Pháp luật về hoạt động huy động vốn của các công ty fintech ở việt nam hiện nay

HỌC VIỆN NGÂN HÀNG KHOA LUẬT -🙞🙜🕮🙞🙜 KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: PHÁP LUẬT VỀ HOẠT ĐỘNG HUY ĐỘNG VỐN CỦA CÁC CÔNG TY FINTECH Ở VIỆT NAM HIỆN NAY Sinh viên thực hiện : PHẠM HỒNG SƠN Lớp : K22LKTB Khóa học : 2019 - 2023 Mã sinh viên : 22A4060137 Giảng viên hướng dẫn : TS NGUYỄN THÁI HÀ Hà Nội, tháng 05 năm 2023 i HỌC VIỆN NGÂN HÀNG KHOA LUẬT -🙞🙜🕮🙞🙜 KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: PHÁP LUẬT VỀ HOẠT ĐỘNG HUY ĐỘNG VỐN CỦA CÁC CÔNG TY FINTECH Ở VIỆT NAM HIỆN NAY Sinh viên thực hiện : PHẠM HỒNG SƠN Lớp : K22LKTB Khóa học : 2019 - 2023 Mã sinh viên : 22A4060137 Giảng viên hướng dẫn : TS NGUYỄN THÁI HÀ Hà Nội, tháng 05 năm 2023 i LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu cá nhân dưới sự hướng dẫn khoa học TS Nguyễn Thái Hà Các số liệu, trích dẫn được sử dụng khóa luận có nguồn gốc rõ ràng, trung thực đảm bảo quy định Tôi xin chịu trách nhiệm lời cam đoan Người cam đoan Sơn Phạm Hoàng Sơn i LỜI CẢM ƠN Em xin bày tỏ lòng biết ơn chân thành sâu sắc đến thầy TS Nguyễn Thái Hà, người thầy hướng dẫn dành nhiều tâm huyết để hướng dẫn, đóng góp ý kiến, đưa lời khuyên chia sẻ cho em kiến thức, cách suy nghĩ khoa học giúp em hồn tất khóa luận Em xin chúc thầy gia đình khỏe mạnh, chúc thầy gặt hái nhiều thành công, niềm vui công việc sống Em muốn gửi lời cảm ơn đến toàn thể quý thầy cô giảng viên, nhân viên đặc biệt thầy cô giảng viên khoa Luật suốt năm em học tập trường trao cho em thật nhiều tri thức, kinh nghiệm quý giá, tạo điều kiện cho em học tập thật tốt Em xin chân thành cảm ơn gia đình, bạn bè ln ủng hộ giúp đỡ em suốt trình học tập nghiên cứu đề tài Do kiến thức vẫn nhiều hạn chế nên khơng tránh khỏi thiếu sót, sai lầm trình nghiên cứu trình bày khóa luận nên em mong nhận được nhận xét, góp ý, đánh giá q thầy hội đồng chấm để giúp em hồn thành khóa luận cách tốt Em xin chân thành cảm ơn! Em xin chân thành cảm ơn! ii MỤC LỤC PHÁP LUẬT VỀ HOẠT ĐỘNG HUY ĐỘNG VỐN CỦA CÁC CÔNG TY FINTECH Ở VIỆT NAM HIỆN NAY LỜI CẢM ƠN ii MỤC LỤC iii DANH SÁCH TỪ VIẾT TẮT vii DANH MỤC HÌNH vii LỜI MỞ ĐẦU 1 Tính cấp thiết đề tài Mục đích và nhiệm vụ nghiên cứu đề tài a Mục đích nghiên cứu b Nhiệm vụ nghiên cứu 3 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu a Đối tượng nghiên cứu b Phạm vi nghiên cứu 4 Ý nghĩa lý luận và ý nghĩa thực tiễn Kết cấu khóa luận CHƯƠNG NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CHUNG VỀ HOẠT ĐỘNG HUY ĐỘNG VỐN VÀ PHÁP LUẬT VỀ HUY ĐỘNG VỐN CỦA CÁC CÔNG TY FINTECH 1.1 Những vấn đề lý luận hoạt động huy động vốn các công ty Fintech 1.1.1 Khái qt cơng nghệ tài iii 1.1.2 Khái quát hoạt động huy động vốn cơng ty Fintech 1.1.3 Các hình thức huy động vốn công ty Fintech 10 1.1.4 Vai trò hoạt động huy động vốn công ty Fintech 15 1.2 Những vấn đề lý luận pháp luật hoạt động huy động vốn các công ty Fintech 16 1.2.1 Sự cần thiết điều chỉnh pháp luật đối với hoạt động huy động vốn công ty Fintech 16 1.2.2 Khái niệm pháp luật hoạt động huy động vốn công ty Fintech 19 1.1.3 Nội dung pháp luật hoạt động huy động vốn công ty Fintech 21 1.3 Kinh nghiệm một số quốc gia giới điều chỉnh pháp luật hoạt động huy động vốn các công ty Fintech và bài học kinh nghiệm cho Việt Nam 23 1.3.1 Điều chỉnh pháp luật đối với hoạt động huy động vốn công ty Fintech Hoa Kỳ 23 1.3.2 Điều chỉnh pháp luật đối với hoạt động huy động vốn công ty Fintech Trung Quốc 26 1.3.3 Bài học kinh nghiệm cho Việt Nam 29 KẾT LUẬN CHƯƠNG 30 CHƯƠNG 32 THỰC TRẠNG PHÁP LUẬT VÀ THỰC TIỄN HOẠT ĐỘNG HUY ĐỘNG VỐN CỦA CÁC CÔNG TY FINTECH Ở VIỆT NAM HIỆN NAY 32 2.1 Thực trạng quy định pháp luật Việt Nam hoạt động huy động vốn các công ty Fintech 32 2.1.1 Thực trạng quy định pháp luật huy động vốn dưới hình thức phát hành chứng khốn cơng ty Fintech 32 iv 2.1.2 Thực trạng quy định huy động vốn công ty Fintech từ tổ chức tín dụng 36 2.1.3 Thực trạng quy định pháp luật việc huy động vốn từ doanh nghiệp khác công ty Fintech 39 2.1.4 Thực trạng quy định pháp luật hoạt động huy động vốn công ty Fintech hình thức huy động vốn từ cá nhân, tổ chức 41 2.1.5 Thực trạng quy định pháp luật đối với việc huy động vốn công ty Fintech từ quỹ đầu tư mạo hiểm nhà đầu tư thiên thần 42 2.1.6 Thực trạng quy định pháp luật huy động vốn từ thị trường tiền điện tử công ty Fintech 46 2.2 Thực tiễn thực thi pháp luật hoạt động huy động vốn các công ty Fintech Việt Nam 47 2.2.1 Thực tiễn hoạt động huy động vốn cơng ty Fintech hình thức huy động vốn từ phát hành chứng khoán 47 2.2.2 Thực tiễn hoạt động huy động vốn cơng ty Fintech hình thức huy động vốn từ tổ chức tín dụng 49 2.2.3 Thực tiễn hoạt động huy động vốn công ty Fintech hình thức huy động vốn từ quỹ đầu tư mạo hiểm nhà đầu tư thiên thần 50 2.2.4 Thực tiễn hoạt động huy động vốn cơng ty Fintech hình thức huy động vốn từ tổ chức, cá nhân 51 2.2.5 Thực tiễn hoạt động huy động vốn công ty Fintech hình thức huy động vốn từ tiền điện tử 59 2.3 Đánh giá thực trạng pháp luật và thực tiễn thực thi pháp luật huy động vốn các công ty Fintech Việt Nam giai đoạn 60 KẾT LUẬN CHƯƠNG 62 CHƯƠNG 63 v GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN VÀ NÂNG CAO HIỆU QUẢ THỰC THI PHÁP LUẬT VỀ HOẠT ĐỘNG HĐV CỦA CÁC CÔNG TY FINTECH Ở VIỆT NAM HIỆN NAY 63 3.1 Phương hướng, quan điểm xây dựng giải pháp 63 3.2 Giải pháp hoàn thiện pháp luật huy động vốn các công ty Fintech 65 3.2.1 Quy định pháp luật ngành nghề kinh doanh điều kiện thành lập doanh nghiệp Fintech 66 3.2.2 Bổ sung quy định liên quan đến phát hành trái phiếu công ty Fintech 66 3.2.3 Tạo môi trường cạnh tranh công cho đối tượng huy động vốn 67 3.2.4 Cơ chế thử nghiệm có kiểm sốt hoạt động Fintech 68 3.2.5 Một số biện pháp hạn chế rủi ro trình huy động vốn công ty Fintech 69 3.3 Giải pháp nâng cao hiệu thực thi pháp luật huy động vốn các công ty Fintech Việt Nam 70 3.3.1 Nâng cao nhận thức công ty Fintech thị trường chứng khoán 70 3.3.2 Nâng cao nhận thức công ty Fintech việc công bố thông tin 71 3.3.3 Nâng cao nhận thức cá nhân, tổ chức trình tuân thủ quy định pháp luật 71 KẾT LUẬN CHƯƠNG 72 KẾT LUẬN 73 TÀI LIỆU THAM KHẢO 75 vi DANH SÁCH TỪ VIẾT TẮT STT Ký hiệu chữ viết tắt Chữ viết đầy đủ HĐV Huy động vốn TCTD Tổ chức tín dụng DN Doanh nghiệp NHNN Ngân hàng nhà nước ĐTMH Đầu tư mạo hiểm DANH MỤC HÌNH Bảng Hình 1: Vốn đầu tư mạo hiểm thị trường Fintech khu vực Đông Trang 50 Nam Á năm 2021 Hình 2: Quảng cáo lãi suất đầu tư cơng ty Cổ phần Lendbiz 52 Hình 3: Hợp đồng hợp tác kinh doanh công ty Cổ phần Lendbiz 54 Hình 4: Quảng cáo ví thần tài MoMo 56 Hình 5: Quảng cáo lãi suất đầu tư KSFinance 57 vii LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Từ năm 1990 dưới hiệu ứng bong bóng Dotcom dẫn đến sự phát triển như vũ bão khoa học công nghệ, đặc biệt công nghệ thông tin Những phát minh mới, công nghệ mới tác động đến mọi mặt đời sống – xã hội, làm thay đổi nhận thức phương pháp sản xuất kinh doanh nhiều lĩnh vực, nhiều ngành nghề khác nhau, lĩnh vực tài - ngân hàng không nằm ngoại lệ xuất hiện nhiều ngân hàng điện tử, phương thức giao dịch trực tuyến, môi giới trực tuyến, … Cùng với sự xuất hiện sở hữu nhiều thiết bị di động thông minh như smartphone, laptop, tablet người tiêu dùng dẫn đến sóng mới lên công ty khởi nghiệp tập trung vào lĩnh vực cơng nghệ tài (Fintech) Đặc biệt sau khủng hoảng tài diễn toàn cầu vào năm 2008, Fintech làm thay đổi cấu, cách thức cung cấp sử dụng sản phẩm dịch ngành tài – ngân hàng Các sản phẩm – dịch vụ mới như: Ví điện tử, tốn điện tử, mơi giới quản lý quỹ điện tử, cho vay ngang hàng (P2P lending) dần trở nên phổ biến đem lại nhiều hiệu quả tích cực nhờ áp dụng cơng nghệ hiện đại từ giảm thiểu được chi phí hoạt động, nâng cao hiệu quả việc kinh doanh Ở Việt Nam cơng ty Fintech có mặt từ năm 2015, nhưng phải chờ đến năm 2020 thị trường mới thấy sự tăng trưởng vượt trội cả số lượng chất lượng công ty khởi nghiệp lĩnh vực Fintech Đồng thời với thời điểm sự bùng phát đại dịch Covid-19 gây nhiều ảnh hưởng đến ngành nghề, khiến cho kinh tế cả nước đối mặt với nhiều thách thức, đặc biệt giai đoạn giãn cách xã hội Tuy nhiên riêng với ngành Fintech lại thời điểm phát triển mạnh nhờ vào việc sử dụng ngày nhiều giao dịch trực tuyến, sự phát triển thương mại điện tử Trước hội phát triển ngày nhanh Fintech sự cạnh tranh lĩnh vực ngày lớn, đòi hỏi cơng ty Fintech phải nhanh chóng mở rộng chiếm lĩnh thị phần nhằm tăng trưởng doanh thu, tiền để tăng trưởng lợi Thứ năm, cần xây dựng quy định pháp luật huy động vốn quy định khác có liên quan đến hoạt động huy động vốn công ty Fintech hệ thống qn Pháp luật cần có tính hệ thống đồng bộ, hạn chế việc chồng chéo quy định hay việc văn bản có quy định khác vấn đề, gây trở ngại việc thi hành áp dụng pháp luật Thứ sáu, hoàn thiện pháp luật hoạt động huy động vốn cơng ty Fintech theo hướng khuyến khích hoạt động phát triển ổn định, bền vững Như trình bày, Fintech lĩnh vực mới có nhiều lợi ưu điểm vượt bậc giúp phát triển kinh tế Việt Nam, thị trường có tiềm lớn tương lại Do pháp luật huy động vốn cơng ty Fintech phải thích hợp với hoạt động Fintech đóng vai trị tảng, yếu tố sở giúp công ty Fintech Việt Nam phát triển nhanh chóng, ổn định bền vững 3.2 Giải pháp hoàn thiện pháp luật huy động vốn các cơng ty Fintech Như trình bày trên, Việt Nam hiện chưa có khung pháp lý riêng cho hoạt động Fintech nói chung hoạt động huy động vốn cơng ty Fintech nói riêng Hiện hoạt động HĐV công ty Fintech chủ yếu tuân theo quy định có Bộ luật Dân sự năm 2015, Luật Doanh nghiệp 2020, Luật Các tổ chức tín dụng năm 2010, Luật Chứng khoán 2019, … Tuy nhiên, Fintech lĩnh vực kinh doanh mới, hoạt động HĐV công ty Fintech lại vô đa dạng phức tạp Do đó, việc sử dụng quy định pháp luật hiện hành hoạt động HĐV doanh nghiệp để quản lý hoạt động HĐV công ty Fintech gặp khó khăn, thiếu sót, khơng phù hợp như nghiên cứu, phân tích trình bày Chương Vì vậy, Nhà nước cần phải xây dựng, ban hành hệ thống quy định pháp luật mới thích hợp với đặc điểm riêng hoạt động HĐV công ty Fintech Việc xây dựng hệ thống pháp lý cho hoạt động huy động vốn công ty Fintech cần ý vấn đề sau: 65 3.2.1 Quy định pháp luật ngành nghề kinh doanh và điều kiện thành lập doanh nghiệp Fintech Phần lớn công ty Fintech Việt Nam hoạt động với vai trị cơng ty công nghệ cung cấp sản phẩm, dịch vụ tài Từ vài trị cơng ty Fintech thời gian qua tác động đến kinh tế đời sống xã hội, với hệ lụy công ty Fintech tạo cho thấy việc cần thiết phải xếp công ty hoạt động lĩnh vực Fintech vào nhóm ngành nghề kinh doanh có điều kiện Xuất phát từ thành sách quản lý hoạt động huy động vốn công ty Fintech Trung Quốc hiện nay, cho thấy việc công ty Fintech muốn hoạt động lĩnh vực tài – cơng nghệ phải có điều kiện giấy phép định cho hoạt động mình, điển hình giấy phép hoạt động nhận tiền gửi cá nhân đối với công ty cho vay ngang hàng Với sách cho thấy hiệu quả định như việc công ty Fintech Trung Quốc hiện giảm dần nguy khoản huy động vốn sử dụng vốn khơng hiệu quả Vì việc xếp cơng ty Fintech vào nhóm ngành nghề kinh doanh có điều kiện cơng ty Fintech khơng giống như doanh nghiệp bình thường chúng hoạt động chủ yếu lĩnh vực tài Do đó, cơng ty Fintech phải tn theo quy định điều kiện pháp luật thành lập hoạt động, như: giấy phép kinh doanh có điều kiện, chứng hành nghề, vốn pháp định, … Điều bảo vệ lợi ích cơng ty Fintech an tồn tài cho kinh tế Vì vậy, việc phân loại cơng ty Fintech vào nhóm ngành nghề kinh doanh có điều kiện hợp lý cần thiết Điều giúp công ty Fintech hoạt động hiệu quả hơn, khai thác tính linh hoạt cơng nghệ lĩnh vực tài Đồng thời, giúp Nhà nước quản lý dễ dàng hơn, bảo vệ quyền lợi cho doanh nghiệp người dân, đóng góp vào sự phát triển kinh tế - xã hội đất nước Ngồi ra, việc quy định cơng ty Fintech vào nhóm ngành nghề kinh doanh có điều kiện giúp Nhà nước ngăn chặn 66 doanh nghiệp giả danh Fintech để làm việc bất hợp pháp như cho vay nặng lãi, cầm đồ, phát hành tiền ảo, lừa đảo, … 3.2.2 Bổ sung các quy định liên quan đến phát hành trái phiếu các cơng ty Fintech cần có quy định rõ ràng cách tính lãi suất cho trái phiếu doanh nghiệp Hiện doanh nghiệp tự định lãi suất dựa mức lãi suất vay thị trường Tuy nhiên, lãi suất chưa phản ánh giá trị trái phiếu không thu hút được nhà đầu tư Lãi suất trái phiếu biến động theo thị trường nhưng pháp luật nên đưa sở chung để doanh nghiệp tính lãi suất cho trái phiếu phát hành Bên cạnh đó, để đảm bảo an toàn cho nhà đầu tư, pháp luật nên quy định việc thành lập quản lý tổ chức xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp Nhờ đó, nhà đầu tư biết được khả tài toán nợ doanh nghiệp trái phiếu đến hạn Vì Cơ quan có thẩm quyền nên bổ sung thêm quy định pháp luật việc thành lập quản lý tổ chức xếp hạng tín nhiệm đối với doanh nghiệp, từ đánh giá được lực tài hay khả tốn cho khoản vay doanh nghiệp đến hạn Đây khơng giúp ích cho riêng hoạt động huy động vốn cơng ty Fintech mà cịn giúp ích cho tất cả doanh nghiệp nói chung 3.2.3 Tạo môi trường cạnh tranh công cho các đối tượng huy động vốn Hiện vốn nước vốn nước chưa được đối xử bình đẳng mơi trường cạnh tranh, gây khó khăn cho hoạt động huy động vốn doanh nghiệp, đặc biệt cơng ty Fintech Luật đầu tư 2020 dù có nhiều quy định thuận lợi khích lệ nhà đầu tư nước ngồi nhưng có nhiều quy định thủ tục phức tạp họ muốn góp vốn, mua cổ phần, đầu tư vốn góp vào tổ chức kinh tế hoạt động ngành, nghề có điều kiện Điều làm thời gian tăng chi phí cho nhà đầu tư nước ngồi Luật Đầu tư cần rút ngắn thời gian đăng ký mua vốn góp nhà đầu tư nước để hỗ trợ công ty Fintech tiếp cận nguồn vốn từ quỹ đầu tư nước ngồi, hiện hình thức huy động vốn công ty Fintech 67 chủ yếu phụ thuộc vào quỹ đầu tư nước Việc tạo môi trường thuận lợi cho quỹ đầu tư nước đầu tư vào doanh nghiệp Việt Nam giúp cơng ty Fintech dễ dàng tiếp cận được nguồn vốn đến từ quỹ đầu tư lớn nước 3.2.4 Cơ chế thử nghiệm có kiểm soát hoạt động Fintech NHNN cần sớm hồn thiện để trình Chính phủ ban hành Nghị định chế thử nghiệm có kiểm sốt hoạt động Fintech Đây chế được thực nghiệm nhiều quốc gia giới đạt được hiệu quả tích tích cực đối với hoạt đồng Fintech quốc gia đó, đặc biệt thời gian chờ hoàn thiện khung pháp lý đối với hoạt động Fintech Vậy nên NHNN cần nhanh chóng hồn thiện vào thực nghiệm chế thử nghiệm có kiểm sốt để đảm bảo sự quản lý quan chức đối với hoạt động Fintech Trong thời gian tới, sở chế thử nghiệm có kiểm sốt hoạt động Fintech, cần xây dựng khung pháp lý hoàn chỉnh đối với Fintech bao trùm quy định cụ thể tất cả hoạt động dịch vụ Fintech quy định khác có liên quan Các vấn đề quan mà khung pháp lý Fintech Việt Nam cần phải sớm hoàn thiện là: Quy định mơ hình kinh doanh loại hình doanh nghiệp đối với doanh nghiệp hoạt động lĩnh vực Fintech; Quy định rõ ngành nghề đăng ký kinh doanh sản phẩm dịch vụ Fintech; Quy định hoạt động HĐV công ty Fintech; Quy định ưu đãi, hỗ trợ đối với Fintech; quy định quan có thẩm quyền giám sát với hoạt động Finech; Các quy định khác có liên như chống rửa tiền, bảo mật thông tin khách hàng, quy định trách nhiệm công bố thông tin, quy định báo cáo với giao dịch, đảm bảo an toàn an ninh mạng, … Thông qua việc áp dụng chế thử nghiệm có kiểm sốt cách hợp lý, từ dần tạo dựng khung pháp lý Fintech rõ ràng, hồn thiện Từ giải được vấn đề việc cân mục tiêu đảm bảo ổn định kinh tế vi mô vĩ mô nhưng vẫn khuyến khích nâng cao, phát triển, sáng tạo hoạt động Fintech 68 3.2.5 Một số biện pháp hạn chế rủi ro quá trình huy động vốn các công ty Fintech Từ thực tiễn cách thức hoạt động hoạt động HĐV công ty Fintech hiện tồn nhiều vấn đề bất cập Một số công ty Fintech hiện hoạt động như “ngân hàng thu nhỏ”, dù để thực hiện hoạt động ngân hàng phải đáp ứng được nhiều quy định khắt khe Luật Các tổ chức tín dụng, nhiên cơng ty Fintech hiện chưa đáp ứng được quy định Điều gây cạnh tranh không lành mạnh TCTD với công ty Fintech, TCTD phải chịu sự quản lý khắt khe từ quan chức với nhiều quy định buộc, cơng ty Fintech lại gần như không phải chịu sự quản lý Cùng với việc thực hiện hoạt động ngân hàng trái phép nhiều hình thức huy động vốn chưa đảm bảo công ty Fintech gây nhiều tác động xấu đến xã hội ảnh hưởng trực tiếp đến nhà đầu tư như công ty Fintech Như đề cấp hiện có nhiều cơng ty Fintech huy động vốn từ cá nhân, tổ chức mà khơng thể tốn đến hạn như Fiin Credit, KSFinance, …Từ vấn đề cho thấy sự cần thiết số quy định nhằm đảm bảo rủi ro trình huy động vốn cơng ty Fintech, số quy định như sau: Thứ nhất, cần xem xét ban hành quy định yêu cầu công ty Fintech đặc biệt công ty cho vay ngang hàng P2P Lending cần phải có quỹ trích lập dự phịng rủi ro thực hiện huy động vốn, cách đảm bảo rủi ro được TCTD áp dụng Với nhiều công ty Fintech thực hiện số hoạt động ngân hàng, có huy động vốn vay, việc tiềm ẩn nhiều rủi ro cho cơng ty Fintech đa phần cơng ty cịn nhiều hạn chế quản lý, vận hành như quy mô Vậy nên để ổn định đảm bảo an toàn vốn, công ty Fintech cần nghiên cứu, đánh giá, ước tính được rủi ro hoạt động đồng thời trích lập quỹ dự phịng rủi ro để bù đắp cho rủi ro gặp phải Việc xác định tỷ lệ trích lập quỹ dự phịng rủi ro cơng ty Fintech tự thực hiện NHNN tùy vào thực tế kinh tế vĩ mô như vi 69 mô mà ban hành quy định cho phù hợp với công ty Fintech định hướng Nhà nước Thứ hai, Xem xét quy định bảo hiểm tín dụng đối với cơng ty Fintech Khi công ty Fintech hoạt động kinh doanh, như thực hiện huy động vốn tiềm ẩn rủi ro đến từ cả bên cho vay bên vay Vậy nên để giảm thiếu rủi ro không mong muốn cho cả người vay người cho vay, cần xem xét việc mua bảo hiểm tín dụng Bảo hiểm tín dụng sản phẩm bảo hiểm giúp người vay thực hiện nghĩa vụ trả nợ cho bên cho vay trường hợp không may xảy rủi ro lường trước Như cơng ty bảo hiểm đứng tốn số tiền nợ lại cho người vay vốn trường hợp xảy rủi ro Đổi lại bên vay phải trả khoản phí cho cơng ty bảo hiểm ký kết hợp đồng Xét thấy thực tiễn việc huy động vốn công ty Fintech tiềm ẩn nhiều rủi ro, nên để đảm bảo cho an tồn vốn cho cơng ty Fintech đảm bảo lợi ích cho nhà đầu tư sự xuất hiện cơng ty bảo hiểm hoạt động thật sự cần thiết 3.3 Giải pháp nâng cao hiệu thực thi pháp luật huy động vốn các công ty Fintech Việt Nam Ngoài việc bổ sung hoàn thiện quy định pháp luật việc chấp hành pháp luật quan trọng để nâng cao hiệu quả hoạt động huy động vốn doanh nghiệp: 3.3.1 Nâng cao nhận thức công ty Fintech thị trường chứng khoán Các công ty Fintech cần hiểu rõ tầm quan trọng thị trường chứng khốn Trong đó, tập trung vào thị trường trái phiếu doanh nghiệp để góp phần giảm được nguy kỳ hạn, tiết giảm chi phí sử dụng vốn, giúp cân đối vốn vay nợ phải trả công ty Fintech Việt Nam Thị trường chứng khoán thị trường vốn lớn tiềm công ty Fintech biết khai thác Tham gia thị trường chứng khoán tạo bước đột phá vốn đối với công ty Fintech Đặc biệt với 70 cơng ty Fintech nhắm vào thị trường chứng khốn phương thức huy động vốn cho cơng ty Ngồi cơng ty Fintech có tiềm lực đủ lớn để HĐV cách phát hành cố phiếu công chúng giúp cho công ty nhận được nguồn vốn lớn xây dựng được uy tín thương hiệu cho Tuy nhiên để tham gia thị trường yêu cầu công ty Fintech cần có tiềm phát triển mạnh mẽ đồng thời có sở vốn như giá trị doanh nghiệp định 3.3.2 Nâng cao nhận thức các công ty Fintech việc công bố thông tin Làm rõ thông tin công bố thông tin chân thực, minh bạch để tạo sự bảo đảm cho doanh nghiệp, tăng cường niềm tin nhà đầu tư với doanh nghiệp Các công ty Fintech cần quan tâm việc công bố thông tin công ty Việc công bố thông tin không nghĩa vụ với pháp luật mà cịn trách nhiệm doanh nghiệp nói chung cơng ty Fintech nói riêng với nhà đầu tư phương thức để DN quảng bá hình ảnh tới thị trường vốn Cơng khai thông tin cổ phiếu, trái phiếu, thông tin tài cơng ty để người dân được tiếp cận, thu hút người dân đầu tư vào công ty hạn chế được rủi ro cho công ty vay vốn Bên cạnh việc công bố thông tin cần đẩy mạnh truyền thơng quảng bá cho hình ảnh cơng ty tạo lịng tin cho nhà đầu tư tham gia đầu tư như huy động vốn vay tổ chức tín dụng, cá nhân, tổ chức khác Mặt khác, cần kết hợp huy động vốn sử dụng vốn hợp lý Mục đích huy động vốn để công ty sử dụng nhằm mở rộng hoạt động kinh doanh Huy động vốn phải gắn với việc sử dụng nguồn vốn hợp lý mới mang lại phần lợi nhuận cao so với số vốn mà doanh nghiệp huy động được 3.3.3 Nâng cao nhận thức các cá nhân, tổ chức quá trình tuân thủ các quy định pháp luật Nâng cao ý thức tổ chức, cá nhân doanh nghiệp trình tuân thủ quy định pháp luật Đây yếu tố quan trọng góp phần nâng cao tính khả thi pháp luật Thực tế hiện có phận khơng nhỏ cơng ty Fintech ý 71 thức tuân thủ pháp luật yếu, mức độ vi phạm pháp luật huy động vốn ngày có tính chất tinh vi, doanh nghiệp muốn thu lợi nhuận cho sẵn sàng thực hiện hành vi vi phạm Đối với nhà đầu tư nhiều nhà đầu tư trình độ hiểu biết tài doanh nghiệp thị trường chứng khốn cịn hạn chế, chưa nhận thức được tầm quan trọng ý nghĩa việc tuân thủ quy định pháp luật, quy tắc pháp luật nên vẫn e dè tham gia giao dịch để bị lợi dụng nhà đầu tư khác KẾT LUẬN CHƯƠNG Hoạt động huy động vốn doanh nghiệp thực hiện theo nhiều phương thức khác Mỗi loại hình doanh nghiệp lại sử dụng phương thức huy động riêng phù hợp với nhu cầu khả doanh nghiệp để huy động vốn Thực tiễn cho thấy cơng ty Fintech cịn nhiều khó khăn huy động vốn Nguyên nhân khó khăn xuất phát từ quy định pháp luật nhưng xuất phát từ bản thân cơng ty Fintech việc thực thi pháp luật Chính để nâng cao hoạt động huy động vốn cần tiến hành đồng thời việc hồn thiện khn khổ pháp lý hoàn thiện việc thi hành pháp luật doanh nghiệp 72 KẾT LUẬN Tài cơng nghệ (Fintech) thực chất công ty cung ứng sản phẩm dịch vụ tài việc sử dụng công nghệ mới nhằm mang lại cho khách hàng giải pháp tài tối ưu, hiệu quả Hoạt động Fintech xuất hiện ngày phổ biến phát triển mạnh mẽ nhiều quốc gia giới, Việt Nam khơng nằm ngồi lệ xu hướng Tại Việt Nam công ty Fintech mang lại nhiều lợi ích cho khách hàng cá nhân, tổ chức, doanh nghiệp khác công cụ hỗ trợ đắc lực cho ngân hàng hiện Các dịch vụ hỗ trợ mà công ty Fintech phát triển mạnh tích cực cho kinh tế như trung gian toán, hỗ trợ toán qua kết nối internet, trung gian kết nối vốn kinh tế, quản lý tài cá nhân, … Tuy công ty Fintech Việt Nam quy mơ vẫn cịn nhỏ, lại xuất hiện muộn so với công ty Fintech giới, nên phải cạnh tranh khốc liệt, yếu tố vĩ mô tác động xấu đến thị trường như dịch bệnh, khủng hoảng kinh tế, nên công ty Fintech hiện cần nguồn vốn lớn để tiếp tục phát triển đổi mới nhằm cạnh tranh thị trường Vậy nên thấy vốn đóng vai trị quan trọng cho sự hình thành hoạt động công ty Fintech, vốn yếu tố định tới kết quả kinh doanh công ty Từ hoạt động huy động vốn hoạt động khơng thể thiếu q trình doanh nghiệp được thành lập vào hoạt động HĐV sở cho hoạt động kinh doanh được thực hiện được thực hiện song song với hoạt động kinh doanh khác công ty Hiện nay, pháp luật Việt Nam chưa có quy định rõ ràng hoạt động công ty Fintech, đặc biệt hoạt động huy động vốn Điều gây bất cập hậu quả tiêu cực cho kinh tế xã hội công ty Fintech lợi dụng lỗ hổng pháp lý để thực hiện hoạt động HĐV không minh bạch Do đó, việc khẩn thiết phải sớm hồn thiện khn khổ pháp lý cho hoạt động Fintech nói chung hoạt động huy động vốn cơng ty Fintech nói riêng Để phát huy được ưu điểm lĩnh vực Fintech đảm bảo được an tồn tài cho doanh nghiệp chủ 73 thể có liên quan Cùng với góp phần làm minh bạch rõ ràng trình huy động vốn cơng ty Fintech giúp thúc đẩy sự phát triển lĩnh vực Fintech tương lai Như vậy, khóa luận thực hiện được mục đích đề ban đầu tiến hành nghiên cứu vấn đề lý luận, tập trung sâu phân tích thực trạng quy định pháp luật thực tiễn thi hành pháp luật hoạt động HĐV công ty Fintech Sau đề xuất số giải pháp kiến nghị xây dựng pháp luật hoạt động huy động vốn công ty Fintech Hi vọng nội dung tìm hiểu nghiên cứu khóa luận góp phần hồn thiện pháp luật khắc phục bất cập lĩnh vực mới Fintech hoạt động HĐV công ty Fintech Dù nỗ lực tìm hiểu để khóa luận được hồn thành tốt nhưng chắn khóa luận vẫn cịn nhiều hạn chế, mong nhận được ý kiến đóng góp nhận xét từ quý thầy cô để vấn đề nghiên cứu khóa luận được hồn thiện tốt hơn, 74 TÀI LIỆU THAM KHẢO Mark Skousen (2007) “Adam Smith Declares an Economic Revolution in 1776” (Chapter 1), in Mark Skousen, The Big Three in Economics: Adam Smith, Karl Marx, And John Maynard Keynes Quốc hội (2015), Bộ luật Dân sự năm 2015 số 91/2015/QH13, ban hành ngày 24 tháng 11 năm 2015 Quốc hội (2020), Luật Đầu tư 2020, số 61/2020/QH14, ban hành ngày 17 tháng năm 2020 Quốc hội (2020), Luật Doanh nghiệp 2020, số 59/2020/QH14, ban hành ngày 17 tháng năm 2020 Quốc Hội (2017), Luật sửa đổi, bổ sung số điều Luật Tổ chức tín dụng, ban hành ngày 20 tháng 11 năm 2017 Quốc hội (2019), Luật Chứng khoán 2019, Số 54/2019/QH14, ban hành ngày 26 tháng 11 năm 2019 Quốc Hội (2010), Luật Tổ chức tín dụng, ban hành ngày 16 tháng năm 2010 Chính phủ (2020), Nghị định quy định chào bán, giao dịch trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ thị trường nước chào bán trái phiếu doanh nghiệp thị trường quốc tế, số 153/2020/NĐ-CP ban hành ngày 31 tháng 12 năm 2020 Thủ tướng Chính Phủ (2019), Quyết định Phê duyệt Đề án thúc đẩy mơ hình kinh tế chia sẻ, ban hành ngày 12 tháng năm 2019 10 Thủ tướng Chính Phủ (2017), Chỉ thị việc tăng cường lực tiếp cận cách mạng công nghiệp lần thứ tư, ban hành ngày tháng năm 2017 11 Ngân hàng nhà nước Việt Nam (2019), Công văn 5228/NHNN-CSTT 2019 hoạt động cho vay ngang hàng, ban hành ngày tháng năm 2019 75 12 Ngân hàng nhà nước Việt Nam (2020), Dự thảo Báo cáo đánh giá tác động sách xây dựng Nghị định chế thử nghiệm có kiểm sốt hoạt động cơng nghệ tài lĩnh vực ngân hàng, ban hành năm 2020 13 Ngân hàng nhà nước Việt Nam (2020), Tờ trình Đề nghị xây dựng Nghị định chế thử nghiệm có kiểm sốt hoạt động cơng nghệ tài hoạt động ngân hàng, ban hành năm 2020 14 Chính Phủ (2021), Nghị việc thơng qua đề nghị xây dựng Nghị định Cơ chế thử nghiệm có kiểm sốt hoạt động cơng nghệ tài (Fintech) lĩnh vực ngân hàng, số 100/NQ-CP ban hành ngày tháng năm 2021 15 https://momo.vn/tui-than-tai, Truy cập lần cuối ngày 25 tháng năm 2023 16 https://www.dautuksfinance.com/, truy cập lần cuối ngày 25 tháng năm 2023 17 https://lendbiz.vn/dau-tu-cung-lendbiz/, Truy cập lần cuối ngày 25 tháng năm 2023 18 Báo cáo thị trường Fintech Việt Nam 2020, truy cập lần cuối ngày 26 tháng năm 2023 https://fintech.masoffer.com/en_US/bao-cao-thi-truongfintech-viet-nam-2020/7814/ 19 Nghiêm Thanh Sơn (2020), Thực trạng giải pháp hồn thiện hệ sinh thái cơng nghệ tài Việt Nam Tạp chí Ngân hàng, truy cập lần cuối ngày 26 tháng năm 2023 http://tapchinganhang.gov.vn/thuc-trang-va-giaiphap-hoan-thien-he-sinh-thai-cong-nghe-tai-chinh-tai-viet-nam.htm 20 Dương quốc anh (2022), Fintech thách thức việc ban hành quy định pháp lý Tạp chí ngân hàng, truy cập lần cuối ngày 26 tháng năm 2022, https://tapchinganhang.gov.vn/fintech-va-nhung-thach-thuctrong-viec-ban-hanh-cac-quy-dinh-phap-ly.htm 76 21 Vietnam Startup Industry Report 2022 Nextrans Startup, truy cập lần cuối ngày 26 tháng năm 2023 https://www.nextrans.vn/portfolio 22 Quốc hội (2013), Hiến pháp nước cộng hòa xã hội chủ nghĩa Việt Nam, ban hành ngày 28 tháng 11 năm 2013 23 Từ điển Tiếng việt (2000), Viện ngôn ngữ học, nhà xuất bản Đà Nẵng 77 XÁC NHẬN CỦA ĐƠN VỊ THỰC TẬP 78 NHẬN XÉT CỦA GIẢNG VIÊN HƯỚNG DẪN ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………….…………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… (Đánh giá lực chuyên môn, lực nghiên cứu sinh viên trình viết KLTN Đánh giá nỗ lực hiệu công việc, thường xuyên liên lạc sinh với với GVHD Đồng ý/không đồng ý cho sinh viên bảo vệ KLTN) Giảng viên hướng dẫn (Ký & ghi rõ họ tên) 79