Trang 1 Chương 7: Quản trị vốn kinh doanh trong doanh nghiệpCác phương pháp khấu hao TSCĐXác định nguyên giá tài sản cố địnhA = P – D + C1P: Giá mua ghi trên háo đơnD: Chiết khấu khi mua
Chương 7: Quản trị vốn kinh doanh doanh nghiệp Các phương pháp khấu hao TSCĐ Xác định nguyên giá tài sản cố định A = P – D + C1 P: Giá mua ghi háo đơn D: Chiết khấu mua tài sản cố định C1: Chi phí vận chuyển, lắp đặt chạy thử lần đầu Phương pháp khấu hao theo đường thẳng K= A N Hoặc K= A−∆ n n K: Mức khấu hao hàng năm A: Nguyên giá tài sản cố định n: Thời gian sử dụng tài sản cố định ∆ n: Giá trị lại (thanh lý) sau n năm khấu hao Phương pháp khấu hao gia tốc K i= A x ( n−i )+1 ( 1+2+3+ …+n ) Trong 1+2+3+…+ n= n ( n+1 ) Khấu hao lũy kế sau k năm Sk = K1 + K2 + … + K3 (k ≤ n) Sk = A n ¿ ∑i i=1 Lưu ý: + Khấu hao lũy kế sau n năm nguyên giá TSCĐ, tức Sn = A + Giá trị lý (còn lại) sau n năm = 0, tức ∆ n=0 Phương pháp khấu hao số dư giảm dần Mức khấu hao nămthứ i=( Giá trị lại TSCĐ năm i ) x Tỉ lệ khấu hao Trong r =Tỉ lệ khấu hao=(Tỉ lệ khấu hao theo p / p đường thẳng) x Bổ sung cơng thức tốn học áp dụng để tính khấu hao theo p/p số dư giảm dần K i= A r ( – r )i−1 Tổng giá trị khấu hao sau n năm (Khấu hao lũy kế sau n năm) Sn= A [1 – ( – r )n ] Giá trị lại (Thanh lý) TSCĐ sau n năm: An =A ( 1−r )n Phương pháp khấu hao theo sản lượng (Xem sách) Phương pháp khấu hao giảm dần kết hợp với khấu hao bình quân (Xem sách) Hiệu suất sử dụng TSCĐ Hiệu suất sử dụng TSCĐ= Doanh thuthuần Tài sản cố định(bình quân) Hiệu suất sử dụng vốn cố định Hiệu suất sử dụng VCĐ= Doanhthuthuần Vốn cố định ( bình quân ) Tỉ suất lợi nhuận TSCĐ Tỉ suất lợi nhuận trênTSCĐ= Lợi nhuậnròng x 100 % Tài sản cố định(bình quân) Hàm lượng TSCĐ Hàm lượngTSCĐ= Tài sản cố định Doanh thu Vốn lưu động Vốnlưu động thuần=Tài sản lưu động−Nợ ngắn hạn Chu kì luân chuyển vốn lưu động CKLCVLĐ=TGTK +TGTKPTHU −TGTTKPTRA Thời gian tồn kho Thời gian tồnkho= Giá trị tồn kho trung bình Giá vốn hàng bán/360 Thời gian thu khoản phải thu DSO= Giá trị khoản phải thutrung bình Doanh thu tín dụng /360 Thời gian tốn khoản phải trả TGTTCKPT = Giá trị khoản phải trả trungbình Giá vốn hàng bán/360 Phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động Phương pháp % theo doanh thu (sách) Phương pháp hồi quy đơn biến (sách) Phương pháp dựa vào chu kì vận động vốn lưu động Chu kìluân chuyển VLĐ ( T )=Thời gian luân chuyển NVL+Thời gian thuhồi khoản phải thu−Thời gian t Phương pháp gián tiếp xác định nhu cầu vốn lưu động Nhu cầu vốn lưu động năm kế hoạch V nc =V bq x M1 x(1+ t %) M0 Vnc: Nhu cầu VLĐ năm kế hoạch V0bq: Số dư VLĐ bình quân năm báo cáo M1: Tổng mức luân chuyển VLĐ năm kế hoạch (Doanh thu năm kế hoạch) M0: Tổng mức luân chuyển VLĐ năm báo cáo (Doanh thu năm báo cáo) Lưu ý: Doanh thu = Doanh thu – Các khoản giảm trừ doanh thu Kì luân chuyển vốn lưu động năm báo cáo K0= V bq x 360 M0 (ngày) Vòng lưu chuyển vốn lưu động L= M V bq (vịng) K= 360 L (ngày) Kì ln chuyển vốn lưu động Mức tiết kiệm tương đối tăng tốc độ lưu chuyển VLĐ V TK = M x (K 1−K ) 360 Tính VLĐ bình qn năm báo cáo theo công thức sau V bq= V q +V q +V q +V q 4 Hoặc V bq= V dq +2V cq1 +2V cq2+ 2V cq3+ V cq4 2(5−1) V0bq: VLĐ bình quân kì Vq1; Vq2; Vq3; Vq4: VLĐ bình quân quý 1, 2, 3, 4, năm báo cáo Vdq1: VLĐ đầu quý Vcq1; Vcq2; Vcq3; Vcq4: VLĐ cuối quý 1, 2, 3, 4, năm báo cáo Tỉ lệ tăng giảm kì luân chuyển VLĐ năm kế hoạch so với năm báo cáo xác định theo công thức sau t %= K 1−K x 100 K0 t%: tỉ lệ giảm tăng số kì luân chuyển VLĐ năm kế hoạch so với năm báo cáo K1: Kì luân chuyển VLĐ năm kế hoạch K0: Kì luân chuyển VLĐ năm báo cáo Trên thực tế để ước đoán nhanh nhu cầu vốn lưu động năm kế hoạch cách DN thường dựa vào tổng mức luân chuyển vốn vịng quay VLĐ để dư tính V nc = M1 L1 M1: Tổng mức luân chuyển năm kế hoạch L1: Số vịng quay vốn lưu động kì kế hoạch Để xác định nhu cầu VLĐ cần thiết năm kế hoạch cho khâu kinh doanh V đt =V nc x T Ldt V sx =V nc x T Lsx V ¿ =V nc x T L¿ Các chủ tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động Số vòng quay vốn lưu động Số vòng quay vốn lưu động= Doanh thu Vốn lưu động bình quân Thời gian vòng quay vốn lưu động Thời gian vòng quay VLĐ= Số ngày làm việc kì Số vịng quay vốnlưu động Tỉ suất lợi nhuận vốn lưu động Tỉ suất lợi nhuận VLĐ= Lợi nhuậnròng x 100 % Vốnlưu động bình quân Mức đảm nhiệm VLĐ Mức đảmnhiệm vốnlưu động= Vốnlưu động bìnhquân Doanhthuthuần