Mức độ hiểu biết về TMH 52 DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT TỪ VIẾT TẮT Ý NGHĨA ICO Huy động vốn thông qua tiền mã hóa AI Trí tuệ nhân tạo DLT Công nghệ sổ cái phân tán NHTW Ngân hàng trung ương T
HỌC VIỆN NGÂN HÀNG KHOA LUẬT KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: PHÁP LUẬT VỀ HUY ĐỘNG VỐN THÔNG QUA TIỀN MÃ HÓA Ở VIỆT NAM HIỆN NAY Sinh viên thực : Lê Thị Quỳnh Lớp : K22LKTC Khóa học : 2019-2023 Mã sinh viên : 22A4060107 Giảng viên hướng dẫn : TS Nguyễn Thái Hà Hà Nội, tháng năm 2023 HỌC VIỆN NGÂN HÀNG KHOA LUẬT KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: PHÁP LUẬT VỀ HUY ĐỘNG VỐN THÔNG QUA TIỀN MÃ HÓA Ở VIỆT NAM HIỆN NAY Sinh viên thực : Lê Thị Quỳnh Lớp : K22LKTC Khóa học : 2019-2023 Mã sinh viên : 22A4060107 Giảng viên hướng dẫn : TS Nguyễn Thái Hà Hà Nội, tháng năm 2023 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan, đề tài cơng trình nghiên cứu riêng tơi, nhận hướng dẫn góp ý tận tình PGS.TS Nguyễn Thái Hà Những nội dung, số liệu, dẫn chứng luận văn hoàn toàn minh bạch, trung thực Các tài liệu tham khảo phục vụ cho việc nghiên cứu, phân tích diễn giải đề tài thu thập từ nguồn tài liệu khác nhau, ghi rõ ràng mục tài liệu tham khảo thích Người cam đoan Quỳnh Lê Thị Quỳnh i LỜI CẢM ƠN Lời đầu tiên, em xin cảm ơn chân thành đến Học viện Ngân hàng, quý thầy cô tạo môi trường học tập tốt, động ý nghĩa Em xin kính chúc tồn thể q thầy cô đặc biệt giảng viên Khoa Luật ngày phát triển, đạt nhiều thành tựu lĩnh vực giáo dục đào tạo hệ tài đất nước Đặc biệt, em xin cảm ơn thầy Nguyễn Thái Hà nhiệt tình hướng dẫn, tận tình bảo chia sẻ cho em kiến thức bổ ích giúp em hồn thiện đề tài khóa luận tốt Em xin chúc thầy gia đình thật nhiều sức khỏe, ln hạnh phúc thành công công việc sống Em xin cảm ơn gia đình, bạn bè ln động viên, giúp đỡ nguồn động lực to lớn để em hồn thành tốt chương trình học tập nghiên cứu Do kiến thức nhiều nhiều hạn hẹp nên khó tránh khỏi sai lầm, thiếu sót trình nghiên cứu trình bày khóa luận nên em mong nhận ý kiến góp, nhận xét, đánh giá quý thầy cô hội đồng chấm để giúp em hồn thành khóa luận cách tốt Em xin chân thành cảm ơn! Sinh viên thực Quỳnh Lê Thị Quỳnh ii DANH MỤC BẢNG BIỂU DANH MỤC BIỂU ĐỒ Tên biểu đồ Trang Biểu đồ 1.1 Phân phối số lượng ICO theo quốc gia theo quý 18 Biểu đồ 1.2 Sự phát triển số lượng ICO, khối lượng ICO giá 19 Bitcoin DANH MỤC SƠ ĐỒ Tên sơ đồ Trang Hình 1.1 Quy trình vận hành ICO 13 Hình 1.2 Phản ứng nhà điều tiết ICO tiền mã hóa 20 năm 2021 Hình 2.1 Mức độ hiểu biết TMH 52 DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT TỪ VIẾT TẮT Ý NGHĨA ICO Huy động vốn thơng qua tiền mã hóa AI Trí tuệ nhân tạo DLT Công nghệ sổ phân tán NHTW Ngân hàng trung ương TMH Tiền mã hóa iii KYC Xác minh danh tính khách hàng FIEA Đạo luật Chứng khốn Cơng cụ Tài Chính PSA Đạo luật Dịch vụ tốn JFSA Cơ quan Dịch vụ Tài Nhật Bản JVCEA Hiệp hội trao đổi tiền ảo Nhật Bản VC Tiền ảo FinCEN Mạng lưới Thực thi Tội phạm Tài IRS Dịch vụ doanh thu nội IPO Phát hành lần đầu công chứng PBOC Ngân hàng nhân dân Trung Quốc CHND Cộng hòa Nhân dân NĐ-CP Nghị định – Chính phủ ĐMST Đổi sáng tạo UBCK Ủy ban Chứng khoán SGDCK Sở Giao dịch Chứng khoán UAE Các tiểu vương quốc Ả Rập VCSH Vốn chủ sở hữu NĐT Nhà đầu tư TCTD Tổ chức tín dụng DNTN Doanh nghiệp tư nhân iv MỤC LỤC MỞ ĐẦU CHƯƠNG NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ HUY ĐỘNG VỐN THÔNG QUA TIỀN MÃ HÓA VÀ PHÁP LUẬT VỀ HUY ĐỘNG VỐN THƠNG QUA TIỀN MÃ HĨA 1.1 Những vấn đề lý luận hoạt động huy động vốn thơng qua tiền mã hóa 1.1.1 Sự hình thành hoạt động huy động vốn thơng qua tiền mã hóa 1.1.2 Khái niệm hoạt động huy động vốn thơng qua tiền mã hóa 1.1.3 Quá trình vận hành hoạt động huy động vốn thơng qua tiền mã hóa 11 1.1.4 Phân loại hoạt động huy động vốn thông qua tiền mã hóa 13 1.1.5 Ưu nhược điểm hoạt động huy động vốn thông qua tiền mã hóa 14 1.2 Pháp luật huy động vốn thơng qua tiền mã hóa 18 1.2.1 Sự cần thiết điều chỉnh pháp luật hoạt động huy động vốn thông qua tiền mã hóa 18 1.2.2 Khái niệm pháp luật huy động vốn thông qua tiền mã hóa 21 1.2.3 Nội dung pháp luật huy động vốn thông qua tiền mã hóa 22 1.3 Kinh nghiệm số quốc gia giới việc điều chỉnh pháp luật hoạt động huy động vốn thông qua tiền mã hóa học kinh nghiệm cho Việt Nam 23 1.3.1 Kinh nghiệm số quốc gia điều chỉnh pháp luật hoạt động huy động vốn thơng qua tiền mã hóa 23 1.3.2 Bài học kinh nghiệm cho Việt Nam hoạt động huy động vốn thơng qua tiền mã hóa 33 TIỂU KẾT CHƯƠNG 35 CHƯƠNG THỰC TRẠNG PHÁP LUẬT LIÊN QUAN TỚI HOẠT ĐỘNG HUY ĐỘNG VỐN THƠNG QUA TIỀN MÃ HĨA VÀ HOẠT ĐỘNG HUY ĐỘNG VỐN THÔNG QUA TIỀN MÃ HÓA Ở VIỆT NAM HIỆN NAY 36 v 2.1 Thực trạng pháp luật liên quan tới hoạt động huy động vốn thơng qua tiền mã hóa Việt Nam 36 2.1.1 Các quy định quản lý hoạt động huy động vốn thông qua tiền mã hóa 36 2.1.2 Quy định pháp luật liên quan tới tiền mã hóa 37 2.1.3 Quy định pháp luật chủ thể tham gia trình huy động vốn tiền mã hóa 42 2.1.4 Quy định liên quan tới vốn góp cho hoạt động huy động vốn thơng qua tiền mã hóa 43 2.1.5 Quy định liên quan việc đầu tư kinh doanh vào dự án ICO 43 2.1.6 Quy định liên quan tới giao dịch tiền mã hóa 44 2.1.7 Quy định liên quan tới hợp đồng huy động vốn thơng qua tiền mã hóa 46 2.1.8 Quy định pháp luật thuế hoạt động huy động vốn thơng qua tiền mã hóa 47 2.1.9 Quy định pháp luật xử lý vi hành vi vi phạm hoạt động huy động vốn thơng qua tiền mã hóa 48 2.2 Thực trạng hoạt động huy động vốn thông qua tiền mã hóa Việt Nam 50 2.2.1 Hoạt động huy động vốn thơng qua tiền mã hóa Việt Nam 50 2.2.2 Một số trường hợp vi phạm hoạt động huy động vốn thông qua tiền mã hóa 54 2.3 Đánh giá thực trạng pháp luật liên quan hoạt động huy động vốn thơng qua tiền mã hóa Việt Nam 58 2.3.1 Những ưu điểm đạt 58 2.3.2 Những hạn chế, tồn đọng 58 TIỂU KẾT CHƯƠNG 59 CHƯƠNG GIẢI PHÁP XÂY DỰNG PHÁP LUẬT VỀ HOẠT ĐỘNG HUY ĐỘNG VỐN THÔNG QUA TIỀN MÃ HÓA Ở VIỆT NAM HIỆN NAY 64 vi 3.1 Nguyên tắc xây dựng pháp luật hoạt động huy động vốn thơng qua tiền mã hóa Việt Nam 64 3.1.1 Quan điểm tiếp cận pháp luật hoạt động huy động vốn thông qua tiền mã hóa 64 3.1.2 Các yêu cầu đặt xây dựng pháp luật hoạt động huy động vốn thông qua tiền mã hóa 65 3.2 Giải pháp xây dựng pháp luật hoạt động huy động vốn thơng qua tiền mã hóa 66 3.2.1 Cơng nhận tiền mã hóa tài sản đặc biệt 66 3.2.2 Cho phép huy động vốn thông qua tiền mã hóa hoạt động 67 3.2.3 Các điều kiện tiến hành tham gia vào hoạt động huy động vốn thơng qua tiền mã hóa 68 3.2.4 Xây dựng mơ hình quản lý 70 3.2.5 Xây dựng quy định thuế 71 3.2.6 Xây dựng quy định xử lý hành vi vi phạm 72 3.2.7 Xây dựng yêu cầu trì hoạt động huy động vốn thơng qua tiền mã hóa 73 3.3 Một số kiến nghị nhằm nâng cao hiệu quản lý hoạt động huy động vốn thông qua tiền mã hóa Việt Nam 74 3.3.1 Nâng cao mức độ nhận thức công chúng hoạt động huy động vốn thông qua tiền mã hóa 74 3.3.2 Xây dựng liệu thống kê trực tuyến hoạt động huy động vốn thơng qua tiền mã hóa 74 3.3.3 Tăng cường quản lý hoạt động huy động vốn thơng qua tiền mã hóa 75 TIỂU KẾT CHƯƠNG 77 KẾT LUẬN 78 vii MỞ ĐẦU 1.Tính cấp thiết đề tài Cách mạng Công nghiệp 4.0 thúc đẩy chuyển đổi từ kinh tế truyền thống sang kinh tế tri thức đổi sáng tạo Lĩnh vực tài chịu ảnh hưởng sóng cơng nghệ phát triển Cách mạng 4.0 đem lại cho tài với nhiều ứng công nghệ chuyển đổi kỹ thuật số, sản phẩm đổi với nhiều tiện ích Những đột phá cơng nghệ diễn với tốc độ nhanh tương tác thúc đẩy tạo giới số hóa, tự động hóa ngày thơng minh hơn, phá vỡ tiêu chuẩn có hầu hết ngành công nghiệp quốc gia (Tác động Cách mạng công nghiệp lần thứ tư đến hoạt động ngân hàng xu hướng phát triển ngân hàng ứng dụng cơng nghệ 4.0, 2019) Điển hình kể đến đời Bitcoin kéo theo xuất nhiều đồng tiền mã hóa khác Cùng với đó, nước giới đưa mục tiêu thúc đẩy khởi nghiệp đổi sáng tạo, tạo động lực then chốt thúc đẩy phát triển kinh tế nước nhà Tuy nhiên, sức ảnh hưởng nhiều loạt khủng hoảng tài chính, doanh nghiệp gặp nhiều khó khăn q trình huy động vốn truyền thống với nhiều quy định khắt khe Cho nên, tổ chức, cá nhân nắm bắt xu hướng công nghệ huy động vốn thơng qua tiền mã hóa xem giải pháp giúp họ thuận lợi kêu gọi nguồn đầu tư từ nhà đầu tư toàn giới Trong năm 2013, sau Vitalik đề xuất thiết kế Ethereum, mạng Ethereum huy động vốn cộng đồng vào năm 2014 phiên mắt năm 2015 với nguồn cung ban đầu 72 triệu đồng Ether (Sự trỗi dậy tiền ảo Ethereum, lực đứng sau?, 2021) Huy động vốn thơng qua tiền mã hóa (ICO) xem xu hướng tất yếu kinh tế mang tới nhiều ưu việt, lợi nhuận cho chủ thể tham gia xã hội ICO đạt đỉnh tỷ USD tháng 3/2018, trước giảm 926 triệu USD tháng 7/2018 Theo báo cáo từ ICOWatchlist (2018), phần lớn đợt kêu gọi vốn vận hành thông qua đồng tiền kỹ thuật số trung gian Ethereum tập trung nhiều quốc gia: Nga (1 tỷ USD), Hoa Kỳ (0,9 tỷ USD), Thụy Sĩ (0,5 tỷ USD), Singapore (0,3 tỷ USD), Trung Quốc (0,2 tỷ USD) Thị trường châu Âu chiếm khoảng 30% tổng số dự án ICO toàn cầu TIỂU KẾT CHƯƠNG Dựa kết phân tích chương 1, chương 2, chương Khóa luận đưa số đề xuất góp phần thúc đẩy quan nhà nước sớm ban hành pháp luật nâng cao quản lý hoạt động huy động vốn thơng qua tiền mã hóa Thứ nhất, Việt Nam cần có quan điểm tiếp nhận rõ ràng, cởi mở ICO thay hành động cấm đoán Thứ hai, pháp luật ICO điều chỉnh nội dung sau: cơng nhận tiền mã hóa tài sản đặc biệt; cho phép hoạt động có điều kiện; điều kiện tham gia huy động; mơ hình quản lý hoạt động; xây dựng quy chế quản lý yêu cầu đảm bảo trì hoạt động Thứ ba, đề xuất số kiến nghị nhằm nâng cao hiệu quản lý ICO thời gian tới như: nâng cao mức độ nhận thức công chúng; xây dựng liệu thống kê trực tuyến, nâng cao sở hạ tầng tăng cường quản lý 77 KẾT LUẬN ICO xuất xem nhu cầu tất yếu đời sống kinh tế Hoạt động mang lại hội huy động vốn nhanh chóng, tiện lợi cho cơng ty phát hành lợi nhuận cao cho nhà đầu tư, đảm bảo cân vốn thúc đẩy phát triển thị trường tài quốc gia giới nói chung, Việt Nam nói riêng Tuy nhiên, ICO đem đến nhiều thách thức, tiềm ẩn nhiều rủi ro gây ảnh hưởng khơng nhỏ đến quyền lợi ích bên tham gia Nhìn chung, giới có chuyển biến tích cực đứng với ba phía sách điều tiết khác ICO Trước tình hình hoạt động nước bối cảnh giới nay, Việt Nam lại chưa có pháp luật điều chỉnh trực tiếp ICO tới nghiên cứu ICO suốt gần năm năm vừa qua Điều khiến trình quản lý gặp nhiều khó khăn, gây ổn định trị - xã hội nước nhà Như vậy, qua q trình nghiên cứu đề tài, em phân tích quy định pháp luật Nhật Bản, Hoa Kỳ, Trung Quốc dựa sở hoạt động ICO pháp luật huy động vốn doanh nghiệp Việt Nam Tác giả mong kết sau ghi nhận đóng góp phần q trình xây dựng pháp luật ICO nước nhà đảm bảo công bằng, ổn định hiệu Đề tài đạt số kết sau: Thứ nhất, khái quát chất pháp lý hoạt động huy động vốn thơng qua tiền mã hóa đưa lợi ích rủi ro mà ICO đem lại kinh tế thời đại 4.0 Thứ hai, đánh giá quy trình tác động, quan điểm tiếp cận cách thức điều chỉnh Nhật Bản, Hoa Kỳ, Trung Quốc mức độ áp dụng, học hỏi kinh nghiệm pháp luật nước nhà Thứ ba, đánh giá thực trạng pháp luật liên quan tới ICO hoạt động ICO Việt Nam nay, nêu lên hạn chế, bất cập, tạo sở xây dựng pháp luật ICO đảm bảo, hiệu Thứ tư, đưa giải pháp nhằm xây dựng hành lang pháp lý hoạt động huy động vốn thông qua tiền mã hóa Việt Nam 78 TÀI LIỆU THAM KHẢO A.TÀI LIỆU TIẾNG VIỆT 79 Quốc hội (2013), Hiến pháp, ban hành ngày 28 tháng 11 năm 2013 Quốc hội (2005), Luật Thương mại, ban hành ngày 14 tháng 06 năm 2005 Quốc hội (2019), Luật Chứng khoán, ban hành ngày 26 tháng 11 năm 2019 Quốc hội (2008), Luật Thuế giá trị gia tăng, ban hành ngày 03 tháng 06 năm 2008 Quốc hội (2022), Luật Phòng, chống rửa tiền, ban hành ngày 18 tháng năm 2012 Quốc hội (2020), Luật Đầu tư, ban hành ngày 17 tháng 06 năm 2020 Quốc hội (2020), Luật Doanh nghiệp, ban hành ngày 17 tháng 06 năm 2020 Quốc hội (2014), Luật Doanh nghiệp, ban hành ngày 26 tháng 11 năm 2014 Quốc hội (2005), Luật Giao dịch điện tử, ban hành ngày 29 tháng 11 năm 2005 10 Quốc hội (2015), Bộ luật Hình sự, ban hành ngày 27 tháng 11 năm 2015 11 Quốc hội (2015), Bộ luật Dân sự, ban hành ngày 24 tháng 11 năm 2015 12 Quốc hội (2020), Luật Doanh nghiệp, ban hành ngày 17 tháng năm 2020 13 Ngân hàng Nhà nước (2012), Thông tư số 01/2012 /TT – NHNN Quy định việc chiết khấu giấy tờ giá Ngân hàng Nhà nước Việt Nam tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngồi, ban hành ngày 16 tháng 02 năm 2012 14 Công văn 141/TANDTC – KHXX ngày 21/09/2021 15 Chính phủ (2012), Nghị định 101/2012/NĐ-CP Về tốn khơng dùng tiền mặt, ban hành ngày 22 tháng 11 năm 2012 16 Chính phủ (2020), Nghị định 155/2020/NĐ – CP Quy định chi tiết thi hành số điều Luật Chứng khoán, ban hành ngày 31 tháng 12 năm 2020 17 Chính phủ (2011), Nghị định 90/2011/NĐ-CP Về phát hành trái phiếu doanh nghiệp, ban hành ngày 14 tháng 10 năm 2011 18 Chính Phủ (2013), Nghị định 222/2013/NĐ-CP Về tốn tiền mặt, ban hành ngày 31 tháng 12 năm 2013 19 Ngân hàng Nhà nước (2016), Thông tư 39/2016/TT-NHNN Quy định hoạt động cho vay tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước khách hàng, ban hành ngày 30 tháng 12 năm 2016 80 20 Bộ Tài (2013), Thơng tư 111/2013/TT-BTC Hướng dẫn thực Luật Thuế thu nhập cá nhân, Luật sửa đổi, bổ sung số điều Luật Thuế thu nhập cá nhân Nghị định số 65/2013/NĐ-CP cỉa Chính phủ quy định chi tiết số điều Luật Thuế thu nhập cá nhân Luật sửa đổi, bổ sung số điều Luật Thuế thu nhập cá nhân, ban hành ngày 15 tháng 08 năm 2013 21 Bộ Tài (2015), Thơng tư 09/2015/TT-BTC Hướng dẫn giao dịch tài doanh nghiệp theo quy định Điều Nghị định số 222/2013/NĐCP ngày 31/12/2013 phủ toán tiền mặt, ban hành ngày 29 tháng 01 năm 2015 22 Chính phủ (2014), Nghị định 96/2014/NĐ – CP quy định xử phạt vi phạm hành lĩnh vực tiền tệ ngân hàng, ban hành ngày 17 tháng 10 năm 2014 23 Thủ tướng Chính phủ (2018), Chỉ thị 10/CT-TTg tăng cường quản lý hoạt động liên quan tới Bitcoin loại tiền ảo tương tự khác, ban hành ngày 11 tháng 04 năm 2018 24 Ngân hàng Nhà nước (2018), Chỉ 02/CT-NHNN biện pháp tăng cường kiểm soát giao dịch, hoạt động liên quan tới tiền ảo, ban hành ngày 13 tháng 04 năm 2018 25 Ai cha đẻ Bitcoin? (2021), tại: https://vnexpress.net/ai-la-cha-de-cuabitcoin-4383950.html 26 Anh Tuấn, Doanh nghiệp có quy mơ nhỏ vừa chiếm 97%, tại: https://congly.vn/doanh-nghiep-co-quy-mo-nho-va-vua-chiem-97183826.html 27 Bùi Tuấn An (2022), IPO gì? Điều kiện, thủ tục chào bán cổ phiếu công chúng?, tại: https://luatminhkhue.vn/ipo-la-gi.aspx 28 Báo cáo thị trường trái phiếu năm 2022, tại: https://www.vndirect.com.vn/baocao-thi-truong-trai-phieu-nam-2022/ 29 Chiến lược phát triển kinh tế - xã hội 10 năm 2021 – 2030, tại: https://tulieuvankien.dangcongsan.vn/ban-chap-hanh-trung-uong-dang/daihoi-dang/lan-thu-xiii/chien-luoc-phat-trien-kinh-te-xa-hoi-10-nam-20212030-3735 81 30 Chiêu trò huy động vốn từ tiền ảo Việt Nam, tại: https://thanhnien.vn/chieutro-huy-dong-von-tu-tien-ao-viet-185716477.htm 31 Cân kênh vốn cổ phiếu – tín dụng – bảo hiểm cho thị trường tài chính, tại: https://thanhtravietnam.vn/thuc-tien-va-chinh-sach/goc-nhin-thanh-tra- doi-voi-quan-ly-thi-truong-trai-phieu-doanh-nghiep/can-bang-cac-kenh-vonco-phieu-tin-dung-bao-hiem-cho-thi-truong-tai-chinh-203826.html 32 Doanh nghiệp nhỏ vừa khó tiếp cận tín dụng, tại: https://vov.vn/kinhte/doanh-nghiep-nho-va-vua-van-kho-tiep-can-tin-dung-745699.vov 33 Dương Hữu Thịnh (2019), Pháp luật phòng chống rửa tiền thơng qua cơng cụ tiền mã hóa: kinh nghiệm giới giải pháp cho Việt Nam 34 Đỗ Giang Nam, Đào Trọng Khôi (2021), Bàn thêm chất pháp lí "tiền ảo" góc nhìn luật tài sản so sánh, VNU Journal of Science: Legal Studies 35 Đức Anh, Vì Trung Quốc liên tiếp lệnh cấm liên quan tới tiền ảo (2021), tại: https://vneconomy.vn/vi-sao-trung-quoc-lien-tiep-ra-lenh-cam-lien-quantoi-tien-ao.htm 36 Gia Lê (2017), Rủi ro từ kênh đầu tư ICO, tại: https://tapchitaichinh.vn/rui-ro-tu-kenh-dau-tu-moi-ico.html 37 Giới Thiệu Hệ Thống Pháp Luật Hoa Kỳ (Phần 1), tại: https://usis.us/tin-tucusis/gioi-thieu-he-thong-phap-luat-hoa-ky-phan-1 38 Huy động vốn thông qua ICO, STO, IEO, IDO – Cơ hội thách thức pháp lý (2019), tại: https://moj.gov.vn/qt/tintuc/Pages/nghien-cuu-trao- doi.aspx?ItemID=2491 39 Hoài Thu (2017), Đến lượt EU cảnh báo rủi ro huy động vốn tiền ảo, tại: https://vneconomy.vn/den-luot-eu-canh-bao-rui-ro-ve-huy-dong-von- bang-tien-ao.htm 40 Hành trình gần 20 năm tiền điện tử: Từ coin mua vui đến thị trường trị giá nghìn tỷ USD, 10.000 Bitcoin mua pizza (2021, tại: 82 https://vietnamnet.vn/hanh-trinh-gan-20-nam-cua-tien-dien-tu-tu-coin-muavui-den-thi-truong-tri-gia-2-nghin-ty-usd-10000-bitcoin-mua-duoc-2-chiecpizza-798193.html 41 Hình thức huy động vốn doanh nghiệp khởi nghiệp đổi sáng tạo Việt Nam (2020), tại: https://tapchitaichinh.vn/hinh-thuc-huy-dong-von-cuacac-doanh-nghiep-khoi-nghiep-doi-moi-sang-tao-o-viet-nam.html 42 ICO tiền điện tử gì? (2022), tại: https://funix.edu.vn/chia-se-kien-thuc/icotien-dien-tu-la-gi/ 43 ICO (Initial Coin Offering) gì?, tại:https://academy.binance.com/vi/articles/what-is-an-ico 44 Kinh nghiệm quốc tế quản lý tài sản mã hóa, tại: https://tapchinganhang.gov.vn/kinh-nghiem-quoc-te-doi-voi-quan-ly-tai-sanma-hoa.htm 45 Kim Tuyến, Trung Quốc coi ICO phạm pháp, giá Bitcoin bất ngờ giảm mạnh (2017), tại: https://vneconomy.vn/trung-quoc-coi-ico-la-pham-phapgia-bitcoin-bat-ngo-giam-manh.htm 46 Lê Anh (2021) Bitcoin là? Cơ abnr đầu tư Bitcoin bạn phải biết, truy cập vào ngày 14/03/2023, tại: https://coin98.net/bitcoin-btc-la-gi 47 Lưu Minh Sang, Lê Thanh Hà, Lê Thị Tường Vy (2022), ICO: xu huy động vốn doanh nghiệp khởi nghiệp công nghệ, tại: http://vjst.vn/vn/tin-tuc/6145/ico xu-the-moi-trong-huy-dong-von-cuadoanh-nghiep-khoi-nghiep-cong-nghe.aspx 48 Lưu Minh Sang, Nguyễn Thị Ngọc Trang Trần Thị Quỳnh Duyên (2022), Quản lý ICO chuyển động pháp lý, từ: https://thesaigontimes.vn/quan-ly-ico-va-nhung-chuyen-dong-phap-ly/ 49 Luật tiền điện tử Nhật Bản sửa đổi có hiệu lực từ đầu tháng 5, tại: https://tygia.vn/tin-tuc/luat-tien-dientu-tai-nhat-ban-sua-doi-se-co-hieu-luctu-dau-thang-5-579 83 50 Luật sư Nguyễn Văn Dương, Vật gì? Phân loại vật theo quy định Bộ luật dân 2015?, tại: https://luatduonggia.vn/vat-la-gi-phan-loai-vat-theoquy-dinh-cua-bo-luat-dan-su-2015/ 51 Luật sư Lê Minh Trường (2023), Ngoại hối gì? Nhà nước quản lý ngoại hối nào?, tại: https://luatminhkhue.vn/ngoai-hoi-la-gi.aspx 52 Mai Phương, Thanh Xuân, Mai Phương (2017), Chiêu trò huy động vốn từ tiền ảo Việt Nam, tại: https://thanhnien.vn/chieu-tro-huy-dong-von-tu-tien-aoviet-185716477.htm 53 Một số thủ đoạn lừa đảo sàn tiền ảo phổ biến (2023), tại: https://congan.kontum.gov.vn/an-ninh-trat-tu/mot-so-thu-doan-lua-dao-santien-ao-pho-bien.html 54 Minh Hòa (2021), Công an TP HCM triệt phá đường dây lừa đảo thơng qua đầu tư tiền mã hóa, tại: https://tuoitre.vn/cong-an-tp-hcm-triet-pha-duongday-lua-dao-thong-qua-dau-tu-tien-ma-hoa-2021122816583895.htm 55 Nguyễn Phạm Hoàng, Lâm Đàm Diệu Nhi, Lã Thu Phương, Nguyễn Thị Phương Thảo (2022), Pháp luật hoạt động huy động vốn thơng qua tiền mã hóa (ICO) Việt Nam 56 Nhĩ Anh (2023), Việt Nam có 16,6 triệu người sở hữu tiền mã hóa, đứng thứ hai Asean sau Thái Lan, tại: https://vneconomy.vn/viet-nam-co-hon-16-6trieu-nguoi-so-huu-tien-ma-hoa-dung-thu-hai-asean-sau-thai-lan.htm 57 Nguyễn Ngọc Hồng Dương (2021), Tiền kỹ thuật số: rủi ro giải pháp phòng ngừa, tại: http://vjst.vn/vn/tin-tuc/4716/tien-ky-thuat-so rui-ro-va-giai-phapphong-ngua.aspx 58 Nguyễn Đình Phước (2021), Tiền ảo xem tài sản, tại: http://lapphap.vn/Pages/tintuc/tinchitiet.aspx?tintucid=210712 59 Ngọc Oanh (2021), TÌNH HUỐNG PHÁP LÍ: Truy tố người cướp tiền Bitcoin – Tiền ảo có phải tài sản hay khơng?, Thơng tin Pháp luật Dân sự, tại: https://phapluatdansu.edu.vn/2021/11/25/09/12/tnh-huong-php-l-truy-tonguoi-cuop-tienbitcoin-tien-ao-c-phai-l-ti-san-hay-khng/ 84 60 Nhìn từ thị trường tiền mã hóa, tại: https://nhandan.vn/nhin-tu-thi-truong-tienma-hoa-post723850.html 61 Nguyễn Lưu Lan Phương, Lê Thị Thùy Nhi (2020), Xây dựng khung pháp lý quản lý giao dịch tiền ảo – qua nghiên cứu pháp luật Nhật Bản số gợi mở cho Việt Nam, tại:file:///C:/Users/batua/Downloads/55248- Article%20Text-159466-1-10-20210324%20(2).pdf 62 Phát triển doanh nghiệp khởi nghiệp sáng tạo (2020), tại: https://mof.gov.vn/webcenter/portal/vclvcstc/pages_r/l/chi-tiettin?dDocName=MOFUCM187734 63 Phát hành lần đầu cơng chúng (IP0) gì, tại: https://www.aisec.com.vn/blog/ipo-la-gi.html 64 Quỳnh Lê, Thúc đẩy đổi sáng tạo chuyển đổi số Châu Á nhằm tăng suất (2023), tại: https://thitruongtaichinhtiente.vn/thuc-day-doi-moisang-tao-va-chuyen-doi-so-o-chau-a-nham-tang-nang-suat-43937.html 65 Smart Contract Blockchain cách hoạt động (2022), tại: https://learn.bybit.com/vi/blockchain/what-are-smart-contracts-inblockchain-how-do-they-work/ 66 Sự phát triển khung pháp lý tiền ảo (Cryptocurrency) Nhật Bản – Phần 2, tại: https://kvbro.com/help/ky-nang-co-ban/ngan-hang/su-phat-trien- khung-phap-ly-ve-tien-ao-cryptocurrency-tai-nhat-ban-phan-ii/ 67 Tác động Cách mạng công nghiệp lần thứ tư đến hoạt động ngân hàng xu hướng phát triển ngân hàng ứng dụng công nghệ 4.0 (2022), tại: https://tapchinganhang.gov.vn/tac-dong-cua-cach-mang-cong-nghiep-lanthu-tu-den-hoat-dong-ngan-hang-va-xu-huong-phat-trien-ngan-ha.htm 68 Tiền kỹ thuật số - Bản chất, tượng hàm ý sách cho Việt Nam (2019), tại: https://mof.gov.vn/webcenter/portal/ttpltc/pages_r/l/chi-tiet-tinttpltc?dDocName=MOFUCM236693 85 69 Theo Tạp chí Chứng khốn 06/2018, Các quy định tiền mã hóa – Góc nhìn quốc tế, tại: https://tapchitaichinh.vn/cac-quy-dinh-ve-tien-ma-hoa-goc-nhinquoc-te.html 70 Thị trường tài nghiêng tiền mã hóa, tại: https://mbs.com.vn/trung-tam-nghien-cuu/tin-tuc-thi-truong/tin-the-gioi/thitruong-tai-chinh-dang-nghieng-ve-tien-ma-hoa/ 71 Tiền dịng tiền gì? Tìm hiểu chìa khóa dẫn đến giàu có (2022), tại: https://infina.vn/blog/tien-la-gi/ 72 ThS Lê Hồng Thái, Nhận diện tiền mã hóa, pháp luật Việt Nam tiền mã hóa (2021), tại: http://www.lapphap.vn/Pages/TinTuc/210822/Nhan-dientien-ma-hoa phap-luat-Viet-Nam-ve-tien-ma-hoa.html 73 Tường Mạnh, Mọi người có quyền tự kinh doanh theo lĩnh vực mà pháp luật quy định, cho phép, tại: https://baodaknong.vn/moi-nguoi-coquyen-tu-do-kinh-doanh-theo-nhung-linh-vuc-ma-phap-luat-da-quy-dinhcho-phep-76234.html 74 TS.Nguyễn Thị Nhung, Tuấn An, Nguyệt Hà, Hồng Thanh (2022), Lừa đảo đầu tư vào tiền mã hóa theo mơ hình PONZI: Thực trạng Việt Nam, tại: https://thitruongtaichinhtiente.vn/lua-dao-dau-tu-vao-tien-ma-hoa-theo-mohinh-ponzi-thuc-trang-tai-viet-nam-43464.html 75 Vị trí, chức năng, nhiệm vụ hệ thống tổ chức lực lượn Công an nhân dân (2018), tại: https://bocongan.gov.vn/gioi-thieu/bai-viet-gioi-thieu/chucnang-nhiem-vu-va-he-thong-to-chuc-cua-luc-luong-cong-an-nhan-dan30.html 76 Vỡ đường dây đa cấp 15.000 tỉ: Ham lời tiền ảo, trắng tiền thật (2018), tại: https://nld.com.vn/thoi-su/vo-duong-day-da-cap-15000-ti-ham-loi-tien- ao-mat-trang-tien-that-20180409215911705.htm 77 Việt Nam thành điểm nóng giao dịch tiền số (2022), https://vnexpress.net/viet-nam-thanh-diem-nong-ve-giao-dich-tien-so4514422.html 86 tại: 78 Vụ tiền ảo iFan: Hàng nghìn tỷ đồng bị chiếm đoạt – sao? (2018), tại: https://cand.com.vn/Vu-an-noi-tieng/Vu-tien-ao-iFan-Hang-nghin-ty-dongbi-chiem-doat-vi-sao-i472142/ 79 Vương Duy Lâm (2019), Tiền kỹ thuật số - Bản chất, tượng hàm ý sách cho Việt Nam, tại: https://mof.gov.vn/webcenter/portal/ttpltc/pages_r/l/chi-tiet-tinttpltc?dDocName=MOFUCM236693 80 JR Willet người tiên phong ICO làm công ngày tiếng? (2021), tại: https://coinvn.com/jr-willet-nguoi-tien-phong-ico-vi-sao-van-di-lam- cong-ngay-8-tieng/ 81 tháng hoạt động công ty tạo tiền ảo iFan (2018), tại: https://www.tinnhanhchungkhoan.vn/4-thang-hoat-dong-cua-cong-ty-tao-ratien-ao-ifan-post184057.html 82 http://www.lapphap.vn/Pages/tintuc/tinchitiet.aspx?tintucid=211568 B.TÀI LIỆU NƯỚC NGOÀI 83 Art 176, Law of the PRC (adopted on July 1979 at the Fifth National People’s Congress; revised on 14 March 1997 at the Eighth National People’s Congress; promulgated on 14 March 1997 by Order No 83 of the President of the PRC and effected from October 1997) 84 Bedrettin Gürcan (2018), The legal framework of the cryptocurrencies and initial coin offerings (ICOs) 85 Blockchain & Cryptocurrency Regulation 2022, Global Legal Insights, tại: https://www.acc.com/sites/default/files/resources/upload/GLI-BLCH22_EEdition.pdf 86 CBNEditor (2017), China Declares Initial Coin Offerings lllegal, tại: https://www.chinabankingnews.com/2017/09/04/china-declares-initial-coinofferings-illegal/ 87 87 China Banking News (2017), China Declares Initial Coin Offerings Illegal, tại: http://www.chinabankingnews.com/2017/09/04/china-declares-initial- coin-offerings-illegal 88 Cryptocurrency Regulations Around The Word, tại: https://complyadvantage.com/insights/cryptocurrency-regulations-aroundworld/ 89 Cristiano Bellavitis, Douglas Cumming, Tom Vanacker (2020), “Ban, boom, and echo! entrepreneurship and initial coin offerings”, Entrepreneurship Theory and Practice, DOI: 10.1177/1042258720940114 90 Christian Masiak & Joern H Block & Tobias Masiak & Matthias Neuenkirch & Katja N Pielen (2020), Initial coin offerings (ICOs): market cycles and relationship with bitcoin and ether 91 Campino, J., Brochado, A., & Rosa, Á (2022), Initial coin offerings (ICOs): Why they succeed? Financial Innovation 92 Dobrauz-Saldapenna, G., & Klebeck, U (2019) 93 Global Legal Insights, tại: https://www.acc.com/sites/default/files/resources/upload/GLI-BLCH22_EEdition.pdf 94 Mathieu Chanson ETH, Marten Risius, Felix Wortmann (2018), Initial Coin Offerrings (ICOs): An introduction to th Novel Funding Mechanism Based on Blockchain Technology, từ: https://www.researchgate.net/publication/326345056_Initial_Coin_Offerings _ICOs_An_Introduction_to_the_Novel_Funding_Mechanism_Based_on_Bl ockchain_Technology 95 Moran Ofir and Ido Sadeh, ICO vs IPO: Empirical Findings, Information Asymmetry and the Appropriate Regulatory Framework 96 So Saito (2018), Initial Coin Offerings (ICO) under Japanese laws, tại: https://innovationlaw.jp/en/ico-regulation-in-japan-january-2018/ 97 Staffwriter (2020), Crowdsale Or ICO, Which is Legal in the United States?, tại: https://www.escapeartist.com/blog/crowdsale-ico-legal-united88 states/#:~:text=The%20US%20Securities%20and%20Exchange,the%20pool %20of%20potential%20buyers 98 Tiwari, M., Gepp, A., & Kumar, K (2020), The future of raising finance - a new opportunity to commit fraud: a review of initial coin offering (ICOs) scams, từ: https://pure.bond.edu.au/ws/portalfiles/portal/34386745/AM_The_future_of_ raising_finance_a_new_opportunity_to_commit_fraud.pdf 99 Tsuguhito Omagari, yuki Sako (2019), Japan’s new crypto regulation: 2019 amendments to payment services act and financial instruments and exchange act of Japan, tại: https://www.klgates.com/Japans-New-Crypto-Regulation2019-Amendments-to-Payment-Services-Act-and-Financial-Instrumentsand-Exchange-Act-of-Japan-11-26-2019 100 Trading education, Cryptocurrency Regulation Around The World In 2019 Ranked, tại: https://complyadvantage.com /blog/cryptocurrencyregulations-around-world/ 101 中国严禁ICO 从法律层面解读虚拟货币 (2018), tại: https://tech.sina.cn/it/2018-09-04/detail-ihiqtcap0400079.d.html 102 周昕（合伙人）谢雪（律师), 中国式ICO之死：数字资产交易监管逻辑与展望, tại: https://www.kwm.com/global/zh/insights/latest-thinking/the-sudden-deathof-ico-in-china.html 89 90 NHẬN XÉT CỦA GIẢNG VIÊN HƯỚNG DẪN ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………….…………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… (Đánh giá lực chuyên môn, lực nghiên cứu sinh viên trình viết KLTN Đánh giá nỗ lực hiệu công việc, thường xuyên liên lạc sinh với với GVHD Đồng ý/không đồng ý cho sinh viên bảo vệ KLTN) Giảng viên hướng dẫn (Ký & ghi rõ họ tên) 91