1. Tình trạng nền kinh tế và thị trường chứng khoán 2. Phương pháp dùng chỉ tiêu chu kỳ để dự báo nền kinh tế 3. Các biến tiền tệ, nền kinh tế và thị trường chứng khoán 4. Phân tích thị trường chứng khoán thế giới Sự biến động bất thường của thị trường chứng khoán liên quan đến những thay đổi trong toàn thể nền kinh tế
Chủ đề: Phân tích nền kinh tế Vĩ mô và thị trường – Quyết định phân bố tài sản toàn cầu • Nhóm 4: 1. Đặng Ngọc Thuấn 2. Trần Thu Thủy 3. Trần Thị Thương 4. Lưu Ngọc Duy 5. Nguyễn Phúc Đạt GVHD: Hoàng Thị Phương Thảo Nội dung chính 1. Tình trạng nền kinh tế và thị trường chứng khoán 2. Phương pháp dùng chỉ tiêu chu kỳ để dự báo nền kinh tế 3. Các biến tiền tệ, nền kinh tế và thị trường chứng khoán 4. Phân tích thị trường chứng khoán thế giới 1. Tình trạng nền kinh tế và thị trường chứng khoán Sự biến động bất thường của thị trường chứng khoán liên quan đến những thay đổi trong toàn thể nền kinh tế • Phản ánh những gì sẽ xảy ra trong nền kinh tế Nhóm chỉ tiêu dự báo • Phản ánh những gì đang xảy ra trong nền kinh tế Nhóm chỉ tiêu trùng khớp • Phản ánh những gì đã xảy ra trong nền kinh tế Nhóm chỉ tiêu có độ trễ Ba nhóm chuỗi số liệu kinh tế Giá chứng khoán có tính chất dự báo đối với nền kinh tế vì: • Giá chứng khoán phản ánh ký vọng thu nhập, cổ tức và lãi suất. • Thị trường chứng khoán phản ứng với nhiều chuỗi chỉ tiêu dự báo khác nhau như: thu nhập doanh nghiệp, lợi nhuận biên tế, lãi suất và tốc độ tăng trưởng của cung tiền. [...]... CHỨNG KHOÁN 3.1 3.2 3.3 3.4 • Cung tiền và nền kinh tế • Cung tiền và giá chứng khoán • Dư thừa tổng phương tiện thanh toán và giá chứng khoán • Lạm phát, lãi suất và giá chứng khoán Chứng khoán có mối quan hệ chặt chẽ với các biến tiền tệ Cung tiền : M1, M2 • Công cụ kiếm soát cung tiền hiệu quả nhất là các công cụ trên thị trường mở 3.1 Cung tiền và nền kinh tế Tốc độ tăng trưởng cung tiền suy giảm... giá sản phẩm trong kế hoạch hoạt động d) Chỉ tiêu dự báo toàn cầu Nhằm phát triển một hệ thống chỉ tiêu dự báo quốc tế e) Khảo sát quan điểm và kì vọng • 2 chỉ số: 1 Consumer Sentiment Index 2 Conference Board Consumer Confidence Index • 2 chỉ số được xem như là những chỉ tiêu dự báo vì chúng thường tăng hoặc giảm trước những mức độ tăng hoặc giảm của nền kinh tế 3 CÁC BIẾN TIỀN TỆ, NỀN KINH TẾ VÀ... vụ của chuỗi dữ liệu kinh tế được điều chỉnh theo mùa Sự phù hợp Sự phát triển mang tính toàn cầu hoặc chính trị ảnh hưởng tới nền kinh tế rõ rệt nhưng không thể tính toán trong hệ thống số liệu thống kê 2.5 Những chuỗi số liệu chỉ tiêu dự báo khác a Chỉ số dự báo dài hạn b Chỉ số dự báo thị trường lao động c Chỉ số dự báo lạm phát d Chỉ tiêu dự báo toàn cầu e Khảo sát quan điểm và kỳ vọng a) Chỉ số... tình trạng hiện tại và tương lai của nền kinh tế • Chỉ tiêu trùng khớp kết hợp • Chỉ tiêu độ trễ kết hợp Chỉ tiêu kết hợp và tỉ số các chỉ tiêu • Tỉ số giữa chỉ tiêu trùng khớp kết hợp và chỉ tiêu độ trễ kết hợp: tỷ số này trở thành chỉ số dự báo vì chỉ tiêu trùng khớp sẽ thay đổi trước chỉ tiêu độ trễ và tỷ lệ giữa hai chỉ tiêu này sẽ phản ánh nhanh chóng những sự thay đổi 2.3 Phân tích hiệu quả hoạt... hơn về triển vọng của nền kinh tế so với các chỉ số dự báo khác • Gồm 4 chuỗi số liệu: 1 Giá trái phiếu Dow Jones (20 trái phiếu, tỉ trọng theo mệnh giá) 2 Tỷ số giá/ chi phí lao động đơn vị ngành sản xuất (mốc là năm 1982) 3 Cung tiền M2 (tỷ USD) 4 Giấy phép xây dựng bất động sản mới (mốc 1967) b) Chỉ số dự báo thị trường lao động • Để dự báo những thay đổi trong tương lai của thị trường lao động Mỹ... hưởng đến toàn bộ hoạt động trong nền kinh tế nhưng lại không rơi vào một trong 3 nhóm trên • Nó bao gồm cán cân thanh toán, thặng dư hoặc thâm hụt trong dự trữ ngoại hối quốc gia 2.2 Chỉ tiêu kết hợp và tỉ số các chỉ tiêu • Một chỉ tiêu kết hợp là sự kết hợp của những chỉ tiêu trong cùng một nhóm ví dụ như chỉ tiêu dự báo kết hợp • Chỉ tiêu dự báo kết hợp này có thể được tính toán và công bố hàng tháng... Chỉ tiêu dự báo của chu kỳ kinh doanh Nhóm 2 : Những chỉ tiêu trùng khớp • Gồm những chuỗi số liệu kinh tế mà có đỉnh hoặc đáy gần như trùng với đỉnh hoặc đáy của chu kì kinh doanh • Bao gồm các chỉ tiêu sau: Mức độ dự báo 1 Chỉ trả lương nhân công trong lĩnh vực phi công nghiệp 2 Thu nhập cá nhân trừ chi trả thuế (USD) 3 Chỉ số sản lượng công nghiệp 4 Doanh thu thương mại và sản xuất (USD) Chỉ tiêu trùng... các chỉ tiêu mà nó đạt đến đỉnh hoặc đáy sau đỉnh hoặc đáy tương ứng của nền kinh tế Nhóm chỉ tiêu phản ánh những gì đã xảy ra trong nền kinh tế Các chỉ số có độ trễ 1 Thời gian thất nghiệp trung bình theo tuần (nghịch đảo ) 2 Tỷ số hàng tồn kho chia cho doanh thu 3 Lãi suất cơ bản của các ngân hàng 4 Số dư tín dụng công nghiệp và thương mại.(USD) 5 Tỷ số số dư tín dụng tiêu dùng trên thu nhập cá nhân... động kinh tế suy thoái 8 tháng sau nền kinh tế tăng trưởng Để thực thi những chính sách thay đổi trong chính sách tiền tệ, FED thực hiện các nghiệp vụ mua, bán các trái phiếu kho bạc để điều chỉnh lượng dự trữ ngân hàng hay điều chỉnh cung tiền Tác động dây chuyền So sánh tốc độ tăng trưởng cung tiền và tăng trưởng GDP của ba nước, lấy mốc năm 2004 bằng 100% Cung tiền đo bằng M2 (gồm tổng tiền mặt và. .. :Chỉ ra chuỗi số liệu đó tăng như thế nào • Hướng của sự thay đổi: Cho biết được xu hướng tăng hoặc giảm trong thời gian gần đây và xu hướng đó còn tồn tại bao nhiêu lâu • So sánh với chu kì trước đó: Cho thấy được chuỗi số liệu đang di chuyển chậm hơn hay nhanh hơn chu kì kinh doanh trước đó 2.4 Giới hạn của phương pháp chỉ tiêu chu kỳ Tín hiệu sai Dữ liệu có tính bất ổn cao, độ tin cậy nhỏ trong . nền kinh tế Nhóm chỉ tiêu trùng khớp • Phản ánh những gì đã xảy ra trong nền kinh tế Nhóm chỉ tiêu có độ trễ Ba nhóm chuỗi số liệu kinh tế Giá chứng khoán có tính chất dự báo đối với nền kinh. nền kinh tế và thị trường chứng khoán Sự biến động bất thường của thị trường chứng khoán liên quan đến những thay đổi trong toàn thể nền kinh tế • Phản ánh những gì sẽ xảy ra trong nền kinh. Thảo Nội dung chính 1. Tình trạng nền kinh tế và thị trường chứng khoán 2. Phương pháp dùng chỉ tiêu chu kỳ để dự báo nền kinh tế 3. Các biến tiền tệ, nền kinh tế và thị trường chứng khoán 4.