Các nhân tố ảnh hưởng đến nợ xấu tại các ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán TP. Hồ Chí Minh (HOSE) của thị trường chứng khoán Việt NamCác nhân tố ảnh hưởng đến nợ xấu tại các ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán TP. Hồ Chí Minh (HOSE) của thị trường chứng khoán Việt NamCác nhân tố ảnh hưởng đến nợ xấu tại các ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán TP. Hồ Chí Minh (HOSE) của thị trường chứng khoán Việt NamCác nhân tố ảnh hưởng đến nợ xấu tại các ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán TP. Hồ Chí Minh (HOSE) của thị trường chứng khoán Việt NamCác nhân tố ảnh hưởng đến nợ xấu tại các ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán TP. Hồ Chí Minh (HOSE) của thị trường chứng khoán Việt NamCác nhân tố ảnh hưởng đến nợ xấu tại các ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán TP. Hồ Chí Minh (HOSE) của thị trường chứng khoán Việt NamCác nhân tố ảnh hưởng đến nợ xấu tại các ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán TP. Hồ Chí Minh (HOSE) của thị trường chứng khoán Việt NamCác nhân tố ảnh hưởng đến nợ xấu tại các ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán TP. Hồ Chí Minh (HOSE) của thị trường chứng khoán Việt NamCác nhân tố ảnh hưởng đến nợ xấu tại các ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán TP. Hồ Chí Minh (HOSE) của thị trường chứng khoán Việt NamCác nhân tố ảnh hưởng đến nợ xấu tại các ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán TP. Hồ Chí Minh (HOSE) của thị trường chứng khoán Việt NamCác nhân tố ảnh hưởng đến nợ xấu tại các ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán TP. Hồ Chí Minh (HOSE) của thị trường chứng khoán Việt NamCác nhân tố ảnh hưởng đến nợ xấu tại các ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán TP. Hồ Chí Minh (HOSE) của thị trường chứng khoán Việt NamCác nhân tố ảnh hưởng đến nợ xấu tại các ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán TP. Hồ Chí Minh (HOSE) của thị trường chứng khoán Việt NamCác nhân tố ảnh hưởng đến nợ xấu tại các ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán TP. Hồ Chí Minh (HOSE) của thị trường chứng khoán Việt NamCác nhân tố ảnh hưởng đến nợ xấu tại các ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán TP. Hồ Chí Minh (HOSE) của thị trường chứng khoán Việt NamCác nhân tố ảnh hưởng đến nợ xấu tại các ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán TP. Hồ Chí Minh (HOSE) của thị trường chứng khoán Việt NamCác nhân tố ảnh hưởng đến nợ xấu tại các ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán TP. Hồ Chí Minh (HOSE) của thị trường chứng khoán Việt NamCác nhân tố ảnh hưởng đến nợ xấu tại các ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán TP. Hồ Chí Minh (HOSE) của thị trường chứng khoán Việt NamCác nhân tố ảnh hưởng đến nợ xấu tại các ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán TP. Hồ Chí Minh (HOSE) của thị trường chứng khoán Việt NamCác nhân tố ảnh hưởng đến nợ xấu tại các ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán TP. Hồ Chí Minh (HOSE) của thị trường chứng khoán Việt NamCác nhân tố ảnh hưởng đến nợ xấu tại các ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán TP. Hồ Chí Minh (HOSE) của thị trường chứng khoán Việt NamCác nhân tố ảnh hưởng đến nợ xấu tại các ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán TP. Hồ Chí Minh (HOSE) của thị trường chứng khoán Việt Nam
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH NGUYỄN LÊ PHƯỚC NGUYÊN CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN NỢ XẤU TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN NIÊM YẾT TRÊN SÀN GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN TP HỒ CHÍ MINH (HOSE) CỦA THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHỐN VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 34 02 01 Thành phố Hồ Chí Minh - Năm 2023 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH NGUYỄN LÊ PHƯỚC NGUYÊN CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN NỢ XẤU TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN NIÊM YẾT TRÊN SÀN GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN TP HỒ CHÍ MINH (HOSE) CỦA THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHỐN VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ Chuyên ngành: Tài Ngân hàng Mã số: 34 02 01 NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS NGUYỄN QUỲNH HOA Thành phố Hồ Chí Minh – Năm 2023 i LỜI CAM ĐOAN Tôi tên là: Nguyễn Lê Phước Nguyên Là học viên cao học chuyên ngành Tài – Ngân hàng Trường ĐH Ngân hàng TP Hồ Chí Minh Cam đoan đề tài “Các nhân tố ảnh hưởng đến nợ xấu ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết sàn giao dịch chứng khốn TP Hồ Chí Minh (HOSE) thị trường chứng khoán Việt Nam” Người hướng dẫn khoa học: TS Nguyễn Quỳnh Hoa Luận văn cơng trình riêng tơi, khơng có chép nội dung hay số liệu Tồn nội dung trích dẫn nguồn đáng tin cậy Tôi xin cam đoan chịu trách nhiệm với cam đoan TP Hồ Chí Minh, ngày tháng năm 2023 Người cam đoan Nguyễn Lê Phước Nguyên ii LỜI CẢM ƠN Trước hết xin bày tỏ tri ân sâu sắc đến người hướng dẫn TS Nguyễn Quỳnh Hoa, trình hồn thành luận văn Cơ dẫn, định hướng cho tơi nhũng góp ý chân thành, sâu sắc xác đáng để tơi hồn thành cơng trình tốt Tiếp đó, tơi xin gửi lời cảm ơn đến tập thể Thầy/ Cô Khoa Sau Đại học hỗ trợ tốt trình học làm luận văn Cuối xin chân thành cám ơn gia đình, bạn bè, người thân đồng nghiệp yêu quý động viên giúp hoàn thành luận văn thuận lợi Trân trọng cám ơn ! iii TÓM TẮT LUẬN VĂN Tên đề tài: Các nhân tố ảnh hưởng đến nợ xấu ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết sàn giao dịch chứng khốn TP Hồ Chí Minh (HOSE) thị trường chứng khoán Việt Nam Nội dung luận văn: Luận văn tổng hợp khung lý thuyết liên quan đến nợ xấu NHTM, tiêu đo lường nợ xấu nhân tố ảnh hưởng đến nợ xấu Tiếp đó, thơng qua lược khảo nghiên cứu liên quan xác định khoảng trống để đề xuất mơ hình giải thuyết nghiên cứu ứng với bối cảnh NHTMCP niêm yết sàn giao dịch chứng khốn TP.Hồ Chí Minh Trong nợ xấu đại diện thơng qua tỷ lệ nợ q hạn nhóm 3, 4, Luận văn tác giả thu thập số liệu 24 NHTMCP niêm yết sàn giao dịch chứng khốn TP Hồ Chí Minh thiết kê dạng liệu bảng giai đoạn từ 2011 – 2022 Kết trình bày với mơ hình hồi quy bình phương nhỏ cụ thể Pool OLS, FEM REM Từ kết trích xuất từ phần mềm bước đầu thống kê mơ tả để nắm tình hình chung biến số mơ hình Tiếp phân tích ma trận tương quan để xem xét khơng xảy tượng đa cộng tuyến nghiêm trọng Luận văn tiếp tục trình bày sơ lược kết mơ hình hồi quy nhận thấy có tương đồng cao kết Từ đó, kiểm định Hausman lựa chọn FEM làm mơ hình cuối cùng, điều ủng hộ cho tính vững FEM mơ hình Sau tác giả tiến hành kiểm định phát khuyết tật phổ biến, sau khắc phục thơng qua phương pháp FGLS Kết nghiên cứu cho thấy quy mô ngân hàng (SIZE); tăng trưởng tín dụng (LGR), tỷ lệ chi phí hoạt động (ME); hệ số an toàn vốn (CAR); tỷ lệ lạm phát (CPI) có ảnh hưởng chiều với tỷ lệ nợ xấu Ngược lại, tỷ suất sinh lời (ROE), tốc độ tăng trưởng kinh tế (GDP) sở hữu Nhà nước (STA) có ảnh hưởng ngược chiều đến tỷ lệ nợ xấu NHTM niêm yết sàn giao dịch chứng khốn TP.Hồ Chí Minh Từ kết tác giả tiến hành đề xuất hàm ý quản trị tương ứng cho NHTM giảm thiểu tỷ lệ nợ xấu tương lai Từ khoá: Nợ xấu, nợ q hạn, quy mơ, tăng trưởng tín dụng, vĩ mô iv ABSTRACT Title: Factors affecting bad debt at joint stock commercial banks listed on the Ho Chi Minh Stock Exchange (HOSE) of Vietnam stock market Content: This work synthesizes the underlying theoretical frameworks related to bad debts of commercial banks, indicators for measuring bad debts and factors affecting bad debts Next, through a review of related studies, we identify gaps to propose models and research hypotheses appropriate to the context of joint stock commercial banks listed on the Ho Chi Minh Stock Exchange In which bad debt is represented by the overdue debt ratio of groups 3, 4, In this thesis, the author has collected data from 24 joint stock commercial banks listed on the City stock exchange Ho Chi Minh City and designed as panel data for the period from 2011 - 2022 This data is processed through STATA 14.0 statistical software and the results are presented with specific least squares regression models These can be Pool OLS, FEM and REM From the results extracted from the software, the first step is descriptive statistics to understand the general situation of the variables in the model Next is analysis of the correlation matrix to check that there is no serious multicollinearity phenomenon The thesis continues to briefly present the results of the regression models and finds high similarity in the results From there, Hausman test and choose FEM as the final model, this supports the most robustness of FEM among the models The author then conducted inspection and detected common defects, then corrected them through the FGLS method Finally, the research results show that bank size (SIZE); operating expense ratio (ME); capital adequacy ratio (CAR); inflation rate (CPI) and State ownership (STA) On the contrary, profitability ratio (ROE) and economic growth rate (GDP) have a negative impact on the bad debt ratio at commercial banks listed on the Ho Chi Minh stock exchange From those results, the author proposes corresponding policy implications for commercial banks to minimize bad debt ratios in the future Keywords: Bad debt, overdue debt, scale, credit growth, macro v MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN .i LỜI CẢM ƠN ii TÓM TẮT LUẬN VĂN iii ABSTRACT iv DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT x DANH MỤC BẢNG BIỂU xi DANH MỤC HÌNH VẼ SƠ ĐỒ xii CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI 1.1 Lý chọn đề tài 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.2.1 Mục tiêu tổng quát 1.2.2 Mục tiêu cụ thể 1.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.4 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.5 Phương pháp nghiên cứu 1.6 Đóng góp nghiên cứu 1.7 Kết cấu luận văn TÓM TẮT CHƯƠNG CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ TÌNH HÌNH NGHIÊN CỨU 2.1 Cơ sở lý thuyết nợ xấu ngân hàng thương mại 2.1.1 Khái niệm nợ xấu ngân hàng thương mại 2.1.2 Phân loại nợ ngân hàng thương mại .9 2.1.3 Chỉ tiêu đo lường nợ xấu ngân hàng thương mại 10 vi 2.1.4 Nguyên nhân tạo nợ xấu ngân hàng thương mại 11 2.1.4.1 Dựa góc độ lý thuyết 11 2.1.4.2 Dựa bên liên quan 12 2.2 Các nhân tố ảnh hưởng đến nợ xấu ngân hàng thương mại Việt Nam 16 2.2.1 Nhóm nhân tố thuộc ngân hàng 17 2.2.1.1 Quy mô ngân hàng 17 2.2.1.2 Khả sinh lời 17 2.2.1.3 Tốc độ tăng trưởng tín dụng 18 2.2.1.4 Tỷ lệ chi phí hoạt động 19 2.2.1.5 Hệ số an toàn vốn 19 2.2.2 Nhóm nhân tố thuộc vĩ mơ kinh tế .19 2.2.2.1 Tốc độ tăng trưởng kinh tế 19 2.2.2.2 Tỷ lệ lạm phát 20 2.3 Tình hình nghiên cứu 21 2.3.1 Các nghiên cứu nước .21 2.3.2 Các nghiên cứu nước .23 2.3.3 Khoảng trống nghiên cứu 29 TÓM TẮT CHƯƠNG 29 CHƯƠNG 3: MƠ HÌNH VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU .30 3.1 Phương pháp nghiên cứu 30 3.1.1 Quy trình nghiên cứu .30 3.1.2 Thu thập xử lý số liệu 30 3.1.2.1 Mẫu nghiên cứu .30 vii 3.1.2.2 Phương pháp thu thập liệu .30 3.1.3 Phương pháp xử lý số liệu .31 3.2 Giả thuyết nghiên cứu đề xuất mơ hình nghiên cứu 33 3.2.1 Giả thuyết nghiên cứu .33 3.2.1.1 Đối với quy mô ngân hàng .33 3.2.1.2 Đối với tỷ suất sinh lời 34 3.2.1.3 Đối với tăng trưởng tín dụng 34 3.2.1.4 Đối với tỷ lệ chi phí hoạt động 35 3.2.1.5 Đối với tỷ lệ an toàn vốn 35 3.2.1.6 Đối với tốc độ tăng trưởng kinh tế 36 3.2.1.7 Đối với tỷ lệ lạm phát 36 3.2.1.8 Đối với sở hữu Nhà nước .37 3.2.2 Mơ hình nghiên cứu: .37 TÓM TẮT CHƯƠNG 43 CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN .44 4.1 Thống kê mô tả mẫu nghiên cứu xem xét tính tương quan biến số độc lập mơ hình nghiên cứu .44 4.1.1 Thực trạng nợ xấu ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2011 – 2022 44 4.1.2 Thống kê mô tả biến số mơ hình nghiên cứu 45 4.1.3 Phân tích tương quan biến độc lập mơ hình nghiên cứu 47 4.2 Kết nghiên cứu thực nghiệm 48 4.2.1 Tổng hợp kết hồi quy mơ hình .48 viii 4.2.2 Kiểm định lựa chọn mơ hình 50 4.2.2.1 Kiểm định Hausman lựa chọn mơ hình FEM REM 50 4.2.2.2 Kiểm định F để so sánh mơ hình FEM Pooled OLS 50 4.2.3 Kiểm định khuyết tật mô hình FEM 51 4.2.3.1 Kiểm định phương sai sai số thay đổi cho mơ hình FEM 51 4.2.3.2 Kiểm định tự tương quan cho mơ hình FEM 52 4.2.3.3 Khắc phục khuyết tật mơ hình FEM 52 4.3 Thảo luận kết nghiên cứu 55 TÓM TẮT CHƯƠNG 58 CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ HÀM Ý QUẢN TRỊ 59 5.1 Kết luận 59 5.2 Hàm ý quản trị 59 5.2.1 Đối với công tác quản trị rủi ro tín dụng 59 5.2.2 Đối với tăng trưởng tín dụng 60 5.2.3 Đối với quy mô ngân hàng thương mại .60 5.2.4 Đối với tỷ suất lợi nhuận 61 5.2.5 Đối với tỷ lệ lạm phát 62 5.3 Hạn chế nghiên cứu hướng nghiên cứu .62 5.3.1 Hạn chế nghiên cứu 62 5.3.2 Hướng nghiên cứu mở rộng 62 TÓM TẮT CHƯƠNG 63 TÀI LIỆU THAM KHẢO .i PHỤ LỤC 1: DỮ LIỆU THU THẬP TỪ CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2011 – 2022 vi