II.GIỚI THIỆU TỔNG QUAN CÔNG TY CỔ PHẦN THỐNG NHẤT 1.Giới thiệu về công ty Tên Công ty: CÔNG TY CỔ PHẦN THỐNG NHẤT – Tên giao dịch đối ngoại: Thong Nhat Joint Stock Company – Tên viết tắt: Thống Nhất., JSC – Địa chỉ: Đường số 2A – KCN Bàu Xéo, huyện Trảng Bom, tỉnh Đồng Nai. – Điện thoại: (84251) 3924377 Fax: (84251) 3924692 – Email: infobauxeo.com.vn – Website: www.bauxeo.com.vn hoặc www.bauxeo.com Là một trong những doanh nghiệp sở hữu quỹ đất đầu tư khu công nghiệp lớn nhất trên địa bàn tỉnh Đồng Nai với 500 ha tại huyện Trảng Bom, cùng với đó là vị trí thuận lợi khi nằm sát tuyến đường huyết mạch Quốc lộ 1A, thuận tiện cho việc kết nối giao thông giữa 2 miền Nam Bắc và khu vực Đông Nam Bộ. CTCP Thống Nhất (BAX) được thành lập dưới sự góp vốn của 3 cổ đông sáng lập: Tổng công ty Tín Nghĩa, Tổng Công ty Cao su Đồng Nai, Tập đoàn Công nghiệp Cao su Việt Nam. 1.1.Mục đích thành lập công ty: Hướng đến phát triển kinh doanh bền vững Cung cấp cơ sở hạ tầng và các dịch vụ thuâ t n lợi nhất vì sự phát triển bền vững của khách hàng Ngăn ngừa ô nhiễm môi trường thông qua viê t c kiểm soát chất thải, sử dụng nguồn tài nguyên hiê t u quả 1.2.Vốn và điều lệ kinh doanh: KCN Bàu Xéo đã thu hút trên 760 triệu USD và 806.76 tỷ VND vốn đầu tư đăng ký và tỷ lệ lấp đầy đạt 93.33% diện tích đất công nghiệp cho thuê. Đã xây dựng và đưa vào hoạt động Nhà máy xử lý nước thải Khu Công nghiệp giai đoạn 1 công suất 4,000m3ngày đêm. BAX còn triển khai thực hiện Khu Trung tâm Dịch vụ Khu Công nghiệp Bàu Xéo có diện tích 38.8 ha với tổng vốn đầu tư cơ sở hạ tầng là 648.69 tỷ đồng 1.3.Quá trình thành lập công ty: Công ty Cổ phần Thống Nhất chính thức đi vào hoạt động ngày 24022004, được thành lập theo Giấy chứng nhận do Sở Kế hoạch Đầu tư tỉnh Đồng Nai cấp với sự góp vốn của 3 cổ đông sáng lập, vốn điều lệ đăng ký là 82 tỷ đồng. Ngày 24112006, thành lập Khu công nghiệp Bàu Xéo. Ngày 17122008, được cấp Giấy chứng nhận đầu tư, đăng ký thay đổi lần thứ nhất ngày 1252014. Ngày 19122016, Công ty đã được Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội chấp thuận niêm yết cổ phiếu Công ty cổ phần Thống Nhất lên Sàn chứng khoán Hà Nội. 2.Chức năng nhiệm vụ quy mô hoạt động: 2.1.Chức năng, nhiệm vụ của công ty: Đầu tư và kinh doanh cơ sở hạ tầng khu công nghiệp; Đầu tư xây dựng và kinh doanh cơ sở hạ tầng khu dân cư, khu dịch vụ; Xây dựng các hạng mục công trình trong khu công nghiệp, khu dân cư và khu dịch vụ; Dịch vụ tư vấn đầu tư và các dịch vụ kinh doanh khác phục vụ khách hàng đầu tư; Kinh doanh nước sạch; Phân loại, thu gom, vận chuyển, lưu trữ chất thải rắn thông thường và chất thải nguy hại. 2.2.Quy mô hoạt động của công ty: Khu Trung tâm dịch vụ KCN Bàu Xéo được quy hoạch tại thị trấn Trảng Bom, huyện Trảng Bom, tỉnh Đồng Nai với diện tích quy hoạch là 38,53ha, nằm bên cạnh KCN Bàu Xéo, trên tuyến đường đi Sân bay quốc tế Long thành. KCN Bàu Xéo có tổng diện tích 499,7993 ha, được quy hoạch tại xã Sông TRầu, xã Tây Hòa xã Đồi 61 và thị trấn Trảng Bom, huyện Trảng Bom, tỉnh Đồng Nai III.PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG CỦA CTCP THỐNG NHẤT ( BAX) GIAI ĐOẠN 20202022. 1.Bảng báo cáo tài chính 1.1.Bảng cân đối kế toán Đơn vị : 1.000.000 VND TÀI SẢN 2020 2021 2022 A. TÀI SẢN NGẮN HẠN 401.432 363.057 306.303 I. Tiền và các khoản tương đương tiền 90.062 57.797 86.147 1. Tiền 2.818 2.097 2.647 2. Các khản tương đương tiền 87.244 51.700 83.500 II. Đầu tư tài chính ngắn hạn 267.700 227.900 183.500 1. Đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn 267.700 227.900 183.500 III. Các khoản phải thu ngắn hạn 8.750 11.081 19.102 1. Phải thu ngắn hạn của khách hàng 1.705 6.661 15.377 2. Trả trước cho người bán ngắn hạn 284 432 245 3. Phải thu ngắn hạn khác 6.761 3.988 3.480 IV. Hàng tồn kho 34.614 69.560 15.906 1. Hàng tồn kho 34.614 69.560 15.906 V. Tài sản ngắn hạn khác 306 737 1.649 1. Thuế GTGT được khấu trừ 306 687 1.649 2. Thuế và các khoản khác phải thu Nhà nước 50 B. TÀI SẢN DÀI HẠN 476.183 465.298 461.454 II. Tài sản cố định 32.983 30.641 27.619 1. Tài sản cố định hữu hình 32.983 30.641 27.619 Nguyên giá 67.011 66.961 67.390 Gía trị hao mòn lũy kế (34.028) (36.320) (39.771) III. Bất động sản đầu tư 127.219 119.978 115.946 Nguyên giá 193.208 195.413 200.793 Gía trị hao mòn lũy kế (65.989) (75.435) (84.847) IV. Tài sản dở dang dài hạn 166.881 176.685 183.623 1. Chi phí xây dựng cơ bản dở dang 166.881 176.685 183.623 VI. Tài sản dài hạn khác 140.100 137.995 134.267 1. Chi phí trả trước dài hạn 139.734 137.639 133.921 2. Tài sản thuế thu nhập hoãn lại 366 355 345 TỔNG CỘNG TÀI SẢN 868.615 828.373 767.757
TRƯỜNG ĐẠI HỌC VINH TRƯỜNG KINH TẾ QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH ĐỀ TÀI: Phân tích hiệu sử dụng vốn lưu động CTCP Thống Nhất (BAX) giai đoạn 2020-2022 Giảng viên hướng dẫn: Lớp học phần: Quản trị tài LT_05 Nhóm NGHỆ AN – 2023 MỤC LỤ MỞ ĐẦU I CƠ SỞ LÝ THUYẾT Vốn lưu động vai trò vốn lưu động 1.1 Khái niệm vốn lưu động 1.2 Đặc điểm vốn lưu động 1.3 Thành phần vốn lưu động .6 1.4 Vai trò vốn lưu động Hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp 2.1 Quản lý bảo toàn vốn lưu động 2.2 Những vấn đề hiệu sử dụng vốn lưu động 2.2.1 Khái niệm ý nghĩa hiệu sử dụng vốn lưu động 2.2.2 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động .10 2.2.3 Các nhân tố ảnh hưởng tới hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp 12 II GIỚI THIỆU TỔNG QUAN CÔNG TY CỔ PHẦN THỐNG NHẤT 13 Giới thiệu công ty 13 1.1 Mục đích thành lập cơng ty: .14 1.2 Vốn điều lệ kinh doanh: 14 1.3 Q trình thành lập cơng ty: .14 Chức nhiệm vụ quy mô hoạt động: 14 2.1 Chức năng, nhiệm vụ công ty: 15 2.2 Quy mô hoạt động công ty: 15 III PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG CỦA CTCP THỐNG NHẤT ( BAX) GIAI ĐOẠN 2020-2022 .15 Bảng báo cáo tài 15 1.1 Bảng cân đối kế toán 15 1.2 Báo cáo kết kinh doanh 17 Hiệu sử dụng vốn lưu động CTCP Thống Nhất ( BAX) giai đoạn 2020-2022 18 2.2 Kỳ luân chuyển VLĐ 20 2.3 Mức độ tiết kiệm VLĐ 21 2.4 Hàm lượng VLĐ 22 2.5 Tỷ suất lợi nhuận VLĐ 23 IV BIỆN PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG CHO DOANH NGHIỆP .24 KẾT LUẬN 26 MỞ ĐẦU Trong bối cảnh thị trường kinh doanh ngày nay, thành công doanh nghiệp không phụ thuộc vào sản phẩm dịch vụ mà cung cấp, mà cịn định hình khả quản lý tài sử dụng vốn cách hiệu Đặc biệt, vốn lưu động đóng vai trị quan trọng việc trì hoạt động hàng ngày thúc đẩy phát triển bền vững doanh nghiệp Việc nghiên cứu hiệu sử dụng vốn lưu động trở nên quan trọng hết Công ty Cổ phần Thống Nhất, đại diện doanh nghiệp ngành, đối mặt với biến động thị trường mà với áp lực từ môi trường kinh doanh ngày cạnh tranh đòi hỏi khắt khe quản lý tài Trong giai đoạn 2020 - 2022, nhiều thách thức hội đặt ra, đặt câu hỏi lớn cách Công ty Thống Nhất quản lý sử dụng vốn lưu động để thích ứng tối ưu hóa hiệu suất kinh doanh Làm Công ty Thống Nhất xử lý vấn đề vốn lưu động? Lợi nhuận sau thuế trước thuế thay đổi qua năm? Tỷ suất lợi nhuận vốn lưu động có biến động đáng kể không? Những câu hỏi không điểm khởi đầu cho hiểu biết sâu sắc tình hình tài doanh nghiệp mà giúp ta hiểu rõ chiến lược định quản lý vốn lưu động Công ty Thống Nhất “ Phân tích hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty Cổ phần Thống Nhất giai đoạn 2020 - 2022” Phân tích khơng mang lại nhìn tổng quan tình hình tài mà cịn nhằm đưa đề xuất giải pháp để cải thiện quản lý vốn lưu động tối ưu hóa hiệu suất kinh doanh công ty thời kỳ I CƠ SỞ LÝ THUYẾT Vốn lưu động vai trò vốn lưu động 1.1 Khái niệm vốn lưu động Mỗi doanh nghiệp muốn tiến hành sản xuất kinh doanh ngồi tài sản cố định (TSCĐ) cịn phải có tài sản lưu động (TSLĐ) tuỳ theo loại hình doanh nghiệp mà cấu TSLĐ khác Tuy nhiên doanh nghiệp sản xuất TSLĐ cấu thành hai phận TSLĐ sản xuất tài sản lưu thông - TSLĐ sản xuất bao gồm tài sản khâu dự trữ sản xuất nguyên vật liệu chính, nguyên vật liệu phụ, nhiên liệu tài sản khâu sản xuất bán thành phẩm, sản phẩm dở dang, chi phí chờ phân bổ - Tài sản lưu thông doanh nghiệp bao gồm sản phẩm hàng hóa chưa tiêu thụ ( hàng tồn kho ), vốn tiền khoản phải thu Để đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh tiến hành thường xuyên, liên tục đòi hỏi doanh nghiệp phải có lượng TSLĐ định Do vậy, để hình thành nên TSLĐ, doanh nghiệp phải ứng số vốn đầu tư vào loại tài sản này, số vốn gọi vốn lưu động Tóm lại, vốn lưu động doanh nghiệp số vốn ứng để hình thành nên TSLĐ nhằm đảm bảo cho trình kinh doanh doanh nghiệp thực thường xuyên, liên tục Vốn lưu động chuyển tồn giá trị chúng vào lưu thơng từ lưu thơng tồn giá trị chúng hoàn lại lần sau chu kỳ kinh doanh 1.2 Đặc điểm vốn lưu động Vốn lưu động hồn thành vịng tuần hồn sau chu kỳ sản xuất Trong q trình đó, vốn lưu động chuyển toàn bộ, lần giá trị vào giá trị sản phẩm, kết thúc trình sản xuất, giá trị hàng hóa thực vốn lưu động thu hồi Trong trình sản xuất, vốn lưu động chuyển qua nhiều hình thái khác qua giai đoạn Các giai đoạn vòng tuần hồn ln đan xen với mà khơng tách biệt riêng rẽ Vì trình sản xuất kinh doanh, quản lý vốn lưu động có vai trò quan trọng Việc quản lý vốn lưu động đòi hỏi phải thường xuyên nắm sát tình hình luân chuyển vốn, kịp thời khắc phục ách tắc sản xuất, đảm bảo đồng vốn lưu chuyển liên tục nhịp nhàng Trong chế tự chủ tự chịu trách nhiệm tài chính, vận động vốn lưu động gắn chặt với lợi ích doanh nghiệp người lao động Vòng quay vốn quay nhanh doanh thu cao tiết kiệm vốn, giảm chi phí sử dụng vốn cách hợp lý làm tăng thu nhập doanh nghiệp, doanh nghiệp có điều kiện tích tụ vốn để mở rộng sản xuất, không ngừng cải thiện đời sống công nhân viên chức doanh nghiệp 1.3 Thành phần vốn lưu động Dựa theo tiêu thức khác nhau, chia vốn lưu động thành loại khác Thơng thường có số cách phân loại sau: * Dựa theo hình thái biểu vốn chia vốn lưu động thành loại: - Vốn tiền khoản phải thu: + Vốn tiền: Tiền mặt quỹ, tiền gửi ngân hàng, tiền chuyển Tiền loại tài sản doanh nghiệp mà dễ dàng chuyển đổi thành loại tài sản khác để trả nợ Do vậy, hoạt động kinh doanh đòi hỏi doanh nghiệp phải có lượng tiền định + Các khoản phải thu: Chủ yếu khoản phải thu từ khách hàng, thể số tiền mà khách hàng nợ doanh nghiệp phát sinh trình bán hàng hóa, dịch vụ hình thức bán trước trả sau - Vốn vật tư, hàng hóa: Bao gồm loại gọi chung hàng tồn kho + Nguyên liệu, vật liệu, công cụ dụng cụ + Sản phẩm dở dang + Thành phẩm Việc phân loại vốn lưu động theo cách tạo điều kiện thuận lợi cho việc xem xét, đánh giá khả toán doanh nghiệp * Dựa theo vai trò vốn lưu động q trình sản xuất kinh doanh chia vốn lưu động thành loại chủ yếu sau: - Vốn lưu động khâu dự trữ sản xuất, gồm khoản: + Vốn nguyên liệu, vật liệu + Vốn phụ tùng thay + Vốn công cụ, dụng cụ + Vốn nhiên liệu + Vốn vật liệu phụ - Vốn lưu động khâu sản xuất: + Vốn sản phẩm dở dang + Vốn chi phí trả trước - Vốn lưu động khâu lưu thông + Vốn thành phẩm + Vốn tiền + Vốn đầu tư ngắn hạn chứng khoán loại khác + Vốn toán: khoản phải thu tạm ứng * Theo nguồn hình thành - Nguồn vốn pháp định: Nguồn vốn Nhà nước cấp, xã viên, cổ đơng đóng góp chủ doanh nghiệp tự bỏ - Nguồn vốn tự bổ sung: Đây nguồn vốn doanh nghiệp tự bổ sung chủ yếu phần lấy từ lợi nhuận để lại - Nguồn vốn liên doanh, liên kết - Nguồn vốn huy động thông qua phát hành cổ phiếu - Nguồn vốn vay Đây nguồn vốn quan trọng mà doanh nghiệp sử dụng để đáp ứng nhu cầu vốn lưu động thường xuyên kinh doanh Tuỳ theo điều kiện cụ thể mà doanh nghiệp vay vốn ngân hàng tổ chức tín dụng khác vay vốn tư nhân đơn vị tổ chức ngồi nước 1.4 Vai trị vốn lưu động Để tiến hành sản xuất, ngồi TSCĐ máy móc, thiết bị, nhà xưởng doanh nghiệp phải bỏ lượng tiền định để mua sắm hàng hóa, nguyên vật liệu phục vụ cho trình sản xuất Như vốn lưu động điều kiện để doanh nghiệp vào hoạt động hay nói cách khác vốn lưu động điều kiện tiên q trình sản xuất kinh doanh Ngồi vốn lưu động cịn đảm bảo cho q trình tái sản xuất doanh nghiệp tiến hành thường xuyên, liên tục Vốn lưu động cịn cơng cụ phản ánh đánh giá trình mua sắm, dự trữ, sản xuất, tiêu thụ doanh nghiệp Vốn lưu động cịn có khả định đến quy mô hoạt động doanh nghiệp Trong kinh tế thị trường doanh nghiệp hoàn toàn tự chủ việc sử dụng vốn nên muốn mở rộng quy mô doanh nghiệp phải huy động lượng vốn định để đầu tư đủ để dự trữ vật tư hàng hóa Vốn lưu động cịn giúp cho doanh nghiệp chớp thời kinh doanh tạo lợi cạnh tranh cho doanh nghiệp Vốn lưu động phận chủ yếu cấu thành nên giá thành sản phẩm đặc điểm luân chuyển toàn lần vào giá trị sản phẩm Giá trị hàng hóa bán tính tốn sở bù đắp giá thành sản phẩm cộng thêm phần lợi nhuận Do đó, vốn lưu động đóng vai trị định việc tính giá hàng hóa bán Hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp 2.1 Quản lý bảo toàn vốn lưu động Để nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động trước hết phải làm để quản lý bảo toàn vốn lưu động Xuất phát từ đặc điểm phương thức chuyển dịch giá trị ( chuyển toàn lần vào giá thành sản phẩm tiêu thụ ) phương thức vận động TSLĐ vốn lưu động (có tính chất chu kỳ lặp lại, đan xen ) khâu quản lý sử dụng bảo quản vốn lưu động cần lưu ý nội dung sau: - Cần xác định (ước lượng ) số vốn lưu động cần thiết, tối thiểu kỳ kinh doanh Như đảm bảo đủ vốn lưu động cần thiết cho trình sản xuất kinh doanh tiến hành thường xuyên, liên tục, tránh ứ đọng vốn ( phải trả lãi vay), thúc đẩy tốc độ luân chuyển vốn dẫn đến nâng cao hiệu sử dụng vốn - Tổ chức khai thác tốt nguồn tài trợ vốn lưu động + Trước hết trình tự khai thác nguồn vốn: doanh nghiệp cần khai thác triệt để nguồn vốn nội khoản vốn chiếm dụng cách hợp pháp, thường xuyên + Nếu số vốn lưu động thiếu, doanh nghiệp tiếp tục khai thác đến nguồn bên doanh nghiệp như: Vốn liên doanh, vốn vay ngân hàng, cơng ty tài chính, vốn phát hành cổ phiếu, trái phiếu Khi khai thác nguồn vốn bên ngoài, điều đáng lưu ý phải cân nhắc yếu tố lãi suất tiền vay - Phải ln có giải pháp bảo toàn phát triển vốn lưu động Cũng vốn cố định, bảo toàn vốn lưu động có nghĩa bảo tồn giá trị thực vốn hay nói cách khác bảo tồn sức mua đồng vốn khơng bị giảm sút so với ban đầu Điều thể qua khả mua sắm TSLĐ khả tốn doanh nghiệp q trình sản xuất kinh doanh - Phải thường xun tiến hành phân tích tình hình sử dụng vốn lưu động thơng qua tiêu tài như: vịng quay tồn vốn lưu động, hiệu suất sử dụng vốn lưu động, hệ số nợ Nhờ tiêu người quản lý tài điều chỉnh kịp thời biện pháp để nâng cao hiệu sử dụng vốn nhằm tăng mức doanh lợi Các vấn đề nêu mang tính nguyên tắc Trên thực tế vấn đề quản lý sử dụng vốn lưu động phức tạp điều địi hỏi người quản lý khơng khơng có lý thuyết mà cần phải có đầu óc thực tế có “nghệ thuật” sử dụng vốn 2.2 Những vấn đề hiệu sử dụng vốn lưu động 2.2.1 Khái niệm ý nghĩa hiệu sử dụng vốn lưu động Điểm xuất phát để tiến hành sản xuất kinh doanh doanh nghiệp phải có lượng vốn định nguồn tài trợ tương ứng Có “dầy vốn” “trường vốn” tiền đề tốt để sản xuất kinh doanh song việc sử dụng đồng vốn cho có hiệu nhân tố định cho tăng trưởng phát triển doanh nghiệp - Các khái niệm hiệu sử dụng vốn lưu động + Hiệu sử dụng vốn lưu động hiệu thu sau đẩy nhanh tốc độ luân chuyển vốn lưu động qua giai đoạn trình sản xuất Tốc độ cao chứng tỏ hiệu sử dụng vốn lưu động lớn ngược lại + Hiệu sử dụng vốn lưu động hiệu đem lại cao mà số vốn lưu động cần cho đồng luân chuyển Quan niệm thiên chiều hướng tiết kiệm vốn lưu động cho đồng ln chuyển tốt Nhưng hàng hóa sản xuất khơng tiêu thụ hiệu sử dụng đồng vốn không cao + Hiệu sử dụng vốn lưu động thời gian ngắn để vốn lưu động quay vòng Quan niệm nói hệ quan niệm + Hiệu sử dụng vốn lưu động hiệu phản ánh tổng TSLĐ so với tổng nợ lưu động cao + Hiệu sử dụng vốn lưu động hiệu phản ánh số lợi nhuận thu bỏ đồng vốn lưu động + Hiệu sử dụng vốn lưu động hiệu thu đầu tư thêm vốn lưu động cách hợp lý nhằm mở rộng quy mô sản xuất để tăng doanh số tiêu thụ với yêu cầu đảm bảo tốc độ tăng lợi nhuận phải lớn tốc độ tăng vốn lưu động - Nói tóm lại, cho dù có nhiều cách tiếp cận khác hiệu sử dụng vốn lưu động, song nói đến hiệu sử dụng vốn lưu động phải có quan niệm tồn diện khơng thể tách rời với chu kỳ sản xuất kinh doanh hợp lý (chu kỳ sản xuất kinh doanh ngắn hiệu sử dụng vốn cao ), định mức sử dụng đầu vào hợp lý, công tác tổ chức quản lý sản xuất, tiêu thụ thu hồi công nợ chặt chẽ Do cần thiết phải đề cập tới tiêu hiệu sử dụng vốn lưu động - Ý nghĩa việc nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Như nói để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh điều kiện thiếu vốn Khi có đồng vốn tay câu hỏi đặt ta phải sử dụng đồng vốn để vốn sinh lời, vốn phải sinh lời nhân tố định tồn phát triển doanh nghiệp Lợi ích kinh doanh địi hỏi doanh nghiệp phải quản lý, sử dụng hợp lý, có hiệu đồng vốn, tiết kiệm vốn tăng tích lũy để thực tái sản xuất mở rộng quy mô sản xuất ngày lớn Hiệu sử dụng vốn lưu động tiêu tổng hợp dùng để đánh giá chất lượng công tác quản lý sử dụng vốn kinh doanh nói chung doanh nghiệp Thông qua tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động cho phép nhà quản lý tài doanh nghiệp có nhìn xác, tồn diện tình hình quản lý sử dụng vốn lưu động đơn vị từ đề biện pháp, sách định đắn, phù hợp để việc quản lý sử dụng đồng vốn nói chung VLĐ nói riêng ngày có hiệu tương lai Suy cho việc nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động nhằm vào việc nâng cao lợi nhuận Có lợi nhuận có tích luỹ để tái sản xuất ngày mở rộng 2.2.2 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động Tốc độ luân chuyển VLĐ 10 công tác quản lý vốn lưu động có ảnh hưởng lớn đến hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp Bởi vì, cơng tác quản lý vốn lưu động giúp cho doanh nghiệp dự trữ lượng tiền mặt tốt vừa đảm bảo khả toán vừa tránh tình trạng thiếu tiền mặt tạm thời lãng phí giữ nhiều tiền mặt, đồng thời xác định lượng dự trữ hợp lý giúp cho trình sản xuất kinh doanh liên tục mà không bị dư thừa gây ứ đọng vốn Ngồi cơng tác quản lý vốn lưu động cịn làm tăng số lượng sản phẩm tiêu thụ chiếm lĩnh thị trường thơng qua sách thương mại Một nhân tố khác ảnh hưởng tới hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp khả toán Nếu đảm bảo tốt khả toán doanh nghiệp khơng bị tín nhiệm quan hệ mua bán khơng có nợ q hạn II GIỚI THIỆU TỔNG QUAN CÔNG TY CỔ PHẦN THỐNG NHẤT Giới thiệu cơng ty Tên Cơng ty: CƠNG TY CỔ PHẦN THỐNG NHẤT – Tên giao dịch đối ngoại: Thong Nhat Joint -Stock Company – Tên viết tắt: Thống Nhất., JSC – Địa chỉ: Đường số 2A – KCN Bàu Xéo, huyện Trảng Bom, tỉnh Đồng Nai – Điện thoại: (84-251) 3924377 Fax: (84-251) 3924692 – Email: info@bauxeo.com.vn – Website: www.bauxeo.com.vn www.bauxeo.com - Là doanh nghiệp sở hữu quỹ đất đầu tư khu công nghiệp lớn địa bàn tỉnh Đồng Nai với 500 huyện Trảng Bom, với 13 vị trí thuận lợi nằm sát tuyến đường huyết mạch Quốc lộ 1A, thuận tiện cho việc kết nối giao thông miền Nam - Bắc khu vực Đông Nam Bộ - CTCP Thống Nhất (BAX) thành lập góp vốn cổ đơng sáng lập: Tổng cơng ty Tín Nghĩa, Tổng Cơng ty Cao su Đồng Nai, Tập đồn Cơng nghiệp Cao su Việt Nam 1.1 Mục đích thành lập cơng ty: - Hướng đến phát triển kinh doanh bền vững - Cung cấp sở hạ tầng dịch vụ thuâ t n lợi phát triển bền vững khách hàng - Ngăn ngừa ô nhiễm môi trường thơng qua viê t c kiểm sốt chất thải, sử dụng nguồn tài nguyên hiê t u 1.2 Vốn điều lệ kinh doanh: - KCN Bàu Xéo thu hút 760 triệu USD 806.76 tỷ VND vốn đầu tư đăng ký tỷ lệ lấp đầy đạt 93.33% diện tích đất cơng nghiệp cho th - Đã xây dựng đưa vào hoạt động Nhà máy xử lý nước thải Khu Công nghiệp giai đoạn cơng suất 4,000m3/ngày đêm - BAX cịn triển khai thực Khu Trung tâm Dịch vụ Khu Công nghiệp Bàu Xéo có diện tích 38.8 với tổng vốn đầu tư sở hạ tầng 648.69 tỷ đồng 1.3 Q trình thành lập cơng ty: -Cơng ty Cổ phần Thống Nhất thức vào hoạt động ngày 24/02/2004, thành lập theo Giấy chứng nhận Sở Kế hoạch Đầu tư tỉnh Đồng Nai cấp với góp vốn cổ đông sáng lập, vốn điều lệ đăng ký 82 tỷ đồng - Ngày 24/11/2006, thành lập Khu công nghiệp Bàu Xéo - Ngày 17/12/2008, cấp Giấy chứng nhận đầu tư, đăng ký thay đổi lần thứ ngày 12/5/2014 - Ngày 19/12/2016, Công ty Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội chấp thuận niêm yết cổ phiếu Công ty cổ phần Thống Nhất lên Sàn chứng khoán Hà Nội Chức nhiệm vụ quy mô hoạt động: 14 2.1 Chức năng, nhiệm vụ công ty: - Đầu tư kinh doanh sở hạ tầng khu công nghiệp; - Đầu tư xây dựng kinh doanh sở hạ tầng khu dân cư, khu dịch vụ; - Xây dựng hạng mục cơng trình khu cơng nghiệp, khu dân cư khu dịch vụ; - Dịch vụ tư vấn đầu tư dịch vụ kinh doanh khác phục vụ khách hàng đầu tư; - Kinh doanh nước sạch; - Phân loại, thu gom, vận chuyển, lưu trữ chất thải rắn thông thường chất thải nguy hại 2.2 Quy mô hoạt động công ty: - Khu Trung tâm dịch vụ KCN Bàu Xéo quy hoạch thị trấn Trảng Bom, huyện Trảng Bom, tỉnh Đồng Nai với diện tích quy hoạch 38,53ha, nằm bên cạnh KCN Bàu Xéo, tuyến đường Sân bay quốc tế Long thành - KCN Bàu Xéo có tổng diện tích 499,7993 ha, quy hoạch xã Sơng TRầu, xã Tây Hòa xã Đồi 61 thị trấn Trảng Bom, huyện Trảng Bom, tỉnh Đồng Nai III PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG CỦA CTCP THỐNG NHẤT ( BAX) GIAI ĐOẠN 2020-2022 Bảng báo cáo tài 1.1 Bảng cân đối kế tốn Đơn vị : 1.000.000 VND TÀI SẢN 2020 2021 2022 401.43 A TÀI SẢN NGẮN HẠN 363.057 306.303 I Tiền khoản tương đương tiền 90.062 57.797 86.147 Tiền 2.818 2.097 2.647 Các khản tương đương tiền 87.244 51.700 83.500 227.900 183.500 267.70 II Đầu tư tài ngắn hạn 15 267.70 Đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn 227.900 183.500 III Các khoản phải thu ngắn hạn 8.750 11.081 19.102 Phải thu ngắn hạn khách hàng 1.705 6.661 15.377 Trả trước cho người bán ngắn hạn 284 432 245 Phải thu ngắn hạn khác 6.761 3.988 3.480 IV Hàng tồn kho 34.614 69.560 15.906 Hàng tồn kho 34.614 69.560 15.906 V Tài sản ngắn hạn khác 306 737 1.649 Thuế GTGT khấu trừ 306 687 1.649 Thuế khoản khác phải thu Nhà nước - 50 - 476.18 B TÀI SẢN DÀI HẠN 465.298 461.454 II Tài sản cố định 32.983 30.641 27.619 Tài sản cố định hữu hình 32.983 30.641 27.619 Ngun giá 67.011 66.961 67.390 Gía trị hao mịn lũy kế (34.02 8) (36.320) (39.771) 119.978 115.946 127.21 III Bất động sản đầu tư 193.20 Nguyên giá 195.413 200.793 Gía trị hao mịn lũy kế (65.98 9) (75.435) (84.847) 176.685 183.623 176.685 183.623 137.995 134.267 137.639 133.921 166.88 IV Tài sản dở dang dài hạn 166.88 Chi phí xây dựng dở dang 140.10 VI Tài sản dài hạn khác 139.73 Chi phí trả trước dài hạn 16 Tài sản thuế thu nhập hoãn lại 366 355 345 828.373 767.757 868.61 TỔNG CỘNG TÀI SẢN NGUỒN VỐN 2020 2021 2022 C NỢ PHẢI TRẢ 589.029 601.957 522.671 I Nợ ngắn hạn 141.379 136.799 39.364 Phải trả người bán ngắn hạn 10.422 13.934 17.639 Người mua trả tiền trước ngắn hạn 37.061 102.691 - Thuế khoản phải nộp nhà nước 3.836 1.650 1.671 Chi phí phải trả ngắn hạn 13 - 2.895 Doanh thu chưa thực ngắn hạn 14.262 15.626 15.342 Phải trả ngắn hạn khác 75.430 2.296 1.630 Quỹ khen thưởng phúc lợi 355 603 187 II Nợ dài dạn 447.650 465.158 483.308 Doanh thu chưa thực dài hạn 447.650 465.158 483.308 D VỐN CHỦ SỞ HỮU 279.586 226.416 245.086 I Vốn chủ sở hữu 279.586 226.416 245.086 Vốn góp chủ sở hữu 82.000 82.000 82.000 Cổ phiếu phổ thơng có quyền biểu 82.000 82.000 82.000 Quỹ đầu tư phát triển 40.406 84.083 98.427 Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 157.179 60.333 64.659 LNST chưa phân phối năm 157.179 60.333 64.659 TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN 868.615 828.373 767.757 1.2 Báo cáo kết kinh doanh Đơn vị : 1.000.000 VND Chỉ tiêu Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ 2020 311.2 2021 171.9 2022 232.2 17 Các khoản giảm trừ doanh thu 96 06 90 - - - Doanh thu bán hàng cung cấp 311.2 171.9 232.2 dịch vụ 96 06 90 132.5 101.8 145.0 28 65 01 Gía vốn hàng bán Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp 178.7 70.04 87.28 dịch vụ 68 20.73 15.93 14.57 Doanh thu hoạt động tài Chi phí tài 2 - Trong đó: Chi phí lãi vay - - - Chi phí bán hàng - - - 22.96 Chi phía quản lý doanh nghiệp 24.08 26.05 10 Lợi nhuận từ hoạt động kinh 176.5 61.88 75.80 doanh 35 11 Thu nhập khác 3.528 6.688 7.228 12 Chi phí khác - 279 13 Lợi nhuận khác 3.520 6.688 6.949 14 Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 180.0 68.57 82.75 55 15 Chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp 34.45 hành 8.230 16 Chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp hoãn lại 10 10 10 18.08 17 Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh 145.5 60.33 64.65 nghiệp 89 Hiệu sử dụng vốn lưu động CTCP Thống Nhất ( BAX) giai đoạn 2020-2022 Chỉ tiêu 2020 2021 2022 Chênh lệch 2021/2020 Chênh lệch 2022/2021 18 +/- % +/- % Tài sản NH 401.432 363.057 306.303 (38.375) (0,10) (56.754) (0,16) Đầu tư tài NH 267.700 227.900 183.500 (39.800) (0,15) (44.400) (0,19) Vốn lưu động 133.732 135.157 122.803 1.425 0,01 (12.354) (0,09) Vốn lưu động 140,000 135,000 135,157 133,732 130,000 122,803 125,000 120,000 115,000 2020 2021 2022 Nhận xét Qua bảng số liệu đồ thị ta có nhận xét sau: Tổng vốn lưu động công ty tăng vào năm 2021 đến năm 2022 có xu hướng giảm Năm 2021 vốn lưu động công ty 133 tỷ , đến năm 2021 135 tỷ tương ứng tăng 1% so với năm 2020, đến năm 2022 giá trị vốn lưu động 122 tỷ giảm so với năm 2021 9% Vốn lưu động năm 2022 giảm so với 2021 giảm đầu tư tài ngắn hạn giảm tài sản ngắn hạn Trong sản xuất kinh doanh, vốn lưu động không ngừng vận động Một chu kỳ vận động vốn lưu động xác định từ lúc bắt đầu bỏ tiền mua nguyên vật liệu yếu tố sản xuất khác tồn vốn thu hồi lại tiền Do bán sản phẩm Do vậy, phân tích hiệu sử dụng vốn lưu động phân tích tiêu đây: Chỉ tiêu Tốc độ luân chuyển VLĐ ( lần) Kỳ luân chuyển VLĐ ( ngày) 2020 2021 2022 Chênh lệch 2021/2020 +/% Chênh lệch 2022/2021 +/% 2,34 1,28 1,80 (1,06) (0,45) 0,52 0,41 154,10 281,55 199,89 127,45 0,83 (81,66) (0,29) 19 Mức độ tiết kiệm VLĐ (40.984,68 ) 60.859,12 (52.690,38 ) 101843,8 (2,48) (113.549,50 ) (1,87) Hàm lượng VLĐ Tỷ suất lợi nhuận VLĐ ( LNST) (%) Tỷ suất lợi nhuận VLĐ ( LNTT) (%) 0,43 0,78 0,56 0,35 0,83 (0,23) (0,29) 1,09 0,45 0,50 (0,64) - 0,05 - 1,35 0,51 0,64 (0,84) - 0,13 - 2.1 Tốc độ luân chuyển VLĐ Chỉ tiêu Doanh thu VLĐ bình quân Tốc độ luân chuyển VLĐ ( lần) 2020 2021 2022 311.296 133.253 171.906 134.445 232.290 128.980 2,34 1,28 1,80 Chênh lệch 2021/2020 +/% (139.390) (0,45) 1.192 0,01 (1,06) (0,45) Chênh lệch 2022/2021 +/% 60.384 0,35 (5.465) (0,04) 0,52 0,41 Tốc độ luân chuyển VLĐ ( lần) 2.50 2.34 2.00 1.80 1.50 1.28 1.00 0.50 0.00 2020 2021 2022 Từ năm 2020 đến năm 2021, tốc độ luân chuyển vốn lưu động giảm cụ thể năm 2020 từ 2,34 lần đến năm 2021 1,28 lần giảm 1,06 lần tương ứng giảm 45% so với năm 2020 Tốc độ luân chuyển từ năm 2020 đến năm 2021 giảm liên quan đến giảm doanh thu cụ thể giảm 45% Điều này, cho thấy cơng ty gặp vấn đề việc quản lý vốn lưu động Tốc độ luân chuyển vốn lưu động thấp đồng nghĩa với việc công ty giữ vốn lưu động mức cao, không tận dụng hiệu suất tối đa từ tài sản nguồn vốn 20