Thể chế phi chính thức và sự phát triển của tín dụng công nghệ tài chính

Thể chế phi chính thức và sự phát triển của tín dụng công nghệ tài chính.Thể chế phi chính thức và sự phát triển của tín dụng công nghệ tài chính.Thể chế phi chính thức và sự phát triển của tín dụng công nghệ tài chính.Thể chế phi chính thức và sự phát triển của tín dụng công nghệ tài chính.Thể chế phi chính thức và sự phát triển của tín dụng công nghệ tài chính.Thể chế phi chính thức và sự phát triển của tín dụng công nghệ tài chính.Thể chế phi chính thức và sự phát triển của tín dụng công nghệ tài chính.Thể chế phi chính thức và sự phát triển của tín dụng công nghệ tài chính.Thể chế phi chính thức và sự phát triển của tín dụng công nghệ tài chính.Thể chế phi chính thức và sự phát triển của tín dụng công nghệ tài chính.Thể chế phi chính thức và sự phát triển của tín dụng công nghệ tài chính.Thể chế phi chính thức và sự phát triển của tín dụng công nghệ tài chính.Thể chế phi chính thức và sự phát triển của tín dụng công nghệ tài chính.Thể chế phi chính thức và sự phát triển của tín dụng công nghệ tài chính.Thể chế phi chính thức và sự phát triển của tín dụng công nghệ tài chính.Thể chế phi chính thức và sự phát triển của tín dụng công nghệ tài chính.Thể chế phi chính thức và sự phát triển của tín dụng công nghệ tài chính.Thể chế phi chính thức và sự phát triển của tín dụng công nghệ tài chính.Thể chế phi chính thức và sự phát triển của tín dụng công nghệ tài chính.Thể chế phi chính thức và sự phát triển của tín dụng công nghệ tài chính.Thể chế phi chính thức và sự phát triển của tín dụng công nghệ tài chính.Thể chế phi chính thức và sự phát triển của tín dụng công nghệ tài chính.Thể chế phi chính thức và sự phát triển của tín dụng công nghệ tài chính.Thể chế phi chính thức và sự phát triển của tín dụng công nghệ tài chính.Thể chế phi chính thức và sự phát triển của tín dụng công nghệ tài chính.Thể chế phi chính thức và sự phát triển của tín dụng công nghệ tài chính.Thể chế phi chính thức và sự phát triển của tín dụng công nghệ tài chính.Thể chế phi chính thức và sự phát triển của tín dụng công nghệ tài chính.Thể chế phi chính thức và sự phát triển của tín dụng công nghệ tài chính.Thể chế phi chính thức và sự phát triển của tín dụng công nghệ tài chính.Thể chế phi chính thức và sự phát triển của tín dụng công nghệ tài chính.

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH NGUYỄN THỊ DIỄM KIỀU THỂ CHẾ PHI CHÍNH THỨC VÀ SỰ PHÁT TRIỂN CỦA TÍN DỤNG CƠNG NGHỆ TÀI CHÍNH LUẬN ÁN TIẾN SĨ KINH TẾ TP Hồ Chí Minh - Năm 2023 NGUYỄN THỊ DIỄM KIỀU THỂ CHẾ PHI CHÍNH THỨC VÀ SỰ PHÁT TRIỂN CỦA TÍN DỤNG CƠNG NGHỆ TÀI CHÍNH Chun ngành: Tài Chính - Ngân Hàng Mã số: 9340201 LUẬN ÁN TIẾN SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC PGS.TS Nguyễn Khắc QuốcBảo TS Nguyễn Ngọc QuỳnhAnh TP Hồ Chí Minh - Năm 2023 LỜI CAM ĐOAN Tôi cam đoan Luận án tiến sĩ “Thể chế phi thức phát triển tín dụngcơngnghệtàichính”làcơngtrìnhnghiêncứuđộclậpcủatơi,dướisựhướngdẫncủa PGS.TS Nguyễn Khắc Quốc Bảo TS Nguyễn Ngọc Quỳnh Anh Các kết nghiên cứu luận án thực cách nghiêm túc, trung thực, dựa nguồndữliệuliệurõràng,đángtincậy.Cáctàiliệuthamkhảotừcáctácgiảkhácđã trích dẫn khách quan, đầy đủ luậnán Nghiên cứu sinh Nguyễn Thị Diễm Kiều MỤC LỤC DANH MỤC TỪVIẾTTẮT vi DANHMỤCHÌNH viii DANHMỤCBẢNG .ix TÓMTẮT .1 CHƯƠNG 1.GIỚITHIỆU .3 1.1 Động cơnghiêncứu 1.2 Mục tiêu câu hỏinghiêncứu 1.3 Đối tượng phạm vinghiêncứu 1.3.1 Đối tượngnghiêncứu .7 1.3.2 Phạm vinghiêncứu 1.4 Phương pháp nghiên cứu vàdữliệu 1.4.1 Phương phápnghiêncứu .8 1.4.2 Dữ liệunghiêncứu .11 1.5 Kết nghiêncứuchính 12 1.6 Tính đóng góp củaluậnán 13 1.7 Kết cấuluậnán 15 CHƯƠNG TỔNG QUAN LÝ THUYẾT VÀ CÁC NGHIÊN CỨU LIÊNQUAN .16 2.1 Tín dụng cơng nghệtàichính 16 2.1.1 Khung khái niệm vàđặcđiểm 16 2.1.2 Phân loại hình thức tíndụngCNTC .18 2.1.3 Những lợi đượckỳvọng 19 2.1.4 Các rủi ro phảiđốimặt 21 2.1.5 Sự phát triển tíndụngCNTC 24 2.1.6 Các nhân tố tác động đến phát triển TD CNTC đượcxácđịnh 25 2.2 Thể chế phichínhthức 32 2.2.1 Khungkháiniệm 32 2.2.2 Các đặc trưng thể chế phichínhthức 34 2.2.3 Đo lường thể chế phichínhthức 35 2.3 Cơ sở lý thuyết khả tác động TCPCT đến phát triển TDCNTC 42 2.3.1 Lý thuyết kinh tế học thểchếmới 42 2.3.2 Lý thuyết thống chấp nhận sử dụngcơngnghệ 45 2.3.3 Lý thuyết chi phígiaodịch 47 2.3.4 Lý thuyết hữu dụngkỳvọng 53 2.4 Cơ sở lý thuyết tác động việc ban hành quy định điều tiết đếnmối quan hệ TCPCT vàTDCNTC .55 2.4.1 Tác độngbổsung 56 2.4.2 Tác độngđiềuchỉnh .57 2.5 Nghiên cứu thực nghiệm tác động TCPCT đến phát triền TDCNTC 59 2.5.1 Nghiên cứu sử dụng niềm tin xã hội đại diệnchoTCPCT 59 2.5.2 Nghiên cứu sử dụng văn hóa quốc gia đại diệnchoTCPCT 61 2.5.3 Khoảng trốngnghiêncứu .63 2.6 Phát triển giả thuyếtnghiêncứu 64 2.6.1 Tác động đặc điểm TCPCT đến phát triểnTDCNTC 66 2.6.2 Tác động việc ban hành quy định điều tiết cụ thể đến mối quanhệ TCPCT vàTDCNTC 83 2.6.3 Khung phân tíchtómlược 87 2.7 KếtluậnChương 89 CHƯƠNG PHƯƠNG PHÁPNGHIÊNCỨU 90 3.1 Mơ hìnhthựcnghiệm 90 3.1.1 Thể chế PCT phát triểnTDCNTC 90 3.1.2 Tác động việc ban hành quy định điều tiết đến mối quan hệgiữa TCPCT phát triểnTDCNTC 92 3.2 Đolườngbiến .93 3.2.1 Sự phát triển tíndụngCNTC 93 3.2.2 Các đặc điểm thể chế phichínhthức 95 3.2.3 Việc ban hành quy định điều tiết chất lượng TCCThiệnhữu 98 3.2.4 Các biến kiểmsoátkhác .100 3.3 Dữ liệu phạm vinghiêncứu 101 3.3.1 Dữliệu 101 3.3.2 Phạm vinghiêncứu 108 3.4 Phương phápướclượng 110 3.4.1 Ước lượng WLS tác động cácquốcgia 110 3.4.2 Ước lượng GLS tác độngngẫunhiên 113 3.4.3 Ước lượng GMM hệ thống haigiaiđoạn 114 3.5 KếtluậnChương .118 CHƯƠNG KẾT QUẢNGHIÊNCỨU 119 4.1 Thống kê mô tả biến kiểm địnhbanđầu 119 4.1.1 Thống kê môtảbiến 119 4.1.2 Hệ sốtươngquan .124 4.1.3 Các kiểm địnhbanđầu .126 4.2 Thể chế phi thức phát triểnTDCNTC 129 4.2.1 Tác động TCPCT phát triển TD CNTCtổngthể 129 4.2.2 Tác động TCPCT phát triển hình thức TD CNTCthànhphần 144 4.3 Tác động việc ban hành quy định điều tiết đến mối quan hệ giữaTCPCT phát triểnTDCNTC .148 4.3.1 Tác động việc ban hành quy địnhđiềutiết 148 4.3.2 Tác động mức độ rõ ràng quy địnhđiềutiết 162 4.4 KếtluậnChương .167 CHƯƠNG KẾT LUẬN VÀ HÀM ÝCHÍNHSÁCH .168 5.1 Kếtluận 168 5.2 Hàm ýchínhsách 169 5.2.1 Hàm ý chínhsáchchung .170 5.2.2 Hàm ý sách đối vớiViệtNam 172 5.3 Giới hạn hướng phát triển nghiên cứutiếptheo 173 DANH MỤC CÁC CƠNG TRÌNH CỦATÁCGIẢ 176 TÀI LIỆUTHAMKHẢO 177 PHỤ LỤC DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT BE Between Effects - Ước lượng tác động quốcgia BIS-FSB Financial Stability Board, Bank for International Settlements Hội đồng Bình ổn Tài chính, Ngân hàng Thanh tốn Quốctế CCAF Cambridge Centre for Alternative Finance - Trung tâm Cambridge Tài thaythế CN Cơngnghệ CNTC Cơng nghệ tàichính FE Fixed Effects - Ước lượng tác động cốđịnh GDP Gross Domestic Product - Tổng sản phẩm quốcnội GLS Generalized Least Square - Bình phương nhỏ tổngquát GMM Generalized Method of Moments - Phương pháp ước lượng moment tổngquát GLOBE Global Leadership and Organizational Behavior Effectiveness Dự án Hiệu lãnh đạo hành vi tổ chức toàncầu IDV Individualism - Chủ nghĩa cánhân IVR Indulgence Versus Restraint - Tận hưởng so với kiềm chế LTO Long-term Orientation - Định hướng dàihạn MAS Masculinity - Định hướng nam tính NC Nghiêncứu NH Ngânhàng OLS Ordinary Least Square - Bình phương nhỏ P2P Peer -to-Peer Lending - Cho vay ngang hàng PDI Power Distance Index - Chỉ số khoảng cách quyền lực RE Random Effects - Ước lượng tác động ngẫu nhiên SGMM System Generalized Method of Moments - Phương pháp ước lượng moment tổng quát hệ thống TCCT Thể chế thức TCPCT Thể chế phi thức TD Tín dụng UAI Uncertainty Avoidance Index - Chỉ số e ngại không chắn UTAUT Unified Theory of Acceptance and Use of Technology - Lý thuyết thống chấp nhận sử dụng công nghệ VHQG Văn hóa quốc gia WDI World Development Indicators - Bộ Chỉ số Phát triển giới WGI Worldwide Governance Indicators - Bộ số Quản trị toàn cầu WLS Weighted Least Squares - Bình phương nhỏ có trọng số DANH MỤC HÌNH Hình 2.1 Bốn cấp độ phân tích lý thuyết kinh tế học thểchếmới 43 Hình 2.2 Lý thuyết thống chấp nhận sử dụng cơngnghệ(UTAUT) 46 Hình 2.3 Các nhân tố tác động đến chi phígiao dịch .49 Hình2.4.LiênkếtkỳvọnggiữamứcđộengạisựkhơngchắcchắnvàTDCNTC67 Hình 2.5 Liên kết kỳ vọng khoảng cách quyền lực vàTDCNTC 69 Hình 2.6 Liên kết kỳ vọng chủ nghĩa cá nhân vàTDCNTC 72 Hình 2.7 Liên kết kỳ vọng định hướng nam tính vàTDCNTC 76 Hình 2.8 Liên kết kỳ vọng định hướng dài hạn vàTD CNTC 78 Hình 2.9 Liên kết kỳ vọng định hướng tận hưởng vàTD CNTC 81 Hình 2.10 Khung nghiên cứutóm lược 88 Hình 4.1 Các số VHQG: Trung bình mẫu so vớithế giới .123