Bản cáo bạch công ty xi măng bút sơn

Các nhân tố rủi ro

Rủi ro biến động kinh tế

Việt Nam đang nỗ lực thực hiện các cam kết hội nhập kinh tế quốc tế và khu vực, đặc biệt thông qua việc tham gia các khu vực tự do thương mại Những cam kết này sẽ dẫn đến việc xóa bỏ hàng rào thuế quan và dần dần giảm thiểu sự bảo hộ của Nhà nước đối với các lĩnh vực chủ đạo, bao gồm ngành xi măng.

Trong bối cảnh Việt Nam gia nhập WTO và các khu mậu dịch tự do ASEAN, yêu cầu cải cách hành chính và chuyển đổi mô hình kinh tế trở nên cấp thiết Các doanh nghiệp nhà nước đang dần chuyển sang mô hình đa sở hữu để thu hút vốn, nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh Sắp tới, nhiều cơ chế chính sách của nhà nước sẽ được thay đổi và bổ sung, đồng thời chuyển đổi mô hình doanh nghiệp từ Tổng công ty sang Tập đoàn, công ty mẹ, công ty con và các công ty độc lập Mục tiêu chính là mở rộng quy mô, thị phần và thị trường tiêu thụ, với sản phẩm chủ yếu phục vụ cho các công trình xây dựng công nghiệp, cao ốc, nhà ở và các công trình trọng điểm quốc gia Tốc độ tăng trưởng kinh tế của Việt Nam sẽ ảnh hưởng mạnh mẽ đến nhu cầu sử dụng xi măng trong ngành công nghiệp xây dựng.

Trong những năm gần đây, Việt Nam đã ghi nhận tốc độ tăng trưởng GDP cao và ổn định, cụ thể là 7,1% vào năm 2002, 7,23% vào năm 2003, 7,7% vào năm 2004, 8,4% vào năm 2005 và 8,9% vào năm 2006 Các chuyên gia dự đoán rằng, trong tương lai, tốc độ tăng trưởng GDP của Việt Nam có khả năng duy trì ở mức 7-8% mỗi năm Sự phát triển tích cực này sẽ góp phần thúc đẩy sự phát triển của ngành sản xuất xi măng tại Việt Nam.

Rủi ro pháp luật

Công ty Cổ phần Xi măng Bút Sơn, được chuyển đổi từ doanh nghiệp Nhà nước sang hình thức công ty cổ phần, chịu ảnh hưởng từ các văn bản pháp luật liên quan đến cổ phần hóa và thị trường chứng khoán Các quy định và luật lệ trong lĩnh vực này đang trong quá trình hoàn thiện, do đó sự thay đổi chính sách có thể xảy ra và ảnh hưởng đến hoạt động quản trị cũng như kinh doanh của công ty.

Rủi ro về cạnh tranh và rủi ro biến động nguồn nguyên vật liệu

Trong những năm tới, công ty sẽ xây dựng dây chuyền 2 với công suất 1,6 triệu tấn/năm, nâng tổng công suất lên 3 triệu tấn/năm Các dự án xi măng lớn khác cũng đang gần hoàn thành, dự kiến sẽ cung cấp một lượng lớn xi măng cho thị trường trong thời gian tới Mặc dù nhu cầu xây dựng tăng, nhưng vẫn chậm hơn so với sự phát triển của ngành xi măng, dẫn đến cạnh tranh ngày càng gay gắt Vì vậy, công ty cần tập trung giữ vững thị trường hiện tại và mở rộng thị trường mới trong tương lai.

Trong những năm tới, Công ty có thể đối mặt với tình trạng thiếu hụt nguồn than do sự biến động lớn về khả năng cung cấp và giá cả, trong khi ngành than thường xuyên yêu cầu tăng giá Bên cạnh đó, giá nhập khẩu thạch cao và clinker cũng liên tục tăng, cùng với khó khăn trong vận tải và cước phí Những yếu tố này sẽ ảnh hưởng nghiêm trọng đến khả năng sản xuất và doanh thu của công ty Tuy nhiên, Công ty đã xây dựng được kênh cung cấp nguyên vật liệu ổn định và có nhiều đối tác lâu năm, do đó rủi ro từ biến động nguồn nguyên liệu sẽ không tác động nhiều đến hoạt động của Công ty trong những năm tới.

Rủi ro của đợt chào bán, của dự án sử dụng tiền thu từ việc chào bán

Trong bối cảnh thị trường chứng khoán Việt Nam sắp diễn ra nhiều đợt IPO lớn, Công ty có thể đối mặt với rủi ro không bán hết cổ phần trong đợt phát hành Để đảm bảo quyền lợi hợp pháp cho các nhà đầu tư, Công ty đã chuẩn bị phương án phân phối tiếp nếu không chào bán hết cổ phần.

Busoco tự tin rằng đợt phát hành cổ phiếu sẽ thành công nhờ vào phương án phát hành hợp lý, giá chào bán được tính toán cẩn thận, cùng với lộ trình phát hành được xây dựng khoa học và hiệu quả hoạt động cao của công ty Cổ phiếu dự kiến sẽ được chào bán hết.

Mục đích của đợt phát hành cổ phiếu là để tái cấu trúc tài chính doanh nghiệp và cải thiện khả năng tài chính của Công ty Vốn huy động từ đợt phát hành sẽ được sử dụng để hoàn trả một số khoản vay, từ đó giảm thiểu rủi ro cho dự án sử dụng tiền thu từ việc chào bán cổ phiếu.

Rủi ro khác

Hoạt động kinh doanh của Công ty có thể bị ảnh hưởng bởi nhiều rủi ro, bao gồm thiên tai, biến động giá cả, và các thay đổi chính trị, xã hội toàn cầu Những yếu tố như chiến tranh và dịch bệnh có thể làm giảm lợi nhuận và ảnh hưởng đến lượng khách hàng truyền thống, đồng thời khiến các thị trường tiềm năng trở nên không ổn định Tất cả những rủi ro này, dù ít hay nhiều, đều có tác động trực tiếp hoặc gián tiếp đến kết quả hoạt động kinh doanh của Công ty.

Những ngời chịu trách nhiệm chính đối với nội dung bản cáo bạch

Tổ chức phát hành

Ông Trịnh Công Loan hiện đang giữ chức vụ Chủ tịch Hội đồng Quản trị Công ty Cổ phần Xi măng Bút Sơn, trong khi ông Bùi Văn Tròn đảm nhiệm vị trí Giám đốc và là thành viên của Hội đồng Quản trị Công ty Cổ phần Xi măng.

Bút Sơn là công ty cổ phần xi măng, với ông Ngô Đức Lu giữ chức vụ kế toán trưởng và ông Nguyễn Tiến Côi là trưởng Ban Kiểm Soát.

Chúng tôi cam kết rằng mọi thông tin và số liệu trong Bản cáo bạch này đều chính xác và được xác minh dựa trên thực tế mà chúng tôi đã biết hoặc đã tiến hành điều tra và thu thập một cách hợp lý.

Tổ chức t vấn

Đại diện theo pháp luật: Ông Nguyễn Quang Vinh

Chức vụ: Tổng Giám đốc Công ty Cổ phần Chứng khoán Bảo Việt.

Bản cáo bạch này được biên soạn bởi Công ty Cổ phần Chứng khoán Bảo Việt, dựa trên hợp đồng tư vấn với Công ty Cổ phần Xi măng Bút Sơn Chúng tôi cam kết rằng việc phân tích và lựa chọn từ ngữ trong Bản cáo bạch đã được thực hiện một cách hợp lý và cẩn trọng, dựa trên thông tin và số liệu do Công ty Cổ phần Xi măng Bút Sơn cung cấp.

Các khái niệm và nhóm từ viết tắt

 Công ty Công ty Cổ phần Xi măng Bút Sơn

 BUSOCO Tên tắt của Công ty Cổ phần Xi măng Bút Sơn.

 ĐHĐCĐ Đại hội đồng cổ đông

 HĐQT Hội đồng quản trị

 TSCĐ Tài sản cố định

 Cổ phiếu Cổ phiếu Công ty Cổ phần Xi măng Bút Sơn

 Điều lệ Điều lệ Tổ chức và hoạt động Công ty Cổ phần Xi măng Bút Sơn

 CBCNV Cán bộ công nhân viên

 TC - ĐL - CL Tiêu chuẩn - Đo lờng - Chất lợng

 TCVN Tiêu chuẩn Việt Nam

 QLCL Quản lý chất lợng

 TN - KCS Thí nghiệm - Kiểm tra chất lợng sản phẩm

Tình hình và đặc điểm của tổ chức Phát hành

Tóm tắt quá trình hình thành và phát triển

Công ty Xi măng Bút Sơn được thành lập từ Ban quản lý công trình xây dựng Nhà máy Xi măng Bút Sơn, theo Quyết định số 54/BXD/TCLĐ ban hành ngày 28 tháng 01 năm 1997 của Bộ trưởng Bộ Xây dựng.

Nhà máy tọa lạc tại thung lũng núi đá ở Xã Thanh Sơn, Huyện Kim Bảng, Tỉnh Hà Nam, chỉ cách Hà Nội 60 km về phía nam Vị trí gần quốc lộ 1, sông Châu Giang và tuyến đường sắt Bắc Nam tạo điều kiện thuận lợi cho việc vận chuyển hàng hóa bằng đường bộ, đường sắt và đường thủy Mặt bằng rộng rãi, xa khu dân cư và gần các nguồn nguyên liệu chất lượng cao từ các mỏ đá vôi Hồng Sơn, Liên Sơn, Bút Phong, Núi Bùi, cùng với mỏ sét Khả Phong và Ba Sao.

Nhà máy Xi măng Bút Sơn được Thủ tướng Chính phủ phê duyệt theo Quyết định số 573/QĐ-TTg vào ngày 23/11/1993, với công suất thiết kế đạt 4.000 tấn Clinker/ngày đêm, tương đương 1,356 triệu tấn xi măng mỗi năm, và tổng vốn đầu tư là 195,832 triệu USD.

Với dây chuyền thiết bị hiện đại đồng bộ từ hãng Technip - Cle, Pháp, công nghệ lò quay phương pháp khô sử dụng các thiết bị tiên tiến được chế tạo tại các nước Tây Âu.

Kể từ khi đi vào hoạt động vào ngày 01/05/1999, Nhà máy Xi măng Bút Sơn đã duy trì công suất thiết kế ổn định và có sự tăng trưởng liên tục trong sản xuất Sau 7 năm hoạt động, sản lượng của công ty không chỉ ổn định mà còn tăng trưởng mạnh mẽ, vượt qua công suất thiết kế từ năm 2002 Thị trường tiêu thụ sản phẩm xi măng Bút Sơn đã mở rộng, khẳng định chất lượng sản phẩm và nâng cao uy tín với người tiêu dùng Nhờ đó, nhà máy đã đảm bảo công việc và thu nhập ổn định cho hơn 1.000 cán bộ công nhân viên.

Xi măng Bút Sơn, mang thương hiệu “Quả địa cầu”, đã được tiêu thụ chủ yếu tại thị trường nội địa từ năm 1998 Sản phẩm này cung cấp cho các công trình trọng điểm của nhà nước và xây dựng dân dụng.

Sản phẩm xi măng Bút Sơn đã nhận được sự đánh giá cao từ khách hàng và người tiêu dùng, điều này được chứng minh qua nhiều giải thưởng và danh hiệu danh giá mà công ty đã nhận được từ các tổ chức uy tín trong nước và quốc tế.

+ Giải thởng chất lợng Việt Nam năm 2003.

+ Giải thởng Sao vàng đất Việt năm 2004.

+ Huy chơng vàng hội chợ quốc tế và triển lãm ngành từ 1999-2004.

+ Giải thởng chất lợng Việt Nam năm 2005.

+ Cúp vàng thơng hiệu Doanh nghiệp VLXD hàng đầu Việt Nam năm 2006.

+ Huy chơng vàng sản phẩm vật liệu xây dựng 2006 (Inter - Deco VN 2006).

Theo Quyết định số 1007/QĐ-BXD ngày 18/02/2005 của Bộ trưởng Bộ Xây dựng, Công ty Xi măng Bút Sơn đã tiến hành cổ phần hóa Ngày 26/12/2005, Bộ trưởng Bộ Xây dựng phê duyệt phương án cổ phần hóa Công ty Xi măng Bút Sơn với vốn điều lệ 1.100 tỷ đồng (Quyết định số 2251/QĐ-BXD) Tuy nhiên, vào ngày 23/3/2006, Bộ trưởng đã điều chỉnh phương án cổ phần hóa, giảm vốn điều lệ xuống 900 tỷ đồng, với 90.000.000 cổ phần phát hành lần đầu, mệnh giá 10.000 đồng/cổ phần (Quyết định số 485/QĐ-BXD).

Vào ngày 01/05/2006, Sở Kế hoạch và Đầu tư Hà Nam đã cấp Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh số 0603000105, chính thức chuyển Công ty Xi măng Bút Sơn thành Công ty cổ phần Xi măng Bút Sơn Ngày 5/12/2006, cổ phiếu của Busoco đã được niêm yết và giao dịch tại Trung tâm Giao dịch chứng khoán Hà Nội với mã cổ phiếu BTS.

1.2 G iới thiệu về Công ty

 Tên Công ty : Công ty Cổ phần xi măng bút sơn

 Tên tiếng Anh : but son cement Joint Stock Company

 Trụ sở chính : Thanh Sơn, Kim Bảng, Hà Nam. Điện thoại : (84-351) 854 032

 Giấy chứng nhận ĐKKD : số 0603.000105 do Sở Kế hoạch và Đầu t Hà Nam cấp ngày 01/05/2006

Ngành nghề kinh doanh bao gồm sản xuất và kinh doanh xi măng cùng các sản phẩm từ xi măng, sản xuất và kinh doanh vật liệu xây dựng khác, và các hoạt động kinh doanh khác tuân thủ quy định của pháp luật.

 Vốn điều lệ : 900.000.000.000 VNĐ (Chín trăm tỉ đồng)

Cơ cấu tổ chức và cơ cấu bộ máy quản lý của Công ty

2.1 C ơ cấu tổ chức của Công ty

Cơ cấu tổ chức bộ máy của Công ty nh sau:

2.2 C ơ cấu bộ máy quản lý của Công ty Đại hội đồng cổ đông:

Đại hội đồng cổ đông là cơ quan quyền lực cao nhất của Công ty, bao gồm tất cả các cổ đông có quyền biểu quyết Cơ quan này có trách nhiệm quyết định các vấn đề theo quy định của Luật pháp và điều lệ Công ty, bao gồm việc thông qua báo cáo tài chính hàng năm và ngân sách cho năm tiếp theo Ngoài ra, Đại hội đồng cổ đông cũng bầu ra Hội đồng quản trị và Ban Kiểm soát của Công ty.

Hội đồng quản trị (HĐQT) là cơ quan quản lý tối cao của Công ty, có quyền quyết định mọi vấn đề liên quan đến mục đích và quyền lợi của Công ty, ngoại trừ những vấn đề thuộc thẩm quyền của Đại hội đồng cổ đông HĐQT có trách nhiệm giám sát Giám đốc điều hành và các quản lý khác, với quyền và nghĩa vụ được quy định bởi pháp luật, điều lệ Công ty, các quy chế nội bộ và Nghị quyết của Đại hội đồng cổ đông Hiện tại, HĐQT Công ty Cổ phần Xi măng Bút Sơn gồm 05 thành viên.

Ban kiểm soát: đại hội đồng cổ đông hội đồng quản trị ng quản trị

Ban giám đốc Ban kiểm soát

Các văn phòng đại diện

Ban Kiểm soát là cơ quan trực thuộc Đại hội đồng cổ đông (ĐHĐCĐ), được bầu ra bởi ĐHĐCĐ với nhiệm vụ kiểm tra tính hợp lý và hợp pháp trong quản lý hoạt động kinh doanh cũng như báo cáo tài chính của Công ty Ban Kiểm soát hoạt động độc lập với Hội đồng quản trị và Ban Giám đốc.

Ban Giám đốc của công ty bao gồm Giám đốc và 04 Phó Giám đốc: Phó giám đốc cơ điện, Phó giám đốc kỹ thuật, Phó giám đốc kinh doanh, và Phó giám đốc phụ trách Đầu tư, xây dựng cơ bản cùng Giám đốc Ban quản lý dự án Bút Sơn II Giám đốc điều hành các hoạt động hàng ngày của công ty và chịu trách nhiệm trước Hội đồng quản trị về việc thực hiện các nhiệm vụ được giao Các Phó Giám đốc hỗ trợ Giám đốc và chịu trách nhiệm về phần việc của mình, đồng thời chủ động giải quyết các công việc theo ủy quyền và phân công của Giám đốc, tuân thủ chế độ chính sách của Nhà nước và Điều lệ công ty.

Các phòng ban chức năng:

- Phòng Tổ chức lao động

- Phòng Kỹ thuật sản xuÊt

- Ban kỹ thuật an toàn

- Phòng Hành chính quản trị

- Phòng bảo vệ quân sù

- Phân xởng khai thác mỏ

- Phân xởng Nghiền đóng bao

- Phân xởng Điện - Tự động hóa

- Xởng sửa chữa công trình và vệ sinh công nghiệp

Các chi nhánh và văn phòng đại diện:

- Chi nhánh Công ty Cổ phần Xi măng Bút Sơn tại Hà Nội

- Văn phòng đại diện Công ty CP Xi măng Bút Sơn tại tỉnh Hà Nam

- Văn phòng đại diện Công ty CP Xi măng Bút Sơn tại tỉnh Nam Định

- Văn phòng đại diện Công ty CP Xi măng Bút Sơn tại Hng Yên

- Văn phòng đại diện Công ty CP Xi măng Bút Sơn tại Sơn La

- Văn phòng đại diện Công ty CP Xi măng Bút Sơn tại Vĩnh Phúc

- Văn phòng đại diện Công ty CP Xi măng Bút Sơn tại Hà Tây

- Văn phòng đại diện Công ty CP Xi măng Bút Sơn tại Thái Nguyên

Cơ cấu cổ đông

3.1 D anh sách cổ đông năm giữ trên 5% vốn của Công ty

STT Tên cổ đông Số cổ phần sở hữu Tỷ lệ (%)

1 Tổng Công ty Xi măng Việt Nam 71.016.400 78,90%

3.2 D anh sách cổ đông sáng lập

STT Tên cổ đông Số cổ phần sở hữu Tỷ lệ (%)

1 Tổng Công ty Xi măng Việt Nam 71.016.400 78,90%

2 Cổ phần bán u đãi cho ngời lao động trong doanh nghiệp 1.428.900 1,59%

3 Cổ phần đấu giá công khai 17.554.700 19,51%

Vào ngày 10/11/2006, Tổng Công ty Xi măng Việt Nam đã gửi công văn số 1716/XMVN-HĐQT đến Trung tâm Giao dịch Chứng khoán Hà Nội, trong đó cam kết nắm giữ ít nhất 20% vốn điều lệ của Công ty.

Xi măng Bút Sơn, tơng đơng 18.000.000 cổ phần trong vòng 03 năm kể từ ngày thành lập (từ ngày 01/05/2006 đến ngày 01/05/2009) theo đúng quy định của pháp luật.

STT cổ đông Số cổ phần sở hữu Tỷ lệ (%)

1 Cổ đông tổ chức trong nớc 82.862.821 92,07

2 Cổ đông cá nhân trong nớc 3.131.879 3,48

3 Cổ đông tổ chức ngoài nớc 3.953.900 4,39

4 Cổ đông cá nhân ngoài nớc 51.400 0,06

Danh sách những Công ty mẹ và Công ty con của tổ chức phát hành, những công ty mà tổ chức phát hành đang nắm giữ quyền kiểm soát hoặc cổ phần chi phối, những công ty nắm quyền kiểm soát hoặc chi phối đối với tổ chức phát hành

Các công ty nắm giữ quyền kiểm soát hoặc cổ phần chi phối đối với tổ chức phát hành có ảnh hưởng lớn đến hoạt động và quyết định của tổ chức này Việc xác định các bên nắm quyền kiểm soát giúp hiểu rõ hơn về cơ cấu quản lý và chiến lược phát triển của tổ chức phát hành.

 Danh sách Công ty nắm giữ quyền kiểm soát hoặc cổ phần chi phối đối với Công ty.

STT Tên cổ đông Địa chỉ

1 Tổng công ty Xi măng việt nam 228 Lê Duẩn, Đống Đa, Hà Nội

 Danh sách những Công ty mà Busoco nắm giữ quyền kiểm soát hoặc cổ phần chi phối: không có

Hoạt động kinh doanh

5.1 S ản phẩm, dịch vụ chính

Các nhóm sản phẩm chính của Công ty gồm:

 Xi m¨ng Poocl¨ng PCB30

Sản phẩm của Công ty đáp ứng tiêu chuẩn Việt Nam 2682-92. a Sản lợng sản phẩm qua các năm

Trong những năm đầu sản xuất, xi măng Bút Sơn chưa được người tiêu dùng biết đến, dẫn đến sản lượng sản xuất và tiêu thụ thấp, chưa đạt công suất thiết kế Tuy nhiên, trong những năm gần đây, xi măng Bút Sơn đã khẳng định vị thế trên thị trường với hai sản phẩm chính: xi măng PCB30 cho các công trình dân dụng và xi măng PC40 cho các công trình trọng điểm quốc gia như cầu và thủy điện.

Kể từ năm 2002, Công ty đã duy trì hoạt động sản xuất ổn định và phát triển vượt bậc so với công suất thiết kế ban đầu Số liệu tổng kết trong ba năm gần đây (2004 - 2006) cho thấy sự tăng trưởng ấn tượng trong sản lượng.

Sản phẩm Đơn vị tính Năm 2004 Năm 2005 Năm 2006

+ Xi m¨ng Bét PCB30 TÊn 1.140.576,09 1.160.690,86 1.168.370,36

+ Xi m¨ng Bét PC40 TÊn 286.227,83 340.481,23 292.850,58

+ Xi m¨ng Bao PCB30 TÊn 1.067.588,85 1.087.016,15 1.105.273,40

+ Xi m¨ng Bao PC40 TÊn 59.975,75 56.783,60 43.538,20

+ Xi m¨ng Bét PCB30 TÊn 114.371,39 87.675,08 64.398,36

+ Xi m¨ng Bét PC40 TÊn 224.982,52 283.545,29 249.360,58

+ Xi m¨ng Bao PCB30 TÊn 1.062.769,79 1.089.511,95 1.101.342,75

+ Xi m¨ng Bao PC40 TÊn 59.942,50 56.562,45 43.359,10

Nguồn: Busoco biểu đồ sản lợng sản xuất biểu đồ sản lợng tiêu thụ

- Xi m¨ng b Doanh thu sản phẩm, dịch vụ qua các năm

Năm 2005 Năm 2006 9 tháng đầu năm 2007

Tiêu thụ sản phẩm của Công ty Xi măng Bút Sơn phân theo địa bàn năm 2006 nh sau:

Xi măng Bút Sơn là một trong những công ty xi măng lớn tại Hà Nội, đứng thứ ba về thị phần tại thị trường miền Bắc Các thương hiệu nổi bật khác như xi măng Hoàng Thạch, xi măng Bỉm Sơn, xi măng Nghi Sơn và xi măng Chinfon cũng đã có mặt trên thị trường nhiều năm Hà Nội là một địa bàn lớn với đa dạng chủng loại xi măng, tạo ra sự cạnh tranh sôi động giữa các nhà sản xuất.

5.2 N guyên vật liệu phục vụ hoạt động sản xuất kinh doanh a Nguồn nguyên vật liệu

Nguyên liệu chính để sản xuất xi măng bao gồm đá vôi và đất sét, được khai thác từ các mỏ gần khu vực sản xuất của Công ty, như mỏ đá vôi Hồng Sơn, Liên Sơn, Bút Phong, Núi Bùi và mỏ sét Khả Phong, Ba Sao.

Ngoài nguồn nguyên liệu chính, sản xuất xi măng còn sử dụng các vật liệu bổ sung như dầu MFO, than cám, gạch Cr-Mg, gạch samot, thạch cao và các phụ gia như xỉ lò cao.

Danh sách một số nhà cung cấp nguyên liệu cho Công ty.

T Nguyên vật liệu Tên nhà cung ứng Địa bàn Miền Trung;

71.051; 5% Địa bàn Hà Nội, Hà Tây;

Tiêu thụ Clinker tại các địa bàn như Hà Nam, Nam Định, Hà Nội, Hà Tây, Hưng Yên, Thái Bình, Vĩnh Phúc, miền Trung, Tây Nguyên, miền Nam và các khu vực khác đạt 804.691 tấn, chiếm 56% tổng sản lượng.

1 Đá vôi, đá phụ gia Công ty TNHH Thi Sơn , Công ty vật liệu mỏ đá Kiện khê

2 Thuốc nổ Chi nhánh hoá chất mỏ Hà nam

3 Than, phụ gia Công ty VTVT xi măng

4 Thạch cao Công ty KD thạch cao xi măng

5 Xỷ lò cao Công ty 27/7 Ninh bình

6 Bô xít, phụ gia Xí nghiệp công nghiệp XD số 1

7 Đá vôi Công ty VL & XL Kiện khê

8 Thuốc nổ Công ty VT công nghệ Quốc phòng

9 Xăng dầu Công ty xăng dầu Hà nam ninh

10 Vỏ bao xi măng Công ty cổ phần bao bì xi măng Bút Sơn, Công ty TNHH

Hoàng Hà, Công ty bao bì xi măng Hải Phòng,

11 Phụ gia xi măng Công ty TNHH Hà thành, Công ty TNHH Thi Sơn

12 Thạch cao Công ty TNHH Tây Bắc, Thạch cao xi măng Huế

13 Than Công ty VTVT xi măng

14 Gạch chịu lửa Công ty cổ phần vật liệu chịu lửa Thái Nguyên, Viện VLXD

15 Gạch kiềm tính Công ty xi măng Hoàng Thạch

Nguồn: Busoco c Sự ổn định của các nguồn cung ứng nguyên vật liệu

Công ty Cổ phần Xi măng Bút Sơn đảm bảo nguồn nguyên liệu ổn định cho sản xuất nhờ vào trữ lượng lớn từ mỏ đá vôi và mỏ sét được quản lý và khai thác lâu dài Các nguyên vật liệu khác phục vụ cho sản xuất xi măng cũng được cung cấp ổn định từ các đơn vị uy tín trong nước từ khi thành lập Điều này cho thấy mức độ ổn định cao trong việc cung cấp nguyên liệu cho sản xuất Tuy nhiên, giá cả nguyên vật liệu có ảnh hưởng trực tiếp đến doanh thu và lợi nhuận của công ty.

Chi phí nguyên vật liệu trực tiếp là một trong những chi phí biến đổi quan trọng, chiếm tỷ trọng lớn trong tổng chi phí của Công ty Biến động giá xăng, dầu và điện năng có thể ảnh hưởng đáng kể đến doanh thu và lợi nhuận Do đó, Công ty không chỉ thực hiện chính sách tiết kiệm chi phí sản xuất mà còn chú trọng xây dựng kế hoạch sản xuất và tiêu thụ nguyên vật liệu hợp lý nhằm giảm thiểu rủi ro từ những biến động giá cả trên thị trường Mức tiêu hao nguyên vật liệu trong những năm qua đã cho thấy xu hướng này.

Mức tiêu hao một số nguyên vật liệu chính 2003 - 2006

TT Định mức tiêu hao ĐVT Bình quân

3 Gạch Cr – Mg kg/tsp 0,484

II Sản xuất Xi măng

2 Phụ gia (xỷ lò cao, ) tấn/tsp 0,168

Công ty duy trì chi phí sản xuất cạnh tranh nhờ hệ thống sản xuất khép kín 100%, từ nguyên liệu đầu vào đến sản phẩm hoàn thiện Điều này giúp kiểm soát chi phí, giảm giá thành và nâng cao chất lượng sản phẩm Công ty đã xây dựng hệ thống định mức sản xuất, bao gồm quy định về tiêu hao nguyên vật liệu và trang bị phương tiện phòng hộ, đồng thời thực hiện các biện pháp cải tiến trong quản lý và sử dụng vật tư để tối ưu hóa chi phí và tăng hiệu quả kinh doanh.

Cơ cấu các khoản mục chi phí chủ yếu của Công ty trong các năm gần đây đợc thể hiện trong bảng sau:

STT YÕu tè chi phÝ

3 Chi phí quản lý DN 49.098 5% 43.016 4,6% - 12,39% 35.551 5%

Nguồn: Báo cáo tài chính đã kiểm toán năm 2005, 2006, BCTC QIII/2007 của Busoco

5.4 T rình độ công nghệ a Trình độ công nghệ của Busoco

Dây chuyền sản xuất của Công ty được đầu tư đồng bộ và hiện đại, do hãng Technip - Cle từ Cộng hòa Pháp cung cấp, sử dụng công nghệ lò quay phương pháp khô với công suất 4000 tấn clinker/ngày đêm Các thiết bị hiện đại khác cũng được nhập khẩu từ các nước Tây Âu, đảm bảo tính tiên tiến Sản phẩm Xi măng Bút Sơn, với công nghệ sản xuất tiên tiến nhất tại Việt Nam, đạt độ mịn cao, hàm lượng C3S lớn, vôi tự do và kiềm thấp, cùng tốc độ phát triển cường độ hợp lý, mang lại cường độ vượt trội so với các loại xi măng cùng chủng loại Một số máy móc thiết bị chính thuộc dây chuyền sản xuất của Công ty cũng góp phần nâng cao chất lượng sản phẩm.

STT Tên máy móc thiết bị Giá trị Đầu t

1 Hệ thống đập đá vôi 44.822.074.440

Trong đó máy đập đá chính 26.144.519.584

2 Hệ thống trộn nghiền nguyên liệu thô, trong đó 220.076.010.352

Trong đó máy nghiền liệu chính 116.374.509.005

3 Lò và làm nguội, trong đó 304.502.387.344

Trong đó tháp trao đổi nhiệt 30.672.016.818

4 Hệ thống bệ lò nung, trong đó 87.563.095.807

5 Nhà làm nguội clinker, trong đó: 70.816.151.072

6 Hệ thống nghiền than, trong đó 126.969.432.465

7 Khu chứa và nghiền Clinker 252.036.549.866

TB đáy si lô Clinker 1601, 02, 10 22.467.276.649 Thiết bị vận chuyển Clinker từ băng tải 1614 đến máy CKP 19.187.809.251 Thiết bị đầu CKP 1640 đến đỉnh silô xi măng 210.381.463.966

8 Trạm chuyển hớng và vận chuyển xi măng lên silô xi măng 182.320.060.944

Trong đó máy nghiền bi 104.443.513.419

Silô xi măng - đóng bao và xuất xi măng đờng sắt 138.244.869.256

Hệ thống nớc làm mát 18.360.083.223

5.5 T ình hình nghiên cứu và phát triển sản phẩm mới, ngành nghề mới

Công ty đang phát huy lợi thế từ các sản phẩm truyền thống bằng cách triển khai dây chuyền sản xuất xi măng thứ hai, nhằm cung cấp đa dạng sản phẩm hơn để đáp ứng nhu cầu khách hàng Hiện tại, công ty tiếp tục duy trì và phát triển các sản phẩm xi măng Pooclăng PC40 và PCB30, đồng thời dự kiến sản xuất thêm các loại xi măng Pooclăng PCB40 và PC50 trong tương lai.

5.6 T ình hình kiểm tra chất lợng sản phẩm và dịch vụ a Hệ thống quản lý chất lợng đang áp dụng

Công ty hiện đang áp dụng hệ thống quản lý chất lợng theo tiêu chuẩn ISO 9001: 2000, do tổ chức Global Vơng quốc Anh cấp vào tháng 09 năm 2003

Hệ thống quản lý chất lượng của Công ty đảm bảo kiểm soát toàn bộ quy trình sản xuất từ việc nhập nguyên liệu đến khi sản phẩm hoàn thiện, bao gồm kiểm tra, giao hàng và bảo hành Tất cả cán bộ công nhân viên đều có trách nhiệm với công việc của mình và được khuyến khích tham gia vào các hoạt động cải tiến nhằm nâng cao chất lượng sản phẩm, phục vụ tốt hơn nhu cầu của khách hàng Bộ phận kiểm tra chất lượng đóng vai trò quan trọng trong quy trình này.

Việc giám sát chất lượng sản phẩm được thực hiện bởi Phòng Thí nghiệm - KCS, dưới sự quản lý trực tiếp của Phó giám đốc kỹ thuật Phòng này được trang bị thiết bị thí nghiệm hiện đại và đồng bộ với giá trị đầu tư lớn Kiểm tra chất lượng sản phẩm được thực hiện định kỳ tại mỗi công đoạn sản xuất, tuân thủ nghiêm ngặt quy định của Hệ thống kiểm tra chất lượng của Công ty Điều này đảm bảo rằng sản phẩm cuối cùng đáp ứng các tiêu chuẩn hiện hành đối với vật liệu xây dựng, đặc biệt là xi măng.

5.7 H oạt động Marketing a Sản phẩm

Để đáp ứng nhu cầu ngày càng tăng của ngành xây dựng dân dụng và công nghiệp tại Việt Nam trong bối cảnh công nghiệp hoá - hiện đại hoá, Công ty đã xác định hai sản phẩm chủ lực là xi măng PCB30 cho các công trình dân dụng và xi măng PC40 cho các công trình trọng điểm quốc gia như cầu và thủy điện Bên cạnh đó, công ty cũng cung cấp clinker bán thành phẩm cho các trạm nghiền và nhà máy xi măng khác.

Hiện nay, việc kinh doanh và tiêu thụ xi măng Bút Sơn được thực hiện theo mô hình kinh doanh hỗn hợp Phương thức tiêu thụ chủ yếu diễn ra qua các kênh khác nhau.

+ Phân phối xi măng trực tiếp tại nhà máy.

Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh trong 2 năm gần nhất và 9 tháng đầu năm 2007

6.1 T óm tắt một số chỉ tiêu về hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty trong

2 năm gần nhất và 9 tháng đầu năm 2007 Đơn vị tính: triệu đồng

STT Chỉ tiêu Năm 2005 Năm 2006

Nguồn: Báo cáo tài chính kiểm toán 2005, 2006, BCTC QIII/2007 của Busoco

6.2 N hững nhân tố ảnh hởng đến hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty trong năm báo cáo a Những nhân tố thuận lợi

Nhu cầu tiêu thụ xi măng tại Việt Nam vẫn duy trì ở mức cao, trong khi nguồn cung chưa đáp ứng đủ Thương hiệu Xi măng Bút Sơn nổi bật với uy tín cao trên thị trường nhờ vào chất lượng sản phẩm tốt và ổn định.

Công ty sở hữu dây chuyền sản xuất đồng bộ và hiện đại, nằm gần khu vực nguyên liệu với trữ lượng lớn, tạo điều kiện thuận lợi cho hoạt động sản xuất.

Công ty luôn nhận được sự chỉ đạo sát sao từ Bộ Xây dựng và Tổng Công ty Xi măng Việt Nam, cùng với sự hỗ trợ nhiệt tình từ lãnh đạo tỉnh Hà Nam, các cấp, ngành và các đơn vị liên quan.

Tập thể lãnh đạo và cán bộ công nhân viên của Công ty luôn thể hiện sự đoàn kết và quyết tâm cao, cùng nhau nỗ lực để đạt được các mục tiêu đã đề ra Sự kiên trì trong công việc là yếu tố then chốt giúp công ty vượt qua những thách thức khó khăn.

Năm 2005, nhu cầu tiêu thụ xi măng tại miền Bắc không tăng đáng kể, trong khi giá xăng dầu liên tục leo thang Việc vận chuyển sản phẩm chủ yếu bằng đường bộ đã tạo ra nhiều khó khăn trong quá trình tiêu thụ.

- Các thị trờng truyền thống của Công ty tiếp tục bị cạnh tranh quyết liệt, làm ảnh hởng lớn đến lợi nhuận.

Đội ngũ cán bộ quản lý của Công ty chưa đáp ứng đủ nhu cầu phát triển, với trình độ và năng lực chuyên môn còn chưa đồng đều.

Vị thế của Công ty trong ngành

a Thị trờng tiêu thụ Xi măng Bút Sơn

Thị trường tiêu thụ chính của Công ty Xi măng Bút Sơn tập trung tại Hà Nội và các tỉnh phía Bắc như Hà Nam, Nam Định, Thái Bình, Hà Tây, Hưng Yên Ngoài ra, công ty cũng cung cấp clinker cho các trạm nghiền.

Sản phẩm xi măng Bút Sơn hiện chủ yếu được tiêu thụ tại miền Bắc, với một phần nhỏ ở miền Trung và Tây Nguyên Thống kê tiêu thụ xi măng Bút Sơn trong giai đoạn 1999 - 2006 cho thấy sự phát triển ổn định của sản phẩm trên thị trường.

Tiêu thụ xi măng và tiêu thụ clinker của Công ty xi măng Bút Sơn giai đoạn 1999 - 2006. Đơn vị tính: tấn Địa bàn tiêu thụ Năm

Tiêu thụ Clinker 221.007 500.597 558.881 176.365 102.074 114.113 83.000 239 Tiêu thụ xi măng 366.162 711.745 795.592 1.262.317 1.386.061 1.462.066 1.527.000 1.458.461

Sản phẩm xi măng Bút Sơn đã nhanh chóng chiếm lĩnh thị trường và khẳng định vị thế của mình Kể từ năm 2000, công ty đã tối ưu hóa công suất thiết kế để đáp ứng kịp thời nhu cầu tiêu thụ xi măng, góp phần vào sự phát triển bền vững của ngành.

1999 - 2006 tập trung chủ yếu tại miền Bắc: bình quân chiếm 79% sản lợng tiêu thụ của Công ty

Công ty xi măng Bút Sơn không chỉ tiêu thụ lượng xi măng lớn hàng năm mà còn đóng góp hàng trăm ngàn tấn clinker cho các trạm nghiền tại miền Trung và miền Nam Điều này giúp giải quyết tình trạng thiếu hụt xi măng trên thị trường ở các khu vực này, khẳng định vị thế quan trọng của Công ty trong ngành xi măng Việt Nam.

Công ty Cổ phần Xi măng Bút Sơn, hoạt động từ năm 1999, sở hữu dây chuyền công nghệ hiện đại với công suất 4000 tấn clinker/ngày, cung cấp sản phẩm chất lượng cao và vượt trội so với các đối thủ Hiện tại, công ty chiếm 7,2% tổng sản lượng xi măng của Việt Nam và 16,5% sản lượng của Tổng Công ty Xi măng Việt Nam Tại thị trường miền Bắc, nơi tiêu thụ chính, Xi măng Bút Sơn nắm giữ khoảng 15% thị phần.

Lao động và chính sách đối với ngời lao động

8.1 S ố lợng ngời lao động trong Công ty

Tổng số lao động của toàn Công ty tại thời điểm 31/12/2006 là 1.113 lao động, cơ cấu lao động theo trình độ đợc thể hiện trong bảng sau:

1 Trình độ đại học trở lên 235 21,11

2 Trình độ cao đẳng, trung cấp 135 12,13

II Phân theo tính chất hợp đồng lao động 1.113 100,00

1 Hợp đồng lao động không xác định thời hạn 986 88,58

2 Hợp đồng lao động có xác định thời hạn 127 11,41

8.2 C hính sách đối với ngời lao động l Chế độ làm việc

Công ty Cổ phần Xi măng Bút Sơn làm việc 8 giờ mỗi ngày, 5 ngày trong tuần, với thời gian nghỉ 1 giờ và nghỉ vào thứ Bảy, Chủ Nhật Khi có yêu cầu về tiến độ sản xuất, nhân viên sẽ làm thêm giờ, và công ty đảm bảo quyền lợi cho người lao động theo quy định của nhà nước, cùng với chế độ đãi ngộ hợp lý.

Theo Luật lao động, nhân viên làm việc tại Công ty trong 12 tháng sẽ được nghỉ phép 12 ngày, trong khi thời gian làm việc chưa đủ 12 tháng sẽ được tính theo tỷ lệ Ngoài ra, mỗi 5 năm làm việc tại Công ty, nhân viên sẽ được cộng thêm 1 ngày phép trong năm.

Nhân viên đợc nghỉ lễ, tết 08 ngày theo quy định của bộ Luật lao động.

Nhân viên Công ty được nghỉ ốm 03 ngày không liên tục trong năm với nguyên lương Trong thời gian nghỉ thai sản, ngoài thời gian nghỉ theo chế độ bảo hiểm, nhân viên còn được nhận lương cơ bản từ Bảo hiểm xã hội Chính sách tuyển dụng và đào tạo của Công ty cũng được chú trọng để phát triển nguồn nhân lực.

Công ty tập trung vào việc tuyển dụng nhân lực có năng lực để đáp ứng nhu cầu mở rộng sản xuất kinh doanh, với các tiêu chuẩn cụ thể cho từng vị trí Bên cạnh đó, công ty cũng chú trọng đến việc đào tạo và bồi dưỡng nhân viên, đặc biệt là nâng cao kỹ năng tác nghiệp theo tiêu chuẩn ISO 9001 và các kỹ năng chuyên môn cần thiết Quy trình đào tạo tại công ty được thực hiện một cách có hệ thống và hiệu quả.

Sau khi tuyển dụng, nhân viên mới sẽ được công ty tổ chức đào tạo nhằm nắm rõ nội quy lao động, quyền hạn và trách nhiệm được giao, cũng như các phương pháp và kỹ năng cần thiết để thực hiện công việc theo tiêu chuẩn ISO 9001.

Công ty xây dựng kế hoạch đào tạo thường xuyên dựa trên nhu cầu phát triển, năng lực và trình độ cán bộ, cũng như mức độ gắn bó của họ với tổ chức Các hình thức đào tạo bao gồm cử nhân viên đi học và tổ chức các khóa huấn luyện tại chỗ Sau mỗi khóa học, kết quả được báo cáo đầy đủ để công ty có thể đánh giá hiệu quả của các phương pháp và hình thức đào tạo.

Công ty xây dựng chính sách lương và thưởng phù hợp với đặc trưng ngành nghề, đảm bảo người lao động nhận đầy đủ chế độ theo quy định của Nhà nước Chính sách này dựa trên trình độ, năng lực và công việc của từng cá nhân, nhằm khuyến khích cán bộ công nhân viên làm việc hăng say Công ty áp dụng thưởng định kỳ và thưởng đột xuất cho cá nhân và tập thể, căn cứ vào thành tích trong công việc, sự sáng kiến trong cải tiến phương pháp làm việc, cũng như thành tích trong việc chống tiêu cực và lãng phí.

Bảo hiểm và phúc lợi: Việc trích nộp bảo hiểm xã hội, bảo hiểm y tế đợc Công ty trích nộp đúng theo quy định của pháp luật

Từ năm 2001 đến năm 2006, thu nhập bình quân của người lao động đã có sự tăng trưởng đáng kể, bắt đầu từ 2.056.000 đồng/người/tháng năm 2001 và đạt 4.166.105 đồng/người/tháng vào năm 2006 Cụ thể, thu nhập tăng lên 3.114.000 đồng/người/tháng năm 2002, 3.810.000 đồng/người/tháng năm 2003, 4.252.000 đồng/người/tháng năm 2004 và 4.280.000 đồng/người/tháng năm 2005 Mức thu nhập này được đánh giá là khá cao so với các doanh nghiệp khác trong ngành trên địa bàn.

Chính sách cổ tức

Công ty sẽ trả cổ tức cho cổ đông khi có lãi và đã hoàn thành nghĩa vụ thuế cũng như các nghĩa vụ tài chính khác theo pháp luật Tỷ lệ cổ tức được quyết định tại đại hội cổ đông thường niên, dựa trên đề xuất của Hội đồng Quản trị, kết quả kinh doanh năm trước và định hướng hoạt động trong tương lai.

2006 công ty tiến hành trả cổ tức 7% (Năm 2006, Busoco chính thức hoạt động theo mô hình công ty cổ phần từ ngày 01/05/2006).

Tình hình tài chính của Busoco

10.1 C ác chỉ tiêu cơ bản

Năm tài chính của Công ty bắt đầu từ ngày 01 tháng 01 và kết thúc vào ngày 31 tháng 12 hàng năm Báo cáo tài chính được lập bằng đồng Việt Nam theo quy định của kế toán Việt Nam Trong đó, việc trích khấu hao tài sản cố định cũng được thực hiện theo các quy định hiện hành.

Từ năm 2003 trở về trước, Công ty áp dụng trích khấu hao theo Quyết định số 166/1999/QĐ-BTC của Bộ Tài chính Kể từ năm 2004, tài sản cố định được khấu hao theo phương pháp khấu hao đường thẳng, phù hợp với Quyết định số 206/2003/QĐ/BTC về quản lý và sử dụng TSCĐ Đối với các máy móc thiết bị dây chuyền sản xuất chính, thời gian khấu hao được tính là 15,5 năm theo văn bản số 2199/BTC-TCDN (Có danh mục tài sản cố định chi tiết kèm theo).

Thời gian khấu hao áp dụng tại Công ty:

Nhà xởng, vật kiến trúc: 6 - 30 năm

Máy móc, thiết bị: 3 - 15,5 năm

Thiết bị văn phòng: 5 - 8 năm

Phơng tiện vận tải: 10 năm Đối với tài sản cố định vô hình đợc chia thành 3 nhóm khấu hao nh sau:

+ Giá trị thơng hiệu 80 tỷ có thời gian khấu hao là 20 năm

+ Lợi thế thơng mại 7,6 tỷ khấu hao 10 năm

+ Tài sản vô hình khác khấu hao 3 năm d Thanh toán các khoản nợ đến hạn

Công ty đã thực hiện xuất sắc trong việc thanh toán các khoản nợ đến hạn, theo các báo cáo kiểm toán từ năm 2003 đến 2006 Tất cả các khoản nợ đều được thanh toán đúng hạn và đầy đủ, không có bất kỳ khoản nợ nào quá hạn.

Công ty thực hiện nghiêm túc việc nộp các khoản thuế thu nhập doanh nghiệp và thuế tài nguyên theo quy định của Nhà nớc f Trích lập các quỹ

Theo Luật Doanh nghiệp, Đại hội đồng cổ đông có quyền quyết định về việc trích lập và sử dụng các quỹ hàng năm Công ty thực hiện việc này dựa trên Điều lệ tổ chức và hoạt động cùng với các quy định pháp luật hiện hành.

Số d các quỹ của năm 2005, 2006 và 9 tháng đầu năm 2007 nh sau: Đơn vị tính: đồng

Stt Số d quỹ 2005 2006 9 tháng đầu n¨m 2007

1 Quỹ dự phòng tài chính 6.129.502.351 - 4.455.200.000

2 Quỹ đầu t và phát triển 15.865.586.763 - 20.572.258.463

3 Quỹ khen thởng và phúc lợi 4.700.729.806 4.192.838.854 10.725.481.644

Nguồn: Báo cáo kiểm toán 2005, 2006, BCTC QIII/2007 của Busoco g D nợ vay ngân hàng

Tại thời điểm 30/9/2006, tình hình nợ vay của Công ty nh sau:

 Vay ngắn hạn: 527.493.100.963 đồng Đơn vị tính: đồng

STT HỢP ĐỒNG VAY SỐ DƯ NỢ Ghi chú

I Ngân hàng Đầu tư và Phát triển 265.564.238.205

2 HĐ00482/0000485 ngày 22/08/2006, nhận nợ ngày

II Ngân hàng Công thương 23.711.022.718

III Ngân hàng Nông nhiệp và PTNT 74.017.488.100

IV Tổng công ty xi măng Việt nam, HĐ498/XMVN-

Nguồn: Báo cáo tài chính Quý III/2007 của Busoco

 Vay và nợ dài hạn: 492.676.145.742 đồng Đơn vị tính: đồng

STT HỢP ĐỒNG VAY SỐ DƯ NỢ Ghi chú

1 Vay dài hạn để trả tiền đặt cọc TB nhập khẩu cho dự án Bút sơn 2 (USD9.831.486,85 *16.001)

2 Trả tiền đặt cọc thiết bị theo hợp đồng số

3 Vay dài hạn tổng công ty xi măng Việt Nam để thanh toán nợ nước ngoài của dây chuyền 1

4 Các khoản vay dài hạn khác thuộc dây chuyền 1 nhà máy xi măng Bút sơn

1 Phí bảo hiểm NEXI và phí quản lý của hợp đồng tín dụng người mua tài trợ vốn nhập khẩu thiết bị dự án

2 Khoản nhận nợ vay NHNN để thanh toán tiền

KLTB hoàn thành lần 1 cho nhà thầu KHI (ST

3 Các khoản nợ dài hạn khác 1.491.009.000

Nguồn: Busoco h Tình hình công nợ hiện nay

 Các khoản phải thu: Đơn vị tính: đồng

Tổng số Nợ quá hạn Tổng số Nợ quá hạn Tổng số Nợ quá hạn

Phải thu từ khách hàng 31.684.200.016 40.835.804.907 83.063.001.948

Trả trớc cho ngời bán 4.748.570.449 175.673.277.756 254.631.513.054

Thuế GTGT đợc khấu trừ - -

Dự phòng phải thu khó đòi - - -

Nguồn: Báo cáo kiểm toán năm 2005, 2006, BCTC QIII/2007 của Busoco

 Các khoản phải trả: Đơn vị tính: đồng

Tổng số Nợ quá hạn Tổng số Nợ quá hạn Tổng số Nợ quá hạn

Vay và nợ ngắn hạn 548.032.671.018 479.542.532.215 551.267.747.556

Phải trả cho ngời bán 90.455.599.911 69.646.001.669 65.616.234.413

Ngời mua trả tiền trớc 5.188.737.715 4.131.899.536 542.132.800

Các khoản phải nộp NN 10.968.926.466 1.629.921.187 3.550.386.083

Phải trả công nhân viên 7.290.151.509 7.215.836.476 9.577.591.724

Phải trả, phải nộp khác 35.632.189.160 239.370.209.151 2.504.272.252

Vay và nợ dài hạn 260.666.476.863 342.285.084.600 490.676.145.742

Ngiuồn: Báo cáo kiểm toán năm 2005, 2006, BCTC QIII/2007 của Busoco

Năm 2006, các khoản phải trả nộp khác đã tăng đột biến so với năm 2005, đặc biệt là khoản phải trả Tổng công ty Xi măng Việt Nam liên quan đến quá trình cổ phần hóa.

10.2 C ác chỉ tiêu tài chính chủ yếu

Chỉ số Năm 2005 Năm 2006 9 tháng đầu n¨m 2007

1 Chỉ số về khả năng thanh toán

Hệ số thanh toán ngắn hạn: (TSLĐ/Nợ ngắn hạn) 0,41 0,64 0.95

Hệ số thanh toán nhanh:

(TSLĐ - hàng tồn kho)/Nợ ngắn hạn 0,07 0,34 0.55

2 Chỉ số về cơ cấu vốn

 Hệ số Nợ/Tổng tài sản 0,48 0,54 0.52

 Hệ số Nợ/Vốn chủ sở hữu 0,94 0,83 1.10

3 Chỉ số về năng lực hoạt động

 Vòng quay hàng tồn kho:

Giá vốn hàng bán/hàng tồn kho

Doanh thu thuần/tổng tài sản 0,48 0,28 0.32

4 Chỉ số về khả năng sinh lời

Hệ số Lợi nhuận sau thuế/Doanh thu thuần 6,6% 12,16% 9,10%

 Hệ số Lợi nhuận sau thuế/Vốn chủ sở hữu 6,2% 7,5% 6,20%

 Hệ số Lợi nhuận sau thuế/Tổng tài sản 3,2% 3,44% 2.95%

 Hệ số Lợi nhuận từ HĐKD/Doanh thu thuần 7,53% 11,13% 8,88%

Nguồn: Báo cáo kiểm toán năm 2005, 2006, BCTC QIII/2007 của Busoco

10.3 M ột số lu ý tại báo cáo tài chính

Công ty cổ phần Xi măng Bút Sơn muốn giải trình về những hạn chế trong phạm vi kiểm toán cũng như các vấn đề liên quan đến xử lý kế toán được nêu trong báo cáo tài chính kiểm toán năm.

Báo cáo tài chính kiểm toán của Công ty cổ phần Xi măng Bút Sơn cho các kỳ hoạt động từ 01/01/2006 đến 30/04/2006 và từ 01/05/2006 đến 31/12/2006 đã chỉ ra những hạn chế trong phạm vi kiểm toán liên quan đến nguyên giá dây chuyền sản xuất xi măng số 1 Những hạn chế này được nêu rõ trong báo cáo tài chính kiểm toán năm 2005, nhấn mạnh tầm quan trọng của việc cải thiện quy trình kiểm toán để đảm bảo tính chính xác và minh bạch trong báo cáo tài chính của công ty.

Dây chuyền sản xuất xi măng 1 được xây dựng theo Quyết định số 573/TTg ngày 23/11/1993 của Thủ tướng Chính phủ và chính thức đi vào hoạt động từ ngày 01/05/1999 Nhà máy xi măng Bút Sơn, hiện nay là Công ty cổ phần xi măng Bút Sơn, đã ghi nhận nguyên giá tài sản cố định theo giá trị tạm quyết toán.

2.597.058.509.182 đồng Từ năm 1999 đến thời điểm 30/04/2006, Công ty xi măng Bút

Sơn và Tổng công ty xi măng Việt Nam đã hoàn tất quyết toán chính thức vốn đầu tư cho dây chuyền sản xuất xi măng 1 Trong báo cáo kiểm toán cho năm tài chính kết thúc vào ngày 31/12/2005 và kỳ hoạt động từ 01/01/2006 đến 30/4/2006, VACO đã nêu rõ ý kiến trong báo cáo của mình.

Từ ngày 01/05/2006 đến 31/12/2006, Công ty xi măng Bút Sơn đã hợp tác với Công ty Dịch vụ Tư vấn tài chính kế toán (AASC) để thực hiện kiểm toán vốn đầu tư cho dây chuyền sản xuất xi măng 1, hoàn thành báo cáo kiểm toán vào ngày 15/09/2006 Ngày 09/04/2007, Tổng công ty xi măng phê duyệt quyết toán vốn đầu tư cho dự án xây dựng Nhà máy xi măng Bút Sơn theo Quyết định số 573/QĐ-XMVN Do đó, trong báo cáo kiểm toán cho kỳ hoạt động này, VACO không đưa ra ý kiến ngoại trừ về nguyên giá tài sản cố định Ngoài ra, vào năm 2005, trong quá trình cổ phần hoá, Công ty đã tiến hành đánh giá lại nguyên giá tài sản cố định, được Bộ Xây dựng phê duyệt theo Quyết định số 1849/QĐ-BXD ngày 27/09/2005, và giá trị tài sản cố định của Công ty cổ phần xi măng Bút Sơn được ghi nhận theo giá trị đánh giá lại thay vì nguyên giá đầu tư ban đầu.

Ngày 10/10/2007, Công ty Kiểm toán Việt Nam TNHH (VACO) đã gửi công văn số 453/DTT-HN-OL đến Công ty Cổ phần Xi măng Bút Sơn, đồng gửi Ủy ban Chứng khoán Nhà nước, trong đó nêu rõ giải trình phù hợp với nội dung điểm hạn chế trong báo cáo kiểm toán và làm rõ bản chất cũng như ảnh hưởng của các hạn chế này đến báo cáo tài chính Công văn cũng chỉ ra rằng các vấn đề hạn chế liên quan đến tài sản cố định và khấu hao tài sản cố định đã được Busoco hoàn thiện và không còn là điểm hạn chế trong báo cáo kiểm toán từ ngày 01/05/2006 đến ngày 31/12/2006.

Ngày 01/01/2005 là thời điểm xác định giá trị doanh nghiệp của Công ty xi măng Bút Sơn để tiến hành cổ phần hoá Công ty đã thuê đơn vị tư vấn để đánh giá lại giá trị tài sản, nhằm trình các cơ quan quản lý Nhà nước Đến ngày 27/09/2005, Bộ Xây dựng đã phê duyệt giá trị doanh nghiệp theo Quyết định số 1849/QĐ-BXD, với giá trị tài sản cố định tăng 312.234.805.552 đồng Trong thời gian từ 01/01/2005 đến 27/09/2005, Công ty vẫn hoạt động bình thường và tính khấu hao tài sản cố định theo nguyên giá cũ Sau khi có quyết định phê duyệt, doanh nghiệp đã điều chỉnh giá trị sổ sách kế toán theo số liệu đã được Bộ Xây dựng phê duyệt Tuy nhiên, các văn bản pháp lý hướng dẫn về cổ phần hoá doanh nghiệp Nhà nước vẫn chưa quy định đầy đủ về kế toán sau khi có quyết định giá trị doanh nghiệp.

Từ thời điểm xác định giá trị doanh nghiệp vào ngày 01/01/2005 đến khi chuyển giao giữa Công ty xi măng Bút Sơn và Công ty cổ phần xi măng Bút Sơn vào ngày 30/04/2006, Công ty cha đã xác định mức trích khấu hao cho giá trị tài sản cố định được đánh giá tăng là 312.234.805.552 đồng.

Kể từ khi chuyển đổi thành công ty cổ phần vào ngày 01/05/2006, Công ty đã thực hiện đầy đủ việc trích khấu hao tài sản cố định theo quy định tại Quyết định số 206/2003/QĐ-BTC và văn bản số 2199/BTC-TCDN của Bộ Tài chính Điều này đảm bảo quyền lợi của các cổ đông trong Công ty Hơn nữa, trong báo cáo kiểm toán cho kỳ hoạt động từ 01/05/2006 đến 31/12/2006, Công ty kiểm toán VACO đã không đưa ra ý kiến nào về vấn đề này.

Vào ngày 10/10/2007, VACO (Công ty Kiểm toán Việt Nam TNHH) đã gửi công văn số 453/DTT-HN-OL tới Công ty Cổ phần Xi măng Bút Sơn và Uỷ ban chứng khoán Nhà nước, trong đó giải thích rằng các hạn chế được nêu trong báo cáo kiểm toán phù hợp với thực tế và ảnh hưởng đến báo cáo tài chính Công văn cũng đề cập đến các vấn đề liên quan đến tài sản cố định và khấu hao tài sản cố định trong báo cáo kiểm toán năm 2005, khẳng định rằng các hạn chế này đã được Busoco khắc phục và không còn là điểm hạn chế trong báo cáo kiểm toán cho kỳ hoạt động từ 01/05/2006 đến 31/12/2006 Thêm vào đó, công văn cũng đề cập đến việc xử lý kế toán liên quan đến chi phí sửa chữa lớn tài sản cố định trong báo cáo kiểm toán kỳ hoạt động từ 01/01/2006 đến 30/04/2006.

Hội đồng quản trị, Ban giám đốc, Ban kiểm soát

11.1 D anh sách thành viên Hội đồng quản trị a Ông trịnh công loan

 Chức vụ hiện tại: Chủ tịch HĐQT Công ty Cổ phần Xi măng Bút Sơn; Uỷ viên HĐQT, trởng Ban Kiểm soát Tổng Công ty Xi măng Việt Nam.

 Số CMTND: 171103441 CA Thanh Hoá cấp ngày 27/6/1979

 Nơi sinh: Xuân Yên - Thọ Xuân - Thanh Hoá.

 Quê quán: Xuân Yên - Thọ Xuân - Thanh Hoá.

 Địa chỉ thờng trú: Số 29/231 Chùa Bộc, Hà Nội

 ĐT liên lạc ở cơ quan: 048 518 731; 0913 220 886

 Trình độ chuyên môn: Cử nhân Tài chính - Kế toán, cao cấp lý luận chính trị,

Thạc sỹ quản trị kinh doanh

 1968 - 03/1973 : Sinh viên trờng Đại học Tài chính - Kế toán Hà Nội

 04/1973 - 01/1978 : Cán bộ kế toán Công ty Xây dựng số 5 - Bộ Xây dựng

 02/1978 - 01/1979: Học lớp quản lý kinh tế tại Trờng đào tạo bồi dỡng cán bộ

 02/1979 - 04/1981: Phó phòng Kế toán - Tài chính của Công ty Xây dựng số 5

 05/1981 - 05/1992: Kế toán trởng Công ty Xây dựng số 5 - Bộ Xây dựng.

 06/1992 - 05/1998: Kế toán trởng Công ty Xi măng Bỉm Sơn - Tổng Công ty

 06/1998 - nay: Uỷ viên HĐQT, Trởng Ban Kiểm soát Tổng Công ty Xi măng Việt Nam.

 Số cổ phần nắm giữ: 20.700.000 cổ phần (Đại diện sở hữu phần vốn Nhà nớc)

 Những ngời có liên quan nắm giữ cổ phần: không có.

 Hành vi vi phạm pháp luật: không có.

 Quyền lợi mâu thuẫn với Công ty: không có b Ông bùi văn tròn

 Chức vụ hiện tại: Uỷ viên HĐQT, Giám đốc Công ty Cổ phần Xi măng Bút Sơn.

 Số CMTND: 012545646 CA Hà Nội cấp ngày 04/09/2002

 Nơi sinh: Đông Sơn - Thuỷ Nguyên - Hải Phòng

 Quê quán: Đông Sơn - Thuỷ Nguyên - Hải Phòng

 Địa chỉ thờng trú: Số 43A ngõ 109 Trờng Chinh, Hà Nội

 Trình độ chuyên môn: Kỹ s cơ khí chế tạo máy, cao cấp lý luận chính trị, Thạc sỹ quản trị kinh doanh

 1946 - 1974 : Sinh viên trờng Đại học Cơ điện - Bắc Thái

 03/1975 - 1978 : Kỹ s tại Viện Vật liệu xây dựng - Bộ xây dựng

 04/1978 - 09/1978 : Cán bộ kỹ thuật tại Ban chuẩn bị sản xuất Nhà máy Xi măng Hoàng Thạch

 10/1978 - 10/1979 : Thực tập tại Nhà máy xi măng Goradze - Ba Lan

 11/1979 - 12/1990 : Đốc công, Phó quản đốc, Quản đốc - Xởng Cơ khí - Nhà máy Xi măng Hoàng Thạch

 01/1991 - 05/1994 : Phó Trởng ngành Cơ khí kiêm Quản đốc xởng Cơ khí Nhà máy Xi măng Hoàng Thạch

 06/1994 - 12/1996 : Phó Ban Quản lý công trình Dây chuyền 2 Công ty Xi măng Hoàng Thạch - Tổng Công ty Xi măng Việt Nam

 01/1997 - 11/1998 : Phó Ban quản lý, Phó Giám đốc Công ty Xi măng Bút Sơn

- Tổng Công ty Xi măng Việt Nam

 12/1998 - 08/1999 : Quyền Giám đốc Công ty Xi măng Bút Sơn - Tổng Công ty Xi măng Việt Nam

 09/1999 - nay : Giám đốc Công ty Xi măng Bút Sơn

 Số cổ phần nắm giữ: 13.500.000 (Đại diện sở hữu phần vốn Nhà nớc)

- Những ngời có liên quan nắm giữ cổ phiếu: không có.

 Hành vi vi phạm pháp luật: không có

 Quyền lợi mâu thuẫn với Công ty: không có c ¤ng nguyÔn huy quÕ

 Chức vụ hiện tại: Uỷ viên HĐQT, Phó Giám đốc cơ điện Công ty Cổ phần

 Số CMTND: 168087350 CA Hà Nam cấp ngày 02/11/2000

 Nơi sinh: Bình Minh - Tĩnh Gia - Thanh Hoá

 Quê quán: Bình Minh - Tĩnh Gia - Thanh Hoá

 Địa chỉ thờng trú: Số 161 đờng Biên Hoà, Phủ Lý, Hà Nam

 Trình độ chuyên môn: Kỹ s điện, cao cấp lý luận chính trị

 1976 - 1979 : Cán bộ nghiên cứu tại Viện khoa học kỹ thuật xây dựng -

 1979 - 1983 : Kỹ s Công ty Xi măng Hoàng Thạch - Hải Hng

 1983 - 1985 : Trởng ca sửa chữa điện - Công ty Xi măng Hoàng Thạch

 1985 - 1994 : Phó quản đốc xởng Điện - Công ty Xi măng Hoàng Thạch

 1994 - 1995 : Quản đốc phân xởng Điện - Công ty Xi măng Hoàng Thạch

 1995 - 1996 : Phó phòng Tổ chức Lao động - Công ty Xi măng Hoàng Thạch

 1996 - 1999 : Trởng phòng Cơ điện - Công ty Xi măng Bút Sơn

 1999 - nay : Phó giám đốc Cơ điện - Công ty Xi măng Bút Sơn

- Những ngời có liên quan nắm giữ cổ phần: không có.

 Hành vi vi phạm pháp luật : không có

 Quyền lợi mâu thuẫn với Công ty: không có d Ông nguyễn mạnh hùng

 Chức vụ hiện tại: Uỷ viên HĐQT, Phó Giám đốc Công ty Cổ phần Xi măng

 Số CMTND: 161761186 CA Nam Định cấp ngày 22/05/2002

 Nơi sinh: Yên Thắng - ý Yên - Nam Định

 Quê quán: Yên Thắng - ý Yên - Nam Định

 Địa chỉ thờng trú: Bán đảo Linh Đàm, Hoàng Liệt, Hoàng Mai, Hà Nội

 Trình độ chuyên môn: Cử nhân kinh tế, cao cấp lý luận chính trị

 08/1971 - 10/1985 : Tham gia Quân đội nhân dân Việt Nam

 11/1985 - 10/1996 : Công tác tại Sở Xây dựng Hà Nam Ninh

 11/1996 - 07/2001 : Giám đốc Công Bao bì xi măng Nam Hà

 08/2001 - 7/2006 : Phó Giám đốc Công ty Xi măng Bút Sơn kiêm Chủ tịch

HĐQT Công ty Cổ phần Bao bì xi măng Bút sơn.

 08/2006 - nay: Uỷ viên HĐQT, Phó giám đốc công ty cổ phần xi măng

- Những ngời có liên quan nắm giữ cổ phiếu: Không có.

 Quyền lợi mâu thuẫn với Công ty: không có. e Ông Ngô Đức Lu

 Chức vụ hiện tại: Uỷ viên HĐQT, Kế toán trởng Công ty Cổ phần Xi măng

 Số CMTND: 171417324 CA Thanh Hoá cấp ngày 04/05/06

 Nơi sinh: Xuân Vinh, Thọ Xuân, Thanh Hoá

 Quê quán: Xuân Vinh, Thọ Xuân, Thanh Hoá

 Địa chỉ thờng trú: Thị xã Bỉm Sơn, Thanh Hoá

 Trình độ chuyên môn: Cử nhân kinh tế

 10/1988 - 07/1992 : Sinh viên trờng Đại học Tài chính - Kế toán

 11/1992 - 04/1998 : Nhân viên phòng Tài chính Kế toán Thống Kê - Công ty

 05/1998 - 06/2002 : Phó trởng Phòng Tài chính Kế toán Thống kê - Công ty Xi măng Bỉm Sơn

 07/2002 - 03/2007 : Giám đốc Công ty cổ phần bao bì xi măng Bỉm Sơn

 04/2007 - nay : Kế toán trởng Công ty Xi măng Bút Sơn

 Quyền lợi mâu thuẫn với Công ty: không có

11.2 Thành viên Ban kiểm soát a Ông nguyễn tiến côi

 Chức vụ hiện tại: Trởng phòng Quản lý vốn Tổng Công ty Xi măng Việt

Nam; Trởng Ban Kiểm soát Công ty Cổ phần Xi măng Bút Sơn.

 Số CMTND: 010067932 CA Hà Nội cấp ngày 17/03/1992

 Nơi sinh: An Vỹ - Khoái Châu - Hng Yên

 Quê quán: An Vỹ - Khoái Châu - Hng Yên

 Địa chỉ thờng trú: Tổ 8B phờng Quan Hoa, quận Cầu Giấy, Hà Nội

 Trình độ chuyên môn: Cử nhân Tài chính - Kế toán

 02/1971 - 12/1974: Tổng công ty Than và Xi măng - Bộ vật t cũ

 01/1975 - 03/1980: Công tác tại Liên hiệp cung ứng vật xây dựng - Bộ Xây dựng

 04/1980 - 05/1981: Công tác tại Liên hiệp các xí nghiệp xi măng - Bộ Xây dựng

 06/1981 - 11/1992: Công tác tại Công ty Vật t Vận tải xi măng - Tổng Công ty

 11/1992 - nay: Công tác tại cơ quan Tổng Công ty Xi măng Việt Nam

 Những ngời có liên quan nắm giữ cổ phiếu: không có

 Quyền lợi mâu thuẫn với Công ty: không có. b Ông Nguyễn ngọc tuấn

 Chức vụ hiện tại: Phó phòng Kế toán - Thống kê - Tài chính, Thành viên Ban

Kiểm soát Công ty Cổ phần Xi măng Bút Sơn

 Nơi sinh: Hải Thợng - Tĩnh Gia - Thanh Hoá

 Quê quán: Nga Hải, Nga Sơn, Thanh Hoá

 Địa chỉ thờng trú: Tập thể Công ty Xi măng Bút Sơn, Thanh Sơn, Kim Bảng,

 Trình độ chuyên môn: Cử nhân Tài chính - Kế toán

 1993 - 1997 : Sinh viên Trờng Đại học Tài chính - Kế toán Hà Nội

 10/1997 - 04/2003: Chuyên viên Phòng Kế toán - Tài chính Công ty Xi măng

 05/2003 - 06/2003: Chuyên viên Phòng Kế toán - Thống kê - Tài chính Công ty Xi măng Bút Sơn

 03/2006 - nay : Phó phòng Kế toán - Thống kê - Tài chính Công ty Xi măng Bút Sơn

 Những ngời có liên quan nắm giữ cổ phiếu: không có.

 Quyền lợi mâu thuẫn với Công ty: không có. c Ông lê trung tiến

 Chức vụ hiện tại: Phó phòng kỹ thuật Ban quản lý dự án Bút Sơn 2, thành viên Ban Kiểm soát Công ty Cổ phần Xi măng Bút sơn

 Nơi sinh: Thị trấn Quế, Kim Bảng, Hà Nam

 Quê quán: Thị trấn Quế, Kim Bảng, Hà Nam

 Địa chỉ thờng trú: Thị trấn Quế, Kim Bảng, Hà Nam

 ĐT liên lạc ở cơ quan:

 Trình độ chuyên môn: Kỹ s xây dựng

 1977 - 1982 : Sinh viên Trờng Đại học Kiến trúc Hà Nội

 04/1983 - 01/1995 : Kỹ s xây dựng Công ty Xây dựng số 05 Thanh Hoá

 02/1995 - 12/1996 : Cán bộ kỹ thuật Ban quản lý xi măng Bút Sơn

 01/1997 - 06/1997 : Cán bộ kỹ thuật Phòng Kỹ thuật xây dựng Công ty Xi măng Bút Sơn

 07/1997 - 02/1999 : Phó quản đốc xởng Sửa chữa công trình Công ty Xi măng

 03/1999 - 10/2000 : Phó phòng Kinh doanh Tiêu thụ Công ty Xi măng Bút Sơn

 11/2000 - 08/2002 : Trởng Chi nhánh tiêu thụ xi măng Bút Sơn tại Hng Yên

 09/2002 - 07/2004 : Tổ phó Tổ Dự án Bút Sơn 2, Công ty Xi măng Bút Sơn

 08/2004 - nay : Phó phòng Kỹ thuật Ban quản lý dự án Bút Sơn 2, Công ty

 Quyền lợi mâu thuẫn với Công ty: không có. d Ông hoàng phơng lâm

 Chức vụ hiện tại: Phó phòng Hành chính quản trị, thành viên Ban Kiểm soát, th ký Công ty Cổ phần Xi măng Bút sơn

 Nơi sinh: Thanh Sơn, Kim Bảng, Hà Nam

 Quê quán: Thanh Sơn, Kim Bảng, Hà Nam

 Địa chỉ thờng trú: Thanh Sơn, Kim Bảng, Hà Nam

 Trình độ chuyên môn: Kỹ s tin học

 1989 - 1992 : Sinh viên Trờng Cao đẳng S phạm Hà Nam Ninh

 09/1992 - 02/1996 : Giáo viên Trờng Trung học cơ sở Thị trấn Quế - Kim Bảng

 03/1996 - 02/2000 : Sinh viên Trờng Đại học Mở Hà Nội

 04/2000 - 09/2004 : Cán bộ kỹ thuật Phòng Điều hành TT Công ty Xi măng

 10/2004 - 01/2005 : Cán bộ Phòng Hành chính quản trị Công ty Xi măng Bút Sơn

 02/2005 - 04/2006 : Phó phòng Hành chính quản trị Công ty Xi măng Bút Sơn

 05/2006 - nay : Phó phòng Hành chính quản trị, thành viên Ban Kiểm soát, th ký Công ty cổ phần Xi măng Bút Sơn

 Quyền lợi mâu thuẫn với Công ty: không có. e Ông nguyễn mạnh hải

 Chức vụ hiện tại: Phó phòng Cơ điện, thành viên Ban Kiểm soát Công ty Cổ phần Xi măng Bút sơn

 Nơi sinh: Nguyên Xá - Đông Hng - Thái Bình

 Quê quán: Nguyên Xá - Đông Hng - Thái Bình

 Địa chỉ thờng trú: Tổ 20 phờng Lê Hồng Phong, thị xã Phủ Lý, Hà nam.

 ĐT liên lạc ở cơ quan: 0351 854 032/máy lẻ 730; 09833 94 950

 Trình độ chuyên môn: Kỹ s công nghệ chế tạo máy

 1991 - 1996 : Sinh viên Trờng Đại học Bách khoa Hà Nội

 08/1996 - 12/1996 : Cán bộ kỹ thuật Ban quản lý công trình xi măng Bút Sơn

 01/1997 - 07/1998 : Cán bộ kỹ thuật Phòng Cơ điện Công ty Xi măng Bút Sơn

 08/1998 - 03/1999 : Cán bộ xởng Cơ khí Công ty Xi măng Bút Sơn

 04/1999 - 09/2003 : Cán bộ Phòng Cơ điện Công ty Xi măng Bút Sơn

 10/2003 - nay : Phó phòng Cơ điện Công ty Xi măng Bút Sơn

 Quyền lợi mâu thuẫn với Công ty: không có.

11.3 Ban giám đốc a Ông bùi văn tròn

 Chức vụ hiện tại: Uỷ viên HĐQT, Giám đốc Công ty Cổ phần Xi măng Bút Sơn.

 Lý lịch chi tiết đợc nêu ở mục Sơ yếu lý lịch của thành viên HĐQT. b ¤ng nguyÔn huy quÕ

 Chức vụ hiện tại: Uỷ viên HĐQT, Phó Giám đốc Cơ điện Công ty Cổ phần

 Lý lịch chi tiết đợc nêu ở mục Sơ yếu lý lịch của thành viên HĐQT. c Ông nguyễn mạnh hùng

 Chức vụ hiện tại: Uỷ viên HĐQT, Phó Giám đốc đầu t và xây dựng cơ bản

Công ty Cổ phần Xi măng Bút Sơn.

 Lý lịch chi tiết đợc nêu ở mục Sơ yếu lý lịch của thành viên HĐQT. d ¤ng ®inh quang dòng

 Chức vụ hiện tại: Phó Giám đốc sản xuất Công Ty Cổ phần Xi măng Bút Sơn

 Số CMTND: 141826073 CA Hải Dơng cấp ngày 25/04/1995

 Nơi sinh: Đại Đồng, Tràng Định, Lạng Sơn

 Quê quán: Đại Đồng, Tràng Định, Lạng Sơn

 Địa chỉ thờng trú: Số 57 ngõ 1, Quy Lu, Minh Khai, Phủ Lý, Hà Nam

 Trình độ chuyên môn: Kỹ s Silicat

 1982 - 1987 : Sinh viên Trờng Đại học Bách khoa Hà Nội

 08/1988 - 04/1997 : Kỹ thuật viên Công ty Xi măng Hoàng Thạch

 05/1997 - 02/2002 : Trởng Phòng Kỹ thuật sản xuất Công ty Xi măng Bút Sơn

 02/2002 - 04/2003: Phó Giám đốc Công ty Xi măng Tam Điệp

 05/2003 - nay: Phó Giám đốc sản xuất Công ty Xi măng Bút Sơn

 Những ngời có liên quan nắm giữ cổ phiếu: không có.

 Quyền lợi mâu thuẫn với Công ty: không có. e ¤ng nguyÔn trêng giang

 Chức vụ hiện tại: Phó Giám đốc tiêu thụ Công Ty Cổ phần Xi măng Bút Sơn

 Nơi sinh: Tiên Hiệp, Duy Tiên, Hà Nam

 Quê quán: Tiên Hiệp, Duy Tiên, Hà Nam

 Địa chỉ thờng trú: Số 08 Trần Phú, Phủ Lý, Hà Nam

 Trình độ chuyên môn: Cử nhân kinh tế; cao cấp lý luận chính trị

 06/1974 - 06/1975 : Tổ trởng tổ lao động Mỏ Apatit Lao Cai

 07/1975 - 10/1975 : Học sinh trờng Công nhân kỹ thuật Mỏ Apatit Lao Cai

 11/1975 - 06/1979 : Dạy nghề tại Liên Xô

 07/1979 - 09/1981: Tổ trởng tổ phiên dịch tiếng Nga của Ban Kiến thiết mở réng Má Apatit Lao Cai

 10/1981 - 02/1985: Sinh viên trờng Đại học Cơ điện Bắc Thái

 03/1985 - 12/1988: Kỹ s điện Phòng Kỹ thuật Ban Kiến thiết mở rộng Mỏ

 08/1987 - 02/1988: Học quản lý xí nghiệp tại Liên Xô

 01/1989 - 09/1994: Trởng phòng Vật t thiết bị Ban quản lý công trình xây dùng Má Apatit Lao Cai.

 10/1994 - 10/1998: Trởng phòng Vật t thiết bị Ban quản lý Công trình Nhà máy Xi măng Bút Sơn

 11/1998 - 01/1999: Trởng phòng Kinh doanh tiêu thụ Công ty Xi măng Bút Sơn

 02/1999 - nay: Phó Giám đốc phụ trách tiêu thụ

 Quyền lợi mâu thuẫn với Công ty: không có. f Ông Ngô Đức Lu

 Chức vụ hiện tại: Uỷ viên HĐQT, Kế toán trởng Công ty Cổ phần Xi măng

 Lý lịch chi tiết đợc nêu ở mục Sơ yếu lý lịch của thành viên HĐQT.

Tài sản của Busoco

Giá trị tài sản cố định hữu hình và vô hình theo báo cáo tài chính đ ợc kiểm toán tại thời điểm 31/12/2006: Đơn vị tính: đồng

STT Khoản mục Nguyên giá (NG) Giá trị còn lại (GTCL) GTCL/NG

I Tài sản cố định hữu hình 2.642.970.320.604 1.489.291.728.333 56,35%

1 Nhà xởng, vật kiến trúc 662.883.652.636 389.345.735.632 58,74%

II Tài sản cố định vô hình 87.851.649.888 84.855.994.892 96,59%

Nguồn: Báo cáo kiểm toán 2006 của Busoco

Một số tài sản cố định chính của Công ty: Đơn vị tính: đồng

STT Tên máy móc thiết bị Nguyên giá KH luỹ kế GTCL

1 Hệ thống đập đá vôi 44.822.074.440 18.797.643.511 26.024.430.929

2 Hệ thống kho đồng nhất đá vôi 31.370.365.830 12.579.059.243 18.791.306.587

3 Hệ thống kho đá sét 20.782.667.661 8.351.739.086 12.430.928.575

4 Hệ thống kho đồng nhất than và phụ gia 24.801.651.418 10.326.274.962 14.475.376.456

5 Hệ thống trộn nghiền nguyên liệu thô 220.076.010.35

6 Tháp làm lạnh - tháp điều hoà khí thải 21.083.630.788 8.551.413.272 12.532.217.516

7 Lọc bụi nghiền - tĩnh điện 21.933.939.061 9.262.346.945 12.671.592.116

8 Silô đồng nhất bột liệu 13.012.504.614 6.598.739.127 6.413.765.487

11 Hệ thống bệ lò nung 87.563.095.807 37.756.548.936 49.806.546.871

14 Trạm chuyển hớng và vận chuyển xi măng lên silô xi măng

Kế hoạch lợi nhuận và cổ tức trong 02 năm tới

Vốn điều lệ (triệu đồng) 1.000.000 0% 1.100.000 0%

Lợi nhuận trớc thuế (triệu đồng) 101.000 104% 127.250 126%

Lợi nhuận sau thuế (triệu đồng) 101.000 108% 127.250 108%

LN sau thuÕ / doanh thu (%) 9,75% 98% 9,94% 102%

LN sau thuế / Vốn chủ sở hữu (%) 10.1% 108% 11.6% 108%

Công ty Xi măng Bút Sơn sẽ được miễn thuế trong 4 năm (từ 2006 đến 2009) và giảm 50% thuế trong năm 2010 Số tiền miễn giảm thuế này sẽ không được chia cổ tức cho cổ đông mà sẽ được bổ sung vào quỹ đầu tư phát triển của Công ty.

Căn cứ xây dựng kế hoạch lợi nhuận cổ tức

14.1 T riển vọng phát triển của ngành sản xuất kinh doanh xi măng Việt Nam

Ngành công nghiệp sản xuất xi măng tại Việt Nam đã phát triển mạnh mẽ trong những năm gần đây, với sự tham gia của các công ty xi măng liên doanh, xi măng lò đứng và các cơ sở nghiền Hiện nay, tổng công suất thiết kế của các nhà máy và trạm nghiền đạt 21,96 triệu tấn xi măng, trong đó khoảng 18 triệu tấn được sản xuất từ nguồn Clinker trong nước, tương ứng với 14,41 triệu tấn clinker Tổng công ty Xi măng Việt Nam chiếm 49,6% sản lượng với 7,16 triệu tấn, trong khi các công ty xi măng liên doanh và cơ sở xi măng lò đứng lần lượt chiếm 32,9% và 17,5% với sản lượng 4,74 triệu tấn và 2,5 triệu tấn.

Mặc dù sản lượng sản xuất xi măng trong nước đã tăng trưởng và huy động ở mức cao, nhưng vẫn chưa đáp ứng đủ nhu cầu tiêu dùng cho xây dựng Sản lượng clinker từ các lò nung trong nước cũng đã đạt mức cao, song vẫn thiếu so với nhu cầu tiêu thụ xi măng Hiện nay, Nhà nước đang thúc đẩy nhanh tiến độ đầu tư vào các dự án mới và mở rộng năng lực sản xuất của các nhà máy xi măng, nhằm đảm bảo đáp ứng nhu cầu xi măng trong nước giai đoạn 2005 - 2010, đồng thời giảm thiểu nguồn clinker nhập khẩu.

Công suất thiết kế Clinker và Xi măng của ngành xi măng Đơn ví tính: triệu tấn

TT Tên công ty Công suất thiết kế Clinker Công suất huy động xi măng

I Tổng Công ty Xi măng Việt Nam 7.160 9.490

3 Xi măng Hà Tiên 1 (trạm nghiền) 1.500

7 Xi măng Hải Vân (trạm nghiền) 690

II Xi măng liên doanh 4.750 5.810

III Xi măng lò đứng và các trạm nghiền 2.500 6.060

Với tốc độ tăng trởng GDP bình quân hàng năm đạt khoảng 7% - 7,5% trong giai đoạn 2001 -

2010, trong đó ngành công nghiệp - xây dựng tăng từ 10% - 11%, nhu cầu xi măng của thị tr - ờng Việt Nam giai đoạn 2006 - 2010 là rất lớn:

Dự kiến nhu cầu thị trờng và sản lợng xi măng ở Việt Nam năm 2006 đến 2010

Dự báo nhu cầu xi măng tại thị trường Việt Nam trong giai đoạn 2007-2010 sẽ tăng từ 10-15% mỗi năm, cho thấy nhu cầu rất lớn Để đáp ứng nhu cầu này, khả năng huy động sản lượng xi măng sẽ bao gồm sản lượng từ các nhà máy hiện có, các nhà máy đang xây dựng và các dự án đã được Chính phủ phê duyệt.

Khả năng huy động công suất giai đoạn năm 2007 -2010 theo sản lợng nghiền clinker trong nớc, không tính các trạm nghiền Đơn vị tính: triệu tấn

I Nhà máy hiện có (nguồn clinker trong níc) 20,9 21,2 22,6 22,6

II Nhà máy chuẩn bị xây dựng 8,8 11,7 13,9 14,5

Dựa trên dự báo về nhu cầu và khả năng cung cấp xi măng trong ngành xi măng đến năm 2010, chúng ta có thể xác định sự cân bằng giữa cung và cầu xi măng trên thị trường.

Cân đối cung cầu xi măng cả nớc giai đoạn 2007-2010 Đơn vị : triệu tấn

Từ năm 2006 đến năm 2010, nhu cầu sử dụng xi măng tại Việt Nam vẫn chưa được đáp ứng đầy đủ, dẫn đến thiếu hụt một lượng lớn xi măng Thị trường xi măng trong nước trong thời gian tới hứa hẹn sẽ còn nhiều tiềm năng phát triển.

14.2 K ế hoạch phát triển kinh doanh của Busoco a Sản xuất

Chúng tôi cam kết đảm bảo chất lượng sản phẩm đạt tiêu chuẩn quy định, đồng thời thực hiện giao hàng đúng thời gian và số lượng theo thỏa thuận với khách hàng.

Để giảm thiểu tác động của việc tăng giá nguyên liệu đến hoạt động sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp cần thực hiện dự trữ nguyên liệu tồn kho một cách hợp lý.

 Tiến tới sản xuất các sản phẩm mới nh xi măng Pooclăng PCB40, xi m¨ng Poocl¨ng PC50 i Thị trờng

 Đẩy mạnh phát triển Đại lý, nhanh chóng mở rộng mạng lới tiêu thụ tại thị trờng khu vực phía Nam.

 Duy trì thị trờng truyền thống tại hầu hết các tỉnh phía Bắc nh Hà Nội,

Hà Nam, Nam Định, Hưng Yên đóng vai trò quan trọng trong việc cung cấp sản phẩm cho các công trình trọng điểm quốc gia như đường Hồ Chí Minh, đường dây 110KV Bắc Nam, thủy điện Tuyên Quang, Sơn La, cầu Tân Đệ, cầu Thanh Trì, và Trung tâm Hội nghị quốc gia.

Chúng tôi đang tiến hành cung cấp xi măng cho các công trình thủy điện như PlayKrong Kon Tum và Ba Hạ Phú Yên, nhằm mở rộng thị phần và khai thác sâu hơn nhu cầu tiêu thụ tại các thị trường miền Trung và miền Nam.

Tham gia thị trường chứng khoán không chỉ giúp nâng cao vị thế tài chính của công ty mà còn cải thiện hình ảnh và tăng cường sự quan tâm của nhà đầu tư cũng như khách hàng đối với công ty và sản phẩm của mình Điều này góp phần xây dựng hình ảnh tích cực của công ty trong mắt xã hội và nhà đầu tư.

Dự án đầu tư dây chuyền 2 Nhà máy Xi măng Bút Sơn đang được tiếp tục thực hiện theo Quyết định của Thủ tướng Chính phủ Dự kiến, vào đầu năm 2008, dây chuyền 2 sẽ cho ra sản phẩm xi măng đầu tiên với số lượng tấn.

 Nguồn vốn cho dự án sẽ đợc huy động từ vay thơng mại trong nớc, vay thơng mại nớc ngoài và tín dụng ngời mua k Tài chính

Vốn là yếu tố quan trọng đối với các doanh nghiệp, nhất là trong giai đoạn đầu t phát triển chiếm lĩnh thị phần Công ty tập trung vào:

 Quản lý tài chính minh bạch, công khai.

 Thanh toán đầy đủ đúng hạn các khoản nợ vay, bảo đảm uy tín với các tổ chức tín dụng.

 Quản lý chặt chẽ công nợ của từng khách hàng cụ thể.

 Giảm số ngày quay vòng vốn

 Kiện toàn bộ máy theo hớng tinh gọn, chất lợng.

 Đào tạo nâng cao tay nghề công nhân

 Thu hút thêm nhân sự có năng lực.

Đánh giá của tổ chức t vấn về kế hoạch lợi nhuận và cổ tức

15.1 Đ ánh giá của tổ chức t vấn về kế hoạch lợi nhuận và cổ tức

Công ty Cổ phần Chứng khoán Bảo Việt đã tiến hành nghiên cứu và đánh giá hoạt động kinh doanh của Công ty Cổ phần Xi măng Bút Sơn kể từ khi đi vào hoạt động vào ngày 01/05/1999 Dây chuyền sản xuất của nhà máy luôn phát huy công suất thiết kế, với sản lượng ổn định và tăng trưởng qua các năm Từ năm 2002, sản xuất đã vượt công suất thiết kế, và hiệu quả kinh doanh không ngừng cải thiện Sản phẩm xi măng Bút Sơn đã chiếm lĩnh thị trường phía Bắc, được sử dụng trong nhiều công trình trọng điểm và được người tiêu dùng đánh giá cao về chất lượng Với việc phát huy hiệu quả dây chuyền 1 và đầu tư dây chuyền 2, Công ty dự kiến duy trì tăng trưởng trong những năm tới Nếu không có biến động bất thường, kế hoạch lợi nhuận cho năm 2007 - 2008 là khả thi, đồng thời Công ty cam kết đảm bảo tỷ lệ chi trả cổ tức cho cổ đông theo kế hoạch hàng năm.

Chúng tôi xin lưu ý rằng, các ý kiến nhận xét trên được đưa ra từ góc độ đánh giá của một tổ chức tư vấn, dựa trên thông tin được thu thập có chọn lọc và lý thuyết tài chính chứng khoán Những nhận xét này không đảm bảo giá trị của chứng khoán cũng như tính chắc chắn của các số liệu dự báo Do đó, chúng chỉ mang tính chất tham khảo cho nhà đầu tư khi tự đưa ra quyết định đầu tư.

15.2 P hân tích điểm mạnh, điểm yếu, cơ hội và nguy cơ a Điểm mạnh

Thiết bị dây chuyền sản xuất hiện đại và đồng bộ, đạt tiêu chuẩn tiên tiến trong khu vực, giúp tiết kiệm chi phí và nâng cao hiệu quả sản xuất Sản phẩm được tạo ra có chất lượng cao với giá thành hợp lý.

Đội ngũ cán bộ công nhân viên của công ty trẻ hơn so với các đơn vị trong cùng ngành, sở hữu trình độ quản lý và kỹ thuật cao, cùng với kinh nghiệm làm việc phong phú Đặc biệt, đội ngũ công nhân lành nghề có sự gắn bó chặt chẽ với công ty.

 Thực hiện hệ thống quản lý chất lợng theo tiêu chuẩn quốc tế ISO 9001:

 Lao động tơng đối đông, tổng số lao động đến 30/06/2007 là : 1.105 ng- êi.

 Hoạt động makerting còn cha thực sự mạnh, phơng tiện vận tải cha ổn định, sản lợng vận tải bằng đờng sắt giảm, chi phí bán hàng còn cao

Hệ thống bán hàng hiện nay còn tồn tại nhiều hạn chế, chưa tạo ra được mạng lưới đồng bộ Chính sách giá bán vẫn đang chịu sự quản lý từ Tổng Công ty Xi măng Việt Nam, điều này tạo ra cơ hội để cải thiện và tối ưu hóa quy trình bán hàng trong tương lai.

 Nhu cầu tiêu dùng xi măng của Việt Nam vẫn ở mức cao, cung cha đáp ứng đủ cầu

 Thơng hiệu xi măng Bút Sơn đã tạo dựng uy tín tốt trên thị trờng nhờ chất lợng cao và ổn định.

Tham gia thị trường chứng khoán giúp Công ty củng cố vị trí và thương hiệu, đồng thời thu hút sự quan tâm từ khách hàng và nhà đầu tư Điều này mở ra cơ hội huy động vốn hiệu quả thông qua việc phát hành chứng khoán Tuy nhiên, việc tham gia cũng tiềm ẩn những nguy cơ cần được xem xét kỹ lưỡng.

Sự cạnh tranh trong ngành sản xuất xi măng tại Việt Nam đang trở nên gay gắt với sự tham gia của nhiều doanh nghiệp nước ngoài Những công ty này không chỉ đầu tư xây dựng nhà máy mà còn lắp đặt dây chuyền sản xuất hiện đại, tạo ra áp lực lớn về giá cả và chất lượng Để chiếm lĩnh thị trường, nhiều doanh nghiệp có tiềm lực kinh tế mạnh thường xuyên áp dụng các chính sách khuyến mại và quảng cáo rầm rộ, cùng với việc giảm giá bán liên tục.

Nguồn cung than của công ty trong thời gian tới sẽ đối mặt với nhiều thách thức, trong khi giá cả luôn bị ảnh hưởng bởi yêu cầu tăng giá từ ngành than Bên cạnh đó, giá nhập khẩu thạch cao và clinker cũng liên tục gia tăng, cùng với khó khăn trong vận tải và chi phí cước vận chuyển cao.

 Giá dầu trên thế giới và trong nớc liên tục tăng.

Thông tin về những cam kết nhng cha thực hiện của Công ty

Các thông tin tranh chấp kiện tụng liên quan tới Công ty có thể ảnh hởng đến giá cổ phiếu

Công ty không có tranh chấp kiện tụng.

Cổ phiếu chào bán

1 L oại cổ phiếu: Cổ phiếu phổ thông

3 Tổng số cổ phiếu dự kiến chào bán: 10.000.000 cổ phần

Chào bán cho các cổ đông hiện hữu 4.500.000 cổ phần với tỷ lệ 20:1, cho phép những cổ đông sở hữu 20 cổ phần cũ được quyền mua 01 cổ phần mới trong đợt phát hành này.

- Chào bán cho Cán bộ công nhân viên của Công ty: mỗi ngời 500 cổ phần x 1.105 ngời = 552.500 cổ phần và số cổ phần này sau 03 năm mới đợc chuyển nhợng.

- Chào bán đấu giá ra bên ngoài: 4.947.500 cổ phần.

4 G iá dự kiến chào bán:

- Giá bán cho các cổ đông hiện hữu: 20.000 đồng/cổ phần.

- Giá bán cho cán bộ công viên: 20.000 đồng/cổ phần.

- Giá bán khởi điểm ra bên ngoài: Tối thiểu 35.000 đồng/cổ phần.

Phương pháp tính giá cổ phiếu CTCP Xi măng Bút Sơn dựa trên việc phân tích giá trị sổ sách của công ty, kết hợp với việc tham khảo giá giao dịch trên thị trường trong thời gian gần đây.

Giá trị sổ sách Busoco:

Tại thời điểm 31/12/2006(Mệnh giá 10.000 đồng/ cổ phần):

(Tổng số cổ phần đã phát hành – cổ phiếu quü)

Tại thời điểm 30/06/2007 (Mệnh giá 10.000 đồng / cổ phần) :

Nguồn vốn, quỹ – tạm ứng cổ tức đợt 1 1 032.765.682.938

(Tổng số cổ phần đã phát hành – cổ phiếu quü)

Trong tháng 06 và tháng 07 năm 2007, giá giao dịch cổ phiếu BTS dao động từ 41.000 đến 45.000 đồng, với mức giá khởi điểm được Công ty chọn nằm trong khoảng 85% giá thị trường, tương ứng từ 3,0 đến 3,5 lần giá trị sổ sách tài chính kiểm toán năm của Công ty.

Dựa trên phân tích giá trị sổ sách và giá giao dịch cổ phiếu BTS trong tháng 06 – 07 năm 2007, Công ty đã quyết định mức giá khởi điểm cho mỗi cổ phần là 35.000 đồng.

Chào bán cổ phần cho cổ đông hiện hữu thông qua việc thực hiện quyền, đồng thời tiến hành chào bán trực tiếp cho cán bộ công nhân viên, và tổ chức đấu giá công khai để bán cổ phần ra thị trường.

Trong vòng 90 ngày kể từ ngày Giấy chứng nhận chào bán chứng khoán ra công chúng có hiệu lực

8 Đăng ký mua cổ phiếu, phơng thức thực hiện quyền

Trong vòng 07 ngày kể từ khi Giấy chứng nhận chào bán cổ phiếu có hiệu lực, tổ chức phát hành phải công bố thông tin về việc phát hành trên các phương tiện thông tin đại chúng theo quy định của pháp luật chứng khoán Đồng thời, tổ chức cũng cần thông báo về ngày chốt danh sách cổ đông, ngày giao dịch không hưởng quyền và ngày thực hiện quyền.

 Xác định Danh sách sở hữu cuối cùng:

Công ty sẽ hợp tác với TTLKCK để lập Danh sách sở hữu cuối cùng, dự kiến hoàn thành trong vòng 10 ngày làm việc kể từ ngày công bố thông tin.

 Phân bổ và thông báo quyền mua:

Trong vòng 05 ngày làm việc kể từ khi nhận danh sách sở hữu cuối cùng, tổ chức phát hành sẽ phối hợp với TTLKCK để phân bổ và thông báo quyền ưu tiên mua trước cổ phần cho các thành viên lưu ký và cổ đông chưa lưu ký cổ phiếu.

 Đăng ký thực hiện quyền và nộp tiền mua cổ phần:

Dựa trên Danh sách phân bổ quyền ưu tiên mua cổ phần từ TTLKCK, các thành viên lưu ký tổ chức sẽ hỗ trợ cổ đông đăng ký thực hiện quyền và nộp tiền mua cổ phiếu mới phát hành Đối với cổ đông chưa lưu ký, họ cần thực hiện đăng ký và nộp tiền trực tiếp tại tổ chức phát hành.

Thời gian để đăng ký thực hiện quyền và nộp tiền mua cổ phần là 20 ngày, bắt đầu từ ngày TTDGCK phân bổ quyền mua đến các thành viên lu ký Sau thời gian này, những quyền mua chưa được đăng ký sẽ tự động hết hiệu lực.

 Chuyển nhợng quyền mua cổ phần:

Quyền mua đợc thực hiện chuyển nhợng trong vòng 15 ngày kể từ ngày thông báo Danh sách phân bổ quyền thông qua thành viên lu ký

Các cổ đông cha lu ký việc chuyển nhợng quyền mua cho các cổ đông cha lu ký đợc thực hiện tại tổ chức phát hành

 Tổng hợp thực hiện quyền:

Trong 04 ngày làm việc sau ngày hết hạn đăng ký thực hiện quyền, TTLKCK gửi báo cáo thực hiện quyền cho tổ chức phát hành.

 Phân phối cho cán bộ công nhân viên Công ty :

Việc phân phối cổ phần cho cán bộ công nhân viên sẽ được thực hiện trực tiếp tại Công ty sau khi có giấy phép chào bán chứng khoán từ UBCKNN Thời gian để cán bộ công nhân viên đăng ký mua và nộp tiền là 30 ngày làm việc kể từ ngày bắt đầu Sau hai ngày kết thúc thời gian đăng ký, Hội đồng Quản trị sẽ xác định chính xác số lượng cổ phần mà cán bộ công nhân viên đã đăng ký mua và nộp tiền.

 Phân phối cho nhà đầu t bên ngoài:

Việc chào bán cổ phần cho các nhà đầu tư bên ngoài sẽ được thực hiện thông qua đấu giá cạnh tranh Sau khi nhận được giấy phép phát hành chứng khoán ra công chúng, tổ chức phát hành sẽ xây dựng và công bố quy chế đấu giá bán cổ phần, dựa trên hồ sơ phát hành đã được phê duyệt.

 Báo cáo kết quả phát hành:

Trong vòng 10 ngày sau khi hoàn tất phát hành, tổ chức phát hành sẽ gửi báo cáo phát hành tới UBCKNN và TTGDCK Hà Nội Đồng thời, tổ chức này cũng sẽ thực hiện thủ tục đăng ký niêm yết bổ sung cho cổ đông hiện hữu và phối hợp với TTGDCK Hà Nội để gửi báo cáo phân bổ chứng khoán phát hành thêm đến các thành viên lu ký.

 Niêm yết bổ sung cổ phiếu phát hành thêm

Sau khi Ủy ban Chứng khoán Nhà nước và Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội phê duyệt kết quả phát hành, Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội đã quyết định niêm yết bổ sung số lượng cổ phiếu phát hành Công ty đã thực hiện các thủ tục đăng ký giao dịch và đăng ký lưu ký để cổ phiếu phát hành thêm chính thức được giao dịch tại Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội.

 Trao trả Giấy chứng nhận sở hữu cổ phần:

Trong vòng 10 ngày làm việc sau khi kết thúc thời gian phân phối, tổ chức phát hành sẽ hoàn tất thủ tục trả Giấy chứng nhận sở hữu cổ phần cho các cổ đông đã đăng ký lưu ký.

 Phơng án xử lý cổ phiếu lẻ

Mục đích chào bán

Mục tiêu huy động vốn năm 2007 là tái cơ cấu vốn của Công ty, sử dụng số vốn này để thanh toán một phần nợ vay, bổ sung nguồn kinh doanh, nâng cao năng lực tài chính, giảm chi phí lãi vay và cải thiện hiệu quả hoạt động.

Kế hoạch sử dụng số tiền thu đợc từ đợt chào bán

Tổng số tiền thu được từ đợt phát hành tăng thêm ước tính khoảng 274 tỷ đồng, trong đó 237,9 tỷ đồng sẽ được sử dụng để thanh toán khoản vay của Tổng công ty xi măng Việt Nam Khoản tiền này thuộc phần vốn nhà nước mà công ty nhận nợ do xác định giá trị tăng thêm sau cổ phần hóa, trong khi một phần vốn nhà nước để lại góp cổ phần Hiện tại, doanh nghiệp chưa có nguồn tiền để thanh toán khoản 237,9 tỷ đồng này Nếu khoản vay được thanh toán, công ty có thể tiết kiệm khoảng 22 tỷ đồng mỗi năm, từ đó làm tăng lợi nhuận tương ứng Số tiền còn lại sẽ được bổ sung vào nguồn vốn kinh doanh.

Các đối tác liên quan đến việc phát hành

Tổ chức t vấn

Công ty Cổ Phần Chứng Khoán Bảo Việt Địa chỉ: 94 Bà Triệu, quận Hoàn Kiếm, Hà Nội Điện thoại: (84-04) 9433016 Fax: (84-04) 943 3012

Chi nhánh: Số 11 Nguyễn Công Trứ, quận 1, TP Hồ Chí Minh Điện thoại: (84-08) 9141992 Fax: (84-08) 8218566

Tổ chức kiểm toán

Công ty Kiểm toán việt nam (vaco) Địa chỉ: Số 08, Phạm Ngọc Thạch, Quận Đống Đa, Hà Nội Điện thoại: (84-4) 8524123 Fax: (84-4) 8524143

Phô lôc

Phụ lục III Báo cáo tài chính đã kiểm toán năm 2005 và 2006, Báo cáo tài chính Quý 3/2007

Tiêu đề	Bản Cáo Bạch Công Ty Xi Măng Bút Sơn
Trường học	Trường Đại Học
Chuyên ngành	Ngành Kinh Tế
Thể loại	Báo Cáo
Năm xuất bản	2007
Thành phố	Hà Nội

Định dạng
Số trang	62
Dung lượng	201,72 KB