Thảo luận nhập môn tài chính – tiền tệ chủ đề 4 cơ sở lý thuyết về thực trạng thị trường tín dụng ở việt nam trong giai đoạn hiện nay

TRƯỜNG ĐẠI HỌC THƯƠNG MẠI KHOA HỆ THỐNG THÔNG TIN KINH TẾ VÀ THƯƠNG MẠI ĐIỆN TỬ - BÀI THẢO LUẬN NHẬP MƠN TÀI CHÍNH – TIỀN TỆ Chủ đề 4: Cơ sở lý thuyết thực trạng thị trường tín dụng Việt Nam giai đoạn nay? GVHD: TS Nguyễn Thanh Huyền ThS Trần Thị Hải Yến Lớp học phần: 231_EFIN2811_03 Thực hiện: Nhóm 10 MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Mục tiêu nghiên cứu Đối tượng, phạm vi nghiên cứu Phạm vi nghiên cứu Kết cấu đề tài PHẦN 1: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ THỊ TRƯỜNG TÍN DỤNG 1.1 Một số vấn đề tín dụng 1.1.1 Khái niệm, đặc điểm tín dụng 1.1.2 Phân loại tín dụng 1.1.3 Vai trị tín dụng 1.1.4 Các hình thức tín dụng chủ yếu kinh tế thị trường Việt Nam 1.2 Thị trường tín dụng 1.2.1 Khái niệm, đặc điểm, phân loại thị trường tín dụng 1.2.2 Chủ thể tham gia thị trường 1.2.3 Vai trò thị trường tín dụng kinh tế xã hội PHẦN 2: THỰC TRẠNG THỊ TRƯỜNG TÍN DỤNG TẠI VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2019- T9/2023 2.1 Thực trạng thị trường tín dụng Việt Nam giai đoạn 2019-T9/2023 2.1.1 Thực trạng thị trường tín dụng thương mại 2.1.2 Thực trạng thị trường tín dụng ngân hàng 2.1.3 Thực trạng thị trường tín dụng nhà nước 2.1.4 Thực trạng cho thuê tài 2.2 Đánh giá thực trạng thị trường tín dụng Việt Nam giai đoạn 2019-2023 2.2.1 Những kết đạt 2.2.2 Những hạn chế nguyên nhân PHẦN 3: KIẾN NGHỊ NHẰM CỦNG CỐ VÀ PHÁT TRIỂN THỊ TRƯỜNG TÍN DỤNG TẠI VIỆT NAM HIỆN NAY 3.1 Cơ hội thách thức thị trường tín dụng Việt Nam 3.1.1 Cơ hội 3.1.2 Thách thức 3.2 Một số kiến nghị nhằm phát triển thị trường tín dụng Việt Nam đến năm 2028 KẾT LUẬN DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO LỜI MỞ ĐẦU Trong thời đại đầy biến động kinh tế giới, thị trường tín dụng Việt Nam trở thành trung tâm đổi phát triển Chúng ta đứng trước tranh phức tạp thị trường tín dụng Việt Nam - khơng nguồn vốn quan trọng mà đồ thể thay đổi tư tiêu dùng doanh nghiệp Điều đặt thách thức lớn, làm để trì ổn định hệ thống tín dụng làm để đáp ứng nhu cầu ngày đa dạng khách hàng Để hiểu rõ thực trạng này, nghiên cứu sở lý thuyết thị trường tín dụng Việt Nam quan trọng Những kiến thức lý thuyết không giúp đàm phán với phức tạp thị trường mà giúp xác định hội mà thị trường mang lại Trong thị trường thay đổi, có hội để định hình hướng phát triển Chúng ta bắt đầu hành trình khám phá sở lý thuyết vững thị trường tín dụng Việt Nam, với hy vọng nghiên cứu đóng góp phần nhỏ vào hiểu biết phát triển thị trường Tính cấp thiết đề tài Việc hiểu rõ sở lý thuyết liên quan đến thực trạng thị trường tín dụng Việt Nam giai đoạn cấp thiết Điều giúp nắm bắt xu hướng, rủi ro, hội môi trường kinh doanh ngày phức tạp Đồng thời, nắm vững sở lý thuyết giúp xây dựng chiến lược quản lý rủi ro phát triển bền vững cho ngành doanh nghiệp Mục tiêu nghiên cứu Mục tiêu nghiên cứu tìm hiểu phân tích sở lý thuyết liên quan đến thị trường tín dụng Việt Nam, đặc biệt bối cảnh Qua đó, có nhìn rộng tình hình thị trường tín dụng Việt Nam giai đoạn nay, thành tựu, hội thách thức, đồng thời đề xuất giải pháp cụ thể để phát triển thị trường tín dụng Việt Nam đến năm 2028 Đối tượng, phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu tổ chức tín dụng, ngân hàng, quan quản lý tài chính, doanh nghiệp hoạt động lĩnh vực tài Việt Nam Nghiên cứu tập trung vào khía cạnh sở lý thuyết thực tế thị trường tín dụng Phạm vi nghiên cứu Phạm vi nghiên cứu bao gồm việc đánh giá sở lý thuyết liên quan đến khía cạnh thị trường tín dụng, đặc điểm, hình thức biến động kinh tế Kết cấu đề tài Phần 1: Cơ sở lý thuyết thị trường tín dụng Phần 2: Thực trạng thị trường tín dụng Việt Nam giai đoạn 2019-T9/2023 Phần 3: Kiến nghị nhằm củng cố phát triển thị trường tín dụng Việt Nam PHẦN 1: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ THỊ TRƯỜNG TÍN DỤNG 1.1 Một số vấn đề tín dụng 1.1.1 Khái niệm, đặc điểm tín dụng a Khái niệm Theo nghĩa hẹp, tín dụng quan hệ vay mượn người vay người cho vay lượng giá trị định hình thái tiền tệ hay vật Theo nghĩa rộng, tín dụng hệ thống quan hệ kinh tế phát sinh trình chuyển quyền sử dụng lượng giá trị định từ chủ thể sang chủ thể khác dựa nguyên tắc hồn trả b Đặc điểm Trong thực tế, tín dụng hoạt động phong phú đa dạng dù dạng hoạt động tín dụng có đặc điểm sau: Thứ nhất, tín dụng mang tính hồn trả Sau kết thúc chu kì vận động vốn tín dụng, người vay phải hoàn trả hạn thời gian giá trị cho người cho vay, bao gồm gốc lãi Đây đặc trưng thuộc chất vận động tín dụng, dấu hiệu phân biệt phạm trù tín dụng với phạm trù kinh tế khác Thứ hai, quan hệ tín dụng, quyền sở hữu quyền sử dụng vốn tách rời Hoạt động tín dụng nảy sinh làm xuất vận động độc lập tương đối quyền sở hữu quyền sử dụng vốn vay Nói cách khác, quan hệ tín dụng khơng bao hàm vận động quyền sở hữu vốn vay, điều định tính hồn trả quan hệ tín dụng Khi thực quan hệ tín dụng, người cho vay cho người vay mượn quyền sử dụng vốn khoảng thời gian định, quyền sở hữu vốn thuộc phía người cho vay Thứ ba, lợi tức tín dụng loại giá đặc biệt Vốn loại hàng hóa có giá trị giá trị sử dụng, mua bán thị trường vốn Như vậy, lợi tức tín dụng giá vốn vay Nhưng với hàng hóa thơng thường, giá phản ánh xoay xung quanh giá trị hàng hóa Cịn giá vốn vay khơng phản ánh giá trị vốn vay mà phần nhỏ so với giá trị vốn vay 1.1.2 Phân loại tín dụng * Căn vào đối tượng cấp tín dụng, có hình thức tín dụng sau: - Tín dụng hàng hố: Là hình thức mà đối tượng cấp tín dụng thể hiện vật như: Vật tư, hàng hoá, máy móc thiết bị, dây chuyền cơng nghệ,… - Tín dụng tiền tệ: Là hình thức tín dụng mà đối tượng cấp tín dụng thể hình thái tiền tệ (nội tệ ngoại tệ) Loại hình tín dụng thực chủ yếu ngân hàng thương mại, tổ chức tài trung gian khác * Căn vào chủ thể cấp tín dụng, có hình thức tín dụng sau: - Tín dụng thương mại: Là hình thức tín dụng sở kinh doanh cung cấp, biểu hình thức mua bán chịu hàng hoá ứng tiền trước nhận hàng hóa - Tín dụng ngân hàng: Là hình thức tín dụng ngân hàng tổ chức tín dụng phi ngân hàng cung cấp cho tổ chức, cá nhân - Tín dụng Nhà nước: Là hình thức tín dụng Nhà nước cung cấp Trong đó, Nhà nước thường đóng vai trị người vay Nhà nước phát hành trái phiếu, công trái để vay vốn doanh nghiệp, tổ chức kinh tế, tầng lớp dân cư để giải nhu cầu chi tiêu - Tín dụng cá nhân: Là hình thức tín dụng cá nhân cung cấp cho nhau, chủ yếu phục vụ cho mục đích tiêu dùng cá nhân Hình thức tín dụng phát sinh mang tính chất tự phát dựa mối quan hệ quen biết, tin cậy cá nhân với * Căn vào thời hạn tín dụng, có hình thức tín dụng sau: - Tín dụng ngắn hạn: Là loại tín dụng có thời hạn cho vay vốn khơng q năm Loại hình tín dụng thường dùng vay bổ sung vốn lưu động doanh nghiệp nhu cầu toán cho sinh hoạt cá nhân - Tín dụng trung dài hạn: Là loại tín dụng có thời hạn cho vay vốn năm Tín dụng dài hạn thường sử dụng để đáp ứng nhu cầu vốn dự án đầu tư xây dựng mới, đổi công nghệ mở rộng quy mô kinh doanh * Căn vào phạm vi phát sinh quan hệ tín dụng, có quan hệ tín dụng sau: - Tín dụng nước: Là loại tín dụng phát sinh chủ thể phạm vi quốc gia Loại hình tín dụng nhằm đáp ứng nhu cầu vốn cho pháp nhân, thể nhân nước thực hình thức như: Cho vay kinh doanh nội địa, tín dụng tài trợ xuất nhập khẩu, tài trợ dự án đầu tư, cho vay tiêu dùng, - Tín dụng quốc tế: Là loại tín dụng phát sinh chủ thể quốc gia với chủ thể quốc gia khác với tổ chức tài tín dụng quốc tế Loại hình tín dụng thực hình thức khác như: Vay vốn phủ, phủ với tổ chức tài tiền tệ quốc tế, * Căn vào chế bảo đảm tín dụng, có hình thức tín dụng sau: - Tín dụng đảm bảo tài sản: Là loại hình tín dụng đảm bảo hình thức chấp, cầm cố tài sản, bảo lãnh Loại tín dụng phát sinh trường hợp người vay khơng có tín nhiệm, tin tưởng người cho vay - Tín dụng tín chấp (Tín dụng khơng đảm bảo tài sản): Là loại hình tín dụng mà bên nhận cấp tín dụng chấp, cầm cố tài sản hay bảo lãnh bên thứ ba, bên nhận cấp tín dụng sử dụng uy tín để vay tiền * Căn vào lãi suất, có hình thức tín dụng sau: - Tín dụng ưu đãi: Là hình thức tín dụng lãi suất tín dụng mà người vay phải trả thường thấp lãi suất thị trường Loại hình tín dụng thường phát sinh trường hợp cho vay đối tượng ưu tiên, đối tượng sách xã hội như: Các chương trình cho vay người nghèo, học sinh, sinh viên,… - Tín dụng thơng thường (cịn gọi tín dụng thương mại): Là hình thức tín dụng mà lãi suất tín dụng xác định dựa vào quan hệ cung cầu vốn thị trường Đây hình thức tín dụng phát sinh phổ biến 1.1.3 Vai trị tín dụng Thứ nhất, tín dụng góp phần tích tụ, tập trung vốn thúc đẩy trình tái sản xuất mở rộng kinh tế Tập trung vốn phải dựa sở tích lũy Trong thực tế, có lượng vốn lớn nắm giữ chủ thể khác kinh tế Nhưng có nhiều người có vốn không muốn cho vay trực tiếp không muốn có cổ phần dự án đầu tư ngồi lý gặp khó khăn cần rút tiền có nhu cầu đột xuất họ cịn bị hạn chế khả năng, kiến thức tài pháp lý để thực trực tiếp việc đầu tư hay cho vay Thứ hai, tín dụng cơng cụ điều tiết vĩ mô Nhà nước Nhà nước thường xuyên sử dụng tín dụng làm phương tiện cân đối thu chi Ngân sách Nhà nước huy động vốn để thực thi chương trình phát triển kinh tế - xã hội Thông thường, thiếu hụt ngân sách, Nhà nước phát hành tín phiếu kho bạc để bù đắp Thông qua việc thay đổi điều chỉnh điều kiện lãi suất tín dụng, Nhà nước thay đổi quy mơ tín dụng chuyển hướng vận động nguồn vốn tín dụng Nhờ thúc đẩy hạn chế phát triển số ngành, phù hợp với định hướng phát triển kinh tế Nhà nước Nhà nước sử dụng tín dụng để thực thi sách tiền tệ quốc gia, điều tiết lưu thông tiền tệ, đảm bảo cân đối tiền hàng, ổn định giá hàng hóa Thứ ba, tín dụng góp phần tiết kiệm chi phí sản xuất lưu thơng xã hội Vai trị tín dụng thể cụ thể sau: Một là, thơng qua hoạt động tín dụng, vốn kinh tế luân chuyển nhanh, tức làm tăng nhanh tốc độ lưu thông tiền tệ Từ giảm khối lượng tiền phát hành vào lưu thơng, đồng nghĩa với việc giảm chi phí lưu thơng tiền tệ Hai là, vốn tín dụng cung cấp đầy đủ, kịp thời cho doanh nghiệp, làm cho trình sản xuất kinh doanh tiến hành liên tục, chu kỳ sản xuất rút ngắn lại Ba là, ngun tắc tín dụng bắt buộc hồn trả (gốc lãi) Điều thúc đẩy người vay vốn sử dụng vốn tiết kiệm có hiệu Bốn là, thân chủ thể quan hệ tín dụng phải tính tốn cụ thể để hoạt động tín dụng mang lại lợi ích cao an tồn Thứ tư, tín dụng góp phần cải thiện nâng cao đời sống nhân dân Chính sách xã hội thường thực từ nguồn tài trợ là: Ngân sách nhà nước tín dụng Phương thức tài trợ khơng hồn lại thường bị hạn chế quy mô thiếu hiệu Để khắc phục hạn chế này, Nhà nước sử dụng phương thức tài trợ có hồn lại tín dụng Thứ năm, tín dụng góp phần mở rộng quan hệ hợp tác quốc tế Hoạt động tín dụng khơng bó hẹp kinh tế quốc gia, mà mở rộng phạm vi quốc tế Trong điều kiện kinh tế mở, vay nợ nước ngày trở thành nhu cầu khách quan tất nước giới, lại tỏ thiết nước phát triển 1.1.4 Các hình thức tín dụng chủ yếu kinh tế thị trường Việt Nam Tín dụng thương mại Tín dụng thương mại quan hệ tín dụng biểu hình thức mua bán chịu hàng hố Tín dụng thương mại đời phát triển yêu cầu khách quan kinh tế hàng hóa, xuất phát từ nhu cầu cần vốn tạm thời trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Cơng cụ lưu thơng tín dụng thương mại thương phiếu Thương phiếu loại giấy chứng nhận nợ xác định quyền đòi nợ người sở hữu thương phiếu nghĩa vụ phải hoàn trả người mua chịu hàng hóa đến hạn Tín dụng ngân hàng Tín dụng ngân hàng quan hệ tín dụng bên tổ chức tín dụng bên chủ thể khác kinh tế Trong hình thức tín dụng này, Ngân hàng xuất với vai trò vừa người cho vay vừa người vay Tín dụng ngân hàng có đặc điểm sau: - Đối tượng huy động vốn cho vay thực chủ yếu hình thức tiền tệ - Ngân hàng tổ chức tín dụng khác đóng vai trị tổ chức trung gian tín dụng - Mục đích tín dụng ngân hàng kinh doanh tiền tệ nhằm mục đích kiếm lời Khi thực hoạt động tín dụng, ngân hàng tổ chức tín dụng khác ln hướng tới mục tiêu lợi nhuận Tín dụng Nhà nước Tín dụng Nhà nước quan hệ tín dụng Nhà nước với chủ thể nước Trong quan hệ này, Nhà nước chủ thể tổ chức thực quan hệ tín dụng để thực chức nhiệm vụ Nhà nước xuất quan hệ tín dụng với vai trò vừa người cho vay, vừa người vay Tín dụng Nhà nước có đặc điểm sau: Nhà nước huy động vốn cho vay tiền tệ Nhà nước huy động vốn nhàn rỗi kinh tế chủ yếu thông qua hình thức phát cơng trái, trái phiếu phủ, để hình thành nguồn vốn cho vay Tín dụng Nhà nước loại tín dụng mang tính chất tín chấp phía vay cho vay Nhà nước dùng uy tín để đảm bảo việc trả nợ hạn số tiền vay Tuy nhiên, Nhà nước phải tính tốn kỹ nhu cầu vay có biện pháp sử dụng có hiệu vốn vay để tạo nguồn tài vững cho việc hồn trả nợ Phạm vi huy động vốn rộng lớn: Việc phát hành công trái, trái phiếu Nhà nước thời kỳ để huy động vốn thực phạm vi nước áp dụng tất chủ thể kinh tế (doanh nghiệp, cá nhân, đơn vị nghiệp, tổ chức xã hội, ) Việc huy động sử dụng vốn có kết hợp nguyên tắc tín dụng sách tài - tiền tệ Nhà nước (Điều tiết tích lũy tiêu dùng; điều tiết lưu thông tiền tệ thị trường; kiểm sốt quy mơ đầu tư, điều tiết cấu đầu tư ) Sự phát triển tín dụng Nhà nước tạo điều kiện để phát triển tín dụng ngân hàng, giấy tờ có giá tín dụng Nhà nước công cụ quan trọng để chiết khấu, cầm cố, tái chiết khấu, tái cầm cố ngân hàng 1.2 Thị trường tín dụng 1.2.1 Khái niệm, đặc điểm, phân loại thị trường tín dụng a Khái niệm Thị trường tín dụng (Credit Markets) nơi mà tổ chức tài chính, ngân hàng, cơng ty tài chính, quỹ đầu tư nhà đầu tư khác, cung cấp trao đổi sản phẩm tín dụng khoản vay, trái phiếu, thẻ tín dụng sản phẩm tài khác Thị trường tín dụng phần quan trọng hệ thống tài ảnh hưởng đến phát triển kinh tế Các tổ chức, cá nhân phát hành tham gia nhằm mục đích huy động vốn cho hoạt động kinh doanh b Đặc điểm nghệ cao giá trị gia tăng cao; đa dạng hoá mở rộng quan hệ thương mại với nhiều nước khu vực; thu hút FDI tăng cao 2.1.2 Thực trạng thị trường tín dụng ngân hàng  Năm 2019: Năm 2019, báo cáo kết hoạt động kinh doanh nhiều ngân hàng thương mại cho thấy có bứt phá lớn tăng trưởng lợi nhuận ngân hàng Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam (Vietcombank) tiếp tục bảo vệ thành công “ngôi quán quân” lợi nhuận tiếp tục đạt mức cao Tỷ lệ nợ xấu ngân hàng năm 2019 giảm mạnh từ mức 0,97% hồi đầu năm xuống 0,77% cuối năm 2019 Bên cạnh dấu ấn tích cực kết hoạt động kinh doanh ngân hàng, năm 2019 cho thấy điều hành linh hoạt việc ban hành hàng loạt sách điều chỉnh lãi suất Ngân hàng nhà nước nhằm đảm bảo mục tiêu điều hành thị trường tiền tệ Đến tháng 11/2019, Ngân hàng Nhà nước tiếp tục có thay đổi trần lãi suất huy động lãi suất cho vay Điều chỉnh lãi suất tối đa áp dụng tiền gửi khơng kỳ hạn có kỳ hạn từ tháng đến tháng giảm từ 5,5%/năm xuống 5%/năm  Năm 2020: Năm 2020 năm khó khăn ngành ngân hàng tăng trưởng tín dụng tồn ngành đạt 12,1% tức mức thấp nhiều năm trở lại tác động dịch bệnh lên kinh tế khiến nhu cầu tín dụng giảm sút Tuy nhiên với đời vaccine, tăng trưởng tín dụng quý IV năm 2020 tăng mạnh 6,1% Mặc dù ngân hàng hạn chế cho vay cá nhân giai đoạn để tránh nợ xấu, việc tăng trưởng tín dụng tăng mức cao chứng minh nhu cầu tín dụng phục hồi tốt từ cuối năm 2020  Năm 2021: Trong năm 2021, Ngân hàng Nhà nước (NHNN) lần sửa đổi, bổ sung số điều Thông tư số 01/2020 quy định việc tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước cấu lại thời hạn trả nợ, miễn, giảm lãi, phí, giữ ngun nhóm nợ nhằm hỗ trợ khách hàng chịu ảnh hưởng dịch Covid – 19 cho phù hợp với tình hình thực tế Đến 20/12/2021, tổ chức tín dụng (TCTD) cấu lại thời hạn trả nợ, giữ nguyên nhóm nợ; miễn, giảm, hạ lãi suất cho 1,96 triệu khách hàng bị ảnh hưởng 15 dịch Bên cạnh đó, TCTD tiếp tục thực giải pháp miễn, giảm phí dịch vụ tốn hỗ trợ người dân, doanh nghiệp khắc phục khó khăn dịch Covid19 Ước tính số lượng giao dịch miễn phí chiếm khoảng 80%  Năm 2022: Nhu cầu vốn tăng đẩy dư nợ tín dụng ngành ngân hàng tăng cao tháng đầu năm 2022, huy động vốn tăng trưởng chậm Cụ thể, tính đến ngày 30/6/2022, dư nợ tín dụng tồn kinh tế đạt 11,4 triệu tỷ đồng, tăng 9,35%, kỳ năm 2021 tăng trưởng tín dụng mức 6,47% So với số liệu Tổng cục Thống kê công bố tín dụng tính đến ngày 20/6/2022 tăng 8,51% 10 ngày cuối tháng 6/2022, tín dụng tăng thêm 0,84%, tương đương gần 700.000 tỷ đồng Tín dụng tháng đầu năm 2022 tăng gần 2/3 kế hoạch dự kiến đầu năm toàn ngành ngân hàng đặt năm 2022 tăng 14% Trong đó, tốc độ huy động vốn ngân hàng tăng chưa đến nửa, mức 4,51%, đạt 11,8 triệu tỷ đồng Dù mức tăng nhanh kỳ năm 2021 4,09%  Năm 2023: Tăng trưởng tín dụng hệ thống ngân hàng nhận định bắt đầu có tín hiệu hồi phục nhiều lĩnh vực kinh tế bắt đầu khởi sắc Tuy nhiên, có phân hóa giải ngân vốn rõ ngân hàng lớn Theo thống kê MSVN, với hạn mức tín dụng năm 24%, tháng VPB dẫn đầu tăng trưởng 18,1%; MBB 12,2% hạn mức 24%; TCB 11% (14%), CTG 8,8% (14%), ACB 7% (15%), STB 6,9% (11%), BIDV 5,7% (14%), VCB 1,1% (14%) 2.1.3 Thực trạng thị trường tín dụng nhà nước Năm 2019 tín dụng năm 2019 tăng khoảng 13% so với cuối năm 2018 Đến 31/12/2019, tín dụng lĩnh vực nơng nghiệp, nông thôn tăng khoảng 11% so với cuối năm 2018, chiếm khoảng 25% tổng dư nợ kinh tế; tín dụng doanh nghiệp nhỏ vừa tăng khoảng 16%, tín dụng doanh nghiệp ứng dụng cơng nghệ cao tăng khoảng 15% Trong đó, NHNN tiếp tục tập trung điều hành nghiệp vụ thị trường mở, điều tiết khoản hợp lý để hỗ trợ ổn định thị trường tiền tệ, thực mục tiêu CSTT; Điều hành công cụ dự trữ bắt buộc đồng với công cụ CSTT khác, phù hợp với diễn biến thị trường tiền tệ mục tiêu CSTT; Điều hành lãi suất, tỷ giá phù hợp với cân đối vĩ mô, lạm phát, diễn biến thị trường 16 Năm 2020 dư nợ tín dụng ln trì tốc độ tăng trưởng tích cực, đáp ứng nhu cầu vốn cho sản xuất - kinh doanh, góp phần thúc đẩy tăng trưởng kinh tế Tính đến cuối năm 2020, tăng trưởng tín dụng đạt 12,17%, đóng góp vào mức tăng 2,91% GDP - mức tăng trưởng thuộc nhóm cao giới Đối với số lĩnh vực ưu tiên có tốc độ tăng trưởng tốt tín dụng lĩnh vực xuất tăng 13,66% ; lĩnh vực nông nghiệp, nông thôn tăng 11,52% ; doanh nghiệp nhỏ vừa tăng 13,56% Tín dụng dự án BOT, BT giao thông năm 2020 giảm 1,76% so với cuối năm 2019; tín dụng phục vụ đời sống, tín dụng bất động sản có tốc độ tăng trưởng thấp tốc độ tăng tín dụng chung năm 2020 tăng 10,15% 11,9%; Năm 2021 tín dụng toàn kinh tế tăng từ đầu năm cao so kỳ năm 2020 Thống kê báo cáo nhanh từ TCTD, đến 27-12-2021, TCTD cấu lại thời hạn trả nợ, giữ nguyên nhóm nợ cho khoảng 780.000 khách hàng bị ảnh hưởng dịch với dư nợ 301.000 tỷ đồng Lũy kế giá trị nợ cấu từ 23-12020 khoảng 616.000 tỷ đồng Hạ lãi suất cho 2,26 triệu khách hàng bị ảnh hưởng dịch với dư nợ 3,9 triệu tỷ đồng; cho vay lãi suất thấp so với trước dịch đạt 7,6 triệu tỷ đồng cho khoảng 1,32 triệu khách hàng Tổng số tiền lãi giảm lũy kế từ 15-7-2021 đến 30-11-2021 cho khách hàng khoảng 18.095 tỷ đồng, đạt 87,78% so với cam kết Thị trường tín dụng tăng trưởng tốt tín hiệu cho thấy kinh tế cuối năm phục hồi bối cảnh đại dịch cịn phức tạp, góp phần cải thiện tốt số liệu vĩ mô vào tháng cuối năm 2021 Năm 2022 Ngân hàng Nhà nước điều chỉnh tăng mức lãi suất điều hành, cụ thể: 02 lần mức lãi suất điều hành với tổng mức tăng 2%/năm lãi suất tiền gửi tối đa VND kỳ hạn tháng tổ chức tín dụng với tổng mức tăng 0,82%/năm (vào ngày 23/9 25/10/2022); tăng 1%/năm lãi suất cho vay tối đa VND số lĩnh vực ưu tiên (vào ngày 25/10/2022) Đến tháng 11/2022, Ngân hàng Nhà nước định điều chỉnh tiêu tín dụng định hướng năm 2022 thêm khoảng 1,5 - 2% cho toàn hệ thống tổ chức tín dụng Đến ngày 21/12/2022, tín dụng toàn kinh tế đạt 11,78 triệu tỷ đồng, tăng 12,87% so với cuối năm 2021, tăng 13,96% so với kỳ năm 2021 Dư nợ tín dụng 23 chương trình tín dụng sách NHCSXH đến 30/11/2022 đạt khoảng 279.732 tỷ đồng, tăng 12,81% so với năm 2021 với 6,4 triệu khách hàng dư nợ 17 Đến tháng năm 2023 NHNN điều hành để trì khoản dồi dào, sẵn sàng cung ứng vốn cho phục hồi phát triển kinh tế, liên tục điều chỉnh giảm lần lãi suất điều hành, ban hành thông tư cấu lại thời hạn trả nợ giữ nguyên nhóm nợ, tạo điều kiện cho khách hàng tiếp tục quay vòng vốn tiếp cận vốn vay mới, đạo tổ chức tín dụng (TCTD) rà sốt đơn giản hóa thủ tục cho vay Đến ngày 30/6/2023, dư nợ tín dụng kinh tế đạt 12,4 triệu tỷ đồng, tăng 4,73% so với cuối năm 2022 Từ đầu năm 2023, mục tiêu tăng trưởng kinh tế lạm phát Quốc hội, Chính phủ, NHNN định hướng tăng trưởng tín dụng năm 2023 khoảng 14-15%, có điều chỉnh phù hợp với tình hình thực tế Việc điều chỉnh tiêu tăng trưởng tín dụng cho TCTD NHNN thực sở đề nghị TCTD, tình hình hoạt động, lực tài chính, quản trị điều hành khả mở rộng tín dụng lành mạnh TCTD, bảo đảm khoản an tồn hoạt động hệ thống TCTD Theo đó, ngày 10/7/2023, NHNN điều chỉnh tiêu tăng trưởng tín dụng năm 2023 cho TCTD với mức giao toàn hệ thống khoảng 14% 2.1.4 Thực trạng cho thuê tài Là kênh huy động vốn hữu hiệu, "cánh cửa" mở hội cho doanh nghiệp, đặc biệt doanh nghiệp vừa nhỏ (SME) đầu tư cho lực, nguồn lực trung dài hạn nhiều tiềm phát triển khác Theo số liệu thống kê, năm 2022, tổng doanh số cho thuê tài giới 1.500 tỷ USD, tương đương 1,5% GDP toàn cầu Phát triển mạnh mẽ giới Việt Nam thị trường cho thuê tài lại chưa phát triển Tính đến ngày 31/12/2022, tổng dư nợ lĩnh vực có 40.000 tỷ đồng, tương đương với 0,3% tổng dư nợ kinh tế Số lượng doanh nghiệp sử dụng dịch vụ cho thuê tài chiếm 1%, khoảng 5.000 - 7.000 tổng số 700.000 doanh nghiệp Doanh số máy móc thiết bị mua bán thơng qua hình thức cho th tài chiếm khoảng 1% tổng nhập máy móc Ơng Nguyễn Tuấn Anh, Chủ tịch Hiệp hội Cho thuê tài Việt Nam cho biết, tiềm phát triển ngành Việt Nam lớn quy mơ kinh tế đạt 400 tỷ USD; có 800 nghìn doanh nghiệp, 5,2 triệu hộ kinh doanh với nhu cầu vốn, vốn trung dài hạn cao Tuy nhiên tính đến thời điểm (T9/2023) nước có 10 cơng ty cho th tài đăng ký cịn hoạt động, dư 18 nợ cung cấp cho khách hàng kinh tế đạt gần 40 nghìn tỷ đồng ( theo số tổng hợp công ty thành viên liên kết Hiệp hội Cho thuê tài chính) Chất lượng tín dụng cơng ty cho th tài ln bảo đảm, tỷ lệ nợ xấu kiểm soát mức khoảng 1% Song quy mơ dư nợ cho th tài cịn khiêm tốn, chiếm 0,33% tổng dư nợ cho vay kinh tế Từ phân tích ta thấy kết phát triển thị trường cho thuê tài chưa tương xứng với tiềm cho thấy hoạt động chưa chia sẻ gánh nặng vốn trung dài hạn với ngân hàng thương mại Số lượng cơng ty cho th tài cịn ít, sản phẩm dịch vụ phép cung ứng hạn hẹp; doanh nghiệp người dân biết đến kênh cho thuê tài chưa nhiều… Nguyên nhân chủ yếu hoạt động thị trường cho thuê tài gặp nhiều vướng mắc quy định pháp luật Tại Việt Nam nên kiến tạo môi trường thuận lợi để phát triển ngành cho thuê tài 2.2 Đánh giá thực trạng thị trường tín dụng Việt Nam giai đoạn 2019-2023 2.2.1 Những kết đạt Trong giai đoạn 2019-2023, thị trường tín dụng Việt Nam đạt số kết đáng ý, bao gồm: Tăng trưởng ổn định: Thị trường tín dụng Việt Nam trì tốc độ tăng trưởng ổn định suốt giai đoạn Điều cho thấy phục hồi phát triển kinh tế Đa dạng hóa sản phẩm dịch vụ: Ngân hàng phát triển cung cấp loạt sản phẩm dịch vụ tín dụng để đáp ứng nhu cầu khách hàng Điều góp phần tạo đa dạng linh hoạt lựa chọn tài cho khách hàng Cải thiện quy trình ngân hàng: Các ngân hàng đưa biện pháp để cải thiện quy trình tín dụng, bao gồm tiến công nghệ thông tin dịch vụ ngân hàng trực tuyến Điều giúp tăng tính tiện lợi giảm thời gian xử lý cho giao dịch tín dụng Tăng cường quản lý rủi ro: Các tổ chức tín dụng tăng cường khả quản lý rủi ro kiểm soát nợ xấu Điều đảm bảo an tồn ổn định cho hệ thống tín dụng, tránh rủi ro tiềm ẩn tăng cường tin tưởng người dùng 19 Phát triển công nghệ tài chính: Trong giai đoạn này, có phát triển đáng kể lĩnh vực cơng nghệ tài chính, bao gồm dịch vụ tài số, tốn điện tử, ứng dụng di động, blockchain Điều giúp người dùng tiếp cận dịch vụ tài cách tiện lợi nhanh chóng Thị trường tín dụng Việt Nam đạt nhiều thành tựu tích cực giai đoạn 2019-2023, với tăng trưởng ổn định, đa dạng hóa sản phẩm dịch vụ, cải thiện quy trình, tăng cường quản lý rủi ro phát triển cơng nghệ tài Tất điều góp phần vào phát triển nâng cao chất lượng dịch vụ tín dụng Việt Nam 2.2.2 Những hạn chế nguyên nhân Thiếu vốn cho doanh nghiệp nhỏ vừa: Đây hạn chế lớn thị trường tín dụng Việt Nam Các doanh nghiệp nhỏ vừa chiếm tỷ trọng lớn kinh tế lại gặp nhiều khó khăn việc tiếp cận nguồn vốn thức từ ngân hàng thương mại Nguyên nhân doanh nghiệp nhỏ vừa thường có quy mơ nhỏ, lực tài yếu, tài sản đảm bảo hạn chế Theo số liệu Ngân hàng Nhà nước, tỷ lệ doanh nghiệp nhỏ vừa tiếp cận nguồn vốn ngân hàng thương mại đạt khoảng 20% Điều khiến cho doanh nghiệp nhỏ vừa gặp nhiều khó khăn việc mở rộng sản xuất kinh doanh, dẫn đến giảm hiệu hoạt động khả cạnh tranh Nhiều doanh nghiệp cho biết, khó tiếp cận nguồn vốn vay thống tiếp cận khoản vay ngắn hạn, việc tiếp cận khoản vay trung dài hạn hạn chế Theo TS Mạc Quốc Anh, tài sản đảm bảo doanh nghiệp bị định giá rẻ bối cảnh dịch bệnh Nếu trước kia, doanh nghiệp vay vốn đối ứng 30 - 70 với ngân hàng, nghĩa doanh nghiệp có tài sản đảm bảo đối ứng giá trị 30% khoản vay ngân hàng cho vay 70%, khoản đối ứng lên 50 50, chí xuống 70 - 30 Lãi suất cho vay cao: Lãi suất cho vay ngân hàng thương mại Việt Nam mức cao, đặc biệt doanh nghiệp nhỏ vừa Điều khiến cho chi phí vốn doanh nghiệp tăng cao, ảnh hưởng đến khả cạnh tranh họ Nguyên nhân ngân hàng thương mại Việt Nam phải chịu nhiều chi phí vốn, chi phí hoạt động, chi phí rủi ro Theo số liệu Ngân hàng Nhà nước, lãi suất cho vay trung bình ngân hàng thương mại Việt Nam khoảng 20 10%/năm Đây mức lãi suất cao so với nhiều quốc gia khu vực Nhiều doanh nghiệp cho biết, ngân hàng nhà nước giảm lãi suất điều hành, với mức lãi suất cho vay từ 10-11% (giảm khoảng 1% so với đầu năm), nhiều doanh nghiệp khơng có nhu cầu vay vốn khơng có đơn hàng, doanh nghiệp làm ăn khơng có lãi chí âm vốn, nên e dè không muốn mở rộng sản xuất kinh doanh Thủ tục cho vay phức tạp tốn thời gian: Thủ tục cho vay ngân hàng thương mại Việt Nam phức tạp tốn thời gian, khiến cho doanh nghiệp gặp khó khăn việc tiếp cận nguồn vốn Nguyên nhân ngân hàng thương mại phải thực nhiều thủ tục kiểm tra, thẩm định để đảm bảo an toàn cho khoản vay Theo khảo sát Ngân hàng Thế giới năm 2022, trung bình thời gian giải ngân khoản vay Việt Nam 29 ngày, cao so với nước khu vực Tỷ lệ nợ xấu cao so với mục tiêu: Tính đến ngày 31 tháng năm 2023, tỷ lệ nợ xấu nội bảng toàn hệ thống ngân hàng Việt Nam 2,02%, tăng 0,41 điểm phần trăm so với đầu năm Theo báo cáo Ngân hàng Thế giới, tỷ lệ nợ xấu nước Đông Nam Á năm 2022 trung bình 3,4% Tuy nhiên, so với mục tiêu Ngân hàng Nhà nước Việt Nam 2%, tỷ lệ nợ xấu 2,02% cao Tỷ lệ nợ xấu tăng cao ảnh hưởng đại dịch COVID-19 tăng trưởng tín dụng cao PHẦN 3: KIẾN NGHỊ NHẰM CỦNG CỐ VÀ PHÁT TRIỂN THỊ TRƯỜNG TÍN DỤNG TẠI VIỆT NAM HIỆN NAY 3.1 Cơ hội thách thức thị trường tín dụng Việt Nam 3.1.1 Cơ hội Tăng trưởng kinh tế: Việt Nam có mức tăng trưởng kinh tế cao ổn định năm gần Cụ thể, ADB dự báo tăng trưởng kinh tế Việt Nam năm 2023 5.8%, sau tăng lên 6% vào năm 2024 Mức tăng trưởng GDP năm 2023 Việt Nam đứng đầu so với nước khu vực Đông Nam Á Điều tạo điều kiện thuận lợi cho việc mở rộng thị trường tín dụng, ngân hàng tổ chức tài có điều kiện cung cấp sản phẩm dịch vụ tín dụng cho cá nhân doanh nghiệp Sự tăng trưởng làm tăng khả khách hàng tiếp cận sử dụng dịch vụ tín dụng cung kích thích cá nhân doanh nghiệp có nhu cầu vay tiền mua sắm, đầu tư phát triển kinh doanh 21 Tăng cường sách hỗ trợ: Chính phủ Việt Nam áp dụng nhiều sách hỗ trợ để khuyến khích phát triển thị trường tín dụng Điển hình sách: - Chính sách hỗ trợ lãi suất: Nhằm khuyến khích cho ngân hàng giảm lãi suất cho vay, phủ Việt Nam thường xuyên ban hành đạo, quy định hạn chế lãi suất cho vay tăng cường giám sát ngân hàng để đảm bảo giá trị cạnh tranh - Chương trình hỗ trợ vốn vay: số chương trình hỗ trợ vốn vay ưu đãi phủ thành lập ngân hàng Ngân hàng sách xã hội (VBSP), Ngân hàng Nông nghiệp phát triển nông thôn (Agribank), Ngân hàng phát triển Việt Nam (VDB) - Phát triển cơng nghệ tài chính: Việt Nam nỗ lực việc xây dựng hệ thống cơng nghệ tài phục vụ cho việc quản lý hoạch định sách tín dụng áp dụng cơng nghệ thơng tin, fintech blockchain… Ngồi cịn có sách tín dụng ưu đãi dành cho ngành công nghiệp đặc biệt, hỗ trợ vốn cho doanh nghiệp khởi nghiệp tăng cường việc quản lý tín dụng an tồn bền vững Sự phát triển công nghệ thông tin: Sự phát triển công nghệ thông tin thời gian gần tạo nhiều hội cho thị trường tín dụng Nhờ cơng nghệ thơng tin, ngân hàng tổ chức tài thu thập thơng tin cá nhân tài khách hàng nhanh chóng, từ quy trình xét duyệt tín dụng trở nên nhanh chóng Điều giúp giảm thời gian chờ đợi tăng hội vay vốn cho khách hàng Việc sử dụng cơng nghệ giúp chúng tiếp cận vay vốn tài trực tuyến cách tiện lợi nhanh chóng Nổi bật Công nghệ thông tin tạo phát triển mạnh mẽ Fintech (cơng nghệ tài chính) - cung cấp dịch vụ tài trực tuyến thơng minh Điều tạo cạnh tranh đưa sản phẩm dịch vụ tài cho thị trường, từ cung cấp nhiều lựa chọn cho khách hàng Nhìn chung, phát triển công nghệ thông tin tạo thay đổi tích cực đáng kể thị trường tín dụng Việt Nam Dịch vụ tài sáng tạo: Thị trường tín dụng Việt Nam trở nên sáng tạo việc cung cấp dịch vụ tài Đây coi hội phát triển thị trường tín dụng Việt Nam mang đến đổi lĩnh 22 vực tài cho phép cơng ty tài khám phá áp dụng mơ hình kinh doanh Các dịch vụ tài ngày trở nên đa dạng tín dụng tiêu dùng, tín dụng cá nhân, tín dụng trực tuyến, dịch vụ tốn di động, dịch vụ tài trực tuyến, dịch vụ tài theo yêu cầu, dịch vụ tài số, Việc phát triển dịch vụ tài sáng tạo hội để nâng cao chất lượng đa dạng thị trường tín dụng Việt Nam Điều khơng mang lại lợi ích cho người tiêu dùng doanh nghiệp, mà giúp thúc đẩy phát triển kinh tế nhanh chóng bền vững đất nước Tóm lại, hội thị trường tín dụng Việt Nam vào năm 2023 đáng ý Mọi hội nên nắm bắt kịp thời ln có rủi ro kèm Do việc quản lý rủi ro đảm bảo bền vững hệ thống tài vơ quan trọng q trình phát triển thị trường tín dụng 3.1.2 Thách thức Thị trường tín dụng có yếu tố từ phía nguồn cung tổ chức tín dụng có phần khó khăn đưa định cho vay khách hàng sau thời gian dài kinh tế gặp khó khăn, mức độ rủi ro khách hàng bị đánh giá cao hơn, hoạt động doanh nghiệp khó chứng minh hiệu bối cảnh (chi phí đầu vào, nguyên vật liệu nhập mức cao, thị trường đầu ra, đơn hàng, doanh thu giảm ) Bên cạnh đó, vấn đề khách hàng có nhu cầu chưa đáp ứng điều kiện vay vốn/hoặc cịn vướng mắc thủ tục pháp lí việc tiếp cận tín dụng nhóm doanh nghiệp nhỏ vừa cịn hạn chế quy mơ vốn nhỏ, vốn chủ sở hữu lực tài chính, quản trị điều hành hạn chế; thiếu phương án kinh doanh khả thi cịn tồn Ngồi ra, khơng thể không đề cập đến phần áp lực lớn từ phía cầu tín dụng nước suy yếu đáng kể tác động liên tiếp yếu tố tiêu cực từ kinh tế giới tăng trưởng ảm đạm lẫn vấn đề nội kinh tế nước Nguyên nhân việc sụt giảm nhu cầu vay vốn tín dụng ngân hàng bao gồm: Thứ nhất, nhu cầu vay vốn trì mở rộng sản xuất, kinh doanh giảm tình hình kinh tế giới nước có xu hướng giảm tốc Một nhu cầu doanh nghiệp sử dụng vốn tín dụng ngân hàng chi trả cho chi phí lưu động để đảm bảo trì sản xuất, kinh doanh mở rộng quy mơ phù hợp Tuy nhiên, bối cảnh nhu cầu giới nước suy yếu, số lượng đơn đặt 23 hàng giảm khiến lượng hàng tồn kho doanh nghiệp tăng làm giảm nhu cầu vay vốn lưu động Thứ hai, kì vọng tăng trưởng kinh tế giới nước ảm đạm tác động khiến tâm lí nhà đầu tư phịng thủ hơn, đợi chờ thời điểm thích hợp để bắt đầu khởi động lại hoạt động sản xuất kinh doanh Theo kết từ điều tra kì vọng lạm phát chuyên gia tổ chức tín tín dụng NHNN thực hiện, kì vọng tăng trưởng kinh tế năm 2023 tháng đạt 5,6%, thấp nhiều so với mức 6,95% tháng Triển vọng kinh tế ảm đạm khiến phương án kinh doanh doanh nghiệp trở nên khó khăn khó tiếp cận vốn tín dụng ngân hàng Thứ ba, nhu cầu tín dụng tiêu dùng sụt giảm bối cảnh tình hình lao động việc làm bị ảnh hưởng tình hình kinh tế ảm đạm Thu nhập cá nhân hộ gia đình bị ảnh hưởng làm tăng nhu cầu tiết kiệm để dự phòng cho tương lai làm giảm nhu cầu vay tín dụng ngân hàng để mở rộng chi tiêu Sự suy giảm cầu tín dụng nửa đầu năm 2023 biểu tất yếu kinh tế phải đối mặt với khó khăn từ thị trường quốc tế vấn đề nội chưa xử lí triệt để Đã có nhiều nghiên cứu quốc tế đưa kết luận tương tự nghiên cứu tình trạng khủng hoảng kinh tế giới năm 2007 - 2008 Dù khó lượng hóa nguyên nhân đóng góp vào suy giảm tăng trưởng tín dụng khẳng định, vấn đề đến từ phía cung phía cầu, đóng góp từ cầu tín dụng suy yếu nhân tố đáng kể, cần nghiêm túc xem xét đưa sách tháo gỡ 3.2 Một số kiến nghị nhằm phát triển thị trường tín dụng Việt Nam đến năm 2028 Từ hội thách thức nêu trên, để phát triển thị trường tín dụng Việt Nam, tạo hệ thống tín dụng tồn diện, đồng cần triển khai cần có góp sức người dân, doanh nghiệp ngân hàng tham gia quản lí ngân hàng nhà nước định hướng vĩ mơ phủ, cụ thể nhóm xin đưa vài kiến nghị sau: Một là, hệ thống tổ chức tín dụng, cần tiếp tục triển khai nghiêm túc, liệt đạo ngân hàng nhà nước việc giảm lãi suất cho vay với kinh tế thơng qua cải cách thủ tục hành chính, tiết giảm chi phí hoạt động, cân đối kế hoạch nhu cầu sử dụng vốn 24 Bên cạnh đó, tổ chức tín dụng cần đẩy mạnh việc giải ngân quy trình, thủ tục quy định pháp luật gói tín dụng Ngồi ra, tổ chức tín dụng cần nhận thức mối quan hệ “cộng sinh”, nêu cao tinh thần “lợi ích hài hòa, rủi ro chia sẻ” đạo thủ tướng phủ, đặt ngân hàng vào doanh nghiệp doanh nghiệp vào ngân hàng để thấy khó khăn nhau, tích cực phối hợp, cộng tác để mạnh dạn cho vay theo quy định dù vay tín chấp, chấp, vay tiêu dùng Tuy nhiên, tổ chức tín dụng phải ln tn thủ quy định quản lý rủi ro tín dụng, tuyệt đối không hạ chuẩn cho vay để tránh rủi ro suy giảm chất lượng tài sản tích tụ tiềm ẩn rủi ro khủng hoảng tài Hai là, doanh nghiệp, cần cải thiện khả tiếp cận tín dụng phải tăng cường sức khỏe tài doanh nghiệp, minh bạch hóa dịng tiền phương án kinh doanh để củng cố niềm tin mối quan hệ với tổ chức tín dụng Ngồi ra, bối cảnh khó khăn chung kinh tế, doanh nghiệp cần chủ động việc áp dụng khoa học công nghệ vào sản xuất, kinh doanh để tiết giảm chi phí hoạt động, tăng sức cạnh tranh hàng hóa tìm kiếm thị trường để giảm thiểu tác động từ giảm tốc kinh tế giới Ba là, ngân hàng nhà nước, cần tiếp tục điều hành sách tiền tệ chủ động, linh hoạt, phù hợp với diễn biến thị trường nước quốc tế, điều hành tăng trưởng tín dụng hợp lý nhằm góp phần kiểm sốt lạm phát, hỗ trợ tăng trưởng kinh tế, hướng nguồn vốn tín dụng vào lĩnh vực sản xuất, kinh doanh, lĩnh vực ưu tiên theo chủ trương phủ Về lãi suất, ngân hàng nhà nước cần điều hành lãi suất linh hoạt, phù hợp với mục tiêu sách tiền tệ tiếp tục đạo tổ chức tín dụng tiết giảm chi phí, cắt giảm loại phí khơng cần thiết để giảm mặt lãi suất cho vay Về đảm bảo nguồn cung tín dụng nâng cao khả tiếp cận tín dụng người dân doanh nghiệp, ngân hàng nhà nước cần xem xét tiếp tục đẩy mạnh triển khai nhiệm vụ ngành ngân hàng chương trình phục hồi phát triển kinh tế - xã hội, chương trình mục tiêu quốc gia, chương trình, sách tín dụng đặc thù số ngành, lĩnh vực theo đạo phủ, thủ tướng phủ triển khai chương trình kết nối ngân hàng - doanh nghiệp nhằm nắm bắt, tháo gỡ khó khăn tiếp cận tín dụng, vấn đề tiếp cận vốn tín dụng, sớm có chế phối hợp với bộ, ngành, địa phương để có giải pháp tháo gỡ kịp thời 25 Bốn là, phủ, cần phải đưa đạo, đề giải pháp cơ, toàn diện để hỗ trợ người dân doanh nghiệp vượt qua khó khăn trước mắt, ổn định tâm lý để phục hồi, mở rộng sản xuất, kinh doanh Một ưu tiên mà phủ cần thực đẩy mạnh giải ngân vốn đầu tư công vốn nguồn lực vô quan trọng kinh tế nằm “bất động” ngân quỹ ngân hàng nhà nước Việc giải ngân vốn đầu tư công hiệu không tăng tổng cầu thông qua tăng chi tiêu phủ, kích thích đầu tư chi tiêu khu vực tư nhân doanh nghiệp (hiệu ứng “vốn mồi”) mà hỗ trợ dòng tiền luân chuyển thông suốt kinh tế Bên cạnh đó, bối cảnh dư địa điều hành sách tiền tệ ngày hạn hẹp áp lực từ thị trường giới lớn vai trị sách tài khóa cần nâng cao thông qua mạnh dạn triển khai giải pháp tài khóa mở rộng có trọng tâm, trọng điểm, đối tượng để hỗ trợ kích thích tổng cầu kinh tế Đối với doanh nghiệp nhỏ vừa, phủ cần nghiên cứu sửa đổi, bổ sung quy định, văn quy phạm pháp luật liên quan đến quỹ hỗ trợ, quỹ bảo lãnh cho khoản vay doanh nghiệp nhỏ vừa để cải thiện tình hình tài nâng cao khả đáp ứng chuẩn cho vay tổ chức tín dụng Đối với lĩnh vực xuất khẩu, phủ cần tập trung phát triển thị trường tiềm sở hiệp định thương mại tự ký kết, doanh nghiệp nước có thêm đơn hàng phát sinh thêm nhu cầu vay vốn ngân hàng Trong bối cảnh kinh tế nước gặp nhiều khó khăn, việc khơi thơng dịng vốn tín dụng ngân hàng hỗ trợ người dân doanh nghiệp vượt qua khó khăn tài chính, phục hồi sản xuất, kinh doanh quan trọng Dù có trở ngại định khiến tăng trưởng tín dụng nửa đầu năm 2023 cịn thấp, nhà nước đưa đạo, định hướng giải pháp toàn diện cho ngân hàng nhà nước đạo phủ thực thì thị trường tín dụng Việt Nam đạt thành công thời gian tới, việc tiếp cận vốn tín dụng người dân doanh nghiệp cải thiện, khơng cịn trở lực mà trở thành động lực quan trọng giúp tăng trưởng kinh tế phục hồi, hướng đến thực thắng lợi mục tiêu phát triển thị trường tín dụng đất nước tới năm 2028 26 KẾT LUẬN Kết luận nghiên cứu sở lý thuyết thực trạng thị trường tín dụng Việt Nam giai đoạn hành trình chứng minh quan trọng việc hiểu rõ hệ thống tài vai trị định thị trường tín dụng phát triển kinh tế.Nghiên cứu cung cấp nhìn sâu rộng khái niệm tín dụng thị trường tín dụng Việc quan trọng để hiểu rõ vai trị tín dụng, cách thức thị trường tín dụng tác động đến hệ thống tài kinh tế Thời kỳ giai đoạn 2019 - T9/2023 giai đoạn quan trọng cho thị trường tín dụng Việt Nam, đặc biệt lĩnh vực thương mại, ngân hàng, nhà nước, thuê tài Sự bùng nổ mang lại hội, đặt thách thức quản lý rủi ro đảm bảo bền vững.Nghiên cứu đánh giá chi tiết thực trạng thị trường tín dụng nhận định thành công hạn chế Dựa kết này, đưa kiến nghị cụ thể để củng cố phát triển thị trường tín dụng Việt Nam đến năm 2028 Các kiến nghị tập trung vào việc quản lý rủi ro, tăng cường minh bạch đảm bảo an toàn hệ thống tài Tóm lại, nghiên cứu khơng đóng góp kiến thức cho lĩnh vực mà đưa hướng dẫn cụ thể để thúc đẩy phát triển bền vững thị trường tín dụng Việt Nam Hy vọng đề xuất động lực cho sách chiến lược quản lý tài thời gian tới 27 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO [1] Thông cáo báo chí tình hình kinh tế - xã hội Q I năm 2023, Tổng cục Thống kê https://www.gso.gov.vn/du-lieu-va-so-lieu-thong-ke/2023/03/thong-cao-bao-chi-tinhhinh-kinh-te-xa-hoi-quy-i-nam-2023/ [2] Đánh giá thương mại hội nhập quốc tế Việt Nam năm 2022 hàm ý sách, Tạp chí quản lí Nhà nước: https://www.quanlynhanuoc.vn/2023/01/03/danh-giathuong-mai-va-hoi-nhap-quoc-te-cua-viet-nam-nam-2022-va-ham-y-chinh-sach/ [3] Thương mại quốc tế bối cảnh mới: Cơ hội thách thức Việt Nam, Tạp chí Thơng tin đối ngoại khoa học viện Chính sách pháp luật quản lý: https://vietnamhoinhap.vn/vi/thuong-mai-quoc-te-trong-boi-canh-moi-co-hoi-vathach-thuc-doi-voi-viet-nam-43251.htm [4] Các ngân hàng tăng trưởng tín dụng sao, PetroTimes – Tạp chí Hội Dầu khí Việt Nam: https://petrotimes.vn/cac-ngan-hang-dang-tang-truong-tin-dungra-sao-695516.html [5] Tín dụng tăng mạnh tháng đầu năm 2022, Chuyên trang báo đầu tư Chứng khoán: https://www.tinnhanhchungkhoan.vn/tin-dung-tang-manh-trong-6-thang-daunam-2022-post301271.html [6] Anh Minh,2023, NHNN: Năm 2023, tăng trưởng tín dụng tồn hệ thống khoảng 14%, Báo Điện tử Chính phủ: https://baochinhphu.vn/nhnn-nam-2023-tang-truongtin-dung-toan-he-thong-khoang-14-102230710184453473.htm [7] Kết hoạt động tín dụng năm 2020 định hướng 2021, Chuyên trang báo đầu tư Chứng khoán: https://www.tinnhanhchungkhoan.vn/ket-qua-hoat-dong-tin-dungnam-2020-va-dinh-huong-2021-post269126.html [8] TS Nguyễn Đại Lai, Tổng quan thị trường tín dụng năm 2021 xu hướng phát triển năm 2022, Tạp chí Kinh tế dự báo: https://kinhtevadubao.vn/tong-quanthi-truong-tin-dung-nam-2021-va-xu-huong-phat-trien-trong-nam-2022-20861.html [9] Tô Hà, Thị trường cho thuê tài khó phát triển vướng quy định, Báo Nhân dân: https://nhandan.vn/thi-truong-cho-thue-tai-chinh-kho-phat-trien-vi-vuong-quy- dinh-post762665.html [10] Minh Đức, Thị trường cho thuê tài chính: Hữu hiệu, nhiều tiềm chưa phát triển, Tạp chí Thị trường 28 Tài – Tiền tệ: https://thitruongtaichinhtiente.vn/thi-truong-cho-thue-tai-chinh-huu-hieu-nhieu-tiemnang-nhung-chua-phat-trien-49676.html [11] Nguyễn Đức Lệnh, 05/05/2022, Chính sách tín dụng tác động tích cực đến thị trường, Tạp chí Thị trường Tài – Tiền tệ: https://thitruongtaichinhtiente.vn/chinh-sach-tin-dung-hien-nay-va-nhung-tac-dongtich-cuc-den-cac-thi-truong-40511.html [12] Thúc đẩy phát triển thẻ tín dụng nội địa, Báo Điện tử Chính phủ: https://baochinhphu.vn/phat-trien-the-tin-dung-noi-dia-boi-day-con-la-thuong-hieuquoc-gia-102230916070601815.htm [13] Thu Hồ, Tín dụng xanh Việt Nam: Thực trạng và Giải pháp, Tạp chí Con số Sự kiện: https://consosukien.vn/tin-dung-xanh-tai-viet-nam-thu-c-tra-ng-va-gia-i-phap.htm [14] Diệp Diệp, Tiếp cận tín dụng rào cản với nhiều doanh nghiệp, Cổng thông tin điện tử Viện Chiến lược sách tài https://nif.mof.gov.vn/webcenter/portal/vclvcstc/pages_r/l/chi-tiet-tin? dDocName=MOFUCM196990 [15] ThS Đào Minh Thắng ,01/08/2023, Giải pháp thúc đẩy tăng trưởng tín dụng: Để “cung” “cầu” tín dụng gặp nhau, Tạp chí Ngân Hàng: https://tapchinganhang.gov.vn/giai-phap-thuc-day-tang-truong-tin-dung-de-cung-vacau-tin-dung-gap-nhau.htm 29