Quản lý vốn và quản lý tài chính Trang 8 Quản lý tài chính là việc sử dụng các thông tin phản ánh chính xác tình trạngtài chính của một doanh nghiệp để phân tích điểm mạnh điểm yếu của
LÝ THUYẾT CHUNG VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH CỦA
Tổng quan về doanh nghiệp
Doanh nghiệp là một đơn vị kinh tế có tư cách pháp nhân, được cấp giấy phép đăng ký kinh doanh Chức năng chính của doanh nghiệp là sử dụng các yếu tố đầu vào để tạo ra sản phẩm đầu ra và cung cấp cho thị trường, với mục tiêu tối đa hóa lợi nhuận.
1.1.2 Các hoạt động của doanh nghiệp
Doanh nghiệp huy động chủ yếu ở hai nguồn chính sau:
- Nguồn vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp: vốn góp ban đầu, nguồn vốn từ lợi nhuận không chia, phát hành cổ phiếu.
- Các nguồn vốn vay: Nguồn vốn tín dụng ngân hàng và tín dụng thương mại, phát hành trái phiếu doanh nghiệp.
1.1.2.2 Hoạt động sản xuất kinh doanh
Mọi doanh nghiệp đều cần thực hiện hoạt động sản xuất kinh doanh để tạo ra sản phẩm và dịch vụ đáp ứng nhu cầu khách hàng Hiệu quả kinh doanh phụ thuộc vào nhiều yếu tố, bao gồm phương thức quản lý, chiến lược đầu tư phát triển và thị trường Để tối ưu hóa hoạt động này, doanh nghiệp cần phân tích các yếu tố ảnh hưởng nhằm sản xuất sản phẩm phù hợp với yêu cầu khách hàng, từ đó nâng cao lợi nhuận Trong số các yếu tố, quản lý tài chính đóng vai trò quan trọng, giúp giảm chi phí sản xuất và hạ giá thành sản phẩm, qua đó tăng cường lợi nhuận cho doanh nghiệp.
1.1.2.3 Quản lý vốn và quản lý tài chính
Vốn là yếu tố thiết yếu cho mọi doanh nghiệp trong nền kinh tế thị trường hiện nay, do đó, quản lý vốn hiệu quả là cần thiết để tối ưu hóa sử dụng vốn Việc quản lý tốt giúp xác định nhu cầu vốn của công ty và khai thác nguồn vốn một cách hiệu quả, từ đó mang lại lợi nhuận cao Ngoài quản lý vốn, quản lý tài chính cũng đóng vai trò quan trọng trong việc nâng cao hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp.
Quản lý tài chính là quá trình sử dụng thông tin chính xác về tình hình tài chính của doanh nghiệp để phân tích các điểm mạnh và điểm yếu Qua đó, doanh nghiệp có thể lập kế hoạch kinh doanh, sử dụng nguồn tài chính, tài sản cố định và dự đoán nhu cầu nhân công trong tương lai, nhằm tối ưu hóa lợi nhuận và tăng lãi cổ tức cho cổ đông.
Quản lý tài chính là quá trình lập kế hoạch tài chính dài hạn và ngắn hạn, đồng thời quản lý hiệu quả vốn hoạt động của công ty Công việc này rất quan trọng vì nó ảnh hưởng đến khả năng thu hút vốn đầu tư để thành lập, duy trì và mở rộng doanh nghiệp Kế hoạch tài chính giúp xác định lượng nguyên liệu, sản phẩm có thể sản xuất và khả năng tiếp thị, quảng cáo Nó cũng xác định nguồn nhân lực cần thiết cho doanh nghiệp Do đó, giám đốc tài chính cần nắm rõ tình hình tài chính hiện tại của công ty, có thể thông qua việc phân tích báo cáo tài chính để đưa ra các quyết định hợp lý, cho thấy rằng phân tích tài chính là một phần thiết yếu trong quản lý tài chính của doanh nghiệp.
Hiệu quả phân tích tài chính doanh nghiệp
1.2.1 Khái niệm và đối tượng của phân tích tài chính doanh nghiệp
Phân tích tài chính là tập hợp các phương pháp nhằm đánh giá tình hình tài chính hiện tại và quá khứ của doanh nghiệp Quá trình này hỗ trợ nhà quản lý đưa ra quyết định chính xác và đánh giá hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp Đồng thời, nó cũng giúp các bên liên quan dự đoán chính xác về mặt tài chính, từ đó đưa ra các quyết định phù hợp với lợi ích của doanh nghiệp.
Nhiều đối tượng quan tâm và sử dụng thông tin kinh tế tài chính của doanh nghiệp, với mỗi nhóm có những mối quan tâm và mục tiêu riêng biệt.
Nhu cầu về thông tin tài chính doanh nghiệp rất đa dạng, yêu cầu áp dụng nhiều phương pháp phân tích khác nhau để đáp ứng mong muốn của các đối tượng quan tâm Điều này không chỉ thúc đẩy sự phát triển và hoàn thiện của phân tích tài chính mà còn làm tăng độ phức tạp trong lĩnh vực này.
Các đối tượng quan tâm đến tình hình tài chính của doanh nghiệp có thể tập hợp thành các đối tượng chính sau đây:
- Các cổ đông hiện tại và người đang muốn trở thành cổ đông của doanh nghiệp, CBVC của doanh nghiệp.
- Những người tham gia vào đời sống của doanh nghiệp
- Những người cho doanh nghiệp vay tiền như: ngân hàng, các tổ chức tài chính, người mua tín phiếu của doanh nghiệp, các doanh nghiệp khác…
- Nhà phân tích tài chính
1.2.2 Mục đích và chức năng của phân tích tài chính doanh nghiệp
Các đối tượng sử dụng thông tin tài chính có những mục đích và quyết định khác nhau Do đó, phân tích tài chính cần được điều chỉnh để phù hợp với từng đối tượng, nhằm đáp ứng các vấn đề chuyên môn riêng biệt của họ.
Phân tích tài chính là công cụ quan trọng đối với nhà quản lý doanh nghiệp, giúp họ nắm bắt và hiểu rõ tình hình tài chính của tổ chức Với thông tin chi tiết về tài chính, nhà quản lý có khả năng đưa ra các quyết định chiến lược hiệu quả hơn Mục tiêu của việc phân tích tài chính là hỗ trợ nhà quản lý trong việc đánh giá hiệu suất, tối ưu hóa nguồn lực và lập kế hoạch phát triển bền vững cho doanh nghiệp.
Để đảm bảo hiệu quả quản lý, doanh nghiệp cần thiết lập chu kỳ đánh giá định kỳ, tập trung vào việc phân tích tình hình tài chính, khả năng sinh lời, khả năng thanh toán và các rủi ro tài chính đã xảy ra trong giai đoạn trước.
Hướng dẫn các quyết định của Ban giám đốc cần phải phù hợp với tình hình thực tế của doanh nghiệp, bao gồm các quyết định quan trọng như đầu tư, tài trợ và phân phối lợi nhuận.
- Phân tích tài chính doanh nghiệp là cơ sở cho những dự đoán tài chính.
- Phân tích tài chính doanh nghiệp là một công cụ để kiểm tra, kiểm soát hoạt động, quản lý trong doanh nghiệp.
Phân tích tài chính đóng vai trò quan trọng trong việc dự đoán tài chính, là nền tảng cho hoạt động quản lý Dự đoán này không chỉ giúp làm rõ các chính sách tài chính mà còn cung cấp cái nhìn tổng quát về các chính sách chung của doanh nghiệp.
Phân tích tài chính là công cụ quan trọng cho các nhà đầu tư, giúp họ đánh giá giá trị doanh nghiệp và ước đoán giá cổ phiếu Các nhà đầu tư, bao gồm cổ đông và các doanh nghiệp khác, thường phải đối mặt với rủi ro khi giao vốn cho doanh nghiệp Họ quan tâm đến lợi nhuận từ cổ tức và giá trị thặng dư của vốn, hai yếu tố này chủ yếu bị ảnh hưởng bởi lợi nhuận của doanh nghiệp Để thực hiện phân tích tài chính, cần nghiên cứu các báo cáo tài chính, khả năng sinh lời và phân tích rủi ro trong kinh doanh.
Phân tích tài chính cho người cho vay là quá trình đánh giá khả năng hoàn trả nợ của khách hàng, giúp họ đảm bảo rằng doanh nghiệp có thể đáp ứng nhu cầu sản xuất – kinh doanh Người cho vay cần nắm rõ thông tin tài chính để xác định rủi ro và thu nhập từ lãi suất tiền vay.
Phân tích tài chính là rất quan trọng đối với những người hưởng lương trong doanh nghiệp, vì họ chủ yếu có nguồn thu nhập từ tiền lương Một số người có thể sở hữu cổ phần trong doanh nghiệp, từ đó nhận thêm thu nhập từ lợi nhuận chia sẻ Cả hai nguồn thu nhập này đều phụ thuộc vào kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Do đó, việc phân tích tài chính giúp họ có định hướng rõ ràng cho công việc, tạo điều kiện để họ yên tâm tập trung vào nhiệm vụ được giao.
Phân tích tài chính doanh nghiệp là công cụ quan trọng giúp xác định giá trị kinh tế và đánh giá các điểm mạnh, điểm yếu của doanh nghiệp Qua đó, nó giúp tìm ra nguyên nhân khách quan và chủ quan, từ đó hỗ trợ các đối tượng liên quan trong việc đưa ra quyết định phù hợp với mục tiêu của họ.
Phân tích tài chính doanh nghiệp là công cụ quan trọng giúp nhận diện và hiểu rõ các vấn đề tài chính của doanh nghiệp Quá trình này bao gồm các chức năng chính như đánh giá tình hình tài chính, dự đoán xu hướng tương lai và điều chỉnh các yếu tố tài chính nhằm tối ưu hóa hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp.
Tài chính doanh nghiệp là hệ thống luồng chuyển dịch giá trị và vận động nguồn lực tài chính trong việc tạo lập, phân phối và sử dụng quỹ tiền tệ nhằm đạt mục tiêu kinh doanh hợp pháp Các yếu tố môi trường, nội bộ và bên ngoài ảnh hưởng đến sự chuyển dịch này, tác động đến quá trình kinh doanh và mục tiêu doanh nghiệp Phân tích tài chính doanh nghiệp cần làm rõ cách thức tạo lập, phân phối và sử dụng vốn, cũng như ảnh hưởng của chúng đến kết quả hoạt động Việc trả lời những vấn đề này giúp đánh giá hiệu quả tài chính của doanh nghiệp.
Mọi quyết định của con người đều nhằm thực hiện các mục tiêu cụ thể trong tương lai, bao gồm cả mục tiêu ngắn hạn và dài hạn Đối với doanh nghiệp, việc xác định tiềm lực tài chính và diễn biến giá trị là rất quan trọng để đưa ra quyết định đúng đắn Các hoạt động của doanh nghiệp, bất kể giai đoạn phát triển, đều hướng tới những mục tiêu nhất định, được hình thành từ nhận thức về điều kiện và năng lực của bản thân cũng như tình hình kinh tế trong và ngoài nước Để đưa ra quyết định phù hợp và tổ chức thực hiện hiệu quả, doanh nghiệp cần dự đoán tình hình tài chính trong tương lai, từ đó đáp ứng được mục tiêu mong muốn của các bên liên quan.
Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả phân tích tài chính của doanh nghiệp
1.3.1.1 Chất lượng thông tin sử dụng trong phân tích tài chính doanh nghiệp
Thông tin chính xác và phù hợp là yếu tố quyết định chất lượng phân tích tài chính Nếu thông tin không chính xác, kết quả phân tích sẽ trở nên không có ý nghĩa Do đó, thông tin được sử dụng trong phân tích tài chính có thể coi là nền tảng thiết yếu cho quá trình này.
Nhà phân tích có thể đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp thông qua thông tin nội bộ phản ánh tài chính và thông tin bên ngoài liên quan đến môi trường hoạt động, từ đó nắm bắt được quá khứ, hiện tại và dự đoán tương lai tài chính của doanh nghiệp.
1.3.1.2 Trình độ của cán bộ thực hiện việc phân tích tài chính.
Kết quả phân tích tài chính doanh nghiệp phụ thuộc nhiều vào trình độ của cán bộ thực hiện Dù có thông tin chính xác, việc xử lý và phân tích thông tin đó để đạt kết quả chất lượng vẫn cần sự am hiểu và kỹ năng của người phân tích.
Cán bộ phân tích tài chính thu thập thông tin để tính toán các chỉ tiêu và lập bảng biểu, từ đó tạo mối liên kết giữa các chỉ tiêu với điều kiện cụ thể của doanh nghiệp nhằm giải thích tình hình tài chính Họ cần xác định điểm mạnh, điểm yếu và nguyên nhân của chúng Sự quan trọng và phức tạp của phân tích tài chính yêu cầu cán bộ phân tích phải có trình độ chuyên môn cao.
1.3.1.3 Nhận thức về phân tích tài chính của chủ doanh nghiệp
Nhận thức về phân tích tài chính doanh nghiệp là yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến hiệu quả của quá trình này Tại Việt Nam, khái niệm phân tích tài chính chưa phổ biến, dẫn đến việc nhiều nhà quản lý chưa nhận thức đầy đủ về vai trò và tầm quan trọng của nó trong quản lý doanh nghiệp Do đó, phân tích tài chính chưa trở thành hoạt động thường xuyên và chưa được đầu tư đúng mức, khiến hiệu quả phân tích tài chính trong các doanh nghiệp thường thấp, mang tính hình thức và không áp dụng hiệu quả vào thực tiễn quản lý tài chính.
Nhiều chủ doanh nghiệp chưa chú trọng đến phân tích tài chính vì muốn tiết kiệm chi phí, nhưng họ không nhận ra những lợi ích to lớn mà nó mang lại Chỉ khi các chủ doanh nghiệp coi phân tích tài chính là hoạt động thiết yếu và đầu tư đúng mức, hiệu quả của phân tích tài chính mới có thể được cải thiện.
Mọi doanh nghiệp khi hoạt động sản xuất kinh doanh đều cần tuân thủ luật pháp và chính sách kinh tế Nhà nước thông qua các quy định này tạo ra môi trường thuận lợi cho doanh nghiệp phát triển, đồng thời hướng dẫn họ phục vụ cho chiến lược phát triển kinh tế xã hội trong từng giai đoạn.
Sự thay đổi trong chính sách và luật pháp kinh tế ảnh hưởng mạnh mẽ đến hoạt động doanh nghiệp Do đó, việc dự báo tác động của những yếu tố này đến hoạt động trong tương lai là cần thiết để thực hiện phân tích và dự báo tài chính hiệu quả.
Sự tăng trưởng của doanh nghiệp không chỉ phụ thuộc vào luật pháp và chính sách kinh tế mà còn bị ảnh hưởng bởi sự phát triển của nền kinh tế và tiến bộ khoa học kỹ thuật Do đó, khi phân tích tài chính một doanh nghiệp, cần chú ý đến những yếu tố này để có cái nhìn toàn diện hơn.
1.3.2.2 Hệ thống chỉ tiêu trung bình ngành
Sự phát triển của doanh nghiệp gắn liền với các hoạt động của ngành, vì vậy để phân tích tài chính hiệu quả, nhà phân tích cần so sánh các chỉ tiêu tài chính của doanh nghiệp với các chỉ tiêu trung bình của ngành Đặc điểm của ngành kinh doanh có ảnh hưởng lớn đến kết quả phân tích này.
- Tính chất các sản phẩm của doanh nghiệp
- Quy trình kỹ thuật mà doanh nghiệp áp dụng
- Cơ cấu sản xuất của doanh nghiệp: cơ cấu sản xuất này có tác động đến khả năng sinh lời, vòng quay dự trữ, vòng quay hàng tồn kho
- Nhịp độ phát triển của các chu kỳ kinh tế
Việc nghiên cứu ngành kinh tế đóng vai trò quan trọng trong phân tích tài chính doanh nghiệp Trước khi tiến hành phân tích, nhà phân tích cần xem xét bối cảnh thị trường, ngành kinh doanh và các chính sách liên quan Hơn nữa, các chỉ tiêu tài chính cần được so sánh với hệ thống chỉ tiêu trung bình ngành để đảm bảo kết quả phân tích chính xác, phản ánh đúng tình trạng tài chính của doanh nghiệp so với các đối thủ cùng ngành, từ đó tránh được những đánh giá chủ quan.
THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH ĐẦU TƯ XNK MINH CHÂU
Tổng quan về công ty TNHH Đầu tư XNK Minh Châu
+ Tên tiếng Việt : Công ty TNHH Đầu Tư XNK Minh Châu
+Tên tiếng Anh: MINH CHAU INVESTMENT IMPORT EXPORT COMPANY LIMITED.
+ Tên viết tắt: MINH CHAU IIE CO.,LTD.
+ Địa chỉ trụ sở chính : Số 38 Phố Sài Đồng - Phường Sài Đồng-Quận Long Biên - TP Hà Nội
2.1.1.2 Quá trình phát triển của Công ty
Công ty TNHH Đầu Tư XNK Minh Châu, được thành lập bởi hai thành viên, đã nhận giấy phép kinh doanh số 0102006727 từ Sở Kế hoạch và Đầu tư Thành phố Hà Nội vào ngày 17 tháng 10 năm 2002 Công ty có vốn hoạt động là 700.000 USD và vốn pháp định là 95.000 USD.
2.1.2 Cơ cấu tổ chức, chức năng, nhiệm vụ của công ty
Phòng Nhân sự Phòng xuất nhập khẩuPhòng CN
Sơ đồ 1.1: Cơ cấu tổ chức của công ty
Công ty TNHH Đầu tư Xuất nhập khẩu Minh Châu hiện nay có tổng số 52 người với cơ cấu tổ chức như sau:
- Ban giám đốc công ty:
Gồm 1 giám đốc và 1 phó giám đốc Giám đốc công ty là người điều hành về hoạt động của công ty, chịu mọi trách nhiệm về hoạt động của công ty Phó giám đốc có nhiệm vụ trợ giúp và tư vấn cho giám đốc về các mục tiêu và chiến lược kinh doanh của công ty.
Dưới ban giám đốc là các phòng ban trực thuộc được chia thành hai khối: khối kinh doanh và khối quản lý Cụ thể như sau:
Khối này bao gồm: Phòng xuất nhập khẩu, phòng tiếp thị, phòng kinh doanh, phòng công nghệ thông tin.
Các phòng ban này có chức năng và nhiệm vụ như sau:
- Xây dựng kế hoạch kinh doanh xuất nhập khẩu của phòng mình
- Xây dựng phương án từng dịch vụ kinh doanh và tổ chức thực hiện có hiệu quả các phương án đã được giám đốc công ty duyệt.
Thực hiện nghiêm túc các chính sách và quy định của giám đốc và phó giám đốc công ty là yếu tố quan trọng trong công tác kinh doanh xuất nhập khẩu.
Chúng tôi cam kết tuân thủ các quy định pháp luật của Nhà nước và công ty, bảo vệ bí mật quốc gia cũng như bí mật kinh doanh Đồng thời, chúng tôi giữ gìn và bảo quản tài sản, vốn của Nhà nước, thực hành tiết kiệm và chống lãng phí.
Riêng trưởng phòng kinh doanh có các chức năng và nhiệm vụ sau:
Đại diện cho phòng mình, người lãnh đạo nhận chỉ tiêu kinh doanh và hướng dẫn nhân viên thực hiện các mục tiêu đó, đồng thời chịu trách nhiệm về tất cả các hoạt động kinh doanh của phòng trước giám đốc công ty.
Khối này bao gồm 2 phòng: phòng nhân sự và phòng tài chính.
Chức năng nhiệm vụ cụ thể của các phòng và bộ phận này như sau:
Nghiên cứu và phát triển các nội dung cũng như quy chế của công ty, bao gồm nội quy lao động, quy chế trả lương thưởng và quy định nâng ngạch, nhằm hoàn
- Theo dõi việc trả lương theo mẫu sổ lương.
Tham mưu cho giám đốc trong việc giải quyết các chế độ tiền lương và thực hiện các công việc liên quan đến bảo hiểm xã hội, bảo hiểm y tế và bảo hiểm nhân thọ, nhằm đảm bảo quyền lợi tối ưu cho cán bộ công nhân viên.
Xây dựng đơn giá tiền lương là một bước quan trọng trong việc báo cáo quyết toán quỹ tiền lương, đồng thời cung cấp các báo cáo liên quan đến lao động và thu nhập cho các cơ quan quản lý cấp trên.
Quản lý tài sản công ty hiệu quả, theo dõi chỉ tiêu hành chính và sử dụng các phương tiện thông tin, xăng xe cho từng phòng kinh doanh và bộ phận quản lý, nhằm tạo điều kiện thuận lợi cho việc hạch toán chính xác.
- Khai thác mọi nguồn vốn nhằm đảm bảo vốn cho các phòng kinh doanh hoạt động.
- Chủ động trong việc thực hiện các nghĩa vụ với ngân sách nhà nước.
- Tham mưu cho giám đốc xét duyệt các phương án kinh doanh đảm bảo đủ chi phí, an toàn vốn, kinh doanh có lãi.
Theo dõi công nợ trong kinh doanh là rất quan trọng, giúp phát hiện và báo cáo kịp thời cho giám đốc về các lãng phí và vi phạm tài chính.
Kiểm tra số liệu của từng chứng từ thanh toán là rất quan trọng Nếu có ký duyệt, các bên liên quan phải chịu trách nhiệm cùng với các phòng kinh doanh Mức độ và phạm vi trách nhiệm sẽ được giám đốc quy định dựa trên nội dung, tính chất và quy mô của vi phạm.
Hướng dẫn các phòng kinh doanh mở sổ sách để tính toán và theo dõi tình hình thu chi, nhằm quyết toán tiền lương và thưởng theo quy chế và luật pháp nhà nước.
2.1.2.2 Chức năng, nhiệm vụ của công ty
Công ty TNHH Đầu tư Xuất nhập khẩu Minh Châu có các chức năng sau:
- Tổ chức xuất nhập khẩu trực tiếp các mặt hàng theo giấy phép kinh doanh của công ty và phù hợp với quy chế hiện hành của Nhà nước
- Tổ chức tiêu thụ hàng hoá nhập khẩu ở trong nước
- Liên doanh, liên kết, đầu tư cho sản xuất các mặt hàng trong giấy phép với các đơn vị kinh tế trong và ngoài nước.
- Nhận xuất nhập khẩu uỷ thác cho các đơn vị kinh tế trong và ngoài nước.
Công ty TNHH Đầu tư Xuất nhập khẩu Minh Châu có các nhiệm vụ sau:
- Xây dựng và tổ chức thực hiện kế hoạch kinh doanh của công ty theo quy chế hiện hành phù hợp.
-Tạo nguồn vốn hỗ trợ cho kinh doanh xuất khẩu, quản lý khai thác và sử dụng vốn có hiệu quả.
- Tuân thủ các chính sách, chế độ quản lý xuất nhập khẩu.
- Thực hiện các chính sách về thuế, nộp ngân sách nhà nước.
- Nghiên cứu thực hiện các biện pháp nâng cao chiến lược và gia tăng khối lượng hàng xuất khẩu, mở rộng các thị trường quốc tế.
- Thực hiện các cam kết trong hợp đồng kinh tế theo đúng luật pháp.
2.1.3 Hoạt động kinh doanh của công ty
2.1.3.1 Các sản phẩm kinh doanh của Công ty TNHH Đầu từ XNK Minh Châu
- Nhóm các chất phụ gia như HP 300, Lysine, Methionine, DDGS (phụ phẩm của quá trình sản xuất Ethanol), Choline chloride, Khô đậu tương , Cám mỳ chiết li,
L - Tryptophan, DL - Methionine, L – Threonine, DCP (dicanxiphosphat), Sunphat đồng được sử dụng làm nguyên liệu thức ăn cho các con lợn, gà v.v…
Nhóm sữa thành phần bao gồm đường Lactose, whey powder và sữa replacers (Hi-Prolac), là những nguyên liệu quan trọng trong sản xuất thức ăn chăn nuôi cũng như trong chế biến thực phẩm cho con người, như làm bánh và các sản phẩm khác.
Thực trạng phân tích tài chính tại Công ty TNHH Đầu tư XNK Minh Châu 31 1 Phân tích bảng cân đối kế toán
2.2.1 Phân tích bảng cân đối kế toán
2.2.1.1 Phân tích kết cấu vốn và tài sản
- Tình hình biến động tài sản của công ty những năm gần đây:
Quy mô tài sản của công ty tăng nhanh từ 9.168 triệu đồng năm 2007 lên 14.267 triệu đồng năm 2009(tăng 5.099 triệu đồng tương đương với 55,6%).
Trong tổng tài sản của công ty, tài sản ngắn hạn luôn chiếm tỷ trọng lớn và có xu hướng gia tăng, cụ thể là 89,8% vào năm 2007, 92,58% vào năm 2008 và 94,01% vào năm 2009 Điều này phản ánh thực tế kinh doanh của công ty, đặc biệt trong lĩnh vực xuất nhập khẩu và thương mại, nơi tài sản ngắn hạn đóng vai trò chủ yếu.
Bảng 2.2: Kết cấu tài sản của công ty năm 2007 đến 2009
A Tài sản ngắn hạn và đầu tư ngắn hạn 8.233 89,8 10.838 92,5813.412 94,01
B Tài sản cố định và đầu tư dài hạn
2 Xây dựng cơ bản dở dang
3 Các khoản ký quỹ ký cược dài hạn
(Nguồn: Phòng tài chính Công ty TNHH Đầu tư XNK Minh Châu)
Cơ cấu tài sản ngắn hạn của công ty cho thấy sự giảm tỷ trọng của các khoản phải thu, từ 51,18% trong năm 2007 xuống 30,3% vào năm 2008 và chỉ còn 5,41% vào năm 2009, điều này phản ánh dấu hiệu tích cực Đồng thời, tiền mặt và hàng tồn kho cũng tăng trưởng qua các năm, với tiền mặt và tiền gửi tăng từ 2,66% năm 2007 lên 4,27% năm 2008, và đạt 32,07% vào năm 2009 Tuy nhiên, do tiền trong ngân quỹ không sinh lời, công ty cần cơ cấu lại tài sản để đạt hiệu quả cao nhất.
Tài sản cố định của công ty đã giảm dần qua các năm, với tỷ trọng nhỏ trong tổng tài sản: năm 2007 là 934,758 triệu đồng (10,02%), năm 2008 là 868,466 triệu đồng (7,42%) và năm 2009 là 855,338 triệu đồng (5,99%) Sự giảm sút này phản ánh đặc điểm kinh doanh của công ty, hiện tại tài sản cố định chủ yếu bao gồm trang thiết bị văn phòng và ô tô phục vụ cho hoạt động tại trụ sở chính.
- Tình hình biến động vốn của công ty qua hai năm 2007 - 2008
Trong ba năm qua, công ty chủ yếu huy động vốn từ nợ với xu hướng tăng, cụ thể năm 2007 là 5.446 triệu đồng (chiếm 59,4% tổng nguồn vốn), năm 2008 là 7.530 triệu đồng (chiếm 64,32%), và năm 2009 là 8.682 triệu đồng (chiếm 60,85%) Nợ ngắn hạn từ các ngân hàng thương mại chiếm tỷ trọng lớn và ngày càng gia tăng, cho thấy xu hướng ưa chuộng nợ ngắn hạn của Công ty Trách nhiệm Hữu hạn Đầu tư XNK Minh Châu Tuy nhiên, công ty không có vay nợ dài hạn từ ngân hàng, đây là một hạn chế trong việc huy động vốn.
Bảng 2.3: Kết cấu vốn của công ty năm 2007 đến 2009
B Nguồn vốn chủ sở hữu 3.722 40,6 4.177 35,68 5.585 39,15
2 Các khoản phải trả (bao gồm cả thuế)
(Nguồn: Phòng tài chính Công ty TNHH Đầu tư XNK Minh Châu)
Vốn chủ sở hữu của công ty hiện chiếm tỷ trọng thấp hơn so với nợ, nhưng vẫn ở mức cao Trong những năm qua, tổng vốn chủ sở hữu đã tăng lên, đạt 3.722 triệu đồng.
Từ năm 2007 đến 2009, vốn chủ sở hữu có sự biến động rõ rệt Cụ thể, tỷ trọng vốn chủ sở hữu năm 2007 đạt 40,6% tổng vốn, nhưng đã giảm xuống 35,68% vào năm 2008 Đến năm 2009, tỷ trọng này đã có xu hướng phục hồi, tăng trở lại lên 39,15% tổng vốn.
Tổng vốn của công ty tăng chủ yếu do sự gia tăng vay ngắn hạn, điều này đặt ra một hạn chế đáng kể cho các kế hoạch kinh doanh dài hạn trong tương lai.
2.2.1.2 Phân tích tình hình đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh
Công ty không chỉ phân tích cấu trúc tài sản và nguồn vốn mà còn đặc biệt chú trọng đến việc quản lý vốn lưu động thường xuyên, do đặc thù hoạt động chủ yếu trong lĩnh vực xuất nhập khẩu và thương mại Trong bối cảnh này, nợ ngắn hạn chiếm tỷ trọng lớn trong tổng vốn, vì vậy việc đảm bảo đủ vốn cho quá trình kinh doanh là rất quan trọng.
Bảng 2.4: Vốn lưu động thường xuyên của công ty năm 2007 đến 2009
Vốn lưu động thường xuyên (1) - (3) hoặc (4) -
(Nguồn: Phòng tài chính Công ty TNHH Đầu tư XNK Minh Châu)
Theo số liệu từ phòng Tài chính kế toán, vốn lưu động thường xuyên của công ty trong ba năm qua đều dương, cụ thể năm 2007 đạt 2.787 triệu đồng, năm 2008 là 3.308 triệu đồng, và năm 2009 là 4.730 triệu đồng Vốn lưu động dương cho thấy công ty có vốn dài hạn dư thừa sau khi đầu tư vào tài sản cố định, phần dư này được sử dụng để đầu tư vào tài sản ngắn hạn Với tài sản ngắn hạn lớn hơn vốn ngắn hạn, khả năng thanh toán hiện hành của doanh nghiệp được đánh giá là khá tốt.
Để đảm bảo hoạt động kinh doanh hiệu quả, ngoài việc duy trì vốn lưu động thường xuyên, công ty cần tiến hành phân tích nhu cầu vốn lưu động một cách thường xuyên.
Bảng 2.5: Nhu cầu vốn lưu động thường xuyên của công ty năm 2007 đến 2009
Nhu cầu vốn lưu động thường xuyên (1) + (2) -
(Nguồn: Phòng tài chính Công ty TNHH Đầu tư XNK Minh Châu)
Trong giai đoạn 2007 đến 2009, công ty có nhu cầu vốn lưu động thường xuyên dương, cho thấy tồn kho và các khoản phải thu vượt quá nợ ngắn hạn Điều này chỉ ra rằng nhu cầu sử dụng vốn ngắn hạn của công ty lớn hơn số vốn ngắn hạn mà công ty huy động được, dẫn đến việc công ty phải sử dụng vốn dài hạn và các nguồn vốn khác để bù đắp phần chênh lệch này.
2.2.2 Phân tích báo cáo kết quả kinh doanh
Dựa trên báo cáo kết quả kinh doanh, công ty tiến hành so sánh các chỉ tiêu tài chính qua các năm để phân tích sự biến động về lượng và tỷ trọng Qua đó, công ty xác định nguyên nhân của những biến động này nhằm đưa ra các giải pháp hiệu quả cho tương lai.
Các chỉ tiêu trong báo cáo kết quả kinh doanh được công ty phản ánh trong bảng sau:
Bảng 2.6: Phân tích báo cáo kết quả kinh doanh công ty những năm gần đây
CHỈ TIÊU Năm 2007 Năm 2008 Năm 2009
5 Chi phí quản lý doanh nghiệp 1.696 6,3 1.898 5,3 4.510 5,34
6.Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh 1.537 1.052 1.878
7 Thu nhập hoạt động tài chính 8,411 15,450 29,093
8 Chi phí hoạt động tài chính 463,705 740,081 1.709
9 Lợi nhuận hoạt động tài chính -455,294 -724,631 -1.680
10 Các khoản thu nhập bất thường 0 177,441 0
13 Tổng lợi nhuận trước thuế 1.537 1.229 1.878
(Nguồn: Phòng tài chính Công ty TNHH Đầu tư XNK Minh Châu)
Các số liệu từ bảng 2.6 cho thấy: Doanh thu bán hàng hàng năm trong 3 năm
(2007 - 2009) đều tăng, thể hiện khả năng mở rộng quy mô kinh doanh của công ty.
Doanh thu của công ty trong năm 2007 đạt 26.869 triệu đồng Năm 2008, doanh thu tăng lên 35.895 triệu đồng, tương ứng với mức tăng 33,6% so với năm trước Đặc biệt, năm 2009, doanh thu tiếp tục tăng mạnh lên 84.421 triệu đồng, ghi nhận mức tăng 135,2% so với năm 2008.
Lợi nhuận sau thuế của công ty đã giảm từ năm 2007 đến 2008 do khủng hoảng kinh tế toàn cầu Tuy nhiên, vào năm 2009, lợi nhuận tăng mạnh từ 885,135 triệu đồng năm 2008 lên 251.409 triệu đồng năm 2009, cho thấy công ty đã nhanh chóng khắc phục khó khăn và đạt hiệu quả đầu tư tốt Lợi nhuận chủ yếu đến từ hoạt động kinh doanh, trong khi lợi nhuận từ hoạt động tài chính là âm và lợi nhuận từ hoạt động khác không đáng kể.
Giá vốn hàng bán của công ty chiếm tỷ trọng cao nhất, thường xuyên trên 80% so với doanh thu Để tăng lợi nhuận trong tương lai, công ty cần lập kế hoạch giảm chi phí kinh doanh và hạ giá vốn hàng bán.
Đánh giá hiệu quả phân tích tài chính Công ty TNHH Đầu tư XNK Minh Châu
- Thời gian hoàn thành việc phân tích tài chính doanh nghiệp
Công ty đã tiến hành phân tích nhanh chóng, đáp ứng yêu cầu của ban giám đốc trong việc ra quyết định quản lý và điều hành các chỉ tiêu kế hoạch kinh doanh cũng như kế toán tài chính Phân tích tài chính được thực hiện định kỳ hàng năm.
- Về mặt nội dung hay kết quả phân tích
Báo cáo phân tích tài chính của công ty đã cung cấp cái nhìn tổng quan về tình hình tài chính, mặc dù chưa đầy đủ do thiếu báo cáo lưu chuyển tiền tệ Tuy nhiên, tất cả thông tin được sử dụng trong phân tích đã được kiểm toán để đảm bảo độ chính xác.
Công ty Trách nhiệm hữu hạn Đầu tư XNK Minh Châu chủ yếu áp dụng hai phương pháp phân tích là so sánh và tỷ số Hai phương pháp này không chỉ đơn giản, dễ thực hiện mà còn giúp nhà phân tích tiết kiệm thời gian và chi phí, đồng thời mang lại hiệu quả rõ rệt.
Các chỉ tiêu tài chính cơ bản của công ty, bao gồm doanh thu, chi phí và lợi nhuận, được phân tích chi tiết, giúp phản ánh tình hình tài chính của công ty qua các khía cạnh như cơ cấu tài chính, khả năng thanh toán, khả năng hoạt động và khả năng sinh lời.
2.3.2 Hạn chế và nguyên nhân những hạn chế trong hoạt động phân tích tài chính
Hiệu quả phân tích tài chính của công ty TNHH Đầu tư XNK Minh Châu trong những năm qua đã đạt được nhiều kết quả tích cực Tuy nhiên, công ty vẫn còn tiềm năng nâng cao hiệu quả phân tích tài chính nếu khắc phục được một số hạn chế hiện tại.
Phân tích tài chính trong công ty chưa được chuyên môn hóa và chưa được coi trọng, dẫn đến việc thiếu cán bộ có chuyên môn trong lĩnh vực này Công ty không dành ngân sách cụ thể cho phân tích tài chính hàng năm, và chi phí cho nhân viên phân tích cũng không được xác định, khiến nhiệm vụ này trở thành trách nhiệm của nhân viên phòng tài chính Điều này đã gây ra nhiều khó khăn trong quá trình phân tích tài chính.
Báo cáo phân tích tài chính của công ty hiện tại vẫn chủ yếu mang tính hình thức Quyết định quản lý và tài chính vẫn chưa được xây dựng dựa trên các báo cáo phân tích tài chính này.
Công ty hiện chưa khai thác hiệu quả thông tin để phân tích, chủ yếu dựa vào dữ liệu nội bộ mà chưa tận dụng thông tin bên ngoài như thị trường, ngành nghề và đối thủ cạnh tranh.
Thông tin kế toán thường không được cập nhật kịp thời vào cuối năm do sự bận rộn tại các chi nhánh, dẫn đến việc kế toán viên không thể hoàn thiện báo cáo tài chính Công ty chưa lập báo cáo lưu chuyển tiền tệ, khiến cho việc phân tích dòng tiền trở nên khó khăn Đây là một vấn đề quan trọng mà các doanh nghiệp thương mại và dịch vụ cần chú trọng phân tích trong thời gian tới.
Phương pháp phân tích công ty mới hiện chủ yếu dựa vào phương pháp so sánh và tỷ số truyền thống Phương pháp so sánh tập trung vào sự thay đổi giữa các năm, nhưng chưa làm rõ nguyên nhân của những biến động này Các tỷ số của công ty thường là độc lập và thiếu sự so sánh với các doanh nghiệp cạnh tranh, dẫn đến tính chủ quan trong việc đánh giá.
Nội dung phân tích tài chính của công ty chưa đầy đủ, dẫn đến việc không phản ánh chính xác tình hình tài chính hiện tại Công ty chưa tiến hành phân tích diễn biến và sử dụng vốn, trong khi nhiều chỉ tiêu tài chính đã được tính toán nhưng chỉ dừng lại ở mức đánh giá mà không giải thích nguyên nhân hay đề xuất giải pháp cải thiện Thêm vào đó, một số tỷ số tài chính được tính toán dựa trên số liệu không phù hợp, kết hợp giữa số liệu trên bảng cân đối kế toán và báo cáo kết quả kinh doanh, gây ra sự sai lệch trong việc đánh giá tình hình tài chính của công ty.
- Công ty chưa thực hiện phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ, cũng như tiến hành dự báo tình hình tài chính của các năm sau.
Trình độ của cán bộ thực hiện phân tích tài chính trong công ty còn hạn chế, chủ yếu là các nhân viên kế toán chưa được đào tạo chuyên nghiệp về tài chính và phân tích tài chính doanh nghiệp Việc cập nhật thông tin kế toán không kịp thời, đặc biệt vào cuối năm khi công việc bận rộn, đã ảnh hưởng lớn đến hoạt động phân tích và quản lý tài chính Do đó, thông tin phân tích tài chính của công ty thường không đầy đủ.
Nhiều chủ doanh nghiệp vẫn chưa nhận thức đầy đủ về tầm quan trọng của phân tích tài chính, dẫn đến việc công ty không chú trọng đến hoạt động này Hơn nữa, việc thiếu kế hoạch thành lập nhóm chuyên môn về phân tích tài chính khiến cho các cán bộ từ các phòng ban khác phải đảm nhận nhiệm vụ này một cách tạm thời, không đạt hiệu quả cao.
Hàng năm, công ty không xác định mức chi phí cụ thể cho việc phân tích tài chính, mà chỉ chi theo yêu cầu thực tế của công tác này, dẫn đến tình trạng lãng phí tài nguyên.
Thứ nhất, đó là sự không thống nhất trong các văn bản quy phạm pháp luật về tài chính
Định hướng của Công ty TNHH Đầu tư XNK Minh Châu với hoạt động PTTC
Đối với lĩnh vực kinh doanh các sản phẩm nguyên liệu thức ăn chăn nuôi:
- Tốc độ tăng trưởng 10%/năm
- Duy trì ảnh hưởng đối với thị trường, nhà cung cấp và các cơ quan chức năng của nhà nước.
Để tối ưu hóa công suất sử dụng hệ thống cơ sở vật chất và phát huy thế mạnh về kinh nghiệm cũng như mạng lưới phân phối, cần chú trọng phát hiện, nuôi dưỡng và bảo vệ các nguồn lực giá trị Đồng thời, việc nhận diện các yếu tố thành công cơ bản của ngành hàng là rất quan trọng Công ty cần xây dựng năng lực mũi nhọn bằng cách kết hợp kiến thức và kỹ năng của đội ngũ cán bộ công nhân viên, từ đó từng bước hình thành lợi thế cạnh tranh bền vững.
- Một bảng cân đối tài sản mạnh và linh hoạt
Để giảm thiểu rủi ro từ biến động bất lợi trong ngành nguyên liệu thức ăn chăn nuôi, công ty cần thực hiện đa dạng hóa kinh doanh với trọng tâm là lĩnh vực này Các hướng đa dạng hóa có thể bao gồm phát triển dịch vụ đóng gói nguyên liệu thức ăn chăn nuôi tại cảng và mở rộng kinh doanh vận tải hàng hóa.
Để thúc đẩy sự phát triển bền vững của công ty, cần hoàn thiện các chế tài quản lý kinh doanh, kết hợp động lực phân phối kết quả kinh doanh với kỷ luật hành chính Điều này sẽ khuyến khích các đơn vị và cán bộ tích cực tạo việc làm và xây dựng phong trào thi đua kinh doanh lành mạnh Đặc biệt, công tác phân tích tài chính sẽ được chú trọng nhằm thực hiện các mục tiêu và định hướng phát triển của công ty trong thời gian tới.
Xây dựng hệ thống phân tích tài chính doanh nghiệp toàn diện nhằm cung cấp thông tin tài chính hiệu quả cho ban lãnh đạo, hỗ trợ trong việc ra quyết định quản lý.
Đào tạo đội ngũ cán bộ phân tích tài chính có chuyên môn vững về kế toán và tài chính là cần thiết để thực hiện hiệu quả quy trình phân tích tài chính hàng năm của công ty.
Để nâng cao hiệu quả trong việc thu thập thông tin kế toán và phân tích tình hình tài chính của công ty, cần tăng cường đầu tư vào cơ sở vật chất, đặc biệt là công nghệ thông tin.
Giải pháp nâng cao hiệu quả phân tích tài chính tại Công ty TNHH Đầu tư
3.2.1 Chuyên môn hoá phân tích tài chính trong doanh nghiệp Để có thể nâng cao hiệu quả của phân tích tài chính trong doanh nghiệp thì việc chuyên môn hoá phân tích tài chính là hết sức cần thiết Việc chuyên môn hoá trong phân tích tài chính yêu cầu lãnh đạo công ty phải đánh giá đúng tầm quan trọng của phân tích tài chính, và coi đó như một hoạt động định kỳ của công ty. Để làm được như vậy, trong thời gian tới công ty cần phải thực hiện một số công việc sau:
Để thực hiện phân tích tài chính hiệu quả, công ty cần có một nguồn kinh phí ổn định Nguồn kinh phí này không chỉ dành cho các chi phí liên quan đến cán bộ phân tích mà còn cho các hoạt động phân tích khác Nếu công ty không đủ khả năng tự tiến hành phân tích, việc sử dụng nguồn kinh phí để thuê một công ty chuyên về phân tích tài chính là một lựa chọn hợp lý.
Thứ hai, công ty cần xây dựng một quy trình phân tích khoa học và chặt chẽ.
Quy trình phân tích cần được xây dựng cụ thể từ khâu thu thập thông tin cho đến khâu cuối cùng đó là phân tích, soạn thảo báo cáo
Việc phân tích tài chính cần phải mang lại giá trị thực tiễn cho công ty, với kết quả được áp dụng vào quyết định quản lý Trong những năm qua, dù công ty đã thực hiện phân tích tài chính, nhưng các quyết định quản lý vẫn chưa phản ánh chính xác kết quả phân tích Chỉ khi kết nối chặt chẽ giữa quyết định quản lý và kết quả phân tích tài chính, thì hoạt động phân tích mới thực sự hiệu quả.
3.2.2 Nâng cao trình độ cán bộ phân tích tài chính
Trình độ cán bộ phân tích quyết định hiệu quả phân tích tài chính trong công ty, nhưng nhiều nhân viên phòng Tài chính chỉ được đào tạo về kế toán mà thiếu kiến thức quản lý tài chính, dẫn đến nhầm lẫn giữa các nghiệp vụ Để cải thiện phân tích tài chính, cần thiết phải đào tạo bổ sung cho nhân viên về nghiệp vụ tài chính và phân tích tài chính một cách bài bản Công ty nên lập kế hoạch hàng năm để nâng cao trình độ chuyên môn cho cán bộ hoặc tuyển dụng nhân sự có chuyên môn tài chính chính quy Chỉ khi có đội ngũ vững về nghiệp vụ tài chính, công ty mới có thể xây dựng quy trình phân tích tài chính khoa học và chặt chẽ.
Trong thời gian qua, công ty chưa chú trọng nâng cao trình độ và nghiệp vụ, thiếu các khóa đào tạo ngắn hạn và dài hạn để cập nhật kiến thức chuyên môn cho cán bộ Hệ quả là, việc phân tích tài chính của công ty vẫn chỉ mang tính hình thức.
Để biến phân tích tài chính thành công cụ hiệu quả trong quản lý tài chính và quản lý công ty, công ty cần lập kế hoạch đào tạo cán bộ nghiệp vụ hàng năm nhằm nâng cao trình độ chuyên môn.
3.2.3 Nâng cao hiệu quả thông tin phân tích tài chính
Hiệu quả của phân tích tài chính phụ thuộc vào chất lượng thông tin được sử dụng Thông tin cần phải đầy đủ, chính xác và được cập nhật thường xuyên, bao gồm cả thông tin chung và thông tin nội bộ, đặc biệt là dữ liệu kế toán Để đảm bảo điều này, phòng Tài chính cần xây dựng kế hoạch thu thập, lưu trữ và xử lý thông tin một cách có hệ thống Các thông tin về thị trường, đối thủ cạnh tranh và ngành nghề có thể được thu thập từ nguồn báo chí, báo cáo của các bộ ngành liên quan và chính phủ, từ đó giúp xác định các yếu tố ảnh hưởng đến chiến lược phát triển của công ty.
Để đảm bảo thông tin kế toán của công ty luôn được cập nhật, cần phân công nhiệm vụ cụ thể cho từng kế toán viên, mỗi người phụ trách một mảng hoặc một số tài khoản nhất định Nhân viên sẽ thu thập thông tin về các nghiệp vụ phát sinh và các quy định của Nhà nước liên quan đến lĩnh vực mình phụ trách, như kế toán thuế, ngoài việc tính toán và lập quyết toán thuế, còn phải cập nhật chính sách thuế của Nhà nước Nhờ vào phần mềm kế toán riêng, việc thu thập thông tin một cách chính xác và hệ thống trở nên dễ dàng hơn.
Ngân quỹ đóng vai trò quan trọng trong hoạt động tài chính của công ty thương mại, vì tiền là phương tiện trao đổi cho tất cả tài sản Để đảm bảo khả năng thanh toán, việc quản lý tiền là cần thiết Lập báo cáo lưu chuyển tiền tệ là bước quan trọng trong quản lý ngân quỹ, giúp theo dõi sự dịch chuyển của dòng tiền và nâng cao khả năng thanh toán, từ đó tối ưu hóa quản lý ngân quỹ của công ty.
3.2.4 Nâng cao nhận thức về phân tích tài chính của chủ doanh nghiệp
Công ty nên cử lãnh đạo cấp cao tham gia các khóa học về phân tích tài chính doanh nghiệp để hiểu rõ tầm quan trọng của lĩnh vực này Qua đó, chủ doanh nghiệp có thể thành lập nhóm phân tích tài chính hàng năm nhằm giảm thiểu chi phí và nâng cao hiệu quả kinh doanh.
3.2.5 Hoàn thiện nội dung phân tích
3.2.5.1 Phân tích diễn biến vốn và sử dụng vốn
Căn cứ vào bảng cân đối kế toán của công ty năm 2009, ta có thể lập bảng tài trợ của công ty như sau:
Bảng 3.1: Bảng tài trợ của công ty năm 2009
Chỉ tiêu Đầu kỳ Cuối kỳ
Lượng Tỷ trọng Lượng Tỷ trọng
1 Tài sản cố định (GTCL) 867.973 855,208 -12,765
3 Các khoản ký quỹ ký cược dài hạn
(Nguồn: Phòng tài chính Công ty TNHH Đầu tư XNK Minh Châu)
Qua bảng tài trợ của công ty, ta có thể đánh giá khái quát tình hình vốn và sử dụng vốn của công ty như sau:
Năm 2009, công ty chủ yếu huy động vốn từ nguồn vay ngắn hạn ngân hàng mà không vay dài hạn Toàn bộ số vốn huy động thêm đã được đầu tư vào tài sản ngắn hạn, nâng tổng giá trị tài sản ngắn hạn lên 2.574 triệu đồng Trong đó, dự trữ tiền tăng mạnh nhất với 4.075 triệu đồng (tương đương 139,6%), trong khi hàng tồn kho cũng tăng thêm 1.712 triệu đồng (58,6%).
Thông qua việc phân tích diễn biến vốn và sử dụng vốn, có thể thấy hoạt động kinh doanh của công ty đang mở rộng, chủ yếu tập trung vào các dịch vụ Cơ cấu đầu tư chủ yếu vào tài sản ngắn hạn như tiền, hàng tồn kho và các khoản phải thu là hợp lý Tuy nhiên, sự gia tăng hàng tồn kho là một vấn đề đáng lo ngại, cho thấy vốn của công ty đang bị ứ đọng Với tỷ trọng vốn vay ngắn hạn cao, nếu công ty không tích cực giải phóng hàng tồn kho, khả năng thanh toán trong tương lai sẽ gặp khó khăn.
Công ty chủ yếu huy động vốn từ nợ, chủ yếu là nợ ngắn hạn Để đáp ứng nhu cầu vốn lưu động và đầu tư mở rộng, công ty nên xem xét vay dài hạn để xây dựng trụ sở mới tại các chi nhánh trong quận, nhằm đảm bảo khả năng thanh toán trong tương lai.
3.2.5.2 Phân tích nhóm tỷ số về khả năng cân đối vốn
Trong phân tích các tỷ số tài chính chính của công ty, việc bỏ qua nhóm tỷ số về khả năng cân đối vốn là một thiếu sót lớn Nhóm tỷ số này rất quan trọng vì nó phản ánh cơ cấu vốn và cách thức tài trợ của công ty Do đó, việc không phân tích các tỷ số này đã làm giảm hiệu quả của phân tích tài chính, ảnh hưởng đến sự hiểu biết tổng thể về tình hình tài chính của công ty.
Kiến nghị
3.3.1 Nhà nước cần hoàn thiện hệ thống kế toán kiểm toán
Sau những biến động lớn của nền kinh tế, hệ thống kế toán Việt Nam đã liên tục đổi mới và hoàn thiện, ngày càng phù hợp với thông lệ quốc tế Cần thiết phải ban hành hoặc điều chỉnh kịp thời các chế độ, chính sách và chuẩn mực kế toán, kiểm toán nhằm đảm bảo Luật kế toán được áp dụng đúng đắn trong từng doanh nghiệp Điều này đóng vai trò quan trọng trong quá trình hội nhập của nền tài chính Việt Nam với khu vực và thế giới.
3.3.2 Nhà nước cần xây dựng hệ thống chỉ tiêu ngành
Chỉ tiêu ngành cung cấp thông tin quan trọng cho doanh nghiệp, giúp các nhà phân tích đưa ra nhận xét và đánh giá chính xác về hoạt động tài chính Tuy nhiên, hiện nay chỉ tiêu trung bình ngành chưa đầy đủ và kịp thời, gây khó khăn cho doanh nghiệp trong việc đối chiếu và đánh giá hoạt động của mình Do đó, chính phủ cần sớm ban hành hướng dẫn xây dựng và cung cấp hệ thống chỉ tiêu trung bình ngành, đồng thời các cơ quan có trách nhiệm cần phối hợp để đảm bảo tính thống nhất, chuẩn mực và khách quan cho các chỉ tiêu này trong toàn nền kinh tế.
3.3.3 Nhà nước và các cơ quan chủ quản cần thống nhất chương trình đào tạo
Phân tích tài chính doanh nghiệp cùng với kế toán tài chính và kế toán quản trị là những môn học thiết yếu tại các trường đại học, cao đẳng chuyên ngành kinh tế Việc tăng cường chia sẻ kinh nghiệm về phân tích tài chính doanh nghiệp từ các nước trong khu vực và trên thế giới sẽ giúp sinh viên kinh tế và cán bộ tài chính kế toán nâng cao kỹ năng và kiến thức, phục vụ cho mọi thành phần kinh tế.
3.3.4 Cơ quan chủ quản nên có quy định thời hạn bắt buộc nộp báo cáo phân tích tài chính đối với các Doanh nghiệp
Bộ Tài chính cần ban hành quy định rõ ràng về thời gian nộp báo cáo và công bố thông tin phân tích tài chính trên các phương tiện truyền thông Những quy định này sẽ góp phần nâng cao hiệu quả hoạt động sản xuất của doanh nghiệp và cải thiện tình hình tài chính của họ.
Quản lý tài chính đóng vai trò then chốt trong sự tồn tại và phát triển của doanh nghiệp Để đưa ra những quyết định tài chính đúng đắn, các nhà quản lý cần đặt hiệu quả sản xuất kinh doanh lên hàng đầu nhằm tối đa hóa giá trị doanh nghiệp Do đó, phân tích tài chính trở thành yêu cầu thiết yếu không chỉ cho Công ty TNHH Đầu tư XNK Minh Châu mà cho tất cả doanh nghiệp muốn tồn tại và phát triển trong cơ chế thị trường.
Sau thời gian làm việc và thực tập tại Công ty TNHH Đầu tư XNK Minh Châu, em đã nghiên cứu tài liệu và kết hợp kiến thức học được từ trường cùng sự hướng dẫn tận tình của thầy cô và các anh chị trong công ty Qua đó, em hoàn thành chuyên đề với đề tài “Nâng cao hiệu quả phân tích tài chính tại Công ty TNHH Đầu tư XNK Minh Châu” Với những kiến thức lý luận và thực tiễn đã tích lũy, em mạnh dạn đưa ra một số ý kiến đề xuất nhằm nâng cao hiệu quả công tác phân tích tài chính tại công ty.
Do thời gian tiếp xúc thực tế có hạn và kiến thức về tài chính còn nhiều hạn chế, những phân tích và suy nghĩ ban đầu trong đề tài này có thể gặp nhiều khiếm khuyết Vì vậy, tôi rất mong nhận được sự hướng dẫn từ cô giáo và các cán bộ phòng tài chính Công ty TNHH Đầu tư XNK Minh Châu, cùng với sự đóng góp ý kiến từ các bạn sinh viên, nhằm nâng cao hiệu quả phân tích tài chính tại doanh nghiệp trong bối cảnh kinh tế hiện nay.
