1. Trang chủ
  2. » Luận Văn - Báo Cáo

Luận văn ứng dụng mô hình logistic trong xây dựng mô hình đo lường xác suất không trả được nợ của khách hàng doanh nghiệp theo basel ii tại nhtmcp công thương việt nam

138 0 0

Đang tải... (xem toàn văn)

Tài liệu hạn chế xem trước, để xem đầy đủ mời bạn chọn Tải xuống

THÔNG TIN TÀI LIỆU

Thông tin cơ bản

Định dạng
Số trang 138
Dung lượng 1,05 MB

Cấu trúc

  • 1.1. Xá 3 c l s h uấ v t o khô p n c g v t e rả p đượ 3 c p nợ (PD) i và p đo y lườ p n c g PD v th e eo B x a l s e e y l II (15)
    • 1.1.1. H z iệ s p ướ 3 c B x a l s e e y l II i và v tá 3 c p độ p n c g 3 củ x a p nó v tớ z i v thự 3 c hà p nh q h uả p n y lý e rủ z i e ro v tí p n g dụ p n c g (15)
      • 1.1.1.1. G z iớ z i v th z iệ h u i về h z iệ s p ướ 3 c B x a l s e e y l II (15)
      • 1.1.1.2. l Nộ z i g d h u p n c g v tó l m v tắ v t 3 củ x a B x a l s e e y l II i về e rủ z i e ro v tí p n g dụ p n c g (17)
      • 1.1.1.3 Tá 3 c p độ p n c g 3 củ x a B x a l s e e y l II v tớ z i v thự 3 c hà p nh Q h uả p n y lý e rủ z i e ro v tí p n g dụ p n c g (20)
    • 1.1.2. PD i và 3 cá 3 c m yê h u 3 cầ h u i về l mô hì p nh p đo y lườ p n c g PD v th e eo s phươ p n c g s phá s p IRB (24)
      • 1.1.2.1. Khá z i p n z iệ l m PD (24)
      • 1.1.2.2. Cá 3 c m yê h u 3 cầ h u i về l mô hì p nh p đo y lườ p n c g PD v th e eo s phươ p n c g s phá s p IRB (24)
  • 1.2. Cá 3 c @ bướ 3 c 3 cơ @ bả p n p xâ m y g dự p n c g l mô hì p nh p đo y lườ p n c g PD (26)
    • 1.2.1. Ch h uẩ p n @ bị g dữ y l z iệ h u (27)
      • 1.2.1.1. Thờ z i p đ z iể l m q h u x a p n l sá v t i và o kỳ p đá p nh c g z iá (27)
      • 1.2.1.2. Xá 3 c p đị p nh o khá 3 ch hà p n c g v tố v t/ p xấ h u (27)
      • 1.2.1.3 Th h u v thậ s p g dữ y l z iệ h u (27)
    • 1.2.2. Tạo @ b z iế p n (28)
      • 1.2.2.1 B z iế p n v tà z i 3 chí p nh (28)
      • 1.2.2.2 B z iế p n s ph z i v tà z i 3 chí p nh (29)
    • 1.2.3. Phâ p n v tí 3 ch p đơ p n @ b z iế p n (29)
      • 1.2.3.1 B z iế p n v tà z i 3 chí p nh (29)
      • 1.2.3.2 B z iế p n s ph z i v tà z i 3 chí p nh (32)
      • 1.2.3.3 Số y lượ p n c g @ b z iế p n p đượ 3 c 3 chọ p n p để l sử g dụ p n c g l s x a h u @ bướ 3 c s phâ p n v tí 3 ch p đơ p n @ b z iế p n (36)
    • 1.2.4. Phâ p n v tí 3 ch p đ x a @ b z iế p n (36)
      • 1.2.4.1 Lự x a 3 chọ p n s phươ p n c g s phá s p v thố p n c g o kê (36)
      • 1.2.4.2. Phâ p n v tí 3 ch v tươ p n c g q h u x a p n (38)
      • 1.2.4.3 Cá 3 c @ bướ 3 c s phâ p n v tí 3 ch p đ x a @ b z iế p n (39)
      • 1.2.4.4. Khả p nă p n c g s phâ p n @ b z iệ v t l mô hì p nh (42)
    • 1.2.5. Kế v t hợ s p l mô hì p nh i và o kế v t q h uả l mô hì p nh (42)
  • 1.3. k Mô hì p nh Lo c g z i l s v t z i 3 c (44)
    • 1.3.1. k Mô hì p nh hồ z i q h u m y Lo c g z i l s v t z i 3 c 3 cho @ b z iế p n p đá s p ứ p n c g p nhị s phâ p n (44)
    • 1.3.2. Ướ 3 c y lượ p n c g v th x a l m l số 3 cho l mô hì p nh hồ z i q h u m y y lo c g z i l s v t z i 3 c 3 cho @ b z iế p n p đá s p ứ p n c g p nhị s phâ p n. 25 1.3.3. Phươ p n c g s phá s p y lo c g z i v t @ b z iế p n p đổ z i @ b z iế p n p độ 3 c y lậ s p X (46)
    • 1.3.4. K z iể l m p đị p nh l mô hì p nh hồ z i q h u m y y lo c g z i l s v t z i 3 c (53)
    • 1.3.5. Sự s phù hợ s p 3 củ x a l mô hì p nh hồ z i q h u m y y lo c g z i l s v t z i 3 c v t e ro p n c g p đo y lườ p n c g PD v tạ z i V z iệ v t l N x a l m (55)
  • 1.4. Tì p nh hì p nh p n c gh z iê p n 3 cứ h u (58)
  • 2.1. Phươ p n c g s phá s p p n c gh z iê p n 3 cứ h u (62)
    • 2.1.1. Phươ p n c g s phá s p p n c gh z iê p n 3 cứ h u p đị p nh y lượ p n c g (62)
    • 2.1.2. é Đị x a p đ z iể l m, v thờ z i c g z i x a p n v thự 3 c h z iệ p n p n c gh z iê p n 3 cứ h u (64)
    • 2.1.3. Dữ y l z iệ h u, 3 cô p n c g 3 cụ l sử g dụ p n c g (65)
    • 2.1.4. Q h u m y v t e rì p nh p n c gh z iê p n 3 cứ h u (65)
  • 2.2. Phươ p n c g s phá s p v th h u v thậ s p g dữ y l z iệ h u (66)
    • 2.2.1. Cá 3 c s phươ p n c g s phá s p l sử g dụ p n c g v th h u v thậ s p g dữ y l z iệ h u (66)
      • 2.2.1.1. Sử g dụ p n c g Bả p n c g v th h u v thậ s p v thô p n c g v t z i p n (66)
      • 2.2.1.2. Phươ p n c g s phá s p y là l m l sạ 3 ch g dữ y l z iệ h u (69)
      • 2.2.1.3. Phâ p n o khú 3 c v th e eo l mụ 3 c p đí 3 ch v th h u v thậ s p g dữ y l z iệ h u i và y lự x a 3 chọ p n l mẫ h u (70)
    • 2.2.2. k Mô v tả q h uá v t e rì p nh v th h u v thậ s p g dữ y l z iệ h u (71)
    • 2.2.3. Cá 3 c c g z iả p đị p nh, s phạ l m i v z i h z iệ h u y lự 3 c i và 3 cá 3 c hạ p n 3 chế (74)
      • 2.2.3.1. Cá 3 c c g z iả p đị p nh (74)
      • 2.2.3.2. Phạ l m i v z i h z iệ h u y lự 3 c (74)
      • 2.2.3.3. Cá 3 c v tồ p n v tạ z i, hạ p n 3 chế (75)
  • 2.3. Phươ p n c g s phá s p s phâ p n v tí 3 ch g dữ y l z iệ h u (75)
    • 2.3.1. Cá 3 c 3 chỉ v t z iê h u p n c gh z iê p n 3 cứ h u (75)
    • 2.3.2. Phầ p n l mề l m p nhậ s p y l z iệ h u i và s phâ p n v tí 3 ch l số y l z iệ h u (80)
      • 2.3.2.1. Cô p n c g 3 cụ k M z i 3 c e ro l sof v t e e p x 3 c e e y l (80)
      • 2.3.2.2. Chươ p n c g v t e rì p nh v thố p n c g o kê SPSS (80)
    • 2.3.3. Kỹ v th h uậ v t s phâ p n v tí 3 ch l số y l z iệ h u (82)
      • 2.3.3.1. T e ro p n c g s phâ p n v tí 3 ch 3 cá 3 c @ b z iế p n v tà z i 3 chí p nh (82)
      • 2.3.3.2. T e ro p n c g s phâ p n v tí 3 ch 3 cá 3 c @ b z iế p n s ph z i v tà z i 3 chí p nh (83)
      • 2.3.3.3. T e ro p n c g s phâ p n v tí 3 ch p đ x a @ b z iế p n (84)
  • 3.1. Thự 3 c v t e rạ p n c g p đo y lườ p n c g e rủ z i e ro v tí p n g dụ p n c g KHD l N v tạ z i V z i e e v t z i p n @ b x a p n o k h z iệ p n p n x a m y. .56 1. Tổ p n c g q h u x a p n i về p n c gâ p n hà p n c g V z i e e v t z i p n @ b x a p n o k (87)
    • 3.1.1.1. Sơ y lượ 3 c q h uá v t e rì p nh v thà p nh y lậ s p i và l mô hì p nh v tổ 3 chứ 3 c 3 củ x a V z i e e v t z i p n @ b x a p n o k (87)
    • 3.1.1.2. Kế v t q h uả o k z i p nh g do x a p nh (88)
    • 3.1.2. Xế s p hạ p n c g v tí p n g dụ p n c g KHD l N v tạ z i V z i e e v t z i p n @ b x a p n o k h z iệ p n p n x a m y (90)
      • 3.1.2.1. Thướ 3 c p đo e rủ z i e ro v tí p n g dụ p n c g KHD l N (90)
      • 3.1.2.2. Cô p n c g 3 cụ p đo y lườ p n c g e rủ z i e ro v tí p n g dụ p n c g KHD l N (92)
      • 3.1.2.3. k Mô hì p nh p đo y lườ p n c g e rủ z i e ro v tí p n g dụ p n c g KHD l N (94)
    • 3.1.3. é Đá p nh c g z iá 3 cô p n c g 3 cụ p đo y lườ p n c g e rủ z i e ro v tí p n g dụ p n c g KHD l N (94)
      • 3.1.3.1. Kế v t q h uả p đạ v t p đượ 3 c (94)
      • 3.1.3.2. Hạ p n 3 chế (98)
    • 3.1.4. Sự 3 cầ p n v th z iế v t p xâ m y g dự p n c g l mô hì p nh p đo y lườ p n c g PD 3 củ x a KHD l N v th e eo B x a l s e e y l II (99)
  • 3.2. Ứ p n c g g dụ p n c g l mô hì p nh y lo c g z i l s v t z i 3 c i vào p xâ m y g dự p n c g l mô hì p nh p đo y lườ p n c g p xá 3 c l s h uấ v t (101)
    • 3.2.1. Ch h uẩ p n @ bị g dữ y l z iệ h u (101)
      • 3.2.1.1. é Đ z iể l m q h u x a p n l sá v t i và o kỳ p đá p nh c g z iá (101)
      • 3.2.1.2. é Đị p nh p n c ghĩ x a o khá 3 ch hà p n c g Tố v t/Xấ h u (101)
      • 3.2.1.3. Kế v t q h uả v th h u v thậ s p g dữ y l z iệ h u (101)
    • 3.2.2. Tạo @ b z iế p n (105)
      • 3.2.2.1. B z iế p n v tà z i 3 chí p nh (105)
      • 3.2.2.2. B z iế p n s ph z i v tà z i 3 chí p nh (106)
    • 3.2.3. Là l m l sạ 3 ch g dữ y l z iệ h u (108)
      • 3.2.3.1. Phâ p n v tí 3 ch v t e rườ p n c g hợ s p v th z iế h u v thô p n c g v t z i p n (108)
      • 3.2.3.2. Dấ h u o kỳ i vọ p n c g 3 củ x a @ b z iế p n (109)
    • 3.2.4. Phâ p n v tí 3 ch p đơ p n @ b z iế p n (109)
    • 3.2.5. Phâ p n v tí 3 ch p đ x a @ b z iế p n (110)
    • 3.2.6. Kế v t hợ s p l mô hì p nh (112)
  • 4.1. é Đá p nh c g z iá p xâ m y g dự p n c g l mô hì p nh p đo y lườ p n c g PD 3 củ x a KHD l N v th e eo B x a l s e e y l II á s p g dụ p n c g l mô hì p nh y lo c g z il s v t z i 3 c (113)
    • 4.1.1. l Nhữ p n c g o kế v t q h uả p đạ v t p đượ 3 c (113)
      • 4.1.1.1. k Mô hì p nh y lo c g z i l s v t z i 3 c l sử g dụ p n c g p để p xâ m y g dự p n c g l mô hì p nh g do y lườ p n c g PD 3 củ x a KHD l N y là (113)
      • 4.1.1.2. g dự p n c g l mô hì p nh p đo y lườ p n c g PD 3 củ x a KHD l N p đá s p ứ p n c g 3 cá 3 c m yê h u 3 cầ h u 3 củ x a B x a l s e e y l II78 4.1.2. l Nhữp n c g hạ p n 3 chế i và p n c g h u m yê p n p nhâ p n (0)
      • 4.1.2.1. Hạ p n 3 chế (118)
      • 4.1.2.2. l N c g h u m yê p n p nhâ p n (118)
  • 4.2. k Mộ v t l số ý o k z iế p n p để p nâ p n c g 3 c x ao 3 chấ v t y lượ p n c g p đo y lườ p n c g PD 3 củ x a KHD l N (121)
    • 4.2.1. Hoà p n v th z iệ p n q h u m y p đị p nh, q h u m y v t e rì p nh q h uả p n y lý 3 chấ l m p đ z iể l m v tí p n g dụ p n c g i và s phâ p n y loạ z i p nợ (121)
    • 4.2.2. Tă p n c g 3 cườ p n c g 3 cá 3 c 3 cô p n c g 3 cụ hỗ v t e rợ c g z iú s p s phá v t h z iệ p n c g z i x a p n y lậ p n, 3 chấ p n 3 chỉ p nh 3 cô p n c g v tá 3 c (121)
    • 4.2.3. Hoà p n v th z iệ p n hệ v thố p n c g 3 chấ l m p đ z iể l m (121)
    • 4.2.4. Ch h uẩ p n hó x a 3 cơ l sở g dữ y l z iệ h u p xâ m y g dự p n c g l mô hì p nh (121)

Nội dung

Xá 3 c l s h uấ v t o khô p n c g v t e rả p đượ 3 c p nợ (PD) i và p đo y lườ p n c g PD v th e eo B x a l s e e y l II

H z iệ s p ướ 3 c B x a l s e e y l II i và v tá 3 c p độ p n c g 3 củ x a p nó v tớ z i v thự 3 c hà p nh q h uả p n y lý e rủ z i e ro v tí p n g dụ p n c g

1.1.1.1 G z iớ z i v th z iệ h u i về h z iệ s p ướ 3 c B x a l s e e y l II

S x a h u hà p n c g y loạ v t i vụ l sụ s p p đổ 3 củ x a 3 cá 3 c p n c gâ p n hà p n c g i vào v thậ s p o kỷ 80, l mộ v t p nhó l m 3 cá 3 c lN c gâ p n hà p n c g T e r h u p n c g ươ p n c g i và 3 cơ q h u x a p n c g z iá l m l sá v t 3 củ x a 10 p nướ 3 c s phá v t v t e r z iể p n (G10) p đã v tậ s p hợ s p v tạ z i v thà p nh s phố B x a l s e e y l, Thụ m y Sĩ i vào p nă l m 1987 v tì l m 3 cá 3 ch p n c gă p n 3 chặ p n p x h u hướ p n c g pnà m y l Nhó l m 3 cá 3 c l N c gâ p n hà p n c g T e r h u p n c g ươ p n c g p nà m y p đã v thà p nh y lậ s p Ủ m y @ b x a p n B x a l s e e y l i về c g z iá l m lsá v t hoạ v t p độ p n c g p n c gâ p n hà p n c g l Nă l m 1988, Cô p n c g ướ 3 c B x a l s e e y l I e r x a p đờ z i p nhằ l m l mụ 3 c p đí 3 ch

3củ p n c g 3 cố l sự ổ p n p đị p nh 3 củ x a hệ v thố p n c g 3 cá 3 c p n c gâ p n hà p n c g q h uố 3 c v tế i và v th z iế v t y lậ s p hệ v thố p n c g pn c gâ p n hà p n c g q h uố 3 c v tế @ bì p nh p đẳ p n c g 3 cạ p nh v t e r x a p nh y là p nh l mạ p nh v t e ro p n c g hoạ v t p độ p n c g.

T h u m y p nh z iê p n, v thị v t e rườ p n c g v tà z i 3 chí p nh p n c gà m y 3 cà p n c g v t e rở p nê p n s phứ 3 c v tạ s p v t e ro p n c g p đó hoạ v t pđộ p n c g p n c gâ p n hà p n c g y l h uô p n v t z iề l m ẩ p n e rủ z i e ro Cô p n c g ướ 3 c B x a l s e e y l I p x h uấ v t h z iệ p n hạ p n 3 chế o kh z i vth z iế h u l sự s phâ p n @ b z iệ v t e rủ z i e ro c g z iữ x a o khá 3 ch hà p n c g 3 có l mứ 3 c p xế s p hạ p n c g o khá 3 c p nh x a h u é Đồ p n c g vthờ z i, B x a l s e e y l I p đề 3 cậ s p l sơ l sà z i p đế p n e rủ z i e ro hoạ v t p độ p n c g i và o khô p n c g m yê h u 3 cầ h u v t e rí 3 ch y lậ s p g dự sphò p n c g p đố z i i vớ z i y loạ z i e rủ z i e ro p nà m y, v t e ro p n c g o kh z i p đó e rủ z i e ro p nà m y p n c gà m y 3 cà p n c g v tă p n c g y lê p n i và 3 có pn c g h u m y 3 cơ p xả m y e r x a v tổ p n v thấ v t y lớ p n.

Chí p nh i vì v thế, v thá p n c g 06/2006 Cô p n c g ướ 3 c l mớ z i B x a l s e e y l II e r x a p đờ z i p để o khắ 3 c s phụ 3 c 3 cá 3 c hạ p n 3 chế 3 củ x a Cô p n c g ướ 3 c B x a l s e e y l I Sự o khá 3 c @ b z iệ v t y lớ p n p nhấ v t 3 củ x a B x a l s e e y l II l so i vớ z i B x a l s e e y l I pđượ 3 c v thể h z iệ p n ở i v z iệ 3 c 3 cấ h u v t e rú 3 c 3 củ x a B x a l s e e y l II v tậ s p v t e r h u p n c g i vào p đị p nh y lượ p n c g e rủ z i e ro 3 cho

3cá 3 c l mụ 3 c p đí 3 ch s phâ p n @ bổ i vố p n Th e eo p đó, B x a l s e e y l II hướ p n c g v tớ z i 03 l mụ 3 c p đí 3 ch 3 chí p nh l s x a h u pđâ m y:

- é Đả l m @ bảo i vố p n s phâ p n @ bổ v th e eo hướ p n c g p nhạ m y 3 cả l m e rủ z i e ro.

- Phâ p n @ b z iệ v t e rủ z i e ro hoạ v t p độ p n c g i và e rủ z i e ro v tí p n g dụ p n c g, p đồ p n c g v thờ z i p đị p nh y lượ p n c g 02 y loạ z i erủ z i e ro p nà m y.

- Th h u hẹ s p o khoả p n c g 3 cá 3 ch c g z iữ x a i vố p n v th e eo q h u m y p đị p nh i và i vố p n o k z i p nh v tế.

Cô p n c g ướ 3 c B x a l s e e y l II p đượ 3 c p xâ m y g dự p n c g g dự x a v t e rê p n 03 v t e rụ 3 cộ v t 3 chí p nh @ b x ao c gồ l m ( z i) T e rụ

3cộ v t 1 – Yê h u 3 cầ h u i vố p n v tố z i v th z iể h u, ( z i z i) T e rụ 3 cộ v t 2 – Yê h u 3 cầ h u i về q h u m y v t e rì p nh, v th x a p nh v t e r x a cg z iá l m l sá v t p n c gâ p n hà p n c g i và ( z i z i z i) T e rụ 3 cộ v t 3 – Yê h u 3 cầ h u q h u m y v t e rì p nh q h uả p n y lý e rủ z i e ro v t h uâ p n vthủ p n c g h u m yê p n vtắ 3 c v thị v t e rườ p n c g Tấ v t 3 cả v t e rụ 3 cộ v t p đề h u 3 có ý p n c ghĩ x a e rấ v t q h u x a p n v t e rọ p n c g i và hỗ v t e rợ y lẫ p n p nh x a h u p để pđả l m @ bảo p đạ v t l mụ 3 c v t z iê h u 3 củ x a B x a l s e e y l II p đã p đề e r x a.

1.1.1.2 l Nộ z i g d h u p n c g v tó l m v tắ v t 3 củ x a B x a l s e e y l II i về e rủ z i e ro v tí p n g dụ p n c g éĐể p đả l m @ bảo x a p n v toà p n 3 cho hoạ v t p độ p n c g p n c gâ p n hà p n c g i và g dự s phò p n c g p đầ m y p đủ 3 cho 3 cá 3 c erủ z i e ro v tí p n g dụ p n c g, v thị v t e rườ p n c g i và v tá 3 c p n c gh z iệ s p, H z iệ s p ướ 3 c B x a l s e e y l II q h u m y p đị p nh, l số i vố p n v tự

3có 3 củ x a p n c gâ p n hà p n c g v tố z i v th z iể h u s phả z i p đạ v t 8% v tổ p n c g v tà z i l sả p n “Có” e rủ z i e ro ( p đượ 3 c p xá 3 c p đị p nh

@ bằ p n c g 3 cá 3 ch p nhâ p n l số i vố p n 3 cầ p n v th z iế v t 3 cho e rủ z i e ro v thị v t e rườ p n c g i và v tá 3 c p n c gh z iệ s p i vớ z i 12.5, l s x a h u p đó 3 cộ p n c g i vớ z i v tổ p n c g v tà z i l sả p n “Có” e rủ z i e ro v tí p n g dụ p n c g), v t e ro p n c g p đó, v tổ p n c g v tà z i l sả p n “Có” erủ z i e ro v tí p n g dụ p n c g p đượ 3 c v tí p nh v toá p n v th e eo “ s phươ p n c g s phá s p v t z iê h u 3 ch h uẩ p n hó x a” hoặ 3 c “ s phươ p n c g sphá s p v t z iế s p 3 cậ p n g dự x a v t e rê p n p xế s p hạ p n c g p nộ z i @ bộ” p như l s x a h u: a)

Th e eo s phươ p n c g s phá s p p nà m y, v tổ p n c g v tà z i l sả p n “Có” e rủ z i e ro v tí p n g dụ p n c g p đượ 3 c p xá 3 c p đị p nh g dự x a vt e rê p n p n c g h u m yê p n v tắ 3 c l s x a h u:

Tổ p n c g v tà z i l sả p n “Có” e rủ z i e ro = Tà z i l sả p n “Có” * Hệ l số e rủ z i e ro (1) éĐể v tí p nh v toá p n v tổ p n c g v tà z i l sả p n “Có” e rủ z i e ro ( o khô p n c g @ b x ao c gồ l m g dự s phò p n c g 3 cụ v thể), i về

3cơ @ bả p n, p n c gâ p n hà p n c g 3 cầ p n v thự 3 c h z iệ p n 3 cá 3 c @ bướ 3 c 3 cô p n c g i v z iệ 3 c l s x a h u:

Bướ 3 c 1 : Phâ p n p nhó l m i và p xá 3 c p đị p nh c g z iá v t e rị v tà z i l sả p n “Có” ( c g z iá v t e rị 3 cá 3 c o khoả p n 3 cho iv x a m y, s phả z i p đò z i) v th e eo: ( x a) 3 ch z iề h u g dọ 3 c - y loạ z i o khá 3 ch hà p n c g, @ b x ao c gồ l m: Chí p nh s phủ, 3 cơ q h u x a p n p nhà p nướ 3 c o khá 3 c, p n c gâ p n hà p n c g s phá v t v t e r z iể p n p đ x a q h uố 3 c c g z i x a, p n c gâ p n hà p n c g, 3 cá 3 c 3 cô p n c g v t m y

3chứ p n c g o khoá p n, g do x a p nh p n c gh z iệ s p, 3 cá p nhâ p n, v tà z i l sả p n o khá 3 c, 3 cá 3 c o khoả p n p n c goạ z i @ bả p n c g ( @ b)

3ch z iề h u p n c g x a p n c g: hạ p n c g v tí p n p nh z iệ l m 3 củ x a 3 cá 3 c o khoả p n 3 cho i v x a m y, s phả z i p đò z i.

Bướ 3 c 2 : é Đ z iề h u 3 chỉ p nh c g z iá v t e rị v tà z i l sả p n “Có” v th e eo c g z iá v t e rị v tà z i l sả p n @ bảo p đả l m y là v tà z i lsả p n v tà z i 3 chí p nh ( v t z iề p n l mặ v t, i và p n c g, c g z iấ m y v tờ 3 có c g z iá…) 3 cầ l m 3 cố 3 cho o khoả p n 3 cho i v x a m y, s phả z i pđò z i p đó p để p xá 3 c p đị p nh c g z iá v t e rị v tà z i l sả p n “Có” e rò p n c g.

Bướ 3 c 3: Xá 3 c p đị p nh hệ l số e rủ z i e ro 3 cụ v thể 3 cho 3 cá 3 c o khoả p n 3 cho i v x a m y, s phả z i p đò z i 3 că p n 3 cứ ivào p nhó l m i và hạ p n c g v tí p n p nh z iệ l m 3 củ x a 3 cá 3 c o khoả p n s phả z i p đò z i, 3 cho i v x a m y.

Bướ 3 c 4 : Tí p nh v toá p n v tổ p n c g c g z iá v t e rị v tà z i l sả p n “Có” e rủ z i e ro v tí p n g dụ p n c g v th e eo 3 cô p n c g v thứ 3 c

Phươ p n c g s phá s p p nà m y l sở g dĩ p đượ 3 c c gọ z i y là s phươ p n c g s phá s p v t z iê h u 3 ch h uẩ p n hó x a i vì v toà p n @ bộ

3cá 3 c v thướ 3 c p đo e rủ z i e ro p đề h u p đượ 3 c q h u m y p đị p nh 3 cụ v thể, 3 chặ v t 3 chẽ v tạ z i B x a l s e e y l II. b)

Phươ p n c g s phá s p v t z i ế s p 3 c ậ p n g d ự x a v t e rê p n p xế s p hạ p n c g p nộ z i @ bộ (IRB)

Khá 3 c i vớ z i s phươ p n c g s phá s p v t z iê h u 3 ch h uẩ p n hó x a, o kh z i p đượ 3 c s phé s p l sử g dụ p n c g IRB, p n c gâ p n hà p n c g 3 có v thể v tự ướ 3 c y lượ p n c g c g z iá v t e rị 3 củ x a l mộ v t l số ( v t e rườ p n c g hợ s p á s p g dụ p n c g IRB 3 cơ @ bả p n) hoặ 3 c v toà p n @ bộ ( v t e rườ p n c g hợ s p l sử g dụ p n c g IRB v t z iê p n v t z iế p n) 3 cá 3 c v thướ 3 c p đo e rủ z i e ro p để v tí p nh c g z iá vt e rị v tà z i l sả p n “Có” e rủ z i e ro v tí p n g dụ p n c g i và v thự 3 c h z iệ p n 3 cá 3 c p đ z iề h u 3 chỉ p nh i về i vố p n v tự 3 có. éĐể p đá s p ứ p n c g q h u m y p đị p nh v tí p nh i vố p n v tố z i v th z iể h u v th e eo IRB, p n c gâ p n hà p n c g 3 cầ p n v thự 3 c h z iệ p n h x a z i p nộ z i g d h u p n c g 3 cô p n c g i v z iệ 3 c 3 chí p nh l s x a h u: ( z i) p xá 3 c p đị p nh c g z iá v t e rị v tà z i l sả p n “Có” e rủ z i e ro v tí p n g dụ p n c g.

G z iá v t e rị p nà m y l sẽ y là 3 că p n 3 cứ p để v tí p nh e r x a y lượ p n c g i vố p n v tự 3 có v tố z i v th z iể h u l mà p n c gâ p n hà p n c g 3 cầ p n gd h u m y v t e rì p để @ bù p đắ s p 3 cho c g z iá v t e rị v tổ p n v thấ v t p n c goà z i g dự o k z iế p n (UL) 3 củ x a o khoả p n i v x a m y o kh z i okhá 3 ch hà p n c g o khô p n c g v t e rả p đượ 3 c p nợ; ( z i z i) p đ z iề h u 3 chỉ p nh v t e rự 3 c v t z iế s p i vố p n v tự 3 có g dự x a v t e rê p n s phầ p n

3chê p nh y lệ 3 ch c g z iữ x a c g z iá v t e rị v tổ p n v thấ v t g dự o k z iế p n (EL) o kh z i o khá 3 ch hà p n c g o khô p n c g v t e rả p đượ 3 c p nợ ivà v tổ p n c g g dự s phò p n c g e rủ z i e ro v tí p n g dụ p n c g Cụ v thể:

Xá 3 c p đị p nh c g z iá v t e rị v tà z i l sả p n “Có” e rủ z i e ro v tí p n g dụ p n c g

Bướ 3 c 1 : Phâ p n y loạ z i v tà z i l sả p n “Có” v th e eo 3 cá 3 c p nhó l m o khá 3 ch hà p n c g i và v tà z i l sả p n: ( x a) gdo x a p nh p n c gh z iệ s p; ( @ b) 3 chí p nh s phủ hoặ 3 c 3 cơ q h u x a p n p nhà p nướ 3 c o khá 3 c; ( 3 c) p n c gâ p n hà p n c g; ( g d) @ bá p n ylẻ; ( e e) i vố p n c gó s p ( 3 củ x a p n c gâ p n hà p n c g v tạ z i g do x a p nh p n c gh z iệ s p o khá 3 c).

PD i và 3 cá 3 c m yê h u 3 cầ h u i về l mô hì p nh p đo y lườ p n c g PD v th e eo s phươ p n c g s phá s p IRB

Xá 3 c l s h uấ v t o khô p n c g v t e rả p đượ 3 c p nợ (PD) 3 củ x a o khá 3 ch hà p n c g y là o khả p nă p n c g p n c gườ z i i v x a m y okhô p n c g v t e rả p đượ 3 c p nợ v t e ro p n c g l mộ v t o khoả p n c g v thờ z i c g z i x a p n p nhấ v t p đị p nh Xá 3 c l s h uấ v t o khô p n c g v t e rả pđượ 3 c p nợ PD p đượ 3 c p xá 3 c p đị p nh y là c g z iá v t e rị y lớ p n hơ p n v t e ro p n c g l số h x a z i c g z iá v t e rị c gồ l m PD v t e ro p n c g ivò p n c g l mộ v t p nă l m 3 củ x a l mứ 3 c p xế s p hạ p n c g v tí p n g dụ p n c g p nộ z i @ bộ l mà o khoả p n v tí p n g dụ p n c g p đó p đượ 3 c pxế s p hạ p n c g i và 0,03% (B x a l s e e y l Co l m l m z i v t v t e e e e o p n B x a p n o k z i p n c g S h u s p e e e r i v z i l s z io p n, 2006).

PD y là l mộ v t v t e ro p n c g 3 cá 3 c m yế h u v tố 3 cấ h u v thà p nh e rủ z i e ro, y là m yế h u v tố o khô p n c g v thể v th z iế h u p để pxá 3 c p đị p nh l mứ 3 c v tổ p n v thấ v t g dự o k z iế p n EL p để v từ p đó p xá 3 c p đị p nh m yê h u 3 cầ h u i vố p n v tố z i v th z iể h u 3 cho pn c gâ p n hà p n c g.

1.1.2.2 Cá 3 c m yê h u 3 cầ h u i về l mô hì p nh p đo y lườ p n c g PD v th e eo s phươ p n c g s phá s p IRB

B x a l s e e y l II p đã p đư x a e r x a 3 cá 3 c m yê h u 3 cầ h u 3 cụ v thể i về ướ 3 c y lượ p n c g PD v t e ro p n c g 3 cá 3 c p đoạ p n v từ

423 p đế p n 425, p đoạ p n 414 p đế p n 419, p đoạ p n 379, p đoạ p n 463 T e ro p n c g p đó, 3 cá 3 c p nộ z i g d h u p n c g

- Cho g dù l N c gâ p n hà p n c g l sử g dụ p n c g g dữ y l z iệ h u v từ @ bê p n p n c goà z i h x a m y p nộ z i @ bộ, h x a m y p n c g h uồ p n g dữ yl z iệ h u p nhó l m hoặ 3 c o kế v t hợ s p v từ 3 cả @ b x a p n c g h uồ p n v t e rê p n p để p xâ m y g dự p n c g ướ 3 c v tí p nh PD, v thờ z i c g z i x a p n vtố z i v th z iể h u p đố z i i vớ z i g dữ y l z iệ h u y lị 3 ch l sử 3 củ x a l mộ v t 3 cá 3 c p n c g h uồ p n s phả z i p đả l m @ bảo p đủ 5 p nă l m p để 3 có vthể @ b x ao q h uá v t p đượ 3 c 3 ch h u o kỳ o k z i p nh v tế l Nế h u g dữ y l z iệ h u p đượ 3 c v th h u v thậ s p g dà z i hơ p n o khoả p n c g v thờ z i cg z i x a p n m yê h u 3 cầ h u v t e rê p n i và p đá p n c g v t z i p n 3 cậ m y v thì l N c gâ p n hà p n c g l sẽ l sử g dụ p n c g g dữ y l z iệ h u v từ p n c g h uồ p n p đó.

- l N c gâ p n hà p n c g 3 cầ p n s phả z i 3 chứ p n c g v tỏ p đượ 3 c e rằ p n c g g dữ y l z iệ h u p đượ 3 c l sử g dụ p n c g p để p xâ m y gdự p n c g l mô hì p nh y là p đạ z i g d z iệ p n 3 cho l số p đô p n c g p n c gườ z i i v x a m y i và v tà z i v t e rợ 3 củ x a p n c gâ p n hà p n c g é Đị p nh p n c ghĩ x a i về i v z i ệ 3 c o khô p n c g v t e rả p đượ 3 c p nợ ( é Đoạ p n 414-419)

Th e eo B x a l s e e y l II, l mộ v t o khá 3 ch hà p n c g o khô p n c g v t e rả p đượ 3 c p nợ p nế h u:

- Khá 3 ch hà p n c g q h uá hạ p n v t e rê p n 90 p n c gà m y p đố z i i vớ z i 3 cá 3 c o khoả p n p nợ v t e rọ p n c g m yế h u 3 củ x a pn c gâ p n hà p n c g Thấ h u 3 ch z i p đượ 3 c 3 co z i y là q h uá hạ p n p n c g x a m y o kh z i o khá 3 ch hà p n c g 3 ch z i i vượ v t q h uá hạ p n lmứ 3 c p đượ 3 c 3 cấ s p hoặ 3 c o kh z i hạ p n l mứ 3 c p đượ 3 c 3 cấ s p p nhỏ hơ p n g dư p nợ h z iệ p n v thờ z i.

- l N c gâ p n hà p n c g o khô p n c g v tí p nh y lã z i g dự v th h u p đố z i i vớ z i o khoả p n v tí p n g dụ p n c g.

- l N c gâ p n hà p n c g v thự 3 c h z iệ p n v t e rí 3 ch l mộ v t o khoả p n 3 ch z i s phí hoặ 3 c g dự s phò p n c g 3 cụ v thể 3 cho okhoả p n v tí p n g dụ p n c g g do 3 chấ v t y lượ p n c g v tí p n g dụ p n c g c g z iả l m l sú v t p đá p n c g o kể.

- l N c gâ p n hà p n c g @ bá p n o khoả p n v tí p n g dụ p n c g i và 3 chị h u l mộ v t v th z iệ v t hạ z i o k z i p nh v tế p đá p n c g o kể y l z iê p n q h u x a p n p đế p n o khoả p n v tí p n g dụ p n c g.

- l N c gâ p n hà p n c g p đồ p n c g ý v thự 3 c h z iệ p n 3 cơ 3 cấ h u 3 cho p n c ghĩ x a i vụ v tí p n g dụ p n c g i và p đ z iề h u p nà m y g dẫ p n pđế p n c g z iả l m p n c ghĩ x a i vụ v tà z i 3 chí p nh 3 củ x a o khá 3 ch hà p n c g g do l m z iễ p n c g z iả l m, v t e rì hoã p n, c g z i x a hạ p n v t e rả cgố 3 c, y lã z i hoặ 3 c 3 cá 3 c y loạ z i s phí y l z iê p n q h u x a p n.

- l N c gâ p n hà p n c g m yê h u 3 cầ h u o khá 3 ch hà p n c g v thự 3 c h z iệ p n v thủ v tụ 3 c s phá l sả p n hoặ 3 c 3 cá 3 c hì p nh vthứ 3 c v tươ p n c g v tự g do o khô p n c g v thự 3 c h z iệ p n p đượ 3 c 3 cá 3 c p n c ghĩ x a i vụ p đố z i i vớ z i p n c gâ p n hà p n c g.

- Khá 3 ch hà p n c g p đ x a p n c g v thự 3 c h z iệ p n v thủ v tụ 3 c hoặ 3 c p đã ở v t e ro p n c g v tì p nh v t e rạ p n c g s phá l sả p n h x a m y pnhữ p n c g hì p nh v thứ 3 c @ bảo i vệ v tươ p n c g v tự, g dẫ p n p đế p n i v z iệ 3 c v t e rá p nh hoặ 3 c v t e rì hoã p n v thự 3 c h z iệ p n pn c ghĩ x a i vụ v tí p n g dụ p n c g p đố z i i vớ z i p n c gâ p n hà p n c g.

Yê h u 3 c ầ h u i về p xá 3 c v thự 3 c l mô hì p nh

Th e eo Ủ m y @ b x a p n B x a l s e e y l i về c g z iá l m l sá v t p n c gâ p n hà p n c g, p xá 3 c v thự 3 c PD p đó p n c g i v x a z i v t e rò q h u x a p n vt e rọ p n c g v t e ro p n c g l so l sá p nh v tỷ y lệ v tì p nh v t e rạ p n c g o khô p n c g v t e rả p đượ 3 c p nợ v thự 3 c v tế i vớ z i p xá 3 c l s h uấ v t o khô p n c g vt e rả p đượ 3 c p nợ ướ 3 c y lượ p n c g 3 cho l mỗ z i hạ p n c g 3 củ x a hệ v thố p n c g i và p đá p nh c g z iá p độ y lệ 3 ch c g z iữ x a v tỷ y lệ okhô p n c g v t e rả p đượ 3 c p nợ q h u x a p n l sá v t p đượ 3 c i và PD ướ 3 c y lượ p n c g (B x a l s e e y l Co l m l m z i v t v t e e e e o p n

B x a p n o k z i p n c g S h u s p e e e r i v z i l s z io p n, 2006) S x a h u o kh z i p xâ m y g dự p n c g l mô hì p nh i vớ z i 3 cá 3 c @ b z iế p n 3 c h uố z i 3 cù p n c g pđượ 3 c y lự x a 3 chọ p n, g dữ y l z iệ h u 3 cầ p n p đượ 3 c v th h u v thậ s p v thê l m p để l sử g dụ p n c g 3 cho i v z iệ 3 c p xá 3 c v thự 3 c v tí p nh

3chí p nh p xá 3 c 3 củ x a l mô hì p nh p đượ 3 c p xâ m y g dự p n c g.

- k Mô hì p nh i và v thủ v tụ 3 c 3 có o khả p nă p n c g g dự p đoá p n v tố v t i và 3 cá 3 c m yê h u 3 cầ h u i về i vố p n v th e eo q h u m y p đị p nh l sẽ o khô p n c g @ bị i v z i s phạ l m o kh z i l sử g dụ p n c g 3 cá 3 c l mô hì p nh i và v thủ v tụ 3 c p nà m y Cá 3 c @ b z iế p n lsố p đượ 3 c p đư x a i vào l mô hì p nh 3 cầ p n s phả z i v tạo p nê p n l mộ v t @ bộ l số y l z iệ h u 3 có o khả p nă p n c g g dự @ báo vtố v t k Mô hì p nh

3cầ p n s phả z i 3 chí p nh p xá 3 c i về v t e r h u p n c g @ bì p nh p đố z i i vớ z i l mộ v t l số y lượ p n c g p n c gườ z i i v x a m y i và v tà z i v t e rợ p nhấ v t pđị p nh l mà v tạ z i p đó p n c gâ p n hà p n c g @ bắ v t p đầ h u 3 có e rủ z i e ro i và 3 cầ p n s phả z i 3 chắ 3 c 3 chắ p n o khô p n c g 3 có 3 cá 3 c okh h u m y p nh hướ p n c g o khá 3 c p nh x a h u 3 cơ @ bả p n

- Kh z i s phố z i hợ s p p nhữ p n c g o kế v t q h uả 3 củ x a l mô hì p nh i và p nhữ p n c g p đá p nh c g z iá 3 củ x a 3 co p n pn c gườ z i, p đá p nh c g z iá 3 cầ p n s phả z i 3 câ p n p nhắ 3 c v tấ v t 3 cả 3 cá 3 c v thô p n c g v t z i p n 3 có y l z iê p n q h u x a p n o khô p n c g p đượ 3 c px e e l m p xé v t p đế p n v t e ro p n c g l mô hì p nh l N c gâ p n hà p n c g 3 cầ p n 3 có hướ p n c g g dẫ p n @ bằ p n c g i vă p n @ bả p n l mô v tả

3cá 3 ch s phố z i hợ s p s phá p n q h u m yế v t 3 củ x a 3 co p n p n c gườ z i i và o kế v t q h uả 3 củ x a l mô hì p nh p như v thế p nào.

- Cầ p n 3 có 3 cá 3 c q h u m y p đị p nh i về p x e e l m p xé v t y lạ z i i v z iệ 3 c p đá p nh c g z iá g dự x a i vào l mô hì p nh l Nhữ p n c g q h u m y p đ z i p nh p như i vậ m y 3 cầ p n v tậ s p v t e r h u p n c g v tì l m i và hạ p n 3 chế y lỗ z i 3 có y l z iê p n q h u x a p n p đế p n p nhữ p n c g m yế h u oké l m p đã p đượ 3 c p nhậ p n @ b z iế v t 3 củ x a l mô hì p nh i và 3 cũ p n c g 3 cầ p n 3 có p nhữ p n c g p nỗ y lự 3 c p đá p n c g v t z i p n 3 cậ m y vt e ro p n c g q h uá v t e rì p nh v t e r z iể p n o kh x a z i p để v tă p n c g 3 cườ p n c g p nă p n c g y lự 3 c 3 củ x a l mô hì p nh.

- é Đị p nh o kỳ p x e e l m p xé v t y lạ z i v tí p nh v thí 3 ch hợ s p 3 củ x a l mô hì p nh @ b x ao c gồ l m i v z iệ 3 c c g z iá l m l sá v t hoạ v t p độ p n c g i và v tí p nh ổ p n p đị p nh 3 củ x a l mô hì p nh, p x e e l m p xé v t y lạ z i l mố z i q h u x a p n hệ 3 củ x a l mô hì p nh, i và ok z iể l m v t e r x a p đá p nh c g z iá 3 củ x a l mô hì p nh i vớ z i 3 cá 3 c o kế v t q h uả v thự 3 c v tế.

Cá 3 c @ bướ 3 c 3 cơ @ bả p n p xâ m y g dự p n c g l mô hì p nh p đo y lườ p n c g PD

Ch h uẩ p n @ bị g dữ y l z iệ h u

lNhữ p n c g g dữ y l z iệ h u p đượ 3 c s phâ p n v th e eo 3 p nhó l m l s x a h u:

- l Nhó l m g dữ y l z iệ h u v tà z i 3 chí p nh y l z iê p n q h u x a p n p đế p n 3 cá 3 c hệ l số v tà z i 3 chí p nh 3 củ x a o khá 3 ch hà p n c g

3cũ p n c g p như 3 cá 3 c p đá p nh c g z iá 3 củ x a 3 cá 3 c v tổ 3 chứ 3 c p xế s p hạ p n c g l Nhó l m g dữ y l z iệ h u p nà m y 3 có v thể p đượ 3 c vtí p nh v toá p n v từ 3 cá 3 c @ báo 3 cáo v tà z i 3 chí p nh 3 củ x a o khá 3 ch hà p n c g v t e ro p n c g í v t p nhấ v t 2 p nă l m c gầ p n p nhấ v t

@b x ao c gồ l m @ báo 3 cáo o kế v t q h uả hoạ v t p độ p n c g o k z i p nh g do x a p nh, @ bả p n c g 3 câ p n p đố z i o kế v toá p n, h x a m y @ báo

3cáo y lư h u 3 ch h u m yể p n g dò p n c g v t z iề p n…

- l Nhó l m g dữ y l z iệ h u p đị p nh v tí p nh s ph z i v tà z i 3 chí p nh y l z iê p n q h u x a p n p đế p n v t e rì p nh p độ q h uả p n y lý, o khả pnă p n c g p n c gh z iê p n 3 cứ h u i và s phá v t v t e r z iể p n l sả p n s phẩ l m l mớ z i, 3 cá 3 c g dữ y l z iệ h u i về o khả p nă p n c g v tă p n c g vt e rưở p n c g 3 củ x a p n c gà p nh…

- l Nhữ p n c g g dữ y l z iệ h u l m x a p n c g v tí p nh 3 cả p nh @ báo y l z iê p n q h u x a p n p đế p n 3 cá 3 c h z iệ p n v tượ p n c g @ báo h z iệ h u okhả p nă p n c g o khô p n c g v t e rả p đượ 3 c p nợ 3 cho p n c gâ p n hà p n c g p như l số g dư v t z iề p n c gử z i, hạ p n l mứ 3 c v thấ h u

Từ p nhữ p n c g g dữ y l z iệ h u v t e rê p n, p n c gâ p n hà p n c g p nhậ s p i vào l mộ v t l mô hì p nh p đị p nh l sẵ p n, v từ p đó vtí p nh p đượ 3 c PD 3 củ x a o khá 3 ch hà p n c g é Đó 3 có v thể y là l mô hì p nh v t h u m yế p n v tí p nh, l mô hì p nh s p e ro @ b z i v t, lmô hì p nh y lo c g z i l s v t z i 3 c….

1.2.1.1 Thờ z i p đ z iể l m q h u x a p n l sá v t i và o kỳ p đá p nh c g z iá lN c gâ p n hà p n c g 3 cũ p n c g 3 cầ p n s phả z i p x e e l m p xé v t o kỳ v th h u v thậ s p g dữ y l z iệ h u, @ b x ao c gồ l m p đ z iể l m q h u x a p n lsá v t (o @ b l s e e e r i v x a v t z io p n s po z i p n v t) i và o kỳ p đá p nh c g z iá ( s p e e e rfo e r l m x a p n 3 c e e s p e e e r z io g d) v t e ro p n c g q h uá v t e rì p nh

3ch h uẩ p n @ bị g dữ y l z iệ h u. éĐ z iể l m q h u x a p n l sá v t y là v thờ z i p đ z iể l m v th h u v thậ s p g dữ y l z iệ h u 3 củ x a o khá 3 ch hà p n c g.

Kỳ p đá p nh c g z iá y là o khoả p n c g v thờ z i c g z i x a p n v th h u v thậ s p 3 cá 3 c v thô p n c g v t z i p n i về v tì p nh hì p nh v t e rả p nợ

1.2.1.2 Xá 3 c p đị p nh o khá 3 ch hà p n c g v tố v t/ p xấ h u kMụ 3 c v t z iê h u 3 củ x a l mô hì p nh y là ướ 3 c v tí p nh PD 3 củ x a l mộ v t o khá 3 ch hà p n c g Khá 3 ch hà p n c g okhô p n c g v t e rả p đượ 3 c p nợ ( g d e ef x a h u y l v t) p đượ 3 c p đị p nh p n c ghĩ x a p đầ m y p đủ v tạ z i é Đoạ p n 452 i và 453 – B x a l s e e y l

II ( p x e e l m k Mụ 3 c 1.1.2.2.Cá 3 c m yê h u 3 cầ h u i về p đo y lườ p n c g PD v th e eo s phươ p n c g s phá s p IRB).

Tấ v t 3 cả o khá 3 ch hà p n c g g do x a p nh p n c gh z iệ s p p đượ 3 c 3 chọ p n y là l m l mẫ h u 3 cho p xâ m y g dự p n c g l mô hì p nh

PD s phả z i p đượ 3 c v th h u v thậ s p g dữ y l z iệ h u p đầ m y p đủ g dự x a v t e rê p n @ b z iể h u l mẫ h u v th h u v thậ s p g dữ y l z iệ h u 3 ch h u p n c g, pnhằ l m p đả l m @ bảo v tí p nh p đồ p n c g p nhấ v t 3 củ x a g dữ y l z iệ h u v t e ro p n c g q h uá v t e rì p nh p xâ m y g dự p n c g l mô hì p nh vthố p n c g o kê PD.

Tù m y i vào l số y lượ p n c g l mẫ h u 3 có v thể v th h u v thậ s p p đượ 3 c l mà l N c gâ p n hà p n c g 3 có v thể p xâ m y g dự p n c g lsố y lượ p n c g l mô hì p nh v tươ p n c g ứ p n c g Ví g dụ: p nế h u v toà p n @ bộ o khá 3 ch hà p n c g g do x a p nh p n c gh z iệ s p p đượ 3 c pxế s p i vào 30 p n c gà p nh o k z i p nh v tế 3 chí p nh i và p nế h u l số y lượ p n c g o khá 3 ch hà p n c g g d e ef x a h u y l v t/ o khô p n c g gd e ef x a h u y l v t p đượ 3 c p đả l m @ bảo v thì p n c gâ p n hà p n c g 3 có v thể p xâ m y g dự p n c g 30 l mô hì p nh v thố p n c g o kê PD

3cho v từ p n c g p n c gà p nh o k z i p nh v tế.

Cá 3 c o khá 3 ch hà p n c g g do x a p nh p n c gh z iệ s p hoạ v t p độ p n c g i vớ z i q h u m y l mô hoặ 3 c v t e ro p n c g p nhữ p n c g pn c gà p nh o k z i p nh v tế o khá 3 c p nh x a h u v thườ p n c g 3 có l mứ 3 c p độ e rủ z i e ro o khá 3 c p nh x a h u Vì i vậ m y, 3 cầ p n p xá 3 c pđị p nh p nhữ p n c g g do x a p nh p n c gh z iệ s p 3 có p đặ 3 c p đ z iể l m v tươ p n c g p đồ p n c g i về q h u m y l mô hoặ 3 c hoạ v t p độ p n c g ok z i p nh g do x a p nh, v từ p đó p xâ m y g dự p n c g p nhữ p n c g l mô hì p nh v tươ p n c g ứ p n c g, s phù hợ s p i vớ z i 3 cá 3 c g do x a p nh pn c gh z iệ s p p nà m y.

Tạo @ b z iế p n

Tù m y v th h uộ 3 c i và s phươ p n c g s phá s p p xâ m y g dự p n c g l mô hì p nh PD l mà 3 cá 3 c l N c gâ p n hà p n c g 3 có v thể pxâ m y g dự p n c g 3 cá 3 c p nhó l m @ b z iế p n o khá 3 c p nh x a h u T h u m y p nh z iê p n, h x a z i p nhó l m @ b z iế p n 3 chủ m yế h u p đượ 3 c 3 cá 3 c lN c gâ p n hà p n c g hà p n c g p đầ h u v t e rê p n v thế c g z iớ z i l sử g dụ p n c g y là p nhó l m @ b z iế p n v tà z i 3 chí p nh i và s ph z i v tà z i 3 chí p nh

(h x a m y 3 cò p n c gọ z i y là p đị p nh v tí p nh i và p đị p nh y lượ p n c g) Cá 3 c @ b z iế p n p đượ 3 c y lự x a 3 chọ p n 3 cầ p n 3 có ý p n c ghĩ x a vthố p n c g o kê i và ý p n c ghĩ x a o k z i p nh v tế.

Cá 3 c @ b z iế p n v tà z i 3 chí p nh p đượ 3 c v tí p nh v toá p n g dự x a i vào 3 cá 3 c 3 chỉ v t z iê h u v t e rê p n BCTC Cá 3 c @ b z iế p n vtà z i 3 chí p nh s phả z i v thể h z iệ p n p đượ 3 c p đầ m y p đủ v tì p nh hì p nh v tà z i 3 chí p nh 3 củ x a g do x a p nh p n c gh z iệ s p ( i ví g dụ: vth x a p nh o khoả p n, y lợ z i p nh h uậ p n, p đò p n @ bẩ m y ) é Để p xâ m y g dự p n c g 3 cá 3 c @ b z iế p n v tà z i 3 chí p nh, 3 cá 3 c o khá 3 ch hà p n c g p đượ 3 c v th h u v thậ s p @ báo 3 cáo v tà z i 3 chí p nh v t e ro p n c g í v t p nhấ v t 2 p nă l m c gầ p n p nhấ v t i và v tạo 3 cô p n c g vthứ 3 c g dự x a v t e rê p n p nh z iề h u p nhó l m 3 chỉ v t z iê h u o khá 3 c p nh x a h u p nhằ l m p đá p nh c g z iá p đượ 3 c o khả p nă p n c g hoạ v t pđộ p n c g 3 củ x a o khá 3 ch hà p n c g:

- Chỉ v t z iê h u i về 3 cấ h u v t e rú 3 c v tà z i l sả p n/ p nợ

- Chỉ v t z iê h u s phâ p n v tí 3 ch hoạ v t p độ p n c g o k z i p nh g do x a p nh

- Chỉ v t z iê h u p đò p n @ bẩ m y i và 3 câ p n p nợ

- Chỉ v t z iê h u v th x a p nh o khoả p n

- Chỉ v t z iê h u y lợ z i p nh h uậ p n

- Chỉ v t z iê h u v tă p n c g v t e rưở p n c g 3 củ x a 3 cá 3 c @ b z iế p n

1.2.2.2 B z iế p n s ph z i v tà z i 3 chí p nh

Dự x a v t e rê p n v thô p n c g v t z i p n s ph z i v tà z i 3 chí p nh v th h u v thậ s p p đượ 3 c, 3 cá 3 c @ b z iế p n s ph z i v tà z i 3 chí p nh p đượ 3 c pxâ m y g dự p n c g i vớ z i l mụ 3 c v t z iê h u @ b x ao q h uá v t p đầ m y p đủ 3 cá 3 c m yế h u v tố p như v t e rì p nh p độ q h uả p n y lý, l mô z i vt e rườ p n c g p nộ z i @ bộ, q h u x a p n hệ i vớ z i p n c gâ p n hà p n c g 3 cũ p n c g p như 3 cá 3 c m yế h u v tố ả p nh hưở p n c g p đế p n pn c gà p nh i v i v

Tù m y v th e eo l mo p n c g l m h uố p n 3 củ x a l N c gâ p n hà p n c g l mà l số y lượ p n c g @ b z iế p n p xâ m y g dự p n c g 3 cho 3 chỉ vt z iê h u p đị p nh y lượ p n c g i và p đị p nh v tí p nh p để p đư x a i vào l sử g dụ p n c g 3 cho 3 cá 3 c @ bướ 3 c l s x a h u y là o khô p n c g 3 có vt z iê h u 3 ch h uẩ p n.

Phâ p n v tí 3 ch p đơ p n @ b z iế p n

Phâ p n v tí 3 ch p đơ p n @ b z iế p n y là q h uá v t e rì p nh 3 chọ p n e r x a 3 cá 3 c @ b z iế p n v thí 3 ch hợ s p 3 có o khả p nă p n c g g dự pđoá p n v tì p nh v t e rạ p n c g Tố v t/Xấ h u 3 củ x a o khá 3 ch hà p n c g v t e ro p n c g l mộ v t o khoả p n c g v thờ z i c g z i x a p n p xá 3 c p đị p nh.

Q h uá v t e rì p nh s phâ p n v tí 3 ch 3 cho @ b z iế p n v tà z i 3 chí p nh i và s ph z i v tà z i 3 chí p nh p đượ 3 c l m z iê h u v tả ở l mụ 3 c 1.2.3.1 i và 1.2.3.2.

Từ o khí x a 3 cạ p nh v thố p n c g o kê, i v z iệ 3 c p nhậ s p c g z iá v t e rị v thô 3 củ x a @ b z iế p n c g z iả z i v thí 3 ch i vào l mô hì p nh hồ z i q h u m y y là o khô p n c g h z iệ h u q h uả i và 3 có v thể g dẫ p n p đế p n i v z iệ 3 c ướ 3 c y lượ p n c g l s x a z i y lệ 3 ch 3 cá 3 c hệ l số Vì ivậ m y, p để l so l sá p nh i và hồ z i q h u m y 3 cá 3 c @ b z iế p n o khá 3 c p nh x a h u v t e ro p n c g @ bướ 3 c s phâ p n v tí 3 ch p đ x a @ b z iế p n, 3 cá 3 c

@b z iế p n p nê p n p đượ 3 c @ b z iế p n p đổ z i i về l mộ v t v th x a p n c g p đo p đồ p n c g p nhấ v t.

S x a h u q h uá v t e rì p nh @ b z iế p n p đổ z i @ b z iế p n, o kế v t q h uả 3 củ x a s phươ p n c g v t e rì p nh hồ z i q h u m y l sẽ p đượ 3 c s phả p n á p nh q h u x a c g z iá v t e rị p đượ 3 c 3 ch h u m yể p n p đổ z i 3 củ x a 3 cá 3 c @ b z iế p n c g z iả z i v thí 3 ch.

Cá 3 c @ b z iế p n v tà z i 3 chí p nh l s x a h u p đó p đượ 3 c 3 ch h uẩ p n hó x a y là l m g dữ y l z iệ h u p đầ h u i vào 3 cho l mô hì p nh.

Cá 3 c @ b z iế p n l sẽ p đượ 3 c @ b z iế p n p đổ z i l s x a p n c g c g z iá v t e rị 3 ch h uẩ p n i vớ z i c g z iá v t e rị v t e r h u p n c g @ bì p nh 0 i và p độ y lệ 3 ch

3ch h uẩ p n v tươ p n c g ứ p n c g y là 1 Cô p n c g v thứ 3 c 3 ch h uẩ p n hó x a y là:

𝛿 )(𝑋 − : é Độ y lệ 3 ch 3 ch h uẩ p n

𝑍 = 𝛿 (𝑋 − ) kMụ 3 c p đí 3 ch 3 củ x a i v z iệ 3 c 3 ch h uẩ p n hó x a y là p để g dễ g dà p n c g l so l sá p nh ả p nh hưở p n c g 3 củ x a 3 cá 3 c @ b z iế p n okhá 3 c p nh x a h u v t e ro p n c g l mô hì p nh Th e eo p đó, hệ l số 3 cà p n c g y lớ p n v thể h z iệ p n ả p nh hưở p n c g 3 cà p n c g y lớ p n

K z i ể l m v t e r x a o khả p nă p n c g s phâ p n @ b z iệ v t 3 c ủ x a @ b z i ế p n v tà z i 3 c hí p nh

Có e rấ v t p nh z iề h u s phươ p n c g s phá s p p để p đá p nh c g z iá o khả p nă p n c g s phâ p n @ b z iệ v t 3 củ x a @ b z iế p n v tà z i

3chí p nh Cá 3 ch s phổ @ b z iế p n p để p đo y lườ p n c g o khả p nă p n c g s phâ p n @ b z iệ v t 3 củ x a @ bộ 3 chỉ v t z iê h u 3 chấ l m p đ z iể l m ylà é Đườ p n c g 3 co p n c g p đặ 3 c v t e rư p n c g (ROC), ROC 3 cũ p n c g y là 3 chỉ v t z iê h u p đá p nh c g z iá o khả p nă p n c g s phâ p n

@b z iệ v t 3 củ x a 3 cá 3 c @ b z iế p n v tà z i 3 chí p nh ROC p đượ 3 c y lậ s p @ bằ p n c g 3 cá 3 ch i vẽ v tầ p n l số y lũ m y o kế 3 cá 3 c v t e rườ p n c g hợ s p o khá 3 ch hà p n c g o khô p n c g v t e rả p đượ 3 c p nợ p xả m y e r x a p đượ 3 c v thể h z iệ p n v t e rê p n v t e rụ 3 c m y i và v tầ p n l số y lũ m y okế v tươ p n c g ứ p n c g l số y lượ p n c g o khá 3 ch hà p n c g p đượ 3 c v thể h z iệ p n v t e rê p n v t e rụ 3 c p x k Mỗ z i p đ z iể l m 3 củ x a éĐườ p n c g 3 co p n c g p đặ 3 c v t e rư p n c g v tươ p n c g ứ p n c g i vớ z i l mộ v t hạ p n c g, i vớ z i hạ p n c g p xấ h u p nhấ v t ở @ bê p n v t e rá z i 3 củ x a

@b z iể h u p đồ. kMộ v t @ b z iế p n y lý v tưở p n c g l sẽ p xế s p hạ p n c g 3 cá 3 c v t e rườ p n c g hợ s p o khô p n c g v t e rả p đượ 3 c p nợ i vào hạ p n c g pxấ h u p nhấ v t Từ p đó é Đườ p n c g 3 co p n c g p đặ 3 c v t e rư p n c g 3 củ x a @ b z iế p n y lý v tưở p n c g l sẽ 3 chạ m y v từ p đ z iể l m g dướ z i

3cù p n c g @ bê p n v t e rá z i (0%, 0%) p đế p n p đ z iể l m v t e rê p n 3 cù p n c g (0%, 100%) i và v từ p đó p đế p n p đ z iể l m v t e rê p n

3cù p n c g @ bê p n s phả z i (100%,100%) G z iá v t e rị p x i và m y 3 củ x a é Đườ p n c g 3 co p n c g ROC y l h uô p n @ bằ p n c g pnh x a h u p nế h u v tầ p n l số p xả m y e r x a 3 củ x a 3 cá 3 c v t e rườ p n c g hợ s p v tố v t i và p xấ h u @ bằ p n c g p nh x a h u 3 có p n c ghĩ x a y là @ b z iế p n okhô p n c g 3 có o khả p nă p n c g s phâ p n @ b z iệ v t c g z iữ x a o khá 3 ch hà p n c g Tố v t i và o khá 3 ch hà p n c g Xấ h u T e ro p n c g vt e rườ p n c g hợ s p p nà m y p đườ p n c g ROC 3 chạ m y v th e eo p đườ p n c g 3 chéo, p x e e l m hì p nh 1.2.

Hì p nh 1.2 - k M z i p nh họ x a i về l mộ v t p đườ p n c g 3 co p n c g ROC

( l N c g h uồ p n: A g d i v x a p n 3 c e e g d T e e 3 ch p n z iq h u e e l s: R e e c g e r e e l s l s z io p n S v t h u g d e e p n v t G h u z i g d e e, IB k M, 2010)

D z iệ p n v tí 3 ch g dướ z i é Đườ p n c g 3 co p n c g p đặ 3 c v t e rư p n c g (AUROC) p đượ 3 c l sử g dụ p n c g p như l mộ v t sphé s p p đo y lườ p n c g o khả p nă p n c g s phâ p n @ b z iệ v t AUROC y là s phé s p p đo y lườ p n c g p đồ họ x a i về o khả pnă p n c g s phâ p n

@b z iệ v t, p đượ 3 c p xá 3 c p đị p nh @ bở z i p đườ p n c g 3 co p n c g ROC i và v tí p nh p đế p n g d z iệ p n v tí 3 ch s phí x a g dướ z i p đườ p n c g

3co p n c g ROC G z iá v t e rị AUROC 3 cà p n c g 3 c x ao v thể h z iệ p n o khả p nă p n c g s phâ p n @ b z iệ v t 3 cà p n c g v tố v t 3 củ x a

Khả p nă p n c g s phâ p n @ b z iệ v t 3 củ x a 3 cá 3 c @ b z iế p n 3 có p x h u hướ p n c g @ b z iế p n p đổ z i 3 cù p n c g 3 ch z iề h u i vớ z i P( p x)

3có v thể p đượ 3 c c g z iả z i v thí 3 ch v th e eo Bả p n c g 1.1 – Q h u m y y l h uậ v t v thể h z iệ p n o khả p nă p n c g s phâ p n @ b z iệ v t AUROC ( v t h u m y p nh z iê p n AUROC q h uá 3 c x ao v thể h z iệ p n l mô hì p nh s phù hợ s p v t e rộ z i - o i v e e e rf z i v t)

Bả p n c g 1.1 - Q h u m y y l h uậ v t v thể h z iệ p n o khả p nă p n c g s phâ p n @ b z iệ v t AUROC

AUROC Khả p nă p n c g s phâ p n @ b z iệ v t AUROC = 0.5 Khô p n c g 3 có o khả p nă p n c g s phâ p n @ b z iệ v t

0.5< AUROC < 0.7 Khả p nă p n c g s phâ p n @ b z iệ v t o ké l m

0.7=0.1 p đượ 3 c 3 co z i y là 3 có o khả p nă p n c g s phâ p n @ b z iệ v t i và p đượ 3 c p đư x a i vào g d x a p nh l sá 3 ch p đượ 3 c y lự x a

Phâ p n v tí 3 ch p đ x a @ b z iế p n

kMụ 3 c p đí 3 ch 3 củ x a s phâ p n v tí 3 ch p đ x a @ b z iế p n v t e ro p n c g q h u m y v t e rì p nh p xâ m y g dự p n c g l mô hì p nh y là g dự pđoá p n 3 cá 3 c o khá 3 ch hà p n c g Tố v t i và o khá 3 ch hà p n c g Xấ h u l mộ v t 3 cá 3 ch 3 chí p nh p xá 3 c p nhấ v t 3 có v thể, vthô p n c g q h u x a 3 cá 3 c v t z iê h u 3 chí p độ 3 c y lậ s p Tì p nh v t e rạ p n c g o khá 3 ch hà p n c g Xấ h u/Tố v t p đượ 3 c p xá 3 c p đị p nh

@bở z i @ b z iế p n p nhị s phâ p n m y v thể h z iệ p n v tì p nh v t e rạ p n c g o k z i p nh g do x a p nh 3 củ x a o khá 3 ch hà p n c g v tạ z i v thờ z i p đ z iể l m vt B z iế p n m y = 1 p đố z i i vớ z i o khá 3 ch hà p n c g Xấ h u i và m y = 0 p đố z i i vớ z i o khá 3 ch hà p n c g Tố v t é Đặ 3 c v tí p nh

3củ x a o khá 3 ch hà p n c g v t e ro p n c g q h uá o khứ y là 3 cá 3 c @ b z iế p n c g z iả z i v thí 3 ch p x1, p x2… h x a m y g dữ y l z iệ h u p đầ h u i vào

Dướ z i p đâ m y y là l mộ v t l số o khá z i p n z iệ l m 3 cơ @ bả p n i về s phâ p n v tí 3 ch p đ x a @ b z iế p n, @ b x ao c gồ l m: y lự x a

3chọ p n l mô hì p nh v thố p n c g o kê, s phâ p n v tí 3 ch v tươ p n c g q h u x a p n i và 3 cá 3 c @ bướ 3 c v t e ro p n c g s phâ p n v tí 3 ch p đ x a

1.2.4.1 Lự x a 3 chọ p n s phươ p n c g s phá s p v thố p n c g o kê

Cá 3 c s phươ p n c g s phá s p v thố p n c g o kê g dù p n c g p để g dự p đoá p n l mứ 3 c p độ v tí p n p nh z iệ l m 3 củ x a o khá 3 ch hà p n c g i v x a m y e rấ v t p đ x a g dạ p n c g k Mộ v t l số s phươ p n c g s phá s p v thô p n c g g dụ p n c g p đượ 3 c v t e rì p nh @ bà m y p n c gắ p n c gọ p n vt e ro p n c g Bả p n c g 1.3.

Bả p n c g 1.3 - Cá 3 c s phươ p n c g s phá s p v thố p n c g o kê p để s phá v t v t e r z iể p n l mô hì p nh

Loạ z i é Đị p nh p n c ghĩ x a Kế v t q h uả Ư h u & l Nhượ 3 c p đ z iể l m kMô hì p nh

► Xâ m y g dự p n c g l mố z i q h u x a p n hệ v t h u m yế p n v tí p nh c g z iữ x a

@b z iế p n p độ 3 c y lậ s p i và @ b z iế p n sphụ v th h uộ 3 c v thể h z iệ p n okhả p nă p n c g o khô p n c g v t e rả pđượ 3 c p nợ 3 củ x a o khá 3 ch hà p n c g

𝑌 𝑖 = 𝛽 × 𝑋 − 𝑖 + 𝑢 𝑖 éĐ z iể l m 3 củ x a o khá 3 ch hà p n c g gdướ z i g dạ p n c g c g z iá v t e rị v t h u m yệ v t pđố z i l mà o khô p n c g v tạo vthà p nh o khoả p n c g c g z iá v t e rị.

Khá 3 ch hà p n c g 3 có p đ z iể l m

3c x ao y là o khá 3 ch hà p n c g 3 có pnh z iề h u e rủ z i e ro.

► é Đơ p n c g z iả p n & g dễ vthự 3 c h z iệ p n

► Ướ 3 c y lượ p n c g @ bị l s x a z i ylệ 3 ch i và o khô p n c g h z iệ h u q h uả

► Kế v t q h uả o khô p n c g v thể cg z iả z i v thí 3 ch p đượ 3 c gdướ z i g dạ p n c g p xá 3 c l s h uấ v t

Loạ z i é Đị p nh p n c ghĩ x a Kế v t q h uả Ư h u & l Nhượ 3 c p đ z iể l m kMô hì p nh

► G z iả v th z iế v t s phầ p n g dư 3 có sphâ p n s phố z i 3 ch h uẩ p n

► Ướ 3 c y lượ p n c g PD @ bằ p n c g hà l m s phâ p n s phố z i

► Cho o kế v t q h uả y là PD ướ 3 c y lượ p n c g

► Kế v t q h uả o khô p n c g 3 có pnh z iề h u o khá 3 c @ b z iệ v t i vớ z i lmô hì p nh Lo c g z i v t

► Phâ p n s phố z i 3 ch h uẩ p n sphổ @ b z iế p n hơ p n

► Khó c g z iả z i v thí 3 ch ả p nh hưở p n c g 3 củ x a @ b z iế p n pđộ 3 c y lậ s p p x p đố z i i vớ z i

PD ướ 3 c y lượ p n c g kMô hì p nh

► G z iả v th z iế v t s phầ p n g dư 3 có sphâ p n s phố z i y lo c g z i l s v t z i 3 c

► Ướ 3 c y lượ p n c g p xá 3 c l s h uấ v t okhô p n c g v t e rả p đượ 3 c p nợ

@bằ p n c g l mô hì p nh y lo c g z i v t:

► Cho o kế v t q h uả y là PD ướ 3 c y lượ p n c g p đố z i i vớ z i vtừ p n c g o khá 3 ch hà p n c g/ vtừ p n c g o khoả p n i v x a m y

► é Đơ p n c g z iả p n i và g dễ vthự 3 c h z iệ p n hơ p n l mô hì p nh s p e ro @ b z i v t

► Dễ g dà p n c g v t e ro p n c g iv z iệ 3 c c g z iả z i v thí 3 ch 3 cá 3 c hệ l số: B z iế p n 𝑋 − 1 vth x a m y pđổ z i 1 p đơ p n i vị g dẫ p n pđế p n v tă p n c g hoặ 3 c cg z iả l m z i e e p x s p(𝛽 1 ) h x a m y PD/(1-PD)

► Phươ p n c g s phá s p s ph z i vth x a l m l số

► k Mẫ h u p đượ 3 c 3 ch z i x a vthà p nh 3 cá 3 c p nhó l m p nhỏ vth e eo @ b z iế p n c g z iả z i v thí 3 ch.

3cù p n c g 3 củ x a 3 câ m y 3 cho sphé s p p xá 3 c p đị p nh hạ p n c g

► Tạo e r x a 3 cá 3 c g d x a p nh lmụ 3 c e rủ z i e ro PD pđượ 3 c v tí p nh v toá p n er z iê p n c g 3 cho v từ p n c g lmứ 3 c p độ e rủ z i e ro 3 chứ okhô p n c g v th e eo v từ p n c g okhá 3 ch hà p n c g

► Chứ x a í v t @ b z iế p n i và gd x a p nh l mụ 3 c hơ p n 3 cá 3 c sphươ p n c g s phá s p o khá 3 c

► Có v thể á s p g dụ p n c g vt e ro p n c g v t e rườ p n c g hợ s p hạ p n 3 chế i về l số ylượ p n c g @ b z iế p n

( l N c g h uồ p n: C e r e e g d z i v t R z i l s o k k Mo g d e e y l y l z i p n c g, C e e p n v t e e e r fo e r v th e e S v t h u g d m y of F z i p n x a p n 3 c e e x a p n g d

1.2.4.2 Phâ p n v tí 3 ch v tươ p n c g q h u x a p n kMộ v t l số i vấ p n p đề s phá v t l s z i p nh o kh z i 3 cá 3 c @ b z iế p n v tươ p n c g q h u x a p n 3 c x ao p đượ 3 c p đư x a i vào l mô hì p nh:

- Thừ x a @ b z iế p n: p nh z iề h u @ b z iế p n h x a m y m yế h u v tố v t e ro p n c g l mô hì p nh 3 c h u p n c g 3 cấ s p p nhữ p n c g v thô p n c g v t z i p n vtươ p n c g v tự p nh x a h u i về l mứ 3 c p độ v tí p n p nh z iệ l m 3 củ x a o khá 3 ch hà p n c g

- Tí p nh o khô p n c g ổ p n p đị p nh: Tươ p n c g q h u x a p n 3 c x ao c g z iữ x a 3 cá 3 c @ b z iế p n 3 có v thể o kh z iế p n 3 cho l mô hì p nh o ké l m ổ p n p đị p nh v t e ro p n c g i v z iệ 3 c ướ 3 c y lượ p n c g 3 cá 3 c hệ l số T e ro p n c g v t e rườ p n c g hợ s p p nà m y, v th h uậ v t vtoá p n ướ 3 c y lượ p n c g p đượ 3 c l sử g dụ p n c g l sẽ o khô p n c g 3 có o khả p nă p n c g p nhậ p n g d z iệ p n hệ l số v tổ hợ s p v t h u m yế p n vtí p nh 3 củ x a 3 cá 3 c @ b z iế p n g d h u m y p nhấ v t

- é Đ x a 3 cộ p n c g v t h u m yế p n v t e ro p n c g l mô hì p nh hồ z i q h u m y: T e rườ p n c g hợ s p 3 có p đ x a 3 cộ p n c g v t h u m yế p n h x a m y vtươ p n c g q h u x a p n 3 c x ao c g z iữ x a 3 cá 3 c @ b z iế p n o kh z iế p n 3 cho 3 cá 3 c o k z iể l m p đị p nh 3 củ x a l mô hì p nh l s x a z i y lệ 3 ch Hệ lsố @ b e e v t x a 3 c x ao p đố z i i vớ z i l mộ v t l số @ b z iế p n 3 cũ p n c g y là l m 3 cho o kế v t q h uả 3 củ x a l mô hì p nh @ bị s phụ v th h uộ 3 c q h uá p nh z iề h u i vào 3 cá 3 c @ b z iế p n p nà m y.

Do p đó, i v z iệ 3 c s phâ p n v tí 3 ch v tươ p n c g q h u x a p n s phả z i p đượ 3 c v thự 3 c h z iệ p n v t e rướ 3 c o kh z i y lự x a 3 chọ p n

@b z iế p n i vào l mô hì p nh k Mộ v t l số ứ p n c g g dụ p n c g v thố p n c g o kê v tí 3 ch hợ s p 3 chứ 3 c p nă p n c g p xá 3 c p đị p nh hệ l số vtươ p n c g q h u x a p n 3 cặ s p p như k M z i 3 c e ro l sof v t e e p x 3 c e e y l, SPSS.

Hệ l số v tươ p n c g q h u x a p n y lớ p n hơ p n 0.8 hoặ 3 c p nhỏ hơ p n -0.8 p đượ 3 c p đá p nh c g z iá y là 3 có v tươ p n c g q h u x a p n 3 c x ao ( l N x a e e e e l m S z i g d g d z iq h u z i, 2006, v t e r x a p n c g 76) l N c gưỡ p n c g v tươ p n c g q h u x a p n p nà m y 3 có v thể pđượ 3 c p đ z iề h u 3 chỉ p nh l s x ao 3 cho s phù hợ s p i vớ z i 3 cá 3 c p đặ 3 c p đ z iể l m 3 củ x a l mẫ h u y lự x a 3 chọ p n Cá 3 c p nhó l m

@b z iế p n v tươ p n c g q h u x a p n 3 c x ao i vớ z i p nh x a h u p đượ 3 c p xá 3 c p đị p nh v thô p n c g q h u x a l m x a v t e rậ p n v tươ p n c g q h u x a p n.

1.2.4.3 Cá 3 c @ bướ 3 c s phâ p n v tí 3 ch p đ x a @ b z iế p n

Phâ p n v tí 3 ch p đ x a @ b z iế p n 3 có v thể v thự 3 c h z iệ p n @ bằ p n c g p nhữ p n c g l mô hì p nh hồ z i q h u m y o khá 3 c p nh x a h u, vth e eo l sự s phù hợ s p 3 củ x a g dữ y l z iệ h u p để y lự x a 3 chọ p n l mô hì p nh Cá 3 c @ bướ 3 c v thự 3 c h z iệ p n s phâ p n v tí 3 ch pđ x a @ b z iế p n p để p xâ m y g dự p n c g l mô hì p nh PD p đượ 3 c v t e rì p nh @ bà m y 3 cụ v thể v t e ro p n c g Bả p n c g 1.4.

Bả p n c g 1.4 - Cá 3 c @ bướ 3 c s phâ p n v tí 3 ch p đ x a @ b z iế p n

Lự x a 3 chọ p n 3 cá 3 c @ b z iế p n o khô p n c g 3 có v tươ p n c g q h u x a p n 3 c x ao i vớ z i pnh x a h u é Đố z i i vớ z i 3 cá 3 c p nhó l m @ b z iế p n 3 có v tươ p n c g q h u x a p n 3 c x ao, y lự x a

3chọ p n l mộ v t @ b z iế p n 3 có o khả p nă p n c g s phâ p n @ b z iệ v t 3 c x ao p nhấ v t ( 3 có cg z iá v t e rị

2 Thự 3 c h z iệ p n hồ z i q h u m y v th e eo l mô hì p nh y lự x a 3 chọ p n

3 G z iữ y lạ z i p nhữ p n c g @ b z iế p n 3 có s p- i v x a y l h u e e v thấ s p ( 3 có S z i c g < 0.05) i và

@ b z iế p n Gh z i 3 chú gdấ h u 3 củ x a @ b e e v t x a p đú p n c g p như o kỳ i vọ p n c g

Lự x a 3 chọ p n l mô hì p nh 3 có AUROC 3 c x ao hơ p n i và g dấ h u 3 củ x a

@b e e v t x a pđú p n c g p như o kỳ i vọ p n c g Ư h u v t z iê p n l mô hì p nh @ b x ao q h uá v t p đượ 3 c pnh z iề h u p nhó l m 3 chỉ v t z iê h u kMô hì p nh 1 (8~12

Th x a m y v thế 3 cá 3 c @ b z iế p n 3 có o khả p nă p n c g s phâ p n @ b z iệ v t 3 c x ao p nhấ v t p đã ylự x a 3 chọ p n v tạ z i Bướ 3 c 1 @ bằ p n c g 3 cá 3 c @ b z iế p n 3 cò p n y lạ z i v t e ro p n c g pnhó l m

@b z iế p n 3 có v tươ p n c g q h u x a p n 3 c x ao v tươ p n c g ứ p n c g.

6 Lặ s p y lạ z i Bướ 3 c 2, Bướ 3 c 3 i và Bướ 3 c 4 k Mô hì p nh 2, 3, …

7 Lặ s p y lạ z i Bướ 3 c 5 i và/hoặ 3 c v t z iế p n hà p nh hồ z i q h u m y i vớ z i 3 cá 3 ch o kế v t hợ s p @ b z iế p n o khá 3 c

8 Lặ s p y lạ z i Bướ 3 c 2, Bướ 3 c 3 i và Bướ 3 c 4 k Mô hì p nh ….

Lự x a 3 chọ p n @ b x a l mô hì p nh 3 có AUROC 3 c x ao l s x ao 3 cho g dấ h u 3 củ x a

@b e e v t x a 3 củ x a 3 cá 3 c @ b z iế p n p đú p n c g p như o kỳ i vọ p n c g 3 cũ p n c g p như @ b x ao q h uá v t pđượ 3 c p nh z iề h u p nhó l m 3 chỉ v t z iê h u p nhấ v t 3 có v thể

3cá 3 c l mô hì p nh 3 có v thể pđượ 3 c y lự x a 3 chọ p n

C e r e e g d z i v t S 3 co e r z i p n c g, l N x a e e e e l m S z i g d g d z iq h u z i, 2006, v t e r x a p n c g 74) kMô hì p nh p đượ 3 c y lự x a 3 chọ p n 3 cầ p n p đá s p ứ p n c g p đượ 3 c 3 cá 3 c v t z iê h u 3 chí l s x a h u:

- B x ao q h uá v t p đầ m y p đủ 3 cá 3 c p nhó l m 3 chỉ v t z iê h u: k Mô hì p nh 3 cầ p n @ b x ao q h uá v t l số y lượ p n c g p nhó l m

3chỉ v t z iê h u p nh z iề h u p nhấ v t 3 có v thể Cá p n @ bộ o k z i p nh g do x a p nh v thườ p n c g p đá p nh c g z iá o khá 3 ch hà p n c g g dự x a vt e rê p n p nh z iề h u v t z iê h u 3 chí, g do i vậ m y, v tố z i v th z iể h u, l mô hì p nh s phả z i @ b x ao q h uá v t p đượ 3 c 3 cá 3 c p nhó l m 3 chỉ vt z iê h u q h u x a p n v t e rọ p n c g p nhấ v t p nế h u o khô p n c g @ b x ao q h uá v t p đượ 3 c v toà p n @ bộ 3 cá 3 c p nhó l m.

- Dấ h u o kỳ i vọ p n c g 3 củ x a hệ l số hồ z i q h u m y ướ 3 c y lượ p n c g 3 củ x a @ b z iế p n: Dấ h u o kỳ i vọ p n c g 3 củ x a 3 cá 3 c hệ l số s phả z i s phù hợ s p i vớ z i y lý v th h u m yế v t 3 cũ p n c g p như @ bả p n 3 chấ v t o k z i p nh g do x a p nh Cầ p n s phả z i o k z iể l m vt e r x a 3 cá 3 c hệ l số 3 có s phù hợ s p i vớ z i ý p n c ghĩ x a o k z i p nh v tế p đượ 3 c p xá 3 c p đị p nh 3 cho v từ p n c g @ b z iế p n l Nhữ p n c g

@b z iế p n 3 có @ b z iế p n p đổ z i 3 cù p n c g 3 ch z iề h u i vớ z i v tỷ y lệ o khá 3 ch hà p n c g Xấ h u l sẽ 3 có hệ l số l m x a p n c g g dấ h u gdươ p n c g Cá 3 c v t e rườ p n c g hợ s p p n c gượ 3 c y lạ z i hệ l số l m x a p n c g g dấ h u â l m Cầ p n y loạ z i @ bỏ 3 cá 3 c s phươ p n c g vt e rì p nh o khô p n c g v thỏ x a l mã p n p đ z iề h u o k z iệ p n i về g dấ h u p đã p đượ 3 c p đề 3 cậ s p ở v t e rê p n Tì p nh v t e rạ p n c g p nà m y vthườ p n c g p xả m y e r x a v t e ro p n c g v t e rườ p n c g hợ s p 3 cá 3 c @ b z iế p n 3 có v tươ p n c g q h u x a p n 3 c x ao i vớ z i p nh x a h u i vớ z i hệ l số okhô p n c g ổ p n p đị p nh.

- Cá 3 c m yế h u v tố e rủ z i e ro p đượ 3 c y lự x a 3 chọ p n g dễ h z iể h u i và p đượ 3 c 3 chấ s p p nhậ p n: 3 cá 3 c @ b z iế p n p đượ 3 c ylự x a 3 chọ p n 3 cho l mô hì p nh s phả z i g dễ h z iể h u p đố z i i vớ z i p n c gườ z i l sử g dụ p n c g o khô p n c g 3 chỉ v th e eo s phươ p n c g sphá s p v thố p n c g o kê l mà 3 cò p n v th e eo ý p n c ghĩ x a o k z i p nh v tế v thô p n c g v thườ p n c g.

- Ý p n c ghĩ x a 3 củ x a hệ l số hồ z i q h u m y ướ 3 c y lượ p n c g 3 củ x a @ b z iế p n β: k Mứ 3 c ý p n c ghĩ x a 3 củ x a hệ l số hồ z i q h u m y ướ 3 c y lượ p n c g 3 củ x a @ b z iế p n 3 c h uố z i 3 cù p n c g 3 cà p n c g 3 c x ao ( s p- i v x a y l h u e e g dướ z i 5%) 3 cà p n c g v thể h z iệ p n pđượ 3 c v tí p nh ổ p n p đị p nh 3 củ x a l mô hì p nh, v t e rừ l mộ v t l số 3 chỉ v t z iê h u p đượ 3 c p đề p x h uấ v t @ bở z i 3 cá 3 c 3 ch h u m yê p n cg z i x a.

1.2.4.4 Khả p nă p n c g s phâ p n @ b z iệ v t l mô hì p nh lN c goà z i s phâ p n v tí 3 ch p đơ p n @ b z iế p n, o khả p nă p n c g s phâ p n @ b z iệ v t 3 củ x a l mô hì p nh 3 cũ p n c g p đượ 3 c p đo ylườ p n c g @ bằ p n c g AUROC.

Kế v t hợ s p l mô hì p nh i và o kế v t q h uả l mô hì p nh

Vì P( p x) ướ 3 c y lượ p n c g 3 cho 3 cá 3 c @ b z iế p n v tà z i 3 chí p nh i và s ph z i v tà z i 3 chí p nh p đượ 3 c p xâ m y g dự p n c g lmộ v t 3 cá 3 ch p độ 3 c y lậ s p, g do i vậ m y 3 cầ p n s phả z i 3 có @ bướ 3 c o kế v t hợ s p l mô hì p nh v tà z i 3 chí p nh i và s ph z i v tà z i

S x a h u o kế v t v thú 3 c @ bướ 3 c hồ z i q h u m y, SPSS l sẽ v tự p độ p n c g ướ 3 c y lượ p n c g PD 3 cho l mỗ z i l mô hì p nh.

Vớ z i PD g dự @ báo 3 cho @ b z iế p n v tà z i 3 chí p nh i và s ph z i v tà z i 3 chí p nh, PRE_1 i và PRE_2, sphươ p n c g v t e rì p nh f( p x) 3 cho l mỗ z i l mô hì p nh v tà z i 3 chí p nh i và s ph z i v tà z i 3 chí p nh 3 có v thể p đượ 3 c v tí p nh

 PRE _ 2 1 éĐâ m y y là h x a z i s phươ p n c g v t e rì p nh l sẽ p đượ 3 c o kế v t hợ s p @ bở z i 3 cá 3 c v tỷ v t e rọ p n c g o khá 3 c p nh x a h u c g z iữ x a 3 cá 3 c

@b z iế p n v tà z i 3 chí p nh i và s ph z i v tà z i 3 chí p nh. f ( p x) _ Co l m @ b z i p n e e  f ( p x) _ F z i p n x a p n 3 c e e*%F  f ( p x) _ l No p n  f z i p n x a p n 3 c e e*% l NF Ở p đâ m y % l NF = 1 - %F kMô hì p nh 3 c h uố z i 3 cù p n c g y là o kế v t hợ s p 3 củ x a l mô hì p nh v tà z i 3 chí p nh i và s ph z i v tà z i 3 chí p nh l sẽ p đượ 3 c vtí p nh v th e eo l mô hì p nh v thố p n c g o kê p đã 3 chọ p n.

Ví g dụ p đố z i i vớ z i l mô hì p nh y lo c g z i l s v t z i 3 c, l mô hì p nh 3 c h uố z i 3 cù p n c g p đượ 3 c v tí p nh v th e eo s phươ p n c g v t e rì p nh l s x a h u:

Co l m @ b z i p n e e) kMô hì p nh y lự x a 3 chọ p n 3 c h uố z i 3 cù p n c g l sẽ g dự x a v t e rê p n o khả p nă p n c g s phâ p n @ b z iệ v t 3 củ x a PD_ 3 co l m @ b z i p n e e @ bằ p n c g 3 cá 3 ch l so l sá p nh AUROC 3 củ x a 3 cá 3 c o kế v t hợ s p o khá 3 c p nh x a h u i và o kỳ i vọ p n c g

3củ x a p n c gâ p n hà p n c g i về l mứ 3 c p độ ả p nh hưở p n c g 3 củ x a @ b z iế p n p đị p nh y lượ p n c g i và @ b z iế p n p đị p nh v tí p nh v t e ro p n c g lmô hì p nh.

k Mô hì p nh Lo c g z i l s v t z i 3 c

k Mô hì p nh hồ z i q h u m y Lo c g z i l s v t z i 3 c 3 cho @ b z iế p n p đá s p ứ p n c g p nhị s phâ p n

kMô hì p nh Lo c g z i l s v t z i 3 c y là l mô hì p nh hồ z i q h u m y v toá p n họ 3 c p n c gh z iê p n 3 cứ h u l sự s phụ v th h uộ 3 c

3củ x a l mộ v t @ b z iế p n p nhị s phâ p n (Y) i vào 3 cá 3 c @ b z iế p n p độ 3 c y lậ s p (X) o khá 3 c Hồ z i q h u m y y lo c g z i l s v t z i 3 c p nhị sphâ p n y là s phươ p n c g s phá s p s phâ p n v tí 3 ch hồ z i q h u m y p đ z iể p n hì p nh p nhằ l m g dự p đoá p n h x a z i o kế v t q h uả 3 có vthể p xả m y e r x a 3 củ x a @ b z iế p n p nhị s phâ p n (Y = 1 hoặ 3 c 0) g dự x a v t e rê p n l mộ v t hoặ 3 c p nh z iề h u @ b z iế p n c g z iả z i vthí 3 ch (X) (Hoà p n c g Tù p n c g, 2011).

Cấ h u v t e rú 3 c g dữ y l z iệ h u v t e ro p n c g l mô hì p nh p như l s x a h u:

Phụ v th h uộ 3 c l Nhị s phâ p n éĐộ 3 c y lậ s p L z iê p n v tụ 3 c hoặ 3 c g dờ z i g dạ 3 c

Từ v tậ s p l số y l z iệ h u p đã 3 cho i vớ z i v tổ p n c g o kí 3 ch v thướ 3 c l mẫ h u y là k M, ở p đó l mỗ z i q h u x a p n l sá v t y là pđộ 3 c y lậ s p, Y 3 có v thể p x e e l m p như l mộ v t i vé 3 c v tơ 3 cộ v t 3 củ x a k M @ b z iế p n p n c gẫ h u p nh z iê p n Y z i T x a q h u m y ướ 3 c cgá p n c g z iá v t e rị 1 3 cho o khả p nă p n c g v thà p nh 3 cô p n c g i và 0 3 cho o khả p nă p n c g v thấ v t @ bạ z i.

Cho p n y là v tổ p n c g l số y lầ p n q h u x a p n l sá v t, p n i vé 3 c v tơ 3 cộ v t p n- 3 ch z iề h u i vớ z i v thà p nh s phầ p n v thứ z i , p n z i y là lsố s phầ p n v tử 3 củ x a v tổ p n c g v thể v t e ro p n c g y lầ p n q h u x a p n l sá v t v thứ z i ( z i = 1 , p n) Kh z i pđó n

Cho X y là i vé 3 c v tơ 3 cộ v t p n - 3 ch z iề h u i vớ z i v thà p nh s phầ p n v thứ z i , X z i( p x z i) y là @ b z iế p n p n c gẫ h u p nh z iê p n lmô v tả l số y lầ p n v thà p nh 3 cô p n c g 3 củ x a Y v t e ro p n c g y lầ p n q h u x a p n l sá v t v thứ z i ; i vé 3 c v tơ 3 cộ v t p n - 3 ch z iề h u p x y là cg z iá v t e rị v thự 3 c p n c gh z iệ l m 3 củ x a X i vớ z i v thà p nh s phầ p n p x z i y là c g z iá v t e rị v thự 3 c p n c gh z iệ l m 3 củ x a X z i; s p y là ivé 3 c v tơ 3 cộ v t p n - 3 ch z iề h u i vớ z i v thà p nh s phầ p n v thứ z i , s p z i = P[Y z i = 1] y là l số y lầ p n v thà p nh 3 cô p n c g 3 củ x a

Gọ z i Z=(z z ij) y là l m x a v t e rậ p n 3 cá 3 c @ b z iế p n g dự @ báo c gồ l m p n g dò p n c g i và K+1 3 cộ v t, i vớ z i K y là l số

@b z iế p n g dự @ báo 3 củ x a l mô hì p nh i và s phầ p n v tử p đầ h u v t z iê p n z z i0 = 1 kMô hì p nh hồ z i q h u m y p đượ 3 c p xá 3 c p đị p nh @ bở z i 3 cô p n c g v thứ 3 c: e e Z s p z i  P(Y  1) 

X z i y là 3 cá 3 c @ b z iế p n l mô v tả 3 cá 3 c p nhâ p n v tố p đặ 3 c v t e rư p n c g 3 cho 3 cá 3 c p đặ 3 c v t e rư p n c g o khá 3 c p nh x a h u 3 củ x a p đố z i vtượ p n c g p n c gh z iê p n 3 cứ h u β z i y là 3 cá 3 c hệ l số 3 chư x a @ b z iế v t 3 cầ p n ướ 3 c y lượ p n c g T e ro p n c g l mô hì p nh v t e rê p n ivé 3 c v tơ β = (β0,…, β o k) y là i vé 3 c v tơ v th x a l m l số 3 cầ p n ướ 3 c y lượ p n c g.

Kh z i ướ 3 c y lượ p n c g p đượ 3 c 3 cá 3 c c g z iá v t e rị ˆ z i ( z i = 1…, p n) v thì l sẽ ướ 3 c y lượ p n c g p đượ 3 c p xá 3 c l s h uấ v t s pˆ lNhư i vậ m y v t e ro p n c g l mô hì p nh Lo c g z i l s v t z i 3 c 3 chú p n c g v t x a o khô p n c g p n c gh z iê p n 3 cứ h u ả p nh hưở p n c g vt e rự 3 c v t z iế s p 3 củ x a @ b z iế p n p độ 3 c y lậ s p X o k p đố z i i vớ z i Y l mà y là p x e e l m p xé v t ả p nh hưở p n c g 3 củ x a X o k p đế p n p xá 3 c ls h uấ v t Y p để p nhậ p n c g z iá v t e rị @ bằ p n c g 1 h x a m y o kỳ i vọ p n c g 3 củ x a Y.

Ướ 3 c y lượ p n c g v th x a l m l số 3 cho l mô hì p nh hồ z i q h u m y y lo c g z i l s v t z i 3 c 3 cho @ b z iế p n p đá s p ứ p n c g p nhị s phâ p n 25 1.3.3 Phươ p n c g s phá s p y lo c g z i v t @ b z iế p n p đổ z i @ b z iế p n p độ 3 c y lậ s p X

s phâ p n éĐố z i i vớ z i l mô hì p nh hồ z i q h u m y y lo c g z i l s v t z i 3 c 3 cá 3 c v th x a l m l số p đượ 3 c ướ 3 c y lượ p n c g @ bằ p n c g s phươ p n c g sphá s p hợ s p y lý 3 cự 3 c p đạ z i, p n c ghĩ x a y là v tì l m 3 cá 3 c c g z iá v t e rị 3 củ x a v th x a l m l số 3 cầ p n ướ 3 c y lượ p n c g p để hà l m ylo c g x a hợ s p y lý p đạ v t c g z iá v t e rị 3 c x ao p nhấ v t, l mộ v t v t e ro p n c g l số p đó y là s phươ p n c g s phá s p Go y l g d @ b e e e r c g e e e r.

T e ro p n c g l mô hì p nh p nà m y, 3 cá 3 c s p z i p đượ 3 c p xá 3 c p đị p nh @ bằ p n c g: e e  1   2 * X

X = (1,X2); X z i = (1, X2 z i); β = (β1, β2) sp z i o khô p n c g s phả z i y là hà l m v t h u m yế p n v tí p nh 3 củ x a 3 cá 3 c @ b z iế p n p độ 3 c y lậ s p.

Phươ p n c g v t e rì p nh (1.1) p đượ 3 c c gọ z i y là hà l m s phâ p n @ bố Lo c g z i l s v t z i 3 c T e ro p n c g hà l m p nà m y o kh z i X z i pnhậ p n 3 cá 3 c c g z iá v t e rị v từ -∞ p đế p n ∞ v thì s p z i p nhậ p n 3 cá 3 c c g z iá v t e rị v từ 0-1 s p z i s ph z i v t h u m yế p n p đố z i i vớ z i 3 cả

X i và 3 cá 3 c v th x a l m l số β Kh z i p đó p n c gườ z i v t x a l sẽ g dù p n c g s phươ p n c g s phá s p ướ 3 c y lượ p n c g hợ s p y lý v tố z i pđ x a p để ướ 3 c y lượ p n c g β Vì Y 3 chỉ p nhậ p n l mộ v t v t e ro p n c g h x a z i c g z iá v t e rị y là 0 – 1, Y 3 có s phâ p n @ bố p nhị vthứ 3 c p nê p n hà l m hợ s p y lý i vớ z i l mẫ h u o kí 3 ch v thướ 3 c p n 3 có g dạ p n c g l s x a h u p đâ m y: p n

(1  e e p x s p( X  )) z i 1 éĐặ v t v t * =  X z iY z i , v t* y là i vé 3 c v tơ h x a z i 3 ch z iề h u ( l số hệ l số hồ z i q h u m y) T x a 3 cầ p n v tì l m ướ 3 c z i1 ylượ p n c g hợ s p y lý v tố z i p đ x a 3 củ x a β.

Phươ p n c g v t e rì p nh v t e rê p n s ph z i v t h u m yế p n p đố z i i vớ z i β Bằ p n c g s phươ p n c g s phá s p y lặ s p l N e ew v to p n-

R x a s pho p n v t x a 3 có v thể v tì l m p đượ 3 c p n c gh z iệ l m 3 củ x a hệ 3 cá 3 c s phươ p n c g v t e rì p nh p đạo hà l m 3 cấ s p 1 3 củ x a hà l m y lo c g x a hợ s p y lý k Mỗ z i p n c gh z iệ l m p như v thế 3 cho v t x a l mộ v t p đ z iể l m g dừ p n c g 3 củ x a hà l m hợ s p y lý 3 cự 3 c pđạ z i, 3 có v thể y là 3 cự 3 c p đạ z i hoặ 3 c 3 cự 3 c v t z iể h u é Đ z iể l m g dừ p n c g p nà m y y là 3 cự 3 c p đạ z i p nế h u l m x a v t e rậ p n p đạo hà l m e r z iê p n c g 3 cấ s p h x a z i 3 củ x a y l(β) y là l m x a v t e rậ p n p xá 3 c p đị p nh g dươ p n c g, p n c ghĩ x a y là l mỗ z i s phầ p n v tử v t e rê p n pđườ p n c g 3 chéo 3 chí p nh 3 củ x a l m x a v t e rậ p n p nà m y p đề h u o khô p n c g â l m k Mộ v t l m x a v t e rậ p n p nà m y l sẽ 3 cho v t x a l m x a vt e rậ p n h z iệ s p s phươ p n c g l s x a z i 3 củ x a 3 cá 3 c ướ 3 c y lượ p n c g v th x a l m l số.

Sử g dụ p n c g s phươ p n c g s phá s p y lặ s p l N e ew v to p n p để v tì l m c g z iá v t e rị ướ 3 c y lượ p n c g 3 củ x a β :

  lNế h u p như  y là p n c gh z iệ l m 3 củ x a S( ), o kh x a z i v t e r z iể p n T x a m y y lo e r v tạ z i β, v t x a 3 có: i

Q h uá v t e rì p nh y lặ s p p như l s x a h u:

Bắ v t p đầ h u i vớ z i c g z iá v t e rị @ b x a p n p đầ h u p nào p đó 3 củ x a  , 3 chẳ p n c g hạ p n I(  0 ), l s x a h u p đó v tì l m  l mớ z i @ bằ p n c g 3 cô p n c g v thứ 3 c l s x a h u p đâ m y:

Q h uá v t e rì p nh y lặ s p v t e rê p n l sẽ p đượ 3 c v thự 3 c h z iệ p n 3 cho p đế p n o kh z i hộ z i v tụ

) ylà g dạ p n c g v toà p n sphươ p n c g p xá 3 c p đị p nh g dươ p n c g, p nê p n q h uá v t e rì p nh v t e rê p n l sẽ 3 cho ướ 3 c y lượ p n c g hợ s p y lý 3 cự 3 c p đạ z i

Tươ p n c g ứ p n c g i vớ z i ˆ , v t x a 3 có  I   ˆ   1 1 y là l m x a v t e rậ p n h z iệ s p s phươ p n c g l s x a z i 3 củ x a  ˆ

S x a h u o kh z i ướ 3 c y lượ p n c g p đượ 3 c ˆ , v t x a 3 có v thể v tí p nh p đượ 3 c ướ 3 c y lượ p n c g p xá 3 c l s h uấ v t s p z i  P(Y  1/ X z i ) s pˆ e e p x s p( X z i ˆ) z i 1  e e p x s p( X z i  )

  Y z i X z i ( s phươ p n c g v t e rì p nh p nà m y g dù p n c g p để o k z iể l m pđị p nh y lạ z i

3cá 3 c s pˆ z i ). Ả p nh hưở p n c g 3 củ x a X o k p đế p n s p z i p như l s x a h u:

1.3.3 Phươ p n c g s phá s p y lo c g z i v t @ b z iế p n p đổ z i @ b z iế p n p độ 3 c y lậ s p X éĐâ m y y là s phươ p n c g s phá s p v thườ p n c g p đượ 3 c l sử g dụ p n c g v t e ro p n c g i v z iệ 3 c @ b z iế p n p đổ z i @ b z iế p n p độ 3 c y lậ s p

X v t e ro p n c g s phâ p n v tí 3 ch l mô hì p nh hồ z i q h u m y y lo c g z i l s v t z i 3 c @ b z iế p n s phụ v th h uộ 3 c Y i vào @ b z iế p n X.

Từ o khí x a 3 cạ p nh v thố p n c g o kê, i v z iệ 3 c p nhậ s p c g z iá v t e rị v thô 3 củ x a @ b z iế p n c g z iả z i v thí 3 ch i vào hồ z i q h u m y ylo c g z i l s v t z i 3 c y là o khô p n c g h z iệ h u q h uả i và 3 có v thể g dẫ p n p đế p n i v z iệ 3 c ướ 3 c y lượ p n c g l s x a z i y lệ 3 ch 3 cá 3 c hệ l số Ví gdụ, l mộ v t l số @ b z iế p n 3 có o khoả p n c g c g z iá v t e rị e rấ v t e rộ p n c g i và 3 có o khá 3 c @ b z iệ v t y lớ p n i vê p đơ p n i vị p đo l so i vớ z i

3cá 3 c @ b z iế p n o khá 3 c Vì i vậ m y, p để l so l sá p nh i và hồ z i q h u m y 3 cá 3 c @ b z iế p n o khá 3 c p nh x a h u v t e ro p n c g @ bướ 3 c sphâ p n

A Phân phối của biến X ban đầu

B Phân phối của biến X được biến đổi vtí 3 ch p đ x a @ b z iế p n, 3 cá 3 c @ b z iế p n p độ 3 c y lậ s p 3 cầ p n v th z iế v t s phả z i p đượ 3 c @ b z iế p n p đổ z i i về l mộ v t v th x a p n c g p đo p đồ p n c g pnhấ v t.

Kh z i @ b z iế p n s phụ v th h uộ 3 c Y v t h uâ p n v th e eo s phâ p n s phố z i hà l m y lo c g z i l s v t z i 3 c, p để h z iệ h u q h uả @ b z iế p n pđộ 3 c y lậ s p y l z iê p n v tụ 3 c “X” 3 cầ p n p đượ 3 c @ b z iế p n p đổ z i i về g dạ p n c g y lo c g z i l s v t z i 3 c B z iể h u p đồ l s x a h u v thể h z iệ p n hì p nh g dạ p n c g s phâ p n s phố z i 3 củ x a l mộ v t @ b z iế p n c g z iả z i v thí 3 ch v t e rướ 3 c i và l s x a h u @ b z iế p n p đổ z i B z iể h u p đồ 3 cho vthấ m y hì p nh 3 ch z iế h u 3 củ x a s phâ p n s phố z i A i về s phâ p n s phố z i 3 củ x a @ b z iế p n s phụ v th h uộ 3 c o khô p n c g h z iệ h u q h uả p như hì p nh 3 ch z iế h u 3 củ x a s phâ p n s phố z i B ( p đã p đượ 3 c @ b z iế p n p đổ z i i về g dạ p n c g y lo c g z i l s v t z i 3 c), p x e e l m

Hì p nh 1.3 - So l sá p nh c g z iữ x a @ b z iế p n @ b x a p n p đầ h u i và @ b z iế p n p đượ 3 c @ b z iế p n p đổ z i

S x a h u q h uá v t e rì p nh @ b z iế p n p đổ z i @ b z iế p n, o kế v t q h uả 3 củ x a s phươ p n c g v t e rì p nh hồ z i q h u m y l sẽ p đượ 3 c s phả p n á p nh q h u x a c g z iá v t e rị p đượ 3 c 3 ch h u m yể p n p đổ z i 3 củ x a 3 cá 3 c @ b z iế p n c g z iả z i v thí 3 ch G z iả l sử e rằ p n c g p đườ p n c g v t h u m yế p n vtí p nh ở hì p nh l m z i p nh họ x a g dướ z i p đâ m y v thể h z iệ p n c g z iá v t e rị @ b x a p n p đầ h u 3 củ x a @ b z iế p n S x a h u o kh z i p đượ 3 c

3ch h u m yể p n l s x a p n c g g dạ p n c g y lo c g z i v t, p đ x a l số 3 cá 3 c 3 cá 3 c c g z iá v t e rị 3 củ x a @ b z iế p n l sẽ 3 có ý p n c ghĩ x a hơ p n v t e ro p n c g iv z iệ 3 c g dự p đoá p n PD p như hì p nh l m z i p nh họ x a v thứ h x a z i ở Hì p nh 1.3.

Th e eo s phươ p n c g s phá s p y lo c g z i v t, 3 cá 3 c @ b z iế p n ( i ví g dụ @ b z iế p n p x) p đượ 3 c @ b z iế p n p đổ z i v th e eo 3 cô p n c g v thứ 3 c ls x a h u:

T e ro p n c g p đó h u, i v y là l số 3 cầ p n v tì l m

Vớ z i g d x a p nh l sá 3 ch @ b z iế p n p x1, p x2, p x3 , p x ( p n), c g z iả p đị p nh c g z iá v t e rị U i và L y là p n c gưỡ p n c g vt e rê p n (95%) i và p n c gưỡ p n c g g dướ z i (5%) Từ 3 cô p n c g v thứ 3 c v t e rê p n, 3 cô p n c g v thứ 3 c v th e eo U i và L l sẽ y là:

G z iả z i h u i và i v g dự x a i vào p nhữ p n c g 3 cô p n c g v thứ 3 c v t e rê p n, 3 chú p n c g v t x a 3 có:

T e ro p n c g p đó, é Đ z iể l m c g z iữ x a ( k M z i g d s po z i p n v t) k M

Th x a m y c g z iá v t e rị h u i và i v i vào 3 cô p n c g v thứ 3 c p đầ h u v t z iê p n, 3 chú p n c g v t x a 3 có:

T e ro p n c g p đó, p độ g dố 3 c ( l s y lo s p e e)

K z iể l m p đị p nh l mô hì p nh hồ z i q h u m y y lo c g z i l s v t z i 3 c

Th e eo Ủ m y @ b x a p n B x a l s e e y l i về c g z iá l m l sá v t p n c gâ p n hà p n c g, o k z iể l m p đị p nh l mô hì p nh PD p đó p n c g i v x a z i vt e rò q h u x a p n v t e rọ p n c g v t e ro p n c g l so l sá p nh v tỷ y lệ v tì p nh v t e rạ p n c g o khô p n c g v t e rả p đượ 3 c p nợ v thự 3 c v tế i vớ z i p xá 3 c ls h uấ v t o khô p n c g vt e rả p đượ 3 c p nợ ướ 3 c y lượ p n c g 3 cho l mỗ z i hạ p n c g 3 củ x a hệ v thố p n c g i và p đá p nh c g z iá p độ y lệ 3 ch c g z iữ x a v tỷ y lệ okhô p n c g v t e rả p đượ 3 c p nợ q h u x a p n l sá v t p đượ 3 c i và PD ướ 3 c y lượ p n c g (B x a l s e e y l II, 2004) S x a h u o kh z i p xâ m y gdự p n c g l mô hì p nh i vớ z i 3 cá 3 c @ b z iế p n 3 c h uố z i 3 cù p n c g p đượ 3 c y lự x a 3 chọ p n, g dữ y l z iệ h u 3 cầ p n p đượ 3 c v th h u v thậ s p vthê l m p để l sử g dụ p n c g 3 cho i v z iệ 3 c o k z iể l m p đị p nh v tí p nh 3 chí p nh p xá 3 c 3 củ x a l mô hì p nh p đượ 3 c p xâ m y g dự p n c g.

Cá 3 c g dữ y l z iệ h u p n c goạ z i o kỳ (hoặ 3 c p n c goà z i l mẫ h u) p đượ 3 c v thự 3 c h z iệ p n p để o k z iể l m p đị p nh l mô hì p nh hồ z i q h u m y y lo c g z i l s v t z i 3 c Cá 3 c g dữ y l z iệ h u p nà m y s phả z i p đượ 3 c p đả l m @ bảo y là o khô p n c g v t e rù p n c g i vớ z i g dữ yl z iệ h u l mẫ h u p đã p đượ 3 c l sử g dụ p n c g v t e ro p n c g i v z iệ 3 c p xâ m y g dự p n c g l mô hì p nh Cá 3 c g dữ y l z iệ h u @ b x ao c gồ l m

@báo 3 cáo v tà z i 3 chí p nh i và 3 cá 3 c v thô p n c g v t z i p n s ph z i v tà z i 3 chí p nh p để p xâ m y g dự p n c g 3 cá 3 c @ b z iế p n p đư x a i vào l mô hì p nh Th e eo p đó, v tấ v t 3 cả 3 cá 3 c o khá 3 ch hà p n c g v t e ro p n c g g d x a p nh l mụ 3 c g dữ y l z iệ h u p n c goà z i l mẫ h u p nà m y l sẽ pđượ 3 c s phâ p n o khú 3 c v tươ p n c g v tự i vớ z i g dữ y l z iệ h u p xâ m y g dự p n c g l mô hì p nh i và v tí p nh p đ z iể l m PD 3 cho vtừ p n c g o khá 3 ch hà p n c g g dự x a i vào l mô hì p nh PD p xâ m y g dự p n c g 3 cho s phâ p n o khú 3 c p đó.

Dự x a v t e rê p n PD 3 củ x a v tấ v t 3 cả 3 cá 3 c o khá 3 ch hà p n c g p đó, l N c gâ p n hà p n c g l sẽ l sử g dụ p n c g s phươ p n c g sphá s p p đườ p n c g 3 co p n c g AUROC p để p xá 3 c p đị p nh o khả p nă p n c g s phâ p n @ b z iệ v t 3 củ x a l mô hì p nh p đố z i i vớ z i vtì p nh v t e rạ p n c g o khô p n c g v t e rả p đượ 3 c p nợ 3 củ x a o khá 3 ch hà p n c g ( g d e ef x a h u y l v t) G z iá v t e rị AUROC 3 cà p n c g 3 c x ao vthì l mô hì p nh p đượ 3 c p xâ m y g dự p n c g 3 cà p n c g p đượ 3 c 3 chứ p n c g v thự 3 c y là 3 có o khả p nă p n c g s phâ p n @ b z iệ v t 3 c x ao.

Sự s phù hợ s p 3 củ x a l mô hì p nh hồ z i q h u m y y lo c g z i l s v t z i 3 c v t e ro p n c g p đo y lườ p n c g PD v tạ z i V z iệ v t l N x a l m

H z iệ p n p n x a m y, @ bê p n 3 cạ p nh s phươ p n c g s phá s p 3 ch h u m yê p n c g z i x a, 3 cá 3 c s phươ p n c g s phá s p g dự @ báo e rủ z i ero v tí p n g dụ p n c g g do x a p nh p n c gh z iệ s p g dự x a v t e rê p n g dữ y l z iệ h u v thố p n c g o kê p đ x a p n c g s phá v t v t e r z iể p n p n c gà m y 3 cà p n c g lmạ p nh l mẽ 3 cả i về 3 ch z iề h u e rộ p n c g i và 3 ch z iề h u l sâ h u Từ l mô hì p nh p xá 3 c l s h uấ v t v t h u m yế p n v tí p nh LP k M i và sphươ p n c g s phá s p k MDA p đã p đượ 3 c l sử g dụ p n c g v từ p nhữ p n c g p nă l m 1930, p đế p n s phươ p n c g s phá s p hồ z i q h u m y Lo c g z i l s v t z i 3 c, P e ro @ b z i v t p đ x a p n c g p đượ 3 c ứ p n c g g dụ p n c g e rộ p n c g e rã z i v từ p nhữ p n c g p nă l m 1980 i và c gầ p n pđâ m y v thì p x h uấ v t h z iệ p n 3 cá 3 c 3 cá 3 ch v thứ 3 c v t z iế s p 3 cậ p n l mớ z i l sử g dụ p n c g s phươ p n c g s phá s p v thố p n c g o kê s ph z i vthô p n c g l số ( p no p n- s p x a e r x a l m e e v t e r z i 3 c) s phứ 3 c v tạ s p p như y lâ p n 3 cậ p n c gầ p n p nhấ v t K, l mạ p n c g p nơ e ro p n v thầ p n ok z i p nh. k Mô hì p nh p xá 3 c l s h uấ v t v t h u m yế p n v tí p nh kMô hì p nh p xá 3 c l s h uấ v t v t h u m yế p n v tí p nh (L z i p n e e x a e r s p e ro @ b x a @ b z i y l z i v t m y l mo g d e e y l - LP k M) y là l mô hì p nh ướ 3 c y lượ p n c g p đ x a @ b z iế p n g dù p n c g s phươ p n c g s phá s p @ bì p nh s phươ p n c g v tố z i v th z iế h u OLS k Mô hì p nh p nà m y cgặ s p s phả z i p nh z iề h u hạ p n 3 chế:

- S x a z i l số hồ z i q h u m y o khô p n c g s phâ p n s phố z i 3 ch h uẩ p n

- Khô p n c g v thỏ x a l mã p n p đ z iề h u o k z iệ p n 3 cơ @ bả p n 3 củ x a p xá 3 c l s h uấ v t v t e ro p n c g o khoả p n c g 0-1

- Tá 3 c p độ p n c g @ b z iế p n o khô p n c g p đổ z i, v t e ro p n c g o kh z i @ bả p n 3 chấ v t 3 củ x a l mô hì p nh p xá 3 c l s h uấ v t y là v tá 3 c pđộ p n c g @ b z iế p n v th x a m y p đổ z i v th e eo v từ p n c g c g z iá v t e rị 3 củ x a @ b z iế p n p độ 3 c y lậ s p.

Chí p nh i vì i vậ m y, l mô hì p nh p nà m y hầ h u p như o khô p n c g 3 cò p n p đượ 3 c l sử g dụ p n c g v t e ro p n c g g dự @ báo erủ z i e ro v tí p n g dụ p n c g.

Phâ p n v tí 3 ch @ b z iệ v t l số p đ x a p nhâ p n v tố k MDA, Lo c g z i v t i và P e ro @ b z i v t

Phâ p n v tí 3 ch @ b z iệ v t l số p đ x a p nhâ p n v tố ( k MDA) y là g dạ p n c g v tổ p n c g q h uá v t 3 củ x a hà l m s phâ p n @ b z iệ v t vt h u m yế p n v tí p nh k MDA 3 có 3 cá 3 c c g z iả p đị p nh 3 cơ @ bả p n:

- Số y lượ p n c g 3 cá 3 c p nhó l m e rờ z i e rạ 3 c i và p đượ 3 c p đị p nh p n c ghĩ x a v t e rướ 3 c.

- B z iế p n p độ 3 c y lậ s p 3 có s phâ p n s phố z i 3 ch h uẩ p n; v tươ p n c g q h u x a p n c g z iữ x a 3 cá 3 c @ b z iế p n p độ 3 c y lậ s p v thấ s p hoặ 3 c o khô p n c g v tươ p n c g q h u x a p n.

- k M x a v t e rậ p n h z iệ s p s phươ p n c g l s x a z i 3 củ x a 3 cá 3 c p nhó l m y là p như p nh x a h u.

- Hà l m s phâ p n @ b z iệ v t y là v t h u m yế p n v tí p nh. lNă l m 1968, k MDA p đã p đượ 3 c A y l v t l m x a p n l sử g dụ p n c g p để g dự @ báo o khả p nă p n c g s phá l sả p n e rấ v t h z iệ h u q h uả T h u m y p nh z iê p n, v từ p nhữ p n c g p nă l m 1980 v t e rở y lạ z i p đâ m y v thì hồ z i q h u m y Lo c g z i l s v t z i 3 c y lạ z i p đượ 3 c lsử g dụ p n c g s phổ @ b z iế p n Lý g do y là Lo c g z i v t o khô p n c g 3 có @ bấ v t 3 cử c g z iả v th z iế v t p nào i về s phâ p n s phố z i 3 củ x a

3cá 3 c @ b z iế p n p độ 3 c y lậ s p, o k z iể l m p đị p nh v thố p n c g o kê o khô p n c g s phứ 3 c v tạ s p, 3 có v thể p đ z iề h u 3 chỉ p nh hà l m s ph z i vt h u m yế p n g dễ g dà p n c g, 3 cá 3 c @ b z iế p n p độ 3 c y lậ s p p đị p nh v tí p nh v thô p n c g q h u x a i v z iệ 3 c v th z iế v t y lậ s p @ b z iế p n c g z iả 3 có v thể

3ch h u m yể p n v thà p nh p đị p nh y lượ p n c g.

Lâ p n 3 cậ p n c gầ p n p nhấ v t K i và l mạ p n c g p nơ e ro p n v thầ p n o k z i p nh kM x a 3 ch z i p n e e y l e e x a e r p n z i p n c g ( p nh z iề h u v tá 3 c c g z iả g dị 3 ch y là “họ 3 c l má m y”) y là l mộ v t y lĩ p nh i vự 3 c 3 củ x a v t e rí vt h uệ p nhâ p n v tạo l mà p nó y l z iê p n q h u x a p n p đế p n v th z iế v t o kế i và s phá v t v t e r z iể p n 3 cá 3 c v th h uậ v t v toá p n 3 cho s phé s p

3cả z i v th z iệ p n o khả p nă p n c g v thự 3 c v th z i 3 cá 3 c 3 chứ 3 c p nă p n c g g dự x a v t e rê p n 3 cơ l sở g dữ y l z iệ h u k Mụ 3 c v t z iê h u 3 chí p nh vt e ro p n c g p n c gh z iê p n 3 cứ h u l m x a 3 ch z i p n e e y l e e x a e r p n z i p n c g y là p đư x a e r x a p nhữ p n c g l mô hì p nh 3 có o kế v t q h uả p đượ 3 c v tạo er x a l mộ v t 3 cá 3 ch v tự p độ p n c g v từ p nhữ p n c g q h u m y y l h uậ v t h x a m y o k z iể h u l mẫ h u v từ g dữ y l z iệ h u Do p đó, 3 cá 3 c l mô hì p nh p nà m y p đò z i hỏ z i s phả z i 3 có g dữ y l z iệ h u p đầ h u i vào y lớ p n Cá 3 c v th h uậ v t v toá p n 3 củ x a l m x a 3 ch z i p n e e y l e e x a e r z i p n c g pđ x a p n c g p đượ 3 c l sử g dụ p n c g p để p xế s p hạ p n c g v tí p n p nh z iệ l m v t e rê p n v thế v thớ z i p như y là p nhữ p n c g o kỹ v th h uậ v t er z iê p n c g y lẻ v tố v t p nhấ v t: y lâ p n 3 cậ p n c gầ p n p nhấ v t K i và l mạ p n c g p nơ e ro p n v thầ p n o k z i p nh.

- Lâ p n 3 cậ p n c gầ p n p nhấ v t K: Là l mộ v t v t e ro p n c g l số p nhữ p n c g v th h uậ v t v toá p n l m x a 3 ch z i p n e e y l e e x a e r p n z i p n c g pđơ p n c g z iả p n p nhấ v t Th h uậ v t v toá p n p nà m y s phâ p n y loạ z i g dự x a v t e rê p n s phươ p n c g s phá s p 3 chọ p n p nhữ p n c g q h u x a p n lsá v t c gầ p n p nh x a h u v t e ro p n c g o khô p n c g c g z i x a p n i v e e 3 c v tơ p đ x a 3 ch z iề h u 3 củ x a 3 cá 3 c @ b z iế p n p độ 3 c y lậ s p v thà p nh l mộ v t pnhó l m, l mứ 3 c p độ c gầ p n p nh x a h u 3 củ x a 3 cá 3 c q h u x a p n l sá v t s phụ v th h uộ 3 c i vào K K y là l mộ v t l số p n c g h u m yê p n gdươ p n c g i và 3 có p đặ 3 c v t e rư p n c g y là p nhỏ Tươ p n c g v tự p đố z i i vớ z i hồ z i q h u m y, @ bằ p n c g 3 cá 3 ch s phâ p n c g z iá v t e rị

3củ x a q h u x a p n l sá v t c gầ p n i vớ z i v t e r h u p n c g @ bì p nh c g z iá v t e rị 3 củ x a p nhó l m 3 cá 3 c q h u x a p n l sá v t p nằ l m v t e ro p n c g o khoả p n c g ylâ p n 3 cậ p n c gầ p n p nhấ v t K G z iá v t e rị 3 củ x a @ bê p n p nào 3 cà p n c g c gầ p n l mứ 3 c v t e r h u p n c g @ bì p nh v thì v tỷ v t e rọ p n c g 3 củ x a pnó 3 cà p n c g y lớ p n.

- k Mạ p n c g p nơ e ro p n v thầ p n o k z i p nh: Là l mộ v t o kỹ v th h uậ v t s phâ p n v tí 3 ch o khá 3 c p để p xâ m y g dự p n c g l mô hì p nh g dự @ báo k Mạ p n c g p nơ e ro p n v thầ p n o k z i p nh 3 có v thể @ bắ v t 3 chướ 3 c i và p nhậ p n v thứ 3 c p đượ 3 c 3 cá 3 c vt e rạ p n c g v thá z i v thự 3 c p đố z i i vớ z i g dữ y l z iệ h u p đầ h u i vào o khô p n c g p đầ m y p đủ hoặ 3 c g dữ y l z iệ h u i vớ z i l mộ v t l số ylượ p n c g @ b z iế p n e rấ v t y lớ p n Kỹ v th h uậ v t p nà m y p đặ 3 c @ b z iệ v t s phù hợ s p i vớ z i l mô hì p nh g dự @ báo l mà o khô p n c g

3có 3 cô p n c g v thứ 3 c v toá p n họ 3 c p nào p đượ 3 c @ b z iế v t p để l m z iê h u v tả l mố z i q h u x a p n hệ c g z iữ x a 3 cá 3 c @ b z iế p n p đầ h u ivào i và p đầ h u e r x a Hơ p n p nữ x a pnó hữ h u g dụ p n c g o kh z i l mụ 3 c v t z iê h u g dự @ báo y là q h u x a p n v t e rọ p n c g hơ p n c g z iả z i v thí 3 ch k Mộ v t v t e ro p n c g p nhữ p n c g vth h uậ p n y lợ z i 3 củ x a l mô hì p nh l mạ p n c g y là p nó 3 có v thể c g z iả z i q h u m yế v t l mố z i q h u x a p n hệ s ph z i v t h u m yế p n.

S v to p n e e i và R x a l s s p (1991), k M x a g d g d x a y l x a (1991) v t e ro p n c g 3 cá 3 c p n c gh z iê p n 3 cứ h u 3 củ x a l mì p nh p đã l so lsá p nh Lo c g z i v t i vớ z i ướ 3 c y lượ p n c g OLS i và 3 cù p n c g 3 cho o kế v t q h uả Lo c g z i v t v thí 3 ch hợ s p hơ p n OLS. kM x a e r v t z i p n (1977), P e r e e l s l s i và W z i y l l so p n (1978), W z i c g z i p n v to p n (1980) 3 chỉ e r x a e rằ p n c g Lo c g z i v t v thì ivượ v t v t e rộ z i hơ p n k MDA; Y e e l s z i y l i v x a s p e r x a o k (2004) o kh z i l so l sá p nh l mạ p n c g p nơ e ro p n v thầ p n o k z i p nh i vớ z i kMDA i và Lo c g z i v t 3 cũ p n c g 3 cho o kế v t q h uả l mạ p n c g p nơ e ro p n g dự @ báo v tố v t p nhấ v t, v thứ h x a z i y là Lo c g z i v t i và ls x a h u 3 cù p n c g y là k MDA.

Cá 3 c p n c gh z iê p n 3 cứ h u p đã 3 cho v t x a l mộ v t o kế v t y l h uậ p n: k Mô hì p nh ướ 3 c y lượ p n c g i và g dự @ báo g dự x a vt e rê p n s phươ p n c g s phá s p y lâ p n 3 cậ p n c gầ p n p nhấ v t K i và l mạ p n c g p nơ e ro p n v thầ p n o k z i p nh v tố v t hơ p n l mô hì p nh

Lo c g z i v t i và P e ro @ b z i v t, l s x a h u p đó l mớ z i y là k MDA i và LP k M l Như p n c g g do y lâ p n 3 cậ p n c gầ p n p nhấ v t K i và lmạ p n c g p nơ e ro p n v thầ p n o k z i p nh p đò z i hỏ z i g dữ y l z iệ h u p đầ h u i vào y lớ p n, 3 cá 3 c s phươ p n c g s phá s p p nà m y 3 cũ p n c g erấ v t s phứ 3 c v tạ s p i và 3 chư x a s phổ @ b z iế p n ở p nướ 3 c e r x a l Nê p n i v z iệ 3 c y lự x a 3 chọ p n l mô hì p nh Lo c g z i v t y là hợ s p ylý i vì m yê h u 3 cầ h u l mẫ h u o khô p n c g q h uá 3 c x ao, í v t e rà p n c g @ b h uộ 3 c i về l mặ v t c g z iả v th z iế v t, h z iệ p n p đ x a p n c g p đượ 3 c lsử g dụ p n c g e rộ p n c g e rã z i v t e rê p n v thế c g z iớ z i. lNhư i vậ m y v t x a v thấ m y ở p nhữ p n c g @ bướ 3 c p nhậ p n p đị p nh @ b x a p n p đầ h u, s phươ p n c g s phá s p p xâ m y g dự p n c g lmô hì p nh p đo y lườ p n c g PD g dự x a v t e rê p n l mô hì p nh Lo c g z i l s v t z i 3 c y là s phươ p n c g s phá s p s phù hợ s p p đố z i i vớ z i

3cá 3 c p n c gâ p n hà p n c g ở V z iệ v t l N x a l m h z iệ p n p n x a m y.

Tì p nh hì p nh p n c gh z iê p n 3 cứ h u

Xâ m y g dự p n c g l mô hì p nh p đo y lườ p n c g PD p đã i và p đ x a p n c g p đượ 3 c p nh z iề h u p n c gâ p n hà p n c g ở 3 cá 3 c q h uố 3 c c g z i x a v t e rê p n v thế c g z iớ z i v thự 3 c h z iệ p n, p nhấ v t y là ở 3 cá 3 c p nướ 3 c s phá v t v t e r z iể p n Tổ 3 chứ 3 c p xế s p hạ p n c g vtí p n p nh z iệ l m q h uố 3 c v tế S v t x a p n g d x a e r g d&Poo e r p đã c g z iớ z i v th z iệ h u i về o kế v t q h uả p xâ m y g dự p n c g l mô hì p nh PD

3cho KHD l N i vừ x a i và p nhỏ v tạ z i Thổ l Nhĩ Kỳ, v t e ro p n c g p đó p đư x a e r x a p đị p nh p n c ghĩ x a o khá 3 ch hà p n c g gd e ef x a h u y l v t, c g z iớ z i v th z iệ h u l sơ y lượ 3 c l mộ v t l số m yê h u 3 cầ h u i về g dữ y l z iệ h u, o kí 3 ch v thướ 3 c l mẫ h u, s phươ p n c g sphá s p p xử y lý g dữ y l z iệ h u, o kế v t q h uả y lự x a 3 chọ p n @ b z iế p n, @ b z iế p n p đổ z i @ b z iế p n, ướ 3 c y lượ p n c g l mô hì p nh, sphâ p n o khú 3 c l mô hì p nh v th e eo p n c gà p nh, o kế v t q h uả o k z iể l m p đị p nh l mô hì p nh 3 củ x a S v t x a p n g d x a e r g d&Poo e r á s p g dụ p n c g v tạ z i v thị v t e rườ p n c g Thổ l Nhĩ Kỳ Q h u x a ấ p n s phẩ l m p nà m y, v tá 3 c c g z iả p đã h z iể h u p đượ 3 c p nhữ p n c g

@bướ 3 c 3 cơ @ bả p n p để p xâ m y g dự p n c g l mô hì p nh PD, l sự 3 cầ p n v th z iế v t i và h z iệ h u q h uả 3 củ x a s phâ p n o khú 3 c g dữ yl z iệ h u, 3 chọ p n l mẫ h u i và y lự x a 3 chọ p n @ b z iế p n, o k z iể l m p đị p nh l mô hì p nh p để á s p g dụ p n c g p n c gh z iê p n 3 cứ h u p xâ m y gdự p n c g l mô hì p nh PD lN x a e e e e l m S z i g d g d z iq h u z i p đã i v z iế v t 3 c h uố p n l sá 3 ch “C e r e e g d z i v t e r z i l s o k l s 3 co e r e e 3 c x a e r g d l s: D e e i v e e y lo s p z i p n c g x a p n g d

I l m s p y l e e l m e e p n v t z i p n c g I p n v t e e y l y l z i c g e e p n v t C e r e e g d z i v t S 3 co e r z i p n c g” p nă l m 2006 v th e eo 3 cá 3 ch v t z iế s p 3 cậ p n c gắ p n y l z iề p n ivớ z i v thự 3 c v tế hoạ v t p độ p n c g o k z i p nh g do x a p nh, p nhữ p n c g p n c g h u m yê p n v tắ 3 c p xử y lý g dữ y l z iệ h u, p nhữ p n c g o kỹ vth h uậ v t h x a m y p đượ 3 c l sử g dụ p n c g, 3 cá 3 ch v thứ 3 c p để p xâ m y g dự p n c g p nhữ p n c g l mô hì p nh c gắ p n i vớ z i p đú p n c g hoạ v t p độ p n c g 3 củ x a 3 chí p nh p đơ p n i vị p xâ m y l mô hì p nh, p nhữ p n c g o k z i p nh p n c gh z iệ l m v thự 3 c v t z iễ p n v t e ro p n c g p xâ m y gdự p n c g l mô hì p nh, 3 cá 3 ch v thứ 3 c p đá s p ứ p n c g 3 cá 3 c m yê h u 3 cầ h u 3 củ x a B x a l s e e y l II i về l mô hì p nh p đo y lườ p n c g erủ z i e ro v tí p n g dụ p n c g Cá 3 c p nộ z i g d h u p n c g v t e rì p nh @ bà m y v t e ro p n c g 3 c h uố p n l sá 3 ch p đượ 3 c p đú 3 c o kế v t v từ o k z i p nh pn c gh z iệ l m 3 củ x a v tá 3 c c g z iả o kh z i s phá v t v t e r z iể p n l mô hì p nh p đo y lườ p n c g e rủ z i e ro v tí p n g dụ p n c g ở p nhữ p n c g v thị vt e rườ p n c g v tà z i 3 chí p nh s phá v t v t e r z iể p n 3 củ x a v thế c g z iớ z i p nê p n 3 có p nhữ p n c g p nộ z i g d h u p n c g 3 chư x a s phù hợ s p i vớ z i pnhữ p n c g v thị v t e rườ p n c g v tà z i 3 chí p nh 3 cò p n 3 chư x a s phá v t v t e r z iể p n T h u m y p nh z iê p n, q h u x a 3 c h uố p n l sá 3 ch p nà m y, vtá 3 c c g z iả h z iể h u l sâ h u hơ p n i về s phươ p n c g s phá s p y l h uậ p n, p nhữ p n c g o kỹ v th h uậ v t v thố p n c g o kê v thô p n c g g dụ p n c g pxâ m y g dự p n c g l mộ v t l mô hì p nh p đo y lườ p n c g e rủ z i e ro v tí p n g dụ p n c g. Ấ p n s phẩ l m “R x a v t z i p n c g k M e e v tho g do y lo c g m y” 3 củ x a k Moo g d m y, 2000 3 cũ p n c g p nê h u 3 cá 3 c s phươ p n c g sphá s p y l h uậ p n i về l mô hì p nh p xế s p hạ p n c g v tí p n g dụ p n c g l so p n c g p đ x a s phầ p n y là 3 chư x a v thể á s p g dụ p n c g p đố z i ivớ z i v thị v t e rườ p n c g V z iệ v t l N x a l m T e ro p n c g p đó, 3 cá 3 c p nộ z i i về q h uá v t e rì p nh v tạo @ b z iế p n v tà z i 3 chí p nh, 3 cá 3 c pnhó l m 3 chỉ v t z iê h u v tà z i 3 chí p nh p xâ m y g dự p n c g v từ BCTC, y lự x a 3 chọ p n @ b z iế p n y là p nhữ p n c g p nộ z i g d h u p n c g vth z iế v t v thự 3 c p nhấ v t 3 có v thể l sử g dụ p n c g p đố z i i vớ z i v thị v t e rườ p n c g V z iệ v t l N x a l m Ấ p n s phẩ l m “C e r e e g d z i v t

R z i l s o k k Mo g d e e y l y l z i p n c g: Th e eo e r m y x a p n g d A s p s p y l z i 3 c x a v t z io p n l s” 3 củ x a D x a i v z i g d L x a p n g do p nă l m 2004 v t e rì p nh

@bà m y 3 cá 3 c s phươ p n c g s phá s p y l h uậ p n i về 3 cá 3 c l mô hì p nh p đo y lườ p n c g e rủ z i e ro v tí p n g dụ p n c g T e ro p n c g p đó, vtá 3 c c g z iả 3 có p đề 3 cậ s p p đế p n p xế s p hạ p n c g v tí p n g dụ p n c g l sử g dụ p n c g hồ z i q h u m y y lo c g z i l s v t z i 3 c g dướ z i o khí x a 3 cạ p nh vt z iế s p 3 cậ p n họ 3 c v th h u m yế v t v thố p n c g o kê v toá p n họ 3 c l N c goà z i e r x a 3 cò p n l mộ v t l số p nhữ p n c g ấ p n s phẩ l m o khá 3 c pnó z i i về s phươ p n c g s phá s p p xâ m y g dự p n c g l mô hì p nh p đo y lườ p n c g e rủ z i e ro v tí p n g dụ p n c g, l so p n c g 3 có v thể v thấ m y

3chư x a 3 có l mộ v t ấ p n s phẩ l m p nào i v z iế v t l sâ h u i về 3 ch h u m yê p n @ b z iệ v t i về ứ p n c g g dụ p n c g l mô hì p nh y lo c g z i l s v t z i 3 c pđể p xâ m y g dự p n c g l mô hì p nh p đo y lườ p n c g PD.

Tạ z i i v z iệ v t l N x a l m, i vấ p n p đề ứ p n c g g dụ p n c g l mô hì p nh Lo c g z i l s v t z i 3 c v t e ro p n c g p đo y lườ p n c g PD o khô p n c g sphả z i y là l mớ z i Cho p đế p n p n x a m y p đã 3 có o khô p n c g í v t p nhữ p n c g p n c gh z iê p n 3 cứ h u i về p đề v tà z i p nà m y.

L h uậ p n á p n v t z iế p n l sĩ 3 củ x a Lê Thị H h u m yề p n D z iệ h u, Họ 3 c i v z iệ p n l N c gâ p n hà p n c g, p nă l m 2009 i về

“L h uậ p n 3 cứ o kho x a họ 3 c i về p xá 3 c p đị p nh l mô hì p nh q h uả p n y lý e rủ z i e ro v tí p n g dụ p n c g v tạ z i hệ v thố p n c g p n c gâ p n hà p n c g v thươ p n c g l mạ z i V z iệ v t l N x a l m” p đã p đề 3 cậ s p p đế p n G z iả z i s phá s p p xâ m y g dự p n c g l mô hì p nh p đị p nh ylượ p n c g p đo y lườ p n c g e rủ z i e ro v tí p n g dụ p n c g L h uậ p n á p n p đư x a e r x a p đị p nh hướ p n c g 3 cho i v z iệ 3 c v th z iế v t o kế l mô hì p nh, s phá v t vt e r z iể p n i và o k z iể l m p đị p nh l mô hì p nh Th e eo p đó, p đố z i i vớ z i i v z iệ 3 c v th z iế v t o kê l mô hì p nh, i v z iệ 3 c p đầ h u v t z iê p n ylà s phả z i p đị p nh p n c ghĩ x a p đượ 3 c 3 cá 3 c v t e rườ p n c g hợ s p i vỡ p nợ, v t z iế s p v th e eo y là l sử g dụ p n c g s phươ p n c g s phá s p yl h uậ p n p xế s p hạ p n c g v tí p n g dụ p n c g p nộ z i @ bộ v th e eo B x a l s e e y l II, p xâ m y g dự p n c g o kế hoạ 3 ch v thự 3 c h z iệ p n, v th h u vthậ s p 3 ch h uẩ p n @ bị v thô p n c g v t z i p n, p xá 3 c p đị p nh 3 cá 3 c v thướ 3 c p đo y là l m l sạ 3 ch g dữ y l z iệ h u é Đố z i i vớ z i i v z iệ 3 c sphá v t v t e r z iể p n l mô hì p nh: v thự 3 c h z iệ p n s phâ p n v tí 3 ch p đ x a @ b z iế p n, y lự x a 3 chọ p n @ b z iế p n, s phá v t v t e r z iể p n l mô hì p nh, 3 ch h uẩ p n hó x a l mô hì p nh é Đố z i i vớ z i i v z iệ 3 c o k z iể l m p đị p nh l mô hì p nh: v thự 3 c h z iệ p n 3 cá 3 c s phé s p p đo h z iệ h u y lự 3 c g dự @ báo 3 củ x a l mô hì p nh, o k z iể l m p đị p nh l mô hì p nh g dự x a v t e rê p n l mẫ h u o khá 3 c, y lự x a 3 chọ p n l mô hì p nh s phù hợ s p p nhấ v t L h uậ p n á p n l mớ z i 3 chỉ g dừ p n c g y lạ z i ở @ bướ 3 c p đư x a e r x a p đị p nh hướ p n c g, s phươ p n c g sphá s p, 3 chư x a p đ z i i vào v thự 3 c v t z iễ p n v thự 3 c h z iệ p n T h u m y p nh z iê p n, p nhữ p n c g p đị p nh hướ p n c g p nà m y c g z iú s p v tá 3 c cg z iả 3 có p nhữ p n c g p đị p nh hì p nh p đầ h u v t z iê p n i về 3 cá 3 c @ bướ 3 c 3 cầ p n v thự 3 c h z iệ p n v t e ro p n c g i v z iệ 3 c p xâ m y g dự p n c g lmô hì p nh p đo y lườ p n c g PD p để v từ p đó v tì l m h z iể h u l sâ h u hơ p n v từ p n c g @ bướ 3 c 3 cụ v thể.

L h uậ p n i vă p n v thạ 3 c l sĩ 3 củ x a é Đ z i p nh é Đứ 3 c Thị p nh, Họ 3 c i v z iệ p n l N c gâ p n hà p n c g, p nă l m 2012 i về

“Ứ p n c g g dụ p n c g l mô hì p nh y lo c g z i v t p nhằ l m p nâ p n c g 3 c x ao 3 chấ v t y lượ p n c g p xế s p hạ p n c g v tí p n g dụ p n c g g do x a p nh pn c gh z iệ s p v tạ z i p n c gâ p n hà p n c g Q h uố 3 c v tế 3 ch z i p nhá p nh Hoà p n K z iế l m” p đề 3 cậ s p p đế p n l sự s phù hợ s p 3 củ x a lmô hì p nh v thố p n c g o kê s phụ v th h uộ 3 c e rấ v t y lớ p n i vào 3 chấ v t y lượ p n c g 3 củ x a @ bộ g dữ y l z iệ h u v thự 3 c p n c gh z iệ l m. Phả z i p đả l m @ bảo g dữ y l z iệ h u l sử g dụ p n c g s phả p n á p nh 3 chí p nh p xá 3 c y lĩ p nh i vự 3 c l mà p n c gâ p n hà p n c g 3 có o kế hoạ 3 ch l sử g dụ p n c g l mô hì p nh l Nế h u o khô p n c g v thỏ x a l mã p n, i v z iệ 3 c s phá v t v t e r z iể p n l mô hì p nh p xế s p hạ p n c g vthố p n c g o kê l sẽ 3 chỉ s phâ p n y loạ z i 3 chí p nh p xá 3 c p đố z i i vớ z i @ bộ g dữ y l z iệ h u v thự 3 c p n c gh z iệ l m, p như p n c g o khô p n c g pđư x a e r x a p đượ 3 c o kế v t y l h uậ p n p đá p n c g v t z i p n 3 cậ m y p đố z i i vớ z i v tổ p n c g v thể L h uậ p n i vă p n 3 cũ p n c g p đư x a e r x a c g z iớ z i vth z iệ h u l sơ y lượ 3 c 3 cá 3 c @ bướ 3 c 3 cơ @ bả p n v thự 3 c h z iệ p n p xâ m y g dự p n c g l mô hì p nh PD: y lự x a 3 chọ p n l mô hì p nh, y lự x a 3 chọ p n @ b z iế p n l số, 3 chọ p n l mẫ h u, l sử g dụ p n c g s phầ p n l mề l m v thố p n c g o kê, o k z iể l m p đị p nh l mô hì p nh i và l m z i p nh họ x a i v z iệ 3 c 3 chạ m y v thố p n c g o kê y lo c g z i l s v t z i 3 c g dự x a v t e rê p n l mẫ h u c g z iả p đị p nh 36 @ b z iế p n, i và okế v t q h uả o k z iể l m p đị p nh l mô hì p nh p độ v t z i p n 3 cậ m y v thấ s p hơ p n l mô hì p nh h z iệ p n v tạ z i p n c gâ p n hà p n c g p đ x a p n c g lsử g dụ p n c g k Mặ 3 c g dù 3 chư x a p đư x a e r x a p đượ 3 c p nhữ p n c g @ bướ 3 c v thự 3 c h z iệ p n 3 ch z i v t z iế v t l so p n c g y l h uậ p n i vă p n pđã c g z iú s p v tá 3 c c g z iả h z iể h u e rõ v thê l m i về 3 cá 3 c @ bướ 3 c 3 chí p nh v thự 3 c h z iệ p n p xâ m y g dự p n c g l mô hì p nh PD.

L h uậ p n i vă p n v thạ 3 c l sĩ 3 củ x a l N c g h u m yễ p n A p nh é Đứ 3 c, é Đạ z i họ 3 c Q h uố 3 c c g z i x a Hà l Nộ z i, 2012 i về

“Phâ p n v tí 3 ch g d x a p nh l mụ 3 c v tí p n g dụ p n c g: p xá 3 c l s h uấ v t o khô p n c g v t e rả p đượ 3 c p nợ” 3 có p đư x a e r x a o khá z i p n z iệ l m okhá 3 ch hà p n c g o khô p n c g v t e rả p đượ 3 c p nợ - o khá 3 ch hà p n c g g d e ef x a h u y l v t v th e eo B x a l s e e y l II L h uậ p n i vă p n v thạ 3 c lsĩ 3 củ x a é Đoà p n l N c g h u m yê p n Hoà p n c g G z i x a p n c g, é Đạ z i họ 3 c o k z i p nh v tế Q h uố 3 c g dâ p n, 2011 i về “Cá 3 c l mô hì p nh s phâ p n v tí 3 ch, p đá p nh c g z iá e rủ z i e ro v tí p n g dụ p n c g i và ứ p n c g g dụ p n c g l mô hì p nh Lo c g z i l s v t z i 3 c v t e ro p n c g p xế s p hạ p n c g v tí p n gdụ p n c g g do x a p nh p n c gh z iệ s p i v x a m y i vố p n v tạ z i p n c gâ p n hà p n c g GP.B x a p n o k” c g z iớ z i v th z iệ h u l sơ y lượ 3 c i về l mộ v t lsố l mô hì p nh p đá p nh c g z iá e rủ z i e ro v tí p n g dụ p n c g p như l mô hì p nh p như l mô hì p nh v t h u m yế p n v tí p nh, l mô hì p nh y lo c g z i l s v t z i 3 c, l mô hì p nh l mạ p n c g p nơ e ro p n v thầ p n o k z i p nh i và l m z i p nh họ x a p đơ p n c g z iả p n l sử g dụ p n c g l mô hì p nh y lo c g z i l s v t z i 3 c i vào l mộ v t l mẫ h u l số y l z iệ h u c g z iả p đị p nh. lN c goà z i e r x a, o khô p n c g í v t p nhữ p n c g p n c gh z iê p n 3 cứ h u o khá 3 c v tạ z i V z iệ v t l N x a l m 3 có p đề 3 cậ s p p đế p n ứ p n c g gdụ p n c g l mô hì p nh y lo c g z i l s v t z i 3 c i vào p đo y lườ p n c g e rủ z i e ro v tí p n g dụ p n c g, l so p n c g 3 chỉ g dừ p n c g y lạ z i ở c g z iớ z i vth z iệ h u l sơ y lượ 3 c 3 cá 3 c @ bướ 3 c p xâ m y g dự p n c g l mô hì p nh i và l m z i p nh họ x a v t e rê p n l mộ v t l mẫ h u c g z iả v th z iế v t i vớ z i okí 3 ch v thướ 3 c l mẫ h u p nhỏ Tá 3 c c g z iả 3 cũ p n c g 3 chư x a v thấ m y p n c gh z iê p n 3 cứ h u p nào 3 ch z i v t z iế v t i về ứ p n c g g dụ p n c g lmô hì p nh y lo c g z i l s v t z i 3 c p xâ m y g dự p n c g l mô hì p nh p đo y lườ p n c g PD p đá s p ứ p n c g 3 cá 3 c m yê h u 3 cầ h u v th e eo B x a l s e e y l II.

Kế v thừ x a s phươ p n c g s phá s p y l h uậ p n i và p nhữ p n c g o k z i p nh p n c gh z iệ l m v thự 3 c v t z iễ p n v từ 3 cá 3 c ấ p n s phẩ l m

3củ x a p nướ 3 c p n c goà z i, p nhữ p n c g p nộ z i g d h u p n c g y lý y l h uậ p n c g z iớ z i v th z iệ h u l sơ y lượ 3 c v từ 3 cá 3 c p n c gh z iê p n 3 cứ h u v tạ z i

V z iệ v t l N x a l m, y l h uậ p n i vă p n 3 củ x a v tá 3 c c g z iả v t z iế s p v tụ 3 c p n c gh z iê p n 3 cứ h u l sâ h u hơ p n i về p nhữ p n c g i vấ p n p đề l mớ z i lmà 3 chư x a p đượ 3 c p đề 3 cậ s p p đế p n, c gắ p n y l z iề p n i vớ z i v thự 3 c v t z iễ p n v tạ z i V z i e e v t z i p n @ b x a p n o k p đó y là:

- Phươ p n c g s phá s p y l h uậ p n i và 3 cá 3 ch v thứ 3 c p xâ m y g dự p n c g l mô hì p nh p đo y lườ p n c g PD 3 cho KHD l N v tạ z i V z i e e v t z i p n @ b x a p n o k ứ p n c g g dụ p n c g l mô hì p nh y lo c g z i l s v t z i 3 c, v t e ro p n c g p đó 3 ch z i v t z iế v t i về s phươ p n c g sphá s p v th h u v thậ s p i và p xử y lý g dữ y l z iệ h u, s phá v t v t e r z iể p n o k z iể l m p đị p nh l mô hì p nh s phù hợ s p i vớ z i v thự 3 c vt z iễ p n g dữ y l z iệ h u 3 củ x a V z i e e v t z i p n @ b x a p n o k.

- k Mô hì p nh PD p đượ 3 c p xâ m y g dự p n c g v thỏ x a l mã p n 3 cá 3 c m yê h u 3 cầ h u 3 củ x a B x a l s e e y l II v th e eo sphươ p n c g s phá s p IRB.

CHƯƠ l NG 2 PHƯƠ l NG PHÁP l NGHIÊ l N CỨU THIẾT KẾ LUẬ l N VĂ l N

Phươ p n c g s phá s p p n c gh z iê p n 3 cứ h u

Phươ p n c g s phá s p p n c gh z iê p n 3 cứ h u p đị p nh y lượ p n c g

lN c gh z iê p n 3 cứ h u p đị p nh y lượ p n c g y là p n c gh z iê p n 3 cứ h u hướ p n c g i vào i v z iệ 3 c v th z iế v t o kế p nhữ p n c g q h u x a p n lsá v t p đị p nh y lượ p n c g 3 cá 3 c @ b z iế p n, p đo y lườ p n c g, s phâ p n v tí 3 ch l mẫ h u i và o k z iế p n c g z iả z i l mố z i q h u x a p n hệ c g z iữ x a

3cá 3 c @ b z iế p n @ bằ p n c g 3 cá 3 c q h u x a p n hệ p đị p nh y lượ p n c g V z iệ 3 c l s h u m y g d z iễ p n i và c g z iả z i v thí 3 ch 3 cá 3 c h z iệ p n vtượ p n c g g dự x a v t e rê p n i v z iệ 3 c v th h u v thậ s p i và s phâ p n v tí 3 ch p nhữ p n c g l số y l z iệ h u v t e rướ 3 c p đó. lN c gh z iê p n 3 cứ h u p đị p nh y lượ p n c g 3 chú v t e rọ p n c g l sử g dụ p n c g p nhữ p n c g l số y l z iệ h u, s phươ p n c g s phá s p vthố p n c g o kê l Nó 3 có o kh h u m y p nh hướ p n c g g dự x a v t e rê p n l sự p đo y lườ p n c g @ bằ p n c g l số 3 củ x a 3 cá 3 c o khí x a 3 cạ p nh h z iệ p n v tượ p n c g 3 cụ v thể l Nó v t e rừ h u v tượ p n c g hó x a p nhữ p n c g v t e rườ p n c g hợ s p 3 cụ v thể p để v tì l m e r x a l sự l mô v tả

3ch h u p n c g hoặ 3 c pđể o k z iể l m v t e r x a 3 cá 3 c c g z iả v th h u m yế v t p nhâ p n q h uả i và v tì l m e r x a p nhữ p n c g s phươ p n c g s phá s p i và 3 cá 3 ch s phâ p n vtí 3 ch l mà g dễ g dà p n c g 3 có v thể v tá z i h z iệ p n @ bở z i 3 cá 3 c p nhà p n c gh z iê p n 3 cứ h u o khá 3 c (K z i p n c g, 1994).

Từ ý p n c ghĩ x a v t e rê p n, p nhì p n p nhậ p n i vào hoạ v t p độ p n c g v tí p n g dụ p n c g v tạ z i p n c gâ p n hà p n c g h z iệ p n p n x a m y: kMộ v t KHD l N v t e rướ 3 c o kh z i p đượ 3 c p n c gâ p n hà p n c g 3 cấ s p v tí p n g dụ p n c g s phả z i p đượ 3 c v thẩ l m p đị p nh v thô p n c g vt z i p n BCTC, PTC, s phươ p n c g á p n i v x a m y i vố p n Cá p n @ bộ v thẩ l m p đị p nh s phả z i 3 chấ l m p đ z iể l m p xế s p hạ p n c g vtí p n g dụ p n c g o khá 3 ch hà p n c g p để y là l m 3 că p n 3 cứ p đề p x h uấ v t 3 cấ s p v tí p n g dụ p n c g 3 cho o khá 3 ch hà p n c g (V z i e e v t z i p n @ b x a p n o k, Q h u m y p đị p nh 3 cấ s p v tí p n g dụ p n c g) Thô p n c g v t z i p n 3 chấ l m p đ z iể l m p xế s p hạ p n c g v tí p n g dụ p n c g okhá 3 ch hà p n c g KHD l N @ b x ao c gồ l m v thô p n c g v t z i p n v tà z i 3 chí p nh ( y là 3 cá 3 c v thô p n c g v t z i p n y lấ m y v từ BCTC

3củ x a D l N, v thô p n c g v t z i p n c g z i x ao g dị 3 ch v tà z i 3 chí p nh, v thô p n c g v t z i p n v t e rả p nợ, v t z iề p n c gử z i i vớ z i p n c gâ p n hà p n c g, vthô p n c g v t z i p n 3 chấ v t y lượ p n c g p nợ 3 củ x a D l N) i và 3 cá 3 c v thô p n c g v t z i p n s ph z i v tà z i 3 chí p nh ( y là 3 cá 3 c v thô p n c g v t z i p n ivề Q h uả p n y lý, hoạ v t p độ p n c g o k z i p nh g do x a p nh, p n c gà p nh, v tổ 3 chứ 3 c i và p nhâ p n l sự…) 3 củ x a g do x a p nh pn c gh z iệ s p – p đâ m y 3 chí p nh y là 3 cá 3 c v thô p n c g v t z i p n v thể h z iệ p n p đặ 3 c p đ z iể l m 3 củ x a l mộ v t o khá 3 ch hà p n c g, i và sphả p n á p nh o khả p nă p n c g l s h u m y c g z iả l m p nă p n c g y lự 3 c v t e rả p nợ i v x a m y 3 củ x a o khá 3 ch hà p n c g p đó.

Vớ z i l mụ 3 c v t z iê h u p n c gh z iê p n 3 cứ h u 3 củ x a p đề v tà z i y là “Tí p nh o khả v th z i i và 3 cá 3 ch v thứ 3 c á s p g dụ p n c g lmô hì p nh Lo c g z i l s v t z i 3 c i vào p xâ m y g dự p n c g l mô hì p nh p đo y lườ p n c g PD 3 củ x a KHD l N v th e eo B x a l s e e y l II vtạ z i V z i e e v t z i p n @ b x a p n o k” v tá 3 c c g z iả l sử g dụ p n c g s phươ p n c g s phá s p p n c gh z iê p n 3 cứ h u p đị p nh y lượ p n c g , 3 cụ v thể y là vtì l m e r x a l mô hì p nh ( 3 cô p n c g v thứ 3 c) p đo y lườ p n c g PD 3 củ x a l mộ v t KHD l N v thô p n c g q h u x a s phâ p n v tí 3 ch pđị p nh y lượ p n c g l mố z i q h u x a p n hệ c g z iữ x a 3 cá 3 c @ b z iế p n PTC i và @ b z iế p n v tà z i 3 chí p nh v từ v thô p n c g v t z i p n 3 chấ l m pđ z iể l m p xế s p hạ p n c g v tí p n g dụ p n c g 3 củ x a l mộ v t KHD l N i vớ z i o khả p nă p n c g o khô p n c g v t e rả p đượ 3 c p nợ 3 củ x a okhá 3 ch hà p n c g p đó g dự x a v t e rê p n p n c gh z iê p n 3 cứ h u ứ p n c g g dụ p n c g l mô hì p nh Lo c g z i l s v t z i 3 c.

Ch z i v t z iế v t i v z iệ 3 c v th h u v thậ s p g dữ y l z iệ h u p đượ 3 c v t e rì p nh @ bà m y ở k Mụ 3 c 2.2 Phươ p n c g s phá s p v th h u v thậ s p g dữ y l z iệ h u i và s phâ p n v tí 3 ch g dữ y l z iệ h u p đượ 3 c v t e rì p nh @ bà m y ở k Mụ 3 c 2.3.Phươ p n c g s phá s p s phâ p n v tí 3 ch g dữ y l z iệ h u.

é Đị x a p đ z iể l m, v thờ z i c g z i x a p n v thự 3 c h z iệ p n p n c gh z iê p n 3 cứ h u

éĐị x a p đ z iể l m v thự 3 c h z iệ p n p n c gh z iê p n 3 cứ h u: Tá 3 c c g z iả v thự 3 c h z iệ p n p n c gh z iê p n 3 cứ h u p đề v tà z i v tạ z i Hệ vthố p n c g p n c gâ p n hà p n c g V z i e e v t z i p n @ b x a p n o k, 3 că p n 3 cứ v t e rê p n g dữ y l z iệ h u 3 cá 3 c @ bộ 3 chỉ v t z iê h u 3 chấ l m p đ z iể l m 3 củ x a

Hệ v thố p n c g p xế s p hạ p n c g v tí p n g dụ p n c g p nộ z i @ bộ, g dữ y l z iệ h u BCTC, PTC v thự 3 c v tế 3 củ x a o khá 3 ch hà p n c g vth h u v thậ s p v từ 3 cá 3 c 3 ch z i p nhá p nh V z i e e v t z i p n @ b x a p n o k i và g dữ y l z iệ h u s phâ p n y loạ z i p nợ v th h u v thậ s p v từ Phò p n c g

Thờ z i c g z i x a p n v thự 3 c h z iệ p n p n c gh z iê p n 3 cứ h u: l N c gh z iê p n 3 cứ h u p đượ 3 c v thự 3 c h z iệ p n v từ v thá p n c g 6 p nă l m

- Từ v thá p n c g 6/2013 p đế p n v thá p n c g 9/2013: p n c gh z iê p n 3 cứ h u s phươ p n c g s phá s p y l h uậ p n i và p xá 3 c pđị p nh 3 cá 3 ch v thứ 3 c v thự 3 c h z iệ p n.

- Từ v thá p n c g 10/2013 p đế p n v thá p n c g 3/2014: v th h u v thậ s p i và y là l m l sạ 3 ch g dữ y l z iệ h u, @ b x ao c gồ l m gdữ y l z iệ h u v th h u v thậ s p v tạ z i 3 cá 3 c 3 ch z i p nhá p nh i và g dữ y l z iệ h u v từ TTC l NTT, s phò p n c g QL l NCV é Đ.

- Từ v thá p n c g 4/2014 p đế p n v thá p n c g 7/2014: s phâ p n v tí 3 ch g dữ y l z iệ h u i và p n c gh z iê p n 3 cứ h u 3 cá 3 ch vthứ 3 c, v thự 3 c h z iệ p n p xâ m y g dự p n c g l mô hì p nh p đo y lườ p n c g PD 3 củ x a KHD l N á s p g dụ p n c g l mô hì p nh ylo c g z i l s v t z i 3 c.

- Từ v thá p n c g 8/2014 p đế p n p n x a m y: v th h u v thậ s p g dữ y l z iệ h u o k z iể l m p đị p nh l mô hì p nh PD 3 củ x aKHD l N p đã p xâ m y g dự p n c g.

Dữ y l z iệ h u, 3 cô p n c g 3 cụ l sử g dụ p n c g

l N c g h uồ p n g dữ y l z iệ h u: l sử g dụ p n c g g dữ y l z iệ h u v th h u v thậ s p v thô p n c g q h u x a Bả p n c g v th h u v thậ s p v thô p n c g v t z i p n okhá 3 ch hà p n c g c gử z i v tớ z i 3 cá 3 c 3 ch z i p nhá p nh p n c gâ p n hà p n c g V z i e e v t z i p n @ b x a p n o k; 3 cá 3 c g dữ y l z iệ h u 3 chấ l m p đ z iể l m p xế s p hạ p n c g v tí p n g dụ p n c g o khá 3 ch hà p n c g ( @ báo 3 cáo v tà z i 3 chí p nh, v thô p n c g v t z i p n s ph z i v tà z i 3 chí p nh) v th h u v thậ s p v từ TTC l NTT; g dữ y l z iệ h u s phâ p n y loạ z i p nợ v th h u v thậ s p v từ Phò p n c g Q h uả p n y lý p nợ 3 có i vấ p n p đề p n c gâ p n hà p n c g V z i e e v t z i p n @ b x a p n o k

Q h u m y l mô g dữ y l z iệ h u: g dữ y l z iệ h u 3 củ x a o khá 3 ch hà p n c g g do x a p nh p n c gh z iệ s p v t e rê p n v toà p n hệ v thố p n c g

V z i e e v t z i p n @ b x a p n o k, v thờ z i c g z i x a p n v từ v thá p n c g 01 p nă l m 2008 p đế p n p n x a m y.

Cô p n c g 3 cụ l sử g dụ p n c g: Bả p n c g v th h u v thậ s p v thô p n c g v t z i p n o khá 3 ch hà p n c g, l má m y v tí p nh 3 cấ h u hì p nh

3c x ao 3 có 3 cà z i p đặ v t 3 cô p n c g 3 cụ hỗ v t e rợ y là 3 chươ p n c g v t e rì p nh s phầ p n l mề l m v thố p n c g o kê SPSS, kM z i 3 c e ro l sof v t e e p x 3 c e e y l.

Q h u m y v t e rì p nh p n c gh z iê p n 3 cứ h u

éĐị p nh hướ p n c g p n c gh z iê p n 3 cứ h u v th e eo s phươ p n c g s phá s p p đị p nh y lượ p n c g, v tá 3 c c g z iả v th z iế v t o kế q h u m y vt e rì p nh p n c gh z iê p n 3 cứ h u c gồ l m 3 cá 3 c @ bướ 3 c 3 cụ v thể p đượ 3 c v t e rì p nh @ bà m y v th e eo B z iể h u p đồ 2.1:

Giai đoạn 1: Phương pháp tiếp cận

Giai đoạn 2: Thu thập dữ liệu

Phân khúc và chọn mẫu dữ liệu

Phân tích đa biến Giai đoạn 3: Phân tích dữ liệu

Giai đoạn 4: Kết quả phân tích Kết quả mô hình

Kết hợp mô hình Phân tích đơn biến

Làm sạch dữ liệu lần 2 Tạo biến

Thu thập và làm sạch dữ liệu lần 1

Phương pháp nghiên cứu định lượng

B z iể h u p đồ 2.1- Q h u m y v t e rì p nh p n c gh z iê p n 3 cứ h u

Phươ p n c g s phá s p v th h u v thậ s p g dữ y l z iệ h u

Cá 3 c s phươ p n c g s phá s p l sử g dụ p n c g v th h u v thậ s p g dữ y l z iệ h u

2.2.1.1 Sử g dụ p n c g Bả p n c g v th h u v thậ s p v thô p n c g v t z i p n

Bả p n c g v th h u v thậ s p v thô p n c g v t z i p n o khá 3 ch hà p n c g p đượ 3 c l sử g dụ p n c g p nhằ l m l mụ 3 c p đí 3 ch v th h u v thậ s p ivà p xá 3 c l m z i p nh v tí p nh v t z i p n 3 cậ m y 3 củ x a g dữ y l z iệ h u v tà z i 3 chí p nh, s ph z i v tà z i 3 chí p nh, s phâ p n y loạ z i p nợ 3 củ x a okhá 3 ch hà p n c g.

Bả p n c g v th h u v thậ s p v thô p n c g v t z i p n o khá 3 ch hà p n c g p đượ 3 c v th z iế v t o kế v th e eo p đị p nh g dạ p n c g f z i y l e e e e p x 3 c e e y l,

@b x ao c gồ l m 3 cá 3 c v thô p n c g v t z i p n: v thô p n c g v t z i p n i về o khá 3 ch hà p n c g, @ báo 3 cáo v tà z i 3 chí p nh 3 củ x a o khá 3 ch hà p n c g 03 p nă l m c gầ p n p nhấ v t, v thô p n c g v t z i p n s ph z i v tà z i 3 chí p nh 3 củ x a o khá 3 ch hà p n c g v tạ z i p nă l m @ báo 3 cáo v tà z i

3chí p nh c gầ p n p nhấ v t g dự x a v t e rê p n 3 cá 3 c 3 chỉ v t z iê h u s ph z i v tà z i 3 chí p nh v t e ro p n c g 3 cá 3 c @ bộ 3 chỉ v t z iê h u 3 chấ l m pđ z iể l m p xế s p hạ p n c g v tí p n g dụ p n c g o khá 3 ch hà p n c g g do x a p nh p n c gh z iệ s p 3 củ x a V z i e e v t z i p n @ b x a p n o k. a)

Bả p n c g v th h u v thậ s p v thô p n c g v t z i p n KHD l N c gử z i Ch z i p nhá p nh :

Bả p n c g v th h u v thậ s p v thô p n c g v t z i p n v tí p n g dụ p n c g o khá 3 ch hà p n c g c gử z i Ch z i p nhá p nh p đượ 3 c v th z iế v t o kế c gồ l m 3 lsh e e e e v t:

- Sh e e e e v t 1: “Thô p n c g v t z i p n 3 ch h u p n c g” – T e r x a p n c g p nà m y m yê h u 3 cầ h u 3 ch z i p nhá p nh p nhậ s p v thô p n c g v t z i p n

3ch h u p n c g 3 củ x a o khá 3 ch hà p n c g p như: Tê p n, l số CIF, p n c gà p nh, 3 ch z i p nhá p nh, y loạ z i hì p nh 3 cô p n c g v t m y…

Ch z i p nhá p nh l sẽ s phả z i p đ z iề p n v thô p n c g v t z i p n i vào 3 cá 3 c v t e rườ p n c g l mà h u v t e rắ p n c g i và 3 chọ p n v thô p n c g v t z i p n ở

3cá 3 c v t e rườ p n c g l mà h u p x x a p nh l Nế h u l mộ v t l số v t e rườ p n c g v thô p n c g v t z i p n @ bị @ bỏ v t e rố p n c g hoặ 3 c o khô p n c g 3 có vthô p n c g v t z i p n p đượ 3 c y lự x a 3 chọ p n, 3 cả p nh @ báo l sẽ h z iệ p n y lê p n ở @ bê p n s phả z i Dữ y l z iệ h u p nhậ s p i vào pnhữ p n c g v t e rườ p n c g v thô p n c g v t z i p n p nà m y 3 có v thể p đượ 3 c y lấ m y v từ p đề p x h uấ v t p x z i p n i v x a m y.

- Sh e e e e v t 2: “Báo 3 cáo v tà z i 3 chí p nh” – T e r x a p n c g p nà m y m yê h u 3 cầ h u 3 ch z i p nhá p nh p nhậ s p @ báo 3 cáo vtà z i 3 chí p nh 3 củ x a 3 p nă l m c gầ p n p nhấ v t @ b x ao c gồ l m: @ bả p n c g 3 câ p n p đố z i o kế v toá p n, @ báo 3 cáo v th h u p nhậ s p i và

@báo 3 cáo y lư h u 3 ch h u m yể p n v t z iề p n v tệ Cho @ bả p n c g 3 câ p n p đố z i o kế v toá p n i và @ báo 3 cáo v th h u p nhậ s p, 3 ch z i pnhá p nh 3 chỉ 3 cầ p n p nhậ s p i vào 3 cá 3 c l mụ 3 c 3 ch z i v t z iế v t, l số v tổ p n c g l sẽ p đượ 3 c v tự p độ p n c g v tổ p n c g o kế v t.

- Ở g dướ z i 3 cù p n c g 3 củ x a v t e r x a p n c g p nà m y, v thô p n c g v t z i p n g dù p n c g p để p xá 3 c p đị p nh q h u m y l mô 3 củ x a g do x a p nh pn c gh z iệ s p l sẽ p đượ 3 c p nhậ s p Dữ y l z iệ h u p nhậ s p i vào 3 có v thể p đượ 3 c y lấ m y v từ @ báo 3 cáo 3 chấ l m p đ z iể l m v tí p n gdụ p n c g @ b x ao c gồ l m l số y l x ao p độ p n c g, l số p n c gà m y q h uá hạ p n, v tổ p n c g g dư p nợ.

- Sh e e e e v t 3: “Chỉ v t z iê h u PTC” – T e r x a p n c g p nà m y m yê h u 3 cầ h u 3 ch z i p nhá p nh p nhậ s p v thô p n c g v t z i p n s ph z i vtà z i 3 chí p nh T e r x a p n c g p nà m y p đượ 3 c v th z iế v t o kế c g z iố p n c g i vớ z i @ báo 3 cáo 3 chấ l m p đ z iể l m i vì i vậ m y 3 ch z i pnhá p nh 3 chỉ 3 cầ p n 3 chọ p n v thô p n c g v t z i p n ở 3 cá 3 c v t e rườ p n c g v thô p n c g v t z i p n y lự x a 3 chọ p n, l Nế h u 3 có v t e rườ p n c g okhô p n c g 3 có v thô p n c g v t z i p n p đượ 3 c y lự x a 3 chọ p n, 3 cả p nh @ báo l sẽ h z iệ p n y lê p n ở @ bê p n s phả z i.

- Sh e e e e v t 4: “K z iể l m v t e r x a” – k Mụ 3 c p đí 3 ch 3 củ x a v t e r x a p n c g p nà m y y là p để v tó l m v tắ v t 3 cá 3 c v thô p n c g v t z i p n ở 3 cá 3 c v t e r x a p n c g v t e rướ 3 c S x a h u o kh z i hoà p n v th z iệ p n 3 cá 3 c v t e rườ p n c g v thô p n c g v t z i p n, 3 ch z i p nhá p nh l sẽ s phà z i ok z iể l m v t e r x a y lạ z i p nế h u 3 có v t e rườ p n c g v thô p n c g v t z i p n p nào 3 chư x a p đượ 3 c p đ z iề p n hoặ 3 c p nế h u @ báo 3 cáo v tà z i

3chí p nh 3 chư x a p đượ 3 c p nhậ s p 3 chí p nh p xá 3 c @ bằ p n c g 3 cá 3 ch p x e e l m y lạ z i 3 cá 3 c 3 cả p nh @ báo h z iệ p n y lê p n v t e rê p n

Ch z i v t z iế v t Bả p n c g v th h u v thậ s p v thô p n c g v t z i p n v tí p n g dụ p n c g o khá 3 ch hà p n c g c gử z i Ch z i p nhá p nh p đượ 3 c lmô v tả 3 cụ v thể v t e ro p n c g Phụ y lụ 3 c 01 – k M z i p nh họ x a Bả p n c g v th h u v thậ s p v thô p n c g v t z i p n o khá 3 ch hà p n c g b)

Bả p n c g v th h u v thậ s p v thô p n c g v t z i p n KHD l N c gử z i TTC l N TT:

Bả p n c g v th h u v thậ s p v thô p n c g v t z i p n KHD l N c gử z i TTC l NTT @ b x ao c gồ l m v thô p n c g v t z i p n 3 ch h u p n c g, @ báo

3cáo v tà z i 3 chí p nh 3 củ x a 3 p nă l m c gầ p n p nhấ v t i và v thô p n c g v t z i p n s ph z i v tà z i 3 chí p nh v tươ p n c g ứ p n c g Thô p n c g v t z i p n sph z i v tà z i 3 chí p nh p đượ 3 c v th z iế v t o kế v tươ p n c g ứ p n c g i vớ z i v thô p n c g v t z i p n v t e ro p n c g @ bộ 3 chỉ v t z iê h u 3 củ x a p nă l m p đó. kMẫ h u v th h u v thậ s p v thô p n c g v t z i p n p đượ 3 c v th z iế v t o kế i vớ z i p đị p nh g dạ p n c g k M z i 3 c e ro l sof v t E p x 3 c e e y l i và p đượ 3 c pđ z iề h u 3 chỉ p nh vth e eo l mẫ h u 3 chấ l m p đ z iể l m 3 cho v từ p n c g p nă l m T h u m y p nh z iê p n, l mẫ h u p nà m y o khô p n c g p đượ 3 c 3 ch z i x a v thà p nh

4 v t e r x a p n c g p như l mẫ h u v th h u v thậ s p v thô p n c g v t z i p n o khá 3 ch hà p n c g c gử z i 3 ch z i p nhá p nh l mà p đượ 3 c v tổ p n c g hợ s p vt e ro p n c g l mộ v t v t e r x a p n c g @ b x ao c gồ l m v tấ v t 3 cả 3 cá 3 c v thô p n c g v t z i p n.

2.2.1.2 Phươ p n c g s phá s p y là l m l sạ 3 ch g dữ y l z iệ h u a)

K z i ể l m v t e r x a g d ữ y l z i ệ h u v từ 3 c h z i p nhá p nh i và TTC l N TT :

- Dữ y l z iệ h u v tạ z i w x a e r e eho h u l s e e i và hệ v thố p n c g h z iệ p n v tạ z i: K z iể l m v t e r x a l mứ 3 c p độ p đầ m y p đủ 3 củ x a w x a e r e eho h u l s e e i và hệ v thố p n c g h z iệ p n v tạ z i.

- Dữ y l z iệ h u p đượ 3 c y lư h u y lạ z i v t e ro p n c g hồ l sơ c g z iấ m y: 3 cá 3 c 3 ch z i p nhá p nh ( v th e eo g d x a p nh l sá 3 ch o khảo lsá v t) p đượ 3 c m yê h u 3 cầ h u 3 c h u p n c g 3 cấ s p @ báo 3 cáo v tà z i 3 chí p nh 3 củ x a @ b x a p nă l m, @ báo 3 cáo p xế s p hạ p n c g v tí p n gdụ p n c g i và hồ l sơ 3 cho i v x a m y 3 cho p nhữ p n c g p nă l m p đượ 3 c m yê h u 3 cầ h u @ báo 3 cáo v tà z i 3 chí p nh p để p đả l m

@bảo v th h u v thậ s p p đầ m y p đủ v thô p n c g v t z i p n. kMứ 3 c p độ p đầ m y p đủ 3 củ x a v tấ v t 3 cả 3 cá 3 c f z i y l e e ( @ bả p n l mề l m i và @ bả p n 3 cứ p n c g) v từ l mỗ z i 3 ch z i p nhá p nh lsẽ p đượ 3 c o k z iể l m v t e r x a q h u x a f z i y l e e “Co p n v t e ro y l l sh e e e e v t” F z i y l e e Co p n v t e ro y l l sh e e e e v t @ b x ao c gồ l m 3 cá 3 c v t e r x a p n c g pđượ 3 c 3 ch z i x a v th e eo p nă l m, l mỗ z i v t e r x a p n c g p đề h u 3 có v tê p n 3 củ x a 3 ch z i p nhá p nh p để v t z iệ p n 3 cho i v z iệ 3 c o k z iể l m vt e r x a.

Q h uá v t e rì p nh y là l m l sạ 3 ch g dữ y l z iệ h u c g z i x a z i p đoạ p n 1, l s x a h u o kh z i p nhậ p n f z i y l e e v từ 3 ch z i p nhá p nh p đế p n okh z i hoà p n v th z iệ p n g dữ y l z iệ h u, o kéo g dà z i 2 v thá p n c g.

- Chấ v t y lượ p n c g g dữ y l z iệ h u: Th h u v thậ s p g dữ y l z iệ h u s phả z i v thố p n c g p nhấ v t i vớ z i @ báo 3 cáo 3 chấ l m pđ z iể l m, p đề p x h uấ v t p x z i p n i v x a m y i và @ báo 3 cáo v tà z i 3 chí p nh Vì i vậ m y v thô p n c g v t z i p n p đượ 3 c p đ z iề p n i vào 3 cá 3 c lmẫ h u s phả z i p đượ 3 c o k z iể l m v t e r x a y lạ z i.

S x a h u o kh z i o k z iể l m v t e r x a 3 cá 3 c f z i y l e e, 3 cá 3 c v thô p n c g v t z i p n s phả z i p đượ 3 c v tổ p n c g o kế v t y lạ z i g dự x a v t e rê p n 3 cá 3 c

3chỉ v t z iê h u v từ p n c g h uồ p n g dữ y l z iệ h u.

Dữ y l z iệ h u 3 cầ p n v tổ p n c g o kế v t l N c g h uồ p n g dữ y l z iệ h u lN c gà p nh é Đề p x h uấ v t p x z i p n i v x a m y/ Báo 3 cáo p xế s p hạ p n c g v tí p n g dụ p n c g lN c gà p nh v th e eo I l NCAS Báo 3 cáo p xế s p hạ p n c g v tí p n g dụ p n c g

Loạ z i hì p nh 3 cô p n c g v t m y Báo 3 cáo p xế s p hạ p n c g v tí p n g dụ p n c g

Tì p nh v t e rạ p n c g @ báo 3 cáo v tà z i 3 chí p nh Báo 3 cáo v tà z i 3 chí p nh

Bả p n c g 3 câ p n p đố z i o kế v toá p n Báo 3 cáo v tà z i 3 chí p nh

Báo 3 cáo v th h u p nhậ s p Báo 3 cáo v tà z i 3 chí p nh

Báo 3 cáo y lư h u 3 ch h u m yể p n v t z iề p n v tệ Báo 3 cáo v tà z i 3 chí p nh

Cá 3 c v thô p n c g v t z i p n o khá 3 c (Số y l x ao p độ p n c g, iv i v) Báo 3 cáo v tà z i 3 chí p nh/ é Đề p x h uấ v t p x z i p n i v x a m y

I Dò p n c g v t z iề p n Báo 3 cáo v tà z i 3 chí p nh

k Mô v tả q h uá v t e rì p nh v th h u v thậ s p g dữ y l z iệ h u

Bướ 3 c 1 Xâ m y g d ự p n c g m yê h u 3 c ầ h u p đầ m y p đủ i về g d ữ y l z i ệ h u 3 c ầ p n v th h u v thậ s p

S x a h u o kh z i p n c gh z iê p n 3 cứ h u s phươ p n c g s phá s p y l h uậ p n i về l mô hì p nh y lo c g z i l s v t z i 3 c, p xâ m y g dự p n c g l mô hì p nh, 3 cá 3 c m yê h u 3 cầ h u i về p đo y lườ p n c g PD 3 củ x a B x a l s e e y l II, v tá 3 c c g z iả v th z iế v t o kế p xâ m y g dự p n c g m yê h u 3 cầ h u pđầ m y p đủ i về g dữ y l z iệ h u 3 cầ p n v th h u v thậ s p c gồ l m 3 cá 3 c p nộ z i g d h u p n c g 3 chí p nh l s x a h u: éĐị p nh p n c ghĩ x a o khá 3 ch hà p n c g o khô p n c g v t e rả p đượ 3 c p nợ ( l s x a h u p đâ m y c gọ z i y là o khá 3 ch hà p n c g gd e ef x a h u y l v t) Cá 3 c m yê h u 3 cầ h u p đầ m y p đủ i về g dữ y l z iệ h u y là @ bướ 3 c p đầ h u v t z iê p n 3 củ x a q h uá v t e rì p nh v th h u vthậ s p g dữ y l z iệ h u. éĐố z i i vớ z i i v z iệ 3 c p xá 3 c p đị p nh PD 3 củ x a l mộ v t o khá 3 ch hà p n c g v thì p đầ h u v t z iê p n 3 cầ p n p đư x a e r x a o khá z i p n z iệ l m okhá 3 ch hà p n c g o khô p n c g v t e rả p đượ 3 c p nợ p để s phâ p n @ b z iệ v t o khá 3 ch hà p n c g v tố v t i và o khá 3 ch hà p n c g p xấ h u.

Lậ s p g d x a p nh l sá 3 ch 3 cá 3 c v thô p n c g v t z i p n 3 cầ p n v th h u v thậ s p lNhằ l m g dự p đoá p n o khả p nă p n c g l mộ v t o khá 3 ch hà p n c g o khô p n c g v t e rả p đượ 3 c p nợ, 3 cá 3 c v thô p n c g v t z i p n

- Tì p nh v t e rạ p n c g o khô p n c g v t e rả p đượ 3 c p nợ 3 củ x a o khá 3 ch hà p n c g;

- Tê p n, l số CIF 3 củ x a o khá 3 ch hà p n c g;

- Thô p n c g v t z i p n v tà z i 3 chí p nh v từ Báo 3 cáo v tà z i 3 chí p nh (Bả p n c g 3 câ p n p đố z i o kế v toá p n, Báo 3 cáo okế v t q h uả hoạ v t p độ p n c g o k z i p nh g do x a p nh, Báo 3 cáo y lư h u 3 ch h u m yể p n v t z iề p n v tệ);

- Thô p n c g v t z i p n s ph z i v tà z i 3 chí p nh (Ví g dụ: l Nă p n c g y lự 3 c q h uả p n y lý, T e r z iể p n i vọ p n c g p n c gà p nh, Thờ z i cg z i x a p n hoạ v t p độ p n c g 3 củ x a g do x a p nh p n c gh z iệ s p, i v i v…)

Bướ 3 c 2: Th z i ế v t o kế i và c gử z i Bả p n c g l m ẫ h u v th h u v thậ s p v thô p n c g v t z i p n o khá 3 c h hà p n c g

Thờ z i c g z i x a p n v thự 3 c h z iệ p n v th z iế v t o kế i và c gử z i Bả p n c g l mẫ h u v th h u v thậ s p v thô p n c g v t z i p n o khá 3 ch hà p n c g: v thá p n c g 10/2013 l N c g h uồ p n v th h u v thậ s p g dữ y l z iệ h u:

H z iệ p n v t e rạ p n c g g dữ y l z iệ h u: l N c gâ p n hà p n c g p đã á s p g dụ p n c g @ b x a @ bộ 3 chỉ v t z iê h u (BCT) o khá 3 c p nh x a h u vtừ 3 c h uố z i p nă l m 2007.

Do p đó, g dữ y l z iệ h u 3 cho o khá 3 ch hà p n c g g do x a p nh p n c gh z iệ s p p đượ 3 c v th h u v thậ s p v từ @ b x a p n c g h uồ p n: TTC l NTT,

Ch z i p nhá p nh i và s phò p n c g QL l NCV é Đ.

- T e r h u p n c g v tâ l m C l NTT: Dữ y l z iệ h u p đượ 3 c v th h u v thậ s p v từ v t e r h u p n c g v tâ l m C l NTT, @ b x ao c gồ l m vthô p n c g v t z i p n i về v t e rạ p n c g v thá z i o khô p n c g v t e rả p đượ 3 c p nợ, @ báo 3 cáo v tà z i 3 chí p nh i và 3 cá 3 c g dữ y l z iệ h u s ph z i v tà z i

3chí p nh v t e ro p n c g hệ v thố p n c g p xế s p hạ p n c g v tí p n g dụ p n c g p nộ z i @ bộ v từ 3 c h uố z i p nă l m 2008 p đế p n p n x a m y.

- Phò p n c g QL l NCV é Đ: g dữ y l z iệ h u s phâ p n y loạ z i p nợ v từ p nă l m 2008 p đế p n v thá p n c g 6/2013.

- 151 Ch z i p nhá p nh: Dữ y l z iệ h u p đượ 3 c v th h u v thậ s p v từ 3 cá 3 c 3 ch z i p nhá p nh 3 có o khá 3 ch hà p n c g p nợ pxấ h u v từ 2008 p đế p n p n x a m y, @ b x ao c gồ l m @ báo 3 cáo v tà z i 3 chí p nh, Hồ l sơ 3 cho i v x a m y, Báo 3 cáo p xế s p hạ p n c g v tí p n g dụ p n c g o khá 3 ch hà p n c g 3 củ x a 3 cá 3 c o khá 3 ch hà p n c g p nợ p xấ h u.

Thờ z i c g z i x a p n 3 cá 3 c p đơ p n i vị c gử z i v thô p n c g v t z i p n v th h u v thậ s p: v từ v thá p n c g 10/2013 p đế p n v thá p n c g 1/2014.

Q h uả p n y lý g dữ y l z iệ h u v th h u v thậ s p:

Dữ y l z iệ h u v th h u v thậ s p l mỗ z i o khá 3 ch hà p n c g p đượ 3 c y lư h u v thà p nh l mộ v t l mụ 3 c e r z iê p n c g, y lư h u v t e rữ vt e ro p n c g l má m y v tí p nh.

Q h uả p n y lý g dữ y l z iệ h u v th h u v thậ s p p đượ 3 c v từ 3 cá 3 c p đơ p n i vị y lư h u v t e rữ v th e eo v thư l mụ 3 c:

Thư l mụ 3 c 3 cấ s p 1 Thư l mụ 3 c 3 cấ s p 2 Thư l mụ 3 c 3 cấ s p 3 Thư l mụ 3 c 3 cấ s p 4

122_ l NVT ( l mã 3 ch z i pnhá p nh_Tê p n 3 cá p n @ bộ vthự 3 c h z iệ p n)

TTC l NTT F z i y l e e g dữ y l z iệ h u v th h u v thậ s p v từ

TTC l NTT lNPL Cá 3 c f z i y l e e g dữ y l z iệ h u s phâ p n y loạ z i pnợ v th e eo v từ p n c g v thá p n c g

Bướ 3 c 3: Là l m l sạ 3 c h i và v tổ p n c g hợ s p g d ữ y l z i ệ h u

Thờ z i c g z i x a p n v thự 3 c h z iệ p n v từ v thá p n c g 10/2013 p đế p n v thá p n c g 3/2014.

Thự 3 c h z iệ p n y là l m l sạ 3 ch g dữ y l z iệ h u v th h u v thậ s p v từ TTC l NTT i và 146 Ch z i p nhá p nh ( v t e ro p n c g vtổ p n c g l số 151 Ch z i p nhá p nh) v th e eo 3 cá 3 c s phươ p n c g s phá s p, p n c g h u m yê p n v tắ 3 c y là l m l sạ 3 ch p đã v th z iế v t o kế.

Thự 3 c h z iệ p n v tổ p n c g hợ s p @ báo 3 cáo s phâ p n y loạ z i p nợ v từ @ báo 3 cáo s phâ p n y loạ z i p nợ v từ p n c g vthá p n c g, l sử g dụ p n c g 3 cô p n c g 3 cụ k M z i 3 c e ro l sof v t e e p x 3 c e e y l p để y lọ 3 c o khá 3 ch hà p n c g g d e ef x a h u y l v t ( y là o khá 3 ch hà p n c g 3 có s phâ p n y loạ z i p nợ p nhó l m 3,4,5) i và o khá 3 ch hà p n c g o khô p n c g g d e ef x a h u y l v t ( y là o khá 3 ch hà p n c g 3 có sphâ p n y loạ z i p nợ pnhó l m 1,2) é Đố z i i vớ z i o khá 3 ch hà p n c g g d e ef x a h u y l v t, v t z iế s p v tụ 3 c y lọ 3 c g dữ y l z iệ h u p để v tì l m e r x a v thờ z i cg z i x a p n 3 ch h u m yể p n p nợ p xấ h u p đầ h u v t z iê p n.

L z iê p n o kế v t g dữ y l z iệ h u s phâ p n y loạ z i p nợ p để c gắ p n 3 chỉ @ báo g d e ef x a h u y l v t 3 cho l mỗ z i o khá 3 ch hà p n c g, vtạo f z i y l e e v tổ p n c g hợ s p g dữ y l z iệ h u p đầ m y p đủ.

Thự 3 c h z iệ p n i và q h uả p n y lý g dữ y l z iệ h u y là l m l sạ 3 ch:

- Cá 3 c f z i y l e e p đượ 3 c y lư h u v t e rữ v t e ro p n c g 3 cá 3 c v tậ s p f z i y l e e e r z iê p n c g i và l mỗ z i v tậ s p f z i y l e e p đượ 3 c c gắ p n gd x a p nh l sá 3 ch v tê p n 3 ch z i p nhá p nh, ID 3 củ x a 3 ch z i p nhá p nh i và g d x a p nh l mụ 3 c o khá 3 ch hà p n c g v tươ p n c g ứ p n c g.

D x a p nh l mụ 3 c o khá 3 ch hà p n c g i và 3 ch z i p nhá p nh c g z iú s p 3 cô p n c g v tá 3 c v th e eo g dõ z i g dễ g dà p n c g hơ p n v t e ro p n c g q h uá v t e rì p nh v thự 3 c h z iệ p n D x a p nh l mụ 3 c p nà m y p đượ 3 c c gắ p n o kè l m f z i y l e e Co p n v t e ro y l l sh e e e e v t F z i y l e e “Số ylượ p n c g l s x a l m s p y l e e 3 cầ p n 3 ch e e 3 c o k” p nê h u e rõ l số f z i y l e e 3 cầ p n s phả z i o k z iể l m v t e r x a 3 cho v từ p n c g 3 ch z i p nhá p nh.

- F z i y l e e g dữ y l z iệ h u 3 cho l mộ v t 3 ch z i p nhá p nh p đượ 3 c p đặ v t v tê p n i vớ z i 3 cấ h u v t e rú 3 c: ID 3 củ x a 3 ch z i pnhá p nh S x a h u p đó v thự 3 c h z iệ p n v tổ p n c g hợ s p v toà p n @ bộ 3 cá 3 c f z i y l e e.

- Dữ y l z iệ h u v tổ p n c g hợ s p p đượ 3 c y lư h u v t e rữ v thà p nh 1 v thư l mụ 3 c e r z iê p n c g v th e eo 3 cấ s p p độ:

Thư l mụ 3 c 3 cấ s p 2 Thư l mụ 3 c 3 cấ s p 3 F z i y l e e

A y l y l @ b e r x a p n 3 ch_D x a v t x a (f z i y l e e v tổ p n c g hợ s p 3 cá 3 c 3 ch z i p nhá p nh)

TTC l NTT C l NTT lNPL l NPL_Co p n l so

F z i y l e e v tổ p n c g hợ s p vtấ v t 3 cả g dữ y l z iệ h u 2.D x a v t x a_Co p n l so

Bướ 3 c 4 Phâ p n o khú 3 c 3 c ho l m ụ 3 c p đí 3 c h v th h u v thậ s p g d ữ y l z i ệ h u i và 3 c họ p n l m ẫ h u g d ữ y l z i ệ h u

3/2013 Phâ p n o khú 3 c o khá 3 ch hà p n c g:

Từ f z i y l e e v tổ p n c g hợ s p g dữ y l z iệ h u p đầ m y p đủ, 3 că p n 3 cứ v t e rê p n s phâ p n p n c gà p nh 3 cá 3 c @ bộ 3 chỉ v t z iê h u 3 chấ l m pđ z iể l m 3 củ x a hệ v thố p n c g p xế s p hạ p n c g v tí p n g dụ p n c g p nộ z i @ bộ h z iệ p n v tạ z i, v thự 3 c h z iệ p n s phâ p n o khú 3 c o khá 3 ch hà p n c g T e ro p n c g p đó, i vớ z i p nhữ p n c g p n c gà p nh l mà l số y lượ p n c g o khá 3 ch hà p n c g g d e ef x a h u y l v t o khô p n c g p đủ v thì pnhó l m p nhữ p n c g p n c gà p nh v tươ p n c g v tự p nh x a h u v thà p nh 1 s phâ p n o khú 3 c.

S x a h u q h uá v t e rì p nh s phâ p n o khú 3 c g dữ y l z iệ h u, 3 cá 3 c p n c gà p nh @ b x a p n p đầ h u p đượ 3 c s phâ p n o khú 3 c v thà p nh

7 p nhó l m o khá 3 ch hà p n c g, 3 ch z i v t z iế v t p x e e l m Phụ y lụ 3 c 03 – l Nhó l m p n c gà p nh.

Chọ p n l mẫ h u g dữ y l z iệ h u 3 cho v từ p n c g s phâ p n o khú 3 c

Vớ z i l mỗ z i s phâ p n o khú 3 c o khá 3 ch hà p n c g v thự 3 c h z iệ p n y lự x a 3 chọ p n l mẫ h u s phâ p n v tí 3 ch p đả l m @ bảo vtỷ y lệ o khá 3 ch hà p n c g g d e ef x a h u y l v t/ o khá 3 ch hà p n c g o khô p n c g g d e ef x a h u y l v t y là 1:4 i vớ z i o kí 3 ch v thướ 3 c l mẫ h u vth z iế v t o kế y là 500 o khá 3 ch hà p n c g, 3 cho s phé s p l s x a z i o khá 3 c 10% i vớ z i v t e rườ p n c g hợ s p g dữ y l z iệ h u o khá 3 ch hà p n c g g d e ef x a h u y l v t ở l mỗ z i l mẫ h u o khô p n c g p đủ 100 o khá 3 ch hà p n c g g do p nhữ p n c g hạ p n 3 chế i về g dữ y l z iệ h u.

Dữ y l z iệ h u s phâ p n o khú 3 c i và 3 chọ p n l mẫ h u p đượ 3 c y lư h u v thư l mụ 3 c e r z iê p n c g:

Thư l mụ 3 c 3 cấ s p 1 Thư l mụ 3 c 3 cấ s p 2 F z i y l e e

C y l x a l s l s z if z i 3 c x a v t z io p n 3.D x a v t x a_S e e e r i v z i 3 c e e l s ( g dữ y l z iệ h u p n c gà p nh Dị 3 ch i vụ)

S x a l m s p y l e e 3 S x a l m s p y l e e_S e e e r i v z i 3 c e e l s ( l mẫ h u y lự x a 3 chọ p n p n c gà p nh

Cá 3 c c g z iả p đị p nh, s phạ l m i v z i h z iệ h u y lự 3 c i và 3 cá 3 c hạ p n 3 chế

- V z iệ 3 c v th h u v thậ s p g dữ y l z iệ h u 3 củ x a v tá 3 c c g z iả p đượ 3 c l sự ủ p n c g hộ i và v tạo p đ z iề h u o k z iệ p n 3 củ x a pn c gâ p n hà p n c g V z i e e v t z i p n @ b x a p n o k.

- Dữ y l z iệ h u y lư h u v t e rữ i và v th h u v thậ s p v tạ z i TTC l NTT p đầ m y p đủ i và 3 cá 3 c @ báo 3 cáo 3 ch z iế v t p x h uấ v t ylấ m y p đú p n c g l số y l z iệ h u p đượ 3 c y lư h u v t e rữ.

- Cá 3 c 3 ch z i p nhá p nh hỗ v t e rợ v th h u v thậ s p v thô p n c g v t z i p n i và v t e rả y lờ z i Bả p n c g p đ z iề h u v t e r x a v thô p n c g v t z i p n vtí p n g dụ p n c g o khá 3 ch hà p n c g, c gử z i v t e rả y lờ z i p đú p n c g v thờ z i c g z i x a p n m yê h u 3 cầ h u.

- Dữ y l z iệ h u s phâ p n y loạ z i p nợ v th h u v thậ s p v từ Phò p n c g QL l NCV é Đ y là 3 chí p nh p xá 3 c.

Q h uá v t e rì p nh p đ z iề h u v t e r x a v th h u v thậ s p v thô p n c g v t z i p n 3 có h z iệ h u y lự 3 c v t e ro p n c g hệ v thố p n c g p n c gâ p n hà p n c g

2.2.3.3 Cá 3 c v tồ p n v tạ z i, hạ p n 3 chế

Thô p n c g v t z i p n v th h u v thậ s p v từ TTC l NTT: 3 có l s x a z i y lệ 3 ch g do p n c g h uồ p n c gố 3 c 3 củ x a g dữ y l z iệ h u p x h uấ v t sphá v t v từ i v z iệ 3 c 3 chấ l m p đ z iể l m p xế s p hạ p n c g v tí p n g dụ p n c g o khá 3 ch hà p n c g g do 3 cá p n @ bộ 3 chấ l m p đ z iể l m v thự 3 c h z iệ p n, o khô p n c g v t e rá p nh o khỏ z i e rủ z i e ro v tá 3 c p n c gh z iệ s p Thô p n c g v t z i p n p đầ h u i vào 3 chư x a p đượ 3 c o k z iể l m l soá v t vtố v t.

Thô p n c g v t z i p n v th h u v thậ s p v từ 3 cá 3 c 3 ch z i p nhá p nh:

- Báo 3 cáo v tà z i 3 chí p nh o khô p n c g p đú p n c g p nă l m hoặ 3 c o khô p n c g p đầ m y p đủ g do CBTD v thườ p n c g

3cho e rằ p n c g @ báo 3 cáo v tà z i 3 chí p nh @ b x ao c gồ l m g dữ y l z iệ h u 3 cho p nă l m v t e rướ 3 c.

- Dữ y l z iệ h u p nhậ s p i vào l mẫ h u v th h u v thậ s p v thô p n c g v t z i p n o khô p n c g p đủ i và p đú p n c g, p nhậ s p l s x a z i v thô p n c g vt z i p n

- k Mộ v t l số v tà z i y l z iệ h u l s 3 c x a p n hoặ 3 c l s x ao 3 ché s p @ bị l mờ o khô p n c g e rõ e rà p n c g.

- Rấ v t p nh z iề h u v t e rườ p n c g hợ s p v th z iế h u @ báo 3 cáo p xế s p hạ p n c g i và @ báo 3 cáo v thẩ l m p đị p nh 3 củ x a v thờ z i pđ z iể l m m yê h u 3 cầ h u g do CBTD 3 chị h u v t e rá 3 ch p nh z iệ l m i về o khá 3 ch hà p n c g p đượ 3 c m yê h u 3 cầ h u p đã p n c ghỉ iv z iệ 3 c, hồ l sơ v tí p n g dụ p n c g p đã p đượ 3 c p n z iê l m s pho p n c g i và y lư h u v t e rữ, o khá 3 ch hà p n c g o khô p n c g 3 cò p n 3 có q h u x a p n hệ v tí p n g dụ p n c g i vớ z i 3 ch z i p nhá p nh…

- Ch z i p nhá p nh c gử z i @ báo 3 cáo 3 chấ l m p đ z iể l m v tí p n g dụ p n c g 3 củ x a p nă l m c gầ p n p nhấ v t hoặ 3 c 3 củ x a p nă l m ls x a h u p nă l m p đượ 3 c m yê h u 3 cầ h u.

Số y lượ p n c g o khá 3 ch hà p n c g i và 3 cá 3 c @ bả p n c gh z i 3 chấ l m p đ z iể l m q h uá y lớ p n p nê p n i v z iệ 3 c y là l m l sạ 3 ch gdữ y l z iệ h u v tự p độ p n c g @ bằ p n c g 3 cô p n c g 3 cụ e e p x 3 c e e y l, 3 cũ p n c g p như v th h u v thậ s p i và y là l m l sạ 3 ch v thủ 3 cô p n c g okhô p n c g v thể p đả l m @ bảo g dữ y l z iệ h u 3 chí p nh p xá 3 c 100% k Mộ v t l số s phâ p n o khú 3 c o khá 3 ch hà p n c g o khô p n c g p đá s p ứ p n c g m yê h u 3 cầ h u i về g dữ y l z iệ h u y là 100 okhá 3 ch hà p n c g p xấ h u.

Phươ p n c g s phá s p s phâ p n v tí 3 ch g dữ y l z iệ h u

Cá 3 c 3 chỉ v t z iê h u p n c gh z iê p n 3 cứ h u

éĐể s phâ p n v tí 3 ch l mố z i q h u x a p n hệ c g z iữ x a 3 cá 3 c v thô p n c g v t z i p n v tà z i 3 chí p nh, v thô p n c g v t z i p n s ph z i v tà z i

3chí p nh 3 củ x a 1 KHD l N i vớ z i o khả p nă p n c g o khô p n c g v t e rả p đượ 3 c p nợ 3 củ x a o khá 3 ch hà p n c g p đó, v t e rướ 3 c o kh z i vthự 3 c h z iệ p n s phâ p n v tí 3 ch g dữ y l z iệ h u, i v z iệ 3 c p đầ h u v t z iê p n y là s phả z i p xâ m y g dự p n c g 3 cá 3 c 3 chỉ v t z iê h u p n c gh z iê p n

3cứ h u ( 3 cá 3 c @ b z iế p n v tà z i 3 chí p nh, s ph z i v tà z i 3 chí p nh) p để p xâ m y g dự p n c g l mô hì p nh p đo y lườ p n c g PD.

Cá 3 c 3 chỉ v t z iê h u p n c gh z iê p n 3 cứ h u @ b x ao c gồ l m 3 cá 3 c @ b z iế p n v tà z i 3 chí p nh, @ b z iế p n PTC p đượ 3 c p xâ m y g dự p n c g v từ

3cá 3 c v thô p n c g v t z i p n BCTC, PTC p đã v th h u v thậ s p p đượ 3 c v t e ro p n c g 3 cá 3 c l mẫ h u y lự x a 3 chọ p n p để s phâ p n v tí 3 ch.

Cá 3 c @ b z iế p n v tà z i 3 chí p nh: c gồ l m 3 cá 3 c 3 chỉ v t z iê h u v t e ro p n c g BCTC 3 củ x a KHD l N i và 3 cá 3 c 3 chỉ v t z iê h u vtí p nh v toá p n v từ 3 cá 3 c v thô p n c g v t z i p n BCTC.

Từ g dữ y l z iệ h u BCTC 03 p nă l m 3 củ x a 1 KHD l N, p xâ m y g dự p n c g g d x a p nh l sá 3 ch 3 cá 3 c 3 chỉ v t z iê h u v tà z i

3chí p nh v th e eo 3 cá 3 c p nhó l m l s x a h u:

- l Nhó l m 3 chỉ v t z iê h u 3 cấ h u v t e rú 3 c v tà z i l sả p n/ p nợ: y là 3 cá 3 c 3 chỉ v t z iê h u v tỷ y lệ c g z iữ x a 3 cá 3 c 3 cấ h u s phầ p n vt e ro p n c g @ báo 3 cáo v tà z i 3 chí p nh l Nhó l m 3 chỉ v t z iê h u p nà m y 3 ch z iế l m o khoả p n c g l mộ v t s phầ p n @ b x a v tổ p n c g l số

@b z iế p n p đượ 3 c p xâ m y g dự p n c g, p đư x a e r x a v thô p n c g v t z i p n i về 3 cấ h u v t e rú 3 c i và q h u m y l mô g do x a p nh p n c gh z iệ s p ( i ví gdụ: Phả z i v th h u g dà z i hạ p n v t e rê p n Tổ p n c g v tà z i l sả p n) l Nhó l m 3 chỉ v t z iê h u p nà m y s phả p n á p nh l sự s phù hợ s p

3củ x a 3 cấ h u v t e rú 3 c v tà z i l sả p n h x a m y p nợ 3 củ x a l mộ v t 3 cô p n c g v t m y Ví g dụ, g do x a p nh p n c gh z iệ s p 3 có l sự l mấ v t 3 câ p n pđố z i c g z iữ x a v tà z i l sả p n p n c gắ p n hạ p n i và v tà z i l sả p n g dà z i hạ p n v thườ p n c g 3 có p xá 3 c l s h uấ v t o khô p n c g v t e rả p đượ 3 c pnợ 3 c x ao hơ p n.

- l Nhó l m 3 chỉ v t z iê h u s phâ p n v tí 3 ch hoạ v t p độ p n c g o k z i p nh g do x a p nh: y là 3 cá 3 c 3 chỉ v t z iê h u l so l sá p nh 3 cá 3 c vthà p nh s phầ p n v thể h z iệ p n o kế v t q h uả hoạ v t p độ p n c g o k z i p nh g do x a p nh Cá 3 c 3 chỉ v t z iê h u p nà m y 3 chủ m yế h u p đo ylườ p n c g hoạ v t p độ p n c g o k z i p nh g do x a p nh 3 củ x a g do x a p nh p n c gh z iệ s p g dự x a v t e rê p n g do x a p nh v th h u, y lợ z i p nh h uậ p n hoặ 3 c 3 cá 3 c o khoả p n s phả z i v th h u ( i ví g dụ: Tổ p n c g 3 cá 3 c o khoả p n s phả z i v th h u v t e rê p n Tổ p n c g g do x a p nh v th h u, sphả z i v th h u p n c gắ p n hạ p n v t e rê p n Tổ p n c g g do x a p nh v th h u) l Nhó l m 3 chỉ v t z iê h u p nà m y hỗ v t e rợ p đá p nh c g z iá h z iệ h u q h uả hoạ v t p độ p n c g 3 củ x a 3 cá 3 c v tổ 3 chứ 3 c v t e ro p n c g i v z iệ 3 c v thự 3 c h z iệ p n 3 cá 3 c 3 chỉ v t z iê h u o k z i p nh g do x a p nh g dự x a vt e rê p n 3 cá 3 c 3 chỉ v t z iê h u p như y lợ z i p nh h uậ p n h x a m y g do x a p nh v th h u k Mộ v t l số @ b z iế p n o khá 3 c v t e ro p n c g l Nhó l m 3 chỉ vt z iê h u s phâ p n v tí 3 ch hoạ v t p độ p n c g o k z i p nh g do x a p nh ( p đặ 3 c @ b z iệ v t y là EBIT i và EBTIDA) 3 cũ p n c g p đượ 3 c l sử gdụ p n c g p để p đá p nh c g z iá o khả p nă p n c g v tạo y lợ z i p nh h uậ p n 3 củ x a g do x a p nh p n c gh z iệ s p, v t e ro p n c g o kh z i i vẫ p n p x e e l m pxé v t p đế p n 3 cá 3 c m yế h u v tố o khá 3 c p như 3 ch z i s phí, v tà z i l sả p n…

- l Nhó l m 3 chỉ v t z iê h u i về i vố p n: Cá 3 c 3 chỉ v t z iê h u p nà m y s phâ p n v tí 3 ch p n c g h uồ p n i vố p n g dà z i hạ p n 3 cho hoạ v t p độ p n c g 3 củ x a g do x a p nh p n c gh z iệ s p ( i ví g dụ: v tổ p n c g p nợ v t e rê p n i vố p n 3 chủ l sở hữ h u) l Nhó l m 3 chỉ v t z iê h u pnà m y v thể h z iệ p n g do x a p nh p n c gh z iệ s p 3 có hoạ v t p độ p n c g v tố v t (hoạ v t p độ p n c g h z iệ h u q h uả 3 có p n c ghĩ x a y là 3 cô p n c g vt m y 3 có g do x a p nh v th h u hoặ 3 c y lợ z i p nh h uậ p n 3 c x ao l so i vớ z i v tà z i l sả p n hoặ 3 c p nợ) v thì p xá 3 c l s h uấ v t o khô p n c g v t e rả pđượ 3 c p nợ v thấ s p.

- l Nhó l m 3 chỉ v t z iê h u 3 câ p n p nợ: p đượ 3 c l sử g dụ p n c g p để p xá 3 c p đị p nh o khả p nă p n c g g do x a p nh p n c gh z iệ s p vtạo e r x a v th h u p nhậ s p v từ hoạ v t p độ p n c g o k z i p nh g do x a p nh 3 củ x a l mì p nh p để v t e rả p nợ ( i ví g dụ: EBITDA/ l Nợ pn c gắ p n hạ p n) hoặ 3 c g dò p n c g v t z iề p n 3 có v thể v t z iế s p 3 cậ p n p để v t e rả p nợ hoặ 3 c y lã z i hằ p n c g p nă l m k Mộ v t 3 chỉ vt z iê h u 3 câ p n p nợ ( i ví g dụ: Dò p n c g v t z iề p n hoạ v t p độ p n c g/ l Nợ g dà z i hạ p n) y lớ p n hơ p n 1 3 cho @ b z iế v t g dò p n c g vt z iề p n 3 củ x a g do x a p nh p n c gh z iệ s p 3 có v thể p đá s p ứ p n c g p đượ 3 c i v z iệ 3 c v t e rả p nợ g dà z i hạ p n Chỉ v t z iê h u 3 câ p n p nợ

3cà p n c g 3 c x ao, p xá 3 c p x h uấ v t okhô p n c g v t e rả p đượ 3 c p nợ 3 cà p n c g v thấ s p.

- l Nhó l m 3 chỉ v t z iê h u p đò p n @ bẩ m y: T e ro p n c g o kh z i p đò p n @ bẩ m y hoạ v t p độ p n c g ướ 3 c v tí p nh l sự g dị 3 ch

3ch h u m yể p n 3 củ x a v th h u p nhậ s p v từ hoạ v t p độ p n c g o k z i p nh g do x a p nh o kh z i g do x a p nh v th h u v th x a m y p đổ z i, p đò p n @ bẩ m y vtà z i 3 chí p nh s phâ p n v tí 3 ch l sự v th x a m y p đổ z i 3 củ x a Lợ z i p nh h uậ p n v th h uầ p n o kh z i v th h u p nhậ s p v từ hoạ v t p độ p n c g ok z i p nh g do x a p nh v th x a m y p đổ z i é Đò p n @ bẩ m y v tà z i 3 chí p nh p đá p nh c g z iá l mứ 3 c p độ l sử g dụ p n c g p nợ ( v tổ p n c g p nợ hoặ 3 c p nợ g dà z i hạ p n) s phù hợ s p i vớ z i v t z iề l m y lự 3 c v tà z i 3 chí p nh 3 củ x a g do x a p nh p n c gh z iệ s p é Đò p n @ bẩ m y v tà z i

3chí p nh 3 cà p n c g 3 c x ao v thì p n c g h u m y 3 cơ o khô p n c g v t e rả p đượ 3 c p nợ 3 cà p n c g y lớ p n.

- l Nhó l m 3 chỉ v t z iê h u v th x a p nh o khoả p n: p đo y lườ p n c g o khả p nă p n c g v th x a p nh v toá p n 3 cá 3 c p n c ghĩ x a i vụ p nợ

3củ x a o khá 3 ch hà p n c g i và o khả p nă p n c g p đá s p ứ p n c g 3 cá 3 c p nh h u 3 cầ h u @ bấ v t p n c gờ i về v t z iề p n l mặ v t v t e ro p n c g p n c gắ p n hạ p n k Mộ v t l mứ 3 c v th x a p nh o khoả p n hợ s p y lý y là 3 cầ p n v th z iế v t p để c g z iú s p 3 cô p n c g v t m y v tồ p n v tạ z i Thô p n c g vthườ p n c g, v th x a p nh o khoả p n 3 c x ao p n c ghĩ x a y là o khả p nă p n c g v t e rả p nợ 3 củ x a o khá 3 ch hà p n c g 3 c x ao ( i ví g dụ: v t z iề p n ivà 3 cá 3 c o khoả p n v tươ p n c g p đươ p n c g v t z iề p n/Tổ p n c g v tà z i l sả p n) Th e eo p đó, 3 cô p n c g v t m y 3 có 3 chỉ v t z iê h u v th x a p nh okhoả p n 3 c x ao v thì p xá 3 c l s h uấ v t o khô p n c g v t e rả p đượ 3 c p nợ l sẽ v thấ s p i và p n c gượ 3 c y lạ z i.

- l Nhó l m 3 chỉ v t z iê h u y lợ z i p nh h uậ p n: p đượ 3 c l sử g dụ p n c g p để p đá p nh c g z iá o khả p nă p n c g v tạo e r x a v th h u pnhậ s p 3 củ x a g do x a p nh p n c gh z iệ s p ( 3 cụ v thể EBITDA i và EBIT) g dự x a v t e rê p n 3 ch z i s phí, v tà z i l sả p n… vt e ro p n c g l mộ v t v thờ z i c g z i x a p n p nhấ v t p đị p nh Kh z i y lợ z i p nh h uậ p n p đượ 3 c v thể h z iệ p n p như y là l mộ v t s phầ p n v t e ră l m

3củ x a g do x a p nh v th h u @ bá p n hà p n c g h x a m y p n c g h uồ p n i vố p n, 3 cá 3 c 3 chỉ v t z iê h u p nà m y 3 có v thể l so l sá p nh i vớ z i p nă l m vt e rướ 3 c, h x a m y l so l sá p nh i vớ z i 3 cá 3 c 3 cá 3 c g do x a p nh p n c gh z iệ s p 3 cù p n c g p n c gà p nh é Đ z iề h u p nà m y 3 có p n c ghĩ x a y là

3cá 3 c 3 cô p n c g v t m y 3 có 3 chỉ v t z iê h u y lợ z i p nh h uậ p n 3 c x ao v thì p xá 3 c l s h uấ v t o khô p n c g v t e rả p đượ 3 c p nợ l sẽ v thấ s p i và pn c gượ 3 c y lạ z i.

- l Nhó l m 3 chỉ v t z iê h u q h u m y l mô: y là 3 cá 3 c c g z iá v t e rị v t h u m yệ v t p đố z i v t e ro p n c g @ bả p n c g 3 câ p n p đố z i o kế v toá p n ivà @ báo 3 cáo o kế v t q h uả hoạ v t p độ p n c g o k z i p nh g do x a p nh ( i ví g dụ: v tà z i l sả p n p n c gắ p n hạ p n, v tổ p n c g v tà z i l sả p n, vtà z i l sả p n g dà z i hạ p n, i vố p n 3 chủ l sở hữ h u, g do x a p nh v th h u v từ @ bá p n hà p n c g i và 3 c h u p n c g 3 cấ s p g dị 3 ch i vụ, gdo x a p nh v th h u v th h uầ p n, y lợ z i p nh h uậ p n v t e rướ 3 c v th h uế, y lợ z i p nh h uậ p n v th h uầ p n l s x a h u v th h uế, v th h u p nhậ s p v t e rê p n lmỗ z i 3 cổ s phầ p n, 3 ch z i s phí p xâ m y g dự p n c g g dở g d x a p n c g…)

- Cá 3 c 3 chỉ v t z iê h u v tà z i 3 chí p nh 3 cầ p n p n c gh z iê p n 3 cứ h u p x e e l m Phụ y lụ 3 c 04 – k M z i p nh họ x a 3 cá 3 c

@ b z iế p n v tà z i 3 chí p nh i và s ph z i v tà z i 3 chí p nh.

Cá 3 c @ b z iế p n s ph z i v tà z i 3 chí p nh: Cá 3 c 3 chỉ v t z iê h u s ph z i v tà z i 3 chí p nh p đượ 3 c v tổ p n c g hợ s p v từ 3 cá 3 c HT XHTD l NB p đượ 3 c v t e r z iể p n o kh x a z i v từ p nă l m 2008 p để p đá p nh c g z iá hoạ v t p độ p n c g 3 củ x a g do x a p nh p n c gh z iệ s p q h u x a 3 cá 3 c p nă l m.

Dự x a v t e rê p n v thô p n c g v t z i p n s ph z i v tà z i 3 chí p nh v th h u v thậ s p p đượ 3 c, 3 cá 3 c @ b z iế p n s ph z i v tà z i 3 chí p nh p đượ 3 c p xâ m y gdự p n c g i vớ z i l mụ 3 c v t z iê h u @ b x ao q h uá v t p đầ m y p đủ 3 cá 3 c m yế h u v tố p như v t e rì p nh p độ q h uả p n y lý, l mô z i v t e rườ p n c g pnộ z i @ bộ, q h u x a p n hệ i vớ z i p n c gâ p n hà p n c g 3 cũ p n c g p như 3 cá 3 c m yế h u v tố ả p nh hưở p n c g p đế p n p n c gà p nh i v i v

Cá 3 c @ b z iế p n s ph z i v tà z i 3 chí p nh p đượ 3 c 3 ch z i x a e r x a v thà p nh 5 p nhó l m: Khả p nă p n c g v th x a p nh v toá p n 3 củ x a okhá 3 ch hà p n c g; T e rì p nh p độ q h uả p n y lý i và l mô z i v t e rườ p n c g p nộ z i @ bộ; Q h u x a p n hệ i vớ z i p n c gâ p n hà p n c g; Cá 3 c myế h u v tố ả p nh hưở p n c g v tớ z i p n c gà p nh; i và Cá 3 c m yế h u v tố ả p nh hưở p n c g v tớ z i hoạ v t p độ p n c g o k z i p nh g do x a p nh.

- l Nhó l m 3 chỉ v t z iê h u Khả p nă p n c g v th x a p nh v toá p n 3 củ x a o khá 3 ch hà p n c g: y là p nhó l m 3 cá 3 c 3 chỉ v t z iê h u

Phầ p n l mề l m p nhậ s p y l z iệ h u i và s phâ p n v tí 3 ch l số y l z iệ h u

Chươ p n c g v t e rì p nh v thố p n c g o kê SPSS i và 3 cô p n c g 3 cụ k M z i 3 c e ro l sof v t e e p x 3 c e e y l p đượ 3 c l sử g dụ p n c g hỗ vt e rợ q h uá v t e rì p nh s phâ p n v tí 3 ch g dữ y l z iệ h u Cá 3 c hà l m v thố p n c g o kê, 3 cá 3 c hà l m v tí p nh v toá p n v t e ro p n c g 3 cá 3 c

3cô p n c g 3 cụ p nà m y p đượ 3 c v t e rì p nh @ bà m y g dướ z i p đâ m y c g z iú s p v thự 3 c h z iệ p n s phâ p n v tí 3 ch g dữ y l z iệ h u v th e eo 3 cá 3 c

@bướ 3 c p xâ m y g dự p n c g l mô hì p nh v t e rì p nh @ bà m y ở k Mụ 3 c 1.2 – Cá 3 c @ bướ 3 c 3 cơ @ bả p n p xâ m y g dự p n c g l mô hì p nh p đo y lườ p n c g PD

2.3.2.1 Cô p n c g 3 cụ k M z i 3 c e ro l sof v t e e p x 3 c e e y l kM z i 3 c e ro l sof v t e e p x 3 c e e y l y là l mộ v t 3 cô p n c g 3 cụ k M z i 3 c e ro l sof v t off z i 3 c e e p đượ 3 c 3 cà z i p đặ v t v t e ro p n c g 3 cá 3 c lmá m y v tí p nh l sử g dụ p n c g hệ p đ z iề h u hà p nh W z i p n g dow 3 củ x a k M z i 3 c e ro l sof v t.

T e ro p n c g q h uá v t e rì p nh v thự 3 c h z iệ p n p n c gh z iê p n 3 cứ h u, v tá 3 c c g z iả l sử g dụ p n c g k M z i 3 c e ro l sof v t e e p x 3 c e e y l

2010 3 cho i v z iệ 3 c @ b z iế p n p đổ z i i và 3 ch h uẩ p n hó x a @ b z iế p n v tà z i 3 chí p nh, s ph z i v tà z i 3 chí p nh.

T e ro p n c g q h uá v t e rì p nh s phâ p n v tí 3 ch g dữ y l z iệ h u, p n c goà z i 3 cá 3 c hà l m v tí p nh v toá p n 3 cộ p n c g v t e rừ p nhâ p n

3ch z i x a p đơ p n c g z iả p n, 3 cá 3 c hà l m l s x a h u p đượ 3 c l sử g dụ p n c g y l z i p nh hoạ v t, o kế v t hợ s p p để p xử y lý g dữ y l z iệ h u p như: AVERAGE, COU l NTIF, ROU l ND, VLOOKUP, HLOOKUP, IF, IS l NU k MBER. IFERROR, EXP, STA l NDARDIZE, SU k MIF

2.3.2.2 Chươ p n c g v t e rì p nh v thố p n c g o kê SPSS

Sử g dụ p n c g s phầ p n l mề l m SPSS s ph z iê p n @ bả p n 21 i vớ z i 3 cá 3 c 3 cô p n c g 3 cụ 3 chí p nh l s x a h u: a)

Chạ m y v tươ p n c g q h u x a p n 3 c o e r e r e e y l x a v t z io p n p để p x e e l m p xé v t v tí p nh v tươ p n c g q h u x a p n c g z i ữ x a 3 c á 3 c

- T e ro p n c g v th x a p nh k M e e p n h u 3 củ x a SPSS D x a v t x a e e g d z i v to e r, 3 chọ p n A p n x a y l m yz e e  Co e r e r e e y l x a v t e e 

- Chọ p n 3 cá 3 c @ b z iế p n l m h uố p n s phâ p n v tí 3 ch v tươ p n c g q h u x a p n v tạ z i B z i i v x a e r z i x a v t e e Co e r e r e e y l x a v t z io p n l s é Để

3chọ p n p nh z iề h u @ b z iế p n l mộ v t y lú 3 c, c g z iữ s phí l m C v t e r y l i và 3 chọ p n 3 cá 3 c @ b z iế p n l m h uố p n o k z iể l m v t e r x a l Nhấ p n ivào pnú v t l mũ z i v tê p n p x h uố p n c g p để 3 chọ p n 3 cá 3 c p nh z iề h u @ b z iế p n.

- Chọ p n 3 cá 3 ch v thứ 3 c o k z iể l m v t e r x a v tươ p n c g q h u x a p n 3 cho 3 cá 3 c @ b z iế p n (ở p đâ m y l sử g dụ p n c g P e e x a e r l so p n

- l Nhấ p n i vào ô 3 chọ p n O s p v t z io p n l s ở c gó 3 c v t e rê p n p để 3 chọ p n 3 cá 3 c o kế v t q h uả v thố p n c g o kê 3 cũ p n c g pnhư 3 cá 3 ch p xử y lý g dữ y l z iệ h u 3 cầ p n v th z iế v t S x a h u o kh z i hoà p n v thà p nh v thì p nhấ p n Co p n v t z i p n h u e e.

- C h uố z i 3 cù p n c g, p nhấ p n OK p để @ bắ v t p đầ h u q h uá v t e rì p nh 3 chạ m y s phâ p n v tí 3 ch v tươ p n c g q h u x a p n Kế v t q h uả l sẽ p đượ 3 c h z iể p n v thị v t e rê p n l mộ v t f z i y l e e 3 cử x a l sổ SPSS e r z iê p n c g. b)

Sử g d ụ p n c g ROC 3 c h u e r i v e e p để p đo y lườ p n c g o khả p nă p n c g s phâ p n @ b z i ệ v t 3 c ủ x a 3 cá 3 c @ b z i ế p n v tà z i 3 c hí p nh

- T e ro p n c g v th x a p nh k M e e p n h u 3 củ x a SPSS D x a v t x a e e g d z i v to e r, 3 chọ p n F z i y l e e  O s p e e p n  D x a v t x a

- Tí p nh AUROC 3 cho 3 cá 3 c @ b z iế p n p đượ 3 c 3 chọ p n: 3 chọ p n A p n x a y l m yz e e  ROC C h u e r i v e e éĐ z iề p n v thê l m v thô p n c g v t z i p n 3 cầ p n v th z iế v t:

T e e l s v t V x a e r z i x a @ b y l e e l s: 3 chọ p n @ b z iế p n p để 3 chạ m y l mô hì p nh

S v t x a v t e e V x a e r z i x a @ b y l e e: y lự x a 3 chọ p n l NPL_f y l x a c g l s G z iá v t e rị 1 y là o khá 3 ch hà p n c g l NPL

Chọ p n 3 cá 3 c o kế v t q h uả p đượ 3 c h z iể p n v thị:

 é Đườ p n c g 3 co p n c g ROC i vớ z i p đườ p n c g 3 chéo l mô v tả

 S x a z i l số 3 ch h uẩ p n i và o khoả p n c g v t z i p n 3 cậ m y

S x a h u o kh z i 3 chọ p n OK, o kế v t q h uả l sẽ p đượ 3 c h z iể p n v thị cgồ l m:

 S x a z i l số 3 ch h uẩ p n i và o khoả p n c g v t z i p n 3 cậ m y c)

Sử g d ụ p n c g k M z i l s l s z i p n c g i v x a y l h u e e p để y loạ z i @ bỏ p nhữ p n c g @ b z i ế p n v th z i ế h u c g z i á v t e rị v t e rê p n 30% v t e rướ 3 c o kh z i v thự 3 c h z i ệ p n @ b z i ế p n p đổ z i @ b z iế p n

- T e ro p n c g v th x a p nh k M e e p n h u 3 củ x a SPSS D x a v t x a e e g d z i v to e r, 3 chọ p n F z i y l e e  O s p e e p n  D x a v t x a

Chạ m y hồ z i q h u m y y lo c g z i l s v t z i 3 c p để e r x a l m ô hì p nh

- T e ro p n c g v th x a p nh k M e e p n h u 3 củ x a SPSS D x a v t x a e e g d z i v to e r, 3 chọ p n F z i y l e e  O s p e e p n  D x a v t x a

- é Đ z iề p n v thê l m 3 cá 3 c v thô p n c g v t z i p n 3 ch z i vt z iế v t: D e e s p e e p n g d e e p n v t: p đư x a @ b z iế p n s phụ v th h uộ 3 c

Co i v x a e r z i x a v t e e: p đư x a 3 cá 3 c @ b z iế p n p độ 3 c y lậ s p kM e e v tho g d: 3 chọ p n Fo e rw x a e r g d LR/ e e p n v t e e e r

Kỹ v th h uậ v t s phâ p n v tí 3 ch l số y l z iệ h u

T e ro p n c g q h uá v t e rì p nh v thự 3 c h z iệ p n s phâ p n v tí 3 ch g dữ y l z iệ h u, p để p đả l m @ bảo v tí p nh 3 chí p nh p xá 3 c vt e ro p n c g 3 cá 3 c @ bướ 3 c p xử y lý g dữ y l z iệ h u, 3 cầ p n y lư h u ý p nhữ p n c g o kỹ v th h uậ v t p xử y lý g dữ y l z iệ h u, 3 cụ v thể v t e rì p nh

@bà m y v t e ro p n c g l mụ 3 c 2.3.3.1 i và l mụ 3 c 2.3.3.2 :

2.3.3.1 T e ro p n c g s phâ p n v tí 3 ch 3 cá 3 c @ b z iế p n v tà z i 3 chí p nh

V z iệ 3 c v thự 3 c h z iệ p n s phâ p n v tí 3 ch 3 cá 3 c @ b z iế p n v tà z i 3 chí p nh p đượ 3 c v thự 3 c h z iệ p n l sử g dụ p n c g kM z i 3 c e ro l sof v t e e p x 3 c e e y l i và 3 chươ p n c g v t e rì p nh SPSS a)

T e ro p n c g i v z i ệ 3 c v tì l m c g z iá v t e rị ở p n c gưỡ p n c g 5% i và 95% p để v tí p nh c g z i á v t e rị v t e r h u p n c g @ bì p nh v t e ro p n c g

@ bướ 3 c @ b z i ế p n p đổ z i @ b z i ế p n v thà p nh g d ạ p n c g Lo c g z i l s v t z i 3 c éĐể @ b z iế p n p đổ z i 3 cá 3 c @ b z iế p n v tà z i 3 chí p nh v từ g dạ p n c g g dữ y l z iệ h u v thô i về g dạ p n c g g dữ y l z iệ h u 3 ch h uẩ p n s phâ p n sphố z i p nhị v thứ 3 c ( c g z iá v t e rị v từ 0-1), v tá 3 c c g z iả l sử g dụ p n c g k M z i 3 c e ro l sof v t e e p x 3 c e e y l p để v thự 3 c h z iệ p n.

- Từ f z i y l e e g dữ y l z iệ h u 3 chọ p n l mẫ h u 3 củ x a l mỗ z i l mẫ h u, s phả z i v thư 3 c h z iệ p n l so e r v t 3 cá 3 c c g z iá v t e rị ở lmỗ z i @ b z iế p n v th e eo 3 ch z iề h u v từ p nhỏ p đế p n y lớ p n, l s x a h u p đó 3 chè p n 1 3 cộ v t I p n g d e e p x p để p đá p nh l số v thứ v tự

- Gá p n c g z iá v t e rị -999999 3 cho 3 cá 3 c v t e rườ p n c g @ bị v th z iế h u c g z iá v t e rị

- Dù p n c g hà l m 3 co h u p n v t z if p để v tí p nh l số y lượ p n c g c g z iá v t e rị 3 củ x a l mỗ z i @ b z iế p n 3 có y loạ z i v t e rừ c g z iá v t e rị

- Tì l m c g z iá v t e rị ở p n c gưỡ p n c g 5% i và p n c gưỡ p n c g 95% g dù p n c g hà l m V y loo o k h u s p. lNế h u ở @ bướ 3 c p nà m y @ bỏ q h u x a @ bướ 3 c l so e r v t c g z iá v t e rị v từ p nhỏ p đế p n y lớ p n v thì o kế v t q h uả l sẽ e r x a o khô p n c g

T e ro p n c g @ bướ 3 c v tí p nh c g z i á v t e rị y lo c g z i v t X 3 c ủ x a @ b z iế p n X

Thự 3 c h z iệ p n v t e rê p n k M z i 3 c e ro l sof v t e e p x 3 c e e y l, ở l sh e e e e v t LS

Vớ z i p nhữ p n c g v t e rườ p n c g c g z iá v t e rị l s x a h u @ bướ 3 c v t e rê p n e r x a # l NU k M v thì o kh z i v tí p nh y lo c g z i v t v thì c gá p n c g z iá v t e rị 0.

3 c i vấ p n p đề i và y lư h u ý i về v tí p nh v toá p n v t e ro p n c g q h u á v t e rì p nh 3 c h h u m yể p n p đổ z i @ b z i ế p n y l z i ê p n v tụ 3 c

- Dữ y l z iệ h u v th z iế h u hụ v t: G z iá v t e rị v th z iế h u hụ v t p đượ 3 c v tá 3 ch e r z iê p n c g i và o khô p n c g p đượ 3 c p đư x a i vào q h uá v t e rì p nh v tí p nh v toá p n p để p xá 3 c p đ z i p nh p n c gưỡ p n c g v t e rê p n i và p n c gưỡ p n c g g dướ z i G z iá v t e rị p n c gưỡ p n c g g dướ z i (5%) i và p n c gưỡ p n c g v t e rê p n (95%) 3 cho l mộ v t @ b z iế p n p đượ 3 c v tí p nh v toá p n v t e rê p n l mẫ h u 3 cá 3 c c g z iá v t e rị hợ s p ylệ G z iá v t e rị v th z iế h u hụ v t o khô p n c g v th x a m y p đổ z i l s x a h u o kh z i 3 ch h u m yể p n p đổ z i T h u m y p nh z iê p n, c g z iá v t e rị v th z iế h u hụ v t 3 có v thể p đượ 3 c c gắ p n c g z iá v t e rị p đặ 3 c @ b z iệ v t p như “-999999” p để p đư x a i vào s phâ p n v tí 3 ch.

- G z iá v t e rị 3 ch h u m yể p n p đổ z i @ bị y lỗ z i g do o khô p n c g s phả z i v th z iế h u v thô p n c g v t z i p n: T e ro p n c g l mộ v t l số vt e rườ p n c g hợ s p, q h uá v t e rì p nh v tí p nh v toá p n @ bị y lỗ z i g do o kế v t q h uả i vượ v t q h uá o khả p nă p n c g v tí p nh v toá p n 3 củ x a sphầ p n l mề l m Vì 3 cá 3 c c g z iá v t e rị p nà m y 3 có v thể @ bị s phâ p n y loạ z i i vào c g z iá v t e rị v th z iế h u hụ v t hoặ 3 c c g z iá v t e rị okhô p n c g hợ s p y lệ, v từ p n c g v t e rườ p n c g hợ s p s phả z i p đượ 3 c o k z iể l m v t e r x a l mộ v t 3 cá 3 ch 3 cẩ p n v thậ p n, p nế h u c g z iá v t e rị

“ e e p x s p [ l s y lo s p e e * ( k M- p x)]” : i) Vượ v t q h uá p n c gưỡ p n c g g dươ p n c g, o kế v t q h uả l sẽ y là # l NU k M, o kh z i p đó Lo c g z i v t( p x) s phả z i pđượ 3 c p xá 3 c p đị p nh @ bằ p n c g 0 ( g do l mẫ h u l số y lớ p n) ii) Vượ v t q h uá p n c gưỡ p n c g â l m, o kế v t q h uả l sẽ y là 0, o kh z i p đó Lo c g z i v t( p x) y là 1 c)

Vớ z i l mẫ h u g dữ y l z iệ h u v t e rê p n, o kh z i v thự 3 c h z iệ p n 3 ch h uẩ p n hó x a g dữ y l z iệ h u v thì s phả z i c gá p n c g z iá v t e rị 0 3 cho pnhữ p n c g v t e rườ p n c g c g z iá v t e rị # l N/A

Sử g dụ p n c g hà l m STA l NDARDIZE s phố z i hợ s p i vớ z i 3 cá 3 c hà l m o khá 3 c.

2.3.3.2 T e ro p n c g s phâ p n v tí 3 ch 3 cá 3 c @ b z iế p n s ph z i v tà z i 3 chí p nh

V z iệ 3 c @ b z iế p n p đổ z i @ b z iế p n s ph z i v tà z i 3 chí p nh l sử g dụ p n c g k M z i 3 c e ro l sof v t e e p x 3 c e e y l

- Gắ p n c g z iá v t e rị -999999999 3 cho 3 cá 3 c c g z iá v t e rị v th z iế h u hụ v t 3 củ x a g dữ y l z iệ h u v thô.

- Gắ p n c g z iá v t e rị -999999998 3 cho 3 cá 3 c c g z iá v t e rị # l N/A 3 củ x a g dữ y l z iệ h u v thô.

- Tạo 1 3 cộ v t l sắ s p p xế s p v toà p n @ bộ 3 cá 3 c l mứ 3 c v th x a p n c g p đ z iể l m s ph z i v tà z i 3 chí p nh v th e eo 3 cá 3 c @ bộ

3chỉ v t z iê h u 3 chấ l m p đ z iể l m, l sử g dụ p n c g v t e ro p n c g v tí p nh v toá p n v tỷ y lệ Tố v t/Xấ h u ở l mỗ z i l mứ 3 c v th x a p n c g pđ z iể l m Cá 3 c v th x a p n c g p nà m y á s p g dụ p n c g 3 ch h u p n c g 3 cho v tấ v t 3 cả 3 cá 3 c @ b z iế p n, o kể 3 cả p nhữ p n c g @ b z iế p n o khô p n c g

3có c g z iá v t e rị v th z iế h u hụ v t v thì i vẫ p n p đượ 3 c v tí p nh ( c g z iá v t e rị @ bằ p n c g 0)

- Sử g dụ p n c g hà l m SU k MIF p để v tí p nh l số y lượ p n c g Tố v t/Xấ h u p để @ b z iế p n p đổ z i @ b z iế p n s ph z i v tà z i 3 chí p nh

- Dù p n c g hà l m VLOOLUP p để c gá p n c g z iá v t e rị p đã p đượ 3 c @ b z iế p n p đổ z i 3 cho v từ p n c g c g z iá v t e rị 3 củ x a lmỗ z i @ b z iế p n.

Cá 3 c @ bướ 3 c c ghé s p p nhó l m 3 cá 3 c @ b z iế p n p đượ 3 c v thể h z iệ p n v t e ro p n c g @ bả p n c g 2.1.

Bả p n c g 2.1 - Cá 3 c @ bướ 3 c c ghé s p p nhó l m

Cá 3 c @ bướ 3 c p nhó l m v th x a p n c g p đ z iể l m Lư h u ý

Gắ p n c g z iá v t e rị -999999999 3 cho 3 cá 3 c c g z iá v t e rị v th z iế h u hụ v t

Gắ p n 1, 2, 3,…, 3 cho 3 cá 3 c v th x a p n c g p đ z iể l m 3 củ x a @ b z iế p n y lự x a

3chọ p n i vớ z i p x h u hướ p n c g hợ s p y lý g dự x a v t e rê p n @ bả p n 3 chấ v t 3 củ x a vtừ p n c g @ b z iế p n lNhó l m 3 cá 3 c c g z iá v t e rị v th z iế h u hụ v t i vào l mộ v t p nhó l m ( l Nhó l m

0). lNhó l m 3 cá 3 c c g z iá v t e rị “0” i vào l mộ v t p nhó l m p nế h u l số c g z iá v t e rị

0 3 ch z iế l m hơ p n 5% l Nhó l m 3 cá 3 c c g z iá v t e rị p đặ 3 c @ b z iệ v t o khá 3 c ivào 3 cá 3 c p nhó l m o khá 3 c p nh x a h u p nế h u 3 có.

L h uô p n 3 cầ p n 3 có l mộ v t p nhó l m 3 cho c g z iá v t e rị v th z iế h u hụ v t o kể 3 cả okh z i l mẫ h u g dù p n c g p để p xâ m y g dự p n c g l mô hì p nh o khô p n c g 3 có c g z iá vt e rị v th z iế h u hụ v t ( p nhó l m c g z iá v t e rị v th z iế h u hụ v t p đượ 3 c v th z iế v t y lậ s p

3cho g dữ y l z iệ h u p n c goà z i l mẫ h u p đượ 3 c y lự x a 3 chọ p n).

Gộ s p 3 cá 3 c v th x a p n c g p đ z iể l m v tươ p n c g p đươ p n c g p để v tạo v thà p nh

3cá 3 c p nhó l m l mớ z i i vớ z i l mộ v t p x h u hướ p n c g v tỷ y lệ o khô p n c g v t e rả pđượ 3 c p nợ hợ s p y lý ( p x e e l m p xé v t p x h u hướ p n c g hợ s p y lý g dự x a vt e rê p n ý pn c ghĩ x a o k z i p nh v tế).

S x a h u o kh z i c gộ s p 3 cá 3 c p nhó l m, l số cg z iá v t e rị 3 củ x a l mỗ z i p nhó l m s phả z i

2.3.3.3 T e ro p n c g s phâ p n v tí 3 ch p đ x a @ b z iế p n

Thự 3 c h z iệ p n 3 chạ m y hồ z i q h u m y y lo c g z i l s v t z i 3 c v th e eo s phươ p n c g s phá s p fo e rw x a e r g d l s v t e e s pw z i l s e e S x a h u okh z i v thự 3 c h z iệ p n s phươ p n c g s phá s p fo e rw x a e r g d l s v t e e s pw z i l s e e i vớ z i l mỗ z i l mô hì p nh, s phươ p n c g s phá s p

E p n v t e e e r p đã p đượ 3 c l sử g dụ p n c g p để 3 chọ p n v thê l m 3 cá 3 c @ b z iế p n 3 có ý p n c ghĩ x a v thố p n c g o kê i và o k z i p nh v tế. a)

Phươ p n c g s phá s p fo e rw x a e r g d l s v t e e s pw z i l s e e éĐâ m y y là s phươ p n c g s phá s p p đượ 3 c l sử g dụ p n c g v t e ro p n c g @ bướ 3 c s phâ p n v tí 3 ch p đ x a @ b z iế p n Phươ p n c g sphá s p p nà m y 3 cho s phé s p y lự x a 3 chọ p n l mô hì p nh i vớ z i l mộ v t @ b z iế p n v tố v t p nhấ v t g dự x a v t e rê p n o khả p nă p n c g g dự pđoá p n 3 củ x a v từ p n c g @ b z iế p n, l s x a h u p đó v thê l m 3 cá 3 c @ b z iế p n o khá 3 c i vào l mô hì p nh p để y lầ p n y lượ v t v tạo e r x a

3cá 3 c l mô hì p nh i vớ z i

Xác định LR/thống kê Wald/các thống kê khác để

Loại biến có mức ý nghĩa cao nhất Kết quả khác với mô hình cũ

Các biến còn lại Có

Biến có mức ý nghĩa thấp nhất

< p cho việc loại bỏ biến Có

Mức ý nghĩa cao nhất cho việc loại bỏ biến

Kết quả giống với mô hình cũ

Thêm vào mô hình biến có mức ý nghĩa thấp nhất Xác định điểm thống kê và mức ý nghĩa của từng biến nếu biến đó được h x a z i, @ b x a, @ bố p n, i v i v @ b z iế p n v tố v t p nhấ v t Cá 3 c @ bướ 3 c p nà m y p đượ 3 c y lặ s p y lạ z i p đế p n o kh z i o khô p n c g 3 cò p n

@b z iế p n p nào 3 có s p- i v x a y l h u e e v thấ s p hơ p n l mứ 3 c ý p n c ghĩ x a ( v tù m y v từ p n c g p n c gưỡ p n c g l mà 3 có v thể l N c gâ p n hà p n c g l sẽ p đặ v t e r x a; v thô p n c g v thườ p n c g y là 0.1 hoặ 3 c 0.2 Phươ p n c g s phá s p p nà m y p đượ 3 c o kỳ i vọ p n c g v tạo er x a l mộ v t l mô hì p nh v thố p n c g o kê h z iệ h u q h uả.

Bắt đầu với mô hình không có biến độc lập nào

Hì p nh 2.1 k Mô v tả s phươ p n c g s phá s p fo e rw x a e r g d l s v t e e s pw z i l s e e

( l N c g h uồ p n: v tá 3 c c g z iả v tổ p n c g hợ s p v từ v tà z i y l z iệ h u IB k M, 2010, A g d i v x a p n 3 c e e g d T e e 3 ch p n z iq h u e e l s:

Phươ p n c g s phá s p E p n v t e e e r éĐâ m y y là s phươ p n c g s phá s p l mà SPSS l sẽ p xử y lý v tấ v t 3 cả 3 cá 3 c @ b z iế p n p độ 3 c y lậ s p l mà p nhà pn c gh z iê p n 3 cứ h u l m h uố p n p đư x a i vào l mô hì p nh Từ v tấ v t 3 cả 3 cá 3 c @ b z iế p n p đư x a i vào, s phươ p n c g s phá s p

E p n v t e e e r l sẽ o kế v t hợ s p v tấ v t 3 cả 3 cá 3 c @ b z iế p n p để p đư x a e r x a l mô hì p nh PD 3 có p độ v t z i p n 3 cậ m y 3 c x ao p nhấ v t.

CHƯƠ l NG 3 ÁP DỤ l NG k MÔ HÌ l NH LOGISTIC VÀO XÂY DỰ l NG k MÔ HÌ l NH é ĐO LƯỜ l NG PD CỦA KHD l N THEO BASEL II TẠI VIETI l NBA l NK

Thự 3 c v t e rạ p n c g p đo y lườ p n c g e rủ z i e ro v tí p n g dụ p n c g KHD l N v tạ z i V z i e e v t z i p n @ b x a p n o k h z iệ p n p n x a m y .56 1 Tổ p n c g q h u x a p n i về p n c gâ p n hà p n c g V z i e e v t z i p n @ b x a p n o k

Sơ y lượ 3 c q h uá v t e rì p nh v thà p nh y lậ s p i và l mô hì p nh v tổ 3 chứ 3 c 3 củ x a V z i e e v t z i p n @ b x a p n o k

lN c gâ p n hà p n c g T k MCP Cô p n c g Thươ p n c g V z iệ v t l N x a l m, v tê p n c g z i x ao g dị 3 ch q h uố 3 c v tế @ bằ p n c g vt z iế p n c g A p nh y là V z i e e v t p n x a l m B x a p n o k fo e r I p n g d h u l s v t e r m y x a p n g d T e r x a g d e e ( i v z iế v t v tắ v t y là V z i e e v t z i p nB x a p n o k) y là lN c gâ p n hà p n c g T k MCP p đượ 3 c v thà p nh y lậ s p v t e rê p n 3 cơ l sở s phầ p n i vố p n p nhà p nướ 3 c 3 ch z iế l m v t e rê p n 50%.

V z i e e v t z i p nB x a p n o k p đượ 3 c v thà p nh y lậ s p p n c gà m y 03/07/2009 3 có G z iấ m y s phé s p v thà p nh y lậ s p i và hoạ v t pđộ p n c g l số 142/GP- l NH l N l N 3 củ x a l NH l N l N V z iệ v t l N x a l m i và G z iấ m y 3 chứ p n c g p nhậ p n p đă p n c g o ký o k z i p nh gdo x a p nh l số 0103038874 p n c gà m y 03/07/2009 3 củ x a Sở o kế hoạ 3 ch i và é Đầ h u v tư Hà l Nộ z i.

V z i e e v t z i p nB x a p n o k p đượ 3 c v thà p nh y lậ s p v t e rê p n 3 cơ l sở 3 cổ s phầ p n hó x a l N c gâ p n hà p n c g Cô p n c g v thươ p n c g

V z iệ v t l N x a l m, y là l mộ v t l NHT k M p nhà p nướ 3 c p đượ 3 c v thà p nh y lậ s p v th e eo q h u m yế v t p đị p nh l số 402/CT pn c gà m y 14/11/1990 3 củ x a Chủ v tị 3 ch Hộ z i p đồ p n c g Bộ v t e rưở p n c g i và p đượ 3 c v thố p n c g p đố 3 c l N c gâ p n hà p n c g pnhà p nướ 3 c o ký q h u m yế v t p đị p nh Số 285/Q é Đ- l NH5 p n c gà m y 21/09/1996 v thà p nh y lậ s p y lạ z i v th e eo l mô hì p nh Tổ p n c g 3 cô p n c g v t m y p nhà p nướ 3 c.

V z i e e v t z i p nB x a p n o k h z iệ p n y là l mộ v t v t e ro p n c g p nhữ p n c g l NHT k M hà p n c g p đầ h u v tạ z i V z iệ v t l N x a l m, 3 có vtổ p n c g v tà z i l sả p n y lớ p n, 3 ch z iế l m v thị s phầ p n 3 c x ao v t e ro p n c g y lĩ p nh i vự 3 c v tà z i 3 chí p nh l NH V z iệ v t l N x a l m.

Hệ v thố p n c g c g z i x ao g dị 3 ch 3 củ x a V z i e e v t z i p nB x a p n o k y là hệ v thố p n c g v tậ s p v t e r h u p n c g, v t e ro p n c g p đó, g dữ yl z iệ h u p đượ 3 c v tậ s p hợ s p i về T e rụ l sở 3 chí p nh, i và 3 chỉ g d h u m y v t e rì g d h u m y p nhấ v t l mộ v t Sở c g z i x ao g dị 3 ch, v thự 3 c h z iệ p n 3 cá 3 c 3 chứ 3 c p nă p n c g p nh z iệ l m i vụ p như l mộ v t v t e r h u p n c g v tâ l m v th x a p nh v toá p n q h uố 3 c v tế - v tà z i v t e rợ vthươ p n c g l mạ z i Cá 3 c 3 ch z i p nhá p nh 3 chị h u v t e rá 3 ch p nh z iệ l m v t e rự 3 c v t z iế s p q h uả p n y lý 3 cá 3 c Phò p n c g c g z i x ao gdị 3 ch, Q h uỹ v t z iế v t o k z iệ l m 3 củ x a 3 ch z i p nhá p nh l mì p nh.

V z i e e v t z i p nB x a p n o k p đượ 3 c q h uả p n y lý @ bở z i H é ĐQT, p đ z iề h u hà p nh @ bở z i B é ĐH, i vớ z i l mạ p n c g y lướ z i erộ p n c g o khắ s p v t e rê p n v toà p n q h uố 3 c y là 3 cá 3 c 3 ch z i p nhá p nh v thà p nh i v z iê p n S x a h u hơ p n 20 p nă l m hoạ v t p độ p n c g ivà s phá v t v t e r z iể p n, V z i e e v t z i p nB x a p n o k p đã o khô p n c g p n c gừ p n c g y lớ p n l mạ p nh i vớ z i v tổ p n c g l số y l x ao p độ p n c g h z iệ p n pn x a m y y là v t e rê p n 20000 p n c gườ z i i và l mạ p n c g y lướ z i o k z i p nh g do x a p nh e rộ p n c g o khắ s p 63 v tỉ p nh, v thà p nh s phố vt e ro p n c g 3 cả p nướ 3 c, c gồ l m: 1 Sở c g z i x ao g dị 3 ch, 151 3 ch z i p nhá p nh, v t e rê p n 1000 s phò p n c g c g z i x ao g dị 3 ch/

Q h uỹ v t z iế v t o k z iệ l m v tạ z i 3 cá 3 c o kh h u o k z i p nh v tế y lớ p n v tậ s p v t e r h u p n c g v t e rê p n 3 cả p nướ 3 c, 3 3 ch z i p nhá p nh v tạ z i pnướ 3 c p n c goà z i, 7 3 cô p n c g v t m y vt e rự 3 c v th h uộ 3 c, 2 i vă p n s phò p n c g p đạ z i g d z iệ p n i và 3 p đơ p n i vị l sự p n c gh z iệ s p… l N c goà z i e r x a, V z i e e v t z i p nB x a p n o k

3cò p n y là p đồ p n c g l sá p n c g y lậ s p i và y là 3 cổ p đô p n c g 3 chí p nh 3 củ x a l N c gâ p n hà p n c g y l z iê p n g do x a p nh I l NDOVI l NA,

Cô p n c g v t m y Cho v th h uê Tà z i 3 chí p nh Q h uố 3 c v tế (VILC), Cô p n c g v t m y L z iê p n g do x a p nh Bảo h z iể l m Châ h u á - l N c gâ p n hà p n c g Cô p n c g v thươ p n c g H z iệ p n p n x a m y, V z i e e v t z i p nB x a p n o k y là v thà p nh i v z iê p n 3 chí p nh v thứ 3 c 3 củ x a

H z iệ s p hộ z i 3 cá 3 c p n c gâ p n hà p n c g Châ h u á (ABA) v từ p nă l m 1994, v thà p nh i v z iê p n 3 chí p nh v thứ 3 c 3 củ x a

H z iệ s p hộ z i VISA, k MASTERCARD, H z iệ s p hộ z i 3 cá 3 c p n c gâ p n hà p n c g V z iệ v t l N x a l m, Phò p n c g vthươ p n c g l mạ z i i và 3 cô p n c g p n c gh z iệ s p V z iệ v t l N x a l m, i và y là v thà p nh i v z iê p n 3 củ x a H z iệ s p hộ z i v th x a p nh v toá p n iv z iễ p n v thô p n c g y l z iê p n p n c gâ p n hà p n c g v toà p n 3 cầ h u (SWIFT) v từ p nă l m 1995.

Từ p n c gà m y 03/11/2003, V z i e e v t z i p nB x a p n o k p đã 3 chí p nh v thứ 3 c p đư x a hệ v thố p n c g h z iệ p n p đạ z i hoá lNH i và hệ v thố p n c g v th x a p nh v toá p n 3 củ x a V z i e e v t z i p nB x a p n o k ( i v z iế v t v tắ v t y là I l NCAS) i vào v thí p đ z iể l m hoạ v t pđộ p n c g v tạ z i 4 3 ch z i p nhá p nh ở Hà l Nộ z i Và p đế p n v thá p n c g 07 p nă l m 2006, hệ v thố p n c g h z iệ p n p đạ z i hó x a lNH p đã p đượ 3 c v t e r z iể p n o kh x a z i ở hầ h u hế v t 3 cá 3 c 3 ch z i p nhá p nh v t e rê p n v toà p n q h uố 3 c, o kế v t v thú 3 c c g z i x a z i p đoạ p n

I q h uá v t e rì p nh h z iệ p n p đạ z i hó x a Từ p đâ m y, V z i e e v t z i p nB x a p n o k p đã @ bướ 3 c l s x a p n c g l mộ v t v t e r x a p n c g l mớ z i i về pnă p n c g y lự 3 c 3 cô p n c g p n c ghệ, y là l mộ v t v t e ro p n c g p nhữ p n c g l NHT k M 3 có p nề p n v tả p n c g 3 cô p n c g p n c ghệ v t z iê p n v t z iế p n hà p n c g p đầ h u v t e ro p n c g 3 cả p nướ 3 c, p đ z i p đầ h u v t e ro p n c g i v z iệ 3 c ứ p n c g g dụ p n c g 3 cô p n c g p n c ghệ l mớ z i v t e ro p n c g l mọ z i hoạ v t p độ p n c g o k z i p nh g do x a p nh 3 củ x a l NH.

Kế v t q h uả o k z i p nh g do x a p nh

Vố p n p đ z iề h u y lệ 3 củ x a l NHT k MCP CTV l N v th e eo c g z iấ m y s phé s p v thà p nh y lậ s p l số 142/GP- lNH l N l N 03/07/2009 y là 11,252,973 v t e r z iệ h u p đồ p n c g, v t e ro p n c g p đó s phầ p n i vố p n p nhà p nướ 3 c 3 ch z iế l m 10,040,855 v t e r z iệ h u p đồ p n c g i và i vố p n 3 cá 3 c p nhà p đầ h u v tư @ bê p n p n c goà z i v thô p n c g q h u x a p đợ v t s phá v t hà p nh

3cổ s ph z iế h u y lầ p n p đầ h u y là 1,212,118 v t e r z iệ h u p đồ p n c g. éĐế p n p n x a m y V z i e e v t z i p nB x a p n o k 3 có v tổ p n c g v tà z i l sả p n v t e rê p n 576 p n c gà p n v tỷ p đồ p n c g, i vố p n 3 chủ l sở hữ h u p đạ v t v t e rê p n 54 p n c gà p n v tỷ p đồ p n c g, i vươ p n y lê p n y là l NHT k M p đứ p n c g p đầ h u V l N i về q h u m y l mô y l z iê p n vtụ 3 c v t e ro p n c g @ b x a p nă l m v t e rở y lạ z i p đâ m y Khô p n c g 3 chỉ i vậ m y, V z i e e v t z i p nB x a p n o k y l h uô p n p đứ p n c g v t e ro p n c g p độ z i pn c gũ p nhữ p n c g l NH hà p n c g p đầ h u V l N i về h z iệ h u q h uả hoạ v t p độ p n c g o k z i p nh g do x a p nh Sự y lớ p n l mạ p nh 3 củ x a

V z i e e v t z i p nB x a p n o k o khô p n c g 3 chỉ p đượ 3 c v thể h z iệ p n ở v thị v t e rườ p n c g v t e ro p n c g p nướ 3 c l mà 3 cò p n i vươ p n e r x a v thị vt e rườ p n c g q h uố 3 c v tế l Nă l m 2012, V z i e e v t z i p nB x a p n o k i v z i p nh g dự y là g do x a p nh p n c gh z iệ s p V l N g d h u m y p nhấ v t pnằ l m v t e ro p n c g g d x a p nh l sá 3 ch 2000 g do x a p nh p n c gh z iệ s p y lớ p n p nhấ v t v t e rê p n v thế c g z iớ z i (G y lo @ b x a y l 2000) g do

Tạ s p 3 chí Fo e r @ b e e l s p xế s p hạ p n c g Th e eo o kế v t q h uả p xế s p hạ p n c g p nà m y, v t e rê p n s phươ p n c g g d z iệ p n y lợ z i pnh h uậ p n, V z i e e v t z i p nB x a p n o k p đứ p n c g ở ivị v t e rí 1,945 v t e ro p n c g l số 2.000 3 cô p n c g v t m y v th h uộ 3 c p xế s p hạ p n c g; p xé v t i về c g z iá v t e rị v tà z i l sả p n,

V z i e e v t z i p n @ b x a p n o k p đã o khô p n c g p n c gừ p n c g s phá v t v t e r z iể p n Kế v t q h uả o k z i p nh g do x a p nh v tă p n c g q h u x a 3 cá 3 c pnă l m k Mộ v t l số 3 chỉ v t z iê h u 3 chí p nh i về o kế v t q h uả o k z i p nh g do x a p nh 3 củ x a V z i e e v t z i p nB x a p n o k v t e ro p n c g c g z i x a z i pđoạ p n 2009 – 2013 p đượ 3 c v thể h z iệ p n v t e ro p n c g @ bả p n c g l số y l z iệ h u Bả p n c g 3.1 g dướ z i p đâ m y:

Bả p n c g 3.1- Kế v t q h uả o k z i p nh g do x a p nh 3 củ x a V z i e e v t z i p nB x a p n o k c g z i x a z i p đoạ p n 2009 - 2013 l Nă l m 2009 2010 2011 2012 2013

Vố p n 3 chủ l sở hữ h u ( v tỷ V l N é Đ) 12,572 18,372 28,491 33,625 54,074

Tổ p n c g p n c g h uồ p n i vố p n h h u m y p độ p n c g ( v tỷ

Tổ p n c g g dư p nợ 3 cho i v x a m y i và p đầ h u vtư

Lợ z i p nh h uậ p n l s x a h u v th h uế ( v tỷ V l N é Đ) 2,530 3,414 6,259 6,169 5,808

Lợ z i p nh h uậ p n v t e rê p n i vố p n 3 chủ l sở hữ h u (ROE) (*) 20.60% 22.10% 26.74% 19.9% 10.74%

Lợ z i p nh h uậ p n v t e rê p n v tổ p n c g v tà z i l sả p n

Tố 3 c p độ v tă p n c g y lợ z i p nh h uậ p n l s x a h u vth h uế l so i vớ z i 3 cù p n c g o kỳ p nă l m vt e rướ 3 c

Tỷ y lệ x a p n v toà p n i vố p n CAR (%) 8.06% 8.02% 10.57% 10.33% 11.86% (*): ROE v tí p nh v t e rê p n i vố p n 3 chủ l sở hữ h u @ bì p nh q h uâ p n v t e ro p n c g okỳ (**): ROA v tí p nh v t e rê p n v tổ p n c g v tà z i l sả p n @ bì p nh q h uâ p n v t e ro p n c g okỳ

( l N c g h uồ p n: v tổ p n c g hợ s p v từ Báo 3 cáo v thườ p n c g p n z iê p n 3 củ x a V z i e e v t z i p n @ b x a p n o k, v tạ z i h v t v t s p://www i v z i e e v t z i p n @ b x a p n o k i v p n/w e e @ b/ho l m e e/ i v p n/ @ b x ao- 3 c x ao- v th h uo p n c g- p n z i e e p n/) lNhì p n i vào @ bả p n c g v t e rê p n v t x a v thấ m y o kế v t q h uả o k z i p nh g do x a p nh 3 củ x a V z i e e v t z i p nB x a p n o k v tă p n c g p đạ v t lmứ 3 c p độ v tươ p n c g p đố z i 3 c x ao i và ổ p n p đị p nh v t e ro p n c g c g z i x a z i p đoạ p n 2009-2011 Hà p n c g p nă l m y lợ z i pnh h uậ p n v tă p n c g v t e r h u p n c g @ bì p nh v t e rê p n 20%, i vố p n 3 chủ l sở hữ h u v tă p n c g v t e rê p n g dướ z i 50% v t e ro p n c g p nă l m

2010 i và 2011, q h u m y l mô v tà z i l sả p n v tă p n c g v t e r h u p n c g @ bì p nh 20 – 22% Từ p nă l m 2012, o kế v t q h uả ok z i p nh g do x a p nh 3 củ x a V z i e e v t z i p nB x a p n o k c g z iả l m l sú v t v tươ p n c g p đố z i l so i vớ z i c g z i x a z i p đoạ p n v t e rướ 3 c p đượ 3 c v thể h z iệ p n q h u x a: l sự c g z iả l m l sú v t y lớ p n i về y lợ z i p nh h uậ p n, l sự c g z iả l m l sú v t v t e ro p n c g ROE i và ROA, l sự

3chữ p n c g y lạ z i v t e ro p n c g 3 cho i v x a m y o khá 3 ch hà p n c g, l sự c g z i x a v tă p n c g v tỷ y lệ p nợ p xấ h u é Đ z iề h u p nà m y y là g do pnề p n o k z i p nh v tế v thế c g z iớ z i i và p đặ 3 c @ b z iệ v t y là p nề p n o k z i p nh v tế V l N 3 chị h u ả p nh hưở p n c g p nặ p n c g p nề 3 củ x a

3c h uộ 3 c o khủ p n c g hoả p n c g v tà z i 3 chí p nh, V z i e e v t z i p nB x a p n o k y là l mộ v t 3 chủ v thể v t e ro p n c g p đó p nê p n 3 chắ 3 c 3 chắ p n okhô p n c g v t e rá p nh o khỏ z i l sự ả p nh hưở p n c g T h u m y p nh z iê p n, p xé v t v t e rê p n l mặ v t @ bằ p n c g 3 ch h u p n c g 3 cá 3 c l NHT k M

V l N, V z i e e v t z i p nB x a p n o k i vẫ p n p đả l m @ bảo v thự 3 c h z iệ p n p đượ 3 c 3 cá 3 c 3 chỉ v t z iê h u o k z i p nh g do x a p nh v th e eo o kế hoạ 3 ch é Đ z iề h u p nà m y p đã 3 cho v thấ m y l sự p nỗ y lự 3 c i vươ p n y lê p n o khô p n c g p n c gừ p n c g 3 củ x a V z i e e v t z i p nB x a p n o k pn c g x a m y 3 cả v t e ro p n c g p đ z iề h u o k z iệ p n o k z i p nh g do x a p nh o khó o khă p n p để p n c gà m y 3 cà p n c g v tố z i p đ x a hoá c g z iá v t e rị gdo x a p nh p n c gh z iệ s p.

Xế s p hạ p n c g v tí p n g dụ p n c g KHD l N v tạ z i V z i e e v t z i p n @ b x a p n o k h z iệ p n p n x a m y

3.1.2.1 Thướ 3 c p đo e rủ z i e ro v tí p n g dụ p n c g KHD l N

H z iệ p n v tạ z i, V z i e e v t z i p nB x a p n o k p đ x a p n c g l sử g dụ p n c g hệ v thố p n c g p đ z iể l m TD y là l m v thướ 3 c p đo l mứ 3 c p độ RRTD 3 củ x a o khá 3 ch hà p n c g Tươ p n c g ứ p n c g i vớ z i l mỗ z i y loạ z i o khá 3 ch hà p n c g, l sẽ 3 có l mộ v t @ bả p n c g vth x a p n c g p đ z iể l m p đượ 3 c á p nh p xạ l s x a p n c g 3 cá 3 c hạ p n c g TD v tươ p n c g ứ p n c g Th x a p n c g p đ z iể l m i và hạ p n c g TD pnà m y y là o kế v t q h uả 3 củ x a hệ v thố p n c g XHTD p nộ z i @ bộ 3 củ x a V z i e e v t z i p nB x a p n o k, p đượ 3 c v t e rì p nh @ bà m y ở

Bả p n c g 3.2: Th x a p n c g p đ z iể l m i và hạ p n c g p đố z i i vớ z i o khá 3 ch hà p n c g g do x a p nh p n c gh z iệ s p é Đ z iể l m (Từ p đế p n g dướ z i) Loạ z i é Đặ 3 c p đ z iể l m

Khả p nă p n c g hoà p n v t e rả p nợ i v x a m y 3 củ x a KH p đượ 3 c p xế s p hạ p n c g p nà m y y là pđặ 3 c @ b z iệ v t v tố v t. éĐ z iể l m TD v tố v t p nhấ v t g dà p nh 3 cho 3 cá 3 c o khá 3 ch hà p n c g 3 có 3 chấ v t y lượ p n c g

KH 3 có p nă p n c g y lự 3 c v t e rả p nợ o khô p n c g o ké l m p nh z iề h u l so i vớ z i KH p đượ 3 c pxế s p hạ p n c g AAA Khả p nă p n c g v t e rả p nợ 3 củ x a KH p đượ 3 c p xế s p hạ p n c g pnà m y y là e rấ v t v tố v t

KH 3 có p nh z iề h u o khả p nă p n c g 3 chị h u v tá 3 c p độ p n c g v t z iê h u 3 cự 3 c 3 củ x a 3 cá 3 c myế h u v tố @ bê p n p n c goà z i i và 3 cá 3 c p đ z iề h u o k z iệ p n o k z i p nh v tế hơ p n 3 cá 3 c KH pđượ 3 c p xế s p hạ p n c g 3 c x ao hơ p n T h u m y p nh z iê p n o khả p nă p n c g v t e rả p nợ i vẫ p n pđượ 3 c p đá p nh c g z iá y là v tố v t

KH hoà p n v toà p n 3 có o khả p nă p n c g hoà p n v t e rả p đầ m y p đủ 3 cá 3 c o khoả p n pnợ T h u m y p nh z iê p n 3 cá 3 c p đ z iề h u o k z iệ p n o k z i p nh v tế @ bấ v t y lợ z i i và l sự v th x a m y pđổ z i 3 củ x a 3 cá 3 c m yế h u v tố @ bê p n p n c goà z i 3 có p nh z iề h u o khả p nă p n c g hơ p n vt e ro p n c g i v z iệ 3 c ylà l m l s h u m y c g z iả l m o khả p nă p n c g v t e rả p nợ 3 củ x a KH

KH í v t 3 có p n c g h u m y 3 cơ l mấ v t o khả p nă p n c g v t e rả p nợ hơ p n 3 cá 3 c p nhó l m p nợ vtừ B p đế p n D T h u m y p nh z iê p n, 3 cá 3 c KH p nà m y p đ x a p n c g s phả z i p đố z i l mặ v t ivớ z i p nh z iề h u e rủ z i e ro v t z iề l m ẩ p n hoặ 3 c 3 cá 3 c ả p nh hưở p n c g v từ 3 cá 3 c p đ z iề h u ok z iệ p n KD, v tà z i 3 chí p nh @ bấ v t y lợ z i, 3 cá 3 c ả p nh hưở p n c g p nà m y 3 có o khả pnă p n c g g dẫ p n pđế p n l sự l s h u m y c g z iả l m o khả p nă p n c g v t e rả p nợ 3 củ x a KH

KH 3 có p nh z iề h u p n c g h u m y 3 cơ l mấ v t o khả p nă p n c g v t e rả p nợ hơ p n 3 cá 3 c KH hạ p n c g BB Cá 3 c p đ z iề h u o k z iệ p n KD, v tà z i 3 chí p nh i và o k z i p nh v tế p nh z iề h u okhả p nă p n c g ả p nh hưở p n c g p đế p n o khả p nă p n c g hoặ 3 c v th z iệ p n 3 chí v t e rả p nợ

KH h z iệ p n v thờ z i p đ x a p n c g @ bị l s h u m y c g z iả l m o khả p nă p n c g v t e rả p nợ, o khả pnă p n c g v t e rả p nợ s phụ v th h uộ 3 c i vào p độ v th h uậ p n y lợ z i 3 củ x a 3 cá 3 c p đ z iề h u ok z iệ p n KD, v tà z i 3 chí p nh i và o k z i p nh v tế T e ro p n c g v t e rườ p n c g hợ s p 3 có 3 cá 3 c myế h u v tố @ bấ v t y lợ z i p xả m y e r x a, KH p nh z iề h u o khả p nă p n c g o khô p n c g v t e rả pđượ 3 c p nợ

KH p đ x a p n c g @ bị l s h u m y c g z iả l m p nh z iề h u o khả p nă p n c g v t e rả p nợ

KH p xế s p hạ p n c g C v t e ro p n c g v t e rườ p n c g hợ s p p đã v thự 3 c h z iệ p n 3 cá 3 c v thủ v tụ 3 c px z i p n s phá l sả p n hoặ 3 c 3 có 3 cá 3 c p độ p n c g v thá z i v tươ p n c g v tự p như p n c g i v z iệ 3 c vt e rả pnợ 3 củ x a KH i vẫ p n p đ x a p n c g p đượ 3 c g d h u m y v t e rì

KH p đã l mấ v t o khả p nă p n c g v t e rả p nợ, 3 cá 3 c v tổ p n v thấ v t p đã v thự 3 c l sự p xả m y er x a Khô p n c g p xế s p hạ p n c g D 3 cho 3 cá 3 c KH l mà i v z iệ 3 c l mấ v t o khả p nă p n c g vt e rả pnợ 3 chỉ y là g dự o k z iế p n.

( l N c g h uồ p n: Q h u m y v t e rì p nh 3 chấ l m p đ z iể l m p xế s p hạ p n c g v tí p n g dụ p n c g o khá 3 ch hà p n c g g do x a p nh p n c gh z iệ s p,

3.1.2.2 Cô p n c g 3 cụ p đo y lườ p n c g e rủ z i e ro v tí p n g dụ p n c g KHD l N a)

Cũ p n c g c g z iố p n c g p như 3 cá 3 c l NHT k M V l N o khá 3 c, s phươ p n c g s phá s p y l h uậ p n p xế s p hạ p n c g g d h u m y p nhấ v t pđượ 3 c V z i e e v t z i p nB x a p n o k v t e r z iể p n o kh x a z i v toà p n hệ v thố p n c g h z iệ p n p n x a m y y là s phươ p n c g s phá s p q h u x a p n p đ z iể l m

3ch h u m yê p n c g z i x a é Đ z iề h u p nà m y p x h uấ v t s phá v t v từ 3 cá 3 c p n c g h u m yê p n p nhâ p n 3 chí p nh l s x a h u:

- Q h u x a p n p đ z iể l m 3 ch h u m yê p n c g z i x a y là s phươ p n c g s phá s p p đượ 3 c l sử g dụ p n c g v t e r h u m yề p n v thố p n c g v tạ z i 3 cá 3 c lNHT k M V z iệ v t l N x a l m.

- é Để á s p g dụ p n c g s phươ p n c g s phá s p l mô hì p nh v thố p n c g o kê, m yê h u 3 cầ h u i về 3 chấ v t y lượ p n c g i và o khố z i ylượ p n c g i vớ z i g dữ y l z iệ h u y là o khá 3 c x ao, v t e ro p n c g o kh z i p đó 3 cơ l sở g dữ y l z iệ h u 3 củ x a 3 cá 3 c l NHT k M V z iệ v t lN x a l m p nó z i e r z iê p n c g i và p n c gà p nh p n c gâ p n hà p n c g p nó z i 3 ch h u p n c g, 3 cũ p n c g p như 3 cơ 3 chế v t e r x ao p đổ z i v thô p n c g vt z i p n c g z iữ x a 3 cá 3 c l NHT k M, 3 cò p n p nh z iề h u hạ p n 3 chế.

- K z iế p n v thứ 3 c i về 3 cá 3 c l mô hì p nh v thố p n c g o kê 3 chư x a p đượ 3 c p đào v tạo i và á s p g dụ p n c g @ bà z i @ bả p n, erộ p n c g e rã z i v tạ z i V z iệ v t l N x a l m. b)

Bộ 3 chỉ v t z i ê h u 3 c hấ l m p đ z i ể l m p xế s p hạ p n c g v tí p n g dụ p n c g KHD l N

Cá 3 c @ bộ 3 chỉ v t z iê h u 3 chấ l m p đ z iể l m p xế s p hạ p n c g v tí p n g dụ p n c g KHD l N p đượ 3 c v t e rì p nh @ bà m y v t e ro p n c g

Bả p n c g 3.3 – Bộ 3 chỉ v t z iê h u á s p g dụ p n c g p đố z i i vớ z i KHD l N

1 Bộ 3 chỉ v t z iê h u á s p g dụ p n c g p đố z i i vớ z i o khá 3 ch hà p n c g g do x a p nh p n c gh z iệ s p 3 có p đủ @ báo

3 cáo v tà z i 3 chí p nh 2 p nă l m

1.1.1 Bộ 3 chỉ v t z iê h u KHD l N v thô p n c g v thườ p n c g 26 @ bộ 1.2.2 Bộ 3 chỉ v t z iê h u KHD l N l s z iê h u p nhỏ 01 @ bộ 1.2.3 Bộ 3 chỉ v t z iê h u KHD l N l s z iê h u i v z i l mô 01 @ bộ

2 Bộ 3 chỉ v t z iê h u á s p g dụ p n c g p đố z i i vớ z i o khá 3 ch hà p n c g g do x a p nh p n c gh z iệ s p 3 chư x a 3 có p đủ

@ báo 3 cáo v tà z i 3 chí p nh 2 p nă l m

2.1 Bộ 3 chỉ v t z iê h u KHD l N l mớ z i v thà p nh y lậ s p 01 @ bộ 2.2 Bộ 3 chỉ v t z iê h u KHD l N p đ x a p n c g v t e ro p n c g c g z i x a z i p đoạ p n g dự á p n p đầ h u v tư 01 @ bộ

3 Bộ 3 chỉ v t z iê h u p đặ 3 c @ b z iệ v t p đố z i i vớ z i KHD l N 01 @ bộ

( l N c g h uồ p n: Phò p n c g Q h uả p n y lý e rủ z i e ro v tí p n g dụ p n c g, V z i e e v t z i p n @ b x a p n o k)

Kế v t 3 cấ h u @ bộ 3 chỉ v t z iê h u 3 chấ l m p đ z iể l m p xế s p hạ p n c g v tí p n g dụ p n c g KHD l N

Bộ 3 chỉ v t z iê h u 3 chấ l m p đ z iể l m p xế s p hạ p n c g v tí p n g dụ p n c g KHD l N c gồ l m: p xá 3 c p đị p nh q h u m y l mô,

3cá 3 c 3 chỉ v t z iê h u v tà z i 3 chí p nh, 3 cá 3 c 3 chỉ v t z iê h u s ph z i v tà z i 3 chí p nh, p đ z iể l m i và v t e rọ p n c g l số 3 củ x a 3 cá 3 c v thà p nh sphầ p n, 3 cá 3 c y lý g do p đ z iề h u 3 chỉ p nh hạ p n c g.

- Xá 3 c p đị p nh q h u m y l mô: Q h u m y l mô 3 củ x a g do x a p nh p n c gh z iệ s p ả p nh hưở p n c g p đế p n p nhó l m 3 cá 3 c 3 chỉ vt z iê h u v tà z i 3 chí p nh i và p đượ 3 c p xá 3 c p đị p nh 3 că p n 3 cứ v t e rê p n p đ z iể l m 3 củ x a 3 cá 3 c 3 chỉ v t z iê h u i vố p n 3 chủ l sở hữ h u, lsố y lượ p n c g y l x ao p độ p n c g, g do x a p nh v th h u v th h uầ p n i và v tổ p n c g v tà z i l sả p n 3 củ x a g do x a p nh p n c gh z iệ s p.

- Cá 3 c 3 chỉ v t z iê h u v tà z i 3 chí p nh: k Mọ z i g do x a p nh p n c gh z iệ s p v t e ro p n c g 3 cù p n c g p n c gà p nh o k z i p nh g do x a p nh p đề h u pđượ 3 c á s p g dụ p n c g 3 ch h u p n c g l mộ v t hệ v thố p n c g 3 cá 3 c p nhâ p n v tố e rủ z i e ro, hệ v th x a p n c g p đ z iể l m 3 cho 3 cá 3 c okhoả p n c g c g z iá v t e rị i và v t e rọ p n c g l số p đ z i o kè l m 3 củ x a 3 củ x a 3 cá 3 c p nhâ p n v tố é Đ z iể l m o khá 3 c @ b z iệ v t g d h u m y p nhấ v t

3chí p nh y là 3 cá 3 c g do x a p nh p n c gh z iệ s p 3 có q h u m y l mô o k z i p nh g do x a p nh o khá 3 c p nh x a h u l sẽ 3 có 3 cá 3 c o khoả p n c g c g z iá vt e rị 3 ch h uẩ p n 3 củ x a v từ p n c g p nhâ p n v tố o khá 3 c p nh x a h u. éĐể p đo y lườ p n c g o kế v t q h uả hoạ v t p độ p n c g 3 củ x a g do x a p nh p n c gh z iệ s p, V z i e e v t z i p nB x a p n o k v thự 3 c h z iệ p n

3chấ l m p đ z iể l m 3 cho 3 cá 3 c p nhó l m p nhâ p n v tố v tà z i 3 chí p nh s phả p n á p nh 3 cá 3 c l mặ v t o k z i p nh g do x a p nh 3 củ x a gdo x a p nh p n c gh z iệ s p @ b x ao c gồ l m:

 l Nhó l m 3 cá 3 c 3 chỉ v t z iê h u v th x a p nh o khoả p n: B x ao c gồ l m Hệ l số o khả p nă p n c g v th x a p nh v toá p n p n c gắ p n hạ p n i và o khả p nă p n c g v th x a p nh v toá p n v tứ 3 c v thờ z i.

 l Nhó l m 3 chỉ v t z iê h u hoạ v t p độ p n c g: B x ao c gồ l m i vò p n c g q h u x a m y i vố p n y lư h u p độ p n c g, i vò p n c g q h u x a m y hà p n c g v tồ p n o kho, i vò p n c g q h u x a m y 3 cá 3 c o khoả p n s phả z i v th h u.

 l Nhó l m 3 chỉ v t z iê h u 3 câ p n p nợ: B x ao c gồ l m hệ l số v tự v tà z i v t e rợ i và p nợ g dà z i hạ p n/ p n c g h uồ p n i vố p n

 l Nhó l m 3 chỉ v t z iê h u v th h u p nhậ s p: B x ao c gồ l m @ bố p n 3 chỉ v t z iê h u y là y lợ z i p nh h uậ p n c gộ s p/ g do x a p nh v th h u vth h uầ p n, y lợ z i p nh h uậ p n v từ hoạ v t p độ p n c g o k z i p nh g do x a p nh/ g do x a p nh v th h u v th h uầ p n, y lợ z i p nh h uậ p n l s x a h u v th h uế/ ivố p n 3 chủ l sở hữ h u @ bì p nh q h uâ p n, i và y lợ z i p nh h uậ p n v t e rướ 3 c v th h uế i và y lã z i/ y lã z i i v x a m y s phả z i v t e rả.

é Đá p nh c g z iá 3 cô p n c g 3 cụ p đo y lườ p n c g e rủ z i e ro v tí p n g dụ p n c g KHD l N

H z iệ p n v tạ z i, i vớ z i v tư 3 cá 3 ch y là l mộ v t v t e ro p n c g 3 cá 3 c p n c gâ p n hà p n c g v thươ p n c g l mạ z i p đầ h u v t z iê p n ở V z iệ v t lN x a l m á s p g dụ p n c g i và v thườ p n c g p x h u m yê p n 3 chỉ p nh l sử x a, 3 cậ s p p nhậ v t hệ v thố p n c g p xế s p hạ p n c g v tí p n g dụ p n c g pnộ z i

@bộ v t e ro p n c g 3 cô p n c g v tá 3 c q h uả p n y lý e rủ z i e ro v tí p n g dụ p n c g p đã 3 cho v thấ m y p nhữ p n c g p nỗ y lự 3 c y lớ p n y l x ao 3 củ x a

V z i e e v t z i p nB x a p n o k v t e ro p n c g i v z iệ 3 c v th z iế v t y lậ s p i và v từ p n c g @ bướ 3 c hoà p n v th z iệ p n 3 cá 3 c v thướ 3 c p đo, 3 cô p n c g 3 cụ ivà l mô hì p nh p đo y lườ p n c g e rủ z i e ro v tí p n g dụ p n c g Hệ v thố p n c g 3 chấ l m p đ z iể l m i và p xế s p hạ p n c g v tí p n g dụ p n c g KHD l N 3 củ x a V z i e e v t z i p nB x a p n o k p nhờ p đó p đã l m x a p n c g y lạ z i p nhữ p n c g o kế v t q h uả i và ý p n c ghĩ x a q h u x a p n v t e rọ p n c g vt e ro p n c g i v z iệ 3 c v thự 3 c h z iệ p n 3 cá 3 c l mụ 3 c v t z iê h u 3 ch z iế p n y lượ 3 c 3 củ x a V z i e e v t z i p nB x a p n o k p nó z i 3 ch h u p n c g i và hoạ v t pđộ p n c g q h uả p n y lý e rủ z i e ro v tí p n g dụ p n c g p nó z i e r z iê p n c g.

- Thứ p nhấ v t, hỗ v t e rợ q h uá v t e rì p nh e r x a q h u m yế v t p đị p nh v tí p n g dụ p n c g i và o k z iể l m l soá v t v tí p n g dụ p n c g

Vớ z i @ bộ 3 cá 3 c 3 chỉ v t z iê h u p đầ m y p đủ, p đá p nh c g z iá p nh z iề h u l mặ v t o k z i p nh g do x a p nh 3 củ x a o khá 3 ch hà p n c g,

3cô p n c g 3 cụ p xế s p hạ p n c g v tí p n g dụ p n c g o khá 3 ch hà p n c g g do x a p nh p n c gh z iệ s p 3 c h u p n c g 3 cấ s p v thô p n c g v t z i p n q h u x a p n vt e rọ p n c g 3 cho V z i e e v t z i p nB x a p n o k v t e ro p n c g i v z iệ 3 c e r x a q h u m yế v t p đị p nh v tí p n g dụ p n c g s phù hợ s p i vớ z i v tì p nh hì p nh v tà z i

3chí p nh, o k z i p nh g do x a p nh i và o khả p nă p n c g v t e rả p nợ 3 củ x a o khá 3 ch hà p n c g v th e eo p đị p nh hướ p n c g: Tì l m ok z iế l m, s phá v t v t e r z iể p n 3 cá 3 c o khá 3 ch hà p n c g v tố v t, p xế s p hạ p n c g 3 c x ao, y loạ z i @ bỏ g dầ p n o khỏ z i g d x a p nh l mụ 3 c h x a m y á s p g dụ p n c g 3 cá 3 c 3 ch h uẩ p n l mự 3 c, p đ z iề h u o k z iệ p n v tí p n g dụ p n c g, y lã z i l s h uấ v t v tí p n g dụ p n c g 3 c x ao hơ p n i vớ z i

3cá 3 c o khá 3 ch hà p n c g p xấ h u, o khá 3 ch hà p n c g 3 có i vấ p n p đề, p xế s p hạ p n c g v thấ s p, q h u x a p n hệ v tí p n g dụ p n c g okhô p n c g l m x a p n c g y lạ z i p nh z iề h u y lợ z i í 3 ch 3 cho V z i e e v t z i p nB x a p n o k.

- Thứ h x a z i, c gó s p s phầ p n hoà p n v th z iệ p n 3 chí p nh l sá 3 ch o khá 3 ch hà p n c g

Cá 3 c 3 chí p nh l sá 3 ch o khá 3 ch hà p n c g p như ư h u p đã z i i về y lã z i l s h uấ v t 3 cho i v x a m y, s phí, v tà z i l sả p n @ bảo pđả l m, c g z iớ z i hạ p n v tí p n g dụ p n c g p đượ 3 c p xâ m y g dự p n c g 3 că p n 3 cứ v th e eo 3 cá 3 c hạ p n c g e rủ z i e ro 3 củ x a o khá 3 ch hà p n c g p nê p n p đồ p n c g @ bộ, e rõ e rà p n c g i và h z iệ h u q h uả hơ p n l Nhì p n 3 ch h u p n c g, 3 cá 3 c o khá 3 ch hà p n c g 3 có v thứ hạ p n c g 3 cà p n c g 3 c x ao v thì 3 cá 3 c ư h u p đã z i i về v tí p n g dụ p n c g 3 cà p n c g p đượ 3 c l mở e rộ p n c g, v tươ p n c g p xứ p n c g i vớ z i vt z iề l m p nă p n c g l mà 3 cá 3 c o khá 3 ch hà p n c g p nà m y l sẽ l m x a p n c g y lạ z i 3 cho V z i e e v t z i p nB x a p n o k.

Ví g dụ: Vớ z i 3 cá 3 c o khá 3 ch hà p n c g 3 có l mứ 3 c p xế s p hạ p n c g AAA i và AA, i vớ z i l mụ 3 c v t z iê h u okhô p n c g p n c gừ p n c g v tă p n c g 3 cườ p n c g l mở e rộ p n c g, s phá v t v t e r z iể p n @ bề p n i vữ p n c g 3 cá 3 c l mố z i q h u x a p n hệ c g z iữ x a okhá 3 ch hà p n c g i và V z i e e v t z i p nB x a p n o k – Chí p nh l sá 3 ch l mở e rộ p n c g, s phá v t v t e r z iể p n, V z i e e v t z i p nB x a p n o k q h u m y pđị p nh: ( z i) p đá s p ứ p n c g v tố z i p đ x a i và o kị s p v thờ z i p nh h u 3 cầ h u i về TD, v t e rê p n 3 cơ l sở p đả l m @ bảo 3 cá 3 c v tỷ y lệ cg z iớ z i hạ p n x a p n v toà p n; ( z i z i) p đươ p n c g p nh z iê p n p đượ 3 c i v x a m y p n c gắ p n hạ p n s phươ p n c g v thứ 3 c i v x a m y hạ p n l mứ 3 c

( p nế h u 3 có m yê h u 3 cầ h u); ( z i z i z i) o khô p n c g @ bị á s p g dụ p n c g 3 cá 3 c 3 chí p nh l sá 3 ch hạ p n 3 chế v t e ro p n c g i v z iệ 3 c 3 cấ s p

TD p đố z i i vớ z i 3 cá 3 c y lĩ p nh i vự 3 c, p n c gà p nh o k z i p nh v tế l mà V z i e e v t z i p nB x a p n o k o khô p n c g ư h u v t z iê p n s phá v t v t e r z iể p n vt e ro p n c g v từ p n c g v thờ z i o kỳ; ( z i i v) p x e e l m p xé v t 3 cấ s p TD v tố z i p đ x a p đế p n 100% g dư p nợ i v x a m y, @ bảo y lã p nh okhô p n c g 3 có v tà z i l sả p n p đả l m @ bảo; ( i v) á s p g dụ p n c g y lã z i l s h uấ v t i v x a m y ư h u p đã z i i vớ z i @ b z iê p n p độ v thấ s p p nhấ v t vt e rê p n y lã z i l s h uấ v t 3 cơ l sở.

T e ro p n c g o kh z i p đó, p đố z i i vớ z i 3 cá 3 c o khá 3 ch hà p n c g 3 có l mứ 3 c p xế s p hạ p n c g C i và D, i vớ z i l mụ 3 c vt z iê h u v tă p n c g 3 cườ p n c g 3 cá 3 c @ b z iệ p n s phá s p p xử y lý p nợ p nhằ l m v th h u hồ z i p đượ 3 c p nợ i v x a m y – Chí p nh l sá 3 ch vth h u hồ z i p nợ, 3 cá 3 c 3 chí p nh l sá 3 ch v tươ p n c g ứ p n c g p đượ 3 c á s p g dụ p n c g p như l s x a h u: ( z i) o khô p n c g 3 cho i v x a m y lmớ z i, @ bảo y lã p nh, p đồ p n c g v thờ z i p đặ v t o khá 3 ch hà p n c g v t e ro p n c g g d z iệ p n o k z iể l m l soá v t p đặ 3 c @ b z iệ v t, v tă p n c g

3cườ p n c g 3 cá 3 c hoạ v t p độ p n c g p đô p n p đố 3 c, v thự 3 c h z iệ p n 3 cá 3 c @ b z iệ p n s phá s p p xử y lý p nợ p nhằ l m v th h u hồ z i pđượ 3 c p nợ i v x a m y 3 củ x a V z i e e v t z i p nB x a p n o k; ( z i z i) v thườ p n c g p x h u m yê p n s phả z i e rà l soá v t v tà z i l sả p n @ bảo p đả l m pđị p nh c g z iá y lạ z i i và m yê h u 3 cầ h u @ bổ l s h u p n c g v tà z i l sả p n @ bảo p đả p n ( p nế h u p đượ 3 c) é Đồ p n c g v thờ z i, hoà p n vth z iệ p n 3 cá 3 c v thủ v tụ 3 c 3 cầ p n v th z iế v t p để p xử y lý v tà z i l sả p n @ bảo p đả l m p nợ i v x a m y v th e eo q h u m y p đị p nh p để v th h u hồ z i p nợ.

- Thứ @ b x a, s phụ 3 c i vụ i v z iệ 3 c s phâ p n y loạ z i p nợ i và v t e rí 3 ch y lậ s p g dự s phò p n c g RRTD

Th e eo q h u m y p đị p nh 3 củ x a l N c gâ p n hà p n c g l Nhà p nướ 3 c V z iệ v t l N x a l m, Thô p n c g v tư l số 02/2013/TT- l NH l N l N p n c gà m y 21/01/2013 i và Thô p n c g v tư l số 09/2014/TT- l NH l N l N p n c gà m y 18/03/2014 l sử x a p đổ z i Thô p n c g v tư l số 02/2013/TT- l NH l N l N i về s phâ p n y loạ z i p nợ i và v t e rí 3 ch y lậ s p gdự s phò p n c g RRTD, TCTD 3 có p đủ o khả p nă p n c g i và p đ z iề h u o k z iệ p n v thì v thự 3 c h z iệ p n p xâ m y g dự p n c g

3chí p nh l sá 3 ch s phâ p n y loạ z i p nợ i và v t e rí 3 ch y lậ s p g dự s phò p n c g RRTD v th e eo s phươ p n c g s phá s p p đị p nh v tí p nh

3că p n 3 cứ i vào hệ v thố p n c g XHTD p nộ z i @ bộ.

V z i e e v t z i p nB x a p n o k s phâ p n y loạ z i 3 cá 3 c o khoả p n p nợ 3 củ x a o khá 3 ch hà p n c g i vào 3 cá 3 c p nhó l m p nợ v tươ p n c g ứ p n c g p đượ 3 c v thự 3 c h z iệ p n 3 că p n 3 cứ i vào o kế v t q h uả 3 củ x a hệ v thố p n c g XHTD p nộ z i @ bộ p như l s x a h u: lNhó l m 1 ( @ b x ao c gồ l m 3 cá 3 c hạ p n c g o khá 3 ch hà p n c g AAA, AA i và A), p nhó l m 2 ( @ b x ao c gồ l m hạ p n c g BBB, BB), p nhó l m 3 ( @ b x ao c gồ l m hạ p n c g B, CCC, CC), p nhó l m 4 (hạ p n c g C) i và p nhó l m 5 (hạ p n c g D).

Có v thể v thấ m y, i v z iệ 3 c s phâ p n y loạ z i p nợ i và v t e rí 3 ch y lậ s p g dự s phò p n c g RRTD 3 că p n 3 cứ v th e eo XHTD 3 củ x a o khá 3 ch hà p n c g p như v t e rê p n p đã c g z i x a v tă p n c g v tí p nh 3 chủ p độ p n c g, y l z i p nh hoạ v t e rấ v t p nh z iề h u

3cho V z i e e v t z i p nB x a p n o k 3 cũ p n c g p như 3 cá 3 c l NH o khá 3 c V z iệ 3 c s phâ p n y loạ z i p nợ i và v t e rí 3 ch y lậ s p g dự s phò p n c g erủ z i e ro p đã p đượ 3 c v thự 3 c h z iệ p n p đú p n c g v th e eo q h u x a p n p đ z iể l m p đá p nh c g z iá i về o khả p nă p n c g v t e rả p nợ v tổ p n c g vthể 3 củ x a o khá 3 ch hà p n c g, 3 chứ o khô p n c g q h uá s phụ v th h uộ 3 c i vào l mộ v t g dấ h u h z iệ h u p đơ p n y lẻ y là l số p n c gà m y q h uá hạ p n 3 củ x a l mộ v t l mó p n i v x a m y p như q h u m y p đị p nh 3 củ x a l NH l N l N v tạ z i p đ z iề h u 6, Q h u m yế v t p đị p nh l số 493/2005/Q é Đ- l NH l N l N.

- Thứ v tư, p đã p đị p nh p n c ghĩ x a v tì p nh v t e rạ p n c g o khô p n c g v t e rả p đượ 3 c p nợ v th e eo B x a l s e e y l II

H z iệ p n v tạ z i, V z i e e v t z i p nB x a p n o k p đã p đư x a e r x a p đị p nh p n c ghĩ x a v tì p nh v t e rạ p n c g o khô p n c g v t e rả p đượ 3 c p nợ 3 củ x a okhá 3 ch hà p n c g v th e eo B x a l s e e y l II, p đ z iề h u p nà m y 3 có ý p n c ghĩ x a q h u m yế v t p đị p nh v t e ro p n c g i v z iệ 3 c s phâ p n y loạ z i v tà z i okhoả p n o khá 3 ch hà p n c g i vào v tà z i o khoả p n v tố v t i và v tà z i o khoả p n p xấ h u, y là 3 cơ l sở p để p xâ m y g dự p n c g hệ vthố p n c g

XHTD v th e eo s phươ p n c g s phá s p l mô hì p nh v thố p n c g o kê.

T h u m y p đã s phá v t h h u m y p nhữ p n c g p đó p n c g c gó s p p nhấ v t p đị p nh v t e ro p n c g i v z iệ 3 c p nâ p n c g 3 c x ao h z iệ h u q h uả e r x a q h u m yế v t p đị p nh v tí p n g dụ p n c g i và q h uả p n y lý g d x a p nh l mụ 3 c v tí p n g dụ p n c g, l so p n c g p đo y lườ p n c g e rủ z i e ro v tí p n g dụ p n c g KHD l N 3 củ x a V z i e e v t z i p nB x a p n o k i vẫ p n 3 cò p n v tồ p n v tạ z i p nh z iề h u hạ p n 3 chế l s x a h u:

Sự 3 cầ p n v th z iế v t p xâ m y g dự p n c g l mô hì p nh p đo y lườ p n c g PD 3 củ x a KHD l N v th e eo B x a l s e e y l II

lNhằ l m o khắ 3 c s phụ 3 c p nhữ p n c g hạ p n 3 chế 3 củ x a p xế s p hạ p n c g v tí p n g dụ p n c g KHD l N v th e eo s phươ p n c g s phá s p

3ch h u m yê p n c g z i x a h z iệ p n v tạ z i, p đồ p n c g v thờ z i v t z iế p n v tớ z i 3 ch h uẩ p n hó x a p đo y lườ p n c g e rủ z i e ro v tí p n g dụ p n c g.

KHD l N v th e eo B x a l s e e y l II, i v z iệ 3 c p xâ m y g dự p n c g l mô hì p nh p đo y lườ p n c g PD 3 củ x a KHD l N y là vth e eo s phươ p n c g s phá s p v thố p n c g o kê hướ p n c g v tớ z i 3 ch h uẩ p n B x a l s e e y l II y là i vô 3 cù p n c g 3 cầ p n v th z iế v t, c gó s p sphầ p n q h u x a p n v t e rọ p n c g i vào i v z iệ 3 c v tí p nh v toá p n i vố p n o k z i p nh v tế 3 cho p n c gâ p n hà p n c g, p xâ m y g dự p n c g 3 ch z iế p n ylượ 3 c s phâ p n @ bổ i vố p n, p đá p nh c g z iá 3 cá 3 c p đơ p n i vị o k z i p nh g do x a p nh v t e rê p n c g z iá v t e rị y lợ z i p nh h uậ p n p đã p đ z iề h u

3chỉ p nh e rủ z i e ro, p đị p nh cg z iá o khoả p n i v x a m y, v tí p nh v toá p n i và v t e rí 3 ch y lậ s p g dự s phò p n c g e rủ z i e ro v tí p n g dụ p n c g.

Ứ p n c g g dụ p n c g l mô hì p nh y lo c g z i l s v t z i 3 c i vào p xâ m y g dự p n c g l mô hì p nh p đo y lườ p n c g p xá 3 c l s h uấ v t

Ch h uẩ p n @ bị g dữ y l z iệ h u

3.2.1.1 é Đ z iể l m q h u x a p n l sá v t i và o kỳ p đá p nh c g z iá

- é Đ z iể l m q h u x a p n l sá v t: Do @ báo 3 cáo v tà z i 3 chí p nh 3 củ x a 3 cá 3 c g do x a p nh p n c gh z iệ s p v thườ p n c g p đượ 3 c ylậ s p 3 cho p nă l m v tà z i 3 chí p nh @ b x ao c gồ l m 12 v thá p n c g, p đ z iể l m q h u x a p n l sá v t p đượ 3 c p xá 3 c p đị p nh i vào 3 c h uố z i pnă l m.

- Kỳ p đá p nh c g z iá: Kỳ p đá p nh c g z iá p đượ 3 c p xá 3 c p đị p nh y là 12 v thá p n c g v t z iế s p v th e eo p đ z iể l m q h u x a p n lsá v t, s phù hợ s p i vớ z i m yê h u 3 cầ h u 3 củ x a B x a l s e e y l II v t e ro p n c g i v z iệ 3 c ướ 3 c v tí p nh p xá 3 c l s h uấ v t o khô p n c g v t e rả pđượ 3 c p nợ 3 củ x a o khá 3 ch hà p n c g v t e ro p n c g 1 p nă l m v t z iế s p v th e eo (B x a l s e e y l II,2006, é Đoạ p n 447).

3.2.1.2 é Đị p nh p n c ghĩ x a o khá 3 ch hà p n c g Tố v t/Xấ h u

Kế v t q h uả 3 củ x a l mô hì p nh y là P( p x) - p xá 3 c l s h uấ v t o khá 3 ch hà p n c g 3 ch h u m yể p n p nợ p xấ h u, p đượ 3 c h z iể h u v tươ p n c g v tự PD i vì p đị p nh p n c ghĩ x a o khá 3 ch hà p n c g 3 có p nợ p xấ h u c gầ p n v tươ p n c g p đồ p n c g i vớ z i p đị p nh pn c ghĩ x a v tì p nh v t e rạ p n c g o khô p n c g v t e rả p đượ 3 c p nợ v th e eo B x a l s e e y l II T e rê p n 3 cơ l sở p đó, o khá 3 ch hà p n c g Tố v t/

Xấ h u p đượ 3 c p xá 3 c p đị p nh v th e eo p n c g h u m yê p n v tắ 3 c l s x a h u:

- Khá 3 ch hà p n c g p đượ 3 c p xá 3 c p đị p nh y là Xấ h u p nế h u o khá 3 ch hà p n c g p đó p x h uấ v t h z iệ p n í v t p nhấ v t l mộ v t ylầ p n v t e ro p n c g g d x a p nh l sá 3 ch l Nợ p xấ h u v t e ro p n c g o kỳ p đá p nh c g z iá Khá 3 ch hà p n c g Xấ h u 3 chỉ p đượ 3 c v tí p nh lmộ v t y lầ p n v tạ z i v thờ z i p đ z iể l m 3 ch h u m yể p n p nợ p xấ h u y lầ p n p đầ h u v t z iê p n.

- Khá 3 ch hà p n c g v tố v t y là o khá 3 ch hà p n c g o khô p n c g 3 có v t e ro p n c g g d x a p nh l sá 3 ch l Nợ p xấ h u v t e ro p n c g o kỳ pđá p nh c g z iá.

3.2.1.3 Kế v t q h uả v th h u v thậ s p g dữ y l z iệ h u

Dữ y l z iệ h u v th h u v thậ s p p đượ 3 c l s x a h u o kh z i y là l m l sạ 3 ch

S x a h u q h uá v t e rì p nh y là l m l sạ 3 ch g dữ y l z iệ h u, l số y lượ p n c g o khá 3 ch hà p n c g v tố v t i và p xấ h u 3 cò p n y lạ z i p đượ 3 c v t e rì p nh

Bả p n c g 3.4 - Số y lượ p n c g o khá 3 ch hà p n c g Xấ h u i và v tổ p n c g l số o khá 3 ch hà p n c g l s x a h u o kh z i y là l m l sạ 3 ch gdữ y l z iệ h u

Số y lượ p n c g o khá 3 ch hà p n c g

Tổ p n c g l số o khá 3 ch hà p n c g

Tỷ y lệ o khá 3 ch hà p n c g

Xấ h u lNô p n c g, y lâ l m, p n c gư p n c gh z iệ s p 0 201 0.00%Thươ p n c g l mạ z i, g dị 3 ch i vụ 332 2073 16.02%

Cô p n c g p n c gh z iệ s p p nhẹ ( @ b x ao c gồ l m l sả p n p x h uấ v t pn c g h u m yê p n y l z iệ h u i và 3 chế @ b z iế p n v thự 3 c s phẩ l m) 181 1404 12.89%

Cô p n c g p n c gh z iệ s p p nặ p n c g ( @ b x ao c gồ l m o kh x a z i v thá 3 c okhoá p n c g l sả p n, g dầ h u i và c g x a l s) 5 129 3.88%

Vậ p n v tả z i i và o kho @ bã z i 142 687 20.67%

Phâ p n o khú 3 c o khá 3 ch hà p n c g

Phâ p n o khú 3 c o khá 3 ch hà p n c g g do x a p nh p n c gh z iệ s p v th e eo q h u m y l mô 3 chủ m yế h u g dự x a v t e rê p n l N c ghị pđị p nh 56/2008/ l N é Đ-CP i về hỗ v t e rợ i v z iệ 3 c s phâ p n 3 ch z i x a g do x a p nh p n c gh z iệ s p i vừ x a i và p nhỏ Th e eo p đó, q h u m y l mô g do x a p nh p n c gh z iệ s p i vừ x a i và p nhỏ p đượ 3 c 3 ch z i x a e r x a 3 l mứ 3 c: l s z iê h u p nhỏ, p nhỏ i và i vừ x a g dự x a vt e rê p n v tổ p n c g p n c g h uồ p n i vố p n ( v tươ p n c g p đươ p n c g i vớ z i Tổ p n c g v tà z i l sả p n v t e ro p n c g @ bả p n c g 3 câ p n p đố z i o kế v toá p n) hoặ 3 c l số y lượ p n c g y l x ao p độ p n c g @ bì p nh q h uâ p n, v t e ro p n c g p đó v tổ p n c g p n c g h uồ p n i vố p n y là v t z iê h u 3 chí ư h u v t z iê p n. Phâ p n o khú 3 c g do x a p nh p n c gh z iệ s p v th e eo l N c ghị p đị p nh 56 p đượ 3 c v t e rì p nh @ bà m y 3 cụ v thể v t e ro p n c g Bả p n c g

3.5 Bả p n c g 3.5 – Phâ p n o khú 3 c KHD l N l N c ghị p đị p nh 56 lNhó l m pn c gà p nh

Số y l x ao p độ p n c g Tổ p n c g pn c g h uồ p n ivố p n

I. lNô p n c g, y lâ l m pn c gh z iệ s p ivà v thủ m y l sả p n

10 pn c gườ z i v t e rở px h uố p n c g

20 v tỷ p đồ p n c g vt e rở p x h uố p n c g vtừ v t e rê p n 10 pn c gườ z i pđế p n

200 p n c gườ z i vtừ v t e rê p n 20 v tỷ pđồ p n c g p đế p n 100 vtỷ p đồ p n c g vtừ v t e rê p n 200 pn c gườ z i pđế p n

Cô p n c g pn c gh z iệ s p i và pxâ m y g dự p n c g

10 pn c gườ z i v t e rở px h uố p n c g

20 v tỷ p đồ p n c g vt e rở p x h uố p n c g vtừ v t e rê p n 10 pn c gườ z i pđế p n

200 p n c gườ z i vtừ v t e rê p n 20 v tỷ pđồ p n c g p đế p n 100 vtỷ p đồ p n c g vtừ v t e rê p n 200 pn c gườ z i pđế p n

Thươ p n c g lmạ z i i và gdị 3 ch i vụ

10 pn c gườ z i v t e rở px h uố p n c g

10 v tỷ p đồ p n c g vt e rở p x h uố p n c g vtừ v t e rê p n 10 pn c gườ z i p đế p n

50 p n c gườ z i vtừ v t e rê p n 10 v tỷ pđồ p n c g p đế p n 50 vtỷ p đồ p n c g vtừ v t e rê p n 50 pn c gườ z i p đế p n

( l N c g h uồ p n: l N c ghị p đị p nh 56/2008/ l N é Đ-CP i về hỗ v t e rợ i v z iệ 3 c s phâ p n 3 ch z i x a g do x a p nh p n c gh z iệ s p i vừ x a i và p nhỏ,2008)

Tổ p n c g v tà z i l sả p n p đượ 3 c v tá 3 c c g z iả y lự x a 3 chọ p n y là l m v t z iê h u 3 chí s phâ p n o khú 3 c o khá 3 ch hà p n c g gdo x a p nh p n c gh z iệ s p v th e eo q h u m y l mô T z iê h u 3 chí p nà m y s phù hợ s p i vớ z i l N c ghị p đị p nh 56 3 cũ p n c g p như 3 cho sphé s p s phả p n á p nh v tố v t hơ p n q h u m y l mô 3 củ x a g do x a p nh p n c gh z iệ s p l so i vớ z i Vố p n 3 chủ l sở hữ h u i và

Do x a p nh v th h u é Đố z i i vớ z i s phâ p n o khú 3 c o khá 3 ch hà p n c g v th e eo p n c gà p nh p n c ghề, g dự x a v t e rê p n v thự 3 c v t e rạ p n c g gdữ y l z iệ h u v th h u v thậ s p p đượ 3 c, o khá 3 ch hà p n c g g do x a p nh p n c gh z iệ s p 3 có v thể p đượ 3 c s phâ p n y loạ z i v th e eo 4 sphâ p n o khú 3 c p như v t e ro p n c g Bả p n c g 3.6.

Bả p n c g 3.6 - Cá 3 c l mứ 3 c s phâ p n o khú 3 c g do x a p nh p n c gh z iệ s p v th e eo q h u m y l mô

Tổ p n c g v tà z i l sả p n ( v tỷ p đồ p n c g)

Do x a p nh p n c gh z iệ s p l s z iê h u p nhỏ

Do x a p nh p n c gh z iệ s p p nhỏ

Do x a p nh p n c gh z iệ s p i vừ x a

Do x a p nh p n c gh z iệ s p y lớ p n

Cô p n c g p n c gh z iệ s p p nhẹ Dướ z i 7 Dướ z i 20 Dướ z i 150 T e rê p n 150 Thươ p n c g l mạ z i i và g dị 3 ch i vụ Dướ z i 4 Dướ z i 10 Dướ z i 100 T e rê p n 100

Xâ m y g dự p n c g ( @ b x ao c gồ l m 3 cả vth z i 3 cô p n c g i và p xâ m y y lắ s p) Dướ z i 7 Dướ z i 20 Dướ z i 150 T e rê p n 150

Vậ p n v tả z i i và o kho @ bã z i Dướ z i 4 Dướ z i 10 Dướ z i 70 T e rê p n 70

Lự x a 3 chọ p n l mẫ h u p xâ m y g dự p n c g l mô hì p nh: v th e eo s phâ p n o khú 3 c o khá 3 ch hà p n c g v th e eo q h u m y lmô i và p n c gà p nh.

- Do x a p nh p n c gh z iệ s p l s z iê h u p nhỏ ( k M z i 3 c e ro S k ME): l mộ v t l mô hì p nh 3 cho v tấ v t 3 cả 3 cá 3 c p n c gà p nh pn c ghề

- Do x a p nh p n c gh z iệ s p p nhỏ (S k ME): l mộ v t l mô hì p nh 3 cho v tấ v t 3 cả 3 cá 3 c p n c gà p nh p n c ghề

- Do x a p nh p n c gh z iệ s p i vừ x a i và y lớ p n: l mộ v t l mô hì p nh 3 cho v từ p n c g p n c gà p nh l s x a h u:

 Thươ p n c g l mạ z i i và g dị 3 ch i vụ;

 Vậ p n v tả z i i và o kho @ bã z i; i và

 l N c gà p nh o khá 3 c: 3 cá 3 c p n c gà p nh o khá 3 c l sẽ l sử g dụ p n c g l mô hì p nh p đã p đượ 3 c p xâ m y g dự p n c g v từ

Số y lượ p n c g o khá 3 ch hà p n c g v t e ro p n c g 6 s phâ p n o khú 3 c p đượ 3 c v t e rì p nh @ bà m y ở Bả p n c g 3.7

Bả p n c g 3.7 - Số y lượ p n c g o khá 3 ch hà p n c g v t e ro p n c g 6 s phâ p n o khú 3 c

Số y lượ p n c g o khá 3 ch hà p n c g v tố v t

Số y lượ p n c g o khá 3 ch hà p n c g o khô p n c g v t e rả p đượ 3 c p nợ

Thươ p n c g l mạ z i i và g dị 3 ch i vụ 430 106 536

Vậ p n v tả z i i và o kho @ bã z i 174 78 252 lNhỏ 886 117 1003

Tạo @ b z iế p n

Cá 3 c @ b z iế p n v tà z i 3 chí p nh p đượ 3 c v tí p nh v toá p n g dự x a i vào 3 cá 3 c 3 chỉ v t z iê h u v t e rê p n @ báo 3 cáo v tà z i

3chí p nh Cá 3 c @ b z iế p n v tà z i 3 chí p nh s phả z i v thể h z iệ p n p đượ 3 c p đầ m y p đủ v tì p nh hì p nh v tà z i 3 chí p nh 3 củ x a g do x a p nh pn c gh z iệ s p ( i ví g dụ: v th x a p nh o khoả p n, y lợ z i p nh h uậ p n, p đò p n @ bẩ m y ). éĐể p xâ m y g dự p n c g @ b z iế p n v tà z i 3 chí p nh, o khá 3 ch hà p n c g Tố v t l sẽ l sử g dụ p n c g @ báo 3 cáo v tà z i 3 chí p nh

3củ x a p nă l m p x-1, p nă l m p x-2 i và p nă l m p x-3 ( o khô p n c g 3 chấ s p p nhậ p n o khá 3 ch hà p n c g v th z iế h u @ bấ v t o kỳ @ báo

3cáo v tà z i 3 chí p nh p nào) T e ro p n c g o kh z i p đó, o khá 3 ch hà p n c g Xấ h u p đượ 3 c c gh z i p nhậ p n p nă l m p x 3 có v thể pđượ 3 c l sử g dụ p n c g @ báo 3 cáo v tà z i 3 chí p nh 3 củ x a p nă l m p x-2, p x-3 v th x a m y i vì l sử g dụ p n c g p nă l m p x-1 p nế h u

3cá 3 c 3 chỉ v t z iê h u p nă l m p x-1 @ bị v th z iế h u g do o khá 3 ch hà p n c g p xấ h u p nă l m p x v thườ p n c g o khô p n c g 3 có @ báo 3 cáo vtà z i 3 chí p nh 3 củ x a p nă l m v t e rướ 3 c p đó.

Tổ p n c g l số 482 3 chỉ v t z iê h u ( @ b z iế p n) v tà z i 3 chí p nh v th e eo 3 cá 3 c s phươ p n c g g d z iệ p n v tà z i 3 chí p nh 3 củ x a gdo x a p nh p n c gh z iệ s p p đã p đượ 3 c v tạo e r x a v t e rướ 3 c o kh z i p đư x a i vào s phâ p n v tí 3 ch o kỹ hơ p n v th e eo 8 p nhó l m 3 chỉ vt z iê h u, p đượ 3 c v t e rì p nh @ bà m y ở Bả p n c g 3.8 T e ro p n c g l số 3 cá 3 c 3 chỉ v t z iê h u v tà z i 3 chí p nh, l mộ v t p nử x a y là 3 cá 3 c

3chỉ v t z iê h u v tă p n c g v t e rưở p n c g 3 củ x a 3 cá 3 c @ b z iế p n v tà z i 3 chí p nh D x a p nh l sá 3 ch 3 ch z i v t z iế v t 3 cá 3 c 3 chỉ v t z iê h u v tà z i

3chí p nh p đượ 3 c v t e rì p nh @ bà m y v tạ z i Phụ y lụ 3 c 04 – k M z i p nh họ x a 3 cá 3 c @ b z iế p n v tà z i 3 chí p nh i và s ph z i v tà z i

Bả p n c g 3.8 - Số y lượ p n c g @ b z iế p n v tà z i 3 chí p nh

STT l Nhó l m 3 chỉ v t z iê h u Số y lượ p n c g

1 Chỉ v t z iê h u i về 3 cấ h u v t e rú 3 c v tà z i l sả p n/ p nợ 76

2 Chỉ v t z iê h u s phâ p n v tí 3 ch hoạ v t p độ p n c g o k z i p nh g do x a p nh 27

4 Chỉ v t z iê h u p đò p n @ bẩ m y i và 3 câ p n p nợ 17

5 Chỉ v t z iê h u v th x a p nh o khoả p n 33

6 Chỉ v t z iê h u y lợ z i p nh h uậ p n 36

8 Chỉ v t z iê h u v tă p n c g v t e rưở p n c g 3 củ x a 3 cá 3 c @ b z iế p n 241

3.2.2.2 B z iế p n s ph z i v tà z i 3 chí p nh

Cá 3 c 3 chỉ v t z iê h u s ph z i v tà z i 3 chí p nh p đượ 3 c v tổ p n c g hợ s p v từ hệ v thố p n c g p xế s p hạ p n c g v tí p n g dụ p n c g p nộ z i

@bộ p đượ 3 c v t e r z iể p n o kh x a z i v từ p nă l m 2008 p để p đá p nh c g z iá hoạ v t p độ p n c g 3 củ x a g do x a p nh p n c gh z iệ s p q h u x a 3 cá 3 c pnă l m Dự x a v t e rê p n v thô p n c g v t z i p n s ph z i v tà z i 3 chí p nh v th h u v thậ s p p đượ 3 c, 3 cá 3 c @ b z iế p n s ph z i v tà z i 3 chí p nh p đượ 3 c pxâ m y g dự p n c g i vớ z i l mụ 3 c v t z iê h u @ b x ao q h uá v t p đầ m y p đủ 3 cá 3 c m yế h u v tố p như v t e rì p nh p độ q h uả p n y lý, l mô z i vt e rườ p n c g p nộ z i @ bộ, q h u x a p n hệ i vớ z i p n c gâ p n hà p n c g 3 cũ p n c g p như 3 cá 3 c m yế h u v tố ả p nh hưở p n c g p đế p n pn c gà p nh i v i v

33 @ b z iế p n s ph z i v tà z i 3 chí p nh p đượ 3 c y lự x a 3 chọ p n v từ 3 cá 3 c @ b z iế p n v tồ p n v tạ z i 3 ch h u p n c g ở 3 @ bộ 3 chỉ vt z iê h u o khá 3 c p nh x a h u p như v t e rì p nh @ bà m y ở Bả p n c g 3.9 l Nhằ l m l mụ 3 c v t z iê h u y lự x a 3 chọ p n p đượ 3 c v tố z i p đ x a l số

@b z iế p n s ph z i v tà z i 3 chí p nh v t e ro p n c g g d x a p nh l sá 3 ch @ b x a p n p đầ h u, 3 cá 3 c @ b z iế p n 3 có ý p n c ghĩ x a c g z iả z i v thí 3 ch v tươ p n c g vtự p đề h u p đượ 3 c y lự x a 3 chọ p n T e ro p n c g l số 33 @ b z iế p n, 3 có 12 @ b z iế p n s ph z i v tà z i 3 chí p nh 3 có l mặ v t v t e ro p n c g 3 cả

3 @ bộ 3 chỉ v t z iê h u Số @ b z iế p n 3 cò p n y lạ z i p đượ 3 c e rú v t e r x a v từ @ bộ 3 chỉ v t z iê h u 3 c h uố z i 3 cù p n c g T e ro p n c g p đó, pnhữ p n c g @ b z iế p n o khô p n c g 3 có v t e ro p n c g h x a z i @ bộ 3 chỉ v t z iê h u @ b x a p n p đầ h u p đượ 3 c p xá 3 c p đị p nh p như y là g dữ y l z iệ h u

D x a p nh l sá 3 ch 3 ch z i v t z iế v t @ b z iế p n s ph z i v tà z i 3 chí p nh p đượ 3 c v t e rì p nh @ bà m y v tạ z i Phụ y lụ 3 c 04 – k M z i p nh họ x a 3 cá 3 c @ b z iế p n v tà z i 3 chí p nh i và s ph z i v tà z i 3 chí p nh.

Bả p n c g 3.9 - Số y lượ p n c g @ b z iế p n s ph z i v tà z i 3 chí p nh

Bộ 3 chỉ v t z iê h u 2960 Bộ 3 chỉ v t z iê h u 305 Số y lượ p n c g

Doà p nh pn c gh z iệ s p i vừ x a ivà p nhỏ 33 @ b z iế p n

Cá 3 c @ b z iế p n s ph z i v tà z i 3 chí p nh p đượ 3 c 3 ch z i x a e r x a v thà p nh 5 p nhó l m Số y lượ p n c g @ b z iế p n s ph z i v tà z i

3chí p nh ở l mỗ z i p nhó l m p đượ 3 c v t e rì p nh @ bà m y v t e ro p n c g Bả p n c g 3.10.

Bả p n c g 3.10 - Tổ p n c g hợ s p l số y lượ p n c g @ b z iế p n s ph z i v tà z i 3 chí p nh v t e ro p n c g l mỗ z i p nhó l m

STT l Nhó l m 3 chỉ v t z iê h u Số y lượ p n c g

1 Khả p nă p n c g v th x a p nh v toá p n 3 củ x a okhá 3 ch hà p n c g 2 Khả p nă p n c g v th x a p nh v toá p n p nợ v t e r h u p n c g ivà gdà z i hạ p n

2 T e rì p nh p độ q h uả p n y lý i và l mô z i vt e rườ p n c g p nộ z i @ bộ 10 K z i p nh p n c gh z iệ l m 3 củ x a p n c gườ z i v t e rự 3 c v t z iế s p q h uả p n y lý

3 Q h u x a p n hệ i vớ z i p n c gâ p n hà p n c g 9 Tì p nh v t e rạ p n c g p nợ 3 cá 3 c p n c gâ p n hà p n c g okhá 3 c v t e ro p n c g 12 v thá p n c g q h u x a

4 Cá 3 c m yế h u v tố ả p nh hưở p n c g pn c gà p nh 3 Chí p nh l sá 3 ch y l z iê p n q h u x a p n 3 củ x a 3 chí p nh sphủ

Cá 3 c m yế h u v tố ả p nh hưở p n c g v tớ z i hoạ v t p độ p n c g o k z i p nh g do x a p nh

3củ x a gdo x a p nh p n c gh z iệ s p

9 Sự s phụ v th h uộ 3 c m yế h u v tố p đầ h u i vào

Là l m l sạ 3 ch g dữ y l z iệ h u

3.2.3.1 Phâ p n v tí 3 ch v t e rườ p n c g hợ s p v th z iế h u v thô p n c g v t z i p n

Th e eo 3 ch z iề h u p n c g x a p n c g, @ bấ v t o kỳ q h u x a p n l sá v t p nào 3 có l số y lượ p n c g @ b z iế p n @ bị v th z iế h u v thô p n c g v t z i p n ylớ p n hơ p n hoặ 3 c @ bằ p n c g 30% l sẽ @ bị y loạ z i @ bỏ Tươ p n c g v tự p như i vậ m y v th e eo 3 ch z iề h u g dọ 3 c, @ bấ v t o kỳ

@b z iế p n p nào 3 có l số q h u x a p n l sá v t @ bị v th z iế h u y lớ p n hơ p n hặ 3 c @ bằ p n c g 30% l sẽ @ bị y loạ z i @ bỏ.

S x a h u o kh z i s phâ p n v tí 3 ch g dữ y l z iệ h u 3 cho v thấ m y o khô p n c g 3 có q h u x a p n l sá v t p nào @ bị y loạ z i @ bỏ Cá 3 c vt e rườ p n c g hợ s p v th z iế h u v thô p n c g v t z i p n p đượ 3 c c gắ p n c g z iá v t e rị p đặ 3 c @ b z iệ v t -999999999 p để v thự 3 c h z iệ p n sphâ p n v tí 3 ch v thê l m Kế v t q h uả s phâ p n v tí 3 ch v t e rườ p n c g hợ s p v th z iế h u v thô p n c g v t z i p n p đượ 3 c v t e rì p nh @ bà m y vt e ro p n c g Phụ y lụ 3 c 04 – k M z i p nh họ x a 3 cá 3 c @ b z iế p n v tà z i 3 chí p nh i và s ph z i v tà z i 3 chí p nh.

3.2.3.2 Dấ h u o kỳ i vọ p n c g 3 củ x a @ b z iế p n

Xá 3 c p đị p nh g dấ h u o kỳ i vọ p n c g g dươ p n c g h x a m y â l m 3 cho l mỗ z i @ b z iế p n y là l mộ v t @ bướ 3 c q h u x a p n v t e rọ p n c g ivà q h u m yế v t p đị p nh v t e ro p n c g i v z iệ 3 c y lự x a 3 chọ p n @ b z iế p n 3 cho l mô hì p nh Dấ h u 3 củ x a 3 cá 3 c @ b z iế p n 3 cho @ b z iế v t lsự ả p nh hưở p n c g 3 củ x a v từ p n c g @ b z iế p n i và P( p x) Dấ h u â l m 3 cho v thấ m y c g z iá v t e rị 3 củ x a 3 chỉ v t z iê h u 3 c x ao g dẫ p n vtớ z i P( p x) v thấ s p i và p n c gượ 3 c y lạ z i p đố z i i vớ z i g dấ h u g dươ p n c g Ví g dụ, c g z iá v t e rị @ b z iế p n Tổ p n c g p nợ/Tổ p n c g v tà z i l sả p n 3 cà p n c g 3 c x ao v thì c g z iá v t e rị P( p x) 3 cà p n c g 3 c x ao T e ro p n c g v t e rườ p n c g hợ s p p nà m y, g dấ h u o kỳ i vọ p n c g

Dấ h u o kỳ i vọ p n c g hỗ v t e rợ i v z iệ 3 c y lự x a 3 chọ p n @ b z iế p n 3 c h uố z i 3 cù p n c g @ bở z i i vì g dấ h u 3 củ x a hệ l số ướ 3 c ylượ p n c g p đượ 3 c v t e ro p n c g s phươ p n c g v t e rì p nh 3 c h uố z i 3 cù p n c g s phả z i s phù hợ s p i vớ z i c g z iả v th h u m yế v t p đặ v t e r x a @ b x a p n pđầ h u Ví g dụ, p nế h u g dấ h u 3 củ x a Hệ l số ướ 3 c y lượ p n c g v tươ p n c g ứ p n c g i vớ z i 3 chỉ v t z iê h u l Nợ/Vố p n Chủ l sở hữ h u o khô p n c g 3 chí p nh p xá 3 c, 3 có p n c ghĩ x a y là l Nợ/Vố p n 3 chủ l sở hữ h u 3 c x ao g dẫ p n v tớ z i PD v thấ s p hơ p n vthì @ b z iế p n p nà m y l sẽ o khô p n c g p đượ 3 c y lự x a 3 chọ p n.

Dấ h u o kỳ i vọ p n c g 3 củ x a l mộ v t l số @ b z iế p n p như Tă p n c g v t e rưở p n c g g do x a p nh v th h u v t e rê p n v t z iề p n i và 3 cá 3 c o khoả p n v tươ p n c g p đươ p n c g v t z iề p n 3 có v thể l m x a p n c g 3 cả g dấ h u â l m i và g dấ h u g dươ p n c g @ bở z i i vì c g z iá v t e rị 3 củ x a

@b z iế p n o khô p n c g v thể p xá 3 c p đị p nh l mứ 3 c P( p x).

B z iế p n s ph z i v tà z i 3 chí p nh o khô p n c g 3 cầ p n s phả z i p đượ 3 c p xá 3 c p đị p nh g dấ h u o kì i vọ p n c g i vì l s x a h u q h uá vt e rì p nh 3 ch h u m yể p n p đổ z i @ b z iế p n, c g z iá v t e rị @ b x a p n p đầ h u l sẽ p đượ 3 c 3 ch h u m yể p n p đổ z i v thà p nh c g z iá v t e rị WOE i và cg z iá v t e rị WOE y l h uô p n 3 có 3 ch z iề h u â l m i vớ z i P( p x) Do p đó, hệ l số 3 củ x a 3 cá 3 c @ b z iế p n s ph z i v tà z i 3 chí p nh pđề h u 3 có c g z iá v t e rị â l m.

Phâ p n v tí 3 ch p đơ p n @ b z iế p n

Phâ p n v tí 3 ch p đơ p n @ b z iế p n v thự 3 c h z iệ p n 3 cho g dữ y l z iệ h u 3 củ x a v từ p n c g l mẫ h u g dữ y l z iệ h u v th e eo 3 cá 3 c l mô hì p nh Cá 3 c @ b z iế p n v tà z i 3 chí p nh l s x a h u o kh z i 3 ch h u m yể p n p đổ z i i về g dạ p n c g y lo c g z i v t, v thự 3 c h z iệ p n 3 ch h uẩ p n hó x a, vtí p nh AUROC p để o k z iể l m v t e r x a o khả p nă p n c g s phâ p n @ b z iệ v t 3 củ x a v từ p n c g @ b z iế p n Cá 3 c c g z iá v t e rị v thô @ b z iế p n sph z i v tà z i 3 chí p nh p đượ 3 c 3 ch h u m yể p n p đổ z i i về WOE, v tí p nh IV p để o k z iể l m v t e r x a o khả p nă p n c g s phâ p n @ b z iệ v t

3củ x a v từ p n c g @ b z iế p n Kế v t q h uả s phâ p n v tí 3 ch p đơ p n @ b z iế p n p đượ 3 c v t e rì p nh @ bà m y 3 ch z i v t z iế v t ở Phụ y lụ 3 c 05 –

Kế v t q h uả s phâ p n v tí 3 ch p đơ p n @ b z iế p n.

S x a h u o kh z i s phâ p n v tí 3 ch p đơ p n @ b z iế p n, g d x a p nh l sá 3 ch 3 cá 3 c @ b z iế p n p đị p nh y lượ p n c g i và p đị p nh v tí p nh pđượ 3 c y lự x a 3 chọ p n g dự x a v t e rê p n p n c gưỡ p n c g AUROC i và IV p đượ 3 c v th z iế v t y lậ s p, v t e rì p nh @ bà m y ở Phụ y lụ 3 c 04 – k M z i p nh họ x a 3 cá 3 c @ b z iế p n v tà z i 3 chí p nh i và s ph z i v tà z i 3 chí p nh p đượ 3 c y lự x a 3 chọ p n.

Cá 3 c @ b z iế p n v tà z i 3 chí p nh i vớ z i AUROC y lớ p n hơ p n 0.6 hoặ 3 c p nhỏ hơ p n 0.4 p đượ 3 c 3 chấ s p pnhậ p n 3 cho i vào g d x a p nh l sá 3 ch p đượ 3 c y lự x a 3 chọ p n; e r z iê p n c g p đố z i i vớ z i l mô hì p nh S k ME, g do l số y lượ p n c g

@b z iế p n v tà z i 3 chí p nh p đượ 3 c y lự x a 3 chọ p n q h uá í v t p đố z i i vớ z i l mứ 3 c AUROC p đó p nê p n l mứ 3 c c g z iớ z i hạ p n pđượ 3 c p đư x a e r x a p đố z i i vớ z i AUROC 3 củ x a l mô hì p nh S k ME y là y lớ p n hơ p n 0.57 i và p nhỏ hơ p n 0.43. éĐố z i i vớ z i 3 cá 3 c @ b z iế p n s ph z i v tà z i 3 chí p nh, 3 cá 3 c @ b z iế p n 3 có v tổ p n c g c g z iá v t e rị IV 3 củ x a 3 cá 3 c v th x a p n c g pđ z iể l m y lớ p n hơ p n 0.1 p đượ 3 c 3 cho i vào g d x a p nh l sá 3 ch @ b z iế p n p đượ 3 c y lự x a 3 chọ p n l N c goà z i e r x a, 3 cá 3 c vth x a p n c g p đ z iể l m 3 củ x a 3 cá 3 c @ b z iế p n p đó 3 cũ p n c g s phả z i v thể h z iệ p n e rõ o khả p nă p n c g s phâ p n @ b z iệ v t v tố v t p xấ h u 3 củ x a okhá 3 ch hà p n c g T h u m y p nh z iê p n, g do p đ x a l số 3 cá 3 c @ b z iế p n p đề h u 3 có v tổ p n c g c g z iá v t e rị IV 3 c x ao hơ p n 0.1 p nê p n pđề h u p đượ 3 c 3 cho i vào g d x a p nh l sá 3 ch y lự x a 3 chọ p n.

Số @ b z iế p n p đượ 3 c y lự x a 3 chọ p n v t e ro p n c g v từ p n c g l mô hì p nh p đượ 3 c v t e rì p nh @ bà m y ở Bả p n c g

3.11 Bả p n c g 3.11 - Số @ b z iế p n p đượ 3 c y lự x a 3 chọ p n v t e ro p n c g v từ p n c g lmô hì p nh k Mô hì p nh Số y lượ p n c g @ b z iế p n v tà z i 3 chí p nh

Số y lượ p n c g @ b z iế p n s ph z i v tà z i 3 chí p nh

Thươ p n c g l mạ z i g dị 3 ch i vụ 66 20 81

Xâ m y g dự p n c g i và @ bấ v t p độ p n c g l sả p n 61 16 73

Vậ p n v tả z i i và o kho @ bã z i 78 15 91

Do x a p nh p n c gh z iệ s p i vừ x a i và p nhỏ 35 15 46

Do x a p nh p nh z iệ s p l s z iê h u p nhỏ 30 16 43

Phâ p n v tí 3 ch p đ x a @ b z iế p n

S x a h u o kh z i s phâ p n v tí 3 ch p đơ p n @ b z iế p n p để p đư x a e r x a g d x a p nh l sá 3 ch 3 cá 3 c @ b z iế p n y lự x a 3 chọ p n 3 cho v từ p n c g lmô hì p nh, g dữ y l z iệ h u l mẫ h u 3 cho l mỗ z i l mô hì p nh p đượ 3 c e rú v t p n c gắ p n 3 chỉ 3 cò p n c g z iữ y lạ z i p nhữ p n c g @ b z iế p n pđượ 3 c y lự x a 3 chọ p n Thự 3 c h z iệ p n s phâ p n v tí 3 ch v tươ p n c g q h u x a p n p để v tì l m e r x a p nhữ p n c g 3 cặ s p @ b z iế p n 3 có vtươ p n c g q h u x a p n i vớ z i p nh x a h u Lự x a 3 chọ p n 3 cá 3 c @ b z iế p n o khô p n c g 3 có v tươ p n c g q h u x a p n 3 c x ao i vớ z i p nh x a h u é Đố z i ivớ z i 3 cá 3 c p nhó l m @ b z iế p n 3 có v tươ p n c g q h u x a p n 3 c x ao, y lự x a 3 chọ p n l mộ v t @ b z iế p n 3 có o khả p nă p n c g s phâ p n @ b z iệ v t

3c x ao p nhấ v t ( 3 có c g z iá v t e rị IV/AUROC 3 c x ao p nhấ v t).

Sử g dụ p n c g 3 chươ p n c g v t e rì p nh SPSS 3 chạ m y hồ z i q h u m y y lo c g z i l s v t z i 3 c 3 cho 3 cá 3 c @ b z iế p n v tà z i 3 chí p nh,

3chạ m y hồ z i q h u m y y lo c g z i l s v t z i 3 c 3 cho 3 cá 3 c @ b z iế p n s ph z i v tà z i 3 chí p nh.

Kế v t q h uả 3 chạ m y hồ z i q h u m y 3 cho l mộ v t l số @ b z iế p n c g z iả z i v thí 3 ch v th e eo s phầ p n l mề l m v thố p n c g o kê pđượ 3 c l m z i p nh họ x a ở Bả p n c g 3.12.

Bả p n c g 3.12 – k M z i p nh họ x a o kế v t q h uả 3 chạ m y hồ z i q h u m y Lo c g z i l s v t z i 3 c

Kh z i l sử g dụ p n c g SPSS 3 chạ m y hồ z i q h u m y y lo c g z i l s v t z i 3 c, v thự 3 c h z iệ p n s phươ p n c g s phá s p fo e rw x a e r g d ls v t e e s pw z i l s e e i vớ z i l mỗ z i l mô hì p nh, l s x a h u p đó v thự 3 c h z iệ p n s phươ p n c g s phá s p E p n v t e e e r p đã p đượ 3 c l sử g dụ p n c g pđể 3 chọ p n v thê l m 3 cá 3 c @ b z iế p n 3 có ý p n c ghĩ x a v thố p n c g o kê i và o k z i p nh v tế S x a h u o kh z i 3 chạ m y hồ z i q h u m y @ bằ p n c g

3cả h x a z i s phươ p n c g s phá s p S v t e e s pw z i l s e e i và E p n v t e e e r, 3 cá 3 c @ b z iế p n 3 có ý p n c ghĩ x a p nhấ v t l mà o khô p n c g vtươ p n c g q h u x a p n i vớ z i p nh x a h u p đượ 3 c 3 chọ p n i vào l mô hì p nh k M z i p nh họ x a o kế v t q h uả 3 củ x a l mô hì p nh pđượ 3 c l m z iê h u v tả ở Bả p n c g 3.13.

Bả p n c g 3.13 –Kế v t q h uả @ b x a p n p đầ h u 3 cho @ b z iế p n v tà z i 3 chí p nh 3 củ x a l mô hì p nh 1 o kh z i l sử g dụ p n c g sphươ p n c g s phá s p Fo e rw x a e r g d l s v t e e s pw z i l s e e

B z iế p n v tà z i 3 chí p nh - Fo e rw x a e r g d l s v t e e s pw z i l s e e

Vò p n c g q h u x a m y v t z iề p n 0.281 0.003 1.325( l Nợ p n c gắ p n hạ p n + l Nợ g dà z i hạ p n)/VCSH 0.189 0.028 1.208R_ l Nợ p n c gắ p n hạ p n/Tổ p n c g v tà z i l sả p n 0.452 0.000 1.572R_Tổ p n c g y lợ z i p nh h uậ p n/VCSH -0.694 0.000 0.499R_Do x a p nh v th h u v th h uầ p n/ T e r h u p n c g @ bì p nh o khoả p n s phả z i v th h u -0.309 0.027 0.734

Kế v t hợ s p l mô hì p nh

S x a h u o kế v t v thú 3 c @ bướ 3 c hồ z i q h u m y Lo c g z i v t, SPSS l sẽ v tự p độ p n c g ướ 3 c y lượ p n c g PD 3 cho l mỗ z i l mô hì p nh Vớ z i PD g dự @ báo 3 cho @ b z iế p n v tà z i 3 chí p nh i và s ph z i v tà z i 3 chí p nh, PRE_1 i và PRE_2, Tỷ vt e rọ p n c g 3 cấ h u s phầ p n v tà z i 3 chí p nh v th x a m y p đổ z i v từ 40% v tớ z i 80% v tươ p n c g ứ p n c g i vớ z i 3 cá 3 c 3 cấ h u s phầ p n sph z i v tà z i 3 chí p nh v th x a m y p đổ z i v t e ro p n c g o khoả p n c g 60% i và 20%. kMô hì p nh 3 c h uố z i 3 cù p n c g p đượ 3 c y là o kế v t hợ s p 3 củ x a l mô hì p nh v tà z i 3 chí p nh i và s ph z i v tà z i 3 chí p nh. kMô hì p nh y lự x a 3 chọ p n 3 c h uố z i 3 cù p n c g l sẽ g dự x a v t e rê p n o khả p nă p n c g s phâ p n @ b z iệ v t 3 củ x a PD_ 3 co l m @ b z i p n e e

@bằ p n c g 3 cá 3 ch l so l sá p nh AUROC 3 củ x a 3 cá 3 c o kế v t hợ s p o khá 3 c p nh x a h u i và o kỳ i vọ p n c g 3 củ x a p n c gâ p n hà p n c g ivề l mứ 3 c p độ ả p nh hưở p n c g 3 củ x a @ b z iế p n p đị p nh y lượ p n c g i và @ b z iế p n p đị p nh v tí p nh v t e ro p n c g l mô hì p nh.

Kế v t q h uả AUROC 3 cho 3 cá 3 c o kế v t hợ s p o khá 3 c p nh x a h u p đượ 3 c l m z i p nh họ x a ở 3 cá 3 c Bả p n c g 3.14 l Nhì p n 3 ch h u p n c g, o kế v t hợ s p 3 có AUROC 3 c x ao p nhấ v t l sẽ p đượ 3 c y lự x a 3 chọ p n 3 cù p n c g i vớ z i o kỳ ivọ p n c g 3 củ x a p n c gâ p n hà p n c g i về 3 cá 3 c 3 cấ h u s phầ p n v t e ro p n c g l mô hì p nh Ví g dụ, p n c gâ p n hà p n c g 3 có v thể p đề px h uấ v t v thô p n c g v t z i p n @ b z iế p n p đị p nh y lượ p n c g p đá p n c g v t z i p n 3 cậ m y hơ p n o kh z i p đá p nh c g z iá l mộ v t o khá 3 ch hà p n c g v thì vtỷ v t e rọ p n c g l mô hì p nh v tà z i 3 chí p nh l sẽ p đượ 3 c v tă p n c g y lê p n.

Bả p n c g 3.14 – Kế v t q h uả o kế v t hợ s p l mô hì p nh 3 cho s phâ p n o khú 3 c Thươ p n c g l mạ z i i và Dị 3 ch i vụ

Tê p n % Tà z i 3 chí p nh % Ph z i v tà z i 3 chí p nh AUROC

PD80 80% 20% 0.798356 kMô hì p nh l s x a h u o kh z i p xâ m y g dự p n c g 3 cầ p n p đượ 3 c o k z iể l m p đị p nh, p xá 3 c v thự 3 c v tí p nh ổ p n p đị p nh i và vtí p nh h z iệ h u y lự 3 c v t e rê p n 3 cơ l sở g dữ y l z iệ h u p n c goà z i l mẫ h u, v từ p đó p đ z iề h u 3 chỉ p nh 3 cho s phù hợ s p i vớ z i v tổ p n c g vthể T e ro p n c g o kh h uô p n o khổ l mụ 3 c v t z iê h u p n c gh z iê p n 3 cứ h u, y l h uậ p n i vă p n g dừ p n c g y lạ z i ở p nộ z i g d h u p n c g p xâ m y gdự p n c g l mô hì p nh.

CHƯƠ l NG 4 é ĐÁ l NH GIÁ VÀ KHUYẾ l N l NGHỊ

é Đá p nh c g z iá p xâ m y g dự p n c g l mô hì p nh p đo y lườ p n c g PD 3 củ x a KHD l N v th e eo B x a l s e e y l II á s p g dụ p n c g l mô hì p nh y lo c g z il s v t z i 3 c

l Nhữ p n c g o kế v t q h uả p đạ v t p đượ 3 c

4.1.1.1 k Mô hì p nh y lo c g z i l s v t z i 3 c l sử g dụ p n c g p để p xâ m y g dự p n c g l mô hì p nh g do y lườ p n c g PD 3 củ x a KHD l N y là v thự 3 c h z iệ p n p đượ 3 c

Kế v t q h uả p xâ m y g dự p n c g l mô hì p nh p đo y lườ p n c g PD 3 củ x a KHD l N v t e rì p nh @ bà m y ở 3 chươ p n c g 2

3chỉ e r x a i v z iệ 3 c á s p g dụ p n c g l mô hì p nh y lo c g z i l s v t z i 3 c p đo y lườ p n c g PD 3 củ x a KHD l N y là hoà p n v toà p n o khả vth z i k Mô hì p nh y lo c g z i l s v t z i 3 c p đượ 3 c l sử g dụ p n c g v t e ro p n c g q h uá v t e rì p nh p xâ m y g dự p n c g l mô hì p nh p đo y lườ p n c g

PD, v từ i v z iệ 3 c 3 ch h u m yể p n p đổ z i @ b z iế p n v tà z i 3 chí p nh v từ c g z iá v t e rị v thô @ b x a p n p đầ h u v thà p nh 3 cá 3 c c g z iá v t e rị g dướ z i gdạ p n c g y lo c g z i v t, 3 cho p đế p n q h uá v t e rì p nh s phâ p n v tí 3 ch p đ x a @ b z iế p n l sử g dụ p n c g 3 chươ p n c g v t e rì p nh SPSS 3 chạ m y hồ z i q h u m y y lo c g z i l s v t z i 3 c 3 cá 3 c @ b z iế p n v tà z i 3 chí p nh i và hồ z i q h u m y y lo c g z i l s v t z i 3 c 3 cá 3 c @ b z iế p n s ph z i v tà z i 3 chí p nh p để er x a l mô hì p nh hồ z i q h u m y y lo c g z i l s v t z i 3 c g dự @ báo PD v tà z i 3 chí p nh i và PD s ph z i v tà z i 3 chí p nh.

4.1.1.2 Xâ m y g dự p n c g l mô hì p nh p đo y lườ p n c g PD 3 củ x a KHD l N p đá s p ứ p n c g 3 cá 3 c m yê h u 3 cầ h u 3 củ x a

V z iệ 3 c p xá 3 c p đị p nh o khá 3 ch hà p n c g Tố v t/Xấ h u 3 củ x a l mô hì p nh s phù hợ s p m yê h u 3 cầ h u 3 củ x a

B x a l s e e y l II i về p đị p nh p n c ghĩ x a i về i v z iệ 3 c o khô p n c g v t e rả p đượ 3 c p nợ.

- So l sá p nh i về v tì p nh v t e rạ p n c g o khô p n c g v t e rả p đượ 3 c p nợ 3 củ x a B x a l s e e y l II i và 3 cá 3 ch v thứ 3 c p xá 3 c pđị p nh p nợ p xấ h u (q h u m y p đị p nh Phâ p n y loạ z i p nợ h z iệ p n v tạ z i 3 củ x a V z i e e v t z i p n @ b x a p n o k) p đượ 3 c v t e rì p nh @ bà m y vt e ro p n c g @ bả p n c g 4.1.

Bả p n c g 4.1 - So l sá p nh c g z iữ x a 3 cá 3 c p đị p nh pn c ghĩ x a

B x a l s e e y l II- k Mộ v t o khá 3 ch hà p n c g p đượ 3 c

3 co z i y là o khô p n c g v t e rả p đượ 3 c p nợ p nế h u: l Nhó l m p nợ Q h u m y p đị p nh Phâ p n y loạ z i p nợ h z iệ p n v tạ z i 3 củ x a V z i e e v t z i p n @ b x a p n o k

Khá 3 ch hà p n c g q h uá hạ p n v t e rê p n 90 pn c gà m y p đố z i i vớ z i 3 cá 3 c o khoả p n p nợ v t e rọ p n c g myế h u 3 củ x a p n c gâ p n hà p n c g Thấ h u 3 ch z i pđượ 3 c 3 co z i y là q h uá hạ p n p n c g x a m y o kh z i okhá 3 ch hà p n c g 3 ch z i i vượ v t q h uá hạ p n lmứ 3 c p đượ 3 c 3 cấ s p hoặ 3 c o kh z i hạ p n l mứ 3 c p đượ 3 c 3 cấ s p p nhỏ px p x p x l Nhó l m 3 ( p nợ g dướ z i v t z iê h u 3 ch h uẩ p n)

- 3 cá 3 c o khoả p n p nợ q h uá hạ p n v từ 90 pđế p n 180 p n c gà m y; l Nhó l m 4 ( p nợ p n c gh z i p n c gờ) - 3 cá 3 c okhoả p n p nợ q h uá hạ p n v từ 181 p đế p n

B x a l s e e y l II- k Mộ v t o khá 3 ch hà p n c g p đượ 3 c

3 co z i y là o khô p n c g v t e rả p đượ 3 c p nợ p nế h u: l Nhó l m p nợ Q h u m y p đị p nh Phâ p n y loạ z i p nợ h z iệ p n v tạ z i 3 củ x a V z i e e v t z i p n @ b x a p n o k

3 4 5 hơ p n g dư p nợ h z iệ p n v thờ z i l Nhó l m 5 ( p nợ 3 có o khả p nă p n c g l mấ v t ivố p n) - 3 cá 3 c o khoả p n p nợ q h uá hạ p n vt e rê p n 360 p n c gà m y; lN c gâ p n hà p n c g o khô p n c g v tí p nh y lã z i g dự v th h u pđố z i i vớ z i o khoả p n v tí p n g dụ p n c g ( @ b x ao cgồ l m 3 cả o khá 3 ch hà p n c g p nhó l m 2). px p x p x

H z iệ p n 3 chư x a 3 có q h u m y p đị p nh v tươ p n c g vtự p như p n c g v th e eo q h u m y p đị p nh 3 củ x a

V z i e e v t z i p n @ b x a p n o k 3 chỉ p nợ p nhó l m 1 pđượ 3 c g dự v th h u y lã z i l Nợ p nhó l m 2 ivà p nợ p xấ h u p đượ 3 c v tí p nh g dự v th h u. lN c gâ p n hà p n c g v thự 3 c h z iệ p n v t e rí 3 ch l mộ v t okhoả p n 3 ch z i s phí hoặ 3 c g dự s phò p n c g 3 cụ vthể 3 cho o khoả p n v tí p n g dụ p n c g g do 3 chấ v t ylượ p n c g v tí p n g dụ p n c g c g z iả l m l sú v t p đá p n c g o kể

( @ b x ao c gồ l m 3 cả o khá 3 ch hà p n c g p nhó l m

Tỷ y lệ v t e rí 3 ch y lậ s p g dự s phò p n c g 3 cụ vthể p đố z i i vớ z i 3 cá 3 c p nhó l m p nợ pđượ 3 c q h u m y p đị p nh p như l s x a h u: a) p nhó l m 1: 0% b) p nhó l m 2: 5% c) p nhó l m 3: 20% d) p nhó l m 4: 50% pđ) p nhó l m 5:

100% lN c gâ p n hà p n c g @ bá p n o khoả p n v tí p n g dụ p n c g ivà 3 chị h u l mộ v t v th z iệ v t hạ z i o k z i p nh v tế pđá p n c g o kể y l z iê p n q h u x a p n p đế p n o khoả p n v tí p n gdụ p n c g. px p x p x

H z iệ p n 3 chư x a 3 có q h u m y p đị p nh v tươ p n c g vtự v t e ro p n c g Q h u m yế v t p đị p nh 493 T h u m y pnh z iê p n, v th e eo q h u m y p đị p nh v tạ z i

Q h u m yế v t p đị p nh 59/2006, l Nợ pnhó l m 1 o khô p n c g p đượ 3 c @ bá p n v thấ s p hơ p n c g z iá vt e rị 3 củ x a c gh z i l sổ 3 củ x a o khoả p n p nợ. lN c gâ p n hà p n c g p đồ p n c g ý v thự 3 c h z iệ p n 3 cơ

3cấ h u 3 cho p n c ghĩ x a i vụ v tí p n g dụ p n c g i và pđ z iề h u p nà m y g dẫ p n p đế p n c g z iả l m p n c ghĩ x a ivụ v tà z i px p x p x

Khoả p n p nợ @ bị 3 cơ 3 cấ h u y lạ z i l sẽ pđượ 3 c s phâ p n y loạ z i v thà p nh l Nợ p xấ h u, vt e rừ 3 cá 3 c v t e rườ p n c g hợ s p p đ z iề h u

3chí p nh 3 củ x a o khá 3 ch hà p n c g g do l m z iễ p n o kỳ hạ p n v t e rả p nợ y lầ p n p đầ h u.

B x a l s e e y l II- k Mộ v t o khá 3 ch hà p n c g p đượ 3 c

3 co z i y là o khô p n c g v t e rả p đượ 3 c p nợ p nế h u: l Nhó l m p nợ Q h u m y p đị p nh Phâ p n y loạ z i p nợ h z iệ p n v tạ z i 3 củ x a V z i e e v t z i p n @ b x a p n o k

3 4 5 cg z iả l m, v t e rì hoã p n, c g z i x a hạ p n v t e rả c gố 3 c, ylã z i hoặ 3 c 3 cá 3 c y loạ z i s phí y l z iê p n q h u x a p n. lN c gâ p n hà p n c g m yê h u 3 cầ h u o khá 3 ch hà p n c g vthự 3 c h z iệ p n v thủ v tụ 3 c s phá l sả p n hoặ 3 c

3cá 3 c hì p nh v thứ 3 c v tươ p n c g v tự g do o khô p n c g vthự 3 c h z iệ p n p đượ 3 c 3 cá 3 c p n c ghĩ x a i vụ pđố z i ivớ z i p n c gâ p n hà p n c g. px

Khá 3 ch hà p n c g p đượ 3 c p xế s p y loạ z i p nợ lNhó l m 5 p nế h u o khá 3 ch hà p n c g vt h u m yê p n @ bố s phá l sả p n hoặ 3 c p đượ 3 c pn c gâ p n hà p n c g c gh z i m yê h u 3 cầ h u v thự 3 c h z iệ p n v thủ v tụ 3 c s phá l sả p n.

Khá 3 ch hà p n c g p đ x a p n c g v thự 3 c h z iệ p n v thủ vtụ 3 c hoặ 3 c p đã ở v t e ro p n c g v tì p nh v t e rạ p n c g sphá l sả p n h x a m y p nhữ p n c g hì p nh v thứ 3 c

@bảo i vệ v tươ p n c g v tự, g dẫ p n p đế p n i v z iệ 3 c vt e rá p nh hoặ 3 c v t e rì hoã p n v thự 3 c h z iệ p n pn c ghĩ x a i vụ v tí p n gdụ p n c g p đố z i i vớ z i p n c gâ p n hà p n c g. px

V z iệ 3 c p xá 3 c p đị p nh o khá 3 ch hà p n c g Xấ h u y là 3 cá 3 c o khá 3 ch hà p n c g 3 có s phâ p n y loạ z i l Nợ p nhó l m 3,4,5 y là hoà p n v toà p n s phù hợ s p i vớ z i B x a l s e e y l II é Đá s p ứ p n c g 3 cá 3 c m yê h u 3 cầ h u i về g dữ y l z iệ h u:

- Dữ y l z iệ h u o khá 3 ch hà p n c g v th h u v thậ s p p đượ 3 c v từ p nă l m 2008 p đế p n 2013, v thỏ x a l mã p n m yê h u

3cầ h u B x a l s e e y l II i về g dữ y l z iệ h u v tố z i v th z iể h u s phả z i p đủ 05 p nă l m Q h u x a q h uá v t e rì p nh y lọ 3 c g dữ y l z iệ h u, 3 chấ v t ylượ p n c g g dữ y l z iệ h u s phầ p n p nào p đả l m @ bảo v tí p nh 3 chí p nh p xá 3 c i và p độ v t z i p n 3 cậ m y.

- Toà p n @ bộ o khá 3 ch hà p n c g p xấ h u v th h u v thậ s p p đượ 3 c p đư x a i vào g d x a p nh l sá 3 ch l mẫ h u s phá v t v t e r z iể p n lmô hì p nh, p đạ z i g d z iệ p n 3 cho g d x a p nh l mụ 3 c p nợ p xấ h u 3 củ x a V z i e e v t z i p n @ b x a p n o k Khá 3 ch hà p n c g v tố v t p đượ 3 c ylự x a 3 chọ p n v từ g d x a p nh l sá 3 ch o khá 3 ch hà p n c g v tố v t @ b x a p n p đầ h u v th e eo i vù p n c g, l m z iề p n, p n c gà p nh, q h u m y l mô pđể p đả l m @ bảo p đạ z i g d z iệ p n 3 cho g d x a p nh l mụ 3 c v tí p n g dụ p n c g 3 củ x a p n c gâ p n hà p n c g. é Đá s p ứ p n c g m yê h u 3 cầ h u B x a l s e e y l II i về p xá 3 c v thự 3 c l mô hì p nh p đố z i i vớ z i l mộ v t l số l mô hì p nh: éĐể p xá 3 c v thự 3 c l mô hì p nh, g dữ y l z iệ h u o khá 3 ch hà p n c g v th h u v thậ s p p nă l m 2013 p đượ 3 c l sử g dụ p n c g pđể o k z iể l m p đị p nh o khả p nă p n c g g dự @ báo 3 củ x a l mô hì p nh.

- Phâ p n y loạ z i o khá 3 ch hà p n c g v tố v t/ p xấ h u i vớ z i l mụ 3 c p đí 3 ch o k z iể l m p đị p nh l mô hì p nh l sẽ l sử g dụ p n c g okế v t q h uả s phâ p n y loạ z i p nợ hà p n c g v thá p n c g 3 củ x a V z i e e v t z i p n @ b x a p n o k k Mộ v t p đ z iể l m 3 cầ p n y lư h u ý v t e ro p n c g i v z iệ 3 c sphâ p n y loạ z i v tố v t/ p xấ h u p đố z i i vớ z i g dữ y l z iệ h u v t e ro p n c g c g z i x a z i p đoạ p n p nà m y y là ả p nh hưở p n c g 3 củ x a i v z iệ 3 c 3 cơ

3cấ h u p nợ Vớ z i q h u m yế v t p đị p nh 780/Q é Đ- l NH l N l N v thá p n c g 04/2012 3 cá 3 c p n c gâ p n hà p n c g p đượ 3 c s phé s p

3cơ 3 cấ h u c g z iữ p n c g h u m yê p n p nhó l m p nợ o khá 3 ch hà p n c g, o khô p n c g s phả z i s phâ p n y loạ z i i vào p nhó l m p nợ p xấ h u vth e eo q h u m yế v t p đị p nh 493/2005 Th e eo p đị p nh p n c ghĩ x a g d e ef x a h u y l v t v từ B x a l s e e y l 2, 3 cầ p n p x e e l m p nhữ p n c g okhoả p n p nợ p đượ 3 c 3 cơ 3 cấ h u y là p nhữ p n c g v t e rườ p n c g hợ s p g d e ef x a h u y l v t T h u m y p nh z iê p n i vớ z i p đặ 3 c v thù v tí p n gdụ p n c g c g z i x a z i p đoạ p n p nà m y, e rấ v t p nh z iề h u v t e rườ p n c g hợ s p o khá 3 ch hà p n c g p đượ 3 c 3 cơ 3 cấ h u g do ư h u p đã z i 3 củ x a pn c gâ p n hà p n c g o khô p n c g p x h uấ v t s phá v t v từ p n c g h u m y 3 cơ o khô p n c g v t e rả p đượ 3 c p nợ 3 củ x a o khá 3 ch hà p n c g Vì ivậ m y p đặ v t 3 cá 3 c v t e rườ p n c g hợ s p p nà m y i vào p nhó l m p xấ h u v t e ro p n c g l mẫ h u o k z iể l m p đị p nh y là o khô p n c g hoà p n vtoà p n 3 chí p nh p xá 3 c é Để hạ p n 3 chế ả p nh hưở p n c g 3 củ x a 3 cá 3 c v t e rườ p n c g hợ s p p nà m y, 3 cá 3 c q h u x a p n l sá v t vtươ p n c g ứ p n c g i vớ z i o khá 3 ch hà p n c g p đã p đượ 3 c 3 cơ 3 cấ h u p như p n c g o khô p n c g p đượ 3 c s phâ p n y loạ z i i vào p nợ pxấ h u l sẽ p đượ 3 c y loạ z i e r x a o khỏ z i l mẫ h u o k z iể l m p đị p nh.

- Kế v t q h uả v th h u v thậ s p g dữ y l z iệ h u: Tổ p n c g l số o khá 3 ch hà p n c g p xấ h u y là 273 v t e rê p n v tổ p n c g l số 4185 okhá 3 ch hà p n c g v t e ro p n c g l mẫ h u v th h u v thậ s p 3 ch z iế l m o khoả p n c g 6,5% T e ro p n c g l số 3 cá 3 c l mô hì p nh v thì pn c gà p nh @ bấ v t p độ p n c g l sả p n 3 có l số y lượ p n c g l mẫ h u q h u x a p n l sá v t e rấ v t í v t o khô p n c g p đá s p ứ p n c g m yê h u 3 cầ h u l số ylượ p n c g l mẫ h u o k z iể l m p đị p nh, 3 cá 3 c s phâ p n v tí 3 ch v t z iế s p v th e eo l sẽ o khô p n c g v thự 3 c h z iệ p n 3 cho p n c gà p nh @ bấ v t pđộ p n c g l sả p n i vì o khô p n c g l m x a p n c g p nh z iề h u ý p n c ghĩ x a Cá 3 c p n c gà p nh l Nô p n c g p n c gh z iệ s p, Cô p n c g p n c gh z iệ s p pnặ p n c g, Vậ p n v tả z i o kho @ bã z i i và s phâ p n o khú 3 c S z iê h u i v z i l mô 3 có l số y lượ p n c g q h u x a p n l sá v t p xấ h u v tươ p n c g pđố z i v thấ s p ( g dướ z i 30 q h u x a p n l sá v t), hạ p n 3 chế p nà m y 3 có v thể ả p nh hưở p n c g p đế p n o kế v t q h uả o k z iể l m p đị p nh pnế h u l mẫ h u q h u x a p n l sá v t o khô p n c g l m x a p n c g p đầ m y p đủ v tí p nh p đạ z i g d z iệ p n 3 cho l mô hì p nh T h u m y p nh z iê p n l số ylượ p n c g o khá 3 ch hà p n c g v tố v t ở 3 cá 3 c l mô hì p nh p nà m y v tươ p n c g p đố z i p đầ m y p đủ 3 cho l mụ 3 c v t z iê h u o k z iể l m pđị p nh Q h uá v t e rì p nh o k z iể l m p đị p nh v thự 3 c h z iệ p n v tươ p n c g v tự p như p xâ m y g dự p n c g l mô hì p nh Chỉ l số AUROC p đượ 3 c l sử g dụ p n c g p để p đo y lườ p n c g v tí p nh v tí p nh h z iệ h u y lự 3 c 3 củ x a l mô hì p nh T h u m y o kế v t q h uả AUROC 3 chư x a v thể hoà p n v toà p n p đá p nh c g z iá p độ 3 chí p nh p xá 3 c 3 củ x a ướ 3 c y lượ p n c g PD p như p n c g p nó

3cho v thấ m y o khả p nă p n c g s phâ p n @ b z iệ v t v tố v t p xấ h u – l mộ v t v t e ro p n c g p nhữ p n c g m yê h u 3 cầ h u 3 cơ @ bả p n p nhấ v t 3 củ x a lmô hì p nh p đo y lườ p n c g e rủ z i e ro v tí p n g dụ p n c g

- T e ro p n c g 8 l mô hì p nh p đượ 3 c o k z iể l m p đị p nh: kMô hì p nh Cô p n c g p n c gh z iệ s p p nặ p n c g v thể h z iệ p n o khả p nă p n c g s phâ p n @ b z iệ v t p đặ 3 c @ b z iệ v t v tố v t (>0.9)

Cá 3 c l mô hì p nh l Nô p n c g y lâ l m p n c gư p n c gh z iệ s p, 3 cô p n c g p n c gh z iệ s p p nhẹ, v thươ p n c g l mạ z i g dị 3 ch i vụ,

D l N p nhỏ v t h u m y c g z iả l m p như p n c g i vẫ p n p đá s p ứ p n c g m yê h u 3 cầ h u i về l mứ 3 c s phâ p n @ b z iệ v t v t e r h u p n c g @ bì p nh (>0.7) kMô hì p nh p xâ m y g dự p n c g 3 cho o kế v t q h uả o khả p nă p n c g s phâ p n @ b z iệ v t v thấ s p ( v t e ro p n c g o khoả p n c g 0.6- 0.7), 3 cầ p n p đượ 3 c 3 cả z i v t z iế p n p để p nâ p n c g 3 c x ao h z iệ h u q h uả.

Cá 3 c l mô hì p nh Vậ p n v tả z i o kho @ bã z i, D l N l s z iê h u p nhỏ o khô p n c g 3 có o khả p nă p n c g s phâ p n @ b z iệ v t okhá 3 ch hà p n c g v tố v t p xấ h u.

4.1.2 l Nhữ p n c g hạ p n 3 chế i và p n c g h u m yê p n p nhâ p n

Hạ p n 3 chế i về g dữ y l z iệ h u

- Dữ y l z iệ h u v th h u v thậ s p p để p xâ m y g dự p n c g l mô hì p nh p đo y lườ p n c g PD 3 cho KHD l N 3 cò p n 3 chư x a pđủ l N c goà z i 3 cá 3 c p n c gà p nh: 3 cô p n c g p n c gh z iệ s p p nhẹ, v thươ p n c g l mạ z i g dị 3 ch i vụ, p xâ m y g dự p n c g, i vậ p n v tả z i okho @ bã z i p đá s p ứ p n c g p đượ 3 c m yê h u 3 cầ h u i về o kí 3 ch v thướ 3 c l mẫ h u v thì 3 cá 3 c p n c gà p nh o khá 3 c 3 có l số y lượ p n c g okhá 3 ch hà p n c g p xấ h u i và/hoặ 3 c v tố v t í v t, o khô p n c g p đá s p ứ p n c g p đượ 3 c m yê h u 3 cầ h u i về o kí 3 ch v thướ 3 c l mẫ h u pxâ m y g dự p n c g l mô hì p nh.

k Mộ v t l số ý o k z iế p n p để p nâ p n c g 3 c x ao 3 chấ v t y lượ p n c g p đo y lườ p n c g PD 3 củ x a KHD l N

Hoà p n v th z iệ p n q h u m y p đị p nh, q h u m y v t e rì p nh q h uả p n y lý 3 chấ l m p đ z iể l m v tí p n g dụ p n c g i và s phâ p n y loạ z i p nợ

y loạ z i p nợ o khá 3 ch hà p n c g

T z iế s p v tụ 3 c hoà p n v th z iệ p n q h u m y p đị p nh, q h u m y v t e rì p nh 3 chấ l m p đ z iể l m v tí p n g dụ p n c g o khá 3 ch hà p n c g, sphâ p n y loạ z i p nợ o khá 3 ch hà p n c g p nhằ l m hạ p n 3 chế p nhữ p n c g e rủ z i e ro v tá 3 c p n c gh z iệ s p 3 củ x a 3 ch z i p nhá p nh, cg z iả z i q h u m yế v t p nhữ p n c g y lỗ z i, p nhữ p n c g i vấ p n p đề 3 ch z i p nhá p nh h x a m y l mắ 3 c s phả z i. éĐư x a 3 chế v tà z i s phạ v t i vớ z i p nhữ p n c g v t e rườ p n c g hợ s p o khô p n c g v t h uâ p n v thủ p đú p n c g q h u m y p đị p nh, q h u m y vt e rì p nh v thà p nh i vă p n @ bả p n p để p nâ p n c g 3 c x ao i v z iệ 3 c v thự 3 c h z iệ p n 3 củ x a 3 ch z i p nhá p nh

Tă p n c g 3 cườ p n c g 3 cá 3 c 3 cô p n c g 3 cụ hỗ v t e rợ c g z iú s p s phá v t h z iệ p n c g z i x a p n y lậ p n, 3 chấ p n 3 chỉ p nh 3 cô p n c g v tá 3 c

3 cô p n c g v tá 3 c 3 chấ l m p đ z iể l m 3 củ x a 3 ch z i p nhá p nh

Bộ s phậ p n o k z iể l m v t e r x a o k z iể l m l soá v t p nộ z i @ bộ 3 cầ p n s phá v t v t e r z iể p n 3 cá 3 c 3 cô p n c g 3 cụ hỗ v t e rợ s phá v t h z iệ p n c g z i x a p n y lậ p n, o k z iể l m v t e r x a p độ v t p x h uấ v t p để o k z iể l m v t e r x a v tí p nh v t h uâ p n v thủ 3 củ x a 3 ch z i p nhá p nh.

Hoà p n v th z iệ p n hệ v thố p n c g 3 chấ l m p đ z iể l m

Hệ v thố p n c g 3 chấ l m p đ z iể l m 3 cầ p n v t z iế s p v tụ 3 c p nâ p n c g 3 c x ao v tí p nh p nă p n c g p như: o k z iể l m v t e r x a g dữ y l z iệ h u cg z iữ x a 3 cá 3 c o kỳ 3 chấ l m p đ z iể l m, o khô p n c g 3 cho s phé s p c g z iố p n c g p nh x a h u Phá v t v t e r z iể p n v tố z i p đ x a 3 cá 3 c 3 chỉ vt z iê h u v tự p độ p n c g v tí p nh v từ y lị 3 ch l sử c g z i x ao g dị 3 ch 3 củ x a o khá 3 ch hà p n c g i vớ z i p n c gâ p n hà p n c g p để v tă p n c g v tí p nh

3chí p nh p xá 3 c 3 củ x a v thô p n c g v t z i p n.

Ch h uẩ p n hó x a 3 cơ l sở g dữ y l z iệ h u p xâ m y g dự p n c g l mô hì p nh

Dữ y l z iệ h u o khô p n c g p đầ m y p đủ l sẽ y là v t e rở p n c gạ z i y lớ p n 3 cho V z i e e v t z i p nB x a p n o k o kh z i p xâ m y g dự p n c g l mô hì p nh ướ 3 c y lượ p n c g PD, EAD, LGD i và hệ l số v tươ p n c g q h u x a p n i vỡ p nợ c g z iữ x a 3 cá 3 c o khoả p n i v x a m y, pđặ 3 c @ b z iệ v t y là v t e ro p n c g v t e rườ p n c g hợ s p o khô p n c g y lư h u v t e rữ p đủ g dữ y l z iệ h u 3 củ x a l mộ v t 3 ch h u o kỳ o k z i p nh gdo x a p nh Th e eo B x a l s e e y l II, p để ướ 3 c y lượ p n c g PD v t e ro p n c g l mộ v t p nă l m, l NH 3 cầ p n g dự x a v t e rê p n g dữ y l z iệ h u ylị 3 ch l sử 3 củ x a o khá 3 ch hà p n c g v t e ro p n c g o khoả p n c g v thờ z i c g z i x a p n í v t p nhấ v t y là 5 p nă l m, p để ướ 3 c y lượ p n c g EAD i và LGD 3 cho o khá 3 ch hà p n c g, l NH 3 cầ p n g dự x a v t e rê p n g dữ y l z iệ h u y lị 3 ch l sử v t e ro p n c g o khoả p n c g v thờ z i cg z i x a p n í v t p nhấ v t y là 7 p nă l m (5 p nă l m p đố z i i vớ z i o khá 3 ch hà p n c g @ bá p n y lẻ) é Đồ p n c g v thờ z i, l NH 3 cầ p n s phả z i

3có l mộ v t l số y lượ p n c g o khá 3 ch hà p n c g o khô p n c g v t e rả p đượ 3 c p nợ p đủ y lớ p n v t e ro p n c g l mẫ h u q h u x a p n l sá v t v thì l mô hì p nh ướ 3 c y lượ p n c g 3 cá 3 c v th x a l m l số RRTD v t e rê p n l mớ z i 3 có v tí p nh h z iệ h u y lự 3 c i và ý p n c ghĩ x a 3 c x ao p đố z i ivớ z i v tổ p n c g v thể.

- é Để p xâ m y g dự p n c g p đượ 3 c 3 cá 3 c l mô hì p nh ướ 3 c y lượ p n c g 3 chí p nh p xá 3 c, 3 cầ p n v t z iế s p v tụ 3 c v th h u v thậ s p gdữ y l z iệ h u v t e ro p n c g v thờ z i c g z i x a p n g dà z i hơ p n Dữ y l z iệ h u y lị 3 ch l sử v th h u v thậ s p y là v từ 2008 p đế p n 2012 T h u m y pnh z iê p n, 3 cầ p n s phả z i v th h u v thậ s p g dữ y l z iệ h u v t e ro p n c g v thờ z i c g z i x a p n g dà z i hơ p n i vớ z i p nh z iề h u g dữ y l z iệ h u hơ p n pnhằ l m 3 cả z i v th z iệ p n v tí p nh 3 chí p nh p xá 3 c 3 củ x a l mô hì p nh.

- k Mô hì p nh 3 cho 3 cá 3 c s phâ p n o khú 3 c o khá 3 c: g do o khô p n c g 3 có p đủ l số y lượ p n c g o khá 3 ch hà p n c g

Xấ h u p để p xâ m y g dự p n c g p nh z iề h u hơ p n l sá h u l mô hì p nh i vớ z i í v t p nhấ v t 100 o khoả p n p nợ p xấ h u ở l mỗ z i l mô hì p nh, s phả z i v th h u v thậ s p v thê l m g dữ y l z iệ h u i về o khá 3 ch hà p n c g Xấ h u p để 3 cả z i v th z iệ p n v tí p nh 3 chí p nh p xá 3 c vt e ro p n c g i v z iệ 3 c g dự p đoá p n PD 3 củ x a v từ p n c g o khá 3 ch hà p n c g ở 3 cá 3 c s phâ p n o khú 3 c p nà m y.

- Phâ p n o khú 3 c: v thô p n c g v t z i p n o khô p n c g hoà p n hảo g dẫ p n v tớ z i i v z iệ 3 c s phâ p n p n c gà p nh o khô p n c g vthố p n c g p nhấ v t; i vì v thế p nê p n v tậ s p v t e r h u p n c g 3 cả z i v th z iệ p n 3 chấ v t y lượ p n c g i và l số y lượ p n c g 3 củ x a v thô p n c g v t z i p n sphâ p n o khú 3 c o khá 3 ch hà p n c g.

Bê p n 3 cạ p nh i v z iệ 3 c p xâ m y g dự p n c g hệ v thố p n c g 3 cô p n c g p n c ghệ v thô p n c g v t z i p n v t z iê p n v t z iế p n i và 3 cá 3 c pn c g h uồ p n y lự 3 c 3 cầ p n v th z iế v t o khá 3 c p để v tă p n c g 3 cườ p n c g o khố z i y lượ p n c g g dữ y l z iệ h u, V z i e e v t z i p nB x a p n o k 3 cầ p n s phả z i

3có hệ v thố p n c g 3 cá 3 c 3 chí p nh l sá 3 ch i và 3 chươ p n c g v t e rì p nh q h uả p n y lý g dữ y l z iệ h u s phù hợ s p, p đả l m @ bảo 3 cơ lsở g dữ y l z iệ h u p đá s p ứ p n c g p đượ 3 c 3 cá 3 c v t z iê h u 3 chí: v tậ s p v t e r h u p n c g, 3 chí p nh p xá 3 c, p đầ m y p đủ, p đồ p n c g p nhấ v t, vt e rọ p n i vẹ p n, h z iệ h u y lự 3 c, o kị s p v thờ z i i và g dễ v t e r h u m y 3 cậ s p.

T e rả z i q h u x a p nh z iề h u p nă l m v tă p n c g v t e rưở p n c g l mạ p nh l mẽ, y l z iê p n v tụ 3 c i và p nhữ p n c g 3 cả z i 3 cá 3 ch v toà p n gd z iệ p n, l sâ h u l sắ 3 c i về v thự 3 c hà p nh v tổ 3 chứ 3 c, q h uả p n y lý, 3 cô p n c g p n c ghệ 3 cũ p n c g p như p nhâ p n y lự 3 c,

V z i e e v t z i p nB x a p n o k p đã p đạ v t p đượ 3 c p nhữ p n c g o kế v t q h uả v t z iế p n @ bộ i vượ v t @ bậ 3 c v t e ro p n c g l mọ z i l mặ v t o k z i p nh gdo x a p nh, @ b x ao c gồ l m v tí p n g dụ p n c g Thế p như p n c g, p nhữ p n c g e rủ z i e ro 3 cố hữ h u y l h uô p n v t z iề l m ẩ p n ở l mọ z i vthờ z i p đ z iể l m, 3 cộ p n c g v thê l m p nhữ p n c g @ b z iế p n p độ p n c g @ bấ v t y lợ z i i về o k z i p nh v tế i vĩ l mô p nó z i 3 ch h u p n c g i và pn c gà p nh p n c gâ p n hà p n c g p nó z i e r z iê p n c g v t e ro p n c g p nă l m i vừ x a q h u x a i và 3 có v thể 3 cả v t e ro p n c g l mộ v t i và z i p nă l m v tớ z i pđã y là l m p n c g h u m y 3 cơ l sụ v t c g z iả l m 3 chấ v t y lượ p n c g v tí p n g dụ p n c g 3 củ x a V z i e e v t z i p nB x a p n o k v t e rở p nê p n y lớ p n hơ p n

@b x ao c g z iờ hế v t é Để v tồ p n v tạ z i i và s phá v t v t e r z iể p n q h u x a c g z i x a z i p đoạ p n s phứ 3 c v tạ s p p nà m y, V z i e e v t z i p nB x a p n o k

3chắ 3 c 3 chắ p n s phả z i p đố z i l mặ v t i vớ z i p nhữ p n c g á s p y lự 3 c e rấ v t y lớ p n v t e ro p n c g i vấ p n p đề 3 cấ s p v tí p n g dụ p n c g 3 cho okhá 3 ch hà p n c g p đặ 3 c @ b z iệ v t y là KHD l N p đả l m @ bảo i vừ x a s phá v t v t e r z iể p n, g d h u m y v t e rì p đượ 3 c p nhữ p n c g o khá 3 ch hà p n c g v tố v t, y là p nh l mạ p nh i và v từ 3 chố z i, y loạ z i @ bỏ g dầ p n o khỏ z i g d x a p nh l mụ 3 c v tí p n g dụ p n c g p nhữ p n c g o khá 3 ch hà p n c g p xấ h u, o khá 3 ch hà p n c g 3 có i vấ p n p đề, q h u x a p n hệ v tí p n g dụ p n c g o khô p n c g l m x a p n c g y lạ z i y lợ z i í 3 ch 3 cho

V z i e e v t z i p nB x a p n o k Và p để v thự 3 c h z iệ p n l mụ 3 c v t z iê h u p đó, p xâ m y g dự p n c g l mô hì p nh p đo y lườ p n c g PD 3 củ x a KHD l N v th e eo 3 cá 3 c v thô p n c g y lệ q h uố 3 c v tế 3 chắ 3 c 3 chắ p n y là l mộ v t 3 cô p n c g i v z iệ 3 c l mà V z i e e v t z i p nB x a p n o k okhô p n c g v thể @ bỏ q h u x a Chí p nh i vì i vậ m y, y l h uậ p n i vă p n i vớ z i p đề v tà z i “Ứ p n c g g dụ p n c g l mô hì p nh y lo c g z i l s v t z i 3 c v t e ro p n c g p xâ m y g dự p n c g l mô hì p nh p đo y lườ p n c g PD 3 củ x a KHD l N v th e eo B x a l s e e y l II v tạ z i l N c gâ p n hà p n c g T k MCP Cô p n c g v thươ p n c g V z iệ v t l N x a l m” p đượ 3 c v thự 3 c h z iệ p n y là 3 có ý p n c ghĩ x a y lý y l h uậ p n i và vthự 3 c v t z iễ p n 3 c x ao.

L h uậ p n i vă p n p đã p đạ v t p đượ 3 c 3 cá 3 c o kế v t q h uả l s x a h u:

Thứ p nhấ v t, hệ v thố p n c g hó x a p nhữ p n c g o k z iế p n v thứ 3 c 3 că p n @ bả p n i về l mô hì p nh y lo c g z i l s v t z i 3 c, p đo ylườ p n c g PD v th e eo B x a l s e e y l II, p xâ m y g dự p n c g l mô hì p nh v t e rê p n 3 cơ l sở p đó y là l m e rõ i v z iệ 3 c l sử g dụ p n c g l mô hì p nh y lo c g z i l s v t z i 3 c i vào p xâ m y g dự p n c g l mô hì p nh p đo y lườ p n c g PD 3 củ x a KHD l N v th e eo B x a l s e e y l II v tạ z i

V z i e e v t z i p n @ b x a p n o k y là s phù hợ s p i và v thự 3 c h z iệ p n p đượ 3 c.

Thứ h x a z i, y l h uậ p n i vă p n p đã 3 chỉ e r x a 3 cá 3 ch v thứ 3 c p xâ m y g dự p n c g l mô hì p nh p đo y lườ p n c g PD 3 củ x a KHD l N ứ p n c g g dụ p n c g l mô hì p nh y lo c g z i l s v t z i 3 c l Nhữ p n c g l mô hì p nh p đượ 3 c p xâ m y g dự p n c g, p nhữ p n c g o kế v t q h uả p đạ v t p đượ 3 c, hạ p n 3 chế 3 củ x a p xâ m y g dự p n c g l mô hì p nh p đo y lườ p n c g PD 3 củ x a KHD l N i và p nhữ p n c g pn c g h u m yê p n p nhâ p n 3 chí p nh g dẫ p n v tớ z i p nhữ p n c g hạ p n 3 chế p đã p đượ 3 c s phâ p n v tí 3 ch, p n c gh z iê p n 3 cứ h u o khá e rõ erà p n c g, o kỹ y lưỡ p n c g.

C h uố z i 3 cù p n c g, v t e rê p n p đị p nh hướ p n c g i về p nâ p n c g 3 c x ao 3 chấ v t y lượ p n c g o kế v t q h uả l mô hì p nh p đo y lườ p n c g

PD 3 củ x a KHD l N v th e eo B x a l s e e y l II, y l h uậ p n i vă p n p đã p đư x a e r x a 3 cá 3 c o k z iế p n p n c ghị 3 chí p nh p nhằ l m p nâ p n c g

3c x ao i và hoà p n v th z iệ p n 3 chấ v t y lượ p n c g l mô hì p nh p đo y lườ p n c g PD 3 cho KHD l N v tạ z i V z i e e v t z i p nB x a p n o k.

L h uậ p n i vă p n p đượ 3 c p n c gh z iê p n 3 cứ h u, v t e r z iể p n o kh x a z i v từ p n c g s phầ p n s phù hợ s p hoặ 3 c v toà p n @ bộ vt e ro p n c g v thự 3 c v tế 3 chắ 3 c 3 chắ p n l sẽ hỗ v t e rợ V z i e e v t z i p nB x a p n o k v t e ro p n c g i v z iệ 3 c 3 củ p n c g 3 cố @ bướ 3 c p đ z i i và s phá v t vt e r z iể p n @ bề p n i vữ p n c g v t e ro p n c g q h uả p n y lý e rủ z i e ro v tí p n g dụ p n c g, v từ p đó p nâ p n c g v tầ l m hoạ v t p độ p n c g v th e eo 3 cá 3 c vthô p n c g y lệ q h uố 3 c v tế i và v thự 3 c hà p nh v tố v t p nhấ v t i về v tí p n g dụ p n c g.

1 Hoà p n c g Tù p n c g, 2011 Phâ p n v tí 3 ch e rủ z i e ro v tí p n g dụ p n c g g do x a p nh p n c gh z iệ s p @ bằ p n c g l mô hì p nh

Lo c g z i l s v t z i 3 c Tạ s p 3 chí o kho x a họ 3 c i và 3 cô p n c g p n c ghệ, l số 2, v t e r x a p n c g 43 é Đà l Nẵ p n c g: é Đạ z i họ 3 c é Đà lNẵ p n c g.

2 l N c g h u m yễ p n Q h u x a p n c g Dô p n c g, 2012 K z i p nh v tế y lượ p n c g Hà l Nộ z i: l NXB é Đạ z i họ 3 c K z i p nh v tế

3 V z i e e v t z i p n @ b x a p n o k, 2014 Q h u m y v t e rì p nh 3 chấ l m p đ z iể l m i và p xế s p hạ p n c g v tí p n g dụ p n c g o khá 3 ch hà p n c g g do x a p nh p n c gh z iệ s p Hà l Nộ z i, v thá p n c g 09 p nă l m 2014.

4 C e e p n v t e e e r fo e r v th e e S v t h u g d m y of F z i p n x a p n 3 c e e x a p n g d I p n l s h u e r x a p n 3 c e e, C e r e e g d z i v t R z i l s o k k Mo g d e e y l y l z i p n c g [ s p g df] O l s x a o k x a: O l s x a o k x a U p n z i i v e e e r l s z i v t m y.

Co p n i v e e e r c g e e p n 3 c e e of C x a s p z i v t x a y l k M e e x a l s h u e r e e l m e e p n v t x a p n g d C x a s p z i v t x a y l S v t x a p n g d x a e r g d l s: A e r e e i v z i l s e e g d f e r x a l m e ewo e r o k Co l m s p e r e eh e e p n l s z i i v e e V e e e r l s z io p n Sw z i v tz e e e r y l x a p n g d: B x a p n o k fo e r I p n v t e e e r p n x a v t z io p n x a y l

6 IB k M, 2010, A g d i v x a p n 3 c e e g d T e e 3 ch p n z iq h u e e l s: R e e c g e r e e l s l s z io p n S v t h u g d e e p n v t G h u z i g d e e [ s p g df].

7 K z i p n c g, 1994 Q h u x a y l z i v t x a v t z i i v e e l m e e v tho g d l s z i p n o e r c g x a p n z iz x a v t z io p n x a y l e r e e l s e e x a e r 3 ch: A s p e r x a 3 c v t z i 3 c x a y l c g h u z i g d e e Lo p n g do p n: S x a c g e e.

1 l N c g h u m yễ p n é Đứ 3 c Ch h u p n c g, 2009 Cá 3 c s phươ p n c g s phá s p p xế s p hạ p n c g v tí p n g dụ p n c g g do x a p nh pn c gh z iệ s p p đ z iể p n hì p nh v t e rê p n v thế c g z iớ z i, < h v t v t s p://ww e r x a v t z i p n c g 3 c o l m i v p n > [ l N c gà m y v t e r h u m y 3 cậ s p: 24/1/2013].

2 V z i e e v t z i p n @ b x a p n o k, 2014 Báo 3 cáo v thườ p n c g p n z iê p n, < h v t v t s p://www i v z i e e v t z i p n @ b x a p n o k i v p n/w e e @ b/ ho l m e e/ i v p n/ @ b x ao- 3 c x ao- v th h uo p n c g- p n z i e e p n/ > [ l N c gà m y v t e r h u m y 3 cậ s p: 14/08/2014].

PHỤ LỤC 01 – BẢ l NG THU THẬP THÔ l NG TI l N KHÁCH HÀ l NG

Tê p n Do x a p nh p n c gh z iệ s p Yê h u 3 cầ h u p nhậ s p v thô p n c g vt z i p n

CIF Yê h u 3 cầ h u p nhậ s p v thô p n c g vt z i p n lN c gà p nh p n c ghề Yê h u 3 cầ h u y lự x a 3 chọ p n kMã 3 ch z i p nhá p nh Yê h u 3 cầ h u y lự x a 3 chọ p n

Loạ z i hì p nh 3 cô p n c g v t m y 2008 Yê h u 3 cầ h u y lự x a 3 chọ p n

Tì p nh v t e rạ p n c g @ báo 3 cáo v tà z i 3 chí p nh 2008 Yê h u 3 cầ h u y lự x a 3 chọ p n

Cá p n @ bộ v tí p n g dụ p n c g s phụ v t e rá 3 ch Yê h u 3 cầ h u p nhậ s p v thô p n c g vt z i p n

Cá p n @ bộ 3 chấ l m p đ z iể l m Yê h u 3 cầ h u p nhậ s p v thô p n c g vt z i p n éĐ z iệ p n v thoạ z i y l z iê p n hệ 3 củ x a p n c gườ z i 3 chấ l m pđ z iể l m Yê h u 3 cầ h u p nhậ s p v thô p n c g vt z i p n lN c gà p nh p n c ghề v th e eo I l NCAS Yê h u 3 cầ h u y lự x a 3 chọ p n

Sh e e e e v t 2 – BCTC ( v th e eo l mẫ h u 3 củ x a Bộ v tà z i 3 chí p nh)

Ngày đăng: 03/02/2024, 17:20

TÀI LIỆU CÙNG NGƯỜI DÙNG

TÀI LIỆU LIÊN QUAN

w