Quản trị rủi ro trong ngân hàng thương mại

Gần đây, trước bài học từ cuộc khủng hoảng tài chính -tiền tệ, rất nhiều quốc gia đã nhận thức được khi ngân hàng ngừng cấp vốncho những đơn xin vay có mức rủi ro cao thì các nền kinh tế

Lời mở đầu oOo

Đối với hầu hết chúng ta, ngân hàng là một loại hình tổ chức kinh doanh

có vai trò vô cùng quan trọng Với sự hiện hữu của ngân hàng, chúng ta cóthể nhận được các khoản vay để thanh toán cho việc mua máy móc thiết bịcủa doanh nghiệp hay trang trải chi phí cho việc học tập Bên cạnh đó, ngânhàng cũng là một địa chỉ hữu ích nếu như chúng ta mong muốn nhận đượcnhững lời khuyên về việc đầu tư các khoản tiết kiệm hay về việc lưu giữ vàbảo quản các giấy tờ có giá Hệ thống ngân hàng với hàng ngàn chi nhánhhoạt động trên toàn thế giới có thể tác động tới tất cả mọi lĩnh vực và củatoàn bộ nền kinh tế nói chung cũng như với sự phát triển kinh tế của mỗiquốc gia riêng biệt Gần đây, trước bài học từ cuộc khủng hoảng tài chính -tiền tệ, rất nhiều quốc gia đã nhận thức được khi ngân hàng ngừng cấp vốncho những đơn xin vay có mức rủi ro cao thì các nền kinh tế gần như đãngừng hoạt động, giá bất động sản và giá cổ phiếu giảm trầm trọng, số lượngngười thất nghiệp tăng nhanh và các hoạt động kinh doanh bắt đầu suy giảm.Chính vì thế, có thể nói rằng sự hoạt động hiệu quả của hệ thống ngân hànggắn liền với sự hưng thịnh của nền kinh tế

Trong những năm qua, hệ thống ngân hàng Việt Nam mà đặc biệt là cácngân hàng thương mại đã đổi mới một cách căn bản về mô hình tổ chức, cơchế điều hành và nghiệp vụ… Có thể nói hoạt động của hệ thống ngân hàngthương mại đã có những đóng góp đáng kể trong sự nghiệp đổi mới và pháttriển kinh tế đất nước

Tuy nhiên, bên cạnh những kết quả đạt được, hệ thống ngân hàng thươngmại Việt Nam cũng bộc lộ những yếu kém trong điều hành và hoạt độngnghiệp vụ Những yếu kém ấy là khó tránh khỏi khi kinh nghiệm quản lý các

ngân hàng thương mại trong quá trình chuyển sang nền kinh tế thị trường ởnước ta là chưa đầy đủ; một lý do rất quan trọng nữa là tính rủi ro cao củahoạt động ngân hàng mà các ngân hàng phải chịu, tuy nhiên, kinh nghiệmquản trị rủi ro hầu như không đáng kể.

Nhận thấy tầm quan trọng của vấn đề, em xin chọn đề tài: “Quản trị rủi ro trong ngân hàng thương mại” làm đề tài nghiên cứu của đề án môn học.

Đề án gồm 3 chương:

Chương I: Lý luận chung về quản trị rủi ro ngân hàng thương mại.

Chương II: Thực trạng quản trị rủi ro tại các ngân hàng thương mại

Việt Nam

 Chương III: Một số kiến nghị về quản trị rủi ro của các ngân hàng

thương mại Việt Nam

Trong quá trình thực hiện đề án, do còn nhiều hạn chế trong kiến thức nênkhông thể tránh khỏi những thiếu sót, em rất mong nhận được sự góp ý vàchỉnh sửa của thầy giáo TS.Trần Việt Lâm

Cuối cùng, em xin chân thành cảm ơn thầy đã giúp em hoàn thành đề ánnày!

Chương I:

Lý luận chung về quản trị rủi ro ngân hàng thương mại (NHTM)

I Quản trị rủi ro.

Mọi doanh nghiệp hoạt động đều hướng tới mục tiêu tạo ra lợi thế cạnhtranh và đem lại giá trị tăng thêm cho những đối tác bên trong và bên ngoàicủa doanh nghiệp gắn kết chặt chẽ với hoạt động của mình Để có thể đạtđược mục tiêu đó, doanh nghiệp thường xây dựng cho mình chiến lược hoạtđộng cùng hàng loạt những chương trình, kế hoạch để thực thi những chiếnlược đã được đề ra Trong quá trình thực thi chiến lược sẽ thường có nhiềurủi ro xảy ra làm ảnh hưởng đến quá trình tiến tới mục tiêu của doanhnghiệp Quá trình quản trị rủi ro doanh nghiệp được thiết lập nhằm san lấpnhững khiếm khuyết này

1 Khái niệm về quản trị rủi ro doanh nghiệp.

COSO1 định nghĩa quản lý rủi ro doanh nghiệp “là một quy trình

được thiết lập bởi hội đồng quản trị, ban quản lý và các cán bộ có liên quan khác áp dụng trong quá trình xây dựng chiến lược doanh nghiệp thực hiện xác định những sự vụ có khả năng xảy ra gây ảnh hưởng đến doanh nghiệp đồng thời quản lý rủi ro trong phạm vi cho phép nhằm đưa ra mức độ đảm bảo trong việc đạt được mục tiêu của doanh nghiệp” Trong khi đó, rủi ro

được định nghĩa là tập hợp của các khả năng có thể xảy ra của một sự việcnào đó cũng như hậu quả của nó

Quản lý rủi ro doanh nghiệp ngày nay được coi như là một bộ phậnkhông thể tách rời với chiến lược doanh nghiệp Điều đó có nghĩa là chiến

1 Hội đồng các tổ chức tài trợ Ủy ban Treadway

lược của doanh nghiệp sẽ được xem là không đầy đủ nếu thiếu vắng sự gắnkết với quản lý rủi ro Một doanh nghiệp da giầy nào đó chẳng hạn bất ngờphải đối mặt với một vụ kiện chống bán phá giá dẫn tới những thua thiệttrong việc nhận đơn hàng Nhân công của một nhà máy nào đó bất ngờ đìnhcông làm ngưng trệ sản xuất Hàng loạt nhân viên giỏi của một công ty nào

đó ra đi để chuyển sang doanh nghiệp khác hoặc thành lập công tyriêng v.v Những rủi ro đó sẽ làm cho doanh nghiệp bị bất ngờ và dẫn đếnthiệt hại ảnh hưởng đến mục tiêu của doanh nghiệp nếu như chúng khôngđược doanh nghiệp lường trước Tất cả những vấn đề đó đều được thiết kế

và soi rọi trong lăng kính của quản lý rủi ro doanh nghiệp

2 Mục tiêu của quản trị rủi ro doanh nghiệp.

Quản lý rủi ro doanh nghiệp có mục đích hoạt động là bảo vệ và đónggóp những giá trị tăng thêm cho doanh nghiệp và các đối tác liên quan củadoanh nghiệp hỗ trợ doanh nghiệp đạt được mục tiêu đã đề ra thông quanhững nội dung cơ bản sau thể hiện tác dụng của quản lý rủi ro doanhnghiệp:

 Xây dựng khuôn khổ nhằm giúp doanh nghiệp thực hiện kế hoạchtương lai có tính nhất quán và có thể kiểm soát;

 Tăng cường năng lực trong việc ra quyết định, lập kế hoạch và sắpxếp thứ tự ưu tiên công việc trên cơ sở hiểu biết thấu đáo và chặt chẽ

về hoạt động kinh doanh, môi trường kinh doanh, cơ hội và thách thứccủa doanh nghiệp;

 Góp phần phân bổ và sử dụng hiệu quả những nguồn lực trong doanhnghiệp;

 Giảm thiểu những sai sót trong mọi khía cạnh của doanh nghiệp;

 Bảo vệ và tăng cường tài sản cũng như hình ảnh doanh nghiệp;

 Phát triển và hỗ trợ nguồn nhân lực và nền tảng tri thức của doanhnghiệp;

 Tối ưu hóa hiệu quả hoạt động

3 Nhận dạng rủi ro.

Phân tích rủi ro là một nguyên tắc cơ bản giúp doanh nghiệp vượt quanhững rủi ro mà doanh nghiệp có thể gặp phải Việc phân tích rủi ro tốt sẽgiúp doanh nghiệp đi đến những hành động cần thiết để giảm thiểu nhữngảnh hưởng bất lợi đến kế hoạch của công ty Điều đó cũng giúp doanhnghiệp đi đến quyết định liệu những chiến lược mà doanh nghiệp sử dụng đểkiểm soát rủi ro có cân đối giữa chi phí và hiệu quả mang lại hay không?

Để có thể phân tích rủi ro, doaqnh nghiệp cần tiến hành nhận dạng rủi ro.Các rủi ro mà doanh nghiệp có thể gặp phải bao gồm:

 Những rủi ro tiềm ẩn bên trong Những rủi ro xuất phát từ nội bộdoanh nghiệp thường thấy như sai lầm của lãnh đạo trong việc hoạchđịnh chiến lược không thích hợp thời cuộc Cơ cấu tài chính công tykhông lành mạnh, không được kiểm soát chặt chẽ, phân bổ và sử dụngkhông hợp lý Hoạt động kinh doanh không mở rộng và phát triển

“Chảy máu chất xám” và thiếu hụt nhân sự không đạt yêu cầu, trình

độ chuyên môn và năng suất lao động của cán bộ công nhân viênkhông được cải thiện … Thông tin nội bộ sai lệnh, rò rỉ thông tin rabên ngoài … Công tác bảo quản cơ sở vật chất doanh nghiệp khôngtốt gây thất thoát, hư hao tài sản An ninh, an toàn lao động, PCCC, xử

lý môi trường không được đảm bảo … Chậm tiếp cận với khoa học kỹthuật hiện đại, chẩm đổi mới và phát triển sản phẩm … Hệ thống quản

lý chất lượng được áp dụng tại công ty quá cứng nhắc hoặc quá lỏnglẻo Xung đột giữa người lao động và người lao động trong doanhnghiệp Lãnh đạo doanh nghiệp không nắm rõ các quy định và luậtpháp của nhà nước, và phổ biến kịp thời cho nhân viên thực thi…

 Những rủi ro đến từ môi trường bên ngoài Rủi ro xuất phát từ bênngoài, tác động xấu đến hoạt động sản xuất kinh doanh của doanhnghiệp có thể thấy được từ việc quan hệ với khách hàng không tốt,khách hàng giảm hứng thú đối với sản phẩm của doanh nghiệp, tẩychay, không trả nợ, khiếu kiện ra tòa … Nhà cung cấp từ chối khôngcung cấp sản phẩm nguyên liệu đầu vào, tăng giá, ủng hộ đối thủ cạnhtranh Tiền tệ lạm phát, đồng tiền mất giá so với ngoại tệ thanh toánvới đối tác nước ngoài, tỷ lệ lạm phát cao … Tác động từ phía đối thủcạnh tranh: sự lớn mạnh của các đối thủ cạnh tranh về năng lực sảnxuất cũng như chiến lược kinh doanh, tranh giành thị phần không lànhmạnh Sự thay đổi các chính sách vĩ mô của nhà nước cũng có thể tácđộng trực tiếp đến hoạt động của doanh nghiệp Các rủi ro bất khảkháng xảy ra ngoài tầm kiểm soát của doanh nghiệp như: động đất,bão lụt, sóng thần …

4 Chính sách quản lý rủi ro doanh nghiệp.

Chính sách quản lý rủi ro được xây dựng trong đó xác định phương pháptiếp cận đối với rủi ro và quản lý rủi ro Đồng thời chính sách quản lý rủi rocũng nêu rõ trách nhiệm trong việc quản lý rủi ro trong toàn bộ doanhnghiệp

Hội đồng quản trị là người chịu trách nhiệm xác định định hướng chiếnlược và cơ cấu cho chức năng quản lý rủi ro doanh nghiệp nhằm đảm bảohoạt động hiệu quả nhất Các bộ phận chức năng trong doanh nghiệp có

trách nhiệm trước hết trong việc quản lý rủi ro hàng ngày, gắn kết việc nhậnthức và tuyên truyền về quản lý rủi ro trong bộ phận mình công tác Kiểmtoán nội bộ là người đảm bảo rằng công tác quản lý rủi ro được thực thi cóhiệu quả thông qua việc đánh giá theo chương trình, kế hoạch của kiểm toánnội bộ.

Tùy thuộc quy mô của doanh nghiệp có thể thiết lập một bộ phận chuyêntrách đảm nhiệm chức năng quản lý rủi ro trong doanh nghiệp Nhìn chung,nhiệm vụ của bộ phận này cần phải thực hiện bao gồm:

 Xây dựng chính sách và chiến lược quản lý rủi ro trong doanhnghiệp;

 Thiết kế định hướng quản lý rủi ro ở cấp độ chiến lược và chứcnăng;

 Xây dựng văn hóa nhận thức về rủi ro trong doanh nghiệp trong đó

có việc đào tạo về quản lý rủi ro trong doanh nghiệp;

 Xây dựng chính sách và tổ chức quản lý rủi ro nội bộ đối với các

bộ phận chức năng trong doanh nghiệp;

 Thiết kế và rà soát quy trình quản lý rủi ro;

 Điều phối các hoạt động chức năng khác nhau có liên quan đếnvấn đề quản lý rủi ro trong doanh nghiệp;

 Xây dựng các quy trình ứng phó với rủi ro trong đó có các chươngtrình dự phòng và duy trì hoạt động kinh doanh thường xuyên;

 Chuẩn bị báo cáo về quản lý rủi ro đệ trình hội đồng quản trị vàcác đối tác liên quan của doanh nghiệp

Quy trình quản lý rủi ro được thiết kế mang tính đồng bộ và có sự gắn kếtvới việc xây dựng và thực thi chiến lược của doanh nghiệp Về cơ bản, quytrình quản lý rủi ro cần chứa đựng những giai đoạn hay bước công việc cơ

bản như xác định rủi ro, mô tả rủi ro, lượng hóa rủi ro, phân tích rủi ro, xếphạng rủi ro, đánh giá rủi ro, lập báo cáo về rủi ro, xử lý rủi ro, theo dõi và ràsoát quy trình trình quản lý rủi ro.

Kèm theo quy trình quản lý rủi ro là hệ thống những phương pháp luận vàcông cụ phục vụ công tác quản lý rủi ro đồng bộ được thiết kế cho các côngđoạn khác nhau của quy trình kinh doanh Để thực thi quy trình quản lý rủi

ro một cách hiệu quả cần tranh thủ sự ủng hộ và cam kế tủng hộ của lãnhđạo doanh nghiệp, phân công trách nhiệm rõ ràng cũng như phân bổ nguồnlực phù hợp, đào tạo và tuyên truyền về quản lý rủi ro cho mọi đối tượngliên quan

5 Những dấu hiệu thường thấy để nhận biết một hệ thống quản lý rủi ro kém hiệu quả.

 Doanh nghiệp không xây dựng chính sách quản lý rủi ro

 Doanh nghiệp không thực hiện những nỗ lực để ngăn chặn rủi ro

 Không có người chịu trách nhiệm quản lý rủi ro trong doanh nghiệp

 Quản lý rủi ro không được xác định là vấn đề ưu tiên của doanh nghiệp

 Doanh nghiệp ít quan tâm đến rủi ro hoặc quan tâm quá muộn

 Không có khuôn khổ đánh giá rủi ro thống nhất trong doanh nghiệp

 Doanh nghiệp không gắn kết quản lý rủi ro với những quy trình haychuỗi giá trị của doanh nghiệp

 Doanh nghiệp thực hiện việc quản lý rủi ro một cách rời rạc

 Doanh nghiệp thực hiện quản lý rủi ro một cách thiếu tập trung

 Công tác quản lý rủi ro ngày càng bị coi nhẹ trong doanh nghiệp

 Không có sự đồng nhất trong cách diễn đạt ngôn ngữ rủi ro trong doanhnghiệp

 Thiếu sự trao đổi thông tin về rủi ro trong doanh nghiệp.

 Hệ thống kiểm soát chiến lược của doanh nghiệp hoạt động kém hiệuquả

 Trong doanh nghiệp tồn tại “những vị trí đáng tin cậy” không được kiểmsoát

 Phân công trách nhiệm không phù hợp

II Quản trị rủi ro trong ngân hàng thương mại.

1 Rủi ro trong ngân hàng là gì?

Ngân hàng ra đời và phát triển gắn liền với sự ra đời và phát triển của nềnkinh tế hàng hoá để giải quyết nhu cầu phân phối vốn, nhu cầu thanh toán …phục vụ cho phát triển, mở rộng sản xuất kinh doanh của các tổ chức kinh tế,

cá nhân với đặc thù kinh doanh trên lĩnh vực tiền tệ Vì vậy, hoạt động ngânhàng chứa đựng nhiều tiềm ẩn rủi ro mà chúng ta khó có thể lường trướcđược Nguyên nhân của những tiềm ẩn rủi ro này là do ngân hàng là mộttrung gian tài chính, huy động vốn nhàn rỗi trong nền kinh tế với lãi suấtthấp, sau đó cho các tổ chức kinh tế, cá nhân vay lại với lãi suất cao để thulợi nhuận Nếu ngân hàng không đáp ứng đủ vốn cho nền kinh tế hoặc huyđộng đủ vốn nhưng không có thị trường để cho vay thì ngân hàng hoạt độngkém hiệu quả, sẽ dẫn đến rủi ro

Hoạt động kinh doanh ngân hàng rất nhạy cảm, có liên quan đến nhiều lĩnhvực khác nhau của nền kinh tế, chịu sự tác động của nhiều nhân tố kháchquan và chủ quan như kinh tế, chính trị, xã hội … Từ đó cũng gây ra nhữngthiệt hại không nhỏ cho ngân hàng Hơn nữa, ngân hàng kinh doanh khôngnhững chỉ huy động vốn và cho vay mà còn rất nhiều lĩnh vực khác nhưthanh toán, bảo lĩnh, kinh doanh ngoại hối, chứng khoán, góp vốn liên

doanh, dịch vụ thẻ đại lý … Vì vậy có thể nói rằng rủi ro ngân hàng rất đadạng Ngoài ra, các ngân hàng đang hoạt động trong cơ chế thị trường có sựcạnh tranh khốc liệt giữa các ngân hàng với nhau hoặc giữa các tổ chức tíndụng, dẫn đến việc cạnh tranh về lãi suất để huy động được vốn, làm cho lãisuất huy động vốn cao hơn lãi suất cho vay cũng là một trong những nguyênnhân gây ra rủi ro cho ngân hàng.

Rủi ro đối với một ngân hàng có nghĩa là mức độ không chắc chắn liênquan tới một vài sự kiện trong hoạt động của ngân hàng Ví dụ, liệu kháchhàng có xin tái gia hạn khoản vay của anh ta không? Tiền gửi có tăng trongtháng tới không? Giá cổ phiếu và thu nhập của ngân hàng có tăng không?Lãi suất sẽ tăng hay giảm trong thời gian tới và ngân hàng có mất đi thunhập hay giảm giá trị không nếu điều đó sảy ra? …

Các nhà quản lý ngân hàng có thể quan tâm nhất tới việc nâng cao giá trị

cổ phiếu và đẩy mạnh khả năng sinh lời nhưng không ai lơ là việc kiểm soátrủi ro mà họ phải chịu trách nhiệm Một nền kinh tế biến động hơn vớinhững vấn đề xuất hiện gần đây liên quan tới lĩnh vực năng lượng, tài chính,bất động sản, cho vay nước ngoài đã khiến cho các ngân hàng tập trung hơnnữa cho công tác đo lường và kiểm soát rủi ro

2 Các dạng rủi ro trong hoạt động của NHTM.

Trong công tác quản trị rủi ro của mình, các NHTM quan tâm tới các loạirủi ro sau đây:

2.1 Các rủi ro chính mà NHTM gặp phải.

2.1.1 Rủi ro tín dụng.

Do đặc thù kinh doanh của ngân hàng nên có rất nhiều loại rủi ro Trong sốtất cả các loại rủi ro đó thì rủi ro trong hoạt động tín dụng là loại rủi ro lớnnhất và phức tạp nhất, đang diển ra ở mức đáng quan tâm

Rủi ro tín dụng phát sinh trong trường hợp ngân hàng không thu được đầy

đủ cả gốc lẫn lãi của khoản cho vay, hoặc là việc thanh toán nợ gốc và lãikhông đúng kỳ hạn Rủi ro tín dụng không chỉ giới hạn ở hoạt động cho vay,

mà còn bao gồm nhiều hoạt động mang tính chất tín dụng khác của ngânhàng như bảo lãnh, cam kết, chấp thuận tài trợ thương mại, cho vay ở thịtrường liên ngân hàng, tín dụng thuê mua, đồng tài trợ … Do vốn chủ sở hữucủa ngân hàng so với tổng giá trị tài sản có thể là nhỏ cho nên chỉ cần một tỷ

lệ nhỏ danh mục cho vay có vấn đề có thể đẩy một ngân hàng tới nguy cơphá sản

 Những thiệt hại từ rủi ro tín dụng

 Đối với nền kinh tế:

Hoạt động ngân hàng liên quan đến hoạt động doanh nghiệp, cácngành và các cá nhân, vì vậy khi một ngân hàng gặp phải rủi ro tín dụng hay

bị phá sản thì người gởi tiền ở các ngân hàng khác hoang mang lo sợ và kéonhau ồ ạt đến rút tiền ở các ngân hàng khác, làm cho toàn bộ hệ thống ngânhàng gặp khó khăn Ngân hàng phá sản sẽ ảnh hưởng đến tình hình sản suấtkinh doanh của doanh nghiệp, không có tiền trả lương dẫn đến đời sốngcông nhân gặp khó khăn Hơn nữa, sự hoảng loạn của các ngân hàng ảnhhưởng rất lớn đến toàn bộ nền kinh tế Nó làm cho nền kinh tế bị suy thoái,giá cả tăng, sức mua giảm, thất nghiệp tăng, xã hội mất ổn định Ngoài ra,rủi ro tín dụng cũng ảnh hưởng đến nền kinh tế thế giới vì ngày nay nền kinh

tế mỗi quốc gia đều phụ thuộc vào nền kinh tế khu vực và thế giới Kinhnghiệm cho ta thấy cuộc khủng hoảng tài chính châu Á (1997) và mới đây làcuộc khủng hoảng tài chính Nam Mỹ (2001-2002) đã làm rung chuyển toàncầu Mặt khác, mối liên hệ về tiền tệ, đầu tư giữa các nước phát triển rấtnhanh nên rủi ro tín dụng tại một nước ảnh hưởng trực tiếp đến nền kinh tếcác nước có liên quan

 Đối với ngân hàng:

Khi gặp rủi ro tín dụng, ngân hàng không thu được vốn tín dụng đãcấp và lãi cho vay, nhưng ngân hàng phải trả vốn và lãi cho khoản tiền huyđộng khi đến hạn, điều này làm cho ngân hàng mất cân đối trong việc thuchi Khi không thu được nợ thì vòng quay vốn tín dụng giảm làm ngân hàngkinh doanh không có hiệu quả Khi gặp phải rủi ro tín dụng ngân hàngthường rơi vào tình trạng mất khả năng thanh khoản, làm mất lòng tin ngườigửi tiền, ảnh hưởng đến uy tín của ngân hàng, bị cấp trên khiển trách Đốivới cấp dưới, do gặp phải rủi ro tín dụng nên không có tiền trả lương chonhân viên vì thế những người có năng lực sẽ thuyên chuyển công tác, gâykhó khăn cho ngân hàng

Nói tóm lại, rủi ro tín dụng của một ngân hàng xảy ra ở mức độ khácnhau: nhẹ nhất là ngân hàng bị giảm lợi nhuận khi không thu hồi được lãicho vay, nặng nhất khi ngân hàng không thu được vốn lãi, nợ thất thu với tỷ

lệ cao dẫn đến ngân hàng bị lỗ và mất vốn Nếu tình trạng này kéo dài khôngkhắc phục được, ngân hàng sẽ bị phá sản, gây hậu quả nghiêm trọng cho nềnkinh tế nói chung và hệ thống ngân hàng nói riêng Chính vì vậy đòi hỏi cácnhà quản trị ngân hàng phải hết sức thận trọng và có những biện pháp thíchhợp nhằm giảm thiểu rủi ro trong cho vay

2.1.2 Rủi ro thanh khoản.

Các ngân hàng cũng rất quan tâm tới sự nguy hiểm của tình trạng thiếutiền mặt và không có khả năng vay mượn để đáp ứng yêu cầu rút tiền gửi,yêu cầu vay vốn và những yêu cầu về tiền mặt khác Đối mặt với rủi rothanh khoản, một ngân hàng có thể buộc phải vay “nóng” với mức chi phíquá cao để chi trả cho những nhu cầu tiền mặt cấp bách và do vậy làm giảmlợi nhuận của ngân hàng Thực tế, các ngân hàng rất khó rơi vào tình trạngcạn kiệt tiền mặt

Trường hợp thường xảy ra hơn là tình trạng thiếu khả năng thanh khoản doviệc rút tiền gửi bất thường với quy mô lớn và nó buộc các ngân hàng phảivay vốn với lãi suất cao - cao hơn lãi suất mà ngân hàng phải thanh toán chomột khoản vay tương tự Sự giảm sút đáng kể khả năng thanh toán thườngbuộc ngân hàng phải trả lãi suất cao hơn để thu hút giới đầu tư mua chứngchỉ tiền gửi trên thị trường tiền tệ.

Thước đo hữu hiệu với rủi ro thanh khoản là các chỉ số:

 Các khoản vay của ngân hàng so với tổng tài sản

Việc tăng cường sử dụng nguồn vốn vay rất có thể gây ra rủi ro thanhkhoản nếu như nhu cầu rút tiền gửi tăng và chất lượng các khoản cho vaygiảm Các tỷ số khác về rủi ro thanh khoản của ngân hàng gồm:

 Tỷ số giữa cho vay ròng trên tổng tài sản

 Tỷ số giữa tiền mặt và số dư tiền gửi tại các ngân hàng khác so vớitổng tài sản

 Tỷ số giữa khoản mục tiền mặt và chứng khoán chính phủ so với tổngtài sản

Tài sản tiền mặt gồm tiền mặt trong két, tiền gửi tại các ngân hàng khác… Các biện pháp chủ yếu để giảm rủi ro thanh khoản gồm có tăng tỷ trọngngân quỹ và các tài sản thuộc dự trữ thứ cấp, chẳng hạn như chứng khoánchính phủ, hay sử dụng nợ dài hạn để tài trợ cho hoạt động của ngân hàng

2.1.3 Rủi ro thị trường.

Sự thay đổi lãi suất gây ra những khó khăn lớn cho các nhà quản lý danhmục tài sản của ngân hàng, đặc biệt là cho những người phụ trách hoạt độngđầu tư vào trái phiếu chính phủ và các chứng khoán thanh khoản khác.Trong vài năm qua, khi lãi suất đạt mức cao kỷ lục, giá trị thị trường của cáckhoản đầu tư chứng khoán giảm và do đó ngân hàng thường phải chịu tổnthất mỗi khi phải bán trái phiếu ra thị trường Một ví dụ điển hình về rủi ro

thị trường là nếu lãi suất tăng, giá trị thị trường của chứng khoán thu nhập cốđịnh (như trái phiếu) và của các khoản cho vay có lãi suất cố định sẽ giảm.

Do đó, nếu một ngân hàng phải bán những tài sản này khi lãi suất thị trườngtăng thì nó sẽ không tránh khỏi những tổn thất về vốn Khi lãi suất giảm, giátrị của chứng khoán thu nhập cố định và các khoản cho vay lãi suất cố định

sẽ tăng, ngân hàng có lời khi bán chúng Các chỉ số quan trọng nhất phảnánh rủi ro thị trường của ngân hàng là:

 Tỷ số giữa giá trị sổ sách so với giá trị thị trường ước tính của cáctài sản ngân hàng

 Tỷ số giữa các khoản cho vay và chứng khoán lãi suất cố định sovới các khoản cho vay và chứng khoán có lãi suất thả nổi; tỷ số giữacác nguồn vốn lãi suất cố định so với các nguồn vốn thả nổi

 Tỷ số giữa giá trị sổ sách và giá trị thị trường của vốn chủ sở hữu

2.1.4 Rủi ro lãi suất.

Sự thay đổi lãi suất thị trường cũng có thể gây tác động mạnh tới thu nhập

và chi phí hoạt động của ngân hàng Ví dụ, lãi suất tăng có thể làm giảm lợinhuận nếu cơ cấu tài sản và nguồn vốn của ngân hàng tạo điều kiện cho chiphí trả lãi tăng nhanh hơn thu lãi từ đầu tư chứng khoán và cho vay Tuynhiên, nếu ngân hàng nắm giữ quá nhiều tài sản lãi suất thả nổi (đặc biệtkhoản cho vay) so với các nguồn vốn lãi suất thả nổi thì việc lãi suất giảm sẽảnh hưởng tới lợi nhuận của ngân hàng Trong trường hợp này, thu lãi từ tàisản sẽ giảm nhanh hơn chi phí huy động vốn

Tác động của sự thay đổi lãi suất tới lợi nhuận của ngân hàng thường đượcgọi là rủi ro lãi suất Các biện pháp đo lường rủi ro lãi suất được sử dụngrộng rãi nhất trong hoạt động của ngân hàng là:

 Tỷ số giữa tài sản nhạy cảm lãi suất và nguồn vốn nhạy cảm lãi suất:khi quy mô tài sản nhạy cảm lãi suất vượt quá nguồn vốn nhạy cảm

lãi suất trong một kỳ hạn nhất định, một ngân hàng sẽ rơi vào trạngthái không thuận lợi, thua lỗ xảy ra nếu lãi suất giảm Ngược lại, khiquy mô vốn nhạy cảm lãi suất vượt quá tài sản nhạy cảm lãi suất,thua lỗ chắc chắn xảy ra khi lãi suất tăng.

 Tỷ số giữa tiền gửi không được bảo hiểm trên tổng số tiền gửi Tiềngửi không được bảo hiểm thường là tiền gửi của chính phủ và cáccông ty vượt quá mức bảo hiểm tối đa và rất nhạy cảm với nhữngthay đổi trong lãi suất Chúng sẽ được rút khỏi ngân hàng nếu đốithủ cạnh tranh đưa ra lãi suất cao hơn chút ít

Trong những năm gần đây, cùng với sự biến động của lãi suất, các ngânhàng đã phát triển một vài phương thức mới để bảo vệ lợi nhuận như: nghiệp

vụ trao đổi lãi suất và các hợp đồng tài chính tương lai

2.1.5 Rủi ro thu nhập (earning risk).

Rủi ro tác động tới kết quả hoạt động của ngân hàng được gọi là rủi ro thunhập

Thu nhập có thể giảm không thể dự đoán trước do các yếu tố bên tronghay bên ngoài ngân hàng, chẳng hạn như những thay đổi trong điều kiệnkinh tế hay những thay đổi về mặt luật pháp, quy chế Sự gia tăng cạnhtranh trong lĩnh vực ngân hàng gần đây đã có xu hướng thu hẹp phần chênhlệch giữa thu nhập trên tài sản và chi phí cho nguồn vốn của ngân hàng Vìvậy, các ngân hàng luôn phải đối mặt với khả năng, thu nhập trên cổ phiếugiảm, làm giảm giá trị cổ phiếu gây khó khăn cho sự phát triển tương lai củangân hàng Nếu người đầu tư vào chứng khoán của ngân hàng dự tính rủi rothu nhập cao hơn trong tương lai, họ sẽ tìm kiếm sự đền bù bằng cách tìm tớicác ngân hàng có tỷ lệ thu nhập cao hơn hay đầu tư vào bất cứ lĩnh vực nàokhác

2.1.6 Rủi ro phá sản.

Các ngân hàng phải quan tâm trực tiếp tới rủi ro đối với khả năng tồn tạilâu dài của mình, đây thường gọi là rủi ro phá sản Nếu quy mô nợ khó đòiquá lớn hay giá trị thị trường của phần lớn khoản mục đầu tư chứng khoángiảm, vốn chủ sở hữu có thể giảm sút đáng kể Nếu nhà đầu tư và người gửitiền nhận biết được dấu hiệu này và rút tiền, ngân hàng có thể không còn conđường nào khác là tuyên bố mất khả năng thanh toán (insolvent) và đóngcửa.

Sự phá sản của ngân hàng có thể làm cho các cổ đông trắng tay Nhữngngười gửi tiền không được bảo hiểm phải chịu rủi ro mất tất cả hoặc phầnlớn số tiền gửi của họ Vì lý do này, giá và thu nhập trên cổ phiếu là nhữngdấu hiệu cảnh báo về khả năng thanh toán của ngân hàng Khi một ngânhàng có nguy cơ phá sản, giá trị thị trường của cổ phiếu sẽ sụt giảm Các nhàkinh tế gọi hiện tượng này là nguyên tắc thị trường – lãi suất và giá chứngkhoán trên thị trường tài chính biến động theo hướng không thuận lợi chocác công ty có vấn đề, buộc công ty phải có những cải cách quan trọng trongchính sách hoạt động và phải thực hiện những điều chỉnh cần thiết để trấntĩnh giới đầu tư về tình trạng của công ty Rủi ro phá sản của ngân hàng cóthể được đo lường thông qua các yếu tố sau:

 Chênh lệch lãi suất giữa các giấy nợ do ngân hàng phát hành so vớichứng khoán chính phủ cùng lỳ hạn Độ chênh lệch này gia tăng chobiết rằng rủi ro thua lỗ sẽ tăng nếu đầu tư vào chứng khoán của ngânhàng

 Tỷ số giữa giá và thu nhập cổ phiếu hàng năm của ngân hàng Tỷ sốnày thường giảm nếu các nhà đầu tư cho rằng vốn chủ sở hữu củangân hàng không cân xứng với mức rủi ro của nó

 Tỷ số giữa vốn chủ sở hữu với tổng tài sản của ngân hàng, việc tài trợcho tài sản bằng vốn chủ sở hữu giảm có thể phản ánh mức rủi ro lớnhơn mà các cổ đông ngân hàng và các trái chủ phải đối mặt.

 Tỷ số giữa nguồn vốn vay so với tổng vốn huy động Nguồn vốn vaythường gồm tiền gửi không được bảo hiểm, các khoản vay trên thịtrường tiền tệ, từ các tập đoàn và các tổ chức chính phủ…

2.2 Các rủi ro khác mà NHTM gặp phải.

Ngày nay, ngân hàng không chỉ phải đối mặt với rủi ro tín dụng, rủi rothanh khoản, rủi ro thị trường, rủi ro thu nhập và rủi ro phá sản, mà còn phảiđối mặt với nhiều loại rủi ro quan trọng khác:

2.2.1 Rủi ro lạm phát (inflation risk)

Xảy ra khi giá cả hàng hóa và dịch vụ tăng làm giảm thu nhập thực tế củangân hàng và do đó ảnh hưởng tới thu nhập của các cổ đông

2.2.2 Rủi ro tỷ giá hối đoái (exchange rate risk)

Xảy ra khi có những thay đổi trong giá trị thị trường của đồng tiền cácnước (đôla, Bảng, Frăng, Yên…), làm ảnh hưởng tới tài sản và giá trị nợ củangân hàng

2.2.3 Rủi ro chính trị (political risk)

Xảy ra khi có những thay đổi về luật pháp, quy định trong nước hay ngoàinước, ảnh hưởng xấu tới thu nhập, hoạt động và triển vọng tương lai củangân hàng

2.2.4 Rủi ro phạm tội (crime risk)

Xảy ra khi các nhà quản trị trong ngân hàng, nhân viên hay các khách hàng

có hành vi phạm pháp như thực hiện các hành động lừa đảo, biển thủ, trộm

cắp, hay các hoạt động bất hợp pháp khác và làm cho ngân hàng hoạt độngthua lỗ.

3 Các nội dung chính của quản trị rủi ro NHTM.

3.1 Các rủi ro trong hoạt động Ngân hàng.

Có nhiều cách phân loại rủi ro, tuy nhiên trong phạm vi hoạt động của cácNHTM Việt Nam, chúng tôi thấy có thể tổng hợp thành 1 số loại rủi ro cơbản sau:

 Rủi ro tín dụng: Rủi ro thất thoát tài sản có thể phát sinh khi một bênđối tác không thực hiện một nghĩa vụ tài chính hoặc nghĩa vụ theo hợpđồng đối với một Ngân hàng, bao gồm cả việc không thực hiện thanhtoán nợ cho dù đấy là nợ gốc hay nợ lãi khi khoản nợ đến hạn Rủi ronày bao gồm cả rủi ro thanh toán khi một bên thứ ba (ví dụ một Ngânhàng thanh toán) không thực hiện các nghĩa vụ của mình đối với Ngânhàng này

 Rủi ro lãi suất: thể hiện rủi ro lỗ tiềm tàng của một Ngân hàng do cácbiến động của lãi suất Rủi ro lãi suất có thể có một số hình thức khácnhau, như rủi ro xác định lại lãi suất, rủi ro đường cong lãi suất thayđổi, rủi ro tương quan lãi suất, và rủi ro quyền chọn đi kèm

 Rủi ro thanh khoản: Phát sinh chủ yếu từ xu hướng của các Ngân hàng

là huy động ngắn hạn và cho vay dài hạn Trường hợp này thường xảy

ra nếu như các khoản huy động về mặt kỹ thuật sẽ phải hoàn trả theoyêu cầu của người gửi tiền, đặc biệt như chúng ta đã thấy trong bất cứcuộc khủng hoảng nào thì người gửi tiền sẽ rút tiền của mình ra nhanhhơn việc người đi vay sẵn sàng trả nợ

 Rủi ro giá cả: Đây là rủi ro về việc giá trị các tài sản của một Ngânhàng có thể biến động Rủi ro này xuất hiện trong tất cả các chủng loạitài sản, từ bất động sản đến cổ phiếu và trái phiếu

 Rủi ro ngoại hối: Phát sinh khi có sự chênh lệch về kỳ hạn, về loại tiền

tệ của các khoản ngoại hối nắm giữ, và vì thế làm cho Ngân hàng có thểphải gánh chịu thua lỗ khi tỷ giá ngoại hối biến động

 Rủi ro hoạt động: Bao gồm toàn bộ các rủi ro có thể phát sinh từ cáchthức mà một Ngân hàng điều hành các hoạt động của mình Các ví dụ

về rủi ro hoạt động là rất nhiều như: việc cấu trúc hạn mức không phùhợp trong lĩnh vực kinh doanh nguồn vốn, quản trị tồi các quy trìnhquản lý tín dụng, cán bộ tham ô, thiếu các kế hoạch khôi phục kinhdoanh trong trường hợp xảy ra thảm họa

 Rủi ro pháp lý: Thường tác động tới các Ngân hàng theo hai cách

 Các khách hàng và những người khác có thể khởi kiện Ngân hàng

Lý do của việc khởi kiện có thể phát sinh từ quá trình hoạt độngkinh doanh bình thường, ví dụ việc Ngân hàng từ chối cấp lại hạnmức cho vay mà theo khách hàng là vô lý Tuy nhiên, các trườnghợp có thể phát sinh từ các lý do tách biệt khỏi hoạt động kinhdoanh Ngân hàng như việc tài trợ cho những khách hàng gây ônhiễm môi trường có thể làm Ngân hàng bị các bên thứ ba kiệncáo

 Khi các thu xếp pháp lý của một Ngân hàng, ví dụ, các hợp đồngcho vay và tài sản đảm bảo tiêu chuẩn của Ngân hàng đó có vấn đề,hoặc Nhà nước thay đổi đột ngột chính sách vĩ mô về cơ cấu kinh

tế, lĩnh vực ưu tiên điều này có thể dẫn tới rủi ro thua lỗ cho Ngânhàng

 Rủi ro chiến lược: phát sinh từ các thay đổi trong môi trường hoạt độngcủa Ngân hàng trên phạm vi rộng hơn về mặt kinh doanh và tài chính.Rủi ro chiến lược cũng có thể phát sinh từ các hoạt động của bản thânNgân hàng Ví dụ, việc xâm nhập vào một thị trường mới mà thiếu sựnghiên cứu đầy đủ và thiếu các nguồn lực cần thiết để khai thác thịtrường này có thể làm Ngân hàng gặp phải rủi ro thua lỗ

 Rủi ro uy tín: là rủi ro dư luận đánh giá xấu về Ngân hàng, gây khókhăn nghiêm trọng cho Ngân hàng trong việc tiếp cận nguồn vốn hoặckhách hàng rời bỏ Ngân hàng

3.2 Chương trình quản trị rủi ro.

Một chương trình quản trị rủi ro toàn diện bao gồm 4 yếu tố: Xác địnhhạn mức rủi ro (đưa ra mức rủi ro chấp nhận được), đánh giá rủi ro, theo dõitổng thể rủi ro và quá trình quản trị rủi ro

3.2.2 Đánh giá rủi ro

Việc đánh giá rủi ro đòi hỏi phải xác định được những rủi ro lớn liên quanđến các sản phẩm, dịch vụ hay hoạt động của TCTD, phải có các chốt kiểmtra nằm trong các quy trình nghiệp vụ (hệ thống kiểm soát nội bộ - KSNB)

để kiềm chế rủi ro trong các hạn mức đã được đề ra cùng với các biện pháp

để theo dõi các trường hợp ngoại lệ vượt hạn mức rủi ro

Quy trình đánh giá rủi ro có 4 yếu tố: nhận biết rủi ro, định lượng rủi ro,theo dõi rủi ro và kiểm soát rủi ro

- Nhận biết rủi ro: Bước đầu tiên để có một chương trình quản trị rủi rohiệu quả là phải nhận biết và xác định được các loại rủi ro mà TCTD có thểgặp phải thông qua phân tích đặc thù của các sản phẩm, dịch vụ và các quytrình hoạt động

- Định lượng rủi ro: là việc đề ra và xem xét lại hạn mức rủi ro, giúp banđiều hành xác định được rủi ro cần được ưu tiên theo dõi và kiểm soát Hiệnnay trên thực tế có 3 phương pháp định lượng cơ bản sau:

+ Phương pháp thống kê: Bản chất của phương pháp này là dựa trên việctính toán xác suất xảy ra thiệt hại đối với những nghiệp vụ được nghiên cứu + Phương pháp kinh nghiệm: Phương pháp này được hình thành trên kinhnghiệm của các chuyên gia Và để chính xác hơn các nhà quản trị Ngân hàng

có thể kết hợp phương pháp thống kê và phương pháp kinh nghiệm vớinhau

+ Phương pháp tính toán - phân tích: Phương pháp này dựa trên việc xâydựng đường cong xác suất thiệt hại và đánh giá rủi ro Ngân hàng dựa trênđộng thái biên thiên của đồ thị toán ứng dụng bằng phương pháp ngoại suy

- Theo dõi rủi ro: là việc thực hiện đầy đủ các hệ thống, các thủ tục kiểmsoát, nhờ đó ban điều hành có thể theo dõi được mức rủi ro của từng lĩnhvực kinh doanh

- Kiểm soát rủi ro: Rủi ro được kiểm soát bằng việc thực hiện các thủ tụcnằm trong hệ thống KSNB trong các quy trình kinh doanh và hoạt độngnhằm giảm thiểu rủi ro Chi phí cho các thủ tục kiểm soát cao có thể giảmthiểu rủi ro tối đa nhưng hiệu quả lại thấp, ngược lại chi phí cho các thủ tụckiểm soát thấp có thể đem lại lợi nhuận cao nhưng rủi ro cũng có thể cao.Ban điều hành phải tìm ra sự cân bằng tối ưu giữa chi phí cho các thủ tụckiểm soát và lợi ích đem lại từ các thủ tục đó, từ đó lựa chọn các thủ tụckiểm soát rủi ro phù hợp

3.3 Các nguyên tắc trong việc quản trị rủi ro Ngân hàng

- Nguyên tắc chấp nhận rủi ro;

- Nguyên tắc điều hành rủi ro cho phép;

- Nguyên tắc quản lý độc lập các rủi ro riêng biệt;

- Nguyên tắc phù hợp giữa mức độ rủi ro cho phép và mức độ thu nhập;

- Nguyên tắc phù hợp giữa mức độ rủi ro cho phép và khả năng tài chính;

- Nguyên tắc hiệu quả kinh tế;

- Nguyên tắc hợp lý về thời gian;

- Nguyên tắc phù hợp với chiến lược chung của Ngân hàng;

- Nguyên tắc chuyển đẩy các loại rủi ro không cho phép;

Chương II Thực trạng quản trị rủi ro tại các ngân hàng thương mại Việt Nam

1 Giới thiệu chung về hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam

Các hoạt động của NHTM có thể được biểu diễn tóm tắt qua sơ đồ sau:

Sơ đồ 1

Hệ thống NHTM Việt Nam đã chính thức đánh dấu sự ra đời và phát triểnkhoảng gần 20 năm (từ 1990 đến nay) Trải qua chặng đường trên, hệ thốngNHTM VN đã không ngừng phát triển về quy mô (vốn điều lệ không ngừng

Các hoạt động kinh doanh cơ bản của ngân hàng thương mại

Chức năng luân chuyển tài sản Chức năng cung cấp

Hoạt động tín dụng.

Hoạt động đầu tư