Đang tải... (xem toàn văn)
Với 93 triệu dân, Việt Nam trở thành 1 thị trường béo bở cho cácdịch vụ ăn uống phát triển, bao gồm nhiều nhà hàng, khách sạn liên tục được mở ra, nhấtlà tại những thành phố lớn như: TP.
TỔNG LIÊN ĐOÀN LAO ĐỘNG VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC TÔN ĐỨC THẮNG o0o BÁO CÁO NHĨM MƠN HỌC: HOẠCH ĐỊNH NGÂN SÁCH VỐN ĐẦU TƯ Giảng viên hướng dẫn: Lớp: Nhóm thực hiện: Nguyễn Văn A B1800001 Trần Văn B B1800002 Lê Thị C B1800003 Lê Thị D B1800004 TP HCM, THÁNG… , NĂM … BÁO CÁO NHĨM Nhóm thực hiện: STT Họ tên Mã số sinh viên Mức độ tham gia Nguyễn Văn A B1800001 100% Trần Văn B B1800002 95% Lê Thị C B1800003 85% Lê Thị D B1800004 50% Điểm thành viên Điểm nhóm: Nội dung thực hiện: Tên đề tài: “HIGHLANDS COFFEE – THAM VỌNG ĐẾ CHẾ CÀ PHÊ VIỆT” MỤC LỤC I CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU Tổng quan ngành Giới thiệu công ty .7 Một số sản phẩm công ty II CHƯƠNG 2: THẨM ĐỊNH DỰ ÁN “HIGHLANDS COFFEE VÀ THAM VỌNG ĐẾ CHẾ CÀ PHÊ VIỆT” 13 Giới thiệu dự án 13 1.1 Lí lựa chọn dự án 14 1.2 Mô dự án 14 Thẩm định dự án: 17 2.1 Thông số dự án: 17 2.1.1 Chi phí xây dựng: 17 2.1.2 Chi phí trang thiết bị: 18 2.1.3 Chi phí tư vấn xây dựng lắp đặt: 21 2.1.4 Dự phòng chi phí: 21 2.1.5 Tổng mức đầu tư: 22 2.1.6 Nguồn vốn đầu tư dự án: 22 2.1.7 Kế hoạch trả lãi vay dự án .23 2.2 Dự báo doanh thu 23 2.2.1 Bảng giá sản phẩm .23 2.2.2 Dự báo doanh thu 26 2.3 Dự báo chi phí .30 2.3.1 Dự báo khấu hao 30 2.3.2 Dự báo chi phí phát sinh năm .31 2.4 Các tiêu kinh tế dự án .35 2.4.1 Báo cáo kết kinh doanh 35 2.4.2 Nhu cầu vốn lưu động 35 2.4.3 Báo cáo ngân lưu dự án 35 2.5 Kiến nghị đầu tư 36 III CHƯƠNG 3: PHÂN TÍCH RỦI RO DỰ ÁN VÀ KẾT LUẬN 36 Lý phân tích rủi ro 37 Phản ánh kịch 37 Phân tích độ nhạy 38 3.1 Phân tích chi phí đầu tư ban đầu NPV .39 3.2 Phân tích nhu cầu vốn lưu động NPV .39 3.3 Phân tích Lợi nhuận trước thuế lãi vay, chi phí sử dụng vốn để kết luận cho NPV 40 Các loại rủi ro 40 4.1 Đối thủ cạnh tranh 40 4.2 Rủi ro khách hàng 40 4.3 Marketing thất bại 40 4.4 Khơng phân bổ nguồn tài 41 4.5 Doanh thu hoạt động 41 Kết luận .41 I CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU Tổng quan ngành Du lịch ảnh hưởng từ sóng nước ngoài, với thay đổi Kinh tế, Việt Nam thị trường ngành Dịch vụ ăn uống có nhiều thay đổi để đáp ứng nhu cầu khách hàng Với mức sống người dân ngày cao đời sống đại, kéo theo văn hóa thưởng thức ẩm thực trở nên cao cấp Việc đãi tiệc nhà hàng, ăn nhà hàng… trở nên phổ biến Với 93 triệu dân, Việt Nam trở thành thị trường béo bở cho dịch vụ ăn uống phát triển, bao gồm nhiều nhà hàng, khách sạn liên tục mở ra, thành phố lớn như: TP.HCM, Đà Nẵng,… Để đáp ứng nhu cầu khách hàng, nhà hàng – quán ăn Việt Nam phát triển cách mạnh mẽ Do tác động nhiều yếu tố từ Du lịch, Kinh tế, Văn hóa,… so với nước khu vực giới thị trường ngành ăn uống Việt Nam thời điểm có đặc điểm khác nhau: Phát triển mạnh mẽ số lượng lẫn chất lượng nhà hàng, quán ăn, quán cafe… Để đáp ứng nhu cầu thưởng thức thức uống người dân khách du lịch, hệ thống nhà hàng, quán ăn, quán cafe từ hạng bình dân đến cao cấp mở khơng ngừng, khiến thị trường ngành trở nên sôi động hết Không số lượng, quán ăn, quán cafe… trọng chất lượng, sở vật chất đại, thiết kế độc mang đến cho thực khách không gian thưởng thức ẩm thực tiện nghi mẻ Bên cạnh đó, nhà hàng, quán café… theo phong cách Nhật, Hàn, Mỹ, châu Âu… mơ hình kinh doanh hiệu quả, nhiều người lựa chọn Chú trọng chế độ ăn uống lành mạnh Document continues be Discover more from: Hoạch định ngân sách vốn đầu tư B02030 Đại học Tôn Đức Thắng 28 documents Go to course KNTGreenCup - Báo Cáo Hoạc 26 Định ngân sách vốn đầu tư - C Hoạch định ngân sách vốn đầu tư 100% Report - final 30 Hoạch định ngân sách vốn đầu tư 100% Hoach dinh extra ex final 2023 Hoạch định ngân sách vốn đầu tư N Ebook Bí gọi vốn thành 49 cơng Hoạch định ngân sách vốn đầu tư N Summary chương Hoạch định ngân sách vốn đầu tư N Assignment OF Process Hoạch định ngân sách vốn đầu tư N Với sức khỏe vấn đề người ngày quan tâm hàng đầu, phải có chế độ ăn uống lành mạnh Vì thế, khâu chọn lựa nguyên vật liệu cách chế biến đòi hỏi sở kinh doanh ngành dịch vụ ăn uống phải kỹ lưỡng Các ăn, thức uống đưa phải tuyệt đối đảm bảo an toàn đến sức khỏe người dùng Những ăn, thức uống khách lựa chọn nhiều chủ yếu sử dụng thực phẩm hữu cơ,… Gu thưởng thức thức uống hướng đến tính thẩm mỹ Việc ăn uống ngày nhiều người ăn để ngon miệng – ngon mắt Đòi hỏi Bartender khơng phải pha chế ngon mà cịn phải có nghệ thuật việc bày trí cho bắt mắt để chinh phục người dùng Cần đội ngũ Bartender có trình độ chun nghiệp Các Nhà hàng, quán ăn, quán cafe…nào cần đội ngũ Bartender có trình độ cách chun nghiệp, hiểu biết loại thức uống có kiến thức chun mơn sâu để chế biến thức uống vùng – miền khác hợp với vị người uống Qua đó, đẩy mạnh tăng trưởng hệ thống quán ăn, quán cafe đáp ứng gu thưởng thức vị khách từ bình thường đến đẳng cấp Giới thiệu công ty Highlands Coffee thương hiệu Công ty Cổ phần Việt Thái Quốc Tế (VTI) Việt Thái Quốc Tế cơng ty 100% cổ phần Việt Nam Văn phịng đặt Hà Nội văn phịng giao dịch đặt Thành Phố HồChí Minh Ðược thành lập từ năm 1998 tập trung vào mảng cà phê đóng gói, đến năm 2002 qn cà phê Highlands Coffee thức mắt Tính đến thời điểm có 40 qn hoạt động khắp Việt Nam Highlands Coffee tự tin vào tương lai phát triển bền vững vươn lên lớn mạnh không ngừng đất nước Mục tiêu công ty dẫn đầu ngành cà phê cao cấp Việt Nam Triết lý Highlands Coffee kết hợp tinh hoa giới đại với nét duyên giá trị truyền thống Việt Nam Cổ Điển Hiện Đại Phương Đông Phương Tây Tinh hoa từ hai Phương Highlands Coffee mong muốn mang lại cho khách hàng cảm nhận giá trị truyền thống bất hủ Highlands Coffee không ngừng nỗ lực để mang đến cho khách hàng cảm nhận phần sống động đại song hành với truyền thống văn hóa độc đáo, lâu đời đậm chất Việt Nam Tất điều thể rõ trong: Văn hóa cà phê: Chúng tơi tự hào phục vụ loại cà phê Robusta mang đậm phong cách Việt Nam với dòng sản phẩm Arabica mang hương vị quốc tế Văn hóa phục vụ: Nhiệt tình ân cần thể “khách đến chơi nhà” Văn hóa phát triển sản phẩm mới: loại thức ăn, thức uống chắt lọc tinh hoa ẩm thực Phương Đông Phương Tây Người sáng lập thương hiệu Highlands Coffee, Ông David Thái sinh năm 1972 miền Nam Việt Nam gia đình người Bắc 2002 - Quán cà phê Highlands Coffee Thành Phố Hồ Chí Minh khai trương nhà Metropolitan, đối diện nhà thờ Ðức Bà Một tuần sau đó, quán cà phê Hà Nội đời đánh dấu bước phát triển không ngừng công ty 2006 – quán Highlands Coffee Saigon Center mắt với diện mạo mới, mở tương lai việc đầu tư quy mô 2007 - 70 quán khắp Việt Nam Một số sản phẩm công ty STT Loại sản phẩm Sản phẩm Cà phê phin Phin đen đá Hình minh họa Giá (VND) Giới thiệu sản phẩm 'Phin' linh hồn, nét văn hóa thưởng thức cà phê ăn sâu vào tiềm thức người Việt Cà phê rang xay chiết xuất chậm rãi giọt Phin đen nóng thơng qua dụng cụ lọc kim loại có tên 'Phin', giống thể sâu sắc 29,000 suy nghĩ chân thành mối quan hệ hữu Bạn Phin sữa nóng tùy thích lựa chọn uống nóng dùng chung với đá, có khơng có sữa đặc Phin sữa đá Cà phê Espresso Americano Bí hương vị đậm đà, tinh tế Espresso 44,000 tách cà phê Espresso phương pháp phối trộn độc đáo, công phu hai loại Caramel Macchiato 59,000 cà phê Arabica Robusta thượng hạng, 2.3 Dự báo chi phí 2.3.1 Dự báo khấu hao Với mục đích thu hồi vốn nhanh, chúng em định áp dụng phương pháp khấu hao theo đường thẳng việc khấu hao xây dựng khấu hao trang thiết bị phục vụ cho cửa hàng Thời gian khấu hao xây dựng dự kiến 10 năm trang thiết bị năm Chi phí khấu hao nhóm trình bày theo bảng sau: Thời gian khấu hao xây dựng 10 năm Gross PPE 1,064,250,000 1,064,250,000 1,064,250,000 1,064,250,000 1,064,250,000 Depreciation 106,425,000 106,425,000 106,425,000 106,425,000 106,425,000 Accumulate depreciation 106,425,000 212,850,000 319,275,000 425,700,000 532,125,000 Net PPE 957,825,000 851,400,000 744,975,000 638,550,000 532,125,000 10 1,064,250,000 1,064,250,000 1,064,250,000 1,064,250,000 1,064,250,000 106,425,000 106,425,000 106,425,000 106,425,000 106,425,000 638,550,000 744,975,000 851,400,000 957,825,000 1,064,250,000 33 425,700,000 Thời gian khấu hao thiết bị 319,275,000 212,850,000 106,425,000 - năm Gross PPE 772,501,950 772,501,950 772,501,950 772,501,950 772,501,950 Depreciation 110,357,421 110,357,421 110,357,421 110,357,421 110,357,421 Accumulate depreciation 110,357,421 220,714,843 331,072,264 441,429,686 551,787,107 Net PPE 662,144,529 551,787,107 441,429,686 331,072,264 220,714,843 772,501,950 110,357,421 662,144,529 110,357,421 772,501,950 110,357,421 772,501,950 34 2.3.2 Dự báo chi phí phát sinh năm Bảng thể chi phí dự kiến phát sinh năm, bao gồm nhiều loại chi phí như: chí phí sinh hoạt (chi phí điện nước, sửa chữa bảo dưỡng, chi phí dự phịng, ), chi phí marketing, lương nhân viên, mặt bằng, Mỗi năm kinh doanh, cửa hàng phải trả khoản thuê mặt bên phía cho thuê Giá thuê năm nhóm tính tốn 840,000,000 đồng không tăng thêm hết dự án Chi phí marketing khoản chi phí quan trọng kinh doanh, với tham vọng trở thành cửa hàng thu hút khách nên việc trọng nhiều vào khâu quảng bá điều cần thiết Muốn mục tiêu cửa hàng sau nhiều năm thu hút nhiều người thành việc khả thi việc bỏ nhiều tài lực vào việc marketing cho cửa hàng quan trọng Chi phí marketing xác định 10% tổng doanh thu kiếm từ việc bán sản phẩm phụ Dự án tiến hành kế tốn lương cho quản lí, nhân viên pha chế, phục vụ, thu ngân, bảo vệ tùy vào thời gian làm việc (fulltime, partime) Chi phí lương trả cho nhân viên fulltime partime tính phần trăm doanh thu Bên cạnh đó, cửa hàng tăng lương cho phận khoảng phần trăm định doanh thu mà cửa hàng tăng năm, việc tăng lương để hỗ trợ, thúc đẩy cho nhân viên làm việc tốt điều cần thiết Dưới mức lương cho số vị trí: Quản lí: lương 12,000,000VNĐ/tháng Nhân viên pha chế fulltime: 24,000VNĐ/giờ Nhân viên bảo vệ fulltime: 30,000VNĐ/giờ Nhân viên phục vụ thu ngân partime: 18,000VNĐ/giờ Nhân viên bảo vệ partime: 23,000VND/giờ 35 Ngồi cịn có chi phí sinh hoạt q trình hoạt động kinh doanh chi phí điện nước, sữa chửa bảo dưỡng khoản chi phí dự phịng cho khoản phát sinh ngồi ý muốn tính theo tỉ lệ phần trăm doanh thu giữ nguyên tỉ lệ qua năm Thêm vào đó, cửa hàng phải trả chi phí nhượng quyền thương hiệu cho Highlands Coffee Chi phí tính phần trăm doanh thu, cụ thể 12% năm khơng tăng qua năm Các chi phí phát sinh năm cao, nhiên qua năm, mức chi phí khơng tăng đáng kể Đây điều tốt cho cửa hàng tương lai Trong bảng dưới, nhóm khơng tính chi phí khấu hao vào nhóm muốn tách biệt loại chi phí với chi phí hoạt động kinh doanh muốn tính toán rõ Báo cáo ngân lưu cửa hàng CHI PHÍ CỦA DỰ ÁN PHÁT SINH TRONG NĂM Số liệu CHI PHÍ HOẠT ĐỘNG 2020 6,604,145,950 2021 6,980,202,721 2022 7,380,594,745 2023 2024 7,807,018,173 8,261,293,0 Chi phí điện nước 8% 792,809,200 844,045,365 898,782,660 957,271,089 1,019,779,1 Chi phí marketing 10% 991,011,500 1,055,056,707 1,123,478,326 1,196,588,861 1,274,723,9 Chi phí sửa chữa bảo dưỡng 7% 693,708,050 738,539,695 786,434,828 837,612,203 892,306,7 Chi phí nguyên liệu 20% 1,982,023,000 2,110,113,414 2,246,956,651 2,393,177,723 2,549,447,8 Chi phí dự phịng 5% 495,505,750 527,528,353 561,739,163 598,294,431 637,361,9 Chi phí khác 3% 297,303,450 316,517,012 337,043,498 358,976,658 382,417,1 36 Chi phí lương Manager ( người ) Tăng 5%/1 năm Fulltime pha chế (7 người) Tăng 3%/ năm Fulltime bảo vệ (3 người) Tăng 3%/ năm Partime phục vụ thu ngân (10 người) Tăng 1.5%/ năm Partime bảo vệ (3 người) Tăng 1.5%/ năm 144,000,000 144,000,000 151,200,000 158,760,000 166,698,000 175,032,9 490,560,000 505,276,800 520,435,104 536,048,157 552,129,6 262,800,000 270,684,000 278,804,520 287,168,656 295,783,7 328,500,000 333,427,500 338,428,913 343,505,346 348,657,9 125,925,000 127,813,875 129,731,083 131,677,049 133,652,2 840,000,000 840,000,000 840,000,000 840,000,000 840,000,0 1,189,213,800 1,266,068,048 1,348,173,991 1,435,906,634 1,529,668,6 8,633,359,750 9,086,270,769 9,568,768,736 10,082,924,807 10,630,961,7 5% 490,560,000 3% 262,800,000 3% 328,500,000 1.5% 125,925,000 1.5% CHI PHÍ THUÊ MẶT BẰNG Chi phí th mặt CHI PHÍ NHƯỢNG QUYỀN Chi phí nhượng quyền TỔNG CHI PHÍ 12% 37 38 2.4 Các tiêu kinh tế dự án 2.4.1 Báo cáo kết kinh doanh Bảng báo cáo kết kinh doanh 201 2020 THUẾ TNDN 20% 2021 2022 2023 2024 Tổng Doanh Thu 9,910,115,000 10,550,567,06 11,234,783,256 11,965,888,61 12,747,239,04 Tổng Chi Phí 8,633,359,750 9,086,270,769 9,568,768,736 10,082,924,80 10,630,961,72 EBITDA 1,276,755,250 1,464,296,299 1,666,014,520 1,882,963,806 2,116,277,317 216,782,421 216,782,421 216,782,421 216,782,421 216,782,421 1,059,972,829 1,247,513,877 1,449,232,099 1,666,181,385 1,899,494,895 1,899,494,895 Depreciation EBIT Lãi vay 99,280,288 66,186,859 33,093,429 960,692,541 1,181,327,019 1,416,138,669 1,666,181,385 192,138,508.13 236,265,404 283,227,734 333,236,277 379,898,979 768,554,033 945,061,615 1,132,910,935 1,332,945,108 1,519,595,916 EBT Tax EAT Trong năm hoạt động kinh doanh, cửa hàng dự tính lợi nhuận sau thuế 768,554,003 đồng Đối với dự án có mức đầu tư lớn số khả quan Dự kiến năm doanh thu tăng chi phí marketing mà cửa hàng bỏ để quảng bá không nhỏ, việc nhiều người biết đến cửa hàng sử dụng dịch vụ ngày tăng Bên cạnh nhờ cơng tác quản lí, đề phương án kinh doanh hiệu 2.4.2 Nhu cầu vốn lưu động Nguồn vốn lưu động dự án đầu tư với mức 15% thu nhập trước thuế lãi vay, sử dụng qua năm thu hồi vào cuối năm dự án Nguốn vốn lưu động sử dụng cho mục đích tài trợ khoản trả trước cho người cung ứng sản phẩm NWC 2019 2020 2021 2022 2023 158,995,924 187,127,08 217,384,81 249,927,20 284,924,234 2024 39 Change in NWC 158,995,924 28,131,157 30,257,733 32,542,393 34,997,027 (284,924,234) 2.4.3 Báo cáo ngân lưu dự án 2019 2020 1,059,972,829 EBIT 2021 2022 2023 2024 1,247,513,87 1,449,232,099 1,666,181,385 1,899,494,895 TAX 211,994,566 249,502,775 NOPAT 847,978,263 998,011,102 1,159,385,679 1,332,945,108 1,519,595,916 Depreciatio n 216,782,421 216,782,421 216,782,421 216,782,421 CAPEX 289,846,420 333,236,277 158,995,924 187,127,082 217,384,815 249,927,208 284,924,234 Change in NWC 158,995,924 28,131,157 30,257,733 32,542,393 34,997,027 Thu hồi tài sản (284,924,234) 319,275,000 Thu hồi vốn lưu động 284,924,234 (2,005,662,383) 1,036,629,527 NPV 2,823,482,170 IRR 53% 2.5 216,782,421 2,005,662,383 NWC FCF 379,898,979 1,184,535,79 1,343,625,707 1,514,730,503 2,625,501,806 Kiến nghị đầu tư Dự án “Highlands Coffee tham vọng đế chế cà phê Việt” chúng em xác định đầy đủ tác động phát sinh trình chuẩn bị mặt bằng, thi cơng xây dựng sở giai đoạn hoạt động kinh doanh dự án Tuy có rủi ro thách thức song dự án có thuận lợi trước mắt Dữ liệu nhóm khảo sát kĩ càng, thu thập từ nhiều nguồn khác Thơng qua phân tích, tính tốn kết quả, nhóm hồn tồn tự tin vào tính khả thi dự án tương lai Điều chứng tỏ dự án hồn tồn có khả thực hóa Bên cạnh đó, dự án cịn điểm yếu cần khắc phục nhóm áp 40 dụng biện pháp để hạn chế chúng Dự án đầy hứa hẹn cung cấp cho người tiêu dùng dịch vụ vô cao Căn vào kết nghiên cứu, kinh doanh cửa hàng cà phê Highlands mang lại hiệu kinh tế cao Với giá dự án NPV = 2,823,482,170 đồng lớn 0, ta kết luận dự án có khả sinh lời cao nên đầu tư Chi phí hội nhóm đạt đầu tư vào ngành bất động sản đạt khoảng 10%, với tỉ suất sinh lợi nội IRR = 53% lớn chi phí hội nhóm Qua q trình hoạch định, phân tích tính tốn số tài cho thấy dự án mang lại lợi nhuận cao cho chủ đầu tư, tỉ suất sinh lời nội cao sợ kì vọng, khả thu hồi vốn trả lãi vay ngân hàng nhanh III CHƯƠNG 3: PHÂN TÍCH RỦI RO DỰ ÁN VÀ KẾT LUẬN Lý phân tích rủi ro Phân tích rủi ro nguyên tắc giúp cửa hàng vượt qua rủi ro mà cửa hàng gặp phải Việc phân tích rủi ro tốt giúp cửa hàng đến hành động cần thiết để giảm thiểu ảnh hưởng bất lợi đến dự án Phản ánh kịch Nhóm chúng em phân tích dự án theo kịch sau đây: Trường hợp 1: Đây xấu xảy Cụ thể doanh thu dự án giảm 20% rủi ro khách hàng Chi phí hoạt động tăng 20% so với dự kiến quản trị yếu Vốn đầu tư ban đầu tăng 20% chi phí xây dựng, trang thiết bị đắt dự tính nhóm 2019 2020 2021 2022 2023 2024 Tổng Doanh Thu 7,928,092,000 8,440,453,65 8,987,826,605 9,572,710,890 10,197,791,235 Chi phí hoạt động 7,924,975,140 8,376,243,26 8,856,713,694 9,368,421,808 9,913,551,650 41 Chi phí mặt 840,000,000 Chi phí nhượng quyền 840,000,000 1,189,213,800 EBITDA 840,000,000 840,000,000 1,266,068,04 1,348,173,991 1,435,906,634 840,000,000 1,529,668,685 3,116,860 64,210,389 131,112,910 204,289,083 284,239,585 216,782,421 216,782,421 216,782,421 216,782,421 216,782,421 EBIT (213,665,561) (152,572,032) (85,669,511) (12,493,339) 67,457,163 TAX (42,733,112) (30,514,406) (17,133,902) (2,498,668) 13,491,433 (170,932,449) (122,057,626) (68,535,609) (9,994,671) 53,965,731 216,782,421 216,782,421 216,782,421 216,782,421 216,782,421 Depreciation NOPAT Depreciation CAPEX 2,406,794,859 NWC (32,049,834) (22,885,805) (12,850,427) (1,874,001) 10,118,575 Change in NWC (32,049,834) 9,164,029 10,035,378 10,976,426 11,992,575 Thu hồi tài sản (10,118,575) 319,275,000 Thu hồi vốn lưu động 10,118,575 FCF (2,374,745,025 ) NPV (1,752,460,557 ) IRR -17% 36,685,943 84,689,417 137,270,387 194,795,175 610,260,301 Trường hợp 2: Đây trường hợp bản, nhóm trình bày với liệu chương báo cáo Trường hợp 3: Đây trường hợp tốt mong đợi dự án Cụ thể doanh thu năm tăng 20% số lượng khách hàng sử dụng dịch vụ tăng, chi phí hoạt động phát sinh năm giảm 20% quản trị tốt nguồn nhân lực Do hoạt động tốt nên nhu cầu vốn lưu động giảm 20% Kết dự án nhóm trình bày sau: 2019 Tổng Doanh Thu 2020 2021 2022 2023 2024 11,892,138,000 12,660,680,482 13,481,739,907 14,359,066,336 15,296,686,852 42 Chi phí hoạt động Chi phí mặt Chi 5,283,316,760 5,584,162,177 5,904,475,796 6,245,614,539 6,609,034,433 840,000,000 840,000,000 840,000,000 840,000,000 840,000,000 1,189,213,800 1,266,068,048 1,348,173,991 1,435,906,634 1,529,668,685 4,579,607,440 4,970,450,257 5,389,090,120 5,837,545,164 6,317,983,734 216,782,421 216,782,421 216,782,421 216,782,421 216,782,421 phí nhượng quyền EBITDA Depreciatio n EBIT 4,362,825,019 4,753,667,835 5,172,307,699 5,620,762,742 6,101,201,312 TAX 872,565,004 950,733,567 1,034,461,540 1,124,152,548 1,220,240,262 NOPAT 3,490,260,015 3,802,934,268 4,137,846,159 4,496,610,194 4,880,961,050 216,782,421 216,782,421 216,782,421 216,782,421 216,782,421 654,423,753 713,050,175 775,846,155 843,114,411 915,180,197 654,423,753 58,626,422 62,795,980 67,268,256 72,065,786 Depreciatio n CAPEX 1,604,529,906 NWC Change in NWC Thu hồi tài 319,275,000 sản Thu hồi vốn 915,180,197 lưu động FCF (915,180,197) (2,258,953,659) 3,648,416,014 NPV 13,392,078,921 IRR 169% 3,956,920,710 4,287,360,324 4,641,326,830 7,247,378,865 43 Phân tích độ nhạy 3.1 Phân tích chi phí đầu tư ban đầu NPV Nhóm sử dụng phân tích chiều chi phí đầu tư ban đầu NPV Với mức đầu tư ban đầu dự tính 2,706,159,112 đồng Nhóm dự tính khoản chi phí tăng lên ý muốn ảnh hưởng đến NPV Bằng phương pháp chạy Data Table Excel, nhóm tính tốn sau: NPV 2,823,482,170 CAPEX (tăng 5%) 2,005,662,383 2,823,482,170 2,105,945,502 2,723,199,051 2,211,242,777 2,507,339,637 2,321,804,916 2,141,365,137 2,437,895,161 1,562,131,874 Sau tính tốn, nhóm kết luận 5% tăng chi phí vốn đầu tư ban đầu dự án làm giảm giá trị NPV nhiều 3.2 Phân tích nhu cầu vốn lưu động NPV Nhu cầu vốn lưu động xác định 15% lợi nhuận trước thuế lãi vay Nhóm đặt nghi vấn mức nhu cầu vốn lớn khiến NPV nhóm bị giá trị âm hay khơng Nhóm phân tích mối quan hệ NWC NPV theo phương pháp chiều Nhóm đạt kết sau: NPV 2,823,482,170 NWC (tăng 5%) 15% 2,823,482,170 20% 2,838,922,330 25% 2,854,362,489 30% 2,869,802,649 35% 2,885,242,809 44 Qua kết ta nhận thấy, 5% tăng NWC NPV giảm Tuy nhiên mức giảm không lớn khiến NPV bị âm 1.1 Phân tích Lợi nhuận trước thuế lãi vay, chi phí sử dụng vốn để kết luận cho NPV NPV 2,823,482,170 14% 16% 18% 20% 22% EBIT 1,059,972,829 1,059,972,829 1,059,972,829 1,059,972,829 1,059,972,829 1,059,972,829 WACC 1,112,971,470 1,112,971,470 1,112,971,470 1,112,971,470 1,112,971,470 1,112,971,470 1,168,620,044 1,168,620,044 1,168,620,044 1,168,620,044 1,168,620,044 1,168,620,044 1,227,051,046 1,227,051,046 1,227,051,046 1,227,051,046 1,227,051,046 1,227,051,046 1,288,403,598 1,288,403,598 1,288,403,598 1,288,403,598 1,288,403,598 1,288,403,598 Các loại rủi ro 4.1 Đối thủ cạnh tranh Mặc dù mở quán cà phê có nhiều điều kiện khách quan chủ quan thuận lợi Nhưng để thành cơng khơng phải chuyện dễ khơng có qn cà phê mà cịn đối thủ cạnh tranh, họ muốn đạt họ muốn, chúng em phải làm tốt đối thủ thu hút khách hàng 4.2 Rủi ro khách hàng Do khách hàng chúng em chủ yếu công nhân viên, học sinh, sinh viên nên họ có cách sống họ đơn giản, dễ gần gũi Khi đến quán, điều mà họ quan tâm hình thức phục vụ khơng gian có thoải mối hay khơng Khách hàng ln thơng minh việc lựa chọn dịch vụ phù hợp • Quán café có đầy đủ tiện nghi khơng? • Mức giá có phù hợp khơng? • Có phục vụ nhanh khơng? 45 • Người phục vụ có nhiệt tình vui vẻ không? Cho nên việc đổi kinh doanh, khuyến để thu hút giữ lại khách hàng cũ cục kỳ cần thiết cần biến động nhỏ khiến quán đạt mức doanh số dự tốn dẫn đến hoạt động kinh doanh không hiệu 4.3 Marketing thất bại Như loại hình dịch vụ khác, kinh doanh cà phê vậy, chiến lược marketing cơng cụ giúp hình ảnh quán cafe ngày vào tâm trí khách hàng Một qn cà phê khơng có chiến lược marketing nào, hình ảnh mờ nhạt, khách hàng đến tên tuổi, chất lượng dịch vụ thất bại 4.4 Không phân bổ nguồn tài Trước chuẩn bị khởi nghiệp, phải sẵn sàng chuẩn bị tâm lý chấp nhận rủi ro kinh doanh cafe Nguồn vốn yếu tố quan trọng thiết yếu việc mở quán cà phê Sự phân bố nguồn vốn hợp lí giúp chi tiêu phù hợp cho công đoạn từ thi công đến chuẩn bị dàn loa âm đưa vào vận hành Định giá hợp lý để vừa thu lợi nhuận, vừa làm hài lòng khách hàng điều cần thiết Khi ta định giá thấp chi phí khiến cho lợi nhuận âm, cao lại khiến cho khách hàng rời bỏ cửa hàng bạn để lựa chọn cửa hàng giá hợp lý mà phục vụ tương tự Với tình hình kéo dài, quán cà phê tồn lâu dài 4.5 Doanh thu hoạt động Doanh thu dự án hình thành từ sản phẩm quán Giá loại đồ uống dự kiến không thay đổi nhiều điều gây áp lực doanh số lớn Bên cạnh đó, quán cà phê chịu áp lực chương trình giảm giá, khuyến đối thủ cạnh tranh, quán phải giảm giá loại thức uống xuống dẫn đến doanh thu không đạt mong muốn Kết luận 46 Toàn dự án hạch toán chi tiết nhìn thấy kết kinh doanh tương lai gần, dự án với tỉ suất sinh lời 54% đối ổn, khoản đầu tư so với ngành khác khoảng thời gian từ 2019 đến 2024 Thêm vào phải kể tới nét bật từ loại thức uống chế biến với ngun liệu cao cấp, cách trang trí khơng gian cổ điển, cách phục vụ chu đáo,… tất tạo nên khác biệt quán “HIGHLANDS COFFEE” Với mục tiêu trở thành “ĐẾ CHẾ CÀ PHÊ VIỆT”, quán cung cấp cho khách hàng tốt nhất, không vật chất mà quan trọng mặt tinh thần Chúng em hy vọng, không gian mà người điều biết đến cảm thấy hài lịng dịch vụ qn Bằng tính khả thi tiềm to lớn mà dự án mang lại Dự án đem vào thực tiễn hồn tồn nhận sinh lời hiệu đáng kể mà dự án đem lại cho nhà đầu tư 47