Tiền tệ ngân hàng

Trang 2 NỘI DUNG MÔN HỌCChương 1: Bản chất - Chức năng của tiền tệChương 2: Tín dụngChương 3: Cung cầu tiền tệ và lạm phátChương 4: Ngân hàng trung ương và chính sách tiền tệChương 5: Ng

TIỀN TỆ NGÂN HÀNG

NỘI DUNG MÔN HỌC

Chương 1: Bản chất - Chức năng của tiền tệ

Chương 2: Tín dụng

Chương 3: Cung cầu tiền tệ và lạm phát

Chương 4: Ngân hàng trung ương và chính sách tiền tệChương 5: Ngân hàng trung gian

Chương 6: Các tổ chức tài chính phi ngân hàng

CHƯƠNG I: BẢN CHẤT, CHỨC NĂNG CỦA TIỀN TỆ

1 Bản chất của tiền tệ

2 Các chức năng của tiền tệ

3 Vai trò của tiền tệ

4 Giấy bạc ngân hàng Việt Nam

1.1.1 SỰ RA ĐỜI CỦA TIỀN TỆ

Trao đổi hàng hóa qua 2 giai đoạn:

• Trao đổi trực tiếp: H - H

Yêu cầu: phải có sự trùng hợp kép giữa các bên tham gia trao đổi

• Trao đổi gián tiếp: qua vật trung gian

H – T - H => Các nhà kinh tế học gọi VẬT TRUNG GIAN trong quá trình trao đổi hàng hóa là TIỀN

1.1.2 BẢN CHẤT CỦA TIỀN TỆ

* Tiền tệ là sản phẩm tất yếu của nền kinh tếhàng hóa, về bản chất tiền tệ là vật ngang giá chung, làm phương tiện trao đổi hàng hóa dịch

vụ và thanh toán các khoản nợ

Bản chất của tiền:

Tiền là một loại hàng hóa đặc biệt.

-Tiền có thể thỏa mãn hầu hết nhu cầu của người

sở hữu chúng

-Tiền có thể trao đổi trực tiếp với các hàng hóa khác

-Tiền được sử dụng làm thước đo giá trị các hàng -hóa khác

1.1.3 CÁC HÌNH THÁI TIỀN TỆ

Tiền

Tiền qua ngân hàng

TIỀN HÀNG HÓA

●Các hàng hóa được sử dụng làm trung gian

trao đổi: gạo, cừu, muối, vỏ sò, gỗ, lụa…

● Hạn chế của tiền hàng hóa:

• Khó vận chuyển

• Khó dự trữ, bảo quản hay bảo toàn giá trị

• Khó chia nhỏ hay gộp lại

•Chỉ được chấp nhận trong từng khu vực, từng địa phương

TIỀN KIM LOẠI (TIỀN VÀNG)

• Giá trị ổn định, ít biến đổi

• Bất tiện khi di chuyển khối lượng lớn

• Khó thực hiện các GD nhỏ

•Khả năng khai thác có hạn, không đủ đáp ứng nhu cầu

TIỀN QUA NGÂN HÀNG

Là số dư trên tài khoản tiền gửi của khách hàng tại NHTG

1.2 CHỨC NĂNG CỦA TIỀN TỆ

Đơn vị đo lường

giá trị Phương tiện trao đổi Phương tiện dự trữ

giá trị

ĐƠN VỊ ĐO LƯỜNG GIÁ TRỊ

●Tiền được sử dụng để đo lường, biểu hiện giá trị hàng hóa, dịch vụ.

●Tác dụng:

•Tạo sự thuận tiện, dễ dàng khi so sánh giá trị các hàng hóa với nhau

• Tiết kiệm CPGD nhờ việc giảm số lần hình

thành giá trung gian.

PHƯƠNG TIỆN TRAO ĐỔI

●Tiền được sử dụng làm phương tiện mua hàng hóa dịch vụ hoặc thanh toán các khoản nợ

PHƯƠNG TIỆN DỰ TRỮ GIÁ TRỊ

●Tích lũy sức mua cho nhu cầu chi dùng trong tương lai.

●Tác dụng:

•Khắc phục hạn chế của tích lũy bằng hiện

vật: dễ hư hỏng, khó che giấu…

• Tạo phương tiện tích lũy an toàn với tính

lỏng cao.

1.3 VAI TRÒ CỦA TIỀN TỆ

● Tiền tệ là phương tiện không thể thiếu để mở rộng và phát triển kinh tế hàng hóa.

● Tiền tệ là công cụ quản lí kinh tế vĩ mô

● Tiền tệ là công cụ phục vụ cho mục đích của người sở hữu chúng.

1.4 GIẤY BẠC NGÂN HÀNG VIỆT NAM

●Giấy bạc Ngân hàng Việt Nam là tiền dấu hiệu, do

NHNN Việt Nam độc quyền phát hành vào lưu thông.

●NHNN Việt Nam căn cứ vào tổng mức chu chuyển

hàng hóa – dịch vụ, tốc độ lưu thông tiền, tâm lí sử

dụng tiền mặt trong dân cư… để lập kế hoạch cung

ứng Đồng thời sử dụng các công cụ lãi suất, dự trữ bắt

buộc … để điều hòa khối lượng tiền trong lưu thông.

CHƯƠNG 2: TÍN DỤNG

NỘI DUNG

1 Khái niệm, phân loại tín dụng

2 Chức năng, vai trò của tín dụng

3 Lãi suất tín dụng

2.1.KHÁI NIỆM, PHÂN LOẠI TÍN DỤNG

1 Khái niệm tín dụng

2 Phân loại tín dụng

2.1.1 KHÁI NIỆM TÍN DỤNG

Tín dụng là quan hệ vay mượn, sử dụng vốnlẫn nhau giữa người đi vay và người cho vaydựa trên nguyên tắc hoàn trả

2.1.3 Các hình thức tín dụng cơ bản

•Tín dụng thương mại

•Tín dụng ngân hàng

•Tín dụng Nhà nước

a/ Tín dụng thương mại

* Đặc điểm

-Hình thức của vốn cho vay: Hàng hóa

- Người đi vay, người cho vay: DN

-Mục đích: phục vụ sản xuất và lưu thông HH-Mục tiêu của 2 bên: lợi nhuận

- TDTM mang tính chất trực tiếp

-Sự phát triển của TDTM gắn liền với sự phát triển của SX

a/ Tín dụng thương mại

* Công cụ lưu thông: Thương phiếu

Thương phiếu là một loại giấy nhận nợ xác định quyềnđòi nợ của người sở hữu thương phiếu và nghĩa vụ phảihoàn trả của người mua khi đến hạn

a/ Tín dụng thương mại

* Tác dụng của TDTM

-Đẩy nhanh tốc độ tiêu thụ hàng hóa

-Điều tiết vốn trực tiếp giữa các DN

- Giảm lượng tiền mặt trong lưu thông

-Tạo điều kiện mở rộng hoạt động của tín dụng ngân hàng

a/ Tín dụng thương mại

* Hạn chế:

-Thời hạn tín dụng ngắn

-Bị giới hạn về quy mô

- Chỉ là quan hệ đầu tư một chiều

b/ Tín dụng ngân hàng

KN: Tín dụng ngân hàng là quan hệ tín dụng giữamột bên là ngân hàng và bên kia là các tác nhân(doanh nghiệp, cá nhân, tổ chức xã hội…) trong nềnkinh tế quốc dân

b/ Tín dụng ngân hàng

•Đặc điểm:

-Hình thức của vốn huy động và cho vay: tiền

-Ngân hàng đóng vai trò trung gian: đi vay để cho vay

-Mục tiêu: Lợi nhuận

-Mục đích: phục vụ SXKD và tiêu dùng

c/ Tín dụng Nhà nước

Tín dụng nhà nước là quan hệ tín dụng giữa nhà nướcvới dân cư và các tổ chức kinh tế - xã hội

c/ Tín dụng Nhà nước

Đặc điểm:

-Hình thức của vốn huy động và cho vay: tiền

- Nhà nước vừa đi vay, vừa cho vay

-Mục tiêu: không vì lợi nhuận

- Mang tính chất tín chấp

2.2 CHỨC NĂNG, VAI TRÕ CỦA TÍN DỤNG

1 Chức năng của tín dụng

2 Vai trò của tín dụng

● Kiểm soát các hoạt động kinh tế bằng tiền

Nhờ có chức năng này mà các chủ thể tham gia quan

hệ tín dụng chấp hành tốt nguyên tắc tín dụng → sử dụng vốn tiết kiệm và hiệu quả hơn → mang lại hiệu quả chung cho toàn bộ nền kinh tế quốc dân.

2.2.2 VAI TRÒ CỦA TÍN DỤNG

●Tín dụng góp phần thúc đẩy sản xuất và lưu thông hàng hóa phát triển

● Tín dụng là công cụ thực hiện chính sách vĩ mô của NN

●Tín dụng góp phần quan trọng vào việc làm giảm chi phí sản xuất và lưu thông

● Tín dụng là công cụ thực hiện chính sách xã hội và nâng cao đời sống của dân cư.

2.3 LÃI SUẤT TÍN DỤNG

1 Khái niệm và phân loại

2 Các nhân tố ảnh hưởng đến lãi suất

3 Vai trò của lãi suất trong nền kinh tế

2.3.1 KHÁI NIỆM VÀ PHÂN LOẠI

PHÂN LOẠI LÃI SUẤT TÍN DỤNG

● Căn cứ vào quản lí vĩ mô:

- Lãi suất sàn và lãi suất trần

- Lãi suất cơ bản

● Căn cứ vào tiêu nghiệp vụ tín dụng:

- Lãi suất tiền gửi

- Lãi suất cho vay

- Lãi suất chiết khấu

- Lãi suất tái chiết khấu

- Lãi suất Liên ngân hàng

● Căn cứ vào biến động của giá trị tiền tệ:

- Lãi suất danh nghĩa

- Lãi suất thực

2.3.2 CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN LÃI SUẤT

● Cung cầu vốn vay

● Tỷ lệ lạm phát

● Tỷ suất lợi nhuận bình quân của nền kinh tế

●Các chính sách kinh tế của NN (chính sách tài khóa, chính sách tiền tệ, cân đối NSNN …)

2.3.3 VAI TRÒ CỦA LÃI SUẤT TRONG NỀN KINH TẾ

● Là công cụ điều tiết kinh tế vĩ mô

● Là công cụ điều tiết kinh tế vi mô

● Là công cụ phân phối và kích thích sử dụng vốn có hiệu quả

● Là công cụ kích thích cạnh tranh giữa các tổ chức tín dụng

CHƯƠNG 3:

CUNG CẦU TIỀN VÀ LẠM PHÁT

3.1 MỨC CẦU TIỀN TỆ

1 Khái niệm

2 Nhu cầu tiền trong lưu thông

3.1.1 KHÁI NIỆM CẦU TIỀN

Mức cầu tiền tệ là số lƣợng tiền tệ mà nền kinh tế (baogồm: cá nhân, tổ chức kinh tế, tổ chức xã hội…) cần đểthoả mãn các nhu cầu chi dùng của mình

3.1.2 NHU CẦU TIỀN TRONG LƯU THÔNG

● Mức cầu tiền cho giao dịch

● Mức cầu tiền cho tích lũy

● Mức cầu tiền cho dự phòng

● Mức cầu tiền để cất trữ

3.2 MỨC CUNG TIỀN TỆ

1 Khái niệm

2 Các tác nhân tham gia cung tiền

3.2.1 KHÁI NIỆM CUNG TIỀN

Cung tiền tệ là khối lượng tiền tệ đƣợc cung cấp chonền kinh tế, đảm bảo các nhu cầu sản xuất, lưu thônghàng hoá cũng như các nhu cầu chi tiêu trao đổi kháccủa nền kinh tế - xã hội

3.2.2 Các tác nhân tham gia cung ứng tiền

-Ngân hàng Trung ương:

+ Tái chiết khấu, tái cầm cố giấy tờ có giá+ Ứng tiền cho ngân sách Nhà nước

-Ngân hàng thương mại và các tổ chức tín dụng:

+ Cho phép khách hàng thấu chi+ Phát hành các loại giấy tờ có giá

- Các tác nhân và tổ chức phi ngân hàng cung tiền:

+ Chính phủ: trái phiếu Chính phủ+ Doanh nghiệp:

+ Cá nhân: phát hành séc

3.3 QUAN HỆ CUNG – CẦU TIỀN TỆ

Cung tiền = cầu tiền

Cung và cầu tiền thường không khớp nhau:

● Cung lớn hơn cầu tiền → lạm phát

● Cung nhỏ hơn cầu tiền → giảm phát

3.4 LẠM PHÁT

1 Khái niệm, phân loại

2 Nguyên nhân gây ra lạm phát

3 Ảnh hưởng của lạm phát

4 Biện pháp khắc phục lạm phát

KHÁI NIỆM LẠM PHÁT

Theo quan điểm của Milton Friedman: “Lạm phát là

việc đưa quá nhiều tiền vào lưu thông làm cho chúng

bị mất giá dẫn đến giá cả hàng hóa tăng lên.

NGUYÊN NHÂN CỦA LẠM PHÁT

Lạm phát do cầu kéo

Lạm phát do chi phí đẩy

LẠM PHÁT DO CẦU KÉO

Lạm phát do cầu kéo xảy ra khi có sự gia tăngliên tục trong tổng cầu (AD) vƣợt quá mức cungứng hàng hóa, dịch vụ của xã hội (AS) làm mứcgiá chung tăng lên

NGUYÊN NHÂN LẠM PHÁT CẦU KÉO

Tăng đầu tƣ XDCB, chi

Nội tệ giảm giá, sức cạnh

tranh hàng hóa XK tăng,

LẠM PHÁT DO CHI PHÍ ĐẨY

Lạm phát do chi phí đẩy xảy ra khi chi phí sản xuất tăng đẩy giá lên.

NGUYÊN NHÂN LẠM PHÁT CHI PHÍ ĐẨY

Thị trường lao động khan

hiếm, yêu cầu tăng lương

của công nhân

Giá nội địa nguyên vật

liệu tăng, sử dụng lãng

phí, bệnh dịch, thiên tai…

Tình trạng độc quyền

NSNN thâm hụt nên tăng

thuế, hoạt động điều tiết

của NN qua công cụ thuế

Chi phí tiền lương tăng

Chi phí nguyên vật liệu tăng

AS↓Người SX chủ động

tăng lợi nhuận ròng

Thuế và các khoản nghĩa vụ với NSNN tăng

3.4.3 ẢNH HƯỞNG CỦA LẠM PHÁT

● Lạm phát vừa phải: tạo sự chệnh lệch giữa hàng hóa, dịch vụ

giữa các vùng → thương mại năng động → gia tăng sản xuất, đẩy mạnh cạnh tranh.

● Lạm phát phi mã và siêu lạm phát: ảnh hưởng xấu và rất

xấu đến tất cả các lĩnh vực của nền kinh tế → tỉ lệ thất nghiệp tăng cao → đời sống của dân cư gặp khó khăn.

10 vụ siêu lạm phát tồi tệ nhất

3.4.4 CÁC BIỆN PHÁP KIỀM CHẾ LẠM PHÁT

● Biện pháp cấp bách:

- Ngừng phát hành tiền vào lưu thông

- Tăng lãi suất tiền gửi, đặc biệt là tiền gửi tiết kiệm

- Cắt giảm, hoãn chi những khoản chƣa cấp bách từ NSNN

- Bán vàng và ngoại tệ → thu bớt TM từ lưu thông vào NH

- Giảm thuế nhập khẩu, khuyến khích tự do mậu dịch →

tăng quỹ hàng hóa tiêu dùng → cân đối tiền hàng

- Vay và xin viện trợ từ bên ngoài

- Cải cách tiền tệ

3.5 CÁC BIỆN PHÁP KIỀM CHẾ LẠM PHÁT

● Biện pháp ổn định tiền tệ chiến lƣợc:

- Xây dựng kế hoạch tổng thể phát triển KT-XH của đất nước

- Xây dựng ngành SX HH DV mũi nhọn của nền kinh tế

- Giảm nhẹ biên chế → kiện toàn bộ máy hành chính

- Kiểm soát chặt chẽ thu-chi của Chính phủ

- Lạm phát để chống lạm phát.

CHƯƠNG 4

NGÂN HÀNG TRUNG ƯƠNGVÀ CHÍNH SÁCH TIỀN TỆ

NỘI DUNG

1 Ngân hàng trung ương

1 Lịch sử ra đời và phát triển của NHTW

2 Chức năng của NHTW

3 Vai trò của NHTW

2 Chính sách tiền tệ

1 Mục tiêu của chính sách tiền tệ

2 Nội dung cơ bản của chính sách tiền tệ

3 Công cụ của chính sách tiền tệ

4.1.1 LỊCH SỬ RA ĐỜI VÀ PHÁT TRIỂN CỦA NHTW

Hai con đường ra đời NHTW:

• Thứ nhất, NHTW ra đời từ sự phát triển và phân hóa

hệ thống ngân hàng kéo dài nhiều thế kỷ theo mô hình Ngân hàng Anh và các nước châu Âu.

• Thứ hai, thành lập NHTW hoàn toàn mới vào nửa

đầu thế kỷ XX.

4.1.1 LỊCH SỬ RA ĐỜI VÀ PHÁT TRIỂN CỦA NHTW

Khái niệm:

NHTW là một định chế quản lý nhà nước về tiền tệ, tíndụng và ngân hàng, độc quyền phát hành tiền tệ, là ngânhàng của các ngân hàng thực hiện chức năng tổ chức điềuhoà lưu thông tiền tệ trong phạm vi cả nước nhằm ổnđịnh giá trị đồng tiền

4.1.2 CHỨC NĂNG CỦA NHTW

● Chức năng phát hành tiền

● Chức năng Ngân hàng của các ngân hàng

● Chức năng NHNN

● CHỨC NĂNG PHÁT HÀNH TIỀN

Quyền: NHTW là cơ quan duy nhất được phép phát hành

giấy bạc Ngân hàng và tiền kim loại

Trách nhiệm: NHTW phải cung ứng đủ số lượng, kết cấu

tiền, mệnh giá phù hợp với nhu cầu lưu thông và giữ ổnđịnh giá trị tiền tệ

● CHỨC NĂNG NGÂN HÀNG CỦA CÁC NH

- Quản lí tài khoản và nhận tiền gửi của các NHTM

và các tổ chức tín dụng

- Cho vay đối với các NHTM và các tổ chức tín dụng

- Tổ chức thanh toán không dùng tiền mặt

- Thực hiện quản lí NN và kiểm soát hoạt động đối với các NHTM và các tổ chức tín dụng

● CHỨC NĂNG NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC

- NHTW xây dựng và thực thi chính sách tiền tệ quốc gia

- Thay mặt CP kí kết các hiệp định tiền tệ, tín dụng … với nước ngoài

- Đại diện cho CP tham gia vào một số tổ chức tài chính quốc tế

4.1.3 VAI TRÒ CỦA NHTW

●Điều tiết khối lượng tiền trong lưu thông để thúc đẩy tăng trưởng kinh tế

● Thiết lập và điều chỉnh cơ cấu kinh tế hợp lí

● Ổn định sức mua của đồng tiền Quốc gia

● Điều chỉnh hoạt động đối với toàn bộ hệ thống NH

4.2 CHÍNH SÁCH TIỀN TỆ

1 Mục tiêu của chính sách tiền tệ

2 Nội dung cơ bản của chính sách tiền tệ

3 Công cụ của chính sách tiền tệ

4.2 CHÍNH SÁCH TIỀN TỆ

KN: Chính sách tiền tệ là một trong những chính sáchkinh tế vĩ mô, mà ngân hàng trung ương thông qua cáccông cụ của mình thực hiện việc kiểm soát và điều tiết khốilượng tiền cung ứng nhằm đạt được các mục kinh tế - xãhội của đất nước trong một thời kỳ nhất định

CSTT được điều chỉnh theo hai hướng:

-CSTT thắt chặt

-CSTT mở rộng

4.2.1 MỤC TIÊU CỦA CHÍNH SÁCH TIỀN TỆ

● Mục tiêu cao nhất:

ổn định tiền tệtăng trưởng kinh tếtạo nhiều việc làm

● Mục tiêu trung gian

● Mục tiêu hoạt động

4.2.2 NỘI DUNG CƠ BẢN CỦA CHÍNH SÁCH TIỀN TỆ

- Chính sách tỷ giá hối đoái

- Chính sách quản lí ngoại hối

- Chính sách dự trữ ngoại hối

CHÍNH SÁCH ĐỐI VỚI NGÂN SÁCH

●Đảm bảo cung cấp phương tiện thanh toán cho CP trong trường hợp NSNN bị thiếu hụt

●NSNN bội chi → NHTW cho vay để CP giảm bớt khó khăn → tăng khối lượng tiền tệ → lạm phát

4.2.3 CÔNG CỤ CỦA CHÍNH SÁCH TIỀN TỆ

● Công cụ trực tiếp:

- Lãi suất tiền gửi và lãi suất cho vay

- Hạn mức tín dụng

● Công cụ gián tiếp:

- Lãi suất tái chiết khấu

- Tỷ lệ dự trữ bắt buộc

- Nghiệp vụ thị trường mở

CÔNG CỤ TRỰC TIẾP

● Lãi suất tiền gửi và lãi suất cho vay:

Tùy theo mức độ phát triển của cơ chế quản lítín dụng, NHTW có thể sử dụng công cụ này trên 2phương diện sau:

- Ấn định ls tiền gửi và ls cho vay

- Ấn định khung ls tiền gửi và cho vay

CÔNG CỤ TRỰC TIẾP

● Hạn mức tín dụng:

- Là mức dư nợ tối đa NHTW cho phép cácNHTM cấp cho nền kinh tế

- Là công cụ hành chính trực tiếp của NHTW

→ khống chế mức tăng khối lượng tín dụng →đảmbảo mức tăng trưởng khối lƣợng tiền cung ứng theomục tiêu đã đề ra

CÔNG CỤ GIÁN TIẾP

● Lãi suất tái chiết khấu:

- Là lãi suất cho vay ngắn hạn của NHTW đốivới NHTM và các tổ chức tín dụng dưới hình thức táichiết khấu giấy tờ có giá chưa đến hạn thanh toán

- Với việc ấn định LS tái chiết khấu, NHTW cóthể tác động đến khả năng vay của NHTM → cungtiền tệ tăng hoặc giảm

CÔNG CỤ GIÁN TIẾP

● Tỷ lệ dự trữ bắt buộc:

- Là tỷ lệ phần trăm giữa số tiền dự trữ bắt buộc

và tổng số dư tiền gửi

- Việc thay đổi tỷ lệ dự trữ bắt buộc → thay đổi mức dự trữ bắt buộc → thay đổi lượng tiền cung ứng

CÔNG CỤ GIÁN TIẾP

● Nghiệp vụ thị trường mở:

- Là nghiệp vụ mua bán các chứng từ có giá của

NHTW trên thị trường tiền tệ

- Khi NHTW mua hoặc bán các chứng từ có giá

→ thay đổi lượng tiền trong lưu thông → mở rộng hay thu hẹp tín dụng