KHÁI QUÁT CHUNG VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN BIBICA
Tổng quan về Công ty cổ phần BIBICA
Tên công ty: CÔNG TY CỔ PHẦN BIBICA
Tên tiếng anh: BIBICA CORPORATION
Trụ sở chính: 443 Lý Thường Kiệt, phường 8, Tân Bình, TP.HCM
Website: www.bibica.com.vn
1.1.2 Lịch sử hình thành và quá trình phát triển
Vào ngày 16 tháng 1 năm 1999, Công ty Cổ Phần Bánh Kẹo Biên Hòa, mang thương hiệu Bibica, được thành lập thông qua việc cổ phần hóa ba phân xưởng: bánh, kẹo và mạch nha của Công ty Đường Biên Hòa Trụ sở chính của công ty tọa lạc tại Khu công nghiệp Biên Hòa.
1, Đồng Nai Ngành nghề chính của Công ty là sản xuất và kinh doanh các sản phẩm: Bánh, kẹo, mạch nha
Năm 1999, công ty đã đầu tư vào dây chuyền sản xuất thùng carton và khay nhựa để phục vụ sản xuất Đồng thời, dây chuyền sản xuất kẹo mềm cũng được mở rộng, nâng công suất lên 11 tấn/ngày.
- Tăng vốn điều lệ, thành lập thêm nhà máy thứ 2 tại Hà Nội (2000-2005)
Bắt đầu từ năm 2000, công ty đã phát triển hệ thống phân phối theo mô hình mới với sự ra đời của các chi nhánh tại Hà Nội, Đà Nẵng, Thành phố Hồ Chí Minh và Cần Thơ, nhằm đáp ứng kịp thời nhu cầu tiêu thụ sản phẩm của khách hàng trên toàn quốc.
Năm 2000, công ty đã đầu tư vào dây chuyền sản xuất bánh snack nguồn gốc Indonesia với công suất 2 tấn/ngày Đặc biệt, vào tháng 2 năm 2000, công ty vinh dự trở thành đơn vị đầu tiên trong ngành bánh kẹo Việt Nam được cấp giấy chứng nhận đạt tiêu chuẩn ISO 9001 của tổ chức BVQI Anh Quốc.
Tháng 3 năm 2001, Đại Hội Cổ Đông nhất trí tăng vốn điều lệ từ 25 tỉ đồng lên 35 tỷ đồng từ nguồn vốn tích lũy sau 2 năm hoạt động với pháp nhân Công
Ty Cổ Phần Tháng 7 năm 2001, Công ty kêu gọi thêm vốn cổ đông, nâng vốn
Vào tháng 9 năm 2001, Công ty đã đầu tư 5 tỷ đồng vào dây chuyền sản xuất bánh trung thu và cookies với công suất 2 tấn/ngày Ngày 16/11/2001, Công ty được Ủy Ban Chứng Khoán Nhà nước cấp phép niêm yết trên thị trường chứng khoán Từ đầu tháng 12/2001, Công ty chính thức giao dịch tại trung tâm giao dịch chứng khoán thành phố Hồ Chí Minh.
Năm 2001, Công ty đã đầu tư 19,7 tỷ đồng để lắp đặt dây chuyền sản xuất bánh Bông Lan kem Hura cao cấp, có nguồn gốc từ Châu Âu, với công suất đạt 1,500 tấn mỗi năm.
Tháng 4 năm 2002, Nhà máy Bánh Kẹo Biên Hoà II được khánh thành tại khu công nghiệp Sài Đồng B, Long Biên, Hà Nội Tháng 10 năm 2002, Công ty chính thức đưa vào vận hành dây chuyền chocolate với công nghệ hiện đại của Anh Quốc Sản phẩm Chocobella của Bibica nhanh chóng trở nên thân thiết với người tiêu dùng trong nước và được xuất khẩu sang các thị trường như: Nhật
Bản, Bangladesh, Singapore…Cuối năm 2002, Công ty triển khai thực hiện dự án mở rộng dây chuyền Snack nâng công suất lên 4 tấn/ngày
Năm 2004, Công ty đã đầu tư mạnh mẽ vào hệ thống quản trị doanh nghiệp ERP, đánh dấu bước phát triển mới cho sản phẩm trong tương lai Đồng thời, Công ty cũng đã ký hợp đồng với Viện Dinh Dưỡng Việt Nam để nghiên cứu và sản xuất các sản phẩm dinh dưỡng, nhằm đáp ứng nhu cầu tiêu dùng về sức khỏe.
Vào năm đầu năm 2005, với sự tư vấn của Viện Dinh Dưỡng Việt Nam, Công ty cho ra đời dòng sản phẩm dinh dưỡng:
Bánh dinh dưỡng Growsure cho trẻ em độ tuổi ăn dặm từ trên 6 tháng
- Bánh dinh dưỡng Mumsure cho phụ nữ có thai và cho con bú
- Bánh Trung thu dinh dưỡng cho người ăn kiêng và bệnh tiểu đường
- Bánh bông lan kem Hura light, bột dinh dưỡng ngũ cốc Netsure light, Choco Bella Light, kẹo Yelo cho người ăn kiêng, bệnh tiểu đường
Sản phẩm “light” là một dòng sản phẩm đặc biệt, được nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi xác định phù hợp cho người ăn kiêng và bệnh nhân tiểu đường Công ty đã hợp tác với Viện Dinh Dưỡng Việt Nam để tiến hành tư vấn và thử nghiệm lâm sàng Điểm nổi bật của các sản phẩm này là việc thay thế đường thông thường bằng Isomalt, một nguyên liệu đường đặc biệt, cùng với việc bổ sung nhiều loại thành phần dinh dưỡng khác.
Vào giữa năm 2005, công ty đã mở rộng đầu tư vào lĩnh vực đồ uống, cho ra mắt sản phẩm bột ngũ cốc mang thương hiệu Netsure và Netsure “light” Đồng thời, công ty cũng đầu tư vào dây chuyền sản xuất bánh mì tươi tại Nhà máy Bánh Kẹo Biên Hoà.
Vào năm 2005, tại Hà Nội, công ty đã hợp tác sản xuất với Công ty cổ phần công nghiệp thực phẩm Huế, nắm giữ 27% vốn cổ phần Sự hợp tác này tập trung vào việc sản xuất nhóm sản phẩm bánh Custard mang thương hiệu Paloma.
- Mở rộng lĩnh vực sản xuất (SP dinh dưỡng, ), đầu tư nhà máy thứ 3 tại Bình Dương (2006 - 2010)
Vào năm 2006, Công ty đã bắt đầu xây dựng nhà máy mới trên diện tích 4 ha tại khu công nghiệp Mỹ Phước I, tỉnh Bình Dương Trong giai đoạn 1, Công ty đầu tư dây chuyền sản xuất bánh bông lan kem Hura cao cấp với công nghệ châu Âu, có công suất 10 tấn/ngày.
Công ty Cổ Phần Bánh Kẹo Biên Hòa chính thức đổi tên thành "Công Ty Cổ
Phần Bibica" kể từ ngày 17/1/2007.Tại Đại hội cổ đông bất thường ngày
22/9/2007, Công ty đã điều chỉnh và bổ sung kế hoạch phát hành 9,63 triệu cổ phần giai đoạn 2 trong tổng số 11,4 triệu cổ phần phát hành thêm trong năm
Vào ngày 4/10/2007, Bibica và Tập đoàn Lotte đã ký kết Hợp đồng Hợp tác chiến lược, trong đó Bibica chuyển nhượng 30% cổ phần cho Lotte, tương đương khoảng 4,6 triệu cổ phần Lotte, một trong những tập đoàn bánh kẹo lớn nhất châu Á, đã hỗ trợ Bibica trong các lĩnh vực công nghệ, bán hàng, tiếp thị và nghiên cứu phát triển Hợp tác này bao gồm việc thực hiện dự án Công ty Bibica Miền Đông giai đoạn 2 tại Bình Dương, giúp Bibica mở rộng và phát triển kinh doanh trong ngành bánh kẹo, hướng tới mục tiêu trở thành một trong những công ty hàng đầu tại Việt Nam Đồng thời, Lotte cũng cung cấp hỗ trợ thương mại để Bibica nhập khẩu và phân phối sản phẩm tại Việt Nam, cũng như xuất khẩu sản phẩm sang Hàn Quốc.
Từ cuối năm 2007, Bibica đầu tư vào tòa nhà 443 Lý Thường Kiệt, TP.HCM Địa điểm này trở thành trụ sở chính thức của Công ty từ đầu năm 2008
Vào tháng 3/2008, Đại hội cổ đông thường niên của Bibica diễn ra với sự tham gia lần đầu tiên của cổ đông lớn Lotte Tại đại hội, Ban lãnh đạo mới đã được thông qua.
- Ông Dong Jin Park đaị điện phần vốn Lotte giữ chức chủ tịch HĐQT
- Ông Trương Phú Chiến giữ vị trí phó chủ tịch HĐQT kiêm Tổng Giám Đốc Cty CP Bibica kể từ ngày 01/3/2008
Chức năng nhiệm vụ của doanh nghiệp
- Sản xuất kinh doanh trong và ngoài nước trong các lĩnh vực về công nghệ chế biến bánh-kẹo-nha
- Xuất khẩu các sản phẩm bánh -kẹo-nha và các loại hàng hóa khác
- Nhập khẩu các thiết bị, công nghệ, nguyên vật liệu phục vụ cho sản xuất của công ty
1.2.2 Các loại hàng hoá, dịch vụ chủ yếu mà hiện tại doanh nghiệp đang kinh doanh
Công ty hiện đang tập trung vào sản xuất và kinh doanh các sản phẩm đường, bánh kẹo, nha, rượu, bột dinh dưỡng, sữa và các sản phẩm từ sữa, sữa đậu nành, nước giải khát, cùng bột giải khát (không sản xuất tại trụ sở Công ty).
Công nghệ sản xuất của một số hàng hoá hoặc dịch vụ chủ yếu
Công nghệ thông tin được ứng dụng rộng rãi trong toàn công ty Bibica, giúp nâng cao trình độ sử dụng vi tính và hiểu biết về tin học của nhân viên Việc áp dụng công nghệ thông tin cũng tạo ra cách làm việc khoa học, nhanh chóng, chính xác và hiệu quả Đặc biệt, việc triển khai phần mềm quản lý tổng thể doanh nghiệp ERP đã đồng bộ hóa dữ liệu trong toàn công ty, giúp tiết giảm thời gian xử lý công việc và tăng tốc độ thực hiện các giao dịch nhờ cơ chế chia sẻ dữ liệu giữa các đơn vị.
Cơ cấu tổ chức bộ máy quản lý của doanh nghiệp
1.4.1 Mô hình cơ cấu tổ chức quản lý
1.4.2 chức năng nhiệm vụ cơ bản của phòng tài chính
1.4.2.1 chức năng cơ bản của phồng tài chính
Chức năng lưu trữ và lập báo cáo
Phòng tài chính cần ghi nhận các giao dịch tài chính trong doanh nghiệp và lập báo cáo tài chính tổng hợp cùng các báo cáo chi tiết về thu nhập, bảng cân đối kế toán, và báo cáo lưu chuyển tiền tệ định kỳ, thường là hàng tháng Điều này hỗ trợ doanh nghiệp trong việc đưa ra các quyết định quản lý tài chính hiệu quả hơn.
Chức năng kiểm soát tài chính
Phòng tài chính đóng vai trò quan trọng trong sức khỏe tài chính của doanh nghiệp, vì vậy cần thường xuyên kiểm tra và cân đối để đảm bảo tính chính xác trong các giao dịch tài chính Việc đối chiếu giữa tình hình tài chính thực tế và các báo cáo tài chính là cần thiết, tuân thủ các nguyên tắc kế toán Xác minh tính chính xác không chỉ giúp kiểm tra quy trình mà còn đảm bảo sự trung thực của người xử lý thông tin và quản lý tiền mặt trong doanh nghiệp.
Chức năng huy động vốn
Rất ít doanh nghiệp có thể hoạt động chỉ dựa vào doanh thu bán hàng, vì chi phí hàng tồn kho và chi phí vay có thể vượt quá tiền mặt trong một số thời điểm Do đó, phòng tài chính cần cân đối các khoản này để đảm bảo công ty không thiếu tiền mặt để chi trả, đồng thời tránh phải trả quá nhiều chi phí lãi vay.
Chức năng lập kế hoạch
Phòng tài chính có nhiệm vụ đánh giá và lập ngân sách cho hoạt động của doanh nghiệp, đồng thời xây dựng kế hoạch chi tiết về các khoản chi tiêu cần thiết Họ cũng cung cấp hướng dẫn cụ thể về cách thức chi tiêu và lập lịch trình hoàn trả các khoản vay.
1.4.2.2 nhiệm vụ cơ bản của phồng tài chính
Ghi nhận các giao dịch tài chính
Phòng tài chính chịu trách nhiệm ghi chép, phân tích và diễn giải các giao dịch tài chính hàng ngày của công ty, bao gồm việc theo dõi chi phí mua hàng và bán thành phẩm Trong các công ty mới thành lập, kế toán sẽ đảm nhận công việc này Khi công ty phát triển, nhiệm vụ này sẽ được chuyên môn hóa và phân chia cho các nhân viên phụ trách phải thu và phải trả.
Quản lý dòng tiền của doanh nghiệp
Phòng tài chính có nhiệm vụ quản lý tất cả các dòng tiền ra vào của công ty, đảm bảo đủ tiền mặt cho các hoạt động hàng ngày Điều này bao gồm việc thiết lập chính sách tín dụng và thu tiền hàng, nhằm đảm bảo nhà cung cấp và chủ nợ được thanh toán đúng hạn, đồng thời khách hàng cũng thanh toán kịp thời cho công ty.
Lập ngân sách và đưa ra dự báo tài chính cho doanh nghiệp
Phòng tài chính phối hợp với các nhà quản lý để thiết lập ngân sách và dự báo tài chính cho doanh nghiệp, đồng thời phản hồi về tình hình tài chính Những thông tin này hỗ trợ nhu cầu tiền mặt của các bộ phận, lập kế hoạch nhân sự và chuẩn bị mua sắm tài sản cho công ty.
Tư vấn và tìm kiếm nguồn tài chính dài hạn cho doanh nghiệp
Phòng tài chính đóng vai trò quan trọng trong việc tư vấn cho ban lãnh đạo công ty các phương thức tài chính hiệu quả nhằm tối ưu hóa lợi nhuận Đồng thời, phòng cũng hỗ trợ doanh nghiệp trong việc tìm kiếm nguồn tài chính bền vững với chi phí thấp nhất.
Quản lý nghĩa vụ thuế
Tất cả các công ty đều có nghĩa vụ nộp thuế, và phòng tài chính đóng vai trò quan trọng trong việc quản lý các vấn đề liên quan đến thuế Nhiệm vụ của họ bao gồm xây dựng mối quan hệ tích cực với cơ quan thuế và đảm bảo rằng doanh nghiệp tuân thủ đầy đủ các quy định pháp luật về thuế.
Quản lý hoạt động đầu tư của doanh nghiệp
Phòng tài chính có nhiệm vụ quản lý tài sản hiện có và phân tích các lựa chọn đầu tư mới Việc chú trọng đến cả tài sản lưu động và tài sản cố định là cần thiết Quản lý vốn lưu động hiệu quả giúp tối đa hóa khả năng sinh lời, từ đó nâng cao tính thanh khoản của công ty.
Phân tích và lập báo cáo tài chính
Phân tích và lập báo cáo tài chính là quá trình chuyển đổi dữ liệu tài chính thô thành các báo cáo có ý nghĩa và có thể so sánh Các báo cáo này thường tóm tắt các nguồn tài trợ, chi tiêu và nguồn dự trữ cho các hoạt động tương lai, kèm theo thông tin phi tài chính khác Thông tin được trình bày một cách rõ ràng và hợp lý, giúp các nhà quản lý dễ dàng hiểu và ra quyết định.
Hỗ trợ nhà quản lý đưa ra các quyết định chiến lược
Phòng tài chính cung cấp thông tin quan trọng cho ban quản lý công ty nhằm hỗ trợ quyết định chiến lược về thị trường, dự án, thời gian hoàn vốn, chia cổ tức, và phương thức tài chính hiệu quả nhất Mục tiêu chính là đảm bảo nguồn tiền được sử dụng một cách tối ưu để mang lại lợi nhuận cao nhất và phân bổ vốn đầu tư hợp lý.
PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP
Phân tích khái quát tình hình tài chính qua các báo cáo tài chính
2.1.1 Phân tích Bảng cân đối kế toán
Phân tích cơ cấu và biến động của tài sản
Tổng tài sản năm 2020 giảm 27,346,158 nghìn đồng, tương ứng với tỷ lệ giảm 2% so với năm 2019 Trong đó, tài sản ngắn hạn giảm 123,942,168 nghìn đồng với tỷ lệ giảm 15%, trong khi tài sản dài hạn tăng 96,596,010 nghìn đồng, đạt tỷ lệ tăng 13% Điều này cho thấy công ty đang chuyển hướng tăng tỷ trọng tài sản dài hạn và giảm tỷ trọng tài sản ngắn hạn.
Trong năm 2020, tài sản cố định tăng 282.214.042 nghìn đồng, tương đương với 147% so với năm 2019 Tuy nhiên, tài sản dở dang dài hạn giảm 99% do nhiều dự án và công trình xây dựng lớn đã hoàn thành vào năm 2019 Ngoài ra, các loại tài sản dài hạn khác cũng ghi nhận mức giảm 11%.
+ Tài sản ngắn hạn: Tiền và các khoản tương đương tiền năm 2020 giảm -
Số liệu cho thấy tổng tài sản giảm 72% so với năm 2019, đạt 290,710,455 nghìn đồng, trong khi đầu tư tài chính ngắn hạn giảm 27%, một phần do ảnh hưởng của dịch COVID-19 Đồng thời, các khoản phải thu ngắn hạn tăng 129%, chủ yếu do sự gia tăng trong các khoản phải thu từ khách hàng và khoản trả trước cho người bán.
Tổng tài sản năm 2021 đã tăng 166,121,511 nghìn đồng so với năm 2020, tương ứng với tỷ lệ tăng 11% Trong đó, tài sản ngắn hạn giảm 67,528,471 nghìn đồng, trong khi tài sản dài hạn tăng 233,649,983 nghìn đồng Điều này cho thấy công ty đang chuyển hướng tăng tỷ trọng tài sản dài hạn và giảm tỷ trọng tài sản ngắn hạn.
+Tài sản dài hạn: Tài sản cố định Doanh nghiệp năm 2021 so với năm 2020 tăng 132,312,627 với tỷ lệ tăng 28% Tài sản dở dang dài hạn năm 2021 tăng
Chi phí xây dựng dở dang của công ty đã dẫn đến một sự gia tăng đáng kể, với tổng số tiền đạt 199.531.064 nghìn đồng, tương ứng với tỷ lệ 8142% so với năm 2020.
+ Tài sản ngắn hạn: Tiền và các khoản tương đương tiền năm 2021 tăng
So với năm 2020, công ty ghi nhận 64,360,793 nghìn đồng, tương đương với 57%, cho thấy khả năng thanh khoản cao Đầu tư tài chính giảm 66,410,781 nghìn đồng, với tỷ lệ giảm 68% Các khoản phải thu ngắn hạn giảm 40%, trong khi hàng tồn kho tăng 28%, chủ yếu tập trung vào nhóm vật tư kỹ thuật cơ khí và công cụ dụng cụ tồn kho lâu năm để đảm bảo quá trình sản xuất liên tục Ngoài ra, các tài sản ngắn hạn khác tăng 40,126,161 nghìn đồng, tương đương với 124%.
Từ năm 2019 đến 2021, tổng tài sản của Công ty BIBICA đã có sự tăng trưởng tương đối, mặc dù năm 2020 ghi nhận sự chững lại trong tăng trưởng Tình hình tài chính của công ty trong ba năm này cho thấy sự ổn định BIBICA hiện đang trong quá trình chuyển đổi tài sản ngắn hạn thành tài sản dài hạn.
Phân tích cơ cấu biến đổi nguồn vốn
- Năm 2020 so với năm 2019: Tổng nguồn vốn của công ty trong kì giảm
27,346,158,278 đồng với tỷ lệ giảm 2% trong đó Nợ phải trả giảm
119,190,838,124 tương đương với giảm 21% và Vốn chủ sở hữu tăng
+ Nợ phải trả giảm chủ yếu do phải trả người bán ngắn hạn và người mua trả tiền trước ngắn hạn giảm
+ Vốn chủ sở hữu năm 2020 tăng so với năm 2019 chủ yếu do tăng quỹ đầu tư phát triển
- Năm 2021 so với năm 2020: Tổng nguồn vốn của công ty trong kì tăng
166,121,511 nghìn đồng với tỷ lệ tăng 11% trong đó Nợ phải trả tăng
204,537,430 nghìn đồng với tỷ lệ 46% và Vốn chủ sở hữu giảm 38,415,920 nghìn đồng tương đương với tỷ lệ 4%
Nợ phải trả đã tăng lên, với nợ ngắn hạn tăng 183,239,262 nghìn đồng chủ yếu do sự gia tăng trong khoản phải trả cho người bán ngắn hạn và tiền mua trả trước ngắn hạn Đồng thời, nợ dài hạn cũng ghi nhận sự tăng trưởng với 21,298,168 nghìn đồng.
+ Vốn chủ sở hữu tăng chủ yếu do quỹ đầu tư và phát triển tăng
Từ năm 2019 đến 2021, tổng nguồn vốn của doanh nghiệp tăng trưởng đáng kể, trong đó tỷ trọng vốn chủ sở hữu gia tăng, cho thấy mức độ độc lập tài chính cao Điều này không chỉ đảm bảo sự ổn định cho doanh nghiệp mà còn tạo điều kiện thuận lợi cho hoạt động sản xuất kinh doanh phát triển, đồng thời củng cố niềm tin của các nhà đầu tư.
2.1.2 Phân tích báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh
Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ của công ty chủ yếu đến từ kinh doanh các sản phẩm như đường, bánh kẹo, rượu, bột dinh dưỡng, sữa và các sản phẩm từ sữa, nước giải khát, cùng với bất động sản Năm 2020, doanh thu công ty giảm 18,83% (tương đương 285,053,367 nghìn đồng) do ảnh hưởng của dịch Covid-19 và sự phát triển chậm của nền kinh tế, gây tác động lớn đến hoạt động kinh doanh, đặc biệt là trong ngành hàng tiêu dùng và bất động sản Sang năm 2021, doanh thu tiếp tục giảm 127,733,752 nghìn đồng (giảm 10%) do vẫn còn chịu ảnh hưởng từ đại dịch.
Giá vốn hàng bán: Năm 2020 giá vốn hàng bán giảm mạnh so với năm 2019
Vào cuối năm 2019, khi dịch bệnh bắt đầu xuất hiện, công ty đã thực hiện giảm lượng hàng tồn kho xuống còn 2,499,630 nghìn đồng, tương ứng với mức giảm 17,42% Tổng giá trị hàng tồn kho giảm 285,053,367 nghìn đồng, tương đương với 18.83%.
15 bán giảm mạnh xuống còn 889,301,452 nghìn đồng Năm 2021, giá vốn hàng bán tăng trở lại, cụ thể tăng 113,337,181 nghìn đồng (tương ứng với 12,74%)
Mặc dù giá vốn hàng bán năm 2020 giảm 130,615,085 nghìn đồng (12,81%), doanh thu thuần vẫn giảm 285,004,910 nghìn đồng so với năm 2019, dẫn đến lợi nhuận gộp giảm 31,92% Điều này cho thấy tác động tiêu cực của đại dịch đối với hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp, bên cạnh đó, hiệu quả quản lý chi phí giá vốn hàng bán chưa được cải thiện và chưa thích ứng kịp thời với biến động môi trường Sự gia tăng giá vốn hàng bán đã khiến doanh thu thuần giảm mạnh vào năm 2021, với mức giảm 127,456,102 nghìn đồng.
Doanh thu hoạt động tài chính giai đoạn 2019 – 2021 biến đổi khá mạnh,
Trong năm 2020, doanh thu hoạt động tài chính ghi nhận mức tăng 4,673,554 nghìn đồng, tương đương 23.59%, nhờ vào việc doanh nghiệp thu tiền từ hoạt động đầu tư trái phiếu Tuy nhiên, đến năm 2021, doanh thu hoạt động tài chính lại giảm mạnh, ghi nhận mức giảm 11,476,721 nghìn đồng, tương ứng với 46.87%, chủ yếu do chi trả cổ tức.
Chi phí tài chính giai đoạn 2019 – 2021 bao gồm lãi vay và chi phí chiết khấu cho khách hàng Năm 2020, chi phí này tăng mạnh lên 5,490,833 nghìn đồng, tương đương 310,23% so với năm 2019 Sự gia tăng này chủ yếu do công ty thực hiện các khoản vay ngắn và dài hạn, dẫn đến phát sinh thêm chi phí lãi vay lên tới 5,293,828 nghìn đồng.
16 chi phí khi thực hiện chính sách chiếc khấu cho khách hàng Năm 2021, chi phí tài chính tiếp tục tăng thêm 3,740,940 nghìn đồng (tương ứng 51.52%)
Phân tích hiệu quả tài chính
2.2.1 Các chỉ số Khả năng sinh lời (Profitability ratios)
2.2.1.1 Tỷ suất doanh lợi doanh thu
ROA = Lợi nhuận sau thuế
2.2.1.2 doanh lợi vốn củ sở hữu
ROE = Lợi nhuận sau thuế vốn chủ sở hữu
ROS = Lợi nhuận trước thuế
Lợi nhuận là mục tiêu chính trong kinh doanh, giúp doanh nghiệp khẳng định vị trí của mình Tuy nhiên, chỉ dựa vào lợi nhuận để đánh giá chất lượng kinh doanh có thể dẫn đến sai lầm, vì lợi nhuận chưa chắc đã phản ánh đúng mức vốn và chi phí đã bỏ ra Do đó, cần sử dụng các tỷ số như Doanh lợi tổng tài sản và Doanh lợi vốn chủ sở hữu để đánh giá lợi nhuận trong mối quan hệ với doanh thu và vốn đầu tư của doanh nghiệp.
Từ năm 2019 đến 2021, doanh lợi doanh thu của doanh nghiệp cho thấy sự tiến bộ trong giai đoạn 2019-2020, nhưng đã giảm mạnh trong năm 2020-2021 Nguyên nhân chính là do sự đình trệ trong hoạt động kinh doanh do ảnh hưởng của đại dịch Covid-19, cùng với việc các hoạt động lễ tết bị hạn chế Nhu cầu về sản phẩm thiết yếu hàng ngày tăng cao, trong khi người dân phải tiết kiệm chi tiêu tối đa, đã tạo ra những thách thức lớn cho các nhà kinh doanh trong giai đoạn khó khăn này.
Tỷ số doanh lợi tổng tài sản cho thấy mỗi đồng tài sản tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận thuần Trong giai đoạn 2019-2020, lợi nhuận có xu hướng phát triển nhẹ, tăng từ 0.061 lên 0.063 Tuy nhiên, năm 2020-2021 lại chứng kiến sự sụt giảm mạnh, khi lợi nhuận giảm từ 0.063 xuống còn 0.02, cho thấy hiệu quả sử dụng tài sản của doanh nghiệp chưa tốt, nhiều tài sản không hoạt động hoặc giảm thiểu sử dụng để cắt giảm chi phí.
Tỷ số doanh lợi vốn chủ sở hữu là chỉ tiêu quan trọng cho biết mức lợi nhuận sau thuế mà doanh nghiệp thu được trên mỗi đồng vốn chủ sở hữu Chỉ tiêu này càng lớn thì khả năng sinh lời của doanh nghiệp càng cao Tuy nhiên, trong giai đoạn từ 2019 đến 2021, chỉ số này đã giảm dần, từ 0.095 năm 2019 xuống còn 0.088 năm 2021, cho thấy sự suy giảm trong khả năng sinh lời của doanh nghiệp.
Sự giảm mạnh tỷ suất lợi nhuận từ 0.048 năm 2020 xuống chỉ còn 0.021 năm 2021 cho thấy doanh nghiệp đã sử dụng vốn không hiệu quả Mặc dù có tăng cường nguồn vốn, lợi nhuận thu về vẫn giảm do phải hy sinh lợi nhuận để duy trì hoạt động ngắn hạn Nếu tình trạng này tiếp tục kéo dài, sẽ gây ảnh hưởng tiêu cực đến hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp.
Chỉ số Doanh lợi doanh thu (ROS) cho biết số lợi nhuận thu được trên mỗi đồng doanh thu thuần, đồng thời phản ánh hiệu quả quản lý chi phí của doanh nghiệp ROS càng cao chứng tỏ doanh nghiệp hoạt động hiệu quả và có khả năng sinh lời tốt Trong giai đoạn 2019-2020, chỉ số này tăng từ 0.063 lên 0.079, cho thấy doanh nghiệp đã có lãi và hoạt động kinh doanh cải thiện sau khó khăn, mặc dù doanh thu vẫn giảm liên tục trong ba năm Tuy nhiên, giai đoạn 2020-2021 chứng kiến sự sụt giảm mạnh của chỉ số ROS, giảm từ 0.079 xuống mức thấp hơn.
0.02 năm 2021 khó khăn trong giai đoạn này dẫn đến không kiểm soát được chi phí hoạt động kinh doanh Doanh thu và lợi nhuận đều giảm do công ty kinh doanh không tốt, sản phẩm không bán được, khả năng cạnh tranh giảm sút
Lợi nhuận giảm, ngay cả khi doanh thu tăng, không phải là tín hiệu tích cực mà có thể chỉ ra rằng công ty đang đầu tư vào các lĩnh vực kém hiệu quả Doanh nghiệp cần xem xét lại cơ cấu chi phí, xác định nguyên nhân giảm lợi nhuận có phải do giá vốn tăng hay do quản lý tài chính và hoạt động kém hiệu quả, dẫn đến chi phí hoạt động cao hơn so với sự tăng trưởng doanh thu Hơn nữa, việc doanh thu và lợi nhuận đều giảm không nhất thiết phản ánh tình hình kinh doanh xấu nếu công ty đang thu hẹp hoạt động và chuyển hướng đầu tư vào các lĩnh vực hiệu quả hơn, đồng thời dừng hoạt động ở những mảng kém hiệu quả.
2.2.2 Các chỉ số Khả quản lý tài sản
2.2.2.1 quay vòng tổng tài sản
Quay vòng tổng tài sản = 𝑑𝑜𝑎𝑛ℎ 𝑡ℎ𝑢 𝑡ℎ𝑢ầ𝑛
Quá trình kinh doanh chủ yếu là tìm kiếm lợi nhuận tối đa Để đạt được mục tiêu này, doanh nghiệp cần sử dụng hiệu quả các tài sản hiện có trong hoạt động kinh doanh nhằm tiết kiệm vốn Việc tối ưu hóa hiệu suất tài sản là yếu tố quan trọng để nâng cao lợi nhuận.
Chỉ tiêu 25 dụng tài sản phản ánh hiệu quả sử dụng tài sản trong doanh nghiệp, cho biết mỗi đồng tài sản tạo ra bao nhiêu đồng doanh thu thuần hoặc lợi nhuận Cụ thể, năm 2019, mỗi đồng tài sản tạo ra 0.98 đồng doanh thu thuần, giảm xuống 0.85 đồng vào năm 2020 và chỉ còn 0.65 đồng vào năm 2021 Sự sụt giảm này cho thấy hiệu suất sử dụng tài sản đang giảm dần, nguyên nhân chủ yếu là do doanh thu ngày càng khó khăn và giảm rõ rệt qua các năm.
1.503.561.238 nghìn đồng năm 2019 xuống 1.218.556.328 nghìn đồng năm
2020 và giảm còn 1.091.100.226 năm 2021 trong khi giá trị tổng tài sản cần để tạo ra doanh thu ngày càng tăng đặt biệt vào năm 2021 tổng tài sản đạt
Doanh nghiệp cần thực hiện điều chỉnh và củng cố tài sản để tối ưu hóa khả năng hoạt động, đặc biệt khi tổng giá trị tài sản đạt 1.709.223.687 nghìn đồng.
2.2.2.2 Quay vòng hàng tồn kho
Quay vòng hàng thồn kho = 𝐺𝑖á 𝑣ố𝑛 𝑏á𝑛 ℎà𝑛𝑔
Hàng tồn kho là tài sản lưu động quan trọng, giúp đảm bảo quá trình kinh doanh diễn ra liên tục và đáp ứng nhu cầu thị trường Mức độ tồn kho phụ thuộc vào nhiều yếu tố như loại hình kinh doanh và thị trường đầu vào, đầu ra Để tối ưu hóa tốc độ luân chuyển vốn, hàng tồn kho cần được quản lý hợp lý Trong ba năm qua, vòng quay hàng tồn kho đã giảm liên tục, từ gần 9 lần vào năm 2019 xuống 7 lần vào năm 2020, cho thấy hiệu quả sử dụng vốn vẫn ổn định nhưng có sự giảm nhẹ Đến năm 2021, vòng quay hàng tồn kho tiếp tục giảm xuống còn 4.8 lần, phản ánh sự thay đổi trong giá vốn hàng bán và giá trị hàng tồn kho.
Năm 2021 ghi nhận sự ứ đọng hàng tồn kho do giá vốn hàng bán giảm và giá trị hàng tồn kho tăng, dẫn đến tốc độ luân chuyển hàng tồn kho chậm lại Việc lưu giữ quá nhiều hàng tồn kho khiến vốn sử dụng không hiệu quả, làm giảm dòng tiền và tăng lãi vay Điều này không chỉ gia tăng chi phí lưu giữ mà còn làm tăng rủi ro khó tiêu thụ hàng tồn kho do không đáp ứng nhu cầu tiêu dùng và thị trường suy yếu Do đó, doanh nghiệp cần nhanh chóng giải phóng hàng tồn kho để tránh giảm giá trị sau thời gian dài lưu giữ, đồng thời cần xem xét thời gian tồn kho để đảm bảo hợp lý theo chu kỳ sản xuất kinh doanh và mức tồn kho chuẩn của ngành.
2.2.2.3 Quay vòng các khoản phải thu
Quay vòng các khỏa phải thu = 𝐷𝑜𝑎𝑛ℎ 𝑡ℎ𝑢 𝑡ℎ𝑢ầ𝑛
Các khoản phải thu là một phần quan trọng của vốn lưu động trong quá trình thanh toán Việc rút ngắn thời gian thu hồi không chỉ giúp tăng tốc độ luân chuyển vốn mà còn giảm rủi ro trong thanh toán Năm 2020, vòng quay các khoản phải thu giảm mạnh xuống 3.5, từ mức 9.86 năm 2019, cho thấy khả năng thu hồi tiền hàng và luân chuyển hàng hóa thấp, dẫn đến chi phí vốn tăng và hiệu quả hoạt động doanh nghiệp giảm Nguyên nhân chính của sự sụt giảm này là doanh thu từ hoạt động bán hàng và cung cấp dịch vụ giảm dần qua các năm 2019-2021, phản ánh khó khăn trong kinh doanh Tuy nhiên, nếu doanh nghiệp tiếp tục phát triển, khả năng phục hồi sau khó khăn sẽ dần được cải thiện.
Phân tích rủi ro tài chính
2.3.1 Các chỉ số Khả năng thanh toán (Liquidity ratios)
2.3.1.1 Khả năg thanh toán hiện hành
Khả năng thanh toán hiện hành, hay hệ số khả năng thanh toán ngắn hạn, phản ánh mối quan hệ giữa tài sản ngắn hạn và nợ ngắn hạn của doanh nghiệp Công ty Bibica duy trì khả năng thanh toán hiện hành lớn hơn 1 trong ba năm qua, cho thấy tình hình tài chính khả quan và rủi ro phá sản thấp Mặc dù hệ số khả năng thanh toán của Bibica đạt 1.67 vào năm 2020, cho thấy sự dồi dào trong khả năng thanh toán, nhưng mức cao này có thể làm giảm hiệu quả sử dụng vốn Trong giai đoạn 2020-2021, số liệu thanh toán ngắn hạn giảm do ảnh hưởng của Covid-19, tuy nhiên, điều này chưa làm suy giảm khả năng thanh toán hiện hành của công ty, cần duy trì tình trạng này để tránh rủi ro tài chính.
2.3.1.2 Khả năng thanh toán nhanh
Hệ số thanh toán nhanh phản ánh khả năng thanh toán của doanh nghiệp mà không cần bán hàng tồn kho, khác với hệ số thanh toán ngắn hạn do loại trừ hàng tồn kho khỏi công thức tính Hệ số này giúp doanh nghiệp nâng cao uy tín trong việc thanh toán các khoản nợ ngắn hạn Giai đoạn 2019-2020, khả năng thanh toán nhanh luôn trên 1, đạt đỉnh cao nhất vào năm 2020 với hệ số 1,37, cho thấy doanh nghiệp có khả năng chi trả mà không cần bán hàng tồn kho hay vay mượn Tuy nhiên, từ 2020-2021, hệ số thanh toán nhanh đã giảm mạnh từ 1,37.
Năm 2021, chỉ số thanh toán nhanh giảm xuống 0.795, cho thấy một năm đầy biến động về khả năng tài chính Nguyên nhân chính của sự giảm sút này là do hàng tồn kho tăng mạnh từ 126.216.677 nghìn đồng năm 2020 lên 161.765.953 nghìn đồng năm 2021 Đồng thời, các khoản nợ ngắn hạn cũng gia tăng đáng kể, từ 430.844.582 nghìn đồng năm 2020 lên 614.083.844 nghìn đồng năm 2021, phản ánh tình hình kinh tế khó khăn.
Sự suy thoái kinh tế và đại dịch đã khiến nhiều doanh nghiệp không chỉ gặp khó khăn trong việc tiêu thụ hàng hóa mà còn phải vay mượn nhiều hơn để duy trì hoạt động.
Do đó cần giải phóng nhanh lượng hàng tồn kho và thúc đẩy hoạt động kinh doanh để đảm bảo khả năng thanh toán
2.3.1.3 Khả năng thanh toán tức thời
Khả năng thanh toán hiện hành không phản ánh đầy đủ khả năng tài chính của doanh nghiệp Các nhà đầu tư và nhà cho vay thường đặt câu hỏi về khả năng thanh toán ngay lập tức các khoản nợ ngắn hạn Để đánh giá điều này, khả năng thanh toán nhanh trở thành yếu tố quan trọng Các tài sản tương đương tiền, như các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn và các khoản phải thu, có thể nhanh chóng chuyển đổi thành tiền mặt Chỉ tiêu này thể hiện khả năng sử dụng tiền mặt và các tài sản có thể nhanh chóng thanh toán nợ ngắn hạn.
Khả năng thanh toán tức thời của công ty Bibica qua 3 năm liên tiếp từ năm
2019- 2021 có sự biến động, từ năm 2019-2020 khả năng thanh tức thời lớn hơn
Công ty Bibica có khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn rất tốt nhờ vào số tiền và tài sản có thể chuyển nhanh Tuy nhiên, giai đoạn 2020-2021 chứng kiến sự giảm sút mạnh trong khả năng thanh toán, từ 1.3 xuống 0.68, cho thấy sự suy giảm trong khả năng thanh toán nhanh nợ ngắn hạn Nguyên nhân của sự sụt giảm này chủ yếu là do các khoản đầu tư tài chính không hiệu quả hơn các năm trước, cùng với tác động tiêu cực từ tình hình dịch bệnh Covid-19.
2020-2021 diễn biến phức tạp các hoạt động buôn bán, vận hành bị đình trệ một thời gian dài, năm 2021 giảm xuống từ 97.438.671 nghìn đồng chỉ còn
Số tiền 31.027.890 nghìn đồng phản ánh sự yếu kém trong đầu tư ngắn hạn, với các khoản thu cần thu hồi cũng giảm đáng kể so với năm trước.
Năm 2020, doanh thu giảm từ 348.649.851 nghìn đồng xuống còn 207.495.930 nghìn đồng, cho thấy doanh nghiệp sẽ gặp khó khăn nhưng vẫn trong tầm kiểm soát Doanh nghiệp cần chú ý đến cơ cấu tài sản lưu động, các khoản đầu tư và phương thức thanh toán để cải thiện tình hình tài chính, tránh suy giảm thêm và mất khả năng thanh toán.
2.3.2 Các chỉ số Khả quản lý vốn vay (Debt management ratios)
2.3.2.2 Khả năng thanh toán lãi vay
Khả năng cân đối vốn là một chính sách tài chính quan trọng của doanh nghiệp, giúp quản lý hiệu quả các khoản nợ vay nhằm tối đa hóa lợi nhuận cho chủ sở hữu Việc phân tích cơ cấu tài chính và cân đối các chỉ tiêu là cần thiết để đánh giá sức khỏe tài chính và hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp.
Hệ số nợ tỷ lệ nhỏ cho thấy giá trị vốn chủ sở hữu (VCSH) lớn và nguồn vốn không hoàn trả, phản ánh khả năng tài chính tốt của doanh nghiệp Ngược lại, tỷ lệ nợ cao có thể chỉ ra doanh nghiệp gặp khó khăn trong việc thanh toán nợ hoặc quản lý kém Trong giai đoạn 2019 - 2021, hệ số nợ so với tổng tài sản của công ty đều nhỏ hơn 1, cho thấy doanh nghiệp vay trong khả năng chi trả, từ đó nâng cao khả năng tự chủ tài chính và tác động tích cực đến kết quả kinh doanh Điều này chứng tỏ rằng tài sản của doanh nghiệp chủ yếu được đầu tư từ nguồn vốn chủ sở hữu, với tỷ lệ nợ thấp.
2021 đều nhỏ hơn 1 cũng chứng tỏ Tài sản của công ty được đầu tư chủ yếu từ Vốn chủ sở hữu
Lãi vay phải trả là một khoản chi phí cố định, được chi trả từ lợi nhuận gộp sau khi trừ chi phí bán hàng và quản lý doanh nghiệp Việc so sánh nguồn trả lãi vay với lãi vay phải trả giúp đánh giá khả năng thanh toán lãi vay của doanh nghiệp Hệ số thanh toán lãi vay phản ánh mức độ lợi nhuận từ việc sử dụng vốn để đảm bảo trả lãi cho chủ nợ Trong giai đoạn 2020-2021, khả năng thanh toán lãi vay giảm từ 24.21 xuống 9.21, cho thấy doanh nghiệp chưa sử dụng vốn hiệu quả để tạo ra lợi nhuận bù đắp lãi vay Việc nâng cao uy tín và khả năng thanh toán giúp doanh nghiệp cải thiện năng lực tài chính, đáp ứng tốt hơn các nghĩa vụ nợ với cá nhân và tổ chức cho vay.
Hệ số tài trợ của công ty nằm trong khoảng 0,5 đến 1, cho thấy khả năng tự đảm bảo tài chính tương đối cao Mặc dù hệ số tự tài trợ tăng lên 0,71 vào năm 2020, điều này vẫn nằm trong tầm kiểm soát của doanh nghiệp Sự biến động này có thể giảm khả năng tự đảm bảo tài chính, nhưng đồng thời cũng góp phần tăng cường hoạt động sinh lời và mang lại lợi nhuận cao hơn từ các hoạt động sản xuất kinh doanh.
BIBICA duy trì tình hình tài chính ổn định, tự đảm bảo nguồn lực cho doanh nghiệp Công ty cân bằng giữa việc phòng ngừa rủi ro từ các khoản nợ và đầu tư vào sản xuất kinh doanh để gia tăng lợi nhuận.
Phân tích hiệu phối hợp hiệu quả và rủi ro
2.4.1 Đẳng thức Dupont thứ nhất
ROA = ROS x Sức sản xuất của TTS
- Tăng ROS cần phấn đầu tăng lãi ròng bằng cách tiết kiệm chi phí và tăng giá bán
- Tăng vòng quay tổng tài sản: cần phấn đấu tăng doanh thu bằng cách tăng giá bán và tăng các hoạt động súc tiến bán hàng
Số vòng quay tài sản cao cho thấy doanh nghiệp đã khai thác và sử dụng hiệu quả tài sản, từ đó nâng cao sức sản xuất và tỷ lệ sinh lời Điều này chứng tỏ doanh nghiệp đang phát huy tối đa công suất của mình.
Ta có thể thấy được tỷ suất thu hồi tăng hay giảm thông qua đẳng thức
ĐÁNH GIÁ CHUNG VÀ PHƯƠNG HƯỚNG CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH
Đánh giá, nhận xét chung về tình hình tài chính của doanh nghiệp
Qua quá trình tìm hiểu và phân tích tình hình tài chính của Công ty Cổ phần BIBICA, nhận thấy một số vấn đề như sau
Căn cứ các báo cáo và phân tích số liệu tài chính của công ty qua 3 năm 2019 –
2021, có thể đánh giá BIBICA có tình hình tài chính tương đối tốt
Cơ cấu tài sản đã ghi nhận sự tăng trưởng qua các năm Mặc dù tỷ trọng của tài sản ngắn hạn trong năm 2020 giảm so với năm 2019, nhưng xu hướng này cho thấy sự thay đổi trong quản lý tài sản.
Trong năm 2021, ảnh hưởng của dịch bệnh Covid-19 đã dẫn đến sự giảm tỷ trọng tài sản ngắn hạn, tuy nhiên, tổng tài sản của doanh nghiệp vẫn không bị ảnh hưởng quá lớn Mặc dù cơ cấu tài sản ngắn hạn có sự biến động, nhưng tài sản dài hạn đã liên tục tăng trưởng từ 2019 đến 2021 Điều này cho thấy công ty đã tập trung đầu tư vào tài sản dài hạn và các khoản đầu tư tài chính, nhằm nâng cao hiệu quả sản xuất và giảm giá thành sản phẩm, từ đó giúp công ty ổn định hơn trong bối cảnh dịch bệnh khó khăn.
Vốn chủ sở hữu của công ty ngày càng chiếm tỷ trọng cao trong tổng nguồn vốn, với hệ số tài trợ (VCSH/Tổng NV) dao động từ 0.5 đến 1, cho thấy khả năng tự đảm bảo tài chính tương đối tốt Tuy nhiên, hệ số tài trợ dài hạn (VCSH/TS dài hạn) giảm từ 1.8 xuống 1.327, cho thấy vốn chủ sở hữu đầu tư vào tài sản dài hạn ngày càng nhỏ, làm giảm khả năng tự đảm bảo tài chính Mặc dù vậy, điều này lại thúc đẩy hoạt động sinh lời, giúp công ty gia tăng lợi nhuận từ sản xuất kinh doanh.
Trong ba năm qua, BIBICA duy trì khả năng thanh toán tốt với chỉ số thanh toán hiện hành và thanh toán nhanh đều lớn hơn 1, cho thấy công ty có khả năng chi trả các khoản nợ cao Hệ số nợ trên tổng tài sản luôn nhỏ hơn 1, chứng tỏ doanh nghiệp vay ít và có khả năng tự chủ tài chính cao Tóm lại, tình hình tài chính của Bibica trong ba năm qua rất khả quan, ảnh hưởng tích cực đến hoạt động kinh doanh của công ty.
Kết quả sản xuất kinh doanh trong năm 2023 ghi nhận sự tăng trưởng rõ rệt, thể hiện qua doanh thu thuần và các chỉ tiêu doanh lợi trên tổng tài sản như ROE và ROA, so với năm 2019.
Năm 2021, tình hình dịch Covid-19 đã ảnh hưởng đến hoạt động sản xuất kinh doanh, nhưng công ty vẫn đạt được lợi nhuận Điều này đã tạo điều kiện thuận lợi cho việc mở rộng quy mô và nâng cao vị thế của doanh nghiệp trên thị trường trong nước.
Bên cạnh các kết quả đạt được trình bày ở trên thì tình hình tài chính tại Công ty
Cổ phần BIBICA gặp một số hạn chế trong hoạt động kinh doanh Đầu tiên, hiệu quả sử dụng tài sản chưa cao, thể hiện qua chỉ tiêu doanh thu so với tài sản Cụ thể, doanh thu so với tài sản năm 2019 là 1,2, nhưng giảm xuống 0,79 vào năm 2020, và đặc biệt, năm 2022 do tác động của dịch bệnh, chỉ số này giảm mạnh còn 0,185 Thứ hai, công ty đang đối mặt với tình trạng hàng tồn kho và các khoản phải thu lớn, trong đó các khoản phải thu ngắn hạn năm 2020 tăng 128,69% so với năm 2019, nhưng giảm 40,5% vào năm 2021 Đồng thời, hàng tồn kho năm 2021 cũng tăng 28,2% so với năm 2020.
Năm 2020, doanh nghiệp ghi nhận sự gia tăng 8,73% so với năm 2019, cho thấy vẫn còn thiếu sự kết hợp nhịp nhàng giữa quy trình sản xuất và tiêu thụ sản phẩm Điều này phản ánh sự cần thiết phải cải thiện các phương pháp bán chịu và thu hồi nợ từ khách hàng, cũng như giải quyết tình trạng ứ động sản phẩm trong quá trình tiêu thụ.
2019 nợ ngắn hạn chiếm 34,9% trong tổng nợ phải trả, năm 2020 khoản nợ này giảm xuống 27,92 % đến năm 2021 tăng lên 38,1% Ở mức nợ ngắn hạn này là
Doanh nghiệp đang phải đối mặt với thách thức lớn trong việc thanh toán do tỷ trọng nợ cao, nếu không có biện pháp cân đối hợp lý giữa nợ ngắn hạn và nợ dài hạn Mặc dù kết quả hoạt động kinh doanh có tích cực, nhưng một số chi phí và tác động từ dịch bệnh vẫn ảnh hưởng đến lợi nhuận, khiến lợi nhuận giảm mạnh vào năm 2021, chỉ còn 21,929,715,733 đồng.
Phương hướng cải thiện tình hình tài chính của doanh nghiệp
Qua nghiên cứu về Công ty Cổ phần BIBICA, nhóm đã phân tích tình hình tài chính hiện tại của công ty và đề xuất một số giải pháp nhằm cải thiện hiệu quả hoạt động tài chính.
Tài sản cố định là yếu tố quan trọng phản ánh năng lực sản xuất của doanh nghiệp, bao gồm máy móc và thiết bị cần thiết để tăng năng suất lao động và giảm chi phí sản xuất Việc kiểm kê tài sản cố định định kỳ giúp doanh nghiệp nắm bắt tình trạng tài sản, kịp thời thanh lý những tài sản không còn sử dụng để thu hồi vốn Quản lý sản xuất hiệu quả, giảm thiểu thời gian ngừng hoạt động của máy móc sẽ tối ưu hóa công suất, nâng cao năng suất lao động và tăng lợi nhuận Để đạt được điều này, các phòng ban như cung ứng vật tư, kỹ thuật và phân xưởng cần phối hợp chặt chẽ trong lập kế hoạch sản xuất và sửa chữa, đồng thời điều chỉnh sản lượng theo biến động thị trường.
Để nâng cao hiệu quả quản lý các khoản phải thu, công ty cần điều chỉnh chính sách bán hàng và thu tiền một cách hợp lý Cụ thể, cần cân nhắc giảm thời hạn thanh toán về mức bình quân ngành, đảm bảo quá trình này được thực hiện theo trình tự và có tính toán kỹ lưỡng đến khả năng thanh toán của khách hàng Để quản lý các khoản phải thu hiệu quả, công ty có thể áp dụng các chỉ tiêu, phương pháp và mô hình phù hợp.
+ Kỳ thu tiền bình quân = Các khoản phải thu / Doanh thu tiêu thị bình quân một ngày
Sắp xếp tuổi của các khoản phải thu là một phương pháp quan trọng giúp theo dõi thời gian thu hồi nợ Bằng cách phân loại các khoản phải thu theo độ dài thời gian, doanh nghiệp có thể dễ dàng xác định các khoản nợ đến hạn và triển khai biện pháp thu hồi kịp thời, từ đó nâng cao hiệu quả quản lý tài chính.
Xác định số dư khoản phải thu là một phương pháp quan trọng giúp doanh nghiệp quản lý tài chính hiệu quả Phương pháp này đảm bảo rằng khoản phải thu không bị ảnh hưởng bởi các yếu tố thay đổi theo mùa vụ của doanh số bán, từ đó tạo ra cái nhìn rõ ràng về tình hình tài chính thực tế của doanh nghiệp Việc áp dụng phương pháp này giúp doanh nghiệp duy trì ổn định trong quản lý dòng tiền và tối ưu hóa quy trình thu hồi nợ.
Sử dụng phương pháp này hàn toàn có thể thấy nợ tồn đọng của khách hàng
Để giảm thiểu hàng tồn kho và chi phí lưu kho, công ty cần tổ chức chu trình sản xuất một cách khoa học và giám sát chặt chẽ các công đoạn Việc này giúp phát hiện những vị trí bất hợp lý gây ứ đọng, từ đó nâng cao hiệu quả kinh doanh và giảm thiểu vốn bị ứ đọng trong nguyên vật liệu và bán thành phẩm.
Bibica hiện có tỷ trọng nợ ngắn hạn cao hơn nợ dài hạn, do đó, giám đốc tài chính cần xem xét thời điểm chuyển đổi nợ ngắn hạn sang nợ dài hạn để tận dụng lãi suất thấp trong bối cảnh lạm phát dự kiến gia tăng Với tình hình tài chính ổn định, công ty có thể huy động vốn qua trái phiếu thu nhập dài hạn hoặc vay dài hạn, giúp giảm tỷ lệ nợ ngắn hạn và áp lực thanh toán nợ đến hạn Điều này không chỉ tăng nguồn vốn dài hạn cho đầu tư và sản xuất mà còn nâng cao tốc độ quay vòng vốn, đồng thời giảm thiểu rủi ro và chênh lệch thời gian đáo hạn.
Doanh thu và chi phí là hai yếu tố quan trọng ảnh hưởng trực tiếp đến lợi nhuận của doanh nghiệp Để tăng doanh thu, công ty có thể áp dụng các biện pháp như cải thiện chất lượng sản phẩm, mở rộng thị trường, tăng cường marketing và chăm sóc khách hàng.
Tăng cường tìm kiếm thị trường và khách hàng mới là cần thiết để đa dạng hóa nguồn khách hàng và nâng cao uy tín công ty Cần xây dựng chính sách bán chịu cho các khách hàng lâu năm hoặc doanh nghiệp có uy tín tín dụng, dựa trên các tiêu chí như thái độ và hành vi trả nợ của khách hàng, khả năng trả nợ được đánh giá qua báo cáo thường niên và tình hình kinh tế vĩ mô Chính sách bán chịu có thể bao gồm phương thức bán trả chậm, trả góp với các điều khoản linh hoạt, từ đó gia tăng doanh thu cho công ty.
Để nâng cao hiệu quả quản lý chi phí sản xuất kinh doanh, cần thực hiện rà soát định kỳ các chỉ tiêu định mức kinh tế - kỹ thuật và định mức tiêu hao nguyên vật liệu trong quá trình sản xuất Đồng thời, xây dựng cơ chế và điều khoản chi phí cho các bộ phận gián tiếp như chi phí điện thoại, điện nước, văn phòng phẩm, chi phí hội nghị và công tác phí.
Xây dựng cơ chế thưởng phạt liên quan đến chi phí sản xuất và giá thành sản xuất sản phẩm
Kiểm soát tốt các yếu tố đầu vào là rất quan trọng, trong đó cần phải thông tin và giải thích rõ ràng sự khác biệt giữa kiểm soát chi phí và cắt giảm chi phí Điều này giúp tạo ra ý thức tiết kiệm cho nhân viên, từ đó nâng cao hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp.