Nghiên cứu các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại cổ phần việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH - cm TRẦN HỒNG LỢI Đ H Ki nh tế H NGHIÊN CỨU CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP.Hồ Chí Minh – Năm 2018 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH - TRẦN HỒNG LỢI H cm NGHIÊN CỨU CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM tế Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng nh Mã số: 8340201 Đ H Ki LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS LÊ ĐẠT CHÍ TP.Hồ Chí Minh – Năm 2018 MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN DANH MỤC BẢNG BIỂU CHƯƠNG 1.GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI Đặt vấn đề 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.4 Phạm vi đối tượng nghiên cứu 1.5 Phương pháp hồi quy .3 1.6 Nội dung đề tài tế H cm 1.1 CHƯƠNG 2.CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ TỔNG QUAN BẰNG CHỨNG THỰC Cơ sở lý thuyết .5 Ki 2.1 nh NGHIỆM Lý thuyết cấu trúc – thực thi – hiệu suất 2.1.2 Lý thuyết hiệu - cấu trúc 2.1.3 Lý thuyết chi phí – ưa thích 2.2 Đ H 2.1.1 Các yếu tố định lợi nhuận ngân hàng 2.2.1 Hiệu chi phí 2.2.2 Quy mô ngân hàng 11 2.2.3 Rủi ro tín dụng 12 2.2.4 Đa dạng hóa 14 2.2.5 Vốn ngân hàng 16 2.3 Tổng quan nghiên cứu trước 17 2.3.1 Nghiên cứu thực nước 17 2.3.2 Nghiên cứu thực Việt Nam 25 CHƯƠNG 3.MƠ HÌNH VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 29 3.1 Mơ hình nghiên cứu .29 3.2 Dữ liệu nghiên cứu 33 3.3 Phương pháp nghiên cứu .34 CHƯƠNG 4.KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN NGHIÊN CỨU 36 Phân tích mơ tả thống kê ma trận tương quan 36 4.2 Kiểm định tự tương quan phương sai thay đổi .42 4.3 Thảo luận kết nghiên cứu 44 H cm 4.1 Kết hồi quy với biến phụ thuộc ROA 44 4.3.2 Kết hồi quy với biến phụ thuộc ROE 511 4.3.3 Kết hồi quy với biến phụ thuộc NIM 544 nh tế 4.3.1 Ki CHƯƠNG 5.KẾT LUẬN 57 Kết luận 57 5.2 Hàm ý sách 58 5.3 Hạn chế nghiên cứu .61 5.4 Hướng nghiên cứu sau 62 Đ H 5.1 PHỤ LỤC 01 DANH SÁCH CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN PHỤ LỤC 02 KẾT QUẢ CHẠY MƠ HÌNH HỒI QUY TÀI LIỆU THAM KHẢO TIẾNG ANH TÀI LIỆU THAM KHẢO TIẾNG VIỆT H Đ nh Ki tế cm H DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 3.1 Mô tả biến sử dụng phương trình nghiên cứu 32 Bảng 4.1 Mô tả sơ biến luận văn .366 Bảng 4.2 Ma trận tương quan hiệu kinh doanh biến độc lập 40 Bảng 4.3 Kết kiểm định đa cộng tuyến hệ số VIF 41 Bảng 4.4 Kết kiểm định Wooldridge phân tích tự tương quan mơ hình nghiên cứu 43 Bảng 4.5 Kết kiểm định Modified Wald phân tích phương sai thay đổi mơ hình nghiên cứu 444 cm Bảng 4.6 Kết hồi quy yếu tố định hiệu kinh doanh ngân hàng đại diện ROA Error! Bookmark not defined.5 H Bảng 4.7 Kết hồi quy yếu tố định hiệu kinh doanh ngân tế hàng đại diện ROE 511 Bảng 4.8 Kết hồi quy yếu tố định hiệu kinh doanh ngân Đ H Ki nh hàng đại diện NIM 544 CHƯƠNG GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI 1.1 Đặt vấn đề Ngành ngân hàng ngành quan trọng hệ thống tài hầu hết quốc gia (San Heng, 2013) Các ngân hàng đóng vai trị quan trọng việc thúc đẩy tăng trưởng kinh tế quốc gia cách huy động nguồn vốn từ đối tượng có vốn nhàn rỗi sử dụng nguồn vốn để tài trợ cho hầu hết ngành sản xuất kinh tế (Alkhazaleh Almsafir, 2014) cm Chẳng hạn ngân hàng thương mại quan trọng giới tài chính, cụ thể, quốc gia phát triển, thị trường vốn quốc gia chưa H thật phát triển chưa đủ mạnh mẽ Ở quốc gia mà thị trường tài tế q trình phát triển tổ chức tài ngân hàng thương mại thể vai trị việc cung cấp nguồn vốn cho doanh nh nghiệp (Ntow Laryea, 2012) Do đó, mức lợi nhuận ngân hàng thường Ki sử dụng tiêu chí dùng để đo lường mức độ hiệu kinh doanh định chế tài ngân hàng thương mại điều cần thiết cho H cổ đông lẫn khách hàng họ việc ngân hàng tồn Đ mở rộng kinh doanh (Nkegbe Yazidu, 2015) Đồng thời, hiệu hoạt động ngân hàng quan trọng an tồn ngành ngân hàng có liên kết chặt chẽ với an toàn toàn kinh tế (Lipunga, 2014) Sức mạnh tài ngân hàng gần có liên quan với mức lợi nhuận ngân hàng, đó, mong muốn quan trọng lãnh đạo quản lý ngân hàng tạo lợi nhuận điều đảm bảo liên tục cho ngân hàng Như vậy, việc đạt mục tiêu lợi nhuận quan trọng ngân hàng (Adeusi cộng sự, 2014) Lợi nhuận ngành ngân hàng yếu tố trung tâm thịnh vượng ngành ngân hàng nói riêng gắn liền với sức khỏe tồn kinh tế nói chung (Alkhazaleh Almsafir, 2014) Do đó, ngành ngân hàng hiệu suất hấp thụ tốt cú sốc tiêu cực kinh tế (Ally, 2014) Từ thấy hiệu hoạt động ngân hàng thương mại có ảnh hưởng đáng kể đến tăng trưởng kinh tế đồng thời có tác động mạnh mẽ đến tình hình kinh tế Cho nên cần thiết phân tích mức độ hiệu kinh doanh ngân hàng thương mại cổ phần nội địa hoạt động Việt Nam bị phụ thuộc vào yếu tố để từ đưa hàm ý sách cho nhà hoạch định sách lẫn nhà quản lý ngân hàng chủ động cm việc gia tăng hiệu hoạt động ngân hàng thương mại Đó lý học viên thực đề tài “Nghiên cứu yếu tố ảnh hưởng đến hiệu H hoạt động ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam” làm đề tài luận Mục tiêu nghiên cứu nh 1.2 tế văn thạc sỹ học viên Ki Mục tiêu luận văn nhằm tìm chứng yếu tố ảnh hưởng tới H hiệu hoạt động NHTMCP Việt Nam cách sử dụng phương ngân hàng thương mại cổ phần nội địa Đ pháp định lượng dựa vào số liệu thu thập từ báo cáo tài Từ đưa hàm ý sách cho nhà hoạch định sách lẫn nhà quản lý ngân hàng chủ động việc cải thiện hiệu hoạt động ngân hàng thương mại giai đoạn 1.3 Câu hỏi nghiên cứu Dựa vào mục tiêu nghiên cứu mà đề tài khám phá, luận văn đặt số câu hỏi nghiên cứu nhằm trả lời mục tiêu nghiên cứu Theo câu hỏi nghiên cứu thể sau: Các yếu tố mơ hình nghiên cứu có ảnh hưởng đáng kể đến hiệu hoạt động NHTMCP hoạt động Việt Nam? Nếu có chiều hướng ảnh hưởng nào, chiều (+) hay ngược chiều (-)? 1.4 Phạm vi đối tượng nghiên cứu  Phạm vi nghiên cứu Bộ liệu nghiên cứu luận văn có 243 quan sát, có 27 ngân hàng thương mại cổ phần kinh doanh Việt Nam, đồng thời giai đoạn nghiên cm cứu ngân hàng liệu từ năm 2009 đến năm 2017 H  Đối tượng nghiên cứu Các yếu tố tác động đến hiệu hoạt động NHTMCP Việt Nam tế bao gồm yếu tố đặc điểm ngân hàng quy mô ngân, vốn ngân nh hàng, dư nợ cho vay ngân hàng, rủi ro tín dụng ngân hàng, tỷ lệ thu nhập lãi so với tổng thu nhập hoạt động ngân hàng, tỷ lệ chi phí hoạt động H Đ kinh tế tỷ lệ lạm phát Ki thu nhập hoạt động yếu tố kinh tế vĩ mô bao gồm tốc độ tăng trưởng Hiệu hoạt động NHTMCP thông qua ba đại diện bao gồm (i) tỷ số thu nhập sau thuế so với tổng tài sản, (2) tỷ số thu nhập sau thuế so với tổng vốn chủ sở hữu (3) tỷ số thu nhập lãi so với tổng tài sản ngân hàng 1.5 Phương pháp hồi quy Luận văn sử dụng liệu dạng bảng từ áp dụng phương pháp ước lượng liệu dạng bảng để giải thích hiệu kinh doanh ngân hàng Trong đó, dựa vào tài liệu nghiên cứu trước đây, luận văn đề cử sử dụng 03 phương pháp mang tên phương pháp hồi quy OLS, 2SLS GMM để ước lượng phương trình nghiên cứu giải thích hiệu kinh doanh ngân hàng Theo đó, khác biệt đáng kể phương pháp giả định hồi quy Cụ thể, phương pháp hồi quy OLS u cầu phảI (1) Khơng có nội sinh, (2) Khơng có tự tương quan (3)Khơng có phương sai thay đổi Trong đó, phương pháp 2SLS u cầu (i) Khơng có tự tương quan (ii) Khơng có phương sai thay đổi Cuối phương pháp hồi quy GMM khơng u cầu ràng buộc số yêu cầu cm Cho nên luận văn tiến hành kiểm tra phương sai thay đổi, tự tương quan để có sở lựa chọn phương pháp hồi quy thích hợp liệu mơ hình mà Nội dung đề tài tế 1.6 H luận văn nghiên cứu nh Luận văn bao gồm 05 phần: Ki Chương 1: Giới thiệu đề tài Đ H Chương 2: Cơ sở lý thuyết tổng quan chứng thực nghiệm Chương 3: Phương pháp nghiên cứu Chương 4: Kết nghiên cứu Chương 5: Kết luận hàm ý sách