần đầu tiên của môn học sẽ cung cấp kiến thức tổng quan về rủi ro, về quản trị rủi ro và các vấn đề cơ bản về phái sinh. Chương 2 sẽ tập trung đi vào thị trường phái sinh – Sự xuất hiện của các công cụ quản trị rủi ro tài chính hiện đại được trình bày trong chương này - nghiên cứu các công cụ phái sinh cơ bản chuyên dụng để quản trị rủi ro do giá cả thay đổi. Chương 3 Nhận diện những rủi ro do sự biến động giá và tác tác động đến tài chính của các công ty. Chương 4 vận dụng các công cụ phái sinh và các công cụ khác để quản trị rủi ro do biến động giá. Chương 5 Nhận diện các rủi ro trong đầu tư bao gồm đầu tư tài chính và đầu tư thực. Chương 6 giới thiệu các phương pháp quản trị rủi ro đầu tư. Chương 7 Nhận diện RRTD và phương thức quản trị rủi ro tín dụng Chương 8 nghiên cứu về quản trị khủng hoảng và nợ công. 3. CHUẨN ĐẦU RA CỦA HỌC PHẦN: 3.1. Chuẩn đầu ra của học phần Mục tiêu Chuẩn đầu ra học phần Đáp ứng chuẩn đầu ra CTĐT 4 Kiến thức Ks1 Hiểu được rõ mục tiêu QTRR TC và tổ chức được hoạt động QTRR tài chính của doanh nghiệp. k3. Đạt được kiến thức về lý thuyết chuyên ngành chuyên sâu để có thể phát triển kiến thức mới và tiếp tục nghiên cứu ở trình độ tiến sĩ; Ks2 Phân tích, đánh giá quyết định đầu tư và đề xuất quản trị rủi ro đầu tư. Ks3 Phân tích và đánh giá rủi ro do biến đông giá, trên cơ sở đó đề xuất giải pháp QTRRTC k4. Phân tích, phát hiện và giải quyết các vấn đề chuyên sâu lĩnh vực tài chính- ngân hàng, từ đó tăng cường khả năng sáng tạo và khám phá kiến thức mới. k5. Phân tích được các thay đổi của chính sách kinh tế, tài chính tiền tệ trong bối cảnh hôi nhập quốc tế. k6. Vận dụng các phương pháp nghiên cứu khoa học hiện đại để kiểm định và phát hiện các lý thuyết mới trong lĩnh vực nghiên cứu. k7. Vận dụng các lý thuyết, mô hình tài chính hiện đại trong nghiên cứu các vấn đề lĩnh vực TC-NH. k8. Hoạch định chính sách cho cơ quản lý và doanh nghiệp thuộc lĩnh vực TCNH. Ks4 Phân tích và đánh giá rủi ro từ hoạt động tín dụng, trên cơ sở đó đề xuất giải pháp QTRRTC Ks5 Phân tích và đánh giá rủi ro do khủng hoảng kinh tế-tài chính, trên cơ sở đó đề xuất giải pháp QTRRTC Ks6 Phân tích và đánh giá rủi ro do tình hình nợ công tác động, trên cơ sở đó đề xuất giải pháp QTRRTC Kỹ năng Ss1 Nâng cao kỹ năng phân tích, tổng hợp và đánh giá của học viên đối với các vấn đề quản trị RR tài chính s1 Kỹ năng phân tích, tổng hợp, đánh giá ...

BỘ TÀI CHÍNH CỘNG HÒA XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM TRƯỜNG ĐH TÀI CHÍNH – MARKETING Độc lập - Tự do - Hạnh phúc Tp Hồ Chí Minh, ngày tháng năm 2018 ĐỀ CƯƠNG CHI TIẾT HỌC PHẦN (DÀNH CHO CHƯƠNG TRÌNH ĐÀO TẠO THEO ĐỊNH HƯỜNG NGHIÊN CỨU) 1 THÔNG TIN CHUNG VỀ HỌC PHẦN 1.1 Tên học phần: Quản trị rủi ro tài chính - Tên tiếng Anh: Financial risk management - Mã học phần: Số tín chỉ (lên lớp/thực hành/tự nghiên cứu): 3 - Áp dụng cho ngành/chuyên ngành đào tạo: Tài chính – Ngân hàng - Bậc đào tạo: Cao học (nghiên cứu) - Hình thức đào tạo: Chính qui 1.2 Khoa/Bộ môn phụ trách học phần: Tài chính – Ngân hàng 1.3 Mô tả học phần: - Vai trò, vị trí học phần: Quản trị rủi ro luôn là một phần quan trọng trong quản trị tài chính của một công ty Để thành công, các công ty cần phải xác định những rủi ro nào họ bị phơi nhiễm, và rủi ro mà một công ty phải chấp nhận hoặc loại bỏ Rủi ro của doanh nghiệp nếu không kịp thời nhận dạng có thể dẫn đến doanh nghiệp bị kiệt quệ tài chính và phá sản Môn học này cung cấp các thủ thuật quản trị rủi ro nhằm giúp doanh nghiệp hạn chế rủi ro theo khẩu vị của mình và đạt được mục tiêu của doanh nghiệp - Yêu cầu của học phần: Bắt buộc - Các học phần tiên quyết: Tài chính doanh nghiệp; Quản trị tài chính công ty đa quốc gia - Các học phần học trước: Tài chính quốc tế - Các học phần học song hành: - Các yêu cầu khác đối với học phần (nếu có): - Phân bổ giờ tín chỉ đối với các hoạt động: + Nghe giảng lý thuyết: 20 tiết + Làm bài tập trên lớp: 10 tiết + Thảo luận: 15 tiết + Tự học: 90 1.4 Các điều kiện tham gia học phần: - Yêu cầu của học phần: Bắt buộc - Các học phần tiên quyết: Quản trị TCDN - Các học phần học trước: Tài chính quốc tế - Các học phần học song hành: 1 - Các yêu cầu khác đối với học phần (nếu có): Học viên phải nắm vững kiến thức của cả hai phần: Phần đọc thêm và phần bài giảng Phần đọc thêm: nhằm ôn lại và củng cố kiến thức về quản trị TCDN căn bản, thống kê toán học và quản trị rủi ro tài chính ở bậc đại học làm cơ sở để nghiên cứu phần kiến thức nâng cao Phần đọc thêm bao gồm các nội dung sau đây: Lợi nhuận và rủi ro Chứng khoán phái sinh Phần bài giảng: Đọc trước tài liệu trước khi lên lớp về chủ đề có liên quan, hoàn thành các bài tập trước 2 MỤC TIÊU CỦA HỌC PHẦN 2.1 Mục tiêu đào tạo chung của học phần Kiến thức: Môn học này trang bị cho người học một chuỗi kiến thức có liên quan đến quản trị rủi ro tài chính Quản trị rủi ro tài chính là một môn học kỹ thuật cao nó sử dụng một số lượng đáng kể kiến thức toán học và thống kê Rủi ro của doanh nghiệp - đứng về góc độ tài chính - bắt đầu từ quyết định đầu tư, trong quá trình đầu tư, rủi ro luôn tồn tại ở mọi lúc, mọi nơi mà trước nhất là rủi ro do sự biến động của giá cả hàng hóa, dịch vụ, lãi suất, tỷ giá Mặt khác, trong quá trình kinh doanh, doanh nghiệp chắc phải vay các tổ chức tín dụng cũng như cho các đơn vị khác vay dưới hình thức chủ yếu là tín dụng thương mại Đó là nguyên nhân chính dẫn đến rủi ro tài chính Bên cạnh những rủi ro đã từng xảy ra, đã có cách khắc phục, hạn chế thì cũng có những tình huống mới xảy ra cần phải nghiên cứu cách, công cụ để khắc phục Môn học này sẽ xuất phát từ các nguyên nhân đó để đề xuất các giải pháp quản trị thích hợp Sau khi kết thúc học phần, người học có khả năng: + Hiểu rõ và tổ chức được hoạt động quản trị rủi ro tài chính của công ty + Phân tích, đánh giá hoạt động đầu tư cũng như xây dựng các chính sách quản trị rủi ro trong đầu tư cho doanh nghiệp nhằm đạt mục tiêu của chủ sở hữu + Phân tích, đánh giá tình hình rủi ro do sự biến động giá cả ảnh hưởng đến tình hình tài chính của doanh nghiệp + Nghiên cứu các thủ thuật quản trị rủi ro và vận dụng được các thủ thuật này để quản trị các rủi ro do sự biến động giá + Phân tích, xây dựng chính sách quản trị rủi ro tín dụng + Nhận dạng khủng hoảng kinh tế, tài chính tác động đến rủi ro của doanh nghiệp + Nhận dạng, phân tích, đánh giá tình hình nợ công của quốc gia ảnh hưởng đến rủi ro tài chính của doanh nghiệp từ đó xay dựng được các giải pháp khắc phục các tác động không mong đợi - Kỹ năng: 2 + Nâng cao kỹ năng phân tích, tổng hợp và đánh giá của học viên đối với các vấn đề quản trị rủi ro tài chính + Phát triển kỹ năng nghiên cứu độc lập của học viên đối với các khía cạnh của quản trị rủi ro tài chính trong bối cảnh hội nhập sâu, rộng + Phát triển kỹ năng trình bày và thảo luận vấn đề chuyên môn về QTRRTC với chuyên gia hoặc trong nhóm nghiên cứu + Có kỹ năng nghiên cứu với các chuyên gia tài chính bậc cao trong tập đoàn hay tổng công ty - Năng lực tự chủ và trách nhiệm: + Nghiên cứu, đưa ra những sáng kiến quan trọng để giải quyết các vấn đề thực tiễn phát sinh trong môn học QTRRTC + Năng lực dẫn dắt chuyên môn; đưa ra được những kết luận mang tính chuyên gia về lĩnh vực QTRRTC; trung thực, bảo vệ và chịu trách nhiệm về những kết luận chuyên môn + Nhận thức được trách nhiệm xã hội của các công ty một cách đúng đắn để hài hoà các lợi ích trong xã hội và phát triển doanh nghiệp và kinh tế bền vững 2.2 Mục tiêu đào tạo cụ thể về kiến thức của học phần Phần đầu tiên của môn học sẽ cung cấp kiến thức tổng quan về rủi ro, về quản trị rủi ro và các vấn đề cơ bản về phái sinh Chương 2 sẽ tập trung đi vào thị trường phái sinh – Sự xuất hiện của các công cụ quản trị rủi ro tài chính hiện đại được trình bày trong chương này - nghiên cứu các công cụ phái sinh cơ bản chuyên dụng để quản trị rủi ro do giá cả thay đổi Chương 3 Nhận diện những rủi ro do sự biến động giá và tác tác động đến tài chính của các công ty Chương 4 vận dụng các công cụ phái sinh và các công cụ khác để quản trị rủi ro do biến động giá Chương 5 Nhận diện các rủi ro trong đầu tư bao gồm đầu tư tài chính và đầu tư thực Chương 6 giới thiệu các phương pháp quản trị rủi ro đầu tư Chương 7 Nhận diện RRTD và phương thức quản trị rủi ro tín dụng Chương 8 nghiên cứu về quản trị khủng hoảng và nợ công 3 CHUẨN ĐẦU RA CỦA HỌC PHẦN: 3.1 Chuẩn đầu ra của học phần Mục tiêu Chuẩn đầu ra học phần Đáp ứng chuẩn đầu ra CTĐT 3 Hiểu được rõ mục tiêu QTRR TC và k3 Đạt được kiến thức về lý thuyết chuyên tổ chức được hoạt động QTRR tài ngành chuyên sâu để có thể phát triển kiến Ks1 chính của doanh nghiệp Kiến thức mới và tiếp tục nghiên cứu ở trình độ thức tiến sĩ; Ks2 Phân tích, đánh giá quyết định đầu tư và đề xuất quản trị rủi ro đầu tư Ks3 Phân tích và đánh giá rủi ro do biến k4 Phân tích, phát hiện và giải quyết các đông giá, trên cơ sở đó đề xuất giải vấn đề chuyên sâu lĩnh vực tài chính- ngân pháp QTRRTC Phân tích và đánh giá rủi ro từ hoạt hàng, từ đó tăng cường khả năng sáng tạo và Ks4 động tín dụng, trên cơ sở đó đề xuất khám phá kiến thức mới giải pháp QTRRTC k5 Phân tích được các thay đổi của chính Phân tích và đánh giá rủi ro do khủng sách kinh tế, tài chính tiền tệ trong bối cảnh Ks5 hoảng kinh tế-tài chính, trên cơ sở đó hôi nhập quốc tế đề xuất giải pháp QTRRTC k6 Vận dụng các phương pháp nghiên cứu khoa học hiện đại để kiểm định và phát hiện Phân tích và đánh giá rủi ro do tình các lý thuyết mới trong lĩnh vực nghiên cứu hình nợ công tác động, trên cơ sở đó k7 Vận dụng các lý thuyết, mô hình tài đề xuất giải pháp QTRRTC chính hiện đại trong nghiên cứu các vấn đề lĩnh vực TC-NH k8 Hoạch định chính sách Ks6 cho cơ quản lý và doanh nghiệp thuộc lĩnh vực TCNH Ss1 Nâng cao kỹ năng phân tích, tổng s1 Kỹ năng phân tích, tổng hợp, đánh giá dữ hợp và đánh giá của học viên đối với liệu và thông tin về tài chính ngân hàng để Ss2 các vấn đề quản trị RR tài chính đưa ra giải pháp xử lý các vấn đề thực tiễn Kỹ liên quan đến lĩnh vực tài chính – ngân hàng năng Phát triển kỹ năng nghiên cứu độc s2 Có kỹ năng độc lập nghiên cứu, bước lập của học viên đối với các khía cạnh đầu có thể hình thành ý tưởng khoa học, Ss3 QTRR tài chính doanh nghiệp trong phát hiện, khám phá và thử nghiệm kiến bối cảnh hội nhập sâu, rộng thức mới trong lĩnh vực TC-NH s3 Có kỹ năng trong việc truyền đạt tri thức Phát triển kỹ năng trình bày và dựa trên các kết quả nghiên cứu thuộc lĩnh thảo luận vấn đề chuyên môn về vực tài chính ngân hàng, có kỹ năng thảo QTRRTC với chuyên gia hoặc trong luận các vấn đề thực tiễn với nhà chuyên nhóm nghiên cứu môn và khoa học hoặc với người cùng 4 Ss4 Có kỹ năng làm việc với các ngành tài chính ngân hàng và với những chuyên gia tài chính bậc cao trong tập người khác As1 đoàn hay tổng công ty s4 Có kỹ năng tổ chức, quản trị và quản lý các hoạt động nghề nghiệp tiên tiến liên Năng Nghiên cứu, đưa ra những sáng quan trong lĩnh vực Tài chính - Ngân hàng lực tự kiến quan trọng để giải quyết các vấn s5 Có kỹ năng hoạch định các chính sách, chủ, As2 đề thực tiễn phát sinh trong môn học chiến lược trong lĩnh vực TC-NH QTRRTC s6 Có được kỹ năng phối hợp, điều hành tự thảo luận nhóm chịu Năng lực dẫn dắt chuyên môn; đưa trách ra được những kết luận ở tầm chuyên a1 Năng lực tự nghiên cứu, khám phá các nhiệm gia về lĩnh vực QTRRTC; trung vấn đề mới liên quan lĩnh vực TC-NH thực, bảo vệ và chịu trách nhiệm về a2 Năng lực đưa ra những sáng kiến quan As3 những kết luận chuyên môn trọng để giải quyết các vấn đề thực tiễn phát sinh trong lĩnh vực Tài chính – Ngân hàng Nhận thức được trách nhiệm xã a3 Thích nghi, tự định hướng và hướng dẫn hội của các công ty một cách đúng người khác trong lĩnh vực Tài chính – Ngân đắn để hài hoà các lợi ích trong xã hàng hội và phát triển doanh nghiệp và a4 Năng lực dẫn dắt chuyên môn; đưa ra kinh tế bền vững được những kết luận mang tính chuyên gia trong lĩnh vực Tài chính – Ngân hàng; a5 Quản lý, đánh giá và cải tiến các hoạt động chuyên môn trong lĩnh vực Tài chính – Ngân hàng a6 Phẩm chất đạo đức, trách nhiệm nghề nghiệp 3.2 Ma trận liên kết nội dung của học phần với chuẩn đầu ra của học phần Chuẩn đầu ra môn học TT Nội dung Kiến Kỹ Thái thức năng độ 1 Chương 1: Tổng quan về quản trị RRTC Ks1 Ss1 As3 2 Chương 2: Thị trường tài chính phái sinh Ks2 SS1, As1, Ks4 SS2, As2, Chương 3: Thay đổi giá cả và rủi ro của doanh As3 3 nghiệp SS2, SS3, As1, As2, As3 5 4 Chương 4: Quản trị rủi ro do biến động giá SS2, As1, 5 Chương 5: Rủi ro trong đầu tư Ks4 SS3, As2, SS4 As3 Ks3 SS3 As1, AS2 6 Chương 6: Quản trị rủi ro đầu tư Ks5 SS2, As1, SS3, As2, As3 Chuẩn đầu ra môn học TT Nội dung Kiến Kỹ Thái thức năng độ 7 Chương 7: Quản trị rủi ro tín dụng Ks6 SS3, As1, SS4 As2, Chương 8: Quản trị khủng hoảng và nợ công As3 Ks7 SS3, SS4 As2, As3 4 NỘI DUNG HỌC PHẦN Chương Nội dung Tổng Hướng Yêu cầu học Giảng dẫn thảo viên chuẩn luận, bài bị trước khi số bài tiết tập đến lớp [1], [2], [4] 1 Tổng quan về quản trị rủi ro tài chính 4 4 2 1.1 Khái niệm về rủi ro tài chính 1], [2], [3], 1.2 Phân loại rủi ro tài chính 4 2 [5] 1.3 Quản trị rủi ro tài chính 2 Thị trường tài chính phái sinh 2.1 Sự phát triển của thị trường TCPS 2.2 Đặc điểm của thị trường TCPS 2.3 Các nguyên tắc định giá TCPS 2.4 Định giá hợp đồng TCPS 6 Thay đổi giá cả và rủi ro của doanh nghiệp 3.1 Giá cả hàng hóa và sự biến động [1], [2], [3], 2 3 3.2 Rủi ro do biến động giá 5 3 [4], [5] 3.3 Ảnh hưởng của biến động giá đến tình hình tài chính của nhà đầu tư (DN) 3.4 Thực trạng rủi ro giá ở Việt Nam Quản trị rủi ro do biến động giá 4.1 Sử dụng hợp đồng kỳ hạn 4.2 Sử dụng hợp đồng tương lai 8 4 4 [1], [2], [3], 4 4.3 Sử dụng hợp đồng quyền chọn [4], [5] 4.4 Sử dụng hợp đồng hoán đổi 2 [1], [2], [3], 4.5 Các thủ thuật khác để quản trị rủi ro [4], [5] về giá 5 Rủi ro trong đầu tư 5 3 Tổng quan về đầu tư Các rủi ro đầu tư [1], [2], [3], Đo lường rủi ro đầu tư 4 [4], [5] 6 Quản trị rủi ro đầu tư 7 3 Quản trị rủi ro đầu tư tài chính Quản trị rủi ro đầu tư thực 7 Quản trị rủi ro tín dụng 6 3 3 [1], [2], [4] Rủi ro trong tín dụng thương mại Quản trị rủi ro tín dụng thương mại Quản trị rủi ro tín dụng NHTM 8 Quản trị khủng hoảng và nợ công 6 3 3 [5] Khủng hoảng kinh tế nước lớn tác động đến thế giới (Mỹ, Nhật, Trung Quốc, Châu Âu) Ảnh hưởng của khủng hoảng đến rủi ro doanh nghiệp Vấn đề nợ công của quốc gia Ảnh hưởng của nợ công đến rủi ro doanh nghiệp 7 Định hướng quản trị 45 25 20 Ghi chú: Yêu cầu học viên chuẩn bị trước khi đến lớp: Đọc trước các tài liệu học tập và tài liệu tham khảo như chỉ dẫn 5 TÀI LIỆU HỌC TẬP 5.1 Tài liệu chính [1] M Chance Don; Robert Brooks, Sản phẩm phái sinh và quản trị rủi ro tài chính, NXB Cengage Learning, 2015 [2] John Hull, Futures, Options, and Other Derivatives seventh edition, 2012 5.2 Tài liệu tham khảo [3] Elements of financial risk management, Peter Christoffersen, 2nd edition, 2012 [4] Tài chính doanh nghiệp, Bùi Hữu Phước (chủ biên), NXB Kinh Tế, 2014 [5] Đại khủng hoảng toàn cầu 2008 dưới con mắt các nhà báo và các chuyên gia kinh tế quốc tế, Nguyễn Văn Nhã tổng hợp và dịch, NXB Tri Thức, 2009 5.3 Paper [6] International Equity Portfolio Risk Modeling: The Case of the NIG Model and ordinary Copula Functions- Aleš KRESTA - Tomáš TICHÝ both authors: Department of Finance, Faculty of Economics - VŠB-TU Ostrava [7] Analysis and comparison of methods of risk-free rate estimation; Jarmila Horváthová [8] The Eminence Of Risk-Free Rates In Portfolio Management: A South African Perspective - Chris van Heerden, North-West University, South Africa [9] The downside risk of project portfolios: The impact of capital investment projects and the value of project efficiency and project risk management programmes - Jean-Paul Paquin, Céline Gauthier, Pierre-Paul Morin [10] A framework to manage the measurable, immeasurable and the unidentifiable financial risk - Amandha Ganegoda, John Evants [11] Real Options and Merchant Operations of Energy and Other Commodities - Nicola Secomand; Duane J Seppi 8 [12] Risk-return optimization with different risk-aggregation strategies - Stan Uryasev; Ursula A Theiler; Gaia Serraino [13] Systemic Risk: The Dynamics under Central Clearing - Agostino Capponi; W Allen Cheng; Sriram Rajan [14] Review of economic and Business Studies, Special Isue 3/2009 [15] The relationship between risk-neutral and actual default probabilities: the credit risk premium - W Heynderickx, J Cariboni, W Schoutens & B Smits [16] The Effectiveness of Portfolio Risk Diversification: An Additive Approach by Project Replication - Jean-Paul Paquin, David Tessier, Céline Gauthier 6 PHƯƠNG PHÁP ĐÁNH GIÁ KẾT QUẢ HỌC TẬP HỌC PHẦN Phương pháp đánh giá Tỷ trọng, Đáp ứng mục tiêu, % chuẩn đầu ra của học Kiểm tra thường Đánh giá thường xuyên 1 15% phần xuyên 5% (Tỷ trọng) Tính chuyên cần 10% AS1, AS2, As3 Thái độ chủ động, tích cực AS1, AS2, As3 trong học tập 30% Đánh giá thường xuyên 2 Bài tập cá nhân 5% Ks1, Ks2, Ks3, Ks4, Tiểu luận 25% Ks5, Ks6, Ks7 Kiểm tra định kỳ Bài kiểm tra 1 5% Ks1, Ks2, Ks3, Ks4, (Tỷ trọng) Ks5, Ks6, Ks7, As1, 20% AS2, As3, SS1, SS2, Thi kết thúc học Lý thuyết 30% SS3, SS4 phần (Tỷ trọng) Thực hành 100% Ks2, Ks3, Ks4, Ks5, , As1, Tổng cộng AS2, As3, SS1, SS2, SS3 Ks2, Ks3, Ks2, Ks3, Ban Giám hiệu Trưởng khoa Trưởng bộ môn Duyệt PGS.TS Hồ Thủy Tiên 9 10