KHUNG NGHIÊN CỨU Đ Ề XU Ấ T V Ề CÁC NHÂN T Ố Ả NH HƯ Ở NG Đ Ế N CH Ấ T LƯ Ợ NG THÔNG TIN CÔNG B Ố TRÊN BÁO CÁO TÀI CHÍNH C Ủ A CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG M Ạ I C Ổ PH Ầ N VI Ệ T NAM PROPOSED RESEARCH FRAMEWORK ON FACTORS AFFECTING THE QUALITY OF INFORMATION DIS

Khung nghiên c ứ u đ ề xu ấ t v ề các nhân t ố ả nh hư ở ng đ ế n ch ấ t lư ợ ng thông tin công b ố trên báo cáo tài chính c ủ a các ngân hàng thương m ạ i c ổ ph ầ n Vi ệ t Nam Proposed research framework on factors affecting the quality of information disclosed in the financial statements for joint stock commercial banks in Vietnam TS Nguy ễ n Th ị Phương H ồ ng Khoa K ế toán - Đ ạ i h ọ c Kinh t ế TP H ồ Chí Minh Tóm t ắ t : M ụ c đích c ủ a nghiên c ứ u này là đ ề xu ấ t khung nghiên c ứ u v ề các nhân t ố ả nh hư ở ng đ ế n ch ấ t lư ợ ng thông tin công b ố trên báo cáo tài chính c ủ a các ngân hàng thương m ạ i c ổ ph ầ n Vi ệ t Nam Tác gi ả đã d ự a trên các lý thuy ế t n ề n t ả ng có liên quan như lý thuyết ủy nhiệm, lý thuyết phụ thuộc nguồn lực, lý thuyết chi phí chính trị, lý thuyết thông tin hữu ích và lý thuyết tín hiệu để thực hiện mục tiêu nêu trên Theo lý gi ả i c ủ a các lý thuy ế t n ề n t ả ng này, tác gi ả đã đ ề xu ấ t khung nghiên c ứ u trong đó có 6 nhân t ố ả nh hư ở ng đ ế n đ ế n ch ấ t lư ợ ng thông tin công b ố trên báo cáo tài chính c ủ a các ngân hàng thương m ạ i c ổ ph ầ n Vi ệ t Nam và k ế t qu ả nghiên c ứ u v ề khung nghiên c ứ u này s ẽ h ữ u ích đ ố i v ớ i các nhà nghiên c ứ u quan tâm đ ế n các ch ủ đ ề có liên quan T ừ khóa: Ch ấ t lư ợ ng báo cáo tài chính, Ngân hàng thương m ạ i, Báo cáo tài chính Abstract The purpose of this study is to propose a resea rch framework on factors affecting the quality of information disclosed in the financial statements of joint stock commercial banks in Vietnam The author has based on relevant fundamental theories such as agency theory, resource dependence theory, politic al cost theory, decision usefulness theory and signaling theory to realize the stated goal above According to the explanation of these fundamental theories, the author has proposed a research framework in which there are 6 factors affecting the quality of information disclosed in the financial statements of Vietnamese joint stock commercial banks and this research results will be useful to researchers interested in related topics Keywords: Quality of Financial Reporting, Commercial B ank , Financial Statements JEL: M40, M49, E44 Lý thuy ế t ủ y nhi ệ m Lý thuy ế t ủ y nhi ệ m do Ross (1973) đ ề xu ấ t đ ầ u tiên, sau này đư ợ c Jensen & Meckling (1976) phát tri ể n thêm N ộ i dung c ủ a lý thuy ế t này đ ề c ậ p đ ế n m ố i quan h ệ gi ữ a bên ủ y nhi ệ m (principal) và bên đư ợ c ủ y nhi ệ m (agent) thông qua h ợ p đ ồ ng Trong đó, bên đư ợ c ủ y nhi ệ m s ẽ th ự c hi ệ n m ộ t s ố công vi ệ c đ ạ i di ệ n cho bên ủ y nhi ệ m, bao g ồ m vi ệ c ủ y thác m ộ t m ứ c đ ộ th ẩ m quy ề n ra quy ế t đ ị nh cho bên đư ợ c ủ y nhi ệ m Lý thuy ế t ủ y nhi ệ m cho r ằ ng c ả hai bên (bên ủ y nhi ệ m và bên đ ư ợ c ủ y nhi ệ m) đ ề u mu ố n t ố i đa hóa l ợ i ích c ủ a mình Thông thư ờ ng, bên đư ợ c ủ y nhi ệ m (đ ạ i di ệ n) đư ợ c mong đ ợ i s ẽ hành x ử theo hư ớ ng mang l ạ i l ợ i ích l ớ n nh ấ t cho bên ủ y nhi ệ m nhưng b ả n thân nh ữ ng ngư ờ i đư ợ c ủ y nhi ệ m cũng theo đu ổ i nh ữ ng l ợ i ích riêng Chính vì v ậ y trong m ố i quan h ệ này luôn t ồ n t ạ i nh ữ ng mâu thu ẫ n và đi ề u này làm phát sinh m ộ t kho ả n chi phí đ ạ i di ệ n (agency cost), đư ợ c phân thành hai lo ạ i: chi phí đ ầ u tư vào h ệ th ố ng ki ể m soát c ầ n thi ế t đ ể gi ả m thi ể u vi ệ c thi ế u thông tin c ủ a bên ủ y quy ề n và chi phí gi ả m thi ể u r ủ i ro thông tin qua vi ệ c chia s ẻ r ủ i ro v ớ i đ ạ i lí nh ờ nh ữ ng bi ệ n pháp kích thích d ự a trên k ế t qu ả đ ầ u ra M ố i quan h ệ ủ y nhi ệ m xu ấ t hi ệ n rõ trong hai trư ờ ng h ợ p quan tr ọ ng là gi ữ a c ổ đông v ớ i nhà qu ả n lí doanh nghi ệ p là ngư ờ i tr ự c ti ế p đi ề u hành các ho ạ t đ ộ ng c ủ a công ty và gi ữ a ch ủ n ợ v ớ i các c ổ đông c ủ a công ty Th ứ nh ấ t, trong m ố i quan h ệ gi ữ a c ổ đông và Ban giám đ ố c công ty, c ổ đông b ổ nhi ệ m các nhà qu ả n lí đ ạ i di ệ n h ọ tr ự c ti ế p đi ề u hành công ty v ớ i mong mu ố n các nhà qu ả n lí s ẽ làm gia tăng giá tr ị công ty và t ố i đa hóa l ợ i ích cho c ổ đông Tuy nhiên, th ự c t ế thì Ban đi ề u hành đôi khi l ạ i hư ớ ng đ ế n l ợ i ích riêng c ủ a mình mà đi ề u đó l ạ i làm ả nh hư ở ng đ ế n m ụ c đích c ủ a c ổ đông Ch ẳ ng h ạ n, c ổ đông mu ố n k ế t qu ả kinh doanh t ố t kéo dài tro ng tương lai là do h ọ mu ố n hư ớ ng đ ế n tính b ề n v ữ ng Ngư ợ c l ạ i, Ban giám đ ố c quan tâm đ ế n l ợ i nhu ậ n trong th ờ i gian h ọ đi ề u hành Do đó, h ọ có th ể th ự c hi ệ n c ắ t gi ả m các kho ả n chi phí c ầ n thi ế t cho s ự phát tri ể n lâu dài c ủ a công ty Đi ề u này d ẫ n đ ế n công ty ph ả i b ỏ ra m ộ t kho ả n chi phí l ớ n g ấ p nhi ề u l ầ n đ ể bù đ ắ p nh ữ ng t ổ n th ấ t do vi ệ c đó gây ra Thêm vào đó vi ệ c các c ổ đông thư ờ ng đánh giá các nhà qu ả n lí thông qua các thông tin tài chính c ủ a công ty như doanh thu, l ợ i nhu ậ n cũng là m ộ t tác nhân khi ế n các n hà qu ả n lí tác đ ộ ng lên BCTC đ ể th ự c hi ệ n m ụ c đích cá nhân c ủ a mình Chính vì v ậ y, các c ổ đông ph ả i xây d ự ng các ch ế đ ộ đãi ng ộ (compensation mechanisms) và thi ế t l ậ p cơ ch ế giám sát (supervisory mechanisms) đ ể h ạ n ch ế hành vi h ạ n ch ế các hành vi tư l ợ i c ủ a các nhà qu ả n tr ị Th ứ hai, trong m ố i quan h ệ gi ữ a ch ủ n ợ và c ổ đông c ủ a công ty thì ch ủ n ợ trao quy ề n s ử d ụ ng v ố n cho công ty vay v ố n và sau m ộ t th ờ i gian s ẽ thu h ồ i v ố n vay cùng m ộ t kho ả n lãi Nh ữ ng nguy cơ trên t ạ o nên chi phí ủ y nhi ệ m mà ch ủ n ợ ph ả i gánh ch ị u khi cho vay, đó là y ế u t ố h ọ s ẽ xem xét đ ể quy ế t đ ị nh li ệ u có ch ấ p nh ậ n kho ả n cho vay hay không, và n ế u ch ấ p nh ậ n có c ầ n áp d ụ ng m ứ c lãi su ấ t cao hơn không Vi ệ c đánh giá r ủ i ro trư ớ c khi cho vay cũng d ự a vào các ch ỉ s ố tài chính trên BCTC Thêm vào đó, ch ủ n ợ có th ể đòi h ỏ i thêm các đi ề u kho ả n ràng bu ộ c liên quan đ ế n t ỉ l ệ chia c ổ t ứ c, các kho ả n đ ầ u tư đư ợ c phép s ử d ụ ng v ố n vay… và ki ể m tra l ạ i tính h ợ p lý c ủ a chúng b ằ ng các thông tin đư ợ c trình bày trên BCTC T ừ nh ữ ng phân tích trong n ộ i dung c ủ a lý thuy ế t u ỷ nhi ệ m, đ ố i chi ế u v ớ i đ ố i tư ợ ng là các ngân hàng thương m ạ i c ổ ph ầ n, có th ể th ấ y rõ r ằ ng luôn hi ệ n di ệ n các mâu thu ẫ n gi ữ a bên ủ y nhi ệ m và bên đư ợ c ủ y nhi ệ m Trái v ớ i mong đ ợ i c ủ a ngư ờ i ủ y nhi ệ m là t ố i đa hóa l ợ i ích c ủ a mình thì ngư ờ i đ ạ i d i ệ n – thư ờ ng là các nhà qu ả n tr ị c ủ a ngân hàng đôi khi l ạ i có nh ữ ng m ụ c đích riêng và vì hư ớ ng đ ế n m ụ c đích đó mà nh ữ ng nhà qu ả n tr ị này l ạ i ti ế n hành đi ề u ch ỉ nh l ợ i nhu ậ n Hành đ ộ ng đó có th ể làm cho m ộ t BCTC không ph ả n ánh m ộ t cách trung th ự c, h ợ p lí tìn h hình ho ạ t đ ộ ng c ủ a ngân hàng Và đương nhiên nó không cung c ấ p đư ợ c thông tin h ữ u ích cho ngư ờ i c ầ n s ử d ụ ng như c ổ đông, nhà đ ầ u tư, ch ủ n ợ , các nhà phân tích tài chính… Có th ể nói r ằ ng, lý thuy ế t này đã cung c ấ p cơ s ở cho l ậ p lu ậ n v ề m ố i quan h ệ tác đ ộ n g gi ữ a tính đ ộ c l ậ p c ủ a HĐQT và vi ệ c ngân hàng có đư ợ c ki ể m toán b ở i công ty ki ể m toán Big 4 hay không v ớ i ch ấ t lư ợ ng thông tin công b ố trên báo cáo tài chính c ủ a các ngân hàng thương m ạ i c ổ ph ầ n Vi ệ t Nam Lý thuy ế t ph ụ thu ộ c ngu ồ n l ự c Lý thuy ế t ph ụ thu ộ c ngu ồ n l ự c (Resource dependency theory) cung c ấ p m ộ t n ề n t ả ng lý thuy ế t v ề vai trò ngu ồ n l ự c c ủ a HĐQT Nh ữ ng ngư ờ i ủ ng h ộ lý thuy ế t này ch ỉ ra đóng góp c ủ a các thành viên HĐQT như là b ộ ph ậ n thu h ẹ p ranh gi ớ i c ủ a t ổ ch ứ c và môi trư ờ ng xu ng quanh nó (Dalton, Daily, Johnson & Ellstrand, 1999; Hillman, Cannella & Paetzold, 2000; Johnson et al, 1996; Pfeffer & Salancik, 1978) Lý thuy ế t này t ậ p trung vào vai trò c ủ a HĐQT trong vi ệ c cung c ấ p quy ề n truy c ậ p vào các tài nguyên c ầ n thi ế t cho công ty (Abdullah & Valentine, 2009) Ví d ụ , thành viên HĐQT bên ngoài cũng là giám đ ố c đi ề u hành c ủ a t ổ ch ứ c tài chính có th ể h ỗ tr ợ trong vi ệ c đ ả m b ả o chu trình tín d ụ ng thu ậ n l ợ i (Stearns & Mizruchi, 1993) Vi ệ c cung c ấ p các ngu ồ n l ự c s ẽ tăng cư ờ ng ch ứ c năn g t ổ ch ứ c, ho ạ t đ ộ ng và s ự s ố ng còn c ủ a công ty Nó t ậ p trung vào th ự c thi quy ề n l ự c, ki ể m soát và s ự thương lư ợ ng l ẫ n nhau đ ể đ ả m b ả o sao cho dòng ch ả y ngu ồ n l ự c đư ợ c ổ n đ ị nh và gi ả m thi ể u m ứ c đ ộ không ch ắ c ch ắ n thu ộ c v ề môi trư ờ ng (Carpenter & Feroz, 200 1; Modell, 2001; Oliver, 1991) Lý thuy ế t ph ụ thu ộ c ngu ồ n l ự c rõ ràng đã cho th ấ y vai trò quan tr ọ ng c ủ a HĐQT, cũng như đ ặ c đi ể m ngu ồ n l ự c ngân hàng trong hi ệ u qu ả ho ạ t đ ộ ng và c ả s ự t ồ n t ạ i c ủ a ngân hàng Lý thuy ế t đã đưa ra cơ s ở cho nghiên c ứ u phân tíc h các nhân t ố thu ộ c qu ả n tr ị ngân hàng đ ế n ch ấ t lư ợ ng thông tin công b ố trên báo cáo tài chính , c ụ th ể hơn là v ề tính đ ộ c l ậ p và quy mô c ủ a HĐQT Lý thuy ế t chi phí chính tr ị Các chi phí chính tr ị là m ộ t trong nh ữ ng chi phí và kho ả n thanh toán quan tr ọ ng nh ấ t c ủ a công ty và đư ợ c xem là các kho ả n phí t ổ n phi h ợ p đ ồ ng, nên các công ty luôn tìm cách gi ả m b ớ t nh ữ ng chi phí này Theo lý thuy ế t chi phí chính tr ị (Political cost theor y) c ủ a Watts và Zimmerman (1978) thì chính tr ị gia có quy ề n s ử d ụ ng các chính sách đ ể phân ph ố i c ủ a c ả i m ộ t l ầ n n ữ a (như thu ế , tr ợ c ấ p, các kho ả n đóng góp, b ả o hi ể m) c ủ a các công ty dư ớ i ả nh hư ở ng c ủ a h ọ N ộ i dung căn b ả n c ủ a lý thuy ế t chi phí chính tr ị là m ộ t công ty ch ị u chi phí chính tr ị cao đư ợ c d ự ki ế n s ẽ ti ế t l ộ thêm nhi ề u thông tin đ ế n th ị trư ờ ng nh ằ m h ạ n ch ế chi phí chính tr ị này Ví d ụ như công đoàn công ty s ẽ gây s ứ c ép v ớ i ban lãnh đ ạ o đ ể đư ợ c tr ả lương cao hơn khi công ty có lãi cao Đó là đ ộ ng l ự c đ ể ban lãnh đ ạ o phù phép gi ả m l ợ i nhu ậ n thông qua các th ủ thu ậ t k ế toán Ví d ụ c ụ th ể hơn trên th ị trư ờ ng ch ứ ng khoán Vi ệ t Nam là trư ờ ng h ợ p Công ty C ổ ph ầ n Bông B ạ ch Tuy ế t phù phép l ỗ thành lãi trong hai năm trư ớ c khi niêm y ế t nh ằ m đ ạ t đư ợ c đi ề u ki ệ n tiên quy ế t đ ể niêm y ế t c ổ phi ế u c ủ a Bông B ạ ch Tuy ế t trên th ị trư ờ ng ch ứ ng khoán Như đã phân tích ở trên, lý thuy ế t chi phí chính tr ị cũng có th ể gi ả i thích lý do t ạ i sao nhi ề u ngân hàng ti ế n hành đi ề u ch ỉ nh các thông tin trên BCTC Đ ồ ng th ờ i giúp nhóm t ác gi ả có thêm cơ s ở cho l ậ p lu ậ n v ề xây d ự ng gi ả thuy ế t s ự tác đ ộ ng c ủ a quy mô ngân hàng lên ch ấ t lư ợ ng thông tin công b ố trên báo cáo tài chính Lý thuy ế t thông tin h ữ u ích Lý thuy ế t thông tin h ữ u ích ra đ ờ i vào nh ữ ng năm 1960 đã m ở đ ầ u giai đo ạ n đ ị nh hư ớ ng vào vi ệ c s ử d ụ ng thông tin k ế toán h ữ u ích đ ể ph ụ c v ụ ra quy ế t đ ị nh phù h ợ p Vào năm 1973, lý thuy ế t này đư ợ c xem xét m ộ t cách r ộ ng rãi t ạ i M ỹ v ớ i m ụ c tiêu c ủ a BCTC là cung c ấ p thông tin h ữ u ích đ ể ra quy ế t đ ị nh M ặ t khác, lý thuy ế t hư ớ ng đ ế n tính h ữ u ích thông tin cho ngư ờ i s ử d ụ ng hơn là đáp ứ ng theo yêu c ầ u c ủ a lu ậ t pháp Thông qua đ ị nh hư ớ ng ra quy ế t đ ị nh phù h ợ p, tr ọ ng tâm đã đư ợ c d ị ch chuy ể n t ừ các nguyên t ắ c sang k ế t qu ả c ủ a quá trình k ế toán mà ở đó thông tin đư ợ c cung c ấ p Gi ả thi ế t cho vi ệ c ch ấ p nh ậ n cách ti ế p c ậ n ra quy ế t đ ị nh trên cơ s ở thông tin h ữ u ích c ủ a k ế toán là v ề m ặ t lý thuy ế t, các BCTC không đư ợ c l ậ p chu ẩ n xác mà yêu c ầ u đ ặ t ra là chúng h ữ u ích hơn Cũng trong năm 2006, nghiên c ứ u c ủ a Deegan và Unerman đã đ ặ t ra câu h ỏ i là li ệ u th ông tin cung c ấ p trên cơ s ở giá phí l ị ch s ử có h ữ u ích cho vi ệ c ra quy ế t đ ị nh kinh t ế không Cách ti ế p c ậ n này b ắ t đ ầ u v ớ i câu h ỏ i các BCTC đư ợ c l ậ p như th ế nào trên cơ s ở giá phí l ị ch s ử s ẽ có th ể t ạ o nên s ự h ữ u ích hơn; do v ậ y, ra quy ế t đ ị nh phù h ợ p là k h ở i ngu ồ n c ủ a tranh lu ậ n v ề giá tr ị h ợ p lý và các phương pháp đ ị nh giá khác s ẽ đư ợ c k ế t h ợ p như th ế nào trong BCTC và tranh lu ậ n đó v ẫ n đang ti ế p di ễ n đ ế n ngày nay Chúng ta c ó th ể th ấ y r ằ ng ch ấ t lư ợ ng thông tin trình bày trên BCTC ngân hàng thương m ạ i c ổ ph ầ n đư ợ c xây d ự ng trên n ề n t ả ng tính h ữ u ích c ủ a thông tin tài chính đ ố i v ớ i các đ ố i tư ợ ng s ử d ụ ng thông tin c ủ a ngân hàng: Ngân hàng Nhà nư ớ c, nhà đ ầ u tư, ki ể m toán, công chúng Áp d ụ ng lý thuy ế t thông tin h ữ u ích có ý nghĩa trong vi ệ c đánh giá ch ấ t lư ợ ng thông tin trình bày trên BCTC ngân hàng thương m ạ i c ổ ph ầ n, vi ệ c đ ả m b ả o ch ấ t lư ợ ng thông tin tài chính không ch ỉ b ắ t ngu ồ n t ừ ý th ứ c cung c ấ p thông tin c ủ a ngân hàng mà trư ớ c h ế t c ầ n ph ả i xu ấ t phát t ừ nhu c ầ u c ủ a đ ố i tư ợ ng s ử d ụ ng thông tin bên ngoài Lý thuy ế t thông tin h ữ u ích đư ợ c s ử d ụ ng đ ể gi ả i thích v ề các quy đ ị nh pháp lý làm tăng ch ấ t lư ợ ng thông tin công b ố trên báo cáo tài chính như b ắ t bu ộ c ki ể m toán đ ộ c l ậ p, tăng cư ờ ng h ệ th ố ng ki ể m soát n ộ i b ộ , m ụ c tiêu BCTC hư ớ ng t ớ i đ ố i tư ợ ng s ử d ụ ng là công chúng và trách nhi ệ m gi ả i trình … đ ể kh ẳ ng đ ị nh r ằ ng thông tin trên BCTC cung c ấ p là h ữ u ích cho vi ệ c ra quy ế t đ ị nh Lý thuy ế t tín hi ệ u Lý thuy ế t tín hi ệ u d ự a trên cơ s ở đóng góp c ủ a 2 nghiên c ứ u c ủ a Arrow (1972) và Schipper (1981) Lý thuy ế t tín hi ệ u xu ấ t hi ệ n đã gi ả i quy ế t v ấ n đ ề b ấ t cân x ứ ng thông tin gi ữ a doanh nghi ệ p và các nhà đ ầ u tư Theo lý thuy ế t này, các công ty ph ả i công b ố thông tin ra th ị trư ờ ng m ộ t cách t ự nguy ệ n và đưa tín hi ệ u t ớ i các nhà đ ầ u tư, như mô hình tín hi ệ u trên, đ ể t ạ o s ự khá c bi ệ t v ề ch ấ t lư ợ ng ho ạ t đ ộ ng c ủ a mình so v ớ i công ty khác Lý thuy ế t tín hi ệ u đã góp ph ầ n vào vi ệ c gi ả i thích r ằ ng nh ữ ng công ty có ch ấ t lư ợ ng cao s ẽ ch ọ n chính sách k ế toán cho phép ch ấ t lư ợ ng vư ợ t tr ộ i c ủ a h ọ đư ợ c th ể hi ệ n, trong khi nh ữ ng công ty ch ấ t lư ợ ng th ấ p hơn s ẽ ch ọ n nh ữ ng chính sách k ế toán đ ể c ố g ắ ng che b ớ t nh ữ ng khuy ế t đi ể m này Đ ộ ng cơ đ ể ra tín hi ệ u b ằ ng vi ệ c l ự a ch ọ n chính sách k ế toán s ẽ cao nh ấ t ở nh ữ ng nơi có thông tin b ấ t cân x ứ ng nh ấ t, thông thư ờ ng là nh ữ ng công ty có s ố lư ợ ng c ổ đôn g l ớ n và dàn tr ả i Như v ậ y, khi thông tin trình bày trên báo cáo tài chính c ủ a doanh nghi ệ p có ả nh hư ở ng đ ế n quy ế t đ ị nh c ủ a các nhà đ ầ u tư đ ố i v ớ i doanh nghi ệ p, doanh nghi ệ p s ẽ v ậ n d ụ ng chính sách k ế toán đ ể có th ể cung c ấ p thông tin có l ợ i nh ấ t v ề doanh n ghi ệ p c ủ a h ọ cho các nhà đ ầ u tư Như v ậ y, n ộ i dung lý thuy ế t tín hi ệ u là cơ s ở cho tác gi ả s ẽ k ỳ v ọ ng các ngân hàng có th ờ i gian ho ạ t đ ộ ng càng lâu năm, có quy mô ngân hàng càng l ớ n, có l ợ i nhu ậ n càng cao, và các ngân hàng đư ợ c ki ể m toán b ở i công ty ki ể m toán Big 4 thì ch ấ t lư ợ ng thông tin công b ố trên báo cáo tài chính cũng s ẽ cao hơn b ở i v ớ i b ả n ch ấ t có nh ữ ng t ố ch ấ t, đ ặ c đi ể m t ố t, h ọ mu ố n đưa tín hi ệ u đ ế n cho các bên liên quan nh ằ m tăng s ự uy tín, lòng tin đ ể thu hút đ ầ u tư, gia tăng m ố i quan h ệ làm ăn nên s ẽ ch ủ đ ộ ng báo cáo các thông tin trên BCTC ch ấ t lư ợ ng hơn Khung nghiên c ứ u và gi ả thuy ế t nghiên c ứ u đ ề xu ấ t Dựa vào lý giải của các giả thuyết ở trên, tác giả đề xuất khung nghiên cứu và các giả thuyết nghiên cứu có liên quan: H ình 1 Khung nghiên c ứ u đ ề xu ấ t (Ngu ồ n: Tác gi ả đ ề xu ấ t) Bảng 1 Giả thuyết nghiên cứu STT Nội dung giả thuyết Lý thuyết liên quan Kỳ vọng 1 Quy mô hội đồng quản trị có ảnh hưởng cùng chiều đến c h ấ t lư ợ ng thông tin công b ố trên báo cáo tài chính Lý thuyết phụ thuộc nguồn lực + 2 Tính độc lập của hội đồng quản trị có ảnh hưởng cùng chiều đến c h ấ t lư ợ ng thông tin công b ố trên báo cáo tài chính Lý thuyết ủy nhiệm Lý thuyết phụ thuộc nguồn lực + 3 Quy mô ngân hàng có ảnh hưởng ngược chiều đến c h ấ t lư ợ ng thông tin công b ố trên báo cáo tài chính Lý thuyết phụ thuộc nguồn lực Lý thuyết chi phí chính trị - Ch ấ t lư ợ ng thông tin công b ố trên báo cáo tài chính Quy mô hội đồng quản trị Tính độc lập của hội đồng quản trị Quy mô ngân hàng Thời gian hoạt động Loại công ty kiểm toán Lợi nhuận Lý thuyết tín hiệu 4 Thời giai hoạt động của ngân hàng có ảnh hưởng cùng chiều đến c h ấ t lư ợ ng thông tin công b ố trên báo cáo tài chính Lý thuyết tín hiệu + 5 Ngân hàng được kiểm toán bởi công ty kiểm toán Big4 có chất lượng thông tin trên báo cáo tài chính cao hơn ngân hàng được kiểm toán bới công ty không phải Big4 Lý thuyết ủy nhiệm Lý thuyết thông tin hữu ích Lý thuyết tín hiệu + 6 Lợi nhuận có ảnh hưởng cùng chiều đến c h ấ t lư ợ ng thông tin công b ố trên báo cáo tài chính Lý thuyết tín hiệu + (Ngu ồ n: Tác gi ả đ ề xu ấ t) Kết luận Nghiên cứu này đã đề xuất khung khái niệm cho nghiên cứu các nhân tố ảnh hưởng đến chất lượng BTCT của các ngân hàng thương mại Việt Nam Khung nghiên cứu này đề xuất có 6 nhân tố ảnh hưởng đến chất lượng thông tin công bố trên BTCT, bao gồm quy mô hội đồn g quản trị, tính độc lập của hội đ ồng quản trị, quy mô ngân hàng, thời gian hoạt động của ngân hàng, loại công ty kiểm toán và lợi nhuận của ngân hàng Tác giả đã đề xuất khung nghiên cứu này dựa trên các lý thuyết nền tảng có liên quan như lý thuyết ủy nh iệm, lý thuyết phụ thuộc nguồn lực, lý thuyết chi phí chính trị, lý thuyết thông tin hữu ích và lý thuyết tín hiệu Các nghiên cứu trong tương lai có thể dựa vào kết quả nghiên cứu này, tổng quan thêm các nghiên cứu trước, đo lường các biến trong mô hình, thu thập dữ liệu thực tế nhằm phân tích các nhân tác động đến ch ấ t lư ợ ng thông tin công b ố trên báo cáo tài chính c ủ a các ngân hàng thương m ạ i c ổ ph ầ n Vi ệ t Nam Đ ể t ừ đó, nhà nghiên c ứ u có th ể phân tích b ằ ng ch ứ ng th ự c nghi ệ m v ề các nhân tố ảnh hưởng đến c hất lượng BTCT của các ngân hàng thương mại Việt Nam References Abdullah H , Valentine B (2009) Fundamentals and Ethics Theories of Corporate Governance Middle Eastern Finance and Economics , 4, 88 - 96 Akerlof, G A (1970) The Market for “Lemons”: Quality Uncertainty and the Market Mechanism The Quarterly Journal of Economics , 84(3), 488 doi:10 2307/1879431 (https://doi org/10 2307/1879431) Arrow, K J ( 1972 ) Some models of racial discrimination in the labor market In A H Pascal ed Racial discrimination in economic life Lexington, MA: Heath, 187 – 204 Carpenter, V L & Feroz, E H ( 2001 ) Institutional theory and accounting rule choice: an analysis of four US state governments’ decisions to ad opt generally accepted accounting principles, Accounting, Organizations and Society, 26, 565 - 596 Dalton D R , Daily C M , Johnson L & Ellstrand A ( 1999 ) Number of Directors and Financial Performance: A Meta - Analysis, Aca Manage J , 42, 674 - 686 Dee gan, C , & Unerman, J (2006) Financial Accounting Theory McGraw - Hill Education Hill man A , Canella A , Paetzold R ( 2000 ) The Resource Dependence Role of Corporate Directors: Strategic Adaptation of Board Composition in Response to Environmental Change, J Manage Stud , 37 (2), 235 - 255 Je nsen, M C and Meckling, W H ( 1976 ) Theory of the firm: managerial behaviour, ag ency costs and ownership structure Journal of Financial Economics , 3, 305 - 361 Johnson, Jonathan L , Catherine M Daily, and Alan E Ellstrand ( 1996 ) Boards of directors: A review and research agenda Journal of Management , 22 3, 409 - 438 Modell, S , 2001 Performance measurement and institutional processes: a study of managerial responses to public sector reform Management Accounting Research, 12, 437 - 464 Oliver, C ( 1991 ) Strategic responses to institutional pressures Academy of Manag ement Review , 15(2), 203 - 223 Pfeffer, J , and G Salancik ( 1978 ) The External Control of Organizations: A Resource Dependency Perspective Upper Saddle River, Bergen County, New Jersey, USA: Pearson Education, Inc Ross, S ( 1973 ) The economic theory o f agency: The princi - pal''''s problem American Economic Review , 63, 134 - 139 Ross, L , Watts and Jero ld L , Zimmerman ( 1978 ) Towards a Positive Theory of the Determination of Accounting Standards The Accounting Review, Vol 53, No 1, 112 - 134 Schipper, K ( 1981 ) Discussion of voluntary corporate disclosure: The case of interim reporting Journal of Accounting Research, 19, 85 – 88 Stearns, Linda Brewster and Mark S Mizruchi ( 1993 ) “Board composition and corporate financing: The impact of financial insti tution representation on borrowing ” Academy of Management Journal 36, 603 - 618 Vũ Hữu Đức (2010) Những vấn đề cơ bản của lý thuyết kế toán Hà Nội: Nhà xuất bản Lao Động

Khung nghiên cứu đề xuất về các nhân tố ảnh hưởng đến chất lượng thông tin công

bố trên báo cáo tài chính của các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam Proposed research framework on factors affecting the quality of information disclosed in the financial statements for joint stock commercial banks in Vietnam

TS Nguyễn Thị Phương Hồng Khoa Kế toán - Đại học Kinh tế TP Hồ Chí Minh

Tóm tắt: Mục đích của nghiên cứu này là đề xuất khung nghiên cứu về các nhân tố ảnh

hưởng đến chất lượng thông tin công bố trên báo cáo tài chính của các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam Tác giả đã dựa trên các lý thuyết nền tảng có liên quan như lý thuyết ủy nhiệm, lý thuyết phụ thuộc nguồn lực, lý thuyết chi phí chính trị, lý thuyết thông

tin hữu ích và lý thuyết tín hiệu để thực hiện mục tiêu nêu trên Theo lý giải của các lý

thuyết nền tảng này, tác giả đã đề xuất khung nghiên cứu trong đó có 6 nhân tố ảnh hưởng đến đến chất lượng thông tin công bố trên báo cáo tài chính của các ngân hàng thương mại

cổ phần Việt Nam và kết quả nghiên cứu về khung nghiên cứu này sẽ hữu ích đối với các

nhà nghiên cứu quan tâm đến các chủ đề có liên quan

Từ khóa: Chất lượng báo cáo tài chính, Ngân hàng thương mại, Báo cáo tài chính Abstract

The purpose of this study is to propose a research framework on factors affecting the quality of information disclosed in the financial statements of joint stock commercial banks

in Vietnam The author has based on relevant fundamental theories such as agency theory, resource dependence theory, political cost theory, decision usefulness theory and signaling theory to realize the stated goal above According to the explanation of these fundamental theories, the author has proposed a research framework in which there are 6 factors affecting the quality of information disclosed in the financial statements of Vietnamese joint stock commercial banks and this research results will be useful to researchers interested in related topics

Keywords: Quality of Financial Reporting, Commercial Bank, Financial Statements JEL: M40, M49, E44

Lý thuyết ủy nhiệm

Lý thuyết ủy nhiệm do Ross (1973) đề xuất đầu tiên, sau này được Jensen & Meckling (1976) phát triển thêm Nội dung của lý thuyết này đề cập đến mối quan hệ giữa bên ủy nhiệm (principal) và bên được ủy nhiệm (agent) thông qua hợp đồng Trong đó, bên được

ủy nhiệm sẽ thực hiện một số công việc đại diện cho bên ủy nhiệm, bao gồm việc ủy thác một mức độ thẩm quyền ra quyết định cho bên được ủy nhiệm

Lý thuyết ủy nhiệm cho rằng cả hai bên (bên ủy nhiệm và bên được ủy nhiệm) đều muốn tối đa hóa lợi ích của mình Thông thường, bên được ủy nhiệm (đại diện) được mong đợi

sẽ hành xử theo hướng mang lại lợi ích lớn nhất cho bên ủy nhiệm nhưng bản thân những người được ủy nhiệm cũng theo đuổi những lợi ích riêng Chính vì vậy trong mối quan hệ này luôn tồn tại những mâu thuẫn và điều này làm phát sinh một khoản chi phí đại diện (agency cost), được phân thành hai loại: chi phí đầu tư vào hệ thống kiểm soát cần thiết để giảm thiểu việc thiếu thông tin của bên ủy quyền và chi phí giảm thiểu rủi ro thông tin qua việc chia sẻ rủi ro với đại lí nhờ những biện pháp kích thích dựa trên kết quả đầu ra Mối quan hệ ủy nhiệm xuất hiện rõ trong hai trường hợp quan trọng là giữa cổ đông với nhà quản lí doanh nghiệp là người trực tiếp điều hành các hoạt động của công ty và giữa chủ nợ với các cổ đông của công ty

Thứ nhất, trong mối quan hệ giữa cổ đông và Ban giám đốc công ty, cổ đông bổ nhiệm các nhà quản lí đại diện họ trực tiếp điều hành công ty với mong muốn các nhà quản lí sẽ làm gia tăng giá trị công ty và tối đa hóa lợi ích cho cổ đông Tuy nhiên, thực tế thì Ban điều hành đôi khi lại hướng đến lợi ích riêng của mình mà điều đó lại làm ảnh hưởng đến mục đích của cổ đông Chẳng hạn, cổ đông muốn kết quả kinh doanh tốt kéo dài trong tương lai

là do họ muốn hướng đến tính bền vững Ngược lại, Ban giám đốc quan tâm đến lợi nhuận trong thời gian họ điều hành Do đó, họ có thể thực hiện cắt giảm các khoản chi phí cần

thiết cho sự phát triển lâu dài của công ty Điều này dẫn đến công ty phải bỏ ra một khoản chi phí lớn gấp nhiều lần để bù đắp những tổn thất do việc đó gây ra Thêm vào đó việc các cổ đông thường đánh giá các nhà quản lí thông qua các thông tin tài chính của công ty như doanh thu, lợi nhuận cũng là một tác nhân khiến các nhà quản lí tác động lên BCTC

để thực hiện mục đích cá nhân của mình Chính vì vậy, các cổ đông phải xây dựng các chế

độ đãi ngộ (compensation mechanisms) và thiết lập cơ chế giám sát (supervisory mechanisms) để hạn chế hành vi hạn chế các hành vi tư lợi của các nhà quản trị

Thứ hai, trong mối quan hệ giữa chủ nợ và cổ đông của công ty thì chủ nợ trao quyền sử dụng vốn cho công ty vay vốn và sau một thời gian sẽ thu hồi vốn vay cùng một khoản lãi Những nguy cơ trên tạo nên chi phí ủy nhiệm mà chủ nợ phải gánh chịu khi cho vay, đó là yếu tố họ sẽ xem xét để quyết định liệu có chấp nhận khoản cho vay hay không, và nếu chấp nhận có cần áp dụng mức lãi suất cao hơn không Việc đánh giá rủi ro trước khi cho vay cũng dựa vào các chỉ số tài chính trên BCTC Thêm vào đó, chủ nợ có thể đòi hỏi thêm các điều khoản ràng buộc liên quan đến tỉ lệ chia cổ tức, các khoản đầu tư được phép sử dụng vốn vay… và kiểm tra lại tính hợp lý của chúng bằng các thông tin được trình bày trên BCTC

Từ những phân tích trong nội dung của lý thuyết uỷ nhiệm, đối chiếu với đối tượng là các ngân hàng thương mại cổ phần, có thể thấy rõ rằng luôn hiện diện các mâu thuẫn giữa bên

ủy nhiệm và bên được ủy nhiệm Trái với mong đợi của người ủy nhiệm là tối đa hóa lợi ích của mình thì người đại diện – thường là các nhà quản trị của ngân hàng đôi khi lại có những mục đích riêng và vì hướng đến mục đích đó mà những nhà quản trị này lại tiến hành điều chỉnh lợi nhuận Hành động đó có thể làm cho một BCTC không phản ánh một cách trung thực, hợp lí tình hình hoạt động của ngân hàng Và đương nhiên nó không cung cấp được thông tin hữu ích cho người cần sử dụng như cổ đông, nhà đầu tư, chủ nợ, các nhà phân tích tài chính… Có thể nói rằng, lý thuyết này đã cung cấp cơ sở cho lập luận về mối quan hệ tác động giữa tính độc lập của HĐQT và việc ngân hàng có được kiểm toán

bởi công ty kiểm toán Big 4 hay không với chất lượng thông tin công bố trên báo cáo tài chính của các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam

Lý thuyết phụ thuộc nguồn lực

Lý thuyết phụ thuộc nguồn lực (Resource dependency theory) cung cấp một nền tảng lý thuyết về vai trò nguồn lực của HĐQT Những người ủng hộ lý thuyết này chỉ ra đóng góp của các thành viên HĐQT như là bộ phận thu hẹp ranh giới của tổ chức và môi trường xung quanh nó (Dalton, Daily, Johnson & Ellstrand, 1999; Hillman, Cannella & Paetzold, 2000; Johnson et al, 1996; Pfeffer & Salancik, 1978) Lý thuyết này tập trung vào vai trò của HĐQT trong việc cung cấp quyền truy cập vào các tài nguyên cần thiết cho công ty (Abdullah & Valentine, 2009) Ví dụ, thành viên HĐQT bên ngoài cũng là giám đốc điều hành của tổ chức tài chính có thể hỗ trợ trong việc đảm bảo chu trình tín dụng thuận lợi (Stearns & Mizruchi, 1993) Việc cung cấp các nguồn lực sẽ tăng cường chức năng tổ chức, hoạt động và sự sống còn của công ty Nó tập trung vào thực thi quyền lực, kiểm soát và

sự thương lượng lẫn nhau để đảm bảo sao cho dòng chảy nguồn lực được ổn định và giảm thiểu mức độ không chắc chắn thuộc về môi trường (Carpenter & Feroz, 2001; Modell, 2001; Oliver, 1991)

Lý thuyết phụ thuộc nguồn lực rõ ràng đã cho thấy vai trò quan trọng của HĐQT, cũng như đặc điểm nguồn lực ngân hàng trong hiệu quả hoạt động và cả sự tồn tại của ngân hàng Lý thuyết đã đưa ra cơ sở cho nghiên cứu phân tích các nhân tố thuộc quản trị ngân hàng đến chất lượng thông tin công bố trên báo cáo tài chính, cụ thể hơn là về tính độc lập và quy

mô của HĐQT

Lý thuyết chi phí chính trị

Các chi phí chính trị là một trong những chi phí và khoản thanh toán quan trọng nhất của công ty và được xem là các khoản phí tổn phi hợp đồng, nên các công ty luôn tìm cách giảm bớt những chi phí này Theo lý thuyết chi phí chính trị (Political cost theory) của Watts và Zimmerman (1978) thì chính trị gia có quyền sử dụng các chính sách để phân phối của cải một lần nữa (như thuế, trợ cấp, các khoản đóng góp, bảo hiểm) của các công

ty dưới ảnh hưởng của họ Nội dung căn bản của lý thuyết chi phí chính trị là một công ty chịu chi phí chính trị cao được dự kiến sẽ tiết lộ thêm nhiều thông tin đến thị trường nhằm hạn chế chi phí chính trị này

Ví dụ như công đoàn công ty sẽ gây sức ép với ban lãnh đạo để được trả lương cao hơn khi công ty có lãi cao Đó là động lực để ban lãnh đạo phù phép giảm lợi nhuận thông qua các thủ thuật kế toán Ví dụ cụ thể hơn trên thị trường chứng khoán Việt Nam là trường hợp Công ty Cổ phần Bông Bạch Tuyết phù phép lỗ thành lãi trong hai năm trước khi niêm yết nhằm đạt được điều kiện tiên quyết để niêm yết cổ phiếu của Bông Bạch Tuyết trên thị trường chứng khoán

Như đã phân tích ở trên, lý thuyết chi phí chính trị cũng có thể giải thích lý do tại sao nhiều ngân hàng tiến hành điều chỉnh các thông tin trên BCTC Đồng thời giúp nhóm tác giả có thêm cơ sở cho lập luận về xây dựng giả thuyết sự tác động của quy mô ngân hàng lên chất lượng thông tin công bố trên báo cáo tài chính

Lý thuyết thông tin hữu ích

Lý thuyết thông tin hữu ích ra đời vào những năm 1960 đã mở đầu giai đoạn định hướng vào việc sử dụng thông tin kế toán hữu ích để phục vụ ra quyết định phù hợp Vào năm

1973, lý thuyết này được xem xét một cách rộng rãi tại Mỹ với mục tiêu của BCTC là cung cấp thông tin hữu ích để ra quyết định Mặt khác, lý thuyết hướng đến tính hữu ích thông tin cho người sử dụng hơn là đáp ứng theo yêu cầu của luật pháp Thông qua định hướng

ra quyết định phù hợp, trọng tâm đã được dịch chuyển từ các nguyên tắc sang kết quả của quá trình kế toán mà ở đó thông tin được cung cấp Giả thiết cho việc chấp nhận cách tiếp cận ra quyết định trên cơ sở thông tin hữu ích của kế toán là về mặt lý thuyết, các BCTC

không được lập chuẩn xác mà yêu cầu đặt ra là chúng hữu ích hơn Cũng trong năm 2006, nghiên cứu của Deegan và Unerman đã đặt ra câu hỏi là liệu thông tin cung cấp trên cơ sở giá phí lịch sử có hữu ích cho việc ra quyết định kinh tế không Cách tiếp cận này bắt đầu với câu hỏi các BCTC được lập như thế nào trên cơ sở giá phí lịch sử sẽ có thể tạo nên sự hữu ích hơn; do vậy, ra quyết định phù hợp là khởi nguồn của tranh luận về giá trị hợp lý

và các phương pháp định giá khác sẽ được kết hợp như thế nào trong BCTC và tranh luận

đó vẫn đang tiếp diễn đến ngày nay

Chúng ta có thể thấy rằng chất lượng thông tin trình bày trên BCTC ngân hàng thương mại

cổ phần được xây dựng trên nền tảng tính hữu ích của thông tin tài chính đối với các đối tượng sử dụng thông tin của ngân hàng: Ngân hàng Nhà nước, nhà đầu tư, kiểm toán, công chúng Áp dụng lý thuyết thông tin hữu ích có ý nghĩa trong việc đánh giá chất lượng thông tin trình bày trên BCTC ngân hàng thương mại cổ phần, việc đảm bảo chất lượng thông tin tài chính không chỉ bắt nguồn từ ý thức cung cấp thông tin của ngân hàng mà trước hết cần phải xuất phát từ nhu cầu của đối tượng sử dụng thông tin bên ngoài Lý thuyết thông tin hữu ích được sử dụng để giải thích về các quy định pháp lý làm tăng chất lượng thông tin công bố trên báo cáo tài chính như bắt buộc kiểm toán độc lập, tăng cường

hệ thống kiểm soát nội bộ, mục tiêu BCTC hướng tới đối tượng sử dụng là công chúng và

trách nhiệm giải trình… để khẳng định rằng thông tin trên BCTC cung cấp là hữu ích cho

việc ra quyết định

Lý thuyết tín hiệu

Lý thuyết tín hiệu dựa trên cơ sở đóng góp của 2 nghiên cứu của Arrow (1972) và Schipper (1981) Lý thuyết tín hiệu xuất hiện đã giải quyết vấn đề bất cân xứng thông tin giữa doanh nghiệp và các nhà đầu tư Theo lý thuyết này, các công ty phải công bố thông tin ra thị trường một cách tự nguyện và đưa tín hiệu tới các nhà đầu tư, như mô hình tín hiệu trên,

để tạo sự khác biệt về chất lượng hoạt động của mình so với công ty khác

Lý thuyết tín hiệu đã góp phần vào việc giải thích rằng những công ty có chất lượng cao sẽ

chọn chính sách kế toán cho phép chất lượng vượt trội của họ được thể hiện, trong khi những công ty chất lượng thấp hơn sẽ chọn những chính sách kế toán để cố gắng che bớt những khuyết điểm này Động cơ để ra tín hiệu bằng việc lựa chọn chính sách kế toán sẽ cao nhất ở những nơi có thông tin bất cân xứng nhất, thông thường là những công ty có số lượng cổ đông lớn và dàn trải Như vậy, khi thông tin trình bày trên báo cáo tài chính của doanh nghiệp có ảnh hưởng đến quyết định của các nhà đầu tư đối với doanh nghiệp, doanh nghiệp sẽ vận dụng chính sách kế toán để có thể cung cấp thông tin có lợi nhất về doanh nghiệp của họ cho các nhà đầu tư

Như vậy, nội dung lý thuyết tín hiệu là cơ sở cho tác giả sẽ kỳ vọng các ngân hàng có thời gian hoạt động càng lâu năm, có quy mô ngân hàng càng lớn, có lợi nhuận càng cao, và các ngân hàng được kiểm toán bởi công ty kiểm toán Big 4 thì chất lượng thông tin công

bố trên báo cáo tài chính cũng sẽ cao hơn bởi với bản chất có những tố chất, đặc điểm tốt,

họ muốn đưa tín hiệu đến cho các bên liên quan nhằm tăng sự uy tín, lòng tin để thu hút đầu tư, gia tăng mối quan hệ làm ăn nên sẽ chủ động báo cáo các thông tin trên BCTC chất lượng hơn

Khung nghiên cứu và giả thuyết nghiên cứu đề xuất

Dựa vào lý giải của các giả thuyết ở trên, tác giả đề xuất khung nghiên cứu và các giả thuyết nghiên cứu có liên quan:

Hình 1 Khung nghiên cứu đề xuất (Nguồn: Tác giả đề xuất) Bảng 1 Giả thuyết nghiên cứu

1

Quy mô hội đồng quản trị có ảnh hưởng cùng

chiều đến chất lượng thông tin công bố trên

báo cáo tài chính

Lý thuyết phụ

2

Tính độc lập của hội đồng quản trị có ảnh

hưởng cùng chiều đến chất lượng thông tin

công bố trên báo cáo tài chính

Lý thuyết ủy nhiệm

Lý thuyết phụ

thuộc nguồn lực

+

3

Quy mô ngân hàng có ảnh hưởng ngược

chiều đến chất lượng thông tin công bố trên

báo cáo tài chính

Lý thuyết phụ thuộc nguồn lực

Lý thuyết chi phí chính trị

-

Chất lượng thông tin công bố trên báo cáo tài chính

Quy mô hội đồng quản trị

Tính độc lập của hội đồng quản trị

Quy mô ngân hàng Thời gian hoạt động Loại công ty kiểm toán

Lợi nhuận

Lý thuyết tín hiệu

4

Thời giai hoạt động của ngân hàng có ảnh

hưởng cùng chiều đến chất lượng thông tin

công bố trên báo cáo tài chính Lý thuyết tín hiệu +

5

Ngân hàng được kiểm toán bởi công ty

kiểm toán Big4 có chất lượng thông tin trên

báo cáo tài chính cao hơn ngân hàng được

kiểm toán bới công ty không phải Big4

Lý thuyết ủy nhiệm

Lý thuyết thông tin hữu ích

Lý thuyết tín hiệu

+

6

Lợi nhuận có ảnh hưởng cùng chiều đến

chất lượng thông tin công bố trên báo cáo

tài chính

Lý thuyết tín hiệu +

(Nguồn: Tác giả đề xuất)

Kết luận

Nghiên cứu này đã đề xuất khung khái niệm cho nghiên cứu các nhân tố ảnh hưởng đến chất lượng BTCT của các ngân hàng thương mại Việt Nam Khung nghiên cứu này đề xuất

có 6 nhân tố ảnh hưởng đến chất lượng thông tin công bố trên BTCT, bao gồm quy mô hội đồng quản trị, tính độc lập của hội đồng quản trị, quy mô ngân hàng, thời gian hoạt động của ngân hàng, loại công ty kiểm toán và lợi nhuận của ngân hàng Tác giả đã đề xuất khung nghiên cứu này dựa trên các lý thuyết nền tảng có liên quan như lý thuyết ủy nhiệm,

lý thuyết phụ thuộc nguồn lực, lý thuyết chi phí chính trị, lý thuyết thông tin hữu ích và lý thuyết tín hiệu Các nghiên cứu trong tương lai có thể dựa vào kết quả nghiên cứu này, tổng quan thêm các nghiên cứu trước, đo lường các biến trong mô hình, thu thập dữ liệu thực tế nhằm phân tích các nhân tác động đến chất lượng thông tin công bố trên báo cáo tài chính của các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam Để từ đó, nhà nghiên cứu có thể phân tích bằng chứng thực nghiệm về các nhân tố ảnh hưởng đến chất lượng BTCT của các ngân hàng thương mại Việt Nam

References

Abdullah H., Valentine B (2009) Fundamentals and Ethics Theories of Corporate

Governance Middle Eastern Finance and Economics, 4, 88-96

Akerlof, G A (1970) The Market for “Lemons”: Quality Uncertainty and the Market

Mechanism The Quarterly Journal of Economics, 84(3), 488 doi:10.2307/1879431

(https://doi.org/10.2307/1879431)

Arrow, K J (1972) Some models of racial discrimination in the labor market In A

H Pascal ed Racial discrimination in economic life Lexington, MA: Heath, 187–204

Carpenter, V L & Feroz, E H (2001) Institutional theory and accounting rule choice:

an analysis of four US state governments’ decisions to adopt generally accepted accounting

principles, Accounting, Organizations and Society, 26, 565-596

Dalton D R., Daily C M., Johnson L & Ellstrand A (1999) Number of Directors and

Financial Performance: A Meta-Analysis, Aca Manage J., 42, 674-686

Deegan, C., & Unerman, J (2006) Financial Accounting Theory McGraw-Hill

Education

Hillman A., Canella A., Paetzold R (2000) The Resource Dependence Role of Corporate Directors: Strategic Adaptation of Board Composition in Response to

Environmental Change, J Manage Stud., 37 (2), 235- 255

Jensen, M C and Meckling, W H (1976) Theory of the firm: managerial behaviour,

agency costs and ownership structure Journal of Financial Economics, 3, 305-361

Johnson, Jonathan L., Catherine M Daily, and Alan E Ellstrand (1996) Boards of

directors: A review and research agenda Journal of Management, 22.3, 409-438

Modell, S., 2001 Performance measurement and institutional processes: a study of

managerial responses to public sector reform Management Accounting Research, 12,

437-464

Oliver, C (1991) Strategic responses to institutional pressures Academy of Management Review, 15(2), 203-223

Pfeffer, J., and G Salancik (1978) The External Control of Organizations: A Resource Dependency Perspective Upper Saddle River, Bergen County, New Jersey,

USA: Pearson Education, Inc