157 Trang 6 MƠ MƠN Mơn ro trong kinh doanh chuyên ngành Kinh doanh và cung cho sinh viên và chuyên sâu ro, trang cho sinh viên ro doanh trong kinh doanh.. Ngoài ra, tài này còn là th
T NG QUAN V QU N TR R I RO TRONG KINH DOANH
R i ro tài chính
Là ro do thay trên bên ngoài, giá lãi và cung thanh ro tài chính bao ro ro tín và ro thanh
Là r i ro do s thay i t ng t trên th ng bên ngoài th ng ch ng khoán), giá c giá hàng hóa), hay lãi su t, liên quan n (a) s bi n ng c a th ng nói chung (m c dù ngu n bi n ng này ng là r i ro kinh t ) hay (b) m t tài s n c th trong b ng cân i k toán c a công ty M t vài thí d bao g m c r i ro th ng v n c ph n, r i ro lãi su t và r i ro ti n t
Là r i ro do s thay i t ng t trên th ng tín d ng (tính s n có), giá (chênh l ch lãi su t vay và huy ng), hay m c tín nhi m c a i phát hành, liên quan n (a) s bi n ng th ng tín d ng nói chung (m c dù ngu n bi n ng này ng là r i ro kinh t ) hay (b) m t nhà phát hành c th c a m t ch ng khoán thu nh p c nh trong b ng cân i k toán c a công ty, hay (c) i tác c công ty m r ng tín d ng
S thay i b t ng trong cung hay c u thanh kho n có liên quan n 3 m c tác ng khác nhau lên công ty: (a) bán tài s n không lúc; (b) b t l c trong ng các nhu c u ký k t; hay (c) không tr c n M t s thay i trong cung ng thanh kho n liên quan n thay i t ng t trong kh bán tài s n k v ng trên th ng, v giá, s ng, hay s k p th i M t s thay i v c u thanh kho n là tha i b t ng trong nhu c u thanh kho n b i i n m quy n ch n, các trái chú th c hi n s m quy n ch n bán, hay tình hu ng t rút ti i v i các công ty d ch v tài chính, mà ch tài kho n có nhu c u rút m t s v n l n t tài kho n c a h
R i ro chi c
Là ro do thay trong các thành hình thành hay
Là nhóm ro liên quan thay hình thành các thành chính này nhiêu theo công ty và tùy
1.2.2.1 R i ro chi n c còn kênh phân hay giá không mong này theo công ty và nó tùy
1.2.2.2 R i ro th c hi n chi n c không này theo công ty và nó tùy
1.2.2.3 R i ro qu n lý lý không
1.2.2.4 Các m i quan h chi n c thay trong các quan công ty công ty liên doanh
1.2.2.5 i th c nh tranh thay trong môi tranh, vào, tranh hành công ty, tranh giá
1.2.2.6 Nhà cung ng thay trong môi cung nhà cung nhà cung hay thay chi phí hàng hay này còn bao thay trong giá tín hay theo quy
1.2.2.7 Kinh t thay trong kinh là ro gây ra thay cùng lúc các khác, thu tiêu dùng (tác hay công ty), lao chi phí công ty), phát phí công ty), các liên quan ro và ro tín
1.2.2.8 M i quan h bên ngoài thay trong quan công ty các quan bên ngoài có nói công chúng, thông, tiêu dùng, nhà phân tích các công ty giá tín các nhà làm và các chính khách
1.2.2.9 Lu t pháp thay trong và quy
1.2.2.10 Qu c t thay trong môi kinh doanh trong công ty thay trong tính chính thái các công ty ngoài, và
R i ro ho ng
Là ro do thay các thành liên quan nhân công quy trình, và
1.2.3.1 Ngu n nhân l c nhân (con làm không mong thay trong tài và
Công không mong vài thí bao tính riêng tính và tin
1.2.3.3 Lu t, tranh t ng công ty
1.2.3.4 S tuân th tuân không mong các báo cáo tài chính không chính xác mong
1.2.3.5 L a o bên ngoài thay không mong trong tài thành bên ngoài
1.2.3.6 Th m h a do con hay thiên nhiên gây ra, liên quan (bão, sóng hán), liên quan cúm), tai (cháy), các hành phá tranh, và các hành phá công ty phá công lao còn bao do con gây ra lao công ty, môi
Quy trình công ty không mong
R i ro b o hi m
Có thêm nhóm ro sung, là ro áp trong các công ty ro bao kém trong giá, lãnh, phòng, hay tính toán nhu cho các
CHU
ERM có th c nh theo chu trình c a nó u tiên chúng ta làm rõ nh c a quá trình Sau chúng ta xác nh các thành ph n cu chu trình ERM
ERM là m t quá trình Nó không ph i là vi c th c hi n nh k , nó không th c phác h a hoàn toàn ngay t u, và nó không ph i là m t ch c c l p riêng bi t ERM là m t quá trình liên t c, phát tri n, và c tích h p
1.3.1 ERM là m t công vi c liên t c
ERM không ph i là vi c th c hi n xác nh n nh k , ki m nh xe hàng
ERM gi ng các ho t ng liên t c b n làm b o v mình kh i các r i ro liên quan n chi c xe c a b n, ch ng h n b o ng nh k , th c hành lái xe an toàn, và bào hi m xe
1.3.2 ERM là m t quá trình phát tri n
Không th xác nh y ngay t u trình ERM c a m t t ch c c th cu i cùng chính xác s là gì M c dù có th t ra m t k ho ch th c thi m c cao, ERM phát tri n theo th i gian ng m t nhi u m t trình ERM phát tri n y t i m c ng thành, và nhi u th có th thay i trong th i gian Ngoài ra, khi trình phát tri n, m t s khía c nh có th c ph bi n và c m r ng T c và ph m vi áp d ng HRM là m t hàm nhi u bi n s , trong có nhi u bi n là c nh t cho t ng t ch c Các ví d ph bi n nh t v các bi n c thù cu công ty nh ng n vi c áp d ng ERM là 10 ch C sau
- Catalyst (Xúc tác) Cái gì hay ai kh i ng mong mu n th c hi n ERM?
- Commitment (Cam k t) H i ng qu n tr có chú tr ng thúc y vi c thông qua ERM không? Qu n lý c p cao thì sao?
- Champion (B o v ) Có m t giám c r i ro (CRO) d liên t c thúc y n l c?
- Culture hóa) H có nhanh chóng ch p nh n s thay i?
- Centralization (T p trung), Công ty ra các yêu c u hay các b ph n kinh doanh c l p?
- Climate (Hoàn c nh), Có s phân tán làm ch m vi c áp d ng? Hay c l i, có m t s ki n r i ro g n nâng cao nh n th c v r i ro?
- Circumstances (Các tình hu ng) Có m t m i d a ho c h i l n s p x y ra mà trình ERM có th giúp giá các l a ch n quy t nh khác?
- Contagion (D lan truy n) Các khái ni m ERM có th ph bi n nhanh trong toàn doanh nghi p thông qua truy n thông, t o, tác liên b ph n, và chia s các th c ti n t t nh t không?
- Cascade (Thông t ng) M t bao lâu các ng d ng ERM, và các công c và k thu t h tr c truy n d n t c p chi n c xu ng c p chi n thu t và giao d ch?
- Confirmation (Xác nh n) Các t ch c giá phê duy t trình ERM c a công ty? Qu n lý nhà c và c thì sao?
1.3.3 ERM là m t quá trình tích h p
Trong nhi u công ty, qu n lý r i ro truy n th ng là m t ch c n m trong m t b ph n c a công ty, tách bi t v i b ph n kinh doanh Quy trình qu n lý r i ro c coi là m t b ph n tùy bi n có th c th c hi n m t cách c l p v i các quy trình khác ng là d u hi u cho th y công ty có cách ti p c n t p trung vào tuân th qu n lý r i ro, liên quan ch y u v i gi m thi u r i ro tiêu c c không ph i là ng h p cùa ERM, m t pháp tiên ti n liên quan n vi c sáp nh p qu n lý r i ro và qu n lý l i nhu n Quy trình ERM ph i c tích h p hoàn toàn v i các quy trình quan tr ng khác c a công ty, bao g m:
Quy t nh chi n thu t và chi n c
- Phân tích hi u qu kinh doanh
- Truy n thông v i các c t ch c giá và qu n lý nhà c
M c tiêu cu i cùng, t c m t trình ERM hoàn thi n, là làm cho ERM tích h p t i m c nó tr thành m t ph n c a hóa; ERM tr thành m t cách t t làm kinh doanh
Nh n d ng r i ro Nh n d ng r i ro là c u tiên trong chu trình ERM Nó liên quan n vi c xác nh các r i ro quan tr ng, th hi n các m i d a ti m l n nh t i v i doanh nghi p u này h i ph i thu g n danh sách r t l n các r i ro ti m n thành m t s ng nh các r i ro quan tr ng nêu u này, ng trong kho ng 20-30 r i ro u này ch y u c th c hi n b ng cách s d ng các giá r i ro nh tính, d a trên ý ki n n i b v các kh và m c nghiêm tr ng c a m i r i ro ti m
Trong c th hai c a chu trình ERM, r i ro quan tr ng c nh ng trên c hai s riêng l và tích h p u này liên quan n vi c s d ng mô hình ERM nh ng tác ng c a các tình hu ng r i ro riêng l , cho t ng r i ro quan tr ng, theo tác ng ti m c a chúng lên các thang chính Sau khi hoàn thành vi c này, tác ng c a các t nh hu ng r i ro tích h p, nhi u r i ro x y ra ng th i, c nh ng, d n n các thang r i ro doanh nghi p
Ra quy t nh r i ro là c th ba trong chu trình ERM, bao g m hai lo i quy t nh Lo i u tiên bao g m các quy t nh liên quan n vi c qu n lý r i ro chúng n m trong kh u v r i ro c u tiên c a lo i này là xác nh kh u v r i ro Khi kh u v r i ro c xác nh, quy t nh có th c th c hi n gi m b t r i ro ho c làm h i t r i ro Lo i th hai bao g m vi c nhúng ERM vào quy trình ra quy t nh thông ng ho ch nh chi n c, quy t nh chi n c và chi n thu t, và các giao d ch
1.3.4.4 Truy n thông r i ro c th trong chu trình HRM là truy n thông r i ro, bao g m hai lo i riêng bi t: truy n thông r i ro trong n i b và truy n thông r i ro ra bên ngoài Truy n thông r i ro n i b liên quan n vi c tích h p ERM vào phân tích hi u qu kinh doanh và ch ng là m t hình th c m nh m c a truy n thông n i b ; nó phát m t tín hi u m nh m n qu n lý là r i ro và l i nhu n c n ph i c xem xét cùng v i nhau M t khi r i ro c theo dõi b i các phòng ban, các b ph n kinh doanh, và các cá nhân t o ra chúng, và c ph n ánh trong ch ng , nó tr nên rõ ràng r ng n u ai làm cho công ty b nhi u r i ro thì ph i mang l i nhi u l i nhu n Lo i th hai là truy n thông r i ro bên ngoài, bao g m vi c tích h p ERM vào thông tin liên l c v i các c t ch c giá, và quan qu n lý
T ng quan v qu n tr r i ro trong kinh doanh bao g m các v n sau:
- nh v r i ro và qu n tr r i ro
- Phân lo i r i ro trong kinh doanh
- Chu trình quan tr r i ro trong kinh doanh
Câu 1: nh v r i ro trong b i c nh ERM?
Câu 3: Các tiêu chí xác nh tính v ng ch c c a m t trình ERM?
Câu 4: Các lo i r i ro trong m t doanh nghi p? T m quan tr ng c a t ng lo i r i ro n giá tr doanh nghi p?
Câu 5: Nêu m t ví d v vi c các s ki n r i ro tiêu c c có th bù p cho nhau m t ph n?
Câu 6: Trình bày 04 c cùa chu trình ERM?
Câu 7: nh ERM d a theo các l i ích b n c a nó?
Câu 2: R i ro có th c phân lo i thành nh ng nhóm chính nào i
Câu 3: R i ro tài chính bao g m các lo i r i ro nào i
D T t c các ý trên Câu 4: Nh ng r i ro nào i thu c v r i ro chi n c:
Câu 5: Nh ng r i ro nào i thu c v r i ro chi n c:
Câu 6: Nh ng r i ro nào i thu c v r i ro ho t ng:
D T t c các ý trên Câu 7: Nh ng r i ro nào i thu c v r i ro ho t ng:
Câu 8: Nh ng r i ro nào i thu c v r i ro ho t ng:
D Ch Câu 9: Chu trình qu n tr r i ro trong kinh doanh là:
D T t c các ý trên Câu 10: Chu trình quan tr r i ro c a doanh nghi p bao g m nh ng c nào:
Bài 1: Sinh viên ra các ví d cho phát bi u i ro là s không ch c ch
Bài 2: Sinh viên ra các ví d cho phát bi u i ro bao g m bi n ng tích c
Bài 3: Sinh viên ra các ví d cho phát bi u i ro là s sai l ch so v i d ki
Bài 4: Sinh viên th o lu n và ra ví d ch ng minh r ng ERM là m t công vi c liên t c, m t quá trình phát tri n và tích h p
Bài 5: Sinh viên th o lu n cho ví d v các c c a chu trình ERM c a m t ho t ng kinh doanh c th
Qua 30 ho t ng, T ng công ty Khí Vi t Nam (PV Gas) không ng ng phát tri n, m r ng và c giá là doanh nghi p ng u trong ngành công nghi p khí Vi t Nam Tháng 5/2012, c phi u c a công ty c niêm y t và giao d ch trên sàn ch ng khoán TP H Chí Minh v i mã ch ng khoán GAS hi u PV GAS tr nên thân thu c, tr thành nhà cung c p ng chi n c cho h u kh p các h công nghi p n, m, thép và nhi u ngành công nghi p, giao thông v n t i, th c, m i và dân d ng v i uy tín và ch t ng m b o M c tiêu chi n c c a PV Gas là phát tri n tr thành m t trong nh ng ngành công nghi p u tàu trong n n kinh t , t ng c ra th ng qu c t , x p th h ng cao trong khu v c ASEAN và có tên trong các hi u Khí m nh c a châu Á Nhi u li n, PV GAS luôn hoàn thành t m c k ho ch s n xu t kinh doanh, v thu n p ngân sách Nhà c 2020, PV Gas t doanh thu 64.150 t ng; l i nhu n sau thu t 7.928 t ng Trong th i gian t i, PV Gas ph n u ti p t c duy trì 100% th ph n khí khô, 50-60% th ph n LPG toàn qu c
Sinh viên truy c p thêm thông tin trên internet v GAS tr l i các câu h i sau:
1 GAS có th g p nh ng r i ro nào trong r i ro tài chính?
2 GAS có th g p nh ng r i ro nào trong r i ro chi n c?
3 GAS có th g p nh ng r i ro nào trong r i ro ho t ng?
4 Th o lu n v r i ro nhà cung ng c a GAS và ra gi i pháp?
5 Th o lu n v r i ro th c hi n chi n c c a GAS và ra gi i pháp?
C U TRÚC QU N TR R I RO TRONG DOANH NGHI P
Có kh ng 10 tiêu chí ERM quan tr ng
Nh ng tiêu chí này ph i có m t trong trình qu n lý r i ro c coi là m t trình ERM v ng m nh
2.1.1.1 Ph m vi toàn công ty
ERM ph i áp d ng i v i m i v c c a công ty Chúng ta không bao gi bi t s ki n r i ro quan tr ng s x y ra trong doanh nghi p Trong th c t , s ki n r i ro ng x y ra chính các c p qu n lý không ngó t i H u h t các trình ERM không có m t ph m vi bao quát toàn công ty doanh
Tình hu ng chú ý, và gây phi n hà nh t, là s hi n di n cùa m t v doanh ch l là m t v kinh doanh c ng quy ch c bi t vì v này t o ra ng doanh thu và/ho c l i nhu n l n Các quy ch c bi t ng i hình th c mi n gi m cho v kinh doanh này kh i b ki m soát ho c th m chí các quy trình giám sát thông ng, ch ng h n tiêu chí báo cáo cho công ty, các ho t ng qu n lý r i ro ho c ki m toán n i b u này có th là k t qu c a s không phù h p trong (ví d , qu n lý c tr theo ng doanh thu ho c l i nhu n không ch u trách nhi m i v i nguy r i ro c a công ty) Dù là nguyên nhân nào, h u qu ho c là s thi u hi u bi t v các r i ro trong kinh doanh, ho c t s thi u hi u bi t m t cách c ý khu coi là không quan
M t ng h p khác là m t v kinh doanh c coi là nh b qua quá trình ERM u này ng x y ra là k t qu c a vi c cu n chi u vi c th c hi n ERM trong các giai n, trong th t tiên d a trên quy mô c a b ph n kinh doanh Trong vi c cân nh c có nên m r ng trình ERM, qu n lý quy t nh b qua m t khu v c kinh doanh nh s là nguy hi m ti m n T n th t l n ng phát sinh t các b ph n nh c cho là có r t ít r i ro Tuy nhiên, r i ro không ph i luôn luôn t l v i quy mô b ngoài c a các b ph n kinh doanh; vì v y r t quan tr ng xem xét các r i ro có th phát sinh t b t c nào trong công ty
M t lý do ph bi n mà nhi u t p không th tri n khai trình ERM cho t t c các ho t ng c a mình là b i vì cách ti p c n h s d ng ch áp d ng c v i m ng kinh doanh chính y u u này c bi t i v i các công ty d ch v tài chính v i c u trúc c a m t công ty u v n có ch a nhi u lo i doanh nghi p khác nhau Trong nh ng ng h p này, pháp ERM ng c s d ng cho các ho t ng ngân hàng ho c b o hi m d a trên yêu c u v v n và không th c áp d ng cho các doanh nghi p khác không có b t k yêu c u nào v v n
T trong nh ERM b n có là t t c các lo i r i ro ph i c bao g m Các lo i r i ro, i v i h u h t các công ty, bao g m r i ro tài chính, r i ro chi n c, và r i ro ho t ng Các nh cùa các lo i r i ro sau:
R i ro tài chính Thay i b t ng bên ngoài t th ng, giá c , t giá và cung c u thanh kho n Nó bao g m r i ro th ng, r i ro tín d ng, và r i ro thanh kho n
R i ro chi n c Thay i b t ng trong các y u t quan tr ng c a vi c xây d ng ho c th c hi n chi n c
R i ro ho t ng Thay i b t ng trong các y u t liên quan n ho t ng, ch ng h n ngu n nhân l c, công ngh , quy trình, và thiên tai
Có m t lo i r i ro b sung, r i ro b o hi m, ng ch áp d ng cho các công ty b o hi m R i ro b o hi m liên quan n hi u qu kém trong vi c nh giá, thu th p thông tin ký h p ng b o hi m, d phòng, ho c thi t l p v n c n thi t cho các s n ph m b o hi m
Vi c vào t t c các lo i r i ro là r t quan tr ng trong vi c m b o giá tr c a m t trình ERM Các r i ro quan tr ng có th n m trong b t k lo i r i ro nào
B qua m t lo i r i ro, ho c không có s chú tr ng cân b ng gi a t t c các lo i r i ro, có th làm cho công ty b r i ro quá m c và d n n t p trung ngu n l c có h n gi m thi u r i ro theo th t tiên sai ng c nhiên, ph n l n các trình ERM t p trung t t c , hay h u h t, s chú ý vào r i ro tài chính B ng ch ng chính c a s m t cân b ng này là vi c thi u m t pháp m nh nh ng r i ro chi n c và r i ro ho t ng Có ba nguyên nhân chính c a s b sót này:
- Không có kh nh ng r i ro chi n c và r i ro ho t ng
- Sai l m v t m quan tr ng c a r i ro tài chính
- S thiên l ch c a chuyên gia phân tích tài chính
Không có kh nh ng r i ro chi n c v r i ro ho t ng
M t s cho s m t cân b ng này là không có kh nh ng r i ro chi n c và r i ro ho t ng i v i r i ro tài chính, có m t s ng l n d li u th ng khách quan s d ng trong vi c phát tri n các tình hu ng r i ro, bao g m các tác ng nh ng lên k t qu tài chính Tuy nhiên, i v i r i ro chi n c và r i ro ho t ng, v n ph thu c nhi u vào tính ch t c th c a t ch c b nh ng, d li u ít có s n Ngoài ra, các pháp nh ng ph bi n không h tr y các r i ro chi n c và r i ro ho t ng Các pháp nh ng ho c không cung c p b t k nh ng nào, ho c t giá th p k m c nghiêm tr ng c a các r i ro
Sai l m v t m quan tr ng c a r i ro tài ch nh
Ngu n th hai c a s t p trung không cân x ng vào r i ro tài chính là ni m tin r ng r i ro tài chính là r i ro quan tr ng nh t, chúng chi m ph n l n các r i ro d a t ch c nhi u nh t Nh ng u này không c h tr b i nh ng tr i nghi m, và trong th c t , th t ra hoàn toàn c l i Các nghiên c u u cho th y r i ro chi n c và r i ro ho t ng i di n cho s các r i ro quan tr ng cho m t công ty và bao g m các m i d a l n nh t
S thiên l ch c a chuyên gia phân tích tài chính
Nguyên nhân th ba c a s thi u t p trung thích h p vào các r i ro phi tài chính là s thiên l ch c a chuyên gia phân tích tài chính H u h t nh ng i làm mô hình này chia s m t ki u suy ng vào tài chính Ki n th c c a nh ng i ng này t p trung vào r i ro tài chính N n t ng t o và các ch ng ch chuyên môn c a nh ng i ng nêu trên là v r i ro tài chính Kinh nghi m c a h ch v i r i ro tài chính Ngay c tên và ph m vi qu n lý b ph n c a h bó h p h vào r i ro tài chính Ngoài ra, các k thu t c a h không th d dàng x lý các r i ro chi n c và r i ro ho t ng; pháp c a h ho t ng t t nh t khi có s n d li u nh ng khách quan d i dào, không ph i là ng h p c a r i ro chi n c và r i ro ho t ng
Vi c vào không y các r i ro phi tài chính có th là k t qu c a m t ho c s k t h p các y u t nêu trên B t k lý do gì thì u này cho th y m t l h ng nguy hi m trong h u h t các trình ERM T m quan tr ng c a u này không th c phóng i Các trình ERM nh ng m t ph n này không th nh ng ph n l n các r i ro quan tr ng theo m c góp riêng l và t p th c a chúng vào bi n ng chung c a t ch c, theo các thang quan tr ng
Các trình ERM nh ng m t ph n này t o n ng m nh m là chúng không ph i là không y , làm cho các c p qu n lý sai l m khi d a vào, và di n gi i sai, các thông tin n ng sai l m này là do m c rõ ràng t d li u các nhà l p mô hình tài chính (còn c g i là các nhà phân tích tài chính ho c gi n là nhà l p mô hình) giao cho qu n lý Các nhà l p mô hình ng cung c p các k t qu u ra t các mô hình c a h cho th y s bi n ng c a các thang quan tr ng, c trình bày theo cách ng ý là có m t m c chính xác cao; ví d hi n th các con s v i m t s ng l n các ch s có
2.1.1.3 T p trung vào các r i ro quan tr ng
T tr trong nh b n ch ra r ng ERM ch nên bao g m nh ng r i ro l n i v i giá tr c a công ty ERM không có ý nh bao g m m t danh sách toàn b các r i ro ti m n, có th lên n hàng ho c hàng ngàn ERM v b n ch t là chi n c và t p trung vào m t danh sách i nh các r i ro có tác ng ti m l n nh t n công ty i v i l n u tiên m t công ty thông qua chu trình ERM, s ng h p lý các r i ro quan tr ng có th n m trong kho ng t 10 n
30 Kho ng 10 r i ro có th thích h p cho vi c th c hi n thí m, n u qu n lý mu n xây d ng s ng lòng c khi th c hi n Tuy nhiên, 20-30 r i ro là c n thi t t o ra m t b k t qu m nh m d a vào mà ra quy t nh, s ng c th r i ro quan tr ng thích h p cho doanh nghi p ph thu c vào s phân lo i và nh r i ro n, và ph thu c vào vi c tìm m t m c t thích h p trong quá trình giá r i ro nh tính
Tuy nhiên, s ng các r i ro quan tr ng không ph thu c vào quy mô c a t ch c Nói cách khác, m t công ty có quy mô g p 10 l n không ng ý r ng nó s có r i ro quan tr ng cao g p 10 l n c l i, n u hai công ty ng nhau, h s có g n cùng s ng r i ro quan tr ng (s ng các r i ro quan tr ng có th không chính xác nhau, b i vì công ty l n có th có nhi u r i ro quan tr ng liên quan n các v n v uy tín) u này là do s ng các r i ro quan tr ng ch là s ng h p lý các r i ro mà qu n lý c p cao có th chú tr ng, t i m t th i m nh t nh, theo th t tiên Nó d a trên con i và các gi i h n h p lý c a s chú tr ng Vì ch có m t giám c u hành, m t ban giám c và m t i qu n lý c p cao do gi i h n v s ng r i ro là c n thi t M c nh ng c a các r i ro quan tr ng s thay i k theo quy mô công ty, s ng các r i ro quan tr ng không nên thay i theo cách
2.1.1.4 Tích h p các lo i r i ro khác nhau
Nh n d ng r i ro
Chúng ta b t u v i t t c nh ng r i ro ti m tàng, c bi t n ho c không bi t, có kh nh ng n giá tr c a công ty Nh ng cái này ng v i t t c các lo i r i ro, i v i h u h t các công ty là chi n c, ho t ng và tài chính Các d ng hành ng, c ch ra b i các tên, v bên ph i, khi nh ng r i ro này c g ng tác ng n giá tr s cua công ty, bi u th b i hình kh i có nhãn hình
Mô hình ERM tính giá tr s c a công ty, nh ng thay i trong giá tr s c a công ty t o ra t mô ph ng các tình hu ng r i ro quan tr ng
Hình 2.1: Khung ERM d a trên giá tr
Tuy nhiên, không ph i t t c nh ng r i ro ti m u nh ng n giá tr c a m t công ty c th Nhi u cái trong s nh ng r i ro ti m gi n là không thích h p Chi n c c l a ch n c a công ty ho t ng m t b l c t nhiên, lo i b các r i ro không thích h p Nói cách khác, chi n c s xác nh các r i ro nào quan tr ng và không quan tr ng i v i công ty Chi n c này là t ng h p các l a ch n c a công ty xác nh vi c kinh doanh cúa nó, bao g m:
- Bán s n ph m hay d ch v nào?
- S d ng các kênh phân ph i nào?
- Ph c v nh ng th ng khách hàng nào?
- Cung c p xu t giá tr gì?
Ví d , n u công ty không làm kinh doanh Pháp, thì nh ng r i ro liên quan n chính quy n Pháp nhi u kh s không nh ng n giá tr c a công ty, do không thích và có th c sàng l c ra kh i xem xét Trong m t ví d khác, n u công ty không s n xu t các s n ph m s d ng thép làm nguyên li u thô thì có l không c n quan tâm giá thép có b t ng lên không (t t c nh ng th khác gi nguyên) Nh ng cái còn l i sau khi xem chi n c này m t b l c hi u qu danh sách t t c các r i ro ti m n, là nh ng r i ro có liên quan n công ty
Tuy nhiên, danh sách các r i ro liên quan v n còn quá l n, ng i góc th c hành M t quá trình giá r i ro nh tính ph i c ti n hành ti p t c thu h p danh sách các r i ro liên quan thành danh sách các r i ro quan tr ng ng trong kho ng t 20-30 r i ro Quá trình này ng bao g m các cu c dò n i b yêu c u qu n lý c tiên nh n d ng và sau giá nh tính các r i ro quan tr ng c a công ty b ng cách cho m chúng theo kh x y ra (t n s xu t hi n) và m c nghiêm tr ng (gi s chúng x y ra, tác ng n k t qu tài chính có nhi u không?) u này c minh h a trong hình trên b ng m t th kh x y ra m c nghiêm tr ng Nhi u pháp khác nhau có th c s d ng trong ph n này ch n ra m t t p con các r i ro thích d a trên b ng x p h ng kh x y ra
- m c nghiêm tr ng c a chúng Trong th , các r i ro trên và bên ph i ng g ch, nh ng cái có kh x y ra cao và/ ho c m c nghiêm tr ng cao, c ch n là t p con này; ch là ví d v m t trong nh ng pháp này Quá trình này s p x p tiên trong danh sách các r i ro liên quan, rút xu ng còn m t s ng nh các r i ro quan tr ng Vi c xác nh các r i ro quan tr ng này k t thúc quá trình nh n d ng r i ro
Nh ng r i ro quan tr ng là nh ng r i ro s c nh ng trong giai n nh ng r i ro c a chu trình ERM Trong cách ti p c n ERM d a trên giá tr , quá trình nh ng b t u v i vi c phát tri n các tình hu ng r i ro xác nh riêng r cho t ng r i ro quan tr ng Ví d , m t r i ro quan tr ng l có th có nhi u tình hu ng r i ro sau
Không ph i r i ro nào có tình hu ng tích c c (tình hu ng l c quan và r t l c quan) Tuy nhiên, m t ví d v r i ro có tình hu ng tích c c cho nhi u công ty là bi n ng th ng ch ng khoán Th ng có th di chuy n theo ng giá tr c a công ty, theo ng gi m giá tr c a nó
Các tình hu ng r i ro ch y u bao g m m t mô t v s ki n r i ro, kh x y ra c a nó, và nh ng tác ng tài chính Có hai lo i r i ro quan tr ng d a trên m c khó, và do m t pháp c s d ng, khi phát tri n các tình hu ng r i ro: u khách so v i u ch Nh ng r i ro quan tr ng có các phát tri n tình hu ng r i ro h u khách quan khi có m t t p l n các d li u nh ng khách quan bên ngoài H u h t các r i ro quan tr ng trong th lo i này là r i ro tài chính m t ví d , hãy xem xét các r i ro th ng Chúng ta có nhi u th p k trài nghi m nh ng d li u hàng ngày (và trong ngày) v s bi n ng c a các th ng ch ng khoán l n K t qu là, chúng ta có th xây d ng m t phân ph i liên t c các tình hu ng r i ro l ch s cho r i ro th ng i v i các lo i r i ro này, phát tri n các tình hu ng r i ro h u là khách quan
Tr i nghi m quá kh ng s cho s hi u bi t v các s ki n r i ro, kh x y ra, và các tác ng tài chính c a nó Qu n lý l a ch n m t t p các tình hu ng r i ro xác nh t m t phân ph i liên t c, có vào m t s phán ch quan M t s tình hu ng r i ro, c tích c c và tiêu c c, c ch n th hi n y d ng c a phân ph i và n m b t các m u n quan tr ng c a nó u này c mô t b i t p h p các th phía trên, phân ph i liên t c c bi u di n b i các ng cong li n và các tình hu ng r i ro xác nh ch n c bi u di n b ng các d u ch m c l i, các r i ro quan tr ng có phát tri n tình hu ng r i ro h u ch quan là nh ng cái không có d li u tr i nghi m nh ng khách quan bên ngoài, ho c có s n m t s ng r t h n ch nh ng d li u th H u h t các r i ro quan tr ng trong th lo i này là r i ro chi n c và ho t ng L y ví d , r i ro chi n c liên quan n vi c th c thi chi n c Ch c ch n là không có s n d li u ngành, b i vì u này liên quan n nh ng c m c a tình hình c th ? chi n c c a công ty, môi ng c nh tranh, l c qu n lý hi n nay i v i các lo i r i ro này, phát tri n tình hu ng r i ro h u là ch quan Nhà qu n lý phát tri n m t t p h p các tình hu ng r i ro xác nh b ng cách s d ng m t u ch nh t pháp trong v c s n xu t tên là Mô hình th t b i và Phân tích nh ng (FMEA), trong ph n l n d a trên ki n th c t các chuyên gia n i b Quy trình FMEA c xây d ng và c d nh th hi n d ng c a phân ph i bi t u này c mô t b i t p h p các th phía i trong Hình 2.1, vi c thi u m t phân ph i bi t c th hi n b ng ng cong g ch r i, và các tình hu ng r i ro xác nh c phát tri n th hi n b i các d u ch m
Ngay c nh ng tình hu ng r i ro u khách có th khai thác k thu t FMEA D li u quá kh ng không Trong khi các chuyên gia có th góp ki n th c và tr c giác c a mình, có th thêm giá tr k cho quá trình này i v i nh ng tình hu ng r i ro u khách k t h p c hai pháp ng là t t nh t
Khi các tình hu ng r i ro hoàn thành, chúng ta có t t c các y u t u vào liên quan t i r i ro c n thi t nh ng các r i ro riêng l Bây gi chúng ta s n sàng nh ng tác ng n giá tr s công ty c a m t mô ph ng ch liên quan n m t s ki n; là, m i l n ch x y ra m t tình hu ng r i ro Ho t ng này c trình bày trong Hình 2.1 b ng tên bên i có nhãn i l n mô ph ng m t s ki chuy n thông tin n mô hình ERM nh ng
Chúng ta c n ph i nh ng r i ro toàn doanh nghi p R i ro doanh nghi p là phân ph i c a t t c các tác ng ti m lên giá tr s c a công ty t các mô ph ng liên quan n m t ho c nhi u s ki n; là, m t ho c nhi u tình hu ng r i ro x y ra t i m t th i m là m t th hi n r i ro doanh nghi p th c t và y b i vì, trong kinh doanh ng có nhi u m t bi n l ch kh i các k ho ch chi n c trong b t k kho ng th i gian nào R i ro doanh nghi p th hi n các bi n ng t ng th c a giá tr công ty Ho t ng này c th hi n trong Hình 2.1 b ng tên phía trên g n nhãn i l n mô ph ng m t ho c nhi u s ki chuy n thông tin n mô hình ERM nh ng th c hi n tính toán này, chúng ta c n m t u vào b sung liên quan n r i ro: tác ng c a s tác r i ro, ho c quan gi a hai tình hu ng r i ro M t s r i ro có kh x y ra cùng v i nhau l n so v i tích các xác su t c a chúng quan thu n), m t s có kh x y ra cùng v i nhau nh quan ngh ch) và m t s là c l p v i nhau (không quan)
Sau khi quan r i ro c xác nh, chúng ta có th nh ng các tác ng tài chính ti m c a các s ki n r i ro riêng l , c a nhi u s ki n r i ro ng th i, lên giá tr công ty và các thang quan tr ng khác.Tuy nhiên, c tiên chúng ta ph i xem xét m t b l c t nhiên khác nh m làm suy gi m tác ng tài chính c a các r i ro quan tr ng: các chi n thu t qu n lý r i ro Các chi n thu t qu n lý r i ro là nh ng hành ng ng m hay rõ ràng nh m gi m thi u kh x y ra và/ho c m c nghiêm tr ng c a các s ki n r i ro
M t ví d v chi n thu t qu n lý r i ro là mua b o hi m Hãy xem ví d v hai công ty A và B h u gi ng h t nhau Gi s có m t th m h a x y ra, m t bão phá h y hoàn toàn tr s c a c hai công ty, may m n không gây ra các t t ho c t vong Tác d ng tài chính t ng th lên c hai công ty là gi ng h t nhau, là chi phí thay th tòa nhà c a h , gi nh là 100 tri u USD Bây gi gi s ch có m t khác bi t gi a hai công ty: Công ty A mua 80 tri u USD b o hi m cho tòa nhà c a h , Công ty B ch mua có 40 tri u USD M c dù r i ro c gi m thi u là gi ng nhau cho c hai công ty, r i ro sau gi m thi u r t khác nhau:
R i ro sau gi m thi u = R i ro c gi m thi u - Giá tr gi m thi u
Công ty A: 100 tri u USD - 80 tri u USD = 20 tri u USD
Công ty B: 100 tri u USD - 40 tri u USD = 60 tri u USD hóa r i ro là m t ví d khác v giám thi u r i ro hi u qu nh m làm suy gi m tác ng tài chính cúa các s ki n r i ro Hãy xem xét m t ví d khác c a hai công ty
Phát tri n các tình hu ng r i ro
c th hai là b t u cu c ph ng v n FMEA v i nh ng i c ch n nh m c g ng khai thác t h m t t p h p các tình hu ng r i ro ng v i r i ro quan tr ng trong câu h i ng có nhi u tình hu ng r i ro cho m i r i ro quan tr ng Ví d , m t r i ro quan tr ng l có th có nh ng tình hu ng r i ro sau:
Không ph i m i r i ro quan tr ng d u có các tình hu ng r i ro thu n l i, u quan tr ng là ph i xem xét các ng h p này
M i tình hu ng này là m t tình hu ng r i ro xác nh riêng l Nói cách khác, là nh ng s ki n c th gi nh Phát tri n các k ch b n xác nh c th là r t quan tr ng ng ng m t s ki n c th x y ra giúp cho i c ph ng v n d dàng suy xuyên su t ti n tri n tu n t c a các s ki n có th , nh ng h u qu cho công ty
S là th c hành t t nh t khi b t u v i ng h p x u nh t dáng tin, b ng cách h i các chuyên gia, lên ng ng m i u gì làm anh/ch lo l u này g i m t cái gì có l xa xôi v kh x y ra, không ngoài th c t cúa t t c nh ng u có th , cái gì có ti m gây t n h i r t l n cho công ty M t s tình hu ng r i ro ít c c ng c phát tri n b ng cách u ch nh ng h p x u nh t tin gi m quy mô c a nó) i v i m i tình hu ng r i ro riêng l , quy trình FMEA ng d n các chuyên gia suy v s ki n v i y chi ti t, theo th t th i gian M t lo t câu h i s trích ra t ki n th c c a các chuyên gia n i b tình hu ng b t ng nào trong môi ng bên ngoài và n i b có th s x y ra t s ki n ban u Thi t h i ban u s là gì? Các h u quá c p hai và c p ba là gì? Qu n lý s ng th nào, và h ng nhanh th nào?
2.4.3 Gán kh x y ra c th ba là gán kh x y ra cho s ki n này u này khó b i vì quá b t nh Nó khó vì ngu i c ph ng v n ng không quen v i vi c c ng th , và ng không nói theo ngôn ng xác su t H không có kh ph n h i nh ng ki u i lo i là, "Có 15% xác su t s ki n r i ro này x y ra trong là m t v c khác k ti n hành quy trình FMEA là c n thi t thu h p kho ng cách gi a ngôn ng nh tính c s d ng b i nh ng i c ph ng v n và ngôn ng nh ng c n thi t cho mô hình ERM
2.4.4 c tính các tác ng nh ng c cu i cùng trong cu c ph ng v n FMEA là phát tri n các c tính v tác ng nh ng c a t ng tình hu ng r i ro xác nh lên giá tr s c a công ty u này c th c hi n t ng c, b ng cách s d ng m t lo t các câu h i: u này tác ng lên doanh thu nay th nào? Trong các t i? Các tác ng lên nh phí là gì? Lên bi n phí? v i vi c gán các kh x y ra, c tính tác ng nh ng có th khó t quan m làm sao cho i c ph ng v n th y tho i mái v i vi c c tính là m t lý do n a t i sao vi c có i có kinh nghi m ti n hành các cu c ph ng v n FMEA là quan tr ng Xem ch ng ph i nh ng th này ch là M t ví d minh h a c th hi n trong Hình 3.5, trong phác h a d ng th c hi n FMEA b n c, m t b n tóm t t rút g n c a lo i thông tin c t o ra
C hai xác su t x y ra và tác ng nh ng tr thành u vào cho mô hình ERM tính toán các gây s c cho giá tr s c a công ty, c tiên nh ng các r i ro riêng l , và sau nh ng r i ro toàn doanh nghi p
Hình 2.3 Quá trình FMEA và ví tóm
C u trúc qu n tr r i ro trong doanh nghi p bao g m:
- Các yêu c u i v i mô hình qu n tr r i ro trong doanh nghi p (ERM) v tin c y và ch t ng
- Mô hình c u trúc ERM d a trên giá tr
- ng d ng mô hình c u trúc d a trên giá tr
- K thu t v mô hình th t b i và phân tích nh ng
Câu 1: Trong chu trình ERM ngoài b n c c l p l i nh k là: nh n d ng r i ro, nh ng r i ro, ra quy t nh r i ro, và truy n thông r i ro còn có hai y u t quan tr ng nào n a?
Câu 2: Các thách th c c t lõi i v i c u trúc ERM truy n th ng?
Câu 3: Công c nào giúp phát tri n tình hu ng r i ro h u khách quan? Công c nào giúp phát tri n tình hu ng r i ro h u ch quan?
Câu 4: Trình bày lí do t i sao ph i ng tác ng ti m c a các r i ro quan tr ng trên c hai s c và sau gi m thi u?
Câu 5: Kh u v r i ro là gì? T m quan tr ng c a xác nh kh u v r i ro? S khác nhau v cách th c xác nh kh u v r i ro gi a ERM truy n th ng và ERM d a trên giá tr ? Câu 6: nh v ERM khi ERM c th c hi n b ng pháp d a trên giá tr
Câu 1: Các yêu c u nào i là yêu c u i v i mô hình ERM v tin c y và ch t ng:
A Ph m vi toàn công ty
C T p trung vào các r i ro quan tr ng
Câu 2: Các yêu c u nào i là yêu c u i v i mô hình ERM v tin c y và ch t ng:
A Tích h p các lo i r i ro khác nhau
C Bao g m vi c ra quy t nh
Câu 3: Các yêu c u nào i là yêu c u i v i mô hình ERM v tin c y và ch t ng:
A Cân b ng qu n lý r i ro và l i nhu n
C Có nhân s ng các tiêu chu n
Câu 4: Các yêu c u nào i là yêu c u i v i mô hình ERM v tin c y và ch t ng:
A ng các tác ng giá tr
B Chú tr ng các bên liên quan chính y u
C Có nhân s ng các tiêu chu n
Câu 5: Lý do cho vi c ng tác ng ti m c a các r i ro quan tr ng trên c hai s c và sau gi m thi u là :
B Hi u bi t v nh ng ti m y c a r i ro
Câu 6: Các r i ro quan tr ng trong công tác nh n di n r i ro ng d ng mô hình c u trúc d a trên giá tr c li t kê ng trong kho ng t :
Câu 7: M t r i ro quan tr ng l có th có nh ng tình hu ng r i ro nào sau
Câu 8: Ra quy t nh r i ro trong ng d ng mô hình c u trúc d a trên giá tr bao g m nh ng công vi c nào i
B Qu n lý r i ro doanh nghi p trong ph m vi kh u v r i ro
C ho ch nh chi n c và quy t nh kinh doanh khác
Câu 9: K thu t v mô hình th t b i và phân tích nh ng bao g m nh ng c nào i
A Xác nh i ng ph ng v n
B Phát tri n các tình hu ng r i ro
D c tính các tác ng nh ng
Câu 10: c tính các tác ng nh ng trong mô hình FMEA ng t p trung vào các tác ng:
Bài 1: Sinh viên trình bày và gi i thích công d ng c a 10 tiêu chí ERM quan tr ng
Bài 2: Sinh viên cho ví d và phân tích m t tình hu ng ng d ng mô hình c u trúc ERM d a trên giá tr qua các c nh n d ng r i ro, nh ng r i ro và ra quy t nh r i ro i v i m t tình hu ng trong cu c s ng
Bài 3: Sinh viên cho ví d và phân tích m t tình hu ng ra quy t nh r i ro ng d ng mô hình c u trúc ERM d a trên giá tr i v i m t tình hu ng th c t trong cu c s ng
Bài 4: Sinh viên cho ví d và s d ng k thu t v mô hình th t b i và phân tích nh ng ng d ng vào mô hình c u trúc ERM d a trên giá tr i v i m t tình hu ng th c t trong cu c s ng
Bài 5: Hãy cho m t ví d v c ng các tác ng nh ng c a m t r i ro mà b n bi t
D a trên các thông tin thu th p c c a T ng công ty Khí Vi t Nam (PV Gas) th c hi n Bài t p tình hu ng c a Bài 1 Sinh viên truy c p, c báo cáo ng niên g n nh t c a công ty (mã ch ng khoán: GAS) tr l i các câu h i sau:
1 Theo b n các r i ro nào c GAS xem là quan tr ng?
2 Theo b n GAS dùng các thang t ng h p nào giá r i ro?
3 GAS ng công b nh ng r i ro nào trong báo cáo ng niên?
4 GAS áp d ng nh ng bi n pháp nào qu n lý r i ro?
5 N u b n là chuyên viên qu n tr r i ro c a GAS thì b n s c tính các tác ng nh ng th nào?
Gán kh y ra
Sau khi xong Bài 3, sinh viên
- Trình bày và phân tích các thành công ro
- Trình bày và phân tích các tiêu chí quan ro
- Trình bày và công ro RCD
- Phân tích và quy trình tính ro
- Trình bày và phân tích ro
3.1 CÁC THÀNH PH N C A NH N D NG R I RO
Có ba thành ph n trong quy trình ERM nh n d ng r i ro, khi th c hi n s d ng pháp ERM d a trên giá tr , g m:
1 nh và phân lo i r i ro
Khi ba thành ph n này c ti n hành l n u, chúng ph i c th c hi n theo m t th t yêu c u, b i vì k t qu c a m i thành ph n phía c s c s d ng d li u u vào cho thành ph n ti p theo sau c khi th o lu n v ba thành ph n này, chúng ta s th o lu n v tiêu chí quan tr ng nh n d ng r i ro thành công
3.2 CÁC TIÊU CHÍ QUAN TR NG NH N D NG
R t nhi u công ty b t u quy trình ERM và hoàn t t c u tiên c a chu trình này - nh n d ng r i ro Cho nên, nhi u i tin r ng các th c hành ph bi n trong nh n d ng r i ro là, cho t i bây gi , là th c hành t t nh t, và c này khá d th c hi n Tuy nhiên, có nhi u di n c a nh n d ng r i ro v n c th c hi n ng xuyên theo cách th c i m c hi u qu u nà không ch c n tr c quá trình nh n d ng r i ro, mà nó còn tác ng m nh n ch t ng c a toàn b trình ERM, b i vì m i c khác trong quy trình ERM là s n ph m liên ti p t c nh n d ng r i ro, d a trên thông tin t nó tránh các v n này, các trình ERM ph i dùng 5 tiêu chí quan tr ng sau nh n d ng r i ro thành công:
Tiêu chí 1: nh r i ro theo ngu n phát sinh
Tiêu chí 2: Phân lo i r i ro m t cách cân b ng
Tiêu chí 3: nh thang rõ ràng
Tiêu chí 4: Thu th p d li u thích h p
Tiêu chí 5: Nh n d ng các r i ro lai
Hai tiêu chí thành công u liên quan ch y u n thành ph n nh và phân lo i r i ro trong nh n d ng r i ro Ba tiêu chí sau ph n l n liên quan n thành ph n giá r i ro nh tính c a nh n d ng r i ro
3.3 NH PHÂN LO I CÔNG C R I RO
3.3.1 Công c phân nhánh r i ro RCD
Thành ph n nh và phân lo i r i ro cùa c quy trình nh n d ng r i ro bao g m vi c xây d ng m t danh sách toàn di n các r i ro ti m K t qu thu c là công c nh và phân lo i r i ro (RCD) RCD bao g m s phân lo i r i ro theo th b c nhóm r i ro, phân nhóm r i ro, phân nhánh r i ro, b n thân r i ro, và m t nh làm rõ ph m vi c a r i ro B ng 3.1 trình bày m t ph n thí d c a m t công c RCD
Phân nhánh ro ro nhân tài hay chân hay chân nhân viên không mong nhân tài phát triên lãnh không mong nhân tài
Nhân nhân có và nhân tài quan lao lao có hành công ty (bãi công, công)
Công ngh và riêng công bên ngoài công bên ngoài công ty hay khách hàng, các riêng phá các trình hay
Công ngh và riêng công công công ty hay khách hàng, các riêng phá các trình hay
Nhân viên tinh bày công ty hay khách hàng, các riêng phá các trình hay
Cách phân lo i r i ro trong công c RCD m t cách h p lý nên bao quát nhóm r i ro và phân nhóm r i ro, ch c ch n không theo các r i ro riêng l C n có m t danh sách y các nhóm r i ro và phân nhóm r i ro thúc y nh ng i tham gia trong ph ng v n giá nh tính r i ro, kích ho t h xem xét vô s các r i ro quan tr ng ti m có th n m trong t ng nhóm r i ro và phân nhóm r i ro Tuy nhiên, vi c c g ng xây d ng m t danh sách toàn di n m i r i ro ti m không c khuy n khích Ngay c n u công vi c th là kh thi, danh sách r i ro s r t d i n a, m t danh sách bao g m t t c các lo i r i ro có xu ng làm cho nh ng i tham gia gi m m c ng ng khi giá nh tính r i ro Thay vì tâm m t chút v kinh doanh và nh ng r i ro cùa nó, gi n h ch nhìn xu ng danh sách và ch n ra m t s r i ro có v liên quan
Các nhóm r i ro chính và nh c a chúng sau:
R i ro tài chính: là r i ro do nh ng thay i b t ng trên th ng bên ngoài, giá c , lãi su t, và cung c u thanh kho n Các ví d bao g m c r i ro th ng, r i ro tín d ng, và r i ro thanh kho n
R i ro chi n c: là r i ro do nh ng thay i b t ng trong các thành ph n ch ch t c a vi c hình thành hay th c hi n chi n c
R i ro ho t ng: là r i ro do s thay i t ng t các thành ph n liên quan n ho t ng, ngu n nhân l c, công ngh , quy trình, và nh ng th m h a
Có thêm m t nhóm r i ro b sung, là r i ro b o hi m, ng ch c áp d ng trong các công ty b o hi m R i ro b o hi m bao g m k t qu th c hi n kém trong nh giá, b o lãnh, d phòng, hay tính toán nhu c u v n cho các s n ph m b o hi m
M t thí d v m t s nhóm r i ro và phân nhóm r i ro ph bi n, và nh c a chúng c trình bày trong B ng 3.2
B ng 3.2: Các nhóm r i ro và phân nhóm r i ro ph bi n
Là ro do thay trên bên ngoài, giá lãi cung thanh khoán Các ví bao ro ro tín và ro thanh
Là ro do thay trên bên ngoài khoán), giá giá hàng hóa), hay lãi liên quan (a) nói chung dù này là ro kinh hay (b) tài trong cân toán công ty vài thí bao ro ro lãi và ro
Là ro do thay trên tín (tính có), giá (chênh lãi vay và huy hay tín phát hành, liên quan (a) tín nói chung dù này là ro kinh hay (b) nhà phát hành
Phân nhóm ro khoán thu trong cân toán công ty, hay (c) tác công ty tín
Tài chính Thanh thay trong cung hay thanh có liên quan 3 tác khác nhau lên công ty: (a) bán tài không lúc; (b) trong các nhu ký hay (c) không thay trong cung thanh liên quan thay trong bán tài trên giá, hay thay thanh là trong nhu thanh các trái bán, hay tình rút các công ty tài chính, mà tài thình lình có nhu rút tài cùa
Là nhóm ro liên quan thav hình thành các thành chính này nhiêu theo công ty và tùy
Chi n c Chi n c còn kênh phân hay giá không mong này theo công ty và nó tùy
Chi n c Th c hi n không này theo công ty và nó tùy
Chi n c Qu n lý lý không
Các m i quan h chi n c thay bât trong các quan công ty công ty liên doanh
Chi n c i th c nh tranh thay trong môi tranh, vào, tranh hành công ty, tranh giá
Chi n c Nhà cung ng thay trong môi cung nhà cung nhà cung hay thay chi phí hàng hay này còn bao thay trong giá tín hay theo quy
Chi n c Kinh t trong kinh là ro gây ra thay cùng lúc các khác, thu tiêu dùng (tác hay công ty), lao
Phân nhóm ro chi phí công ty), phát phí công ty), các liên quan ro và ro tín
Chi n c M i quan h bên ngoài thay trong quan công ty các quan bên ngoài có nói công chúng, thông, tiêu dùng, nhà phân tích các công ty giá tín các nhà làm và các chính khách
Chi n c Lu t/ quy nh thay trong và quy
Chi n c Qu c t thay trong môi kinh doanh trong công ty thay trong tính chính thái các công ty ngoài, và
Là ro do thay các thành có liên quan nhân công quy trình và
Ho t ng Ngu n nhân l c nhân (con làm không mong thay trong tài và
Công không mong vài thí bao tính riêng tính và tin
Ho t ng Lu t công ty
Ho t ng S tuân th tuân không mong các báo cáo tài chính không chính xác mong
Ho t ng L a o bên ngoài thay không mong trong tài thành bên ngoài
Ho t ng Th m ho do con hay thiên nhiên gây ra, liên quan (bão, sóng hán), liên quan cúm), tai (cháy), các hành phá tranh, và các hành phá công ty phá công lao còn bao do con gây ra lao công ty, môi
Ho t ng Quy trình Quy trình công ty không mong
M c dù u quan tr ng i v i công c RCD là bao g m m t danh sách toàn di n các nhóm r i ro và phân nhóm r i ro, nó không quá quan tr ng t i m c cách t tên c a nó ph i phù h p v i b t k chu n m c bên ngoài nào u quan tr ng liên quan n cách t tên c a RCD là nó ph i c nh rõ ràng và c s d ng nh t quán trong toàn doanh nghi p Th t v y, ng t t nh t là ng s d ng m t chu n m c c nh bên ngoài cho cách t tên trong RCD Các chu n m c bên ngoài ng c xây d ng nghèo nàn Thí d : chúng không c nh nh t quán theo ngu n c a r i ro n a, u ch nh cách t tên cho phù h p v i các thu t ng c s d ng trong kinh doanh c chu ng nó có th giúp cho vi c ch p nh n và h p nh t công c RCD nói riêng, cho ERM nói chung m t cách suôn s
Công c RCD cung c p m t danh sách thu t ng ng nh t cho t t c các r i ro trong doanh nghi p u này giúp phát tri n hóa v r i ro, thúc y s h p nh t ERM vào các quy trình quan tr ng c a công ty Có m t ngôn ng nh t quán v r i ro là thi t y u i v i vi c áp d ng th ng nh t và h p nh t ERM vào t ch c theo th i gian
T m quan tr ng c a vi c có m t ngôn ng r i ro chung r t l n, và s c kh o sát thêm sau này, khi th o lu n hai tiêu chí quan tr ng u tiên nh n d ng r i ro thành công Nói v n t t, có r t nhi u cách vi c phân lo i và nh r i ro có th sai l ch, và công c RCD s giúp gi c nó c nh t quán Công c RCD tr thành m t m chú tr ng t nhiên cho nhi u di n c a trình ERM, và c s d ng ph bi n theo nhi u cách Nh ng ng d ng chính c a công c RCD bao g m:
CÁC CÔNG C NH N D NG R I RO
Công c phân nhánh r i ro RCD
Thành ph n nh và phân lo i r i ro cùa c quy trình nh n d ng r i ro bao g m vi c xây d ng m t danh sách toàn di n các r i ro ti m K t qu thu c là công c nh và phân lo i r i ro (RCD) RCD bao g m s phân lo i r i ro theo th b c nhóm r i ro, phân nhóm r i ro, phân nhánh r i ro, b n thân r i ro, và m t nh làm rõ ph m vi c a r i ro B ng 3.1 trình bày m t ph n thí d c a m t công c RCD
Phân nhánh ro ro nhân tài hay chân hay chân nhân viên không mong nhân tài phát triên lãnh không mong nhân tài
Nhân nhân có và nhân tài quan lao lao có hành công ty (bãi công, công)
Công ngh và riêng công bên ngoài công bên ngoài công ty hay khách hàng, các riêng phá các trình hay
Công ngh và riêng công công công ty hay khách hàng, các riêng phá các trình hay
Nhân viên tinh bày công ty hay khách hàng, các riêng phá các trình hay
Cách phân lo i r i ro trong công c RCD m t cách h p lý nên bao quát nhóm r i ro và phân nhóm r i ro, ch c ch n không theo các r i ro riêng l C n có m t danh sách y các nhóm r i ro và phân nhóm r i ro thúc y nh ng i tham gia trong ph ng v n giá nh tính r i ro, kích ho t h xem xét vô s các r i ro quan tr ng ti m có th n m trong t ng nhóm r i ro và phân nhóm r i ro Tuy nhiên, vi c c g ng xây d ng m t danh sách toàn di n m i r i ro ti m không c khuy n khích Ngay c n u công vi c th là kh thi, danh sách r i ro s r t d i n a, m t danh sách bao g m t t c các lo i r i ro có xu ng làm cho nh ng i tham gia gi m m c ng ng khi giá nh tính r i ro Thay vì tâm m t chút v kinh doanh và nh ng r i ro cùa nó, gi n h ch nhìn xu ng danh sách và ch n ra m t s r i ro có v liên quan
Các nhóm r i ro chính và nh c a chúng sau:
R i ro tài chính: là r i ro do nh ng thay i b t ng trên th ng bên ngoài, giá c , lãi su t, và cung c u thanh kho n Các ví d bao g m c r i ro th ng, r i ro tín d ng, và r i ro thanh kho n
R i ro chi n c: là r i ro do nh ng thay i b t ng trong các thành ph n ch ch t c a vi c hình thành hay th c hi n chi n c
R i ro ho t ng: là r i ro do s thay i t ng t các thành ph n liên quan n ho t ng, ngu n nhân l c, công ngh , quy trình, và nh ng th m h a
Có thêm m t nhóm r i ro b sung, là r i ro b o hi m, ng ch c áp d ng trong các công ty b o hi m R i ro b o hi m bao g m k t qu th c hi n kém trong nh giá, b o lãnh, d phòng, hay tính toán nhu c u v n cho các s n ph m b o hi m
M t thí d v m t s nhóm r i ro và phân nhóm r i ro ph bi n, và nh c a chúng c trình bày trong B ng 3.2
B ng 3.2: Các nhóm r i ro và phân nhóm r i ro ph bi n
Là ro do thay trên bên ngoài, giá lãi cung thanh khoán Các ví bao ro ro tín và ro thanh
Là ro do thay trên bên ngoài khoán), giá giá hàng hóa), hay lãi liên quan (a) nói chung dù này là ro kinh hay (b) tài trong cân toán công ty vài thí bao ro ro lãi và ro
Là ro do thay trên tín (tính có), giá (chênh lãi vay và huy hay tín phát hành, liên quan (a) tín nói chung dù này là ro kinh hay (b) nhà phát hành
Phân nhóm ro khoán thu trong cân toán công ty, hay (c) tác công ty tín
Tài chính Thanh thay trong cung hay thanh có liên quan 3 tác khác nhau lên công ty: (a) bán tài không lúc; (b) trong các nhu ký hay (c) không thay trong cung thanh liên quan thay trong bán tài trên giá, hay thay thanh là trong nhu thanh các trái bán, hay tình rút các công ty tài chính, mà tài thình lình có nhu rút tài cùa
Là nhóm ro liên quan thav hình thành các thành chính này nhiêu theo công ty và tùy
Chi n c Chi n c còn kênh phân hay giá không mong này theo công ty và nó tùy
Chi n c Th c hi n không này theo công ty và nó tùy
Chi n c Qu n lý lý không
Các m i quan h chi n c thay bât trong các quan công ty công ty liên doanh
Chi n c i th c nh tranh thay trong môi tranh, vào, tranh hành công ty, tranh giá
Chi n c Nhà cung ng thay trong môi cung nhà cung nhà cung hay thay chi phí hàng hay này còn bao thay trong giá tín hay theo quy
Chi n c Kinh t trong kinh là ro gây ra thay cùng lúc các khác, thu tiêu dùng (tác hay công ty), lao
Phân nhóm ro chi phí công ty), phát phí công ty), các liên quan ro và ro tín
Chi n c M i quan h bên ngoài thay trong quan công ty các quan bên ngoài có nói công chúng, thông, tiêu dùng, nhà phân tích các công ty giá tín các nhà làm và các chính khách
Chi n c Lu t/ quy nh thay trong và quy
Chi n c Qu c t thay trong môi kinh doanh trong công ty thay trong tính chính thái các công ty ngoài, và
Là ro do thay các thành có liên quan nhân công quy trình và
Ho t ng Ngu n nhân l c nhân (con làm không mong thay trong tài và
Công không mong vài thí bao tính riêng tính và tin
Ho t ng Lu t công ty
Ho t ng S tuân th tuân không mong các báo cáo tài chính không chính xác mong
Ho t ng L a o bên ngoài thay không mong trong tài thành bên ngoài
Ho t ng Th m ho do con hay thiên nhiên gây ra, liên quan (bão, sóng hán), liên quan cúm), tai (cháy), các hành phá tranh, và các hành phá công ty phá công lao còn bao do con gây ra lao công ty, môi
Ho t ng Quy trình Quy trình công ty không mong
M c dù u quan tr ng i v i công c RCD là bao g m m t danh sách toàn di n các nhóm r i ro và phân nhóm r i ro, nó không quá quan tr ng t i m c cách t tên c a nó ph i phù h p v i b t k chu n m c bên ngoài nào u quan tr ng liên quan n cách t tên c a RCD là nó ph i c nh rõ ràng và c s d ng nh t quán trong toàn doanh nghi p Th t v y, ng t t nh t là ng s d ng m t chu n m c c nh bên ngoài cho cách t tên trong RCD Các chu n m c bên ngoài ng c xây d ng nghèo nàn Thí d : chúng không c nh nh t quán theo ngu n c a r i ro n a, u ch nh cách t tên cho phù h p v i các thu t ng c s d ng trong kinh doanh c chu ng nó có th giúp cho vi c ch p nh n và h p nh t công c RCD nói riêng, cho ERM nói chung m t cách suôn s
ng d ng công c RCD
Công c RCD cung c p m t danh sách thu t ng ng nh t cho t t c các r i ro trong doanh nghi p u này giúp phát tri n hóa v r i ro, thúc y s h p nh t ERM vào các quy trình quan tr ng c a công ty Có m t ngôn ng nh t quán v r i ro là thi t y u i v i vi c áp d ng th ng nh t và h p nh t ERM vào t ch c theo th i gian
T m quan tr ng c a vi c có m t ngôn ng r i ro chung r t l n, và s c kh o sát thêm sau này, khi th o lu n hai tiêu chí quan tr ng u tiên nh n d ng r i ro thành công Nói v n t t, có r t nhi u cách vi c phân lo i và nh r i ro có th sai l ch, và công c RCD s giúp gi c nó c nh t quán Công c RCD tr thành m t m chú tr ng t nhiên cho nhi u di n c a trình ERM, và c s d ng ph bi n theo nhi u cách Nh ng ng d ng chính c a công c RCD bao g m:
Công c RCD ng c s d ng ngay t u v t xúc tác trong giá r i ro nh tính c a c quy trình nh n d ng r i ro Công c RCD là m t ph n trong thông tin c c cung c p cho nh ng i tham gia kh o sát giá r i ro nh tính u này giúp kích ho t trí ng ng c a nh ng i tham gia kh o sát v các r i ro quan ng ti m ph i xem xét ít nh t, nó nh ng i tham gia kh o sát i chi u danh sách các r i ro c th li t kê trong công c RCD và bu c h ph i xem xét li u chúng có ph i là nh ng r i ro quan tr ng ti m i v i kinh doanh c a h ho c i v i doanh nghi p m t t ng th Thêm n a, tính ch t toàn di n h p lý c a công c RCD nh c nh ng i tham gia kh o sát nh ng r i ro có th h bi t r t rõ, l i có th tu t kh i tâm trí c a h trong lúc th c hi n giá r i ro nh tính Cu i cùng, i v i các giá r i ro nh tính ti p theo sau cái ban u, công c RCD c chia s v i nh ng i tham gia kh o sát ng c s d ng ch ra r i ro nào c nh n d ng là r i ro quan tr ng ti m trong giá r i ro nh tính c các x p h ng và m kh x y ra - m c nghiêm tr ng th ng nh t u này giúp nh ng i tham gia kh o sát xem xét li u tâm quan tr ng c a các r i ro c nh n d ng c có thay i, nêu có thì m c nào u này làm cho nh ng i tham gia kh o sát nh tính suy theo cách r i ro c nh và phân lo i m t cách nh t quán Công c RCD minh h a cách th c n nh các r i ro theo ngu n và phân lo i các r i ro phù h p
Công c RCD c s d ng thu th p d li u và ph i h p các ho t ng trong giá r i ro nh tính Công c RCD d s d ng m t bi u m u ch a các r i ro c nh ng i tham gia kh o sát nh n d ng trong quá trinh giá r i ro nh tính n a, nó giúp nh ng i ph ng v n di n gi i và l p tài li u các r i ro c nh ng i tham gia kh o sát cung c p ng các r i ro c trình bày b i nh ng i tham gia kh o sát, ho c vi t không rõ ràng, ho c không c nh theo ngu n c a r i ro B ng cách thông tin u vào c cung c p vào trong công c RCD, i ph ng v n có th nhanh chóng nh n d ng m i v n Khi vi c giá r i ro nh tính c th c hi n qua ph ng v n tr c ti p, công c
RCD s giúp nh ng i ph ng v n nh n d ng m i v n phát sinh trong th i gian th c hi n ph ng v n, cung c p cho h h i h i ngay nh ng i tham gia ph ng v n các câu h i làm rõ và th c hi n m i s a i c n thi t
Ngoài ra, khi ph ng v n c s d ng cho giá r i ro nh tính, công c RCD t o u ki n cho s ph i h p nhi u i ph ng v n Ngoài b ng ph ng v n th ng nh t, t t c nh ng i ph ng v n ph i có công c RCD nhau, c s d ng m t tiêu chu n trung tâm gi t t c nh ng i ph ng v n không ch ch cho c v y, khi các r i ro ti m m i c nh ng i tham gia kh o sát nh n d ng nh ng cu c ph ng v n c, nh ng i ph ng v n có thê nhanh chóng ph i h p v i nhau b sung chúng vào biêu m u RCD, giúp chúng hoàn thi n i v i các cu c ph ng v n còn l i
Cu i cùng, công c RCD c s d ng ph i h p cu c h p th ng nh t giá r i ro nh tính là các k t qu riêng l c a giá r i ro nh tính c t ng h p và chia s v i t t c nh ng i tham gia kh o sát, và cu c h p c t ch c nh m làm rõ b t k k t qu nào có s phân tán k và nâng cao m c ng thu n c khi k t thúc các k t qu
Sau khi giá r i ro nh tính, công c RCD c s d ng tr t t c các k t qu , các r i ro quan tr ng các r i ro c cu c h p nh t trí, t i m c c a r i ro quan tr ng trên s m kh x y ra, m c nghiêm tr ng c a chúng Gi a các l n giá l i nh k r i ro nh tính, công c RCD c s d ng theo dõi m i thay i ti m v m c quan tr ng c a m i r i ro trong danh sách là ph n nh n d ng r i ro m i phát sinh
Công c RCD có th c s d ng m t ph n báo cáo n i b v nh ng r i ro quan tr ng cho nhà qu n tr và ban giám c Vi c xem các r i ro quan tr ng li t kê trong công c RCD cung c p b i c nh hi u t t v chúng Nó nêu b t nh ng r i ro c ch n là r i ro quan tr ng so v i nh ng r i ro không c ch n là quan tr ng u này cung c p thêm thông tin và g i ra ki u i tho i tham gia nh m nâng cao nh n th c v r i ro và hóa r i ro các c p cao n a, vi c s d ng công c RCD trong báo cáo n i b cung c p m t nh d ng báo cáo tiêu chu n có th gi c lâu dài
M t ng d ng h u ích khác c a công c RCD là cung c p s cho vi c phân tích so sánh gi a các công b r i ro c a công ty và nh ng công b r i ro c a các công ty c nh tranh chính Khi có s n, các công b r i ro c a các công ty c nh tranh c xem xét và các r i ro s c vào trong công c RCD Phân tích này ng phát hi n nh ng thông tin thú v sau:
- Các r i ro c công b b i công ty và b i các công ty c nh tranh
- Các r i ro c công b b i công ty không c công b b i các công ty c nh tranh
- Các r i ro c công b b i công ty c nh tranh không c công b b i công ty
- S chú tr ng i trên m t s r i ro c a i th c nh tranh và nó khác bi t th nào so v i s chú tr ng i c a công ty
Công c RCD còn s d ng n n t ng cho s d li u các bi n c r i ro, ghi nh n nh ng l n xu t hi n th c t c a các bi n c r i ro có nh ng n t ch c s d li u các bi n c r i ro n m b t nhi u thông tin v các s c , ch ng h n ngu n phát sinh r i ro, r i ro phát sinh và b c l th nào, các hành ng c a qu n lý, và tác ng tài chính cu i cùng c a chúng u này c s d ng cho hai m c Th nh t là n m b t các thông tin có th c s d ng nâng cao s phát tri n các tình hu ng r i ro N m b t kinh nghi m quá kh liên quan n r i ro c th có th thông tin v các c ng c a kh x y ra và m c nghiêm tr ng lai c a tác ng M c th hai là nâng cao toàn b trình ERM thông qua nh ng gì ng c c p h c r i Bài h c r i ro là nh ng u h c c t các bi n c r i ro x y ra Thí d : tr l i các câu h i sau:
- Ngu n phát sinh các bi n c r i ro có n m trong h th ng rà soát c a chúng ta không? N u không, chúng ta có th c i thi n quy trình nh n d ng r i ro không?
- R i ro phát sinh th nào? Có th nh n bi t chúng s m không?
- Các bi n c r i ro b c l th nào, và tác ng tài chính x y ra là gì? Chúng ta có th dùng thông tin này c i thi n quy trình phát tri n tình hu ng r i ro không?
- Có s n trình gi m thi u c s c nào ho t ng (h th ng theo dõi gian l n ch ng h n) gi m b t kh x y ra hay tác ng c a bi n c không?
Nó có hi u qu không?
- Có k ho ch ph n ng c a qu n lý (ví d k ho ch liên t c kinh doanh) ho t ng không? Nhà qu n tr có tuân theo? Nó có hi u qu không?
- Có s n trình gi m thi u sau s c nào ho t ng b o hi m) không? và hi u qu có c mong mu n
M t khi công c RCD c t o ra m t cách h p lý, ho t ng chính c a quá trình nh n d ng r i ro có th c ti n hành: giá nh tính r i ro là thành ph n th 2 trong nh n d ng r i ro c a quy trình ERM Chúng ta s mô t giá r i ro nh tính theo m c quy trình và s n ph m.
M
M c u tiên c a giá nh tính r i ro là s p x p tiên m t danh sách r i ro ti m và rút g n chúng thành các r i ro quan tr ng Danh sách các r i ro quan tr ng kho ng 20-30 r i ro quan tr ng nh t, s c qua c ti p theo c a quy trình ERM: nh ng r i ro M c th hai c a giá nh tính là h tr quy trình nh n d ng r i ro m i phát sinh.
Quy trình
Quy trình giá nh tính r i ro g m thu hút u vào t nhân s n i b liên quan n r i ro quan tr ng c a t ch c và giá nh tính theo nhi u m c c a kh x y ra và m c nghiêm tr ng c a m i r i ro quan tr ng giá r i ro nh tính g m 4 c sau: c 1: Nh n d ng i tham gia c 2: Truy n t c c 3: Kh o sát giá nh tính r i ro c 4: H p nh t trí
Quy t nh u tiên trong c này là s ng i tham gia u này có th thay i tùy theo quy mô và tính ch t ph c t p c a t ch c T t nh t là gi s ng trong quy mô có th qu n lý c, nh r ng vi c th c hi n ph i c l p l i nh k , có kh là hàng tùy thu c vào tính ch t ng c a môi ng bên trong và bên ngoài i v i ph n l n các công ty, s ng i tham gia có th vào kho ng 25-35 i
Quy t nh th 2 là ch n nh ng i tham gia thích h p nh t u này là c thù i v i m i công ty Tuy nhiên, danh sách m t ph n c a các cá nhân c xu t, các quan m h cung c p, c trình bày trong B ng 4.3
Sau khi xác nh s thành viên tham gia kh o sát, c ti p theo là g i n h m t thông tin giao ti p c Các thông tin truy n t nên c thi t k t các m c tiêu sau:
- S chu n b c a nh ng i tham gia
Yêu c u s tham gia: M c dù yêu c u tham gia i v i i c m i có th là m c tiêu hi n nhiên nh t c a vi c truy n t c, không ph i c t nhiên mà làm c Nó ph i c th c hi n khéo léo N u không, s có k t qu c l i: có th s sinh ra s ch ng i Do v y, n u c xây d ng k , vi c này có th thu hút s tham gia và b t u xây d ng quá trình tham gia v i trình ERM th c hi n c u này, truy n t c c n truy n t i hi u qu các thông p sau:
H tr c p cao cho trình ERM
T m quan tr ng c a giá r i ro nh tính
Truy n thông m c ch p thu n i v i trình ERM phát tín hi u cho nh ng i c m i r ng trình này s c tiên và vào l ch làm vi c c a h u này có th bao g m s h tr t ban giám c, giám c u hành, các giám c u hành c p cao khác, lãnh o c a b ph n kinh doanh c th c a i tham gia Gi i thích t m quan tr ng c a giá nh tính r i ro i v i toàn b trình ERM cung c p b i c nh cho vi c th c hi n và k t n i công s c b ra c a i tham gia v i toàn b trình ERM Nh n m nh nhu c u u vào có giá tr c a h d a trên ki n th c ngành, kinh nghi m, và chuyên môn c a h - th hi n s tôn tr ng i v i nh ng i tham gia cu c kh o sát và thi t l p s thu n l i cho vi c xây d ng s t n tâm th ng nh t Mô t các c m c a các ho t ng c yêu c u - c (chu n b ), trong khi (kh o sát), và sau (theo dõi và h p nh t trí) - bao g m c h u c n và cam k t v th i gian, cho i c m i th y tho i mái là vi c th c hi n không ph i ch u c nh d án càng phình t i th i gian và công l c t quá d ki n ban u Cu i cùng, nêu rõ m c b o m t ngay t u giúp thi t l p lòng tin
S chu n b c a nh ng i tham gia: Truy n t c nên bao g m 4 lo i thông tin chu n b thích h p cho i tham gia giá nh tính r i ro:
1 D li u u vào c n thi t t nh ng i tham gia u tra Truy n t c nên bao g m mô t rõ ràng nh ng gì i tham gia c mong i s cung c p trong th i gian kh o sát Thí d :
- Lo i r i ro quan tr ng s ph i nh n d ng
- S ng r i ro quan tr ng s cung c p (ch ng h n 3 t i 5 r i ro)
- Tình hu ng x u nh t tin c y i v i m i r i ro quan tr ng
- Cho m kh x y ra i v i m i r i ro quan tr ng c xác nh
- Cho m m c nghiêm tr ng i v i m i r i ro quan tr ng c xác nh
- Kh x y ra và m c nghiêm tr ng i v i m i r i ro xác nh b i nh ng i tham gia khác
B ng 3.3: i tham gia c ngh giá nh tính
(M t ph n danh sách) tham gia
Giám hành (CEO) Toàn doanh toán và toán Am các toán ro pháp
Giám ro (CRO) hay Toàn doanh
Các các kinh doanh và các ro trong các kinh doanh; các phó ro và ra thông tin sâu phòng nhân ro nhân phòng (CTO) ro phòng marketing ro
Tr phòng các quan các nhà ro các quan các nhà
Giám chính (CFO) ro báo cáo tài chính phòng Toàn doanh phòng (CIO) ro tài chính có kinh trong ngành
(1 2) ro liên quan ngành làm lâu trong
2 Ki n th c n n ERM: i tham gia giá nh tính r i ro có s hi u bi t khác nhau v pháp và thu t ng c a ERM gi m c ch t ng nh t quán trong u tra, c n cung c p m t vài thông tin b n c a ERM, ho c ít nh t là m t ph n c a ERM phù h p v i công vi c này M t b n tóm t t c t lõi c a ERM có th c cung c p i nhi u hình th c khác nhau tài li u, m t tóm t t
Cho dù i hình th c nào, nó ph i bao g m các kho n m c sau:
- Phác th o b n c a khuôn kh và chu trình ERM
- Vai trò c a giá nh tính r i ro trong trình ERM
- Các thông tin t giá nh tính ERM s c s d ng th nào
- pháp ERM nh r i ro nói chung (ví d , b i ngu n)
- pháp ERM nh r i ro quan tr ng (ví d , 20 n 30 r i ro u)
- Gi i thích thang giá tr công ty thu t ng ERM
3 R i ro ph i xem xét giúp nh ng i tham gia suy v các r i ro quan tr ng ti m trong doanh nghi p, s là h u ích n u trang b cho h công c RCD, và u này nên c làm m t ph n cùa truy n t c Nó ph c v hai m c tiêu: giúp i tham gia xem xét các r i ro quan tr ng, và hình dung pháp ERM xác nh r i ro th o lu n trên, công c RCD là m t ch t xúc tác kích thích trí ng ng c a nh ng i tham gia v các r i ro chính ti m n xem xét, và ít nh t là làm cho h suy v nh ng r i ro c th c li t kê trong công c RCD Ngoài vi c cung c p m t danh sách y các nhóm r i ro h p lý, các phân nhóm r i ro, các phân nhánh r i ro, và m t s r i ro riêng l , RCD còn có th c s d ng cung c p ch t li u b sung Công c RCD có th ch ra m t danh sách r i ro, bao g m c r i ro quan tr ng c xác nh trong giá nh tính r i ro c (n u có) Cu i cùng, RCD còn có th c ph bi n v i các r i ro phát hi n c a công ty, và n u có s n t phân tích so sánh, ch ra các r i ro phát hi n c a i th c nh tranh quan tr ng
4 nh thang vi c truy n t c có hi u qu , c n ph i nh thang kh x y ra và m c t n th t m t cách rõ ràng là tiêu chí nh n d ng r i ro thành công quan tr ng Nh ng i tham gia kh o sát c yêu c u xem xét kh x y ra và m c nghiêm tr ng c a các r i ro ti m và cung c p các giá này trong kh o sát giá nh tính r i ro Ch d n c a thang nh tính này ng c cung c p cho nh ng i tham gia i d ng các tiêu chí cho m kh x y ra và m c nghiêm tr ng m b o bi u m u u vào nh t quán gi a nh ng i tham gia
B ng 3.4: Ví d tiêu chí giá truy n th ng v kh x y ra và m c nghiêm tr ng
5 cao 1/5 xác xu t xu t hi n 5 cao >200 tri u USD
4 Cao 1/10 xác xu t xu t hi n 4 Cao 50-200 tri u USD
3 Trung bình 1/20 xác xu t xu t hi n 3 Trung bình 20-50 tri u USD
2 Th p 1/50 xác xu t xu t hi n 2 Th p 10-20 tri u USD
1 R t th p 1/100 xác xu t xu t hi n 1 R t th p