Tiểu luận tài chính doanh nghiệp chủ đề phân tích và đánh giá tình hình tài chính của công ty bibica

ĐẠI HỌC BÁCH KHOA HÀ NỘI VIỆN KINH TẾ VÀ QUẢN LÝ  Tiểu luận Tài Chính Doanh Nghiệp Chủ đề: Phân tích đánh giá tình hình tài công ty Bibica Giảng viên môn : PGS.TS Đào Thanh Bình Sinh viên thực : Đặng Thị Trang Nhung Mã số sinh viên : 20213474 Mã lớp : 142818 Hà Nội, Tháng năm 2023 LỜI MỞ ĐẦU Phân tích tài phận quan trọng quản trị doanh nghiệp Tất hoạt động kinh doanh ảnh hưởng tới tình hình tài doanh nghiệp, ngược lại tình hình tài tốt hay xấu lại có tác động thúc đẩy kìm hãm q trình kinh doanh Do đó, để phục vụ cho công tác quản lý hoạt động kinh doanh có hiệu nhà quản trị cần phải thường xun tổ chức phân tích tình hình tài cho tương lai Bởi thơng qua việc tính tốn, phân tích tài cho ta biết điểm mạnh điểm yếu hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp tiềm cần phát huy nhược điểm cần khắc phục Từ nhà quản lý xác định nguyên nhân đề xuất giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài tình hình hoạt động kinh doanh đơn vị thời gian tới Với doanh nghiệp hay tổ chức kinh doanh dù lớn hay nhỏ hoạt động mong muốn hoạt động có hiệu thu lợi nhuận nhiều đạt mục tiêu mà công ty đề Để làm điều địi hỏi cần có nhiều yếu tố cấu thành nên vốn, nhân lực, công nghệ v…v Một việc cần làm phân tích báo cáo tài doanh nghiệp Nhận thấy đươc tầm quan trọng vấn đề nên em định chọn đề tài “Phân tích tài Bibica ” nhằm giúp làm rõ thêm tốn kinh tế cơng ty Bibica nói riêng doanh nghiệp Việt Nam nói chung I KHÁI QT CHUNG VỀ CƠNG TY CỔ PHẦN BIBICA 1.1 Tổng quan Công ty cổ phần BIBICA 1.1.1 Thông tin chung  Tên công ty: CÔNG TY CỔ PHẦN BIBICA  Tên tiếng anh: BIBICA CORPORATION  Tên viết tắt: BIBICA  Trụ sở chính: 443 Lý Thường Kiệt, phường 8, Tân Bình, TP.HCM  Website: www.bibica.com.vn  Fax: 84.71.830853  Mã cổ phiếu: BBC 1.1.2 Lịch sử hình thành trình phát triển - Thành lập Công ty (1999 - 2000) Ngày 16/01/1999, Cơng ty Cổ Phần Bánh Kẹo Biên Hịa với thương hiệu Bibica thành lập từ việc cổ phần hóa ba phân xưởng: bánh, kẹo mạch nha Công ty Đường Biên Hồ Trụ sở cơng ty đặt Khu cơng nghiệp Biên Hịa 1, Đồng Nai Ngành nghề Cơng ty sản xuất kinh doanh sản phẩm: Bánh, kẹo, mạch nha Cũng năm 1999, Công ty đầu tư dây chuyền sản xuất thùng carton khay nhựa để phục vụ sản xuất, đồng thời dây chuyền sản xuất kẹo mềm đầu tư mở rộng nâng công suất lên đến 11 tấn/ngày - Tăng vốn điều lệ, thành lập thêm nhà máy thứ Hà Nội (2000-2005) Bắt đầu từ năm 2000 Công ty phát triển hệ thống phân phối theo mơ hình Các chi nhánh Hà Nội, Đà Nẵng, Thành phố Hồ Chí Minh, Cần Thơ thành lập để kịp thời đáp ứng nhu cầu tiêu thụ sản phẩm khách hàng nước Năm 2000 Công ty đầu tư dây chuyền sản xuất bánh snack nguồn gốc Indonesia với công suất tấn/ngày Tháng năm 2000, Công ty vinh dự đơn vị ngành hàng bánh kẹo Việt Nam cấp giấy chứng nhận đạt tiêu chuẩn ISO 9001 tổ chức BVQI Anh Quốc Tháng năm 2001, Đại Hội Cổ Đơng trí tăng vốn điều lệ từ 25 tỉ đồng lên 35 tỷ đồng từ nguồn vốn tích lũy sau năm hoạt động với pháp nhân Công Ty Cổ Phần Tháng năm 2001, Công ty kêu gọi thêm vốn cổ đông, nâng vốn điều lệ lên 56 tỉ đồng Tháng năm 2001, Công ty đầu tư dây chuyền sản xuất bánh trung thu cookies nhân công suất tấn/ngày với tổng mức đầu tư tỉ đồng Ngày 16/11/2001, Cơng ty Ủy Ban Chứng Khốn Nhà nước cấp phép niêm yết thị trường chứng khốn thức giao dịch trung tâm giao dịch chứng khoán thành phố Hồ Chí Minh từ đầu tháng 12/2001 Cuối năm 2001, Công ty lắp đặt dây chuyền sản xuất bánh Bông Lan kem Hura cao cấp nguồn gốc Châu Âu, công suất 1,500 tấn/năm, với tổng mức đầu tư lên đến 19,7 tỷ đồng Tháng năm 2002, Nhà máy Bánh Kẹo Biên Hoà II khánh thành khu công nghiệp Sài Đồng B, Long Biên, Hà Nội Tháng 10 năm 2002, Cơng ty thức đưa vào vận hành dây chuyền chocolate với công nghệ đại Anh Quốc Sản phẩm Chocobella Bibica nhanh chóng trở nên thân thiết với người tiêu dùng nước xuất sang thị trường như: Nhật Bản, Bangladesh, Singapore…Cuối năm 2002, Công ty triển khai thực dự án mở rộng dây chuyền Snack nâng công suất lên tấn/ngày Bước sang năm 2004, Công ty mạnh dạn đầu tư vào hệ thống quản trị tổng thể doanh nghiệp ERP Đồng thời, năm đánh dấu bước phát triển cho hệ thống sản phẩm Công ty tương lai Công ty kí hợp đồng với Viện Dinh Dưỡng Việt Nam để phối hợp nghiên cứu sản xuất sản phẩm dinh dưỡng, đáp ứng mong muốn sử dụng sản phẩm tốt cho sức khoẻ người tiêu dùng Vào năm đầu năm 2005, với tư vấn Viện Dinh Dưỡng Việt Nam, Cơng ty cho đời dịng sản phẩm dinh dưỡng: Bánh dinh dưỡng Growsure cho trẻ em độ tuổi ăn dặm từ tháng - Bánh dinh dưỡng Mumsure cho phụ nữ có thai cho bú - Bánh Trung thu dinh dưỡng cho người ăn kiêng bệnh tiểu đường - Bánh lan kem Hura light, bột dinh dưỡng ngũ cốc Netsure light, Choco Bella Light, kẹo Yelo cho người ăn kiêng, bệnh tiểu đường Sản phẩm “light” dòng sản phẩm đặc biệt Trước đến kết luận sản phẩm phù hợp với người ăn kiêng người bệnh tiểu đường, Cơng ty có cơng trình nghiên cứu công phu Các sản phẩm tư vấn thử nghiệm lâm sàng Viện Dinh Dưỡng Việt Nam Sự khác biệt sản phẩm thành phần đường thường thay nguyên liệu đường đặc biệt Isomalt Ngoài ra, sản phẩm cịn bổ sung nhiều loại Vitamin, khống chất khác Giữa năm 2005, Công ty mở rộng đầu tư sang lĩnh vực đồ uống cho đời sản phẩm bột ngũ cốc với thương hiệu Netsure Netsure “light”, đồng thời đầu tư dây chuyền sản xuất bánh mì tươi Nhà máy Bánh Kẹo Biên Hồ II, Hà Nội Cũng năm 2005: hợp tác sản xuất với Công ty cổ phần công nghiệp thực phẩm Huế với 27% vốn cổ phần phối hợp sản xuất nhóm sản phẩm Custard cake với thương hiệu Paloma - Mở rộng lĩnh vực sản xuất (SP dinh dưỡng, ), đầu tư nhà máy thứ Bình Dương (2006 - 2010) Bước vào năm 2006, Công ty triển khai xây dựng nhà máy diện tích khu cơng nghiệp Mỹ Phước I, tỉnh Bình Dương Giai đoạn Công ty đầu tư dây chuyền sản xuất bánh lan kem Hura cao cấp nguồn gốc châu Âu công suất 10 tấn/ngày Công ty Cổ Phần Bánh Kẹo Biên Hịa thức đổi tên thành "Công Ty Cổ Phần Bibica" kể từ ngày 17/1/2007.Tại Đại hội cổ đông bất thường ngày 22/9/2007, Công ty điều chỉnh bổ sung kế hoạch phát hành 9,63 triệu cổ phần giai đoạn tổng số 11,4 triệu cổ phần phát hành thêm năm 2007 Công ty Ngày 4/10/2007, Lễ ký kết Hợp đồng Hợp tác chiến lược Bibica Lotte diễn ra, theo chương trình hợp tác, Bibica chuyển nhượng cho Lotte 30% tồng số cổ phần (khoảng 4,6 triệu cổ phần) Tập đoàn Lotte - Hàn Quốc tập đòan bánh kẹo lớn châu Á, sau trở thành đối tác chiến lược, Lotte hỗ trợ Bibica lĩnh vực công nghệ, bán hàng tiếp thị, nghiên cứu phát triển; phối hợp với Bibica thực dự án Công ty Bibica Miền Đông giai đoạn (Bình Dương) tạo điều kiện giúp Bibica mở rộng phát triển kinh doanh lĩnh vực bánh kẹo trở thành công ty sản xuất kinh doanh bánh kẹo hàng đầu Việt Nam Đồng thời, Lotte cung cấp cho Bibica hỗ trợ thương mại hợp lý để Bibica nhập sản phẩm Lotte, phân phối Việt Nam, giúp Bibica xuất sản phẩm sang Hàn Quốc Từ cuối năm 2007, Bibica đầu tư vào tòa nhà 443 Lý Thường Kiệt, TP.HCM Địa điểm trở thành trụ sở thức Công ty từ đầu năm 2008 Tháng 3/2008, Đại hội cổ đông thường niên Bibica tổ chức, lần có tham dự cổ đông lớn Lotte Đại hội thông qua Ban lãnh đạo mới, đó: - Ơng Dong Jin Park đaị điện phần vốn Lotte giữ chức chủ tịch HĐQT - Ơng Trương Phú Chiến giữ vị trí phó chủ tịch HĐQT kiêm Tổng Giám Đốc Cty CP Bibica kể từ ngày 01/3/2008 Tháng 03/2009, Đại hội cổ đông thường niên Bibica tổ chức, đại hội thông qua ban lãnh đạo mới, đó: Ơng Jung Woo, Lee đại diện phần vốn Lotte giữ chức Chủ tịch HĐQT Tháng 04/2009 Công ty khởi công xây dựng dây chuyền sản xuất bánh Chocopie cao cấp Bibica Miền Đông, dây chuyền đầu tư sở hợp tác Bibica đối tác chiến lược Tập đòan Lotte Hàn Quốc, sản xuất bánh Chocopie theo công nghệ Lotte Hàn Quốc Dây chuyền Chocopie dây chuyền liên tục, đồng bộ, đại hàng đầu Châu Á Tổng vốn đầu tư cho giai đoạn khoảng 300 tỉ đồng, thức vào hoạt động vào cuối tháng 02/2010 Tháng 10/2009 Công ty đầu tư xây dựng khu nhà tập thể cho CBCNV Bibica Miền Đông, KCN Mỹ Phước 1, Bến Cát, Bình Dương với số vốn đầu tư khoảng tỉ đồng, dự kiến đưa vào sử dụng tháng 03/2010 Tháng 11/2009 Công ty mạnh dạn đầu tư đưa vào sử dụng hệ thống văn phòng điện tử M-Office nhằm nâng cao hiệu quản lý tiết giảm tối đa chi phí hành chánh văn phịng phẩm - Trở thành cơng ty sản xuất bánh kẹo hàng đầu Việt Nam (2011 - Hiện nay) Với tầm nhìn trở thành cơng ty sản xuất bánh kẹo hàng đầu Việt Nam, với doanh số 2.300 tỉ chiếm thị phần 14% vào năm 2018, năm 2011 Cơng ty cải tổ tồn diện hệ thống bán hàng, mở thêm nhà phân phối, tăng số lương nhân bán hàng đầu tư phần mềm quản lý hệ thống bán hàng Kết doanh số năm 2011 Công ty đạt số 1.000 tỉ Năm 2012 Công ty tiếp tục đầu tư hệ thống quản lý bán hàng DMS (quản lý online) hoàn thiện hệ thống đánh giá cho lực lượng bán hàng nhà phân phối Cũng năm 2012 Công ty nâng cấp hệ thống quản trị tổng thể doanh nghiệp ERP lên phiên ERP R12 với kinh phí tỉ đồng thức vào hoạt động từ tháng 12/2012 Năm 2014, với mục tiêu tăng độ phủ doanh số, Công ty đầu tư công cụ hỗ trợ bán hàng thiết bị PDA, nhằm kiểm soát, thúc đẩy nhân viên viếng thăm cửa hàng tuyến chuyển đơn hàng Nhà phân phối tức thời Năm 2014 đầu tư hệ thống an toàn công nghệ thông tin đưa vào sử dụng từ tháng 9/2014 đảm bảo an toàn hoạt động hệ thống hạ tầng công nghệ thông tin xảy cố điện, cháy nổ Năm 2015 Áp dụng thành công MFCA sản xuất, kiểm sốt lãng phí sản xuất có hiệu triệt để Cho tới nay, Công ty CP Bibica người tiêu dùng bình chọn Hàng Việt nam chất lượng cao suốt 20 năm liên tục 1.1.3 Ngành nghề kinh doanh 1.1.3.1 Lĩnh vực kinh doanh Sản xuất công nghiệp kinh doanh mặt hàng thực phẩm xuất nhập Kinh doanh bất động sản mua bán nhà đất 1.1.3.2 Sản phẩm kinh doanh - Sản xuất mua bán sản phẩm đường, bánh (Pie, Sponge, Biscuits, Hura, Socola, Trung thu, ), kẹo (cứng, mềm, sữa), nha, rượu (thức uống có cồn), bột dinh dưỡng, sữa sản phẩm từ sữa, sửa dậu nành, nước giả khát, bột giải khát - Kinh doanh bất động sản - thực theo khoản Điều 10 Luật kinh doanh bất động sản 1.1.4 Giá trị cốt lõi, tầm nhìn sứ mệnh 1.1.4.1 Gía trị cốt lõi - Cung cấp cho khách hàng sản phẩm có giá trị dinh dưỡng, đảm bảo an toàn vệ sinh thực phẩm, hình thức đẹp, hấp dẫn, tất sức khỏe ưa thích khách hàng - Khơng ngừng cải tiến công tác quản lý, nâng cao chất lượng sản phẩm dịch vụ để có sản phẩm dịch vụ tốt với giá thành tốt - Duy trì mối quan hệ có lợi với đại lý, nhà phân phối, nhà cung ứng đối tác kinh doanh khác - Tuân thủ quy định nhà nước, đảm bảo điều kiện vệ sinh an toàn thực phẩm sản phẩm sản xuất cơng ty - Có trách nhiệm với xã hội, đóng góp tích cực cho xã hội, bảo vệ mơi trường chất lượng sống cộng đồng 1.1.4.2 Tầm nhìn sứ mệnh cơng ty năm 2022 Tầm nhìn: Cơng ty bánh kẹo hàng đầu Việt Nam Sứ mệnh: - Người tiêu dùng: Sản phẩm đảm bảo an toàn vệ sinh thực phẩm, giá trị dinh dưỡng - Xã hội : đóng góp 100 phòng học, 1000 suất học bổng 1.2 Chức nhiệm vụ doanh nghiệp 1.2.1 Lĩnh vực kinh doanh - Sản xuất kinh doanh nước lĩnh vực công nghệ chế biến bánh-kẹo-nha - Xuất sản phẩm bánh -kẹo-nha loại hàng hóa khác - Nhập thiết bị, cơng nghệ, nguyên vật liệu phục vụ cho sản xuất công ty 1.2.2 Các loại hàng hoá, dịch vụ chủ yếu mà doanh nghiệp kinh doanh Hoạt động năm Cơng ty sản xuất, mua bán sản phẩm đường, bánh kẹo, nha, rượu (thức uống có cồn), bột dinh dưỡng, sữa sản phẩm từ sữa, sữa đậu nành, nước giải khát, bột giải khát (không sản xuất trụ sở Công ty) 1.3 Công nghệ sản xuất số hàng hố dịch vụ chủ yếu Cơng nghệ thơng tin ứng dụng rộng rãi tồn cơng ty Bibica Việc ứng dụng công nghệ thông tin công ty khơng nâng cao trình độ sử dụng vi tính hiểu biết tin học nhân viên mà cịn tạo cho nhân viên cơng ty cách làm việc khoa học, nhanh chóng, xác hiệu Việc ứng dụng phần mềm quản lý tổng thể doanh nghiệp ERP, liệu đồng hóa tồn Cơng ty, tiết giảm thời gian xử lý công việc giảm việc cập nhật liệu giảm thời gian thực giao dịch đầu đơn vị đầu vào đơn vị khác dùng chung hệ thống 1.4 Cơ cấu tổ chức máy quản lý doanh nghiệp 1.4.1 Mơ hình cấu tổ chức quản lý 1.4.2 chức nhiệm vụ phịng tài 1.4.2.1 chức phồng tài Chức lưu trữ lập báo cáo Phịng tài cần ghi nhận giao dịch tài phát sinh doanh nghiệp tiến hành lập báo cáo tài tổng hợp báo cáo chi tiết thu nhập, bảng cân đối kế toán, báo cáo lưu chuyển tiền tệ theo định kỳ, thường hàng tháng Việc giúp doanh nghiệp đưa định cấp cao quản lý tài Chức kiểm sốt tài Cơng việc phịng tài ảnh hưởng trực tiếp đến sức khỏe tài doanh nghiệp, họ cần kiểm tra cân đối lúc để đảm bảo tính xác giao dịch tài Thường xun đối chiếu tình hình tài thực tế so với báo cáo tài Việc cần tuân theo nguyên tắc kế toán Xác minh tính xác việc quan trọng giúp kiểm tra tính chặt chẽ quy trình trung thực người xử lý thông tin quản lý tiền mặt doanh nghiệp Chức huy động vốn Có doanh nghiệp có đủ khả hoạt động dựa doanh thu bán hàng mà họ tạo Thơng thường sẽ có lúc chi phí hàng tồn kho chi phí vay vượt qua mức tiền mặt, có lúc doanh thu đủ để bù đắp khoản Phịng tài có trách nhiệm cân đối khoản để công ty không bị thiếu tiền mặt chi trả mà trả nhiều chi phí lãi vay Chức lập kế hoạch Phịng tài có trách nhiệm đánh giá thiết lập ngân sách hoạt động cho doanh nghiệp Đồng thời vạch kế hoạch cụ thể liên quan đến khoản tiền cần phải chi, cung cấp hướng dẫn cụ thể cách chi khoản tiền lịch trình hồn trả khoản vay 1.4.2.2 nhiệm vụ phồng tài Ghi nhận giao dịch tài Phịng tài sẽ đảm nhận việc ghi chép, phân tích diễn giải giao dịch tài hàng ngày cơng ty, bao gồm việc theo dõi tất chi phí mua hàng bán thành phẩm Trong cơng ty thành lập, công việc sẽ kế tốn thực Đến cơng ty phát triển hơn, việc sẽ chuyên biệt giao cho nhân viên phải thu phải trả Quản lý dòng tiền doanh nghiệp Nhiệm vụ phịng tài quản lý tất dịng tiền vào công ty, đảm bảo công ty có đủ lượng tiền mặt cần thiết để đáp ứng hoạt động hàng ngày Việc bao gồm sách tín dụng thu tiền hàng công ty, đảm bảo nhà cung cấp chủ nợ toán hạn khách hàng tốn hạn cho cơng ty Lập ngân sách đưa dự báo tài cho doanh nghiệp Phịng tài sẽ làm việc với nhà quản lý khác để thiết lập ngân sách đưa dự báo tài cho doanh nghiệp phản hồi vấn đề liên quan đến tình hình tài doanh nghiệp Các thơng tin dùng để đáp ứng nhu cầu tiền mặt phận, hoạch định mức nhân công ty, lên kế hoạch mua tài sản… Tư vấn tìm kiếm nguồn tài dài hạn cho doanh nghiệp Phịng tài có nhiệm vụ tư vấn cho ban lãnh đạo cơng ty phương thức tài tốt để đem lại lợi nhuận cao giúp doanh nghiệp tìm kiếm nguồn tài dài hạn với chi phí thấp Quản lý nghĩa vụ thuế Hàng tồn kho tài sản dự trữ với mục đích đảm bảo cho trình kinh doanh tiến hành thường xuyên, liên tục đáp ứng nhu cầu thị trường Mức độ tồn kho cao hay thấp phụ thuộc vào nhiều yếu tố như: loại hình kinh doanh, thị trường đầu vào, đầu ra, Hàng tồn kho loại tài sản thuộc tài sản lưu động, ln vận động Để tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động giai đoạn mà vốn lưu động lưu lại phải rút ngắn, hàng tồn kho phải dự trữ hợp lý Tình hình giai đoạn qua năm liên tục giảm, năm 2019 cho thấy hàng tồn kho quay gần lần lần tiêu lớn chứng tỏ tốc độ lưu chuyển hàng tồn kho nhanh, số ngày hàng lưu kho giảm hiệu sử dụng vốn nâng cao Năm 2020 hàng tồn kho quay lần tốc độ luân chuyển hàng tồn kho nhanh cho thấy hiệu sử dụng vốn ổn định, có giảm nhẹ so với năm 2019 chủ yếu giảm sụt giá vốn hàng bán từ 1.019.916.536 nghìn đồng năm 2019 xuống 889.301.452 nghìn đồng năm 2020 tăng dần giá trị hàng tồn kho qua năm Năm 2021 cho thấy giảm sút tiếp tục vòng quay hàng tồn kho từ 7.05 năm 2020 xuống 4.8 năm 2021 báo hiệu ứ đọng hàng tồn kho giảm sút giá vốn hàng bán tăng giá trị hàng tồn kho dự trữ năm làm giảm tốc độ luân chuyển hàng tồn kho Lưu giữ nhiều hàng tồn kho đồng nghĩa với việc vốn sử dụng hiệu (dòng tiền sẽ giảm vốn hoạt động lãi vay sẽ tăng lên) Điều làm tăng chi phí lưu giữ hàng tồn kho tăng rủi ro khó tiêu thụ hàng tồn kho không hợp nhu cầu tiêu dùng thị trường Do doanh nghiệp cần giải phóng hàng tồn kho nhanh để tránh việc giảm sút giá trị sau trình lưu giữ hàng tồn kho dài hạn, cần xem xét để xác định thời gian tồn kho có hợp lý theo chu kỳ sản xuất kinh doanh doanh nghiệp mức độ bình quân chung ngành mức tồn kho hợp lý đảm bảo cung cấp bình thường 2.2.2.3 Quay vịng khoản phải thu Quay vòng khỏa phải thu = 𝐷𝑜𝑎𝑛ℎ 𝑡ℎ𝑢 𝑡ℎ𝑢ầ𝑛 𝐾ℎ𝑜ả𝑛 𝑝ℎả𝑖 𝑡ℎ𝑢 𝑏ì𝑛ℎ 𝑞𝑢â𝑛 26 Các khoản phải phải thu phận vốn lưu động lưu lại giai đoạn toán Nếu rút ngắn trình tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động mà giảm bớt rủi ro khâu tốn Năm 2020 vịng quay khoản phải thu đạt 9.86 đạt lớn qua năm 2019-2021 chứng tỏ năm 2019 chứng tỏ tiền thu quỹ nhanh, sách bán hàng, tiêu thụ hàng doanh nghiệp thực tốt Nhưng đến giai đoạn năm 2020-2021 vòng quay khoản phải thu giảm mạnh 50% từ 9.86 năm 2019 xuống 3.5 năm 2020 ròi tăng nhẹ lên 5.26 chứng tỏ khả thu hồi tiền hàng, khả luân chuyển hàng hố thấp, ln chuyển vốn chậm phí vốn tăng lên làm giảm hiệu hoạt động doanh nghiệp, nguyên nhân dẫn đến giảm sút mạnh doanh thu từ hoạt động bán hàng cung cấp dịch vụ giảm dần qua năm 2019-2021 cho ta thấy khả kinh doanh gặp khó khăn doanh nghiệp tiếp túc tăng trưởng khả phục hồi sau khó khăn sẽ dần khắc phục 2.3 Phân tích rủi ro tài 2.3.1 Các số Khả toán (Liquidity ratios) 2.3.1.1 Khả năg toán hành 27 Khả toán hành (là mối quan hệ tồn tài sản có thời gian chu chuyển ngắn doanh nghiệp với nợ ngắn hạn) hay gọi hệ số khả toán ngắn hạn, biểu thị cân tài sản ngắn hạn nợ ngắn hạn Công ty Bibica có khả tốn hành qua năm lớn (HH>1), Bibica có thừa khả tốn, có tình hình Tài khả quan, phản ánh mức độ đảm bảo chi trả khoản nợ cao, rủi ro phá sản công ty thấp, cho thấy dồi khả toán doanh nghiệp hệ số cao không tốt lại giảm hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp (như năm 20202 Bibica hệ số cao 1.67), nhiên số liệu toán ngắn hạn qua năm 2020-2021 có giảm sút lớn (nguyên nhân lớn đình trệ hoạt động kinh doanh Covid-19) chưa ảnh hưởng tới khả tốn hành cơng ty nên trì tình trạng khơng nên để bị suy giảm 2.3.1.2 Khả toán nhanh 28 Hệ số tốn nhanh phản ánh khả tốn doanh nghiệp điều kiện không bán hết hàng tồn kho Hệ số khác với hệ số tốn ngắn hạn chỗ loại trừ hàng tồn kho khỏi cơng thức tính, hàng tồn kho khơng có tính khoản cao, giúp cho doanh nghiệp tăng uy tín khả tốn khoản nợ ngắn hạn cách nhanh chóng Giai đoạn từ năm 2019-2020 khả toán nhanh vượt cho thấy khả toán thuận lợi năm 2020 khả tốn tăng cao với 1,37 cho thấy tiền lực Doanh nghiệp dư khả chi tốn mà khơng cần bán hàng tồn kho hay vay mượn thêm Nhưng đến giai đoạn 2020-2021 hệ số toán nhanh tốt dốc nhanh chóng giảm mạnh từ 1.37 năm 2020 xuống 0.795 năm 2021 cho thấy năm đầy biến động khả tốn nhanh bị gặp khó khăn, nguyên nhân giảm sút hàng tôn kho gia tăng từ 126.216.677 nghìn đồng năm 2020 lên 161.765.953 nghìn đồng năm 2021 đồng thời khoảng nợ ngắn hạn tăng mạnh 430.844.582 nghìn đồng năm 2020 lên 614.083.844 nghìn đồng năm 2021 tình hình kinh 29 tế suy thoái đại dịch tác động dẫn đến doanh nghiệp khơng bị ứ động hàng hóa mà cịn cần nhiều khoản vay để trì hoạt động doanh nghiệp Do cần giải phóng nhanh lượng hàng tồn kho thúc đẩy hoạt động kinh doanh để đảm bảo khả toán 2.3.1.3 Khả toán tức thời 30 Khả toán hành chưa bộc lộ hết khả toán doanh nghiệp Các nhà đầu tư, nhà cho vay ln đặt câu hỏi: Nếu tất nợ ngắn hạn u cầu tốn khả tài doanh nghiệp có đáp ứng khơng? Câu trả lời Khả tốn nhanh Được coi khoản tương đương tiền tài sản quay vịng nhanh, chuyển đổi nhanh thành tiền khoản đầu tư tài ngắn hạn (tín phiếu, kỳ phiếu ) khoản Chỉ tiêu thể khả tiền mặt loại tài sản chuyển thành tiền để toán nợ ngắn hạn Khả tốn tức thời cơng ty Bibica qua năm liên tiếp từ năm 2019- 2021 có biến động, từ năm 2019-2020 khả tức thời lớn 1(TT>1), công ty Bibica đảm bảo khả toán khoản nợ ngắn hạn tốt, với số tiền tài sản chuyển nhanh để toán Tuy nhiên qua giai đoạn 2020-2021 khả toán giảm sút mạnh từ 1.3 xuống 0.68 biểu suy giảm khả toán nhanh nợ ngắn hạn, nguyên nhân dấn đến sụt giảm khoảng đầu từ tài khơng hiểu năm trước phần tình hình dich bệnh Covid-19 năm 2020-2021 diễn biến phức tạp hoạt động buôn bán, vận hành bị đình trệ thời gian dài, năm 2021 giảm xuống từ 97.438.671 nghìn đồng cịn 31.027.890 nghìn đồng không cho thấy vấn đề đầu từ không tốt đầu TC ngắn hạn khoảng cần thu sút giảm đáng kể so với năm 2020 từ 348.649.851 nghìn đồng xuống 207.495.930 nghìn đồng, doanh nghiệp định sẽ gặp khó khăn mức độ kiểm soát, doanh nghiệp lưu ý dến cấu tài sản lưu động, khoản đầu tư phương thức tốn nhằm cải thiện tình hình để khơng bị suy giảm thêm, dẫn đến khả toán 2.3.2 Các số Khả quản lý vốn vay (Debt management ratios) 2.3.2.1 Chỉ số nợ 31 2.3.2.2 Khả toán lãi vay 32 Khả cân đối vốn xem sách tài doanh nghiệp, có vị trí quan trọng việc điều hành khoản nợ vay đề khuyếch đại lợi nhuận cho chủ sở hữu Phân tích cấu tài xem xét cân đối tiêu: - Hệ số nợ tỷ lệ nhỏ giá trị VCSH lớn, lại nguồn vốn khơng hồn trả; điều có nghĩa khả tài doanh nghiệp tốt Nếu tỷ lệ cao có khả lớn doanh nghiệp trả khoản nợ theo điều kiện tài thắt chặt; có cỏi quản lý; dòng tiền doanh nghiệp sẽ gánh nặng từ việc toán khoản lãi vay Hệ số nợ so với tổng Tài sản (là thước đo tài sản tài trợ nợ thay vốn chủ sở hữu công ty) công ty năm liên tiếp 2019 - 2021 nhỏ 1, cho thấy doanh nghiệp vay khả chi trả nên khả tự chủ tài cao, tác động tích cực đến kết kinh doanh Hệ số nợ so với tổng Tài sản cho biết Tài sản doanh nghiệp đầu tư từ khoản nợ chiếm dụng thấp Bên cạnh đó, Hệ số nợ so với Vốn chủ sở hữu công ty năm liên tiếp từ năm 2019 2021 nhỏ chứng tỏ Tài sản công ty đầu tư chủ yếu từ Vốn chủ sở hữu - Lãi vay phải trả khoản chi phí cố định, nguồn để trả lãi vay lợi nhuận gộp sau trừ chi phí bán hàng chi phí quản lý doanh nghiệp So sánh nguồn để trả lãi vay lãi vay phải trả sẽ cho biết doanh nghiệp sẵn sàng trả lãi vay tới mức độ Hệ số tốn lãi vay đo lường mức độ lợi nhuận có sử dụng vốn để đảm bảo trả lãi vay cho chủ nợ Năm 2020-2021 khả toán lãi vay giảm sút từ 24.21 năm 2020 xuống 9.21 năm 2021 báo hiệu sử dụng vốn chưa tốt để có khoảng lợi nhuận để bù đắp lãi vay phải trả Nâng cao uy tín Khả tốn doanh nghiệp lực tài mà doanh nghiệp có để đáp ứng nhu cầu tốn khoản nợ cho cá nhân, tổ chức có quan hệ cho doanh nghiệp vay nợ - Từ bảng đánh giá mức độ tự chủ công ty ta thấy hệ số tài trợ công ty nằm mức 0,5 đến ( hệ số tài trợ tương đối gần 1) cho thấy khả tự đảm bảo tài cơng ty mức tương đối cao tự chủ tài cơng ty Hệ số tự tài trợ có biến động năm 2020 tăng cao 0.71 tầm kiểm sốt doanh nghiệp Điều làm cho cơng ty giảm khả tự đảm bảo tài lại giúp hoạt động sinh lời công ty tăng giúp cơng ty có nhiều lợi nhuận từ hoạt động sản xuất kinh doanh - Nhìn chung tình hình tài BIBICA ln nằm mức tự đảm bảo tài cho doanh nghiệp Cân đối việc phòng ngừa rủi ro khoản nợ việc đầu tư đẩy mạnh sản xuất kinh doanh thu lợi nhuận] 33 2.4 Phân tích hiệu phối hợp hiệu rủi ro 2.4.1 Đẳng thức Dupont thứ ROA = ROS x Sức sản xuất TTS Tăng ROA có cách: - Tăng ROS cần phấn đầu tăng lãi rịng cách tiết kiệm chi phí tăng giá bán - Tăng vòng quay tổng tài sản: cần phấn đấu tăng doanh thu cách tăng giá bán tăng hoạt động súc tiến bán hàng Số vịng quay tài snar cao sức sản xuất tài snar cho doanh nghiệp lớn đãn đến tỷ lệ sinh lời lớn.Như doanh nghiệp cho thấy họ khai thác sử dụng tài tài sản có hiệu phát huy hết công suất 2.4.2 Đẳng thức Dupont thứ ROE = ROA x 𝑇ổ𝑛𝑔 𝑡à𝑖 𝑠ả𝑛 Vốn chủ sở hữu Ta thấy tỷ suất thu hồi tăng hay giảm thông qua đẳng thức III ĐÁNH GIÁ CHUNG VÀ PHƯƠNG HƯỚNG CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH 3.1 Đánh giá, nhận xét chung tình hình tài doanh nghiệp Qua q trình tìm hiểu phân tích tình hình tài Cơng ty Cổ phần BIBICA, nhận thấy số vấn đề sau Căn báo cáo phân tích số liệu tài cơng ty qua năm 2019 – 2021, đánh giá BIBICA có tình hình tài tương đối tốt Thứ nhất, cấu tài sản có tăng trưởng qua năm Cơ cấu tài sản ngắn hạn năm 2020 có giảm tỷ trọng so với năm 2019, nhiên bước qua năm 2021 ảnh hưởng tình hình dịch bệnh Covid 19 nên tỷ trọng tài sản ngắn hạn năm 2021 giảm không ảnh hưởng lớn đến tổng tài sản doanh nghiệp Mặc dù cấu tài sản ngắn hạn có biến động cấu tài sản dài hạn tăng trưởng liên tục qua năm từ 2019 – 2021 Điều cho thấy công ty trọng vào việc đầu tư tài sản dài hạn khoản đầu tư tài nhằm nâng cao hiệu sản xuất, giảm giá thành sản phẩm góp phần để giúp công ty ổn định bối cảnh dịch bệnh khó khăn 34 Thứ hai, cấu nguồn vốn, vốn chủ sở hữu chiếm tỷ trọng ngày cao tổng nguồn vốn qua năm Hệ số tài trợ (VCSH/Tổng NV) công ty nằm mức 0.5-1 (tương đối gần 1) cho thấy khả tự đảm bảo tài cơng ty mức tương đối tốt Hệ số tài trợ dài hạn (VCSH/TS dài hạn) giảm 1.8 xuống 1.327 chứng tỏ vốn chủ sở hữu đem đầu tư vào tài sản dài hạn ngày nhỏ Điều làm cho công ty giảm khả tự đảm bảo tài lại giúp hoạt động sinh lời công ty tăng giúp công ty có nhiều lợi nhuận từ hoạt động sản xuất kinh doanh Thứ ba, tình hình cơng nợ khả tốn cơng ty, khả toán hành khả toán nhanh công ty qua năm lớn nên BIBICA có thừa khả tốn tình hình tài khả quan, có khả đảm bảo chi trả khoản nợ cao Hệ số nợ với tổng tài sản công ty qua năm nhỏ cho thấy doanh nghiệp vay nên khả tự chủ tài cao Nhìn chung Bibica thừa khả toán cho khoản nợ ngắn hạn Tức tình hình tài cơng ty năm khả quan, tác động tích cực đến hoạt động kinh doanh Bibica Thứ tư, kết sản xuất kinh doanh có tăng trưởng, thấy qua doanh thu thuần, tiêu doanh lợi tổng tài sản (ROE, ROA) từ năm 20192021 giảm ảnh hưởng tình hình dịch Covid 19 Nhìn chung kết sản xuất kinh doanh cơng ty thu lợi nhuận góp phần tạo điều kiện thuận lợi cho việc mở rộng quy mô, nâng cao vị doanh nghiệp thị trường nước Bên cạnh kết đạt trình bày tình hình tài Cơng ty Cổ phần BIBICA không tránh khỏi số hạn chế sau Thứ nhất, hiệu sử dụng tài sản doanh nghiệp chưa tốt, Chỉ tiêu doanh thu so với tài sản chung cho biết đồng tài sản bỏ thu đồng doanh thu kì Doanh thu so với tài sản năm 2019 1,2, năm 2020 giảm xuống 0,79, đặc biệt đến năm 2022 ảnh hưởng dịch bệnh làm cho doanh thu so với tài sản giảm mạnh 0,185 Thứ hai, hàng tồn kho khoản phải thu lớn Các khoản phải thu ngắn hạn năm 2020 tăng 128.69% so với năm 2019, khoản phải thu ngắn hạn năm 2021 giảm 40,5% so với năm 2020 Hàng tồn kho năm 2021 tăng so với năm 2020 28,2%, hàng tồn kho năm 2020 tăng so với năm 2019 8,73% cho ta thấy DN chưa có kết hợp nhịp nhàng quy trình sản xuất khâu tiêu thụ sản phẩm cách giải tốt cho việc bán chịu thu nợ từ khách hàng ứ động sản phẩm việc tiêu thụ DN Thứ ba, nợ phải trả Năm 2019 nợ ngắn hạn chiếm 34,9% tổng nợ phải trả, năm 2020 khoản nợ giảm xuống 27,92 % đến năm 2021 tăng lên 38,1% Ở mức nợ ngắn hạn 35 chiếm tỷ trọng cao doanh nghiệp dẫn đến việc doanh nghiệp sẽ gặp nhiều khó khăn việc tốn khơng có biện pháp cân đối nợ ngắn hạn nợ dài hạn Thứ tư, có tích cực kết hoạt động kinh doanh nhiên cịn hạn chế số chi phí ảnh hưởng bên ngồi tình hình dịch bệnh dẫn đến lợi nhuận mang lại thấp qua năm, lợi nhuận giảm mạnh vào năm 2021 xuống 21,929,715,733 đồng 3.2 Phương hướng cải thiện tình hình tài doanh nghiệp Qua q trình tìm hiểu nghiên cứu Cơng ty Cổ phần BIBICA, phân tích thực trạng tình hình tài cơng ty Nhóm xin đưa số giải pháp nhằm nâng cao hoạt động tài công ty - Tài sản cố định sở vật chất kỹ thuật doanh nghiệp, phản ánh mức lực sản xuất có Máy móc, thiết bị điều kiện quan trọng cần thiết để tăng sản lượng suất lao động, giảm chi phí sản xuất hạ giá thành sản phẩm Công ty nên tiến hành kiểm kê tài sản cố định nhằm nắm bắt kịp thời tình trạng tài sản cố định vào định kì Nếu tài sản khơng cịn sử dụng khơng cần dùng đến kịp thời lý, nhượng bán để thu hồi vốn Tổ chức quản lý trình sản xuất kinh doanh thông suốt, nhịp nhàng hạn chế tối đa tình trạng thời gian nhàn rỗi máy móc thiết bị (ví dụ thời gian ngừng hoạt động lỗi sản xuất) Khi trình thực đồng sẽ giúp công ty tận dụng tối đa cơng suất máy móc thiết bị, nâng cao suất lao động, giảm chi phí sản xuất góp phần tăng lợi nhuận cho doanh nghiệp Để đạt điều này, phòng cung ứng vật tư, phòng kỹ thuật phân xưởng nhà máy phải phối hợp cách có hiệu việc lập kế hoạch sản xuất, kế hoạch sửa chữa kịp thời thay đổi sản lượng sản xuất biến động thị trường - Đối với khoản phải thu: Nâng cao hiệu quản lý khoản phải thu giải pháp đặt công ty cần phải điều chỉnh lại sách bán hàng, thu tiền cho hợp lý Cụ thể cân nhắc giảm thời hạn tốn xuống thấp, đưa dần mức bình qn ngành trình phải theo trình tự có tính tốn kỹ đến khả tốn phản ứng từ phía khách hàng để có mức chỉnh hợp lý Để quản lý khoản phải thu, cơng ty dựa vào tiêu, phương pháp mơ hình sau: + Kỳ thu tiền bình quân = Các khoản phải thu / Doanh thu tiêu thị bình quân ngày + Sắp xếp tuổi khoản phải thu (theo phương pháp khoản phải thu xếp theo độ dài thời gian để theo dõi có biện pháp thu nợ đến hạn) 36 + Xác định số dư khoản phải thu (theo phương phá phải thu hồn tồn khơng chịu ảnh hưởng yếu tố thay đổi theo mùa vụ doanh số bán Sử dụng phương pháp hàn tồn thấy nợ tồn đọng khách hàng - Nếu dự trữ nhiều hàng tồn kho sẽ dẫn đến tốn chi phí lưu kho, ứ đọng vốn dẫn đến việc kinh doanh hiệu nên để giảm hàng tồn kho nguyên vật liệu dạng bán thành phẩm, cơng đoạn q trình sản xuất Cơng ty cần bố trí cách khoa học chu trình sản xuất, giám sát chặt chẽ cơng đoạn, tìm vị trí bất hợp lí gây ứ đọng làm tăng bán thành phẩm - Như thấy, Bibica có tỷ trọng nợ ngắn hạn lớn nợ dài hạn Vì vấn đề đặt giám đốc tài cần phải tính tốn xem thời điểm để chuyển nợ ngắn hạn sang nợ dài hạn nhằm tận dụng lợi lãi suất dài hạn thấp dự báo lạm phát gia tăng tương lai Với tình hình tài tốt nay, cơng ty chuyển sang hình thức huy động vốn dạng trái phiếu thu nhập dài hạn vay dài hạn, theo giúp giảm tỷ lệ nợ ngắn hạn giảm áp lực toán cho khoản nợ đến hạn trả, giúp tăng nguồn vốn dài hạn phục vụ cho mở rộng đầu tư, sản xuất kinh doanh, đồng thời giúp nâng cao tốc độ quay vòng vốn, rủi ro chênh lệch thời gian đáo hạn tháo gỡ - Doanh thu chi phí hai yếu tố ảnh hưởng trực tiếp đến lợi nhuận doanh nghiệp Để tăng doanh thu, cơng ty thực biện pháp sau: + Tăng cường cơng tác tìm kiếm thị trường mới, khách hàng việc đẩy mạnh hướng tìm kiếm khách hàng điều cần thiết, nhằm đa dạng khách hàng tăng thêm uy tín cho cơng ty Xây dựng sách bán chịu khách hàng có quan hệ lâu năm doanh nghiệp mà có uy tín tín dụng dựa vào tiêu chí ứng xử khách hàng thể qua thái độ hành vi khách hàng việc trả nợ, khả trả nợ xem xét thông qua báo cáo thường niên đối tác, tình hình kinh tế vĩ mơ Xây dựng sách bán chịu phương thức bán trả chậm, trả góp với phương thức trả điều khoản bán chịu linh hoạt từ làm tăng doanh thu + Kiểm sốt chi phí:  Tăng cường kiểm sốt chi phí sản xuất kinh doanh, cụ thể thường xuyên rà soát lại tiêu định mức kinh tế - kỹ thuật, định mức tiêu hao nguyên vật liệu để sản xuất sản phẩm, xây dựng chế, điều khoản chi phí phận gián tiếp (ví dụ như: chi phí điện thoại, điện nước, văn phịng phẩm, chi phí hội nghị, cơng tác phí…) 37  Xây dựng chế thưởng phạt liên quan đến chi phí sản xuất giá thành sản xuất sản phẩm  Kiểm soát tốt yếu tố đầu vào Thơng tin giải thích cách đầy đủ, rõ ràng khác biệt kiểm soát chi phí với cắt giảm chi phí để tạo ý thức tiết kiệm nhân viên 38 KẾT LUẬN Trong kinh tế thị trường cạnh tranh khốc liệt để đứng vững tồn tại, phát triển vấn đề mà hầu hết tất doanh nghiệu quan tâm Và Bibica điểm hình cơng ty khắc phục tìm hướng đắn cho mở rộng thị trường, tìm kiếm khách hàng tiềm năng, họ nhân việc tìm hiểu làm để thỏa mãn ngày cao nhu cầu khách hàng đích dẫn đến thành cơng, hoàn thành mục tiêu kế hoạch đặt Việc thực tập lớn giúp em hệ thông lại kiến thức học học phần tài doanh nghiệp áp dung lý thuyết học vào thực hành phân tích số liệu tình hành tài cơng ty Bibica từ năm 2019 đến năm 2021 Dựa vào số liệu đánh giá tình hình cơng ty từ đưa phương án nâng cao hiệu cho công ty Do mặt hạn chế trình độ kinh nghiệm thực tế nên đánh giá em mang tính chủ quan, em mong đánh giá góp ý để hồn thiện hiểu rõ công ty Bibica Trân trọng ! 39 MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU I KHÁI QUÁT CHUNG VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN BIBICA 1.1 Tổng quan Công ty cổ phần BIBICA 1.2 Chức nhiệm vụ doanh nghiệp 1.3 Công nghệ sản xuất số hàng hoá dịch vụ chủ yếu 1.4 Cơ cấu tổ chức máy quản lý doanh nghiệp II PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP 10 2.1 Phân tích khái qt tình hình tài qua báo cáo tài 10 2.1.1 Phân tích Bảng cân đối kế tốn 10 2.1.2 Phân tích báo cáo kết hoạt động kinh doanh 14 2.1.3 Phân tích Báo cáo lưu chuyển tiền tệ 17 2.2 Phân tích hiệu tài 20 2.2.1 Các số Khả sinh lời (Profitability ratios) 20 2.2.2 Các số Khả quản lý tài sản 24 2.3 Phân tích rủi ro tài 27 2.3.1 Các số Khả toán (Liquidity ratios) 27 2.3.2 Các số Khả quản lý vốn vay (Debt management ratios) 31 2.4 Phân tích hiệu phối hợp hiệu rủi ro 34 III ĐÁNH GIÁ CHUNG VÀ PHƯƠNG HƯỚNG CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH 34 3.1 Đánh giá, nhận xét chung tình hình tài doanh nghiệp 34 3.2 Phương hướng cải thiện tình hình tài doanh nghiệp 36 KẾT LUẬN 39 40