Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh tại ngân hàng tnhh indovina

GIỚI THIỆU

Tính cấp thiết của đề tài

H

”Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng

TNHH Indovina” đã được tác giả chọn làm nghiên cứu cho luận văn cao học, với

Luận văn thạc sĩ Tài chính nhằm hỗ trợ ngân hàng nhận diện rõ những điểm mạnh và điểm yếu của mình, từ đó đưa ra các giải pháp hiệu quả để nâng cao vị thế và quy mô, góp phần vào sự phát triển bền vững của ngân hàng trong tương lai.

Mục tiêu nghiên cứu

Mục tiêu chính của luận văn là xác định các yếu tố ảnh hưởng và đánh giá tác động của chúng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của Ngân hàng TNHH Indovina.

Từ mục tiêu nghiên cứu chung, luận văn xác định các mục tiêu cụ thể sau đây:

- Nghiên cứu cơ sở lý thuyết về hiệu quả hoạt động kinh doanh của NHTMCP

- Trên cơ sở lý thuyết đó, lựa chọn các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng TNHH Indovina

- Đánh giá mức độ ảnh hưởng của các yếu tố đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng TNHH Indovina

- Đề xuất những giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng TNHH Indovina.

Câu hỏi nghiên cứu

Để đạt được các mục tiêu đề ra, luận văn hướng đến trả lời các câu hỏi sau:

- Cơ sở lý thuyết nào về hiệu quả hoạt động kinh doanh của NHTMCP?

- Các yếu tố nào ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng TNHH Indovina?

- Mức độ ảnh hưởng của các yếu tố đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng TNHH Indovina ra sao?

- Những giải pháp cần thiết nào nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng TNHH Indovina?

Đối tượng và phạm vi nghiên cứu

Luận văn thạc sĩ Tài chính

- Đối tượng nghiên cứu: các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng TNHH Indovina

• Thời gian nghiên cứu: xem xét trong giai đoạn 2010 – 2018

• Không gian nghiên cứu: ngân hàng TNHH Indovina.

Phương pháp nghiên cứu

Luận văn sử dụng kết hợp phương pháp nghiên cứu định tính và định lượng:

Luận văn áp dụng phương pháp thống kê mô tả và tổng hợp các cơ sở lý thuyết để hệ thống hóa các khái niệm và nội dung liên quan đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng Đồng thời, nghiên cứu này cũng dựa trên các công trình nghiên cứu trong nước và quốc tế liên quan đến đề tài để xác định các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của các Ngân hàng Thương mại Cổ phần (NHTMCP) tại Việt Nam.

Phương pháp phân tích và thống kê số liệu thu thập từ ngân hàng, kết hợp với duy vật biện chứng, so sánh và tổng hợp, giúp phân tích các chỉ số liên quan để đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng.

• Nghiên cứu, tham khảo các tài liệu trên mạng, báo chí, các cuốn sách có liên quan đến đề tài

- Phương pháp nghiên cứu định lượng:

Luận văn áp dụng phương pháp hồi quy bình phương bé nhất (OLS) để phân tích dữ liệu chuỗi thời gian, nhằm đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh của Ngân hàng TNHH Indovina.

Dữ liệu nghiên cứu sử dụng là số liệu thứ cấp từ các báo cáo tài chính của Ngân hàng TNHH Indovina, được thu thập trong khoảng thời gian từ năm 2010 đến 2018 Quá trình xử lý và phân tích dữ liệu sẽ được thực hiện để đảm bảo tính chính xác và độ tin cậy của thông tin.

Luận văn thạc sĩ Tài chính tích số liệu bao gồm các bước quan trọng như: xác định vấn đề nghiên cứu và giả thuyết, giới thiệu mô hình nghiên cứu, thu thập dữ liệu, ước lượng tham số mô hình, và phân tích kiểm định mô hình Trong quá trình này, cần chú ý đến hiện tượng đa cộng tuyến, tự tương quan, phương sai thay đổi, cũng như kiểm định Bounds để đảm bảo tính vững chắc của mô hình nghiên cứu.

Đóng góp của đề tài

Đề tài nghiên cứu của luận văn mang lại nhiều ý nghĩa thực tiễn cho ngân hàng, giúp phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh Qua đó, ngân hàng TNHH Indovina có thể nhận diện rõ các vấn đề hạn chế và nguyên nhân dẫn đến hoạt động không hiệu quả Từ những phân tích này, ngân hàng có thể xây dựng các chính sách và chiến lược kinh doanh phù hợp, nhằm phát triển hoạt động, tối đa hóa lợi nhuận và đối phó với tình hình cạnh tranh khốc liệt trong lĩnh vực ngân hàng hiện nay.

Bố cục của luận văn

Ngoài phần mở đầu và kết luận, luận văn bao gồm các chương sau

Chương 2: Cơ sở lý luận về hiệu quả hoạt động kinh doanh và các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh

Chương 3: Phương pháp nghiên cứu

Chương 4: Kết quả nghiên cứu

Chương 5: Kết luận và kiến nghị

Khung nghiên cứu của luận văn

Hình 1 1: Khung nghiên cứu của luận văn

- Phân tích các vấn đề liên quan đến hiệu quả kinh doanh của ngân hàng

- Các nghiên cứu thực nghiệm trước đây Ước lượng và đo lường mức độ tác động của các nhân tố đến hiệu quả kinh doanh của ngân hàng Indovina

Kết quả nghiên cứu Đề xuất giải pháp nâng cao hiệu quả kinh doanh

Phương pháp định tính Phương pháp định lượng

CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH VÀ CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH

Cơ sở lý luận về hiệu quả hoạt động kinh doanh

2.1.1 Khái niệm ngân hàng thương mại

Ngân hàng thương mại, theo quy định của Luật các tổ chức tín dụng (TCTD), là loại hình ngân hàng thực hiện tất cả các hoạt động ngân hàng và kinh doanh nhằm mục tiêu lợi nhuận Điểm khác biệt của ngân hàng thương mại so với các tổ chức tài chính khác là khả năng chấp nhận tiền gửi không kỳ hạn, điều này giúp họ có nguồn vốn nhưng cũng đặt ra trách nhiệm về tính thanh khoản và an toàn cho các khoản tiền gửi Trong suốt hàng trăm năm, ngân hàng thương mại đã phát triển song song với nền kinh tế hàng hoá, đóng vai trò quan trọng trong quá trình phát triển kinh tế Sự hoàn thiện của hệ thống ngân hàng thương mại gắn liền với sự phát triển mạnh mẽ của nền kinh tế thị trường, và thông qua hoạt động tín dụng, ngân hàng thương mại không chỉ mang lại lợi ích cho người gửi tiền và người vay tiền mà còn tạo ra lợi nhuận cho chính ngân hàng thông qua chênh lệch lãi suất.

Theo Rose (2002), trong nền kinh tế hiện đại, ngân hàng thương mại (NHTM) đóng vai trò quan trọng trong việc thu hút và giữ chân khách hàng, từ đó nâng cao khả năng cạnh tranh Để đáp ứng nhu cầu đa dạng của khách hàng, các sản phẩm và dịch vụ của ngân hàng ngày càng phong phú và hiện đại, nhờ vào sự phát triển công nghệ tiên tiến, giúp khách hàng tối ưu hóa trải nghiệm khi sử dụng dịch vụ ngân hàng.

2.1.2 Hoạt động kinh doanh của ngân hàng thương mại

NHTM là tổ chức tài chính đa dạng nhất trên thị trường, hoạt động trong nhiều lĩnh vực như huy động vốn, tín dụng, đầu tư, và cung cấp dịch vụ tài chính khác, bao gồm dịch vụ thanh toán, tư vấn tài chính, quản lý tài sản hộ, và kinh doanh ngoại tệ.

2.1.2.1 Hoạt động huy động vốn

Khác với các doanh nghiệp phi tài chính, nguồn vốn chủ sở hữu của các ngân hàng thương mại (NHTM) chỉ chiếm một tỷ lệ nhỏ trong tổng nguồn vốn Do đó, hoạt động huy động vốn trở thành ưu tiên hàng đầu để đảm bảo hoạt động kinh doanh của các NHTM Công tác huy động vốn bao gồm huy động vốn tiền gửi và huy động vốn phi tiền gửi Các NHTM thực hiện huy động vốn thông qua các nghiệp vụ như tiết kiệm, tiền gửi từ các thành phần dân cư, tiền gửi giao dịch, phát hành giấy tờ có giá, vay trên thị trường tiền tệ, và vay từ Ngân hàng Nhà nước.

Nghiệp vụ huy động vốn đóng vai trò quan trọng trong việc cung cấp nguồn tài chính cho ngân hàng thương mại (NHTM) để thực hiện các hoạt động kinh doanh khác Nếu không có nghiệp vụ này, NHTM sẽ thiếu hụt vốn cần thiết cho hoạt động của mình Hơn nữa, thông qua việc huy động vốn, NHTM cũng có thể đánh giá mức độ tín nhiệm mà khách hàng dành cho ngân hàng.

Nghiệp vụ huy động vốn mang đến cho khách hàng kênh tiết kiệm và đầu tư hiệu quả, giúp gia tăng giá trị đồng tiền và tạo cơ hội tiêu dùng trong tương lai Gửi tiền tiết kiệm tại ngân hàng không chỉ đảm bảo an toàn cho vốn tạm thời nhàn rỗi mà còn mở ra cơ hội tiếp cận các dịch vụ ngân hàng khác như dịch vụ thanh toán và tín dụng, hỗ trợ khách hàng khi cần vốn cho sản xuất, kinh doanh hoặc tiêu dùng.

2.1.2.2 Hoạt động cấp tín dụng

Theo Quốc hội (2010), cấp tín dụng là thỏa thuận cho phép tổ chức hoặc cá nhân sử dụng một khoản tiền với nguyên tắc hoàn trả, thông qua các hình thức như cho vay, chiết khấu, cho thuê tài chính và bao thanh toán.

Luận văn thạc sĩ về Tài chính bảo lãnh ngân hàng và các nghiệp vụ cấp tín dụng khác tập trung vào hình thức cho vay của các ngân hàng thương mại (NHTM) Cho vay được định nghĩa là việc bên cho vay chuyển giao hoặc cam kết chuyển giao một khoản tiền cho khách hàng, nhằm sử dụng vào mục đích cụ thể trong một khoảng thời gian nhất định, theo thỏa thuận với nguyên tắc hoàn trả cả gốc và lãi.

Nguồn vốn của ngân hàng thương mại chủ yếu được huy động để cho vay và tái đầu tư vào nền kinh tế, với nghiệp vụ tín dụng đóng vai trò quan trọng trong sự tồn tại và phát triển của ngân hàng Các sản phẩm tín dụng bao gồm cho vay ngắn hạn đáp ứng nhu cầu vốn cho sản xuất, kinh doanh và đời sống; cho vay trung dài hạn cho các dự án đầu tư; đầu tư vào giấy tờ có giá; và góp vốn liên doanh.

Thanh toán qua ngân hàng là quá trình chuyển tiền từ tài khoản của cá nhân hoặc tổ chức này sang tài khoản của cá nhân hoặc tổ chức khác thông qua hệ thống ngân hàng Ngân hàng cung cấp dịch vụ thanh toán, với thanh toán trong nước diễn ra trong phạm vi quốc gia và thanh toán quốc tế xảy ra khi vượt ra ngoài biên giới quốc gia.

Thanh toán qua ngân hàng, hay còn gọi là thanh toán chuyển khoản, diễn ra khi tiền được ghi tăng hoặc giảm trên tài khoản tiền gửi thanh toán của các tổ chức và cá nhân liên quan, mà không có sự xuất hiện của tiền mặt Hình thức này sử dụng tiền ghi sổ, được thể hiện qua các chứng từ và sổ sách kế toán, thường được gọi là tiền chuyển khoản Trong quá trình thanh toán, ngân hàng đóng vai trò trung gian giữa bên thanh toán và bên thụ hưởng, và khi nhận được yêu cầu thanh toán, ngân hàng sẽ kiểm tra các điều kiện liên quan.

Luận văn thạc sĩ Tài chính toán cho thấy rằng ngân hàng sẽ thực hiện thanh toán cho khách hàng nếu yêu cầu thanh toán đáp ứng đầy đủ các điều kiện cần thiết Ngược lại, nếu yêu cầu không thỏa mãn các điều kiện, ngân hàng có quyền từ chối thực hiện thanh toán.

2.1.2.4 Hoạt động kinh doanh ngoại tệ

Kinh doanh ngoại tệ là hoạt động mua bán ngoại tệ nhằm đảm bảo số dư tài khoản kinh doanh ngoại hối, tìm kiếm lợi nhuận từ chênh lệch tỷ giá và lãi suất giữa các đồng tiền Hoạt động này phát triển song song với nhu cầu của thương mại quốc tế Mặc dù không phải là hoạt động truyền thống của ngân hàng, việc thành lập bộ phận chuyên trách về kinh doanh ngoại tệ đã trở nên cần thiết.

Hoạt động dịch vụ này nhằm đảm bảo quá trình thanh toán giữa các khách hàng ngân hàng ở các quốc gia diễn ra một cách trôi chảy và hiệu quả.

Tăng qui mô của ngân hàng thông qua việc thúc đẩy mạnh hoạt động tín dụng tài trợ xuất nhập khẩu

Ngân hàng cần phát triển các hình thức kinh doanh đa dạng như thanh toán quốc tế và bảo lãnh, nhằm gia tăng doanh thu và lợi nhuận Thông qua các nghiệp vụ mua bán trên thị trường ngoại hối, ngân hàng không chỉ nâng cao sức mạnh và khả năng phòng chống rủi ro từ biến động tỷ giá mà còn cải thiện khả năng cạnh tranh trong nền kinh tế.

Cơ sở lý luận về hiệu quả kinh doanh

2.2.1 Quan điểm về hiệu quả hoạt động kinh doanh

Hiệu quả hoạt động kinh doanh chủ yếu được đo lường qua lợi nhuận, tức là chênh lệch giữa doanh thu và chi phí Mức độ hiệu quả này phụ thuộc vào khả năng tổ chức sản xuất và quản lý của doanh nghiệp, bên cạnh đó còn chịu ảnh hưởng bởi công nghệ, sự phân bổ hợp lý các nguồn lực, trình độ tay nghề của lao động và kỹ năng quản lý.

Ngân hàng hiện đại ngày nay hoạt động đa dạng với các lĩnh vực như huy động vốn, tín dụng, dịch vụ tài chính, đầu tư và cung cấp dịch vụ khách hàng Mục tiêu chính của các ngân hàng thương mại (NHTM) là lợi nhuận, nhưng họ phải đối mặt với áp lực giảm chi phí do cạnh tranh với các định chế tài chính khác, khiến ngành ngân hàng trở thành một lĩnh vực kinh doanh rủi ro cao Do đó, việc nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh là rất cần thiết, và các nhà quản trị ngân hàng cần đo lường hiệu quả cho từng hoạt động cụ thể Hiện nay, các chỉ tiêu quan trọng được chú trọng bao gồm hiệu quả sử dụng vốn huy động, quản trị rủi ro tín dụng, chỉ tiêu thu nhập – chi phí, tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản và vốn chủ sở hữu, cùng với lãi suất bình quân đầu vào và đầu ra Phân tích hiệu quả là một phần quan trọng trong quản trị ngân hàng, giúp đánh giá chiến lược kinh doanh, xác định nguyên nhân ảnh hưởng và đưa ra giải pháp kịp thời Những chỉ tiêu này cho phép ngân hàng đánh giá hiệu quả kinh doanh bằng cách so sánh kết quả đạt được với chi phí đã bỏ ra.

Quan điểm về hiệu quả hoạt động kinh doanh là đa dạng, nhưng do những hạn chế về thời gian và kỹ thuật phân tích, bài luận văn này sẽ tập trung vào quan điểm truyền thống, coi lợi nhuận của ngân hàng trong quá trình hoạt động kinh doanh là tiêu chí chính để đánh giá hiệu quả.

Lợi nhuận là mục tiêu chính của doanh nghiệp, không chỉ đo lường sự thành công của sản phẩm mà còn phản ánh sự phát triển của thị trường kinh doanh (Nimalathasan, 2009) Theo Weidenfeld và Nicholson (1970), lợi nhuận được xem như phần thưởng cho chủ sở hữu và là mục tiêu quan trọng trong hoạt động kinh doanh của mọi doanh nghiệp (Nishanthini, A và Nishanthini, B., 2013) Velnamby và Nimalathasan (2009) cũng nhấn mạnh rằng lợi nhuận cung cấp cái nhìn chính xác hơn về hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp.

Lợi nhuận của ngân hàng được hình thành từ chênh lệch giữa lợi tức cho vay và lợi tức nhận gửi, sau khi trừ đi chi phí hoạt động và cộng với thu nhập từ kinh doanh tư bản tiền tệ Tỷ suất lợi nhuận ngân hàng là tỷ lệ phần trăm giữa lợi nhuận hàng năm và tư bản tự có Trong môi trường cạnh tranh, tỷ suất lợi nhuận của ngân hàng thường tương đương với tỷ suất lợi nhuận bình quân Ngân hàng giúp các nhà đầu tư mở rộng sản xuất nhanh chóng, di chuyển vốn linh hoạt giữa các ngành, giảm chi phí lưu thông và tăng tốc độ quay vòng của đồng tiền Mặc dù mảng tín dụng vẫn đóng góp lớn vào lợi nhuận ngân hàng, tỷ trọng của nó đang giảm do sự chuyển dịch sang hoạt động phi tín dụng nhằm đa dạng hóa nguồn thu nhập.

2.2.2 Các chỉ tiêu đo lường hiệu quả hoạt động kinh doanh

Khi phân tích tình hình tài chính của ngân hàng, việc xem xét các chỉ số hiệu quả hoạt động kinh doanh và lợi nhuận là rất quan trọng Phân tích các chỉ số này giúp đánh giá chính xác hiệu quả hoạt động của ngân hàng.

Luận văn thạc sĩ Tài chính quả của ngân hàng, phục vụ cho việc ra quyết định của nhà quản lý cũng như các nhà đầu tư

Các hệ số tài chính là công cụ quan trọng trong việc đánh giá hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại (NHTM), cho phép phân tích và so sánh giữa các ngân hàng cũng như theo dõi xu hướng biến động theo thời gian Lợi nhuận và rủi ro luôn tồn tại song song, với nguyên tắc rằng lợi nhuận cao thường đi kèm với rủi ro lớn Ngân hàng nỗ lực tối đa hóa giá trị đầu tư của vốn chủ sở hữu bằng cách cân bằng giữa rủi ro và lợi nhuận Có nhiều loại hệ số tài chính, bao gồm tỷ số chất lượng nguồn vốn, khả năng sinh lợi, hiệu quả hoạt động kinh doanh và rủi ro tài chính như rủi ro thanh khoản và rủi ro tín dụng.

Các chỉ số quan trọng để đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng trong phạm vi nghiên cứu của luận văn bao gồm:

2.2.2.1 Nhóm chỉ tiêu sinh lời

(1) Lợi nhuận ròng trên vốn chủ sở hữu (ROE)

ROE, hay tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu, được tính bằng tỷ lệ lợi nhuận sau thuế so với vốn chủ sở hữu Đây là chỉ tiêu phổ biến nhất để đánh giá hiệu quả hoạt động của các nhà quản trị và thu hút sự quan tâm của các nhà đầu tư ROE cho thấy mức lợi nhuận sau thuế mà doanh nghiệp đạt được từ việc đầu tư vào vốn chủ sở hữu; chỉ số này càng cao, chứng tỏ rằng việc đầu tư vào vốn chủ sở hữu mang lại lợi nhuận sau thuế lớn hơn (Lưu Thị Hương, 2014).

Tỷ suất này thể hiện lợi nhuận sau thuế mà ngân hàng tạo ra từ mỗi đồng vốn đầu tư của các chủ sở hữu, qua đó phản ánh hiệu quả sử dụng vốn chủ sở hữu (VCSH) của ngân hàng.

ROE (Return on Equity) là chỉ số quan trọng mà các nhà đầu tư chú ý khi đánh giá khả năng sinh lợi của ngân hàng Chỉ số này phản ánh mức doanh lợi tương đối mà cổ đông nhận được từ khoản đầu tư của họ Để nâng cao ROE, ngân hàng cần cải thiện hiệu quả hoạt động kinh doanh thông qua việc tăng cường khả năng cạnh tranh, tăng doanh thu và giảm chi phí, từ đó gia tăng lợi nhuận ròng ROE cao cho thấy ngân hàng đã sử dụng hiệu quả vốn của cổ đông và cân đối hợp lý giữa vốn chủ sở hữu và vốn vay, giúp khai thác lợi thế cạnh tranh trong huy động vốn và mở rộng quy mô Do đó, ROE càng cao càng thu hút sự quan tâm của các nhà đầu tư.

(2) Lợi nhuận ròng trên tổng tài sản (ROA)

ROA (Return on Assets) được tính bằng tỷ lệ lợi nhuận sau thuế so với tổng tài sản bình quân trong kỳ kinh doanh của doanh nghiệp Chỉ số ROA cho biết sau một kỳ hoạt động, mỗi đồng tài sản đầu tư mang lại bao nhiêu đồng lợi nhuận sau thuế cho doanh nghiệp hoặc ngân hàng.

Chỉ tiêu này càng cao, chứng tỏ hiệu quả sử dụng tài sản tốt hơn, giúp doanh nghiệp và ngân hàng thu hút được nhiều nhà đầu tư (Lưu Thị Hương, 2014).

Tỷ suất này thể hiện lợi nhuận sau thuế mà ngân hàng tạo ra từ mỗi đồng đầu tư vào tổng tài sản, qua đó đánh giá khả năng sinh lợi và hiệu quả khai thác tài sản của ngân hàng.

(3) Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (NIM)

NIM = Thu nhập lãi thuần

Tài sản Có sinh lãi trung bình (3) Hoặc

NIM = Tỷ suất sinh lợi của TS Có sinh lãi - Tỷ lệ chi phí hình thành TS Có sinh lãi (4)

Ngân hàng cần có tài sản để hoạt động và tạo ra lợi nhuận, được phân loại thành Tài sản Có sinh lãi (như cho vay, đầu tư tài chính), Tài sản Nợ (huy động từ khách hàng, vay ngân hàng khác) và tài sản thông thường (như văn phòng, máy móc) Thu nhập từ Tài sản Có sinh lãi được ghi nhận là Thu nhập lãi thuần Để đánh giá hiệu quả lợi nhuận từ các tài sản này, tỷ lệ NIM được tính toán; tỷ lệ NIM cao cho thấy ngân hàng quản lý tài sản và nợ hiệu quả, trong khi NIM thấp chỉ ra khó khăn trong việc tạo lợi nhuận Thêm vào đó, các ngân hàng bán lẻ nhỏ thường có tỷ lệ NIM cao hơn so với ngân hàng bán sỉ lớn.

2.2.2.2 Nhóm chỉ tiêu phản ánh thu nhập và chi phí

Để tối đa hóa lợi nhuận, các ngân hàng thương mại (NHTM) nâng cao hiệu quả hoạt động bằng cách giảm chi phí, tăng năng suất lao động thông qua tự động hóa và nâng cao trình độ nhân viên Các chỉ tiêu phản ánh tính hiệu quả trong hoạt động ngân hàng và năng suất lao động của nhân viên rất quan trọng trong chiến lược này.

Tỷ lệ chi phí trên thu nhập (CIR):

CIR = Tổng chi phí hoạt động

Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng thương mại

2.5.1 Nhóm nhân tố bên trong

2.3.1.1 Năng lực tài chính của ngân hàng

Năng lực tài chính của doanh nghiệp (DN) là nguồn lực tài chính tự có, bao gồm khả năng tạo ra tiền, tổ chức lưu chuyển tiền hợp lý và đảm bảo khả năng thanh toán, được thể hiện qua quy mô vốn, chất lượng tài sản và khả năng sinh lời, nhằm duy trì hoạt động kinh doanh ổn định Đối với ngân hàng thương mại (NHTM), năng lực tài chính phản ánh khả năng tạo lập và sử dụng nguồn vốn trong hoạt động kinh doanh, với các yếu tố như quy mô vốn tự có, chất lượng tài sản, chất lượng nguồn vốn, khả năng sinh lời và đảm bảo an toàn trong kinh doanh.

Luận văn thạc sĩ của Lê Ngọc Thu Trang (2015) nghiên cứu về tài chính tài sản, tập trung vào khả năng thanh toán, khả năng sinh lời, và khả năng tồn tại, phát triển một cách an toàn, nhằm ngăn chặn tình trạng đổ vỡ hay phá sản.

Năng lực tài chính của ngân hàng thương mại (NHTM) đóng vai trò thiết yếu trong việc giảm thiểu rủi ro hoạt động và nâng cao khả năng cạnh tranh trên thị trường Để đảm bảo sự phát triển bền vững, NHTM cần không ngừng cải thiện năng lực tài chính, giúp duy trì hoạt động ổn định trong mọi điều kiện kinh tế, chính trị, xã hội NHTM phải có khả năng cung cấp tín dụng hiệu quả và đáp ứng nhu cầu dịch vụ tài chính của khách hàng, đồng thời đảm bảo sự tồn tại và phát triển an toàn, tránh những rủi ro về đổ vỡ hay phá sản.

2.3.1.2 Năng lực quản trị, điều hành

Năng lực quản trị điều hành phụ thuộc vào cơ cấu tổ chức, trình độ lao động và hiệu quả của cơ chế điều hành, giúp ứng phó tốt với biến động thị trường Nó còn được thể hiện qua khả năng giảm chi phí và nâng cao năng suất đầu vào để tối đa hóa đầu ra Hiện nay, nâng cao năng lực tài chính và quản trị điều hành của ngân hàng là yêu cầu bức thiết để tồn tại trên thị trường, với các phương pháp khác nhau tùy thuộc vào từng ngân hàng, như tự cơ cấu lại hoặc thực hiện mua bán, sáp nhập để cải thiện năng lực và tài chính (Nguyễn Thu Nga và cộng sự, 2018; Lê Ngọc Thu Trang, 2015).

2.3.1.3 Trình độ kỹ thuật và công nghệ

Trong bối cảnh cách mạng công nghiệp 4.0, ngành ngân hàng cần phải đổi mới công nghệ để duy trì khả năng cạnh tranh, thay vì chỉ cung cấp các dịch vụ truyền thống Năng lực công nghệ của ngân hàng không chỉ bao gồm việc trang bị thiết bị hiện đại mà còn phụ thuộc vào tính liên kết và sự độc đáo trong công nghệ của từng ngân hàng Việc ứng dụng công nghệ giúp giảm thiểu giấy tờ và nhân sự, với sự nổi bật của các hệ thống chuyển tiền điện tử như ATM, POS, mã quét QR và trung tâm thanh toán bù trừ tự động Những công nghệ này không chỉ tự động hóa giao dịch mà còn mang lại cho khách hàng những sản phẩm dịch vụ tiện ích, từ đó cải thiện năng lực cạnh tranh và tăng khả năng chiếm lĩnh thị trường của các ngân hàng.

Sự phát triển mạnh mẽ của công nghệ thông tin và Internet trong những năm gần đây đã tạo ra ảnh hưởng lớn đến hoạt động kinh doanh của ngân hàng tại Việt Nam Công nghệ thông tin không chỉ giúp ngân hàng cải tiến quy trình nghiệp vụ mà còn đổi mới cách thức phân phối và phát triển các sản phẩm dịch vụ mới như thanh toán điện tử và ví tiền điện tử Đồng thời, sự bùng nổ của Internet và các phương tiện truyền thông đã giúp người dân dễ dàng tìm hiểu về ngân hàng, trong khi các ngân hàng cũng có thể nắm bắt tâm lý và nhu cầu đa dạng của khách hàng đối với sản phẩm dịch vụ của mình.

2.3.1.4 Chất lượng nguồn nhân sự

Nhân tố con người đóng vai trò quyết định trong việc nâng cao chất lượng dịch vụ và hiệu quả kinh doanh của các ngân hàng thương mại Vì vậy, việc cải thiện chất lượng nguồn nhân lực tại ngân hàng là cần thiết để đáp ứng nhanh chóng với những thay đổi trong môi trường kinh doanh.

Việc sử dụng nhân lực có đạo đức nghề nghiệp và chuyên môn cao là yếu tố then chốt giúp ngân hàng xây dựng khách hàng trung thành và giảm thiểu rủi ro trong kinh doanh, từ đó giảm chi phí hoạt động (Nguyễn Thu Nga và cộng sự, 2018) Chiến lược đào tạo nguồn nhân lực cần tập trung vào việc nâng cao chất lượng cán bộ ngân hàng, đảm bảo họ có khả năng hội nhập kinh tế quốc tế, vững vàng về chính trị, am hiểu nghiệp vụ ngân hàng và các lĩnh vực kinh tế khác Đồng thời, cán bộ cần nắm vững ngoại ngữ, có phong cách hiện đại và kỷ luật cao, góp phần nâng cao hiệu quả hoạt động ngân hàng trong bối cảnh toàn cầu hóa Để đạt được mục tiêu này, giáo dục đại học cần có cách nhìn mới, thay đổi tư duy và hướng tới thực tiễn, nhằm đáp ứng nhu cầu thực tiễn và phù hợp với nền giáo dục quốc tế trong xu thế hội nhập.

2.5.2 Nhóm nhân tố bên ngoài

Ngân hàng thương mại (NHTM) đóng vai trò là cầu nối giữa khu vực tiết kiệm và đầu tư trong nền kinh tế, do đó, những biến động trong môi trường kinh tế, chính trị và xã hội có ảnh hưởng lớn đến hoạt động của các ngân hàng Tăng trưởng GDP và chỉ số lạm phát là những yếu tố kinh tế quan trọng tác động mạnh mẽ đến lợi nhuận của ngành ngân hàng Trong bối cảnh kinh tế khó khăn, tăng trưởng ngân hàng sẽ chậm lại, tạo ra thách thức lớn trong việc đạt kế hoạch lợi nhuận Lạm phát cao khiến việc huy động vốn trở nên khó khăn hơn, buộc các ngân hàng phải điều chỉnh lãi suất huy động sát với diễn biến thị trường, nhưng việc xác định mức lãi suất hợp lý luôn là một bài toán khó Để kiểm soát lạm phát, Ngân hàng Nhà nước (NHNN) cần thực hiện chính sách thắt chặt tiền tệ nhằm giảm lượng tiền trong lưu thông.

Mặc dù nhu cầu vay vốn của doanh nghiệp và cá nhân kinh doanh rất lớn, các ngân hàng chỉ đáp ứng cho một số ít khách hàng với các hợp đồng đã ký và dự án hiệu quả, đồng thời phải cân nhắc mức độ rủi ro Lãi suất huy động cao dẫn đến lãi suất cho vay cũng tăng, ảnh hưởng tiêu cực đến môi trường đầu tư và có thể gây ra rủi ro đạo đức Ngược lại, trong bối cảnh nền kinh tế tăng trưởng ổn định, nhu cầu vay vốn gia tăng sẽ giúp các ngân hàng thương mại mở rộng hoạt động tín dụng, đồng thời giảm thiểu khả năng nợ xấu nhờ vào việc nâng cao năng lực tài chính của doanh nghiệp.

2.3.2.2 Nhân tố chính trị - xã hội

Nền chính trị ổn định đóng vai trò quan trọng trong việc tạo điều kiện thuận lợi cho ngành ngân hàng và nền kinh tế Sự ổn định này giúp doanh nghiệp tránh rủi ro chính trị, thu hút nhà đầu tư trong và ngoài nước, đặc biệt là trong lĩnh vực ngân hàng Ngược lại, môi trường chính trị và xã hội bất ổn gây ra nhiều thách thức cho các ngân hàng thương mại, như giảm nhu cầu vay vốn và gia tăng nợ xấu Hơn nữa, sự hội nhập kinh tế toàn cầu càng làm gia tăng ảnh hưởng của biến động kinh tế, chính trị và xã hội quốc tế đến hoạt động của các ngân hàng trong nước.

Pháp luật ảnh hưởng đến hoạt động sản xuất kinh doanh hiện tại và lâu dài, đặc biệt trong lĩnh vực ngân hàng, nơi chịu sự giám sát chặt chẽ từ các quy định pháp lý Môi trường pháp lý không chỉ mang lại cơ hội mà còn đặt ra thách thức mới cho ngân hàng Do đó, ngân hàng cần theo dõi sự thay đổi của các khung pháp lý, nắm vững luật và điều chỉnh hoạt động để đảm bảo tuân thủ pháp luật.

Sự phát triển của các nền kinh tế thị trường trong hàng trăm năm qua đã chứng minh tầm quan trọng của hệ thống pháp luật trong việc điều hành nền kinh tế Nếu hệ thống pháp luật không phù hợp với yêu cầu phát triển kinh tế, nó sẽ trở thành rào cản lớn đối với sự phát triển này (Nguyễn Thu Nga và cộng sự, 2018; Lê Ngọc Thu Trang, 2015).

Hệ thống luật pháp đóng vai trò quan trọng trong việc tạo ra một môi trường pháp lý hoàn chỉnh, giúp giải quyết các tranh chấp và khiếu nại trong hoạt động kinh tế, xã hội Môi trường pháp lý không chỉ hỗ trợ các hoạt động kinh tế mà còn là nền tảng cho sự phát triển nhanh và bền vững của ngành ngân hàng, đặc biệt là các ngân hàng thương mại.

Các nghiên cứu có liên quan đến đề tài

Trong bối cảnh hội nhập, việc nâng cao khả năng cạnh tranh và hiệu quả hoạt động kinh doanh của các ngân hàng thương mại Việt Nam ngày càng trở nên quan trọng Nhiều tác giả trong nước đã nghiên cứu vấn đề này, nhưng chủ yếu tập trung vào các nghiên cứu định tính Điển hình là các công trình của Lê Thị Hương (2002) về "Nâng cao hiệu quả hoạt động đầu tư của NHTM Việt Nam" và Lê Dân (2004) với nghiên cứu "Vận dụng phương pháp thống kê để phân tích hiệu quả hoạt động kinh doanh của NHTM Việt Nam", cùng với bài nghiên cứu của TS Phạm Thanh Bình (2005).

Nâng cao năng lực cạnh tranh của hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam trong bối cảnh hội nhập kinh tế khu vực và quốc tế là một vấn đề cấp thiết Nghiên cứu về Ngân hàng Liên doanh Việt Thái, đặc biệt là bài viết của Nguyễn Lê Phương Thảo (2010) với tiêu đề “Giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh của NHLD Việt Thái”, đã chỉ ra rằng hầu hết các nghiên cứu hiện tại chỉ đánh giá thực trạng hiệu quả hoạt động kinh doanh mà chưa tiếp cận theo phương pháp định lượng Điều này dẫn đến việc chưa xác định và ước lượng được mức độ tác động của các nhân tố đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của các ngân hàng, từ đó cần thiết phải có các giải pháp cụ thể và toàn diện hơn.

Nghiên cứu định lượng về hiệu quả hoạt động kinh doanh của các ngân hàng thương mại (NHTM) đã được thực hiện bởi Nguyễn Việt Hùng (2008), sử dụng phương pháp SFA và DEA thay vì phân tích các chỉ số tài chính Tác giả áp dụng hồi quy Tobit để xác định các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả, trong đó các biến như BANKSIZE, TCTR, DLR, ETA, LOANTA, NPL, và FATA được đưa vào mô hình Kết quả cho thấy hiệu quả hoạt động tăng khi tổng tài sản (BANKSIZE) tăng, và việc sử dụng hiệu quả nguồn vốn huy động (DLR) cũng góp phần cải thiện hiệu quả Tuy nhiên, không phải ngân hàng nào cho vay nhiều (LOANTA) cũng đạt hiệu quả cao Từ đó, tác giả khuyến nghị cần giảm thiểu rủi ro thanh khoản, nâng cao năng lực quản lý và tín dụng, đa dạng hóa đối tượng cho vay, và phát triển dịch vụ mới để tăng sức cạnh tranh cho NHTM Việt Nam.

Nghiên cứu của Liễu Thu Trúc và Võ Thành Danh (2012) đã áp dụng phương pháp ước lượng tổng năng suất nhân tố TFP để phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của 22 NHTMCP trong giai đoạn 2006-2009 Kết quả cho thấy hiệu quả kinh tế của các NHTMCP có xu hướng tăng, trong khi hiệu quả phân bổ và kỹ thuật vẫn ở mức thấp Tác giả khuyến nghị rằng các NHTMCP cần mở rộng quy mô để nâng cao hiệu quả, đồng thời nhấn mạnh tầm quan trọng của việc tiết giảm chi phí bên cạnh mục tiêu tăng doanh số cho vay nhằm cải thiện hiệu quả kinh doanh.

Luận văn thạc sĩ Tài chính áp dụng yếu tố đầu vào - đầu ra, mang đến một cách tiếp cận mới mẻ so với phương pháp truyền thống thường dựa vào các biến số tài chính như ROA, ROE và NIM, điều này giúp mở rộng và làm phong phú thêm các nghiên cứu trước đó.

Nghiên cứu của Nguyễn Kim Thu và Đỗ Thị Thanh Huyền (2014) chỉ ra rằng các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ thu nhập lãi thuần của các ngân hàng thương mại Việt Nam bao gồm vị thế ngân hàng, mức ngại rủi ro, rủi ro tín dụng, chi phí lãi suất ngầm và chất lượng quản lý Kết quả cho thấy mức ngại rủi ro và rủi ro tín dụng có mối quan hệ tỷ lệ thuận với tỷ lệ thu nhập lãi thuần, trong khi chất lượng quản lý lại có mối quan hệ tỷ lệ nghịch Chi phí lãi suất ngầm cũng ảnh hưởng tích cực đến tỷ lệ thu nhập lãi thuần, nhưng biến tương tác giữa rủi ro tín dụng và rủi ro lãi suất không có ảnh hưởng đáng kể Cuối cùng, không có sự khác biệt có ý nghĩa thống kê về tỷ lệ thu nhập lãi thuần giữa các ngân hàng thương mại nhà nước và các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam.

Ho và Saunders (1981) đã đặt nền tảng cho nghiên cứu về tỷ lệ thu nhập lãi thuần, tiếp theo là các phát triển quan trọng từ McShane và Sharpe (1985) cũng như Angbazo (1997) Bên cạnh đó, việc sử dụng biến giả cũng đã được áp dụng để phân tích sự khác biệt trong tỷ lệ thu nhập lãi thuần giữa các Ngân hàng Thương mại Nhà nước (SOCBs) và Ngân hàng Thương mại Cổ phần (JSCBs).

Luận án tiến sĩ của Châu Đình Linh (2017) nghiên cứu “Mức độ ảnh hưởng của nợ xấu đến hiệu quả ngân hàng tại hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam”, sử dụng mô hình hiệu quả chi phí DEA để đo lường hiệu quả ngân hàng Nghiên cứu xác định tác động của nợ xấu đến hiệu quả chi phí trong giai đoạn nghiên cứu, đồng thời hệ thống hóa các khái niệm về hiệu quả ngân hàng, phương pháp tiếp cận tham số và phi tham số trong đo lường hiệu quả, cũng như các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả ngân hàng và cơ sở lý thuyết về mối quan hệ giữa nợ xấu và hiệu quả ngân hàng.

Nghiên cứu của Huong Minh To và David Tripe (2002) chỉ ra rằng thời gian hoạt động của ngân hàng nước ngoài ảnh hưởng đến quy mô, lợi nhuận và tăng trưởng tài sản Heffernan và Fu (2008) đã đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh ngân hàng thông qua các chỉ số như EVA, NIM, ROAA và ROAE, với các biến độc lập bao gồm CI, EA, LIQ, LLR, LOGTA, NLA, OIA, tỷ lệ lạm phát và GDP Kết quả cho thấy chỉ số CI có mối quan hệ ngược chiều với hầu hết các biến phụ thuộc, trong khi tổng tài sản không có ảnh hưởng đáng kể đến hiệu quả hoạt động Ngược lại, chỉ số LLR có mối quan hệ tích cực với các biến phụ thuộc, đặc biệt là GDP và tỷ lệ lạm phát, có tác động quan trọng đến hoạt động kinh doanh của các ngân hàng Trung Quốc.

Tác giả kế thừa và phát huy các nghiên cứu trước đây để phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng TNHH Indovina tại Việt Nam trong giai đoạn 2010 – 2018, sau cuộc khủng hoảng kinh tế Các biến trong mô hình nghiên cứu được xác định dựa trên các công trình của Nguyễn Việt Hùng (2008), Nguyễn Kim Thu và Đỗ Thị Thanh Huyền (2014), cùng với Heffernan và Fu (2008) Do nghiên cứu chỉ tập trung vào một ngân hàng cụ thể, biến Quy mô ngân hàng không được đưa vào phân tích Phương pháp bình phương nhỏ nhất (OLS) được sử dụng để xác định ảnh hưởng của các nhân tố đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của IVB Để đảm bảo kết quả nghiên cứu chính xác, các kiểm định về khuyết tật của mô hình và kiểm định tính đồng liên kết của các biến (Bounds Test) sẽ được thực hiện.

Các biến trong mô hình nghiên cứu

Chất lượng tài sản ngân hàng được đo lường qua tỷ lệ nợ xấu (NPLR), với mối quan hệ ngược chiều giữa NPLR và lợi nhuận ngân hàng (KNSL), theo nghiên cứu của Akter và Roy (2017) Khi tỷ lệ nợ xấu tăng, ngân hàng phải tăng trích lập dự phòng, dẫn đến chi phí cao hơn và lợi nhuận giảm Nghiên cứu của Laryea và cộng sự (2016) cũng xác nhận sự tương quan này Hệ số dự phòng rủi ro tín dụng trên tổng dư nợ, đại diện cho rủi ro tín dụng, cao đồng nghĩa với quản lý tín dụng kém và chất lượng tín dụng thấp (Halil, 2012) Thay đổi trong rủi ro tín dụng có thể ảnh hưởng đến danh mục cho vay và khả năng sinh lời của ngân hàng (Sufian, 2009).

Tổng dư nợ cho vay (10) 2.5.2 Hiệu quả hoạt động

Hiệu quả hoạt động của ngân hàng được đánh giá qua chi phí quản lý, liên quan đến việc quản lý hiệu quả nguồn lực (Tomola, 2013) Theo lý thuyết về hiệu quả quản lý, chi phí hoạt động, bao gồm phí quản lý, lương nhân viên và chi phí tài sản (không tính thiệt hại từ nợ xấu), là yếu tố quan trọng để đánh giá hiệu quả quản lý nguồn lực (Andreas, 2011) Athanasoglou và cộng sự (2006) nhấn mạnh rằng chỉ có chi phí hoạt động mới phản ánh khả năng quản trị nguồn nhân lực của ngân hàng, thông qua việc đánh giá đầu vào của nhân viên để xây dựng mức lương và phụ cấp hợp lý, từ đó tạo động lực cho nhân viên, thúc đẩy hoạt động kinh doanh và định hướng phát triển.

Luận văn thạc sĩ về Tài chính và chiến lược kinh doanh của ngân hàng trong từng giai đoạn phát triển cho thấy chi phí hoạt động đóng vai trò quan trọng trong việc nâng cao hiệu quả kinh doanh.

Hiệu quả hoạt động được đo lường bằng chi phí trên thu nhập (Cost to income ratio – CIR) = Chi phí hoạt động/ tổng thu nhập (11)

2.5.3 Dư nợ cho vay khách hàng

Chỉ tiêu dư nợ cho vay phản ánh tốc độ tăng trưởng hoạt động cho vay của các ngân hàng thương mại, bao gồm tổng dư nợ cho vay khách hàng và tổng dư nợ cho vay tổ chức tín dụng Nghiên cứu cho thấy, tỷ lệ dư nợ cho vay gia tăng có thể tạo ra rủi ro cho danh mục cho vay, dẫn đến giảm hiệu quả kinh doanh của ngân hàng Ngược lại, nếu mức gia tăng hợp lý, danh mục cho vay sẽ tăng thu lãi, từ đó nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh (Angela, 2013) Theo Sufian (2009), dư nợ cho vay có tác động tích cực đến tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản trung bình (ROAA).

Tăng trưởng hoạt động cho vay = (Dư nợ cho vay t+1 – Dư nợ cho vay t )/Dư nợ cho vay t (12)

2.5.4 Tổng sản phẩm quốc nội

Sự phát triển của nền kinh tế vĩ mô ảnh hưởng lớn đến hoạt động kinh doanh và khả năng sinh lợi của ngân hàng thương mại (NHTM) Tăng trưởng kinh tế, thường được đo bằng GDP hoặc thu nhập bình quân đầu người trong một năm, là yếu tố quan trọng trong phân tích mối quan hệ giữa chu kỳ kinh doanh và khả năng sinh lợi của ngân hàng Tốc độ tăng trưởng GDP không chỉ phản ánh chu kỳ kinh doanh mà còn kiểm soát sự thay đổi lợi nhuận, ảnh hưởng đến nhu cầu vay và gửi tiền Mức tăng trưởng cao hoặc thấp cho thấy cơ hội kinh doanh thuận lợi hoặc không thuận lợi cho ngân hàng.

Luận văn thạc sĩ Tài chính chỉ ra rằng lợi nhuận có thể cao hơn hoặc thấp hơn tùy thuộc vào tăng trưởng kinh tế của một quốc gia Khi nền kinh tế phát triển, nhu cầu vay vốn của khách hàng tăng lên, dẫn đến hoạt động cho vay ngân hàng sôi động hơn, từ đó tạo ra nhiều lợi nhuận hơn Ngược lại, nếu kinh tế suy giảm, lợi nhuận từ hoạt động cho vay cũng sẽ giảm theo.

2013) Alper và Anbar (2011) mong đợi một mối tương quan dương giữa tốc độ tăng trưởng GDP và lợi nhuận sau thuế

Tỷ lệ lạm phát là một yếu tố vĩ mô quan trọng ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mại (NHTM), được đo bằng tốc độ tăng trưởng hàng năm của chỉ số giá Tác động của lạm phát đến hiệu suất kinh doanh của ngân hàng phụ thuộc vào khả năng dự đoán lạm phát Nếu lạm phát được dự báo, ngân hàng có thể điều chỉnh lãi suất cho vay để tăng doanh thu và lợi nhuận Ngược lại, khi lạm phát không được dự báo, ngân hàng sẽ chậm phản ứng trong việc điều chỉnh lãi suất, dẫn đến chi phí gia tăng nhanh hơn doanh thu, ảnh hưởng tiêu cực đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của NHTM (Kosmidou, 2008).

Nhiều nghiên cứu, bao gồm của Guru và cộng sự (2002) ở Malaysia, Jiang và cộng sự (2003), cùng với Yong Tan và Floros (2012), đã chỉ ra mối quan hệ tích cực giữa lạm phát và khả năng sinh lợi của ngân hàng Tuy nhiên, quan điểm này trái ngược với những nghiên cứu của Perry (1992), Sufian và Chong (2008), Sufian và Habibullah (2009), cũng như Davydenko, cho thấy sự đa dạng trong các kết quả nghiên cứu về ảnh hưởng của lạm phát đến lợi nhuận ngân hàng.

Vào năm 2010, nhiều ngân hàng (NH) không thể điều chỉnh kịp thời, đặc biệt là ở các quốc gia đang phát triển, dẫn đến việc chi phí của các NH có thể cao hơn thu nhập Hơn nữa, nghiên cứu của Hoggarth và cộng sự (1998) cho thấy rằng lạm phát cao và bất ngờ có thể gây khó khăn trong việc lập kế hoạch và đàm phán các khoản vay.

Tác động của lạm phát đến kết quả kinh doanh của ngân hàng là không rõ ràng, với mối quan hệ có thể tích cực hoặc tiêu cực Điều này phụ thuộc vào tình hình kinh tế cụ thể, khả năng tài chính và chính sách quản lý vĩ mô của từng quốc gia.

Từ những cơ sở lý thuyết và các nghiên cứu trước đây có liên quan, tác giả xây dựng mô hình bao gồm các biến sau:

Hình 2 1: Mô hình nghiên cứu dự kiến

- Tỷ lệ chi phí trên thu nhập

- Tỷ lệ cho vay trên vốn huy động

- Tổng sản phẩm quốc nội

Luận văn thạc sĩ Tài chính ROE

Trong chương này, tác giả trình bày cơ sở lý luận khoa học về ngân hàng thương mại (NHTM) và các hoạt động chủ yếu của NHTM trong nền kinh tế Tác giả cũng đề cập đến quan điểm của các nhà khoa học về hiệu quả hoạt động kinh doanh của NHTM, trong đó hiệu quả được đo lường qua lợi nhuận mà các tổ chức hướng đến Để đánh giá lợi nhuận của ngân hàng, tác giả đã nêu ra một số chỉ tiêu quan trọng như lợi nhuận ròng trên vốn chủ sở hữu (ROE) và lợi nhuận ròng trên tổng tài sản (ROA).

Luận văn này dựa trên lý thuyết về hiệu quả hoạt động kinh doanh và các nghiên cứu thực nghiệm trước đây để xác định các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) tại Việt Nam, đặc biệt là ngân hàng TNHH Indovina Các nhân tố được chia thành hai nhóm: bên trong và bên ngoài Những cơ sở lý luận này sẽ là nền tảng cho việc đo lường và ước lượng mức độ tác động của các nhân tố đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng, sử dụng các phương pháp nghiên cứu sẽ được trình bày trong chương tiếp theo.

PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU

Quy trình nghiên cứu

Hình 3 1: Quy trình nghiên cứu của luận văn

Dựa trên mục tiêu nghiên cứu, tác giả đã tiến hành khảo sát lý thuyết về hiệu quả hoạt động kinh doanh và phân tích các nghiên cứu trước đây liên quan đến các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại Từ đó, tác giả đề xuất mô hình nghiên cứu để đánh giá tác động của các yếu tố đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng TNHH Indovina Kết hợp với dữ liệu thứ cấp từ báo cáo nội bộ của ngân hàng, phương pháp nghiên cứu định lượng sẽ được thực hiện thông qua mô hình hồi quy tuyến tính OLS trên dữ liệu thời gian.

Luận văn thạc sĩ Tài chính sẽ kiểm định các khuyết tật của mô hình, bao gồm hiện tượng đa cộng tuyến, tự tương quan, phương sai thay đổi và kiểm định Bounds về tính vững của mô hình Bên cạnh phương pháp định lượng, luận văn còn áp dụng các kỹ thuật thống kê mô tả và phân tích.

Nghiên cứu định tính

Nghiên cứu định tính được áp dụng trong luận văn này nhằm mô tả và phân tích hành vi của con người từ góc độ của nhà nghiên cứu Phương pháp này cung cấp thông tin toàn diện, phản ánh thực trạng của vấn đề nghiên cứu và giúp phát hiện những vấn đề quan trọng mà các nhà nghiên cứu có thể chưa nhận thức được Trong khi nghiên cứu định lượng cung cấp dữ liệu chính xác về mức độ tác động của chính sách đối với các nhóm xã hội thông qua các chỉ số, nghiên cứu định tính lại làm rõ lý do và sự khác biệt trong tác động của chính sách giữa các nhóm khác nhau.

Trong nghiên cứu này, tác giả sẽ tổng hợp và phân tích lợi nhuận, đồng thời đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh của Ngân hàng TNHH Indovina trong giai đoạn từ năm

Từ năm 2010 đến 2018, tác giả tiến hành nghiên cứu định lượng về hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng TNHH Indovina Nghiên cứu sử dụng mô hình hồi quy tuyến tính OLS và thực hiện các kiểm định để xác định các khuyết tật của mô hình, nhằm ước lượng tác động của các nhân tố đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng.

Nghiên cứu định lượng

Trong nghiên cứu này, phương pháp định lượng được áp dụng để đánh giá và kiểm tra các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng TNHH Indovina Tác giả cũng thực hiện phân tích sự tương thích giữa các nghiên cứu trước và kết quả của luận văn Phương pháp hồi quy tuyến tính được sử dụng để hỗ trợ trong quá trình phân tích.

OLS sẽ được sử dụng với dữ liệu thứ cấp được thu thập từ báo cáo tài chính và các báo cáo nội bộ của ngân hàng

3.3.1 Mô hình hồi quy tuyến tính với Ước lượng bình phương thông thường nhỏ nhất (OLS)

Mô hình hồi quy tuyến tính là phương pháp phổ biến để ước lượng các tham số trong phương trình hồi quy, nhằm xác định mối quan hệ tuyến tính giữa một hoặc nhiều biến giải thích và một biến phụ thuộc liên tục Có ba phương pháp ước lượng chính cho mô hình hồi quy tuyến tính: (1) Ước lượng bình phương thông thường nhỏ nhất (OLS); (2) Ước lượng bình phương tổng quát nhỏ nhất (GLS); và (3) Ước lượng hợp lý cực đại (ML) Các giả định của mô hình hồi quy tuyến tính rất quan trọng để đảm bảo tính chính xác và độ tin cậy của kết quả.

- Sai số của phần dư (residuals errors) ở đường thẳng hồi quy có phân phối chuẩn hoặc xấp xỉ phân phối chuẩn

- Phương sai sai số đồng nhất theo tất cả các quan sát

- Sai số ngẫu nhiên sẽ độc lập thống kê lẫn nhân Đây là giả định về không tự tương quan

- Dữ liệu không có chứa các điểm dị biệt

- Biến phụ thuộc trong mô hình phải là biến liên tục (có thể dạng tỉ lệ, hoặc dạng khoảng)

Trong mô hình hồi quy, mối quan hệ giữa biến phụ thuộc và các biến giải thích thường là tuyến tính Khi dữ liệu không tuân theo dạng tuyến tính, chúng ta cần thực hiện biến đổi các biến thành dạng mới thông qua một hàm phù hợp, nhằm đảm bảo rằng biến mới đáp ứng giả định tuyến tính của mô hình.

Không có sự đa cộng tuyến giữa các biến giải thích trong mô hình, điều này có nghĩa là các biến này không có sự tương quan cao với nhau.

3.3.2 Mô hình trong nghiên cứu của luận văn

Luận văn thạc sĩ Tài chính sử dụng phân tích hồi quy tuyến tính để đánh giá ảnh hưởng của các yếu tố độc lập đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của IVB Với dữ liệu chuỗi thời gian có tính dừng, mô hình hồi quy tuyến tính được ước lượng và kiểm định nhằm xác định sự tương quan giữa các biến trong nghiên cứu.

Dữ liệu nghiên cứu và các biến trong mô hình nghiên cứu

Dữ liệu nghiên cứu thứ cấp được thu thập từ báo cáo tài chính và các báo cáo nội bộ của Ngân hàng TNHH Indovina trong giai đoạn từ năm 2010 đến 2018, với thông tin được phân tích theo quý Các yếu tố vĩ mô được lấy từ trang web của Ngân hàng Thế giới Nghiên cứu sử dụng dữ liệu chuỗi thời gian từ quý 1 năm 2010 đến quý 4 năm 2018.

Dựa trên hiệu ứng kích thước mẫu

3.4.2 Các biến trong mô hình nghiên cứu

Bảng 3 1: Tổng hợp các biến trong mô hình nghiên cứu

STT Tên biến Ký hiệu

1 Lợi nhuận ròng trên VCSH ROE BCTC và tính toán của tác giả

2 Lợi nhuận ròng trên tổng tài sản

Chất lượng tài sản NPLR

Sufian (2009), Akter và Roy (2017), Cifter (2015), Laryea và cộng sự (2016)

4 Tỷ lệ chi phí trên thu nhập CIR - Andreas, 2011; Tomola, 2013

5 Tỷ lệ cho vay trên tiền gửi LDR + Nguyễn Thị Ngọc Tú, 2013

6 Tăng trưởng dư nợ cho vay khách hàng

1 https://www.indovinabank.com.vn/vi/about-us-bao-cao-tai-chinh

2 https://data.worldbank.org/country/vietnam

7 Tổng sản phẩm quốc nội GDP + Tomola (2013), Alper và Anbar

8 Tỷ lệ lạm phát INF +/-

Kosmidou (2008), Guru và cộng sự

(2002), Jiang và cộng sự (2003), Yong Tan và Floros (2012)

Mô hình 1: ROE= β0+β1.NPLR + β2.CIR + β3.LDR + β4.LOANGR + β5.GDP + β6.INF + ꜫ

Mô hình 2: ROA= β0+β1.NPLR + β2.CIR + β3.LDR + β4.LOANGR + β5.GDP + β6.INF + ꜫ

Chương 3 của luận văn trình bày các phương pháp nghiên cứu và kỹ thuật áp dụng, trong đó phương pháp nghiên cứu định lượng sử dụng mô hình hồi quy tuyến tính OLS, đặc biệt là phân tích hồi quy đa biến, nhằm đo lường tác động của các biến đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng TNHH Indovina Các kỹ thuật nghiên cứu định tính bao gồm thống kê mô tả, so sánh, tổng hợp và phân tích Ngoài ra, tác giả sẽ kiểm định các khuyết tật của mô hình như hiện tượng tự tương quan, đa cộng tuyến và phương sai thay đổi.

Chương 3 cung cấp nền tảng cho việc đánh giá thực trạng và ước lượng ảnh hưởng của các nhân tố đến hiệu quả kinh doanh tại Indovina Kết quả nghiên cứu sẽ là cơ sở để tác giả đưa ra các kiến nghị nhằm nâng cao lợi nhuận cho Indovina trong chương 5.

KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU

Tổng quan về ngân hàng TNHH Indovina

Ngân hàng Trách nhiệm hữu hạn Indovina (Indovina Bank Ltd - IVB) là ngân hàng liên doanh đầu tiên tại Việt Nam, được thành lập vào ngày 21 tháng 11 năm 1990 Ngân hàng hoạt động theo giấy phép ban đầu của Ủy ban Nhà nước về Hợp tác và Đầu tư số 135/GP, cùng với giấy phép số 08/NH-GP do Ngân hàng Nhà nước Việt Nam cấp vào ngày 29 tháng 10 năm 1992.

IVB hiện đang có hai bên liên doanh là Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam (VietinBank) và Ngân hàng Cathay United (Cathay United Bank – CUB) từ Đài Loan Tính đến cuối năm 2015, vốn điều lệ của IVB đạt 193 triệu USD, với VietinBank và Cathay United Bank mỗi bên góp 96,5 triệu USD.

IVB, với Hội Sở Chính tại TP.HCM cùng 13 Chi nhánh và 20 Phòng giao dịch tại các thành phố lớn và vùng kinh tế trọng điểm như Hà Nội, TP.HCM, Hải Phòng, Đà Nẵng, Cần Thơ, Bình Dương và Đồng Nai, đang trở thành một trong những đầu mối tài chính hàng đầu cho các công ty nước ngoài đầu tư và kinh doanh tại Việt Nam IVB tích cực tham gia vào quá trình phát triển kinh tế Việt Nam bằng cách cung cấp các dịch vụ ngân hàng đa dạng và chất lượng cao cho tất cả khách hàng trong và ngoài nước.

IVB sở hữu đội ngũ nhân lực đa dạng với kinh nghiệm quốc tế và nội địa Nhân viên của IVB không chỉ thông thạo tiếng Anh và tiếng Việt, mà còn có khả năng sử dụng tiếng Quan Thoại và Quảng Đông Các cán bộ người Việt Nam được đào tạo bài bản và am hiểu các khái niệm ngân hàng theo tiêu chuẩn quốc tế, đảm bảo cung cấp dịch vụ chất lượng cao cho khách hàng.

Ban Điều Hành của IVB sở hữu kinh nghiệm vững chắc trong các nguyên tắc kế toán quốc tế, quản trị ngân hàng, nghiệp vụ ngân hàng, tài trợ thương mại quốc tế và hối đoái Để nâng cao hiệu quả hoạt động, Ban Điều Hành được hỗ trợ bởi các Giám Đốc và chuyên viên có kinh nghiệm phong phú trong lĩnh vực tài trợ dự án, tài trợ thương mại và cung ứng dịch vụ đa dạng cho khách hàng.

Tính đến ngày 31/12/2016, IVB có tổng cộng 731 cán bộ công nhân viên, bao gồm 158 nhân viên tại Hội Sở, 53 nhân viên tại Trung tâm kinh doanh, và các chi nhánh như Hà Nội với 58 nhân viên, Đống Đa 37, Thiên Long 49, Mỹ Đình 42, Hải Phòng 44, Cần Thơ 28, Bình Dương 55, Đồng Nai 52, Đà Nẵng 39, Hội An 11, Tân Bình 43, Bến Thành 26, và Chợ Lớn 36.

Tình hình hoạt động kinh doanh của ngân hàng TNHH Indovina

4.2.1 Kết quả hoạt động kinh doanh

Sau cuộc khủng hoảng tài chính Châu Á năm 1997, IVB đã mở rộng phát triển để phục vụ tất cả các thành phần kinh tế trong nước, bao gồm doanh nghiệp nhà nước, doanh nghiệp vừa và nhỏ, cùng nhóm khách hàng cá nhân Sau gần 20 năm hoạt động, IVB đã tích lũy được nhiều kinh nghiệm và khẳng định vị thế cạnh tranh trên thị trường Việt Nam, với trọng tâm là hoạt động cho vay Nhờ nguồn nhân lực chất lượng cao và chi phí vốn thấp, IVB tự tin xem cho vay là thế mạnh và sở trường của mình.

Bảng 4 1: Kết quả hoạt động kinh doanh của IVB năm 2017 - 2018 ĐVT: tỷ VND quy đổi (theo BCTC công bố tại Website của IVB)

STT Chỉ tiêu Năm 2017 Năm 2018

1 Thu nhập lãi và các khoản thu tương tự 2332,974 2857,837

2 Chi phí lãi và các chi phí tương tự -1051,408 -1461,157

1 Thu nhập từ hoạt động dịch vụ 71,565 79,687

2 Chi phí họat động dịch vụ -37,632 -38,906

II Lãi/ lỗ họat động dịch vụ 33,933 40,781

III Lãi/lỗ hoạt động kinh doanh ngoại hối -61,743 -60,643

IV Lãi lỗ từ mua bán chứng khoán kinh doanh 143,874 229,839

STT Chỉ tiêu Năm 2017 Năm 2018

V Lãi/ lỗ thuần từ hoạt động mua bán chứng khoán đầu tư 99,41 -194,051

1 Thu nhập từ họat động khác 42,548 28,685

2 Chi phí họat động khác -0,38 -0,183

VI Lãi /lỗ thuần từ họat động khác 42,168 28,502

VII Chi phí hoạt động -460,33 -496,032

VIII Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh trước chi phí dự phòng rủi ro tín dụng 1078,878 945,076

IX Chi phí dự phòng rủi ro tín dụng -414,931 -125,117

XI Chi phí thuế TNDN hiện hành -157,412 -166,069

XII Thu nhập thuế TNDN hoãn lại 24,141 3,678

XIII Lợi nhuận sau thuế 530,676 657,568

Năm 2017 và 2018, IVB ghi nhận lãi thuần tăng 9%, đạt 1.396 tỷ đồng, trong khi hoạt động dịch vụ tăng 20% với lợi nhuận hơn 40,7 tỷ đồng Hoạt động chứng khoán kinh doanh cũng tăng gần 60%, đạt 230 tỷ đồng Tuy nhiên, hoạt động kinh doanh ngoại hối lỗ 60 tỷ đồng, tương đương mức lỗ của năm 2017, và hoạt động mua bán chứng khoán đầu tư lỗ hơn 194 tỷ đồng so với lãi 99 tỷ đồng năm trước Tổng thu nhập từ hoạt động kinh doanh đạt 945 tỷ đồng, giảm 12,3% so với năm trước, nhưng nhờ trích lập dự phòng rủi ro giảm 70%, lợi nhuận ngân hàng vẫn tăng lên 820 tỷ đồng so với 664 tỷ đồng năm 2017.

Bảng 4 2: ROA và ROE của IVB năm 2015 - 2018 ĐVT: tỷ VND quy đổi (theo BCTC công bố tại Website của IVB

Chỉ tiêu Năm 2015 Năm 2016 Năm 2017 Năm 2018

Bảng 4.2 trình bày sự gia tăng lợi nhuận ròng trên tổng tài sản (ROA) và lợi nhuận ròng trên vốn chủ sở hữu (ROE) của IVB qua các năm, cho thấy xu hướng tích cực trong hiệu quả hoạt động tài chính của ngân hàng này.

Từ năm 2015 đến 2018, hoạt động kinh doanh của ngân hàng thể hiện hiệu quả rõ rệt với xu hướng gia tăng lợi nhuận sau thuế Đây là yếu tố quan trọng mà tác giả sẽ phân tích trong mô hình nghiên cứu.

Hình 4 1: ROA và ROE của IVB năm 2015 - năm 2018

4.2.2 Tình hình huy động vốn và cho vay

Năm 2018, nền kinh tế Việt Nam ghi nhận mức tăng trưởng GDP kỷ lục 7,08%, đánh dấu sự phát triển mạnh mẽ sau 11 năm Cả ba khu vực sản xuất, cung và cầu đều có sự khởi sắc, trong khi năng suất lao động tiếp tục cải thiện Đặc biệt, đóng góp của năng suất các nhân tố tổng hợp vào tăng trưởng GDP đạt 43,50%.

Luận văn thạc sĩ Tài chính quân giai đoạn 2016 – 2018 đạt tỷ lệ 43,29%, cao hơn mức bình quân 33,58% của giai đoạn 2011 – 2015 Năm 2018, lãi suất cho vay tại các TCTD ổn định, dao động từ 6-9%/năm cho ngắn hạn và 9-11%/năm cho trung và dài hạn Ngân hàng Nhà nước (NHNN) đã điều hành tăng trưởng phù hợp với cân đối vĩ mô, tập trung tín dụng vào sản xuất kinh doanh và kiểm soát chặt chẽ tín dụng ở các lĩnh vực rủi ro, với mức tăng trưởng tín dụng đạt 14% so với năm 2017 Ngân hàng Indovina đã ghi nhận những kết quả tích cực trong hoạt động huy động vốn và tín dụng trong năm 2018 so với các năm trước.

Bảng 4 3: Hoạt động huy động vốn của IVB năm 2015 - 2018 ĐVT: tỷ VND quy đổi (theo BCTC công bố tại Website của IVB

Tăng trưởng huy động vốn 16,87% 20,11% 10,67%

Hoạt động huy động vốn và cho vay tại IVB đã có xu hướng tăng trưởng, với số tuyệt đối tăng lên, nhưng sự biến động không đồng đều Cụ thể, huy động vốn tăng từ 20,11% trong năm 2017, nhưng sau đó giảm xuống còn 10,67% vào năm tiếp theo.

Năm 2018, tốc độ tăng trưởng cho vay tại Ngân hàng Indovina (IVB) đã giảm xuống còn 23,81%, so với 31,77% năm 2016 Đến cuối năm 2018, tổng tài sản của ngân hàng đạt 48.837 tỷ đồng, tăng 21% so với năm trước Tổng dư nợ cho vay khách hàng đạt 27.123 tỷ đồng, tăng 23,8%, trong khi huy động vốn khách hàng đạt 29.455 tỷ đồng, tăng 10,7% Chất lượng tín dụng của IVB được kiểm soát tốt, với nợ xấu chỉ ở mức 275 tỷ đồng, chiếm 0,8% tổng dư nợ cho vay khách hàng, giảm hơn so với các năm trước.

Luận văn thạc sĩ Tài chính một nửa so với tỷ lệ 1,7% ghi nhận cuối năm 2017 Trong đó nợ nhóm 4 và nợ nhóm

5 sụt giảm mạnh lần lượt 47% và 40% so với năm trước.

Kết quả mô hình hồi quy

Trong chương 2, tác giả đã chỉ ra rằng hiệu quả hoạt động kinh doanh được đánh giá thông qua hai chỉ số ROA và ROE, do đó, hai mô hình riêng biệt đã được xây dựng Mô hình 1 sử dụng ROA làm biến phụ thuộc, trong khi Mô hình 2 sử dụng ROE Trước tiên, tác giả sẽ tiến hành phân tích mô hình thứ nhất.

Bảng 4 4: Bảng kiểm định tính dừng của của chuỗi thời gian

Biến số ADF Phillips-Perron

Gốc Sai phân bậc 1 Gốc Sai phân bậc 1

Nguồn: kết quả từ Eviews

Ghi chú: Giá trị trong ngoặc đơn ( ) là p-value

(*), (**), (***): có ý nghĩa thống kê ở mức 10%, 5%,1%

Trong nghiên cứu, giả thuyết H0 cho rằng chuỗi biến có nghiệm đơn vị (không dừng) và H1 cho rằng chuỗi biến không có nghiệm đơn vị (dừng), với p-value < α tại mức ý nghĩa α=5% hoặc α=1% Khi phân tích chuỗi thời gian, kiểm định nghiệm đơn vị ADF và Phillips-Perron (1988) được áp dụng Kết quả kiểm định ADF cho thấy hầu hết các biến đều dừng ở bậc gốc, ngoại trừ biến ROE và INF, là hai biến dừng ở sai phân bậc 1 (I(1)) Tương tự, kiểm định Phillips-Perron cho thấy ROE và NPLR dừng ở sai phân bậc 1 (I(1)), trong khi tất cả các biến còn lại đều dừng ở bậc gốc.

Bảng 4 5: Thống kê mô tả

ROA NPLR LOANGR LDR INF GDP CIR

Mean 0,017543 0,059415 0,326211 0,762570 0,063683 0,062327 46,70647 Maximum 0,035030 0,086000 1,039700 0,932080 0,186760 0,070760 70,83300 Minimum 0,00119 0,008600 0,084000 0,501730 0,008790 0,052470 29,54000 Std Dev 0,006047 0,014675 0,216751 0,127243 0,049928 0,005829 12,09416

Bảng 4.5 cung cấp thống kê mô tả về các biến trong mô hình Lợi nhuận ròng trên tổng tài sản có giá trị trung bình là 0,017543, với giá trị nhỏ nhất là 0,00119 và giá trị lớn nhất là 0,03503 Tỷ lệ nợ xấu có giá trị trung bình là 0,059415, trong khi giá trị nhỏ nhất và lớn nhất lần lượt là 0,0086 và 0,086 Các biến khác như tăng trưởng tín dụng, tỷ lệ thanh khoản, tỷ lệ chi phí trên thu nhập, tốc độ tăng trưởng GDP và tỷ lệ lạm phát có giá trị trung bình lần lượt là 0,326211; 0,76257; 46,70647; 0,062327 và 0,063683.

Bảng 4 6: Ma trận hệ số tương quan mô hình 1

Correlation ROA NPLR LOANGR LDR INF GDP CIR

Bảng 4.6 thể hiện sự tương quan giữa các biến, trong đó các hệ số lớn hơn 0,8 sẽ bị loại bỏ khỏi mô hình Tuy nhiên, không có hệ số nào vi phạm điều kiện này, cho thấy mô hình không gặp phải hiện tượng đa cộng tuyến Để xác nhận điều này, tác giả đã thực hiện kiểm định thông qua hệ số VIF nhằm đảm bảo tính chính xác của mô hình.

Bảng 4 7: Bảng hệ số VIF

Nguồn: Tính toán của tác giả

Các hệ số VIF trong Bảng 4.7 đều nhỏ hơn 10, cho thấy mô hình không gặp vấn đề về đa cộng tuyến Tiếp theo, tác giả tiến hành kiểm định để xác định sự hiện diện của hiện tượng tự tương quan và phương sai thay đổi.

Bảng 4 8: Kiểm định hiện tượng tự tương quan mô hình 1

Giá trị p-values trong bảng 4.8 (Kiểm định hiện tượng tự tương quan) = 0,6082

> 0,05 nên không có đủ bằng chứng để bác bỏ giả thuyết H0 (H0: Không có tương quan chuỗi) Điều này có nghĩa, mô hình không có hiện tượng tự tương quan

Bảng 4 9: Kiểm định hiện tượng phương sai thay đổi mô hình 1

Obs*R-squared 22.49812 Prob Chi-Square(27) 0.7117

Scaled explained SS 25.90554 Prob Chi-Square(27) 0.5238

Kết quả từ bảng 4.9 cho thấy kiểm định hiện tượng phương sai thay đổi với giá trị p-value là 0,7117, lớn hơn 0,05 Do đó, giả thuyết H0 về phương sai không đổi không bị bác bỏ, khẳng định rằng hiện tượng phương sai thay đổi không tồn tại trong mô hình nghiên cứu.

Bảng 4 10: Mô hình hồi quy 1

Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob

Breusch-Godfrey Serial Correlation LM Test:

Obs*R-squared 0,994 Prob Chi-Square(2) 0,6082

Kết quả hồi quy cho thấy mô hình 1 có 4 biến có ý nghĩa thống kê ở mức 5%, bao gồm tỷ lệ nợ xấu, tỷ lệ chi phí trên thu nhập, tăng trưởng GDP và tỷ lệ lạm phát Mô hình này có hệ số R2 là 46,83%, cho thấy 46,83% biến thiên của biến phụ thuộc được giải thích bởi các biến độc lập.

Bảng 4 11: Kiểm định sai dạng hàm (Kiểm định RESET của Ramsey)

Specification: ROA C NPLR LOANGR LDR INF GDP CIR

Omitted Variables: Squares of fitted values

Theo kết quả từ bảng 4.11, giá trị p-value (số lượng biến đã điều chỉnh = 1) là 0,1390, lớn hơn 0,05 Điều này cho thấy không có đủ bằng chứng để bác bỏ giả thuyết H0, tức là mô hình ước lượng không chệch và tương thích Do đó, mô hình được xem là không chệch và tương thích, đồng thời không gặp phải khuyết tật sai dạng hàm.

Tính ổn định của mô hình được thực hiện thông qua kiểm định CUSUM Test và RAMSEY RESET Test:

Hình 4 2: Kiểm định tính ổn định của mô hình

Nguồn: Kết quả từ eviews

Kiểm định CUSUM Test và CUSUM of Squared xác nhận tính ổn định của mô hình nằm trong giới hạn trên và dưới với mức ý nghĩa 5%.

F-Bounds Test Null Hypothesis: No levels relationship

Kết quả kiểm định Bounds trong Bảng 4.12 cho thấy giá trị thống kê F vượt quá giá trị giới hạn đường bao trên tại mức ý nghĩa 5%, cho phép bác bỏ giả thuyết H0 về việc không tồn tại mối quan hệ đồng liên kết giữa các biến Điều này khẳng định rằng có một mối quan hệ dài hạn giữa các biến trong mô hình chuỗi thời gian.

Thực hiện tương tự như mô hình 1, tác giả sẽ trình bày các bảng kết quả nghiên cứu cho mô hình thứ 2 như sau:

Bảng 4 13: Ma trận hệ số tương quan mô hình 2

Correlation ROE NPLR LOANGR LDR CIR GDP INF

Bảng 4 14: Bảng hệ số VIF

Nguồn: Tính toán của tác giả

Theo Bảng 4.13, sự tương quan giữa các biến cho thấy không có hệ số nào lớn hơn 0,8, do đó mô hình không gặp phải hiện tượng đa cộng tuyến Hệ số VIF cũng được kiểm tra và tất cả đều nhỏ hơn 10, xác nhận rằng mô hình thứ hai không tồn tại hiện tượng đa cộng tuyến.

Bảng 4 15: Kiểm định hiện tượng tự tương quan mô hình 2

Breusch-Godfrey Serial Correlation LM Test:

Obs*R-squared 91,668 Prob Chi-Square(2) 0,1062

Giá trị p-values trong bảng 4.15 (Kiểm định hiện tượng tự tương quan) = 0,1062

> 0,05 nên không có đủ bằng chứng để bác bỏ giả thuyết H0 (H0: Không có tương quan chuỗi) Điều này có nghĩa, mô hình không có hiện tượng tự tương quan

Bảng 4 16: Kiểm định hiện tượng phương sai thay đổi mô hình 2

Obs*R-squared 30.1866 Prob Chi-Square(27) 0.3058

Scaled explained SS 18.0503 Prob Chi-Square(27) 0.902

Kết quả kiểm định phương sai thay đổi ở bảng 4.16 cho thấy giá trị p-value là 0,3058, lớn hơn 0,05, do đó không thể bác bỏ giả thuyết H0 (phương sai không đổi) Điều này chứng tỏ hiện tượng phương sai thay đổi không tồn tại trong mô hình nghiên cứu.

Bảng 4 17: Mô hình hồi quy 2

Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob

R-squared 0,5896 Mean dependent var 0,1025 Adjusted R-squared 0,4220 S.D dependent var 0,0399 F-statistic 1,1310 Durbin-Watson stat 0,9159

Kết quả hồi quy từ bảng 4.17 chỉ ra rằng mô hình 2 có 4 biến có ý nghĩa thống kê ở mức 5%, bao gồm tỷ lệ nợ xấu, tỷ lệ chi phí trên thu nhập, tăng trưởng GDP và tỷ lệ lạm phát, tất cả đều ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của IVB Mô hình 2 đạt R² là 58,96%, cho thấy nó giải thích 58,96% biến thiên của biến phụ thuộc bằng các biến độc lập.

Specification: ROE C NPLR LOANGR LDR CIR GDP INF

Omitted Variables: Squares of fitted values

Theo kết quả từ bảng 4.18, giá trị p-value (số lượng tham số ước lượng = 1) là 0,0644, lớn hơn 0.05 Do đó, không có bằng chứng để bác bỏ giả thuyết H0 rằng mô hình ước lượng không chệch và tương thích Kết luận cho thấy mô hình ước lượng là không chệch và tương thích, đồng thời không gặp phải khuyết tật sai dạng hàm.

Specification: ROE C NPLR LOANGR LDR CIR GDP INF

Omitted Variables: Powers of fitted values from 2 to 3

Kết quả kiểm định sai dạng hàm bậc 2 cho thấy giá trị p-value là 0,0512, lớn hơn 0.05, do đó không có bằng chứng để bác bỏ giả thuyết H0 về mô hình ước lượng không chệch và tương thích Điều này xác nhận rằng mô hình ước lượng là không chệch và tương thích (Unbiased and adequate), đồng thời không xảy ra khuyết tật sai dạng hàm.

Hình 4 3: Kiểm định tính ổn định của mô hình

Tiêu đề	Các Nhân Tố Ảnh Hưởng Đến Hiệu Quả Hoạt Động Kinh Doanh Tại Ngân Hàng TNHH Indovina
Tác giả	Nguyễn Thị Hồng Nhung
Người hướng dẫn	PGS., TSKH Nguyễn Ngọc Thạch
Trường học	Trường Đại Học Ngân Hàng TP.Hồ Chí Minh
Chuyên ngành	Tài Chính – Ngân Hàng
Thể loại	luận văn thạc sĩ
Năm xuất bản	2019
Thành phố	TP. HỒ CHÍ MINH

Định dạng
Số trang	86
Dung lượng	1,66 MB