Phân tích tác động của rủi ro tỷ giá hối đoái đến hoạt động của công ty đa quốc gia nestlé và đề xuất các biện pháp phòng ngừa

BỘ TÀI CHÍNH TRƯỜNG ĐẠI HỌC TÀI CHÍNH – MARKETING KHOA TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG TIỂU LUẬN MƠN QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH CƠNG TY ĐA QUỐC GIA PHÂN TÍCH TÁC ĐỘNG CỦA RỦI RO TỶ GIÁ HỐI ĐOÁI ĐẾN HOẠT ĐỘNG CỦA CÔNG TY ĐA QUỐC GIA NESTLÉ VÀ ĐỀ XUẤT CÁC BIỆN PHÁP PHÒNG NGỪA Lớp học phần: 22313010825101 Thành phố Hồ Chí Minh, tháng 11 năm 2022 DANH SÁCH THÀNH VIÊN THAM GIA MSSV Họ tên sinh viên Nội dung phân cơng Tỷ lệ hồn thành 2021009525 Hoàng Bảo Kiều Trinh Tổng hợp bài, 100% chỉnh thể thức Lời mở đầu Nội dung chương 1921001095 Nguyễn Nhựt Phương Lên sườn nội dung Nội dung chương 1, Nội dung chương 3, Kết luận 100% Điểm DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng Bảng 1-1 Đánh giá dòng tiền hợp công ty Nestlé Bảng 1-2 Đánh giá dịng tiền có cơng ty Nestlé Bảng 1-3 Bảng báo cáo kết kinh doanh công ty TNHH Nestle giai đoạn 2019 – 2021 17 Bảng 1-4 Bảng cân đối kế tốn cơng ty Nestle giai đoạn 2019 – 2021 18 Bảng 1-5 Bảng báo cáo luân chuyển tiền tệ công ty Nestle giai đoạn 2019 – 2021 20 Bảng 1-6 Ước tính dịng tiền Công ty Nestlé (2020) Bảng 1-7.Tác động thay đổi tỷ giá lên dịng tiền Cơng ty Nestlé 21 Biểu đồ Biểu đồ 1-1 Tình hình kết kinh doanh cơng ty Nestle Việt Nam giai đoạn 2016 - 2019 Biểu đồ 1-2 Thể tình hình biến động báo cáo thu nhập công ty Nestle giai đoạn 2019 - 2021 Biểu đồ 1-3 Thể tình hình biến động tài sản nguồn Nestle giai đoạn 2019 -2021 Biểu đồ 1-4 Thể tình hình biến động báo cáo luân chuyển tiền tệ công ty Nestle giai đoạn 2019 - 2021 MỤC LỤC DANH MỤC BẢNG BIỂU LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU HOẠT ĐỘNG CỦA CÔNG TY ĐA QUỐC NESTLÉ 1.1 Giới thiệu sơ lược Nestlé toàn cầu 1.2 Giới thiệu sơ lược Nestlé Việt Nam 1.2.1 Giới thiệu chung .1 1.2.2 Một số kết kinh doanh đạt CHƯƠNG 2: PHÂN TÍCH ĐỘ NHẠY CẢM HOẠT ĐỘNG, ĐỘ NHẠY CẢM KINH TẾ, ĐỘ NHẠY CẢM CHUYỂN ĐỔI CỦA NESTLÉ VIỆT NAM 2.1 Cơ sở lý thuyết độ nhạy cảm với rủi ro tỷ giá công ty MNC 2.1.1 Định nghĩa 2.1.2 Ý nghĩa 2.1.3 Ưu, nhược điểm 2.2 Phân tích độ nhạy cảm hoạt động (giao dịch) 2.2.1 Định nghĩa 2.2.2 Rủi ro tỷ giá 2.2.3 Yêu cầu đánh giá rủi ro giao dịch 2.3 Phân tích độ nhạy cảm kinh doanh 2.3.1 Định nghĩa 2.3.2 Doanh thu .6 2.4 Phân tích độ nhạy cảm kinh tế 2.4.1 Định nghĩa 2.4.2 Ví dụ rủi ro tỷ giá Cơng ty Nestlé 2.4.3 Ví dụ rủi ro kinh tế Công ty Nestlé: 2.4.4 Ví dụ rủi ro kinh tế dao động tỷ giá Công ty Nestlé: 10 2.5 Phân tích độ nhạy cảm chuyển đổi 11 2.5.3 Định nghĩa 11 2.5.4 Các yếu tố xác định độ nhạy cảm chuyển đổi: .11 2.5.5 Ví dụ rủi ro chuyển đổi Cơng ty Nestlé: 12 CHƯƠNG 3: BÀI HỌC RÚT RA 13 3.1 Đối với độ nhạy cảm giao dịch 13 3.1.1 Phịng ngừa thơng qua thị trường tiền tệ 13 3.1.2 Phòng ngừa việc sử dụng hợp đồng kỳ hạn hợp đồng giao sau 13 3.1.3 Phòng ngừa việc sử dụng hợp đồng quyền chọn 14 3.2 Đối với độ nhảy cảm kinh tế 14 3.3 Đối với độ nhạy cảm chuyển đổi .15 KẾT LUẬN 16 PHỤ LỤC .17 TÀI LIỆU THAM KHẢO 23 LỜI MỞ ĐẦU Xu hội nhập, phát triển ngày làm quan hệ nước giới ngày khăng khít nhiều lĩnh vực trị, ngoại giao, khoa học kỹ thuật…, đặc biệt lĩnh vực kinh tế Nó mở nhiều hội thách thức cho quốc gia hội nhập, đặc biệt quốc gia phát triển Đóng vai trị quan trọng q trình hội nhập tập đoàn đa quốc gia, đóng góp khơng nhỏ vào kinh tế nước phát triển góp phần đưa kinh tế nước lên Nestlé số Ra đời cách kỷ, Nestlé bước khẳng định cách vươn xa hơn, mở rộng phạm vi hoạt động toàn giới Nền kinh tế giới trình hội nhập phát triển ngày sâu rộng, quốc gia có nhiều hội để tiếp cận với nguồn vốn lớn Tuy nhiên, bên cạnh thuận lợi trình hội nhập mang lại việc đa dạng hố đồng tiền gây khơng khó khăn cho doanh nghiệp nước Rủi ro tỷ giá ảnh hưởng ngày nhiều đến doanh thu chi phí sản xuất doanh nghiệp Mức độ tỷ giá hối đoái ảnh hưởng đến kinh tế quốc gia, lợi nhuận dòng tiền doanh nghiệp từ lâu chủ đề nhiều nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu hầu hết công trình nghiên cứu cơng ty xuất nhập khẩu, tập đoàn đa quốc gia - doanh nghiệp mà dòng tiền, tài sản nợ bị ảnh hưởng trực tiếp biến động tỷ giá Xem xét rằng, liệu với chế điều hành tỷ giá Việt Nam có ảnh hưởng công ty Nestlé Dưới phân công Giảng viên mơn, nhóm chúng em với chủ đề “Phân tích tác động rủi ro tỷ giá hối đối đến hoạt động cơng ty đa quốc gia Nestlé đề xuất biện pháp phòng ngừa” gồm nội dung sau: Chương 1: Giới thiệu hoạt động công ty đa quốc gia Nestlé Chương 2: Phân tích độ nhạy cảm hoạt động, độ nhạy cảm kinh tế, độ nhạy cảm chuyển đổi công ty đa quốc gia Nestlé Chương 3: Đề xuất biện pháp phịng ngừa cho ba loại nhạy cảm Ngồi nỗ lực thành viên nhóm, chúng em xin gửi lời cảm ơn chân thành đến ThS Lê Nguyễn Quỳnh Phương cung cấp cho chúng em kiến Document continues below Discover more from: tài doanh nghiệp A9835 Trường Đại học Tài… 447 documents Go to course 163-CÂU-TRẮC33 NGHIỆM-MÔN-TÀI-… 100% (37) Phan tich bao cao tai 34 chinh sabeco 100% (12) QB Chap6 Working 92 capital management tài doanh… 100% (1) Gencon 94 - JUST 13 74 FOR DOWNLOAD tài doanh… 100% (4) Cost of capital exrctvbynumi, tài doanh… 100% (1) Tái cấu trúc Ngân thức để chúng em hồn thành tiểu luận cách hoànhàng thiện đầy đủ sức khỏe, hạnh phúc Cuối nhóm em xin gửi lời chúc đến quý thầy cô dồi thật thành công Xin chân thành cảm ơn! tài doanh nghiệp None CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU HOẠT ĐỘNG CỦA CÔNG TY ĐA QUỐC NESTLÉ 1.1 Giới thiệu sơ lược Nestlé toàn cầu Nestlé S.A hay Société des Produits Nestlé S.A thành lập từ năm 1866 Vevey, Thụy Sĩ nhà sáng lập công ty Henri Nestlé Hiện nay, Nestlé thương hiệu tiếng giới chuyên thực phẩm giải khát Các sản phẩm Nestlé đa dạng từ nước khoáng, thực phẩm cho trẻ em, cà phê sản phẩm từ sữa Lịch sử khởi đầu từ năm 1866, Công Ty Sữa Đặc Anglo-Swiss khánh thành nhà máy sữa đặc Châu Âu Thụy Sỹ Ông Henri Nestlé phát triển loại thực phẩm đột phá cho trẻ sơ sinh vào năm 1867, năm 1905 công ty mà ông thành lập sát nhập với công ty Anglo-Swiss, tiền thân Tập Đoàn Nestlé Trong khoảng thời gian này, thành phố bắt đầu mọc lên, đường sắt tàu nước phát triển giúp giảm chi phí hàng hóa, thúc đẩy giao thương quốc tế hàng tiêu dùng 1.2 Giới thiệu sơ lược Nestlé Việt Nam 1.2.1 Giới thiệu chung Công ty TNHH Nestlé Việt Nam thành lập năm 1995, công ty 100% vốn đầu tư nước ngoài, trực thuộc Tập đoàn Nestlé S.A – tập đoàn thực phẩm đồ uống lớn giới có trụ sở đặt Vevey – Thụy Sĩ Nestlé cam kết nâng cao chất lượng sống góp phần vào tương lai khỏe mạnh cho người tiêu dùng khắp giới Với cam kết đầu tư lâu dài vào Việt Nam, năm qua tập đồn Nestlé khơng ngừng đầu tư xây mới, mở rộng dây chuyền sản xuất nhà máy đa dạng hóa sản phẩm phục vụ nhu cầu thực phẩm, dinh dưỡng sống vui khỏe cho người tiêu dùng Việt Nam - Trụ sở chính: Lầu 5, Empress Tower 138 – 142 Hai Bà Trưng - Phường Đa Kao - Quận - TP Hồ Chí Minh - Tel: 028-39113737 Logo Nestlé Việt Nam - Fax: 028-38238632 - E-mail: consumer.services@vn.nestle.com - Website: https://www.nestle.com.vn/ - Năm thành lập: 01/03/1995 1.2.2 Một số kết kinh doanh đạt Theo báo cáo, lợi nhuận ròng Nestlé đạt 13,5 tỷ USD năm 2020 Giám đốc điều hành (CEO) Nestlé, ông Mark Schneider cho hãng tăng trưởng vượt 4% năm nay, song tỏ thận trọng viện dẫn bất ổn thời.Nestlé dự kiến biên lợi nhuận hoạt động năm tiếp tục tăng sau tập đoàn cải thiện tỷ suất lợi nhuận lên 17,7% vào năm ngoái, thuộc phạm vi mục tiêu trung hạn 17,5-18,5% đạt năm trước Biểu đồ 1-1 Tình hình kết kinh doanh công ty Nestle Việt Nam giai đoạn 2016 - 2019 (Nguồn: Báo cáo kết kinh doanh Nestle Việt Nam 2016 – 2019) Tính đến cuối năm 2019, quy mô tổng tài sản Nestlé Việt Nam đạt 8.281 tỷ đồng, giảm 6% so với thời điểm đầu năm; vốn chủ sở hữu tăng 12% lên mức 3.106 tỷ đồng.Tính đến ngày 14/10/2020, Nestlé Việt Nam có vốn điều lệ 1.260 tỷ đồng Tăng trưởng năm tài 2020 Nestle vượt trội so với công ty ngành nhờ thức ăn vật nuôi, sản phẩm sức khỏe Nestle đạt doanh thu vượt trội - Địa phương (vị trí) hoạt động công ty con: Quốc gia nơi công ty hoạt động ảnh hưởng đến mức độ nhạy cảm chuyển đổi với rủi ro tỷ giá - Các phương pháp kế tốn mà cơng ty MNC sử dụng: Độ nhạy cảm chuyển đổi công ty đa quốc gia bị ảnh hưởng phương pháp kế tốn mà cơng ty áp dụng hình thành báo cáo hợp nhất, nguyên tắc kế toán đặc thù mà chi nhánh nước ngồi cơng ty phải tn thủ Hầu hết MNC lớn hay Cơng ty Nestlé nói riêng có tới phân tổng tài sản doanh thu tạo nước ngồi, nên độ nhạy cảm chuyển đổi công ty lớn 2.5.5 Ví dụ rủi ro chuyển đổi Cơng ty Nestlé: Một chi nhánh Luân Đôn Nestlé kiếm được: - Năm thứ 1: 24,2 triệu Bảng Anh - Năm thứ 2: 24,2 triệu Bảng Anh Những khoảng thu nhập + thu nhập từ công ty khác  chuyển sang CHF theo tỷ giá trung bình có trọng số năm Giả định, tỷ giá trung bình có trọng số năm thứ năm thứ 2, ta có thu nhập chuyển đổi sang CHF là: Kỳ báo cáo Thu nhập từ công ty Anh Tỷ giá trung bình Thu nhập chuyển sang CHF Năm thứ £24.200.000 1.28 Fr 30.976.000 Năm thứ £24.200.000 1.3 Fr 31.460.000 12