Hoàn thiện quản lý ngân quỹ tại tổng công ty cổ phần bảo hiểm petrolimex (pjico(1)

trờng Đại học Kinh tế Quốc dân  NGUYỄN THỊ HUYỀN HOÀN THIỆN QUẢN LÝ NGÂN QUỸ TẠI TỔNG CÔNG TY CỔ PHẦN BẢO HIM PETROLIMEX (PJICO) Chuyên ngành: KINH Tế TàI CHíNH - NGÂN HàNG Ngời hớng dẫn khoa học: PGS.TS M VN HU hà nội, năm 2014 LI CAM OAN Tỏc gi xin cam đoan luận văn cơng trình nghiên cứu khoa học độc lập tác giả Các tài liệu, tư liệu sử dụng luận văn có nguồn gốc rõ ràng, kết nghiên cứu trình lao động trung thực tác giả TÁC GIẢ LUẬN VĂN Nguyễn Thị Huyền LỜI CẢM ƠN Tôi xin gửi lời cảm ơn sâu sắc tới: Trường Đại học Kinh tế quốc dân, Viện Đào tạo sau Đại học Trường Đại học Kinh tế quốc dân, Viện Ngân hàng-Tài Trường Đại học Kinh tế quốc dân, Tổng công ty Cổ phần Bảo hiểm Petrolimex tạo điều kiện giúp đỡ để tơi hồn thành luận văn Tôi xin chân thành cảm ơn PGS.TS Đàm Văn Huệ trực tiếp hướng dẫn, tận tình bảo, giúp đỡ tơi suốt q trình thực luận văn Thày giúp tơi có khả tổng hợp tri thức khoa học, kiến thức thực tiễn quản lý phương pháp nghiên cứu khoa học Thầy góp ý, bảo việc định hướng hồn thiện luận văn Tôi xin chân thành cảm ơn thầy, cô giáo Trường Đại học Kinh tế quốc dân đồng nghiệp giúp đỡ, góp ý, động viên tơi suốt q trình học tập nghiên cứu Xin trân trọng cảm ơn./ Hà Nội, ngày tháng năm 2014 TÁC GIẢ LUẬN VĂN Nguyễn Thị Huyền MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN LỜI CẢM ƠN DANH MỤC BẢNG, HÌNH VẼ TĨM TẮT KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU LUẬN VĂN PHẦN MỞ ĐẦU CHƯƠNG LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ QUẢN LÝ NGÂN QUỸ TRONG DOANH NGHIỆP 1.1 Tổng quan công tác quản lý ngân quỹ hoạt động tài doanh nghiệp 1.1.1 Vai trị quản lý ngân quỹ hoạt động tài doanh nghiệp 1.2 Nội dung công tác quản lý ngân quỹ .12 1.2.1 Xác định dòng tiền vào .12 1.2.2 Xác định mức ngân quỹ tối ưu 16 1.2.3 Cân đối ngân quỹ 21 1.2.4 Lập kế hoạch quản lý ngân quỹ .25 1.3 Hoàn thiện quản lý ngân quỹ 27 1.3.1 Nội dung hoàn thiện quản lý ngân quỹ 27 1.3.2 Các tiêu đánh giá hoạt động ngân quỹ 28 1.4 Các nhân tố ảnh hưởng đến công tác quản lý ngân quỹ 33 1.4.1 Các nhân tố thuộc doanh nghiệp .33 1.4.2 Các nhân tố bên doanh nghiệp .37 CHƯƠNG THỰC TRẠNG QUẢN LÝ NGÂN QUỸ TẠI TỔNG CÔNG TY CỔ PHẦN BẢO HIỂM PETROLIMEX 41 2.1 Đặc điểm Tổng công ty Cổ phần Bảo hiểm Petrolimex (PJICO) 41 2.1.1 Tổng quan công ty 41 2.1.2 Đặc điểm sản xuất kinh doanh 46 2.2 Thực trạng công tác quản lý ngân quỹ Tổng công ty Cổ phần Bảo hiểm Petrolimex 48 2.2.1 Đặc điểm hoạt động ngân quỹ .48 2.2.2 Xác định dòng tiền vào .49 2.2.3 Xác định mức ngân quỹ tối ưu .58 2.2.4 Cân đối ngân quỹ 59 2.2.5 Lập kế hoạch quản lý ngân quỹ 59 2.3 Đánh giá thực trạng công tác quản lý ngân quỹ công ty 60 2.3.1 Những kết đạt 60 2.3.2 Những hạn chế 64 2.3.3 Nguyên nhân dẫn đến hạn chế quản lý ngân quỹ 67 CHƯƠNG GIẢI PHÁP HỒN THIỆN CƠNG TÁC QUẢN LÝ NGÂN QUỸ TẠI TỔNG CÔNG TY CỔ PHẦN BẢO HIỂM PETROLIMEX 70 3.1 Định hướng phát triển công ty 70 3.1.1 Phương hướng phát triển chung 70 3.1.2 Kế hoạch hoạt động giai đoạn 71 3.2 Giải pháp hồn thiện cơng tác quản lý ngân quỹ Cơng ty 72 3.2.1 Xây dựng mơ hình dự báo dòng tiền .72 3.2.2 Áp dụng mơ hình quản lý ngân quỹ thích hợp 75 3.2.3 Hoàn thiện nâng cao khả dự báo rủi ro 83 3.2.4 Hoàn thiện quy chế quản lý ngân qũy chế quản lý tài công ty 83 3.2.5 Tăng cường xây dựng máy nhân phục vụ công tác quản lý ngân quỹ 83 3.2.6 Tăng cường nguồn thông tin cung cấp cho công tác quản lý ngân quỹ nâng cao trình độ kỹ thuật công nghệ .84 3.3 Kiến nghị 85 3.3.1 Hoàn thiện số ngành để so sánh 85 3.3.2 Xây dựng hệ thống tiêu đánh giá hiệu quản lý ngân quỹ 85 KẾT LUẬN 87 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC DANH MỤC BẢNG, HÌNH VẼ Bảng 2.1: Danh sách cổ đông nắm giữ vốn cổ phần lưu hành 43 Bảng 2.2 Cơ cấu doanh thu bảo hiểm gốc năm 2013 theo nhóm nghiệp vụ 46 Bảng 2.3 Tài sản nguồn vốn năm 2011 – 2013 50 Bảng 2.4 Kết hoạt động kinh doanh 2011-2013 .51 Bảng 2.5 Quản lý cơng cụ tài năm 2013( triệu đồng) 52 Bảng 2.6 Quản lý khoản phải thu, phải trả năm 2013 (triệu đồng) 53 Bảng 2.7 Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh năm 2013 (triệu đồng) 54 Bảng 2.8 Doanh thu hoạt động tài .56 Bảng 2.9 Các quỹ dự phòng năm 2011, 2012, 2013 57 Bảng 2.10 Ngân quỹ cuối kỳ tháng năm 2013 58 Bảng 2.11 Dòng tiền bù đắp ngân quỹ hàng quý năm 2013 59 Bảng 2.12.Các tiêu đánh giá khả toán năm 2011-2013 61 Bảng 2.13 Biên khả toán 62 Bảng 2.8 Chỉ tiêu hoạt động tài 63 Bảng 3.1 Định hướng tiêu tài 2014-2018 71 Bảng 3.2 Kết dự báo dòng tiền bồi thường .74 Hình 1.1 Sơ đồ tổ chức Tổng Công ty Cổ phần Bảo hiểm Petrolimex (PJICO) 45 Hình 2.1: Xếp hạng doanh thu phí bảo hiểm gốc năm 2012, 2013 48 TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN ˜˜µ™™ NGUYỄN THỊ HUYỀN HOÀN THIỆN QUẢN LÝ NGÂN QUỸ TẠI TỔNG CÔNG TY CỔ PHẦN BẢO HIỂM PETROLIMEX (PJICO) Chuyên ngành: KINH Tế TàI CHíNH - NGÂN HàNG H NỘI, NĂM 2014 i TÓM TẮT KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU LUẬN VĂN Trong xu tồn cầu hóa tự hóa thương mại, doanh nghiệp có nhiều hội q trình phát triển hoạt động kinh doanh mang lại nhiều thách thức tiềm ẩn nhiều nguy rủi ro đặc biệt hoạt động tài Do nhiệm vụ quan trọng nhà quản lý đảm bảo an ninh tài chính, phịng ngừa rủi ro, đảm bảo đáp ứng nhu cầu hoạt động sản xuất kinh doanh, hoạt động quản lý ngân quỹ trở thành hoạt động quan trọng trình phát triển doanh nghiệp Ngân quỹ đóng vai trị quan trọng hoạt động doanh nghiệp nhân tố quan trọng trình mua yếu tố đầu vào bán sản phẩm đầu Nó nhân tố định trực tiếp đến khả tốn vai trị quan trọng việc dự phịng giữ tiền để đầu Ngồi ra, với đặc thù kinh doanh Bảo hiểm, việc cân đối ngân quỹ vô quan trọng để đảm bảo mức dự phòng bồi thường cho người bảo hiểm Đó nhân tố định việc trì tồn tín nhiệm người tiêu dùng Tổng công ty cổ phần Bảo hiểm Petrolimex đơn vị đầu lĩnh vực bảo hiểm với số lượng khách hàng thị phần lớn nước ta Do sâu vào phân tích đưa khuyến nghị hồn thiện cân đối ngân quỹ Tổng công ty Bảo hiểm Petrolimex, tác giả chọn đề tài: “Hoàn thiện quản lý ngân quỹ Tổng công ty Cổ phần Bảo hiểm Petrolimex (PJICO)" Luận văn hướng tới mục tiêu tổng quát đưa biện pháp nhằm hoàn thiện quản lý ngân quỹ Tổng công ty Cổ phần Bảo hiểm Petrolimex (PJICO) ii Ngoài lời mở đầu kết luận, luận văn nghiên cứu có kết cấu gồm phần: Chương 1: Lý luận Quản lý ngân quỹ doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng quản lý ngân quỹ Tổng công ty Bảo hiểm Petrolimex Chương 3: Giải pháp hoàn thiện quản lý ngân quỹ Tổng công ty Bảo hiểm Petrolimex Để giải vấn đề đặt ra, luận văn sử dụng nguồn liệu từ nguồn báo cáo hàng năm Tổng công ty Bảo hiểm Petrolimex từ năm 2011 – 2013, kết hợp với tình hình thực quản lý ngân quỹ, biện pháp quản lý ngân quỹ Tổng công ty Chương 1: Lý luận Quản lý ngân quỹ doanh nghiệp Nội dung chương nghiên cứu lý luận chung quản lý ngân quỹ, vai trò quản lý ngân quỹ hoạt động tài doanh nghiệp từ sâu vào tìm hiểu nội dung cơng tác quản lý ngân quỹ cách xử lý ngân quỹ khơng tối ưu Trên sở phân tích nhân tố ảnh hưởng đến công tác quản lý ngân quỹ nội dung hoàn thiện quản lý ngân quỹ Tổng công ty Bảo hiểm Petrolimex Ngân quỹ khái niệm dùng để tiền (bao gồm tiền mặt két doanh nghiệp tiền gửi ngân hàng) khoản tương đương tiền chứng khoán dễ bán Ngân quỹ hiểu khoản chênh lệch thực thu thực chi thời điểm định doanh nghiệp Ngân quỹ tác động tới đầu vào đầu hoạt động sản xuất kinh doanh Đây công cụ giúp doanh nghiệp thực việc toán khoản chi, trao đổi hàng hóa…nhằm mục tiêu sinh lợi Doanh nghiệp trì mức iii dự trữ tiền dương nhằm để có phương tiện giao dịch giúp doanh nghiệp mua sắm hàng hóa, ngun vật liệu tốn khoản chi cần thiết cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp khoản chi bất thường hay nhu cầu tiền đột xuất tương lai Tiền giúp doanh nghiệp thực điều tiền có chức chủ yếu: tiền phương tiện lưu thông, phương tiện toán, phương tiện đo lường giá trị, phương tiện dự trữ mặt giá trị Chu trình tài doanh nghiệp có chu kỳ: Chu kỳ tạo vốn, chu kỳ sử dụng vốn, chu kỳ phân chia thu nhập Đối với doanh nghiệp hoạt động ba chu kỳ đan xen nhau, có lúc kế tiếp, có lúc song hành có lúc gián đoạn Điều tương ứng với tính chất đan xen việc hình thành nhu cầu khả tài trợ doanh nghiệp suốt thời kỳ định Trong giai đoạn ngắn hạn, việc đảm bảo cân khả nhu cầu tài trợ thường xuyên xem mục tiêu quản lý tài Việc đảm bảo cân tài ngắn hạn giúp cho doanh nghiệp hoạt động ổn định, có hiệu quả, sở tăng trưởng đặn liên tục theo định hướng chiến lược Vì vậy, ngân quỹ đóng vai trị quan trọng hoạt động doanh nghiệp, với mục tiêu kiểm sốt q trình hoạt động doanh nghiệp theo thời gian Các doanh nghiệp dự trữ tiền mặt động lực: động lực giao dịch, động lực dự phịng, động lực đầu Do quản lý ngân quỹ để đảm bảo khả toán doanh nghiệp; Lựa chọn nguồn tài trợ với chi phí thấp cần bổ sung ngân quỹ Dự phòng cho biến động bất thường Nội dung công tác quản lý ngân quỹ bao gồm việc xác định dòng tiền vào cân đối ngân quỹ xử lý ngân quỹ không cân đối 84  Kết luận: Nhìn chung so sánh lãi suất số tiền gửi vào ngân hàng số tiền mà doanh nghiệp gửi vào số tiền doanh nghiệp rút tiền gửi trước kỳ hạn doanh thu tài tăng lên đáng kể, mà đảm bảo hoạt động ngân quỹ đạt hiệu chi trả khoản kỳ Các khoản mục khác khơng đổi, doanh thu tài tăng nên lợi nhuận trước thuế tăng lên Thuế TNDN tăng lên lợi nhuận sau thuế tăng lên Như vậy, sau ứng dụng mơ hình Miller orr, kết kinh doanh công ty tăng lên Việc áp dụng mơ hình có hiệu tích cực việc kinh doanh cơng ty Cơng ty kiểm soát mức tiền cần thiết giữ quỹ đầu tư thích đáng để sinh lời Phương pháp theo dõi xử lý ngân quỹ cho thời kỳ giúp cho nhà quản lý dự tính tổng số tiền cần huy động hay cần đầu tư kỳ để đảm bảo tồn quỹ cơng ty mức thiết kế, để từ nhà quản lý lên kế hoạch huy động hay đầu tư khoản tiền Phương pháp theo dõi phức tạp cơng ty đánh giá điều chỉnh ngân quỹ sau lần phát sinh thu chi ngân quỹ Nếu mức tồn quỹ khơng cịn tối ưu nhà quản lý tìm biện pháp xử lý để đưa ngân qũy mức tối ưu Trong trường hợp cơng ty dự đốn thu khoản thu lớn nhà quản lý khơng huy động nguồn khác mà c hờ khoản tiền chuyển vào ngày hôm sau để đáp ứng nhu cầu tiền mặt Khi mức tồn quỹ vượt giới hạn khoảng dao động ngân quỹ, thời điểm cơng ty khơng khoản chi lớn nào, cơng ty phải tìm hình thức đầu tư phù hợp với độ lớn khoản tiền 85 86 3.2.3 Hoàn thiện nâng cao khả dự báo rủi ro Thị trường bảo hiểm Việt Nam hình thành phát triển mang lại số lợi ích định cho doanh nghiệp Tuy nhiên ngành rủi ro người quản lý khơng dự báo rủi ro ngành tham gia Do cần có đầu tư mạnh mẽ vào công tác quản lý rủi ro Bất kỳ mảng bảo hiểm cần có đầu tư vào công tác quản lý rủi ro nhằm dự báo công tác này, đồng thời chủ động công tác trích phịng ngừa rủi ro bồi thường Từ dẫn tới giảm chi phí bồi thường doanh nghiệp doanh nghiệp sớm có biện pháp để phịng ngừa đối phó với rủi ro 3.2.4 Hồn thiện quy chế quản lý ngân qũy chế quản lý tài cơng ty Mỗi doanh nghiệp có chế quản lý tài riêng để phù hợp với đặc điểm sản xuất kinh doanh doanh nghiệp nhà nước Trong quy chế tài cơng ty có quy định quản lý ngân quỹ quy định quản lý tài cơng ty cần phải bổ sung điều khoản quản lý ngân quỹ nội dung, phương pháp, trách nhiệm người thực để tạo môi trường thuận lợi cho công tác Ngoài ra, nguồn tài trợ cho ngân quỹ, cơng ty chưa có quy định việc trì hoãn khoản nợ, sử dụng ngân quỹ nhàn rỗi Vì vậy, để tận dụng nguồn nhàn rỗi này, cơng ty cần bổ sung trực tiếp vào điều khoản quy định phân phối lợi nhuận sau thuế việc sử dụng quỹ tạm thời nhàn rỗi Công ty cần quy định hướng dẫn cụ thể đơn vị trực thuộc định mức quỹ tiền mặt tháng 3.2.5 Tăng cường xây dựng máy nhân phục vụ công tác quản lý ngân quỹ Nâng cao hiệu công tác quản lý ngân quỹ yêu cầu cần thiết để góp phần nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh công ty Thông qua quản lý ngân quỹ, cơng ty giảm bớt lãng phí khơng đáng có, 87 đảm bảo khả tốn cơng ty Cơng tác quản lý có hiệu hay khơng trình độ đội ngũ cán tài người nhân tố trung tâm đóng vai trị quan trọng hàng đầu Vì vậy, cơng ty cần phải khơng ngừng nâng cao trình độ nghiệp vụ, bổ sung kiến thức quản lý tài cho CBCNV Đây yêu cầu bắt buộc nhân viên phịng tài kế toán Việc mở lớp bồi dưỡng ngắn hạn nghiệp vụ cần thiết để cán cập nhật kiến thức nâng cao trình độ chun mơn nghiệp vụ Cơng ty cần ý đến vấn đề xây dựng công bố kế hoạch bồi dưỡng, đào tạo cán hàng năm cách cử người học để nâng cao trình độ, tích cực cơng tác tuyển dụng, sử dụng sách ưu đãi thu hút đội ngũ lao động trẻ 3.2.6 Tăng cường nguồn thông tin cung cấp cho công tác quản lý ngân quỹ nâng cao trình độ kỹ thuật cơng nghệ Muốn có phân tích tài chính xác đầy đủ cần phải có nguồn thơng tin đa dạng, phong phú thông tin thị trường, sản phẩm dịch vụ….Hệ thống thông tin phải cập nhật mở rộng phục vụ cho yêu cầu ngày cao cơng tác quản lý tài Trong quản lý ngân quỹ, người ta không quan tâm đến ngân quỹ mà phải theo dõi thay đổi yếu tố có liên quan đến ngân quỹ Nguồn thông tin cung cấp không giới hạn báo cáo tài mà cịn phải có hệ thống thơng tin lĩnh vực khác có liên quan Hiện cơng ty có hệ thống máy tính nối mạng, hệ thống phần cứng, phần mềm phần mềm ứng dụng chạy chương trình kế tốn, chủ yếu phục vụ mục đích lập báo cáo nên chưa phát huy hiệu mạng Để cập nhật nhanh chóng, kịp thời đầy đủ thơng tin địi hỏi cơng ty phải đầu tư vào công nghệ kỹ thuật đại có ảnh hưởng tới hiệu quản lý ngân quỹ Cụ thể phải trang bị phần mềm tài có chức quản lý ngân quỹ Bên cạnh đó, phải nâng cao trình độ sử dụng máy tính cua CBCNV việc 88 tuyển số cán chun mơn máy tính để hỗ trợ, giúp đỡ nhân viên kế tốn, cử học máy tính chun ngành kế tốn tài 3.3 Kiến nghị 3.3.1 Hoàn thiện số ngành để so sánh Vì đặc thù hoạt động ngành khác nên việc đánh giá tiêu tài tốt hay xấu không đơn phụ thuộc vào phép tính số học mà cịn phụ thuộc vào số trung bình ngành Tiêu chuẩn ngành có ý nghĩa quan trọng việc xác định vị trí tương đối doanh nghiệp ngành Nó sở cho việc hoạch định giải pháp điều chỉnh doanh nghiệp Để đánh gía hiệu công tác quản lý ngân quỹ, bên cạnh việc so sánh tiêu tỷ lệ kỳ với kỳ trước để thấy xu hướng thay đổi tỷ lệ tài này, qua đánh giá tình hình quản lý ngân quỹ cơng ty cải thiện trở nên xấu nhằm đưa biện pháp xử lý kịp thời, nhà quản lý tài cịn phải so sánh tỷ lệ kỳ với mức trung bình ngành để xác định vị thể đơn vị so với đơn vị khác ngành Tổng công ty nên so sánh với đơn vị khác lĩnh vực từ đưa cac định q trình hồn thiện cơng tác quản lý ngân quỹ 3.3.2 Xây dựng hệ thống tiêu đánh giá hiệu quản lý ngân quỹ Hệ thống tiêu đánh giá hiệu quản lý ngân quỹ bao gồm: Nhóm tiêu đánh giá khả tốn, nhóm tiêu đánh gía khả hoạt động nhóm tiêu đánh giá khả dự phịng biến động bất thường 89 Các tiêu cho ta thấy hiệu việc sử dụng nguồn tiền doanh nghiệp vào việc đảm bảo khả chi trả Như đề cập chương II, công ty sử dụng số tiêu để đánh giá khả toán chưa đầy đủ Điều yêu cầu nhà nghiên cứu sách cần phải xây dựng hệ thống tiêu chuẩn tiêu đánh giá hoạt động ngân quỹ thời gian tới 90 KẾT LUẬN Nhu cầu vốn lưu động nói chung nhu cầu tiền tệ nói riêng vấn đề cần quan tâm mức điều kiện dẫn đến thành công hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Để thực tốt điều này, nhà quản lý doanh nghiệp phải nắm vững nhân tố ảnh hưởng tới nhu cầu tiền tệ doanh nghiệp, từ có khả lập kế hoạch thực tốt hoạt động quản lý điều hành doanh nghiệp điều kiện khác Công tác quản lý ngân quỹ phận công tác quản lý tài doanh nghiệp, có vai trị quan trọng q trình hoạt động kinh doanh doanh nghiệp, đặc biệt doanh nghiệp hoạt động lĩnh vực tài chính, bảo hiểm, yếu tố thể mức độ tín nhiệm cơng ty thị trường Do cơng tác ngân quỹ cần quan tâm nhiều đặc biệt Tổng công ty Cổ phần Bảo hiểm Petrolimex Trong thời gian tới, cơng ty cần nhanh chóng hồn thiện cơng tác quản lý để đứng vững môi trường kinh doanh đầy biến động Những giải pháp cần thực trước hết bổ sung quy chế, điều khoản quản lý ngân quỹ quy chế tài cơng ty, cơng ty cần thiết nhanh chóng áp dụng mơ hình quản lý ngân quỹ thích hợp xây dựng kế hoạch quản lý ngân quỹ thời kỳ từ bước hồn thiện cơng tác quản lý ngân quỹ tăng hiệu hoạt động ngân quỹ, đem lại lợi nhuận cho công ty Đồng thời, công ty cần trọng công tác đào tạo cán nhằm nâng cao lực quản lý tài đội ngũ cán quản lý công ty, nâng cao lực áp dụng công nghệ kỹ thuật quản lý để nâng cao hiệu hoạt động ngân quỹ giảm ảnh hưởng tiêu cực công tác quản lý ngân quỹ 91 Tôi mong nhận ý kiến góp ý thầy giáo bạn để đề tài hồn thiện DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Tiếng Việt Thơng tư 156/2007/TT-BTC Bộ Tài ngày 20 tháng 12 năm 2007 Thông tư 115/2014/TT-BTC Bộ Tài ngày 20 tháng năm 2014 Thơng tư 116/2014/TT-BTC Bộ Tài ngày 20 tháng năm 2014 Các báo cáo tài Tổng Công cổ phần Bảo hiểm Petrolimex 20112013 Lưu Thị Hương (2005)- Giáo trình tài doanh nghiệp – Nhà xuất thống kê Nguyễn Hải Sản (1999) – Quản trị tài doanh nghiệp – Nhà xuất tài Ngơ Thị Tân Thành (2010), “Phân tích tài cơng ty TNHH bảo hiểm nhân thọ AIA”, Đại học Kinh tế Nguyễn Huỳnh Thị Hoài Thương, Huỳnh Liễu Thường (2011), “Phân tích tình hình tài Cơng ty Cổ phần bảo hiểm dầu khí Sơng Tiền khu vực Trà Vinh”, trường Đại học Trà Vinh Phạm Thị Định & Nguyễn Văn Định (2011) – Giáo trình kinh tế bảo hiểm - NXB Đại học Kinh tế Quốc dân 10 Vũ Duy Hào - Đàm Văn Huệ, Nguyễn Quang Ninh (1997) – Quản trị tài doanh nghiệp – Nhà xuất thống kê Tiếng Anh John Maynard Keynes (1883 – 1946), “The General theory of Employment, Interest and Money” (1936) Josette Peyrard (2000) – International Financial Management PHỤ LỤC Bảng 1: Lưu chuyển tiền tệ năm 2013 Nội dung LƯU CHUYỂN TIỀN TỪ HOẠT ĐƠNG KINH DOANH Tiền từ thu phí hoa hồng Trả tiền cho người bán, người cung cấp dịch vụ Trả tiền cho cán công nhân viên Trả tiền nộp thuế khoản nợ Nhà nước Tiền thu khác từ hoạt động kinh doanh Tiền chi khác cho hoạt động kinh doanh Tiền chi trả lãi vay Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh LƯU CHUYỂN TIỀN TỪ HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ Tiền thu từ khoản đầu tư vào đơn vị khác Tiền thu lãi đầu tư Q4/2013 Q3/2013 26,008 1,127,510 Q2/2013 Q1/2013 575,719 519,313 -289,197 -227,427 -477,072 -10,324 -38,159 -34,722 -35,245 -46,993 -36,013 -24,623 -28,190 -50,216 860,028 -443,262 181,801 261,461 -626,107 -368,846 0 0 -103,441 28,630 70,039 -12,054 0 0 405,500 189,745 214,613 267,156 18,608 98,777 -39,022 39,022 Tiền ủy thác đầu tư 0 0 Tiền rút vốn ủy thác đầu tư 0 0 228 141 447 30 Tiền chi cho vay, mua công cụ nợ đơn vị khác 0 0 Tiền thu hồi cho vay, bán lại công cụ nợ đơn vị khác 0 0 -289,577 -403,187 -51 -1,611 -1,982 -1,828 134,708 -116,135 -257,291 -93,579 Tiền thu bán tài sản cố định Tiền đầu tư vào đơn vị khác Tiền mua tài sản cố định Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư -146,973 -685,295 -431,346 -397,960 LƯU CHUYỂN TIỀN TỪ HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH Tiền thu lãi vay Tiền thu chủ sở hữu góp vốn Tiền chi trả nợ thuê tài Tiền trả cổ tức Tiền trả lại nhà đầu tư chuyển trả BTC thặng dư vốn thu từ cổ phần Tiền thu lãi tiền gửi Tiền trả nợ vay Tiền hoàn vốn cho chủ sở hữu Tiền lãi trả cho nhà đầu tư vào doanh nghiệp Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài Lưu chuyển tiền kỳ Tiền tương đương tiền đầu kỳ Ảnh hưởng thay đổi tỷ giá hối đoái quy đổi ngoại tệ Tiền tương đương tiền cuối kỳ 0 0 750 0 266 -117 33 117 797 -33 -32,161 120 0 0 0 -752 -800 0 -880 0 264 -846 -32,198 120 31,531 328,383 -88,352 416,734 0 0 359,914 328,383 416,734 636,184 -219,449 -105,513 636,184 741,697 Bảng Bảng cân đối kế toán 2011-2013 Chỉ tiêu Tài sản ngắn hạn 2013 1,807,540 2012 2011 1,432,033 1,521,770 Tiền khoản tương đương tiền 359,914 741,697 398,040 Các khoản đầu tư tài ngắn hạn 959,230 441,271 818,679 Các khoản phải thu ngắn hạn 456,243 218,006 242,968 Hàng tồn kho Tài sản ngắn hạn khác 16,162 18,348 20,362 15,991 12,710 41,722 Tài sản dài hạn 594,837 642,510 471,378 Tài sản cố định 431,190 372,614 276,441 Các khoản đầu tư tài dài hạn 154,733 261,516 144,624 8,914 8,380 7,502 Ký quỹ, ký cược dài hạn Tổng cộng nguồn vốn 2,402,377 2,074,544 1,993,148 Nợ phải trả 1,577,711 1,225,625 1,149,067 Nợ ngắn hạn Các quỹ dự phòng nghiệp vụ Nợ dài hạn Vốn chủ sở hữu 316,056 158,960 173,107 1,260,049 1,064,916 973,277 1,606 1,750 975,960 824,666 848,918 844,081 Bảng Báo cáo kết hoạt động kinh doanh 2011-2013 Đơn vị: Triệu đồng Chỉ tiêu Thu phí bảo hiểm gốc Thu phí nhận tái bảo hiểm Các khoản giảm trừ doanh thu Phí nhượng tái bảo hiểm Giảm phí Hồn phí Các khoản giảm trừ khác Tăng (giảm) dự phịng phí, dự phịng tốn học Thu hoa hồng nhượng tái bảo hiểm Thu khác hoạt động kinh doanh bảo hiểm Thu nhận tái bảo hiểm Thu nhượng tái bảo hiểm Thu khác (giám định, đại lý ) Doanh thu Chi bồi thường bảo hiểm gốc, trả tiền bảo hiểm Chi bồi thường nhận tái bảo hiểm Các khoản giảm trừ Thu bồi thường nhượng tái bảo hiểm Thu đòi người thứ ba Thu hàng xử lý bồi thường 100% Bồi thường thuộc phần trách nhiệm giữ lại  Chi bồi thường từ quỹ dự phòng dao động lớn 2013 1,984,459 225,875 551,357 530,714 4,667 7,151 8,825 2012 2011 1,971,467 1,887,781 111,179 95,005 492,778 518,452 483,239 504,009 775 5,157 14,442 3,607 38,310 58,647 128,184 119,437 121,788 141,380 12,162 12,400 11,736 10,791 1,371 1,752,266 1,219 34 8,751 9,677 2,429 2,025 1,665,408 1,489,266 894,738 928,936 805,514 158,760 -289,233 -269,185 -13,882 -6,166 61,282 -222,316 -215,819 -2,631 -3,866 35,924 -214,978 -208,073 -1,806 -5,099 764,265 767,902 626,460 15,000 65,491  Tăng (giảm) dự phịng bồi thường  Trích dự phòng dao động lớn  Chi khác hoạt động kinh doanh bảo hiểm  Chi khác hoạt động kinh doanh bảo hiểm gốc  Chi hoa hồng bảo hiểm gốc  Chi đòi người thứ  Chi xử lý hàng bồi thường 100%  Chi đề phòng hạn chế tổn thất  Chi giám định, chi đánh giá rủi ro đối tượng bảo hiểm, chi khác  Chi khác_KD Bảo hiểm gốc  Chi khác hoạt động kinh doanh nhận tái bảo hiểm  Chi hoạt động nhượng tái bảo hiểm  Chi phí trực tiếp hoạt động kinh doanh khác  Tổng chi trực tiếp hoạt động kinh doanh BH  Lợi nhuận gộp  Chi phí bán hàng  Chi phí quản lý doanh nghiệp  Chi phí quản lý doanh nghiệp liên quan trực tiếp đến hoạt động bảo hiểm  Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh  Lợi nhuận từ hoạt động khác  Chi phí tài  Lợi nhuận hoạt động tài  Thu nhập khác 155,038 16,786 50,417 48,067 16,014 44,331 337,418 241,154 212,978 220,383 215,279 191,993 174,544 3,189 18,432 179,504 3,803 14 10,005 160,084 1,197 8,845 22,515 20,773 21,100 1,703 1,180 768 95,195 25,875 21,840 20,985 0 1,258,506 1,042,048 899,783 493,759 216,497 323,790 623,360 287,996 329,896 589,483 268,460 308,128 323,790 329,896 308,128 -46,527 5,467 12,894 137,065 154,707 15,229 121,837 31,206 30,687 124,020 27,993 55,188 121,438 66,716  Chi phí khác  Lợi nhuận khác  Lợi nhuận lỗ công ty liên kết  Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế  Dự phịng đảm bảo cân đối  Chi phí thuế TNDN  Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp  Lợi ích cổ đông thiểu số 21,105 10,101 27,302 691 66,023 693 0 85,411 19,527 130,178 30,969 135,025 31,484 65,884 99,209 103,541 0