Trong thời gian qua, cô đã dành thời gian và công s c, v i nhi t huy t và trách nhiứ ớ ệ ế ệm để hƣớng d n tôi trong quá ẫtrình thực hiện luận văn này.Cũng xin gử ời cám ơn chân thành ới
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC BÁCH KHOA HÀ NỘI - NGUYỄN THÚY QUỲNH PHÂN TÍCH VÀ ĐỀ XUẤT MỘT SỐ GIẢI PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN KỸ THUẬT XÂY DỰNG SAFICO LUẬN VĂN THẠC SĨ KỸ THUẬT QUẢN TRỊ KINH DOANH Hà Nội – 2018 Tai ngay!!! Ban co the xoa dong chu nay!!! 17057204868851000000 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC BÁCH KHOA HÀ NỘI - NGUYỄN THÚY QUỲNH PHÂN TÍCH VÀ ĐỀ XUẤT MỘT SỐ GIẢI PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN KỸ THUẬT XÂY DỰNG SAFICO LUẬN VĂN THẠC SĨ KỸ THUẬT QUẢN TRỊ KINH DOANH NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS Nguyễn Thúc Hương Giang Hà Nội - 2018 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan nội dung luận văn đề tài “Phân tích đề xuất số giải pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty cổ phần kỹ thuật xây dựng Safico” cơng trình nghiên cứu thực dƣới hƣớng dẫn TS Nguyễn Thúc Hƣơng Giang Số liệu, kết trình bày luận văn hoàn toàn trung thực chƣa đƣợc tác giả công bố Hà Nội, ngày 10 tháng năm 2018 Học viên Nguyễn Thúy Quỳnh i LỜI CẢM ƠN Để hồn thành đề tài luận văn thạc sỹ cách hoàn chỉnh, bên cạnh nỗ lực, cố gắng thân tác giả, cịn có hƣớng dẫn nhiệt tình q thầy cô động viên ủng hộ gia đình, bạn bè, đồng nghiệp suốt trình học tập, nghiên cứu Với lịng kính trọng biết ơn sâu sắc nhất, xin chân thành cảm ơn giảng viên hƣớng dẫn TS Nguyễn Thúc Hƣơng Giang Trong thời gian qua, cô dành thời gian công sức, với nhiệt huyết trách nhiệm để hƣớng dẫn trình thực luận văn Cũng xin gửi lời cám ơn chân thành tới Ban Giám hiệu, Phòng Đào tạo sau đại học, Ban lãnh đạo, Thầy giáo văn phịng viện Quản lý kinh tế, Trƣờng Đại học Bách Khoa Hà Nội tạo điều kiện cho tơi q trình học tập Cuối tơi xin gửi lời cám ơn đến gia đình, bạn bè, đồng nghiệp ngƣời bên tôi, động viên khuyến khích tơi q trình thực đề tài nghiên cứu Xin chân thành cảm ơn ii MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i LỜI CẢM ƠN ii MỤC LỤC iii DANH SÁCH CÁC BẢNG BIỂU vii DANH SÁCH CÁC CỤM TỪ VIẾT TẮT v LỜI MỞ ĐẦU CHƢƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG VỀ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP VÀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Tổng quan tài doanh nghiệp (TCDN) 1.1.1 Khái niệm tài doanh nghiệp 1.1.2 Các mối quan hệ tài doanh nghiệp .5 1.1.3 Nội dung quản lý tài doanh nghiệp 1.2 Phân tích tài doanh nghiệp 1.2.1 Khái niệm phân tích tài doanh nghiệp 1.2.2 Mục tiêu, ý nghĩa phân tích tài doanh nghiệp 1.2.3 Quy trình phân tích tài doanh nghiệp 10 1.2.3.1 Thu thập tài liệu chuẩn bị cho phân tích 11 1.2.3.2 Phƣơng pháp phân tích 13 1.2.3.3 Tổ chức thực phân tích tài doanh nghiệp 17 1.2.4 Nội dung phân tích tài doanh nghiệp 18 1.2.4.1 Phân tích tình hình huy động sử dụng vốn doanh nghiệp 18 1.2.4.2 Phân tích tình hình doanh thu, chi phí lợi nhuận doanh nghiệp: 21 1.2.4.3 Phân tích dịng tiền doanh nghiệp 22 1.2.4.4 Phân tích hiệu tài doanh nghiệp 23 1.2.4.5 Phân tích an tồn tài doanh nghiệp 29 1.2.4.6 Phân tích kết hợp hiệu an tồn tài doanh nghiệp (Đẳng thức Dupont) 31 1.3 Các nhân tố ảnh hƣởng tình hình tài doanh nghiệp 35 1.4 Các biện pháp mặt lý luận cải thiện tình hình tài doanh nghiệp 37 iii 1.5 Kinh nghiệm số doanh nghiệp việc cải thiện tình hình tài .39 TÓM TẮT CHƢƠNG 41 CHƢƠNG 2: PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY CP KỸ THUẬT XÂY DỰNG SAFICO TRONG GIAI ĐOẠN 2015 - 2017 .42 2.1 Quá trình hình thành phát triển đặc điểm hoạt động kinh doanh Công ty cổ phần kỹ thuật xây dựng Safico .42 2.1.1.1 Thông tin khái quát 42 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển Công ty cổ phần kỹ thuật xây dựng Safico 42 2.1.1.2 Quá trình hình thành phát triển .42 2.1.1.3 Tổ chức hoạt động kinh doanh Công ty 43 2.1.2 Đặc điểm máy tổ chức quản lý Công ty 45 2.1.3 Đặc điểm hoạt động kinh doanh có ảnh hƣởng đến tình hình tài Cơng ty cổ phần k ỹ thuật xây dựng Safico 46 2.1.3.1 Đặc điểm ngành nghề kinh doanh Công ty 47 2.1.3.2 Những thuận lợi khó khăn q trình hoạt động kinh doanh Công ty 50 2.2 Phân tích thực trạng tình hình tài Cơng ty cổ phần kỹ thuật xây dựng Safico 51 2.2.1 Phân tích tình hình huy động sử dụng vốn Công ty cổ phần kỹ thuật xây dựng Safico 51 2.2.1.1.Phân tích tình hình huy động vốn Cơng ty cổ phần kỹ thuật xây dựng Safico 51 2.2.1.2 Phân tích tình hình sử dụng vốn Công ty cổ phần kỹ thuật xây dựng Safico 58 2.2.1.3 Phân tích tình hình cân đối tài Cơng ty cổ phần k ỹ thuật xây dựng Safico 63 2.2.2 Phân tích tình hình doanh thu, chi phí lợi nhuận Cơng ty cổ phần k ỹ thuật xây dựng Safico 64 iv 2.2.3 Phân tích dịng tiền Cơng ty cổ phần kỹ thuật xây dựng Safico 68 2.2.4 Phân tích hiệu tài Cơng ty cổ phần kỹ thuật xây dựng Safico 69 2.2.4.1 Phân tích khả quản lý tài sản Công ty cổ phần kỹ thuật xây dựng Safico 69 2.2.4.2 Phân tích khả sinh lời Cơng ty cổ phần kỹ thuật xây dựng Safico 72 2.2.5 Phân tích an tồn tài Cơng ty cổ phần kỹ thuật xây dựng Safico 74 2.2.5.1 Phân tích thực trạng công nợ Công ty cổ phần kỹ thuật xây dựng Safico 74 2.2.6 Phân tích kết hợp hiệu an tồn tài Cơng ty cổ phần xây dựng Safico 82 2.3 Đánh giá chung thực trạng tài Cơng ty cổ phần kỹ thuật xây dựng Safico 86 2.3.1 Những mặt tích cực, kết đạt đƣợc tình hình tài Cơng ty cổ phần kỹ thuật xây dựng Safico 86 2.3.2 Những hạn chế, tồn nguyên nhân thực trạng tài Công ty cổ phần kỹ thuật xây dựng Safico 88 2.3.2.1 Những hạn chế tồn thực trạng tài Cơng ty cổ phần kỹ thuật xây dựng Safico 88 2.3.2.2 Nguyên nhân 88 TÓM TẮT CHƢƠNG 90 CHƢƠNG 3: CÁC GIẢI PHÁP CHỦ YẾU CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CƠNG TY CỔ PHẦN KỸ THUẬT XÂY DỰNG SAFICO 91 3.1 MỤC TIÊU VÀ ĐỊNH HƢỚNG PHÁT TRIỂN CỦA CÔNG TY TRONG THỜI GIAN TỚI .91 3.1.1 Bối cảnh kinh tế - xã hội 91 3.1.2 Mục tiêu định hƣớng phát triển Công ty cổ phần kỹ thuật xây dựng Safico 101 3.2 MỘT SỐ GIẢI PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH Ở CƠNG TY CỔ PHẦN KỸ THUẬT XÂY DỰNG SAFICO 103 3.2.1 Giải pháp 1: đẩy mạnh công tác thu hồi khoản phải thu khách hàng 104 3.2.1.1 Cơ sở giải pháp 104 v 3.2.1.2 Nội dung giải pháp 106 3.2.1.3 Kết biện pháp 111 3.2.2 Giải pháp 2: tiết kiệm chi phí quản lý doanh nghiệp 112 3.2.2.1 Cơ sở thực giải pháp 112 3.2.2.2 Nội dung giải pháp 114 3.2.2.3 Kết giải pháp 115 3.2.3 Tổng hợp kết hai biện pháp 116 3.2.4 Môt số biện pháp khác: 121 3.3 ĐIỀU KIỆN THỰC HIỆN CÁC GIẢI PHÁP 122 3.3.1 Về phía Nhà nƣớc 122 3.3.2 Về phía Công ty 123 KẾT LUẬN 124 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 126 vi DANH SÁCH CÁC BẢNG BIỂU Bảng 2.1: Hệ số cấu nguồn vốn 51 Bảng 2.2: Phân tích tình hình nguồn vốn 54 Bảng 2.3: Phân tích tình hình đầu tƣ 58 Bảng 2.4: Sự biến động cấu phân bổ vốn 60 Bảng 2.5: Phân tích hoạt động tài trợ 63 Bảng 2.6: Bảng báo cáo kết hoạt động kinh doanh 64 Bảng 2.7: Tổng hợp dịng tiền cơng ty giai đoạn 2015 - 2017 68 Bảng 2.8: Phân tích khả quản lý tài sản 69 Bảng 2.9: Phân tích khả sinh lời .72 Bảng 2.10: Tình hình quy mơ cơng nợ .75 Bảng 2.11: Tình hình cấu, khả quản trị nợ 76 Bảng 2.12: Khả toán .80 Bảng 2.13 Phân tích tổng hợp ROA theo đẳng thức Dupont thứ 83 Bảng 2.14 Phân tích tổng hợp ROE theo đẳng thức Dupont thứ hai .84 Bảng 2.15: Phân tích tổng hợp ROE theo đẳng thức Dupont tổng hợp 86 Bảng 3.1: Chi tiết khoản phải thu ngắn hạn 104 Bảng 3.2: Tổng hợp khoản phải thu 106 Bảng 3.3: Tỷ lệ chiết khấu theo thời gian toán 110 Bảng 3.4: Dự kiến số tiền thu đƣợc loại chiết khấu áp dụng 110 Bảng 3.5: Biến động báo cáo KQHĐKD sau thực giải pháp 111 Bảng 3.6 : Biến động số liên quan đến khoản phải thu 112 Bảng 3.7: Các chi phí 113 Bảng 3.8: Bảng chi tiết chi phí quản lý doanh nghiệp 113 Bảng 3.9: Kết sau sử dụng biện pháp tiết kiệm 115 Bảng 3.10: Tổng hợp số tiêu sau thực giải pháp 116 Bảng 3.11: Biến động báo cáo KQHĐKD sau thực giải pháp 117 Bảng 3.12: Bảng cân đối kế toán rút gọn sau thực hai biện pháp 118 Bảng 3.13: So sánh số tài trƣớc sau áp dụng 120 biện pháp 120 vii DANH MỤC BIỂU ĐỒ, HÌNH Hình 1.1: Các mối quan hệ TCDN .5 Hình 1.2: Quy trình phân tích TCDN .11 Hình 1.3: Phân tích cân đối tài 21 Hình 1.4: Sơ đồ Dupont 34 Hình 2.1: Quy mơ nguồn vốn 52 Hình 2.2: Cơ cấu tài sản 61 Hình 2.3: Mơ hình cấu nguồn vốn .64 Hình 2.4: Doanh thu Công ty qua năm 2015, 2016, 2017 .65 Hình 2.5: Lợi nhuận công ty qua năm 2015, 2016, 2017 66 Hình 3.1: Tăng trƣởng kinh tế 2017 cao 10 năm .91 Hình 3.2: Tăng GPD qua quý năm 2017 92 Hình 3.3: Vốn FDI giải ngân cao kỷ lục năm 2017 93 Hình 3.4: Xuất khẩu, nhập khẩu, cán cân thƣơng mại 2017 .93 Hình 3.5: Lƣợt khách ngành du lịch từ 2008-2017 94 Hình 3.6: Năng suất lao động Việt Nam so với nƣớc 95 Hình 3.7: Thiệt hại thiên tai năm 2017 so sánh với năm trƣớc .95 Hình 3.8: Tăng trƣởng kinh tế ngành thƣơng mại 99 viii