Thực trạng đô la hóa tại việt nam trong quá trình hội nhập kinh tế quốc tế, ảnh hưởng và giải pháp khắc phục,

róc V ÍỆ T N A M eọc B ộ G IÁ O D Ụ C V À Đ À O T Ạ O V IỆ N N G Â N H À N G PHẠM THÙY DUNG THỰC TRẠNG ĐƠ LA HĨA TẠI VIỆT NAM TRONG Q TRÌNH HỘI NHẬP KINH TẾ QUỐC TẾ, ẢNH HƯỞNG VÀ GIẢI PHÁP KHẮC PHỤC LUẬN VĂN THẠC s ĩ KINH TẾ HÀ NỘI - 2013 Ị ị Ji N G Â N H À N G N H À N Ư Ớ C V IỆ• T N A M m B ộ• G IÁ O D Ụ• C V À Đ À O TẠ• O HỌC VIỆN NGÂN HÀNG HOC VIỆN NGÂN HÀNG KHOA SAU ĐẠi HỌC PHẠM THÙY DUNG THựC TRẠNG ĐƠ LA HĨA TẠI VIỆT NAM TRONG Q TRÌNH HỘI NHẬP KINH TÉ QUỐC TÉ, ẢNH HƯỞNG VÀ GIẢI PHÁP KHẮC PHỤC Chuyên ngành : Tài Ngân hàng Mã số: 60340201 LUẬN VĂN THẠC s ĩ KINH TÉ NGƯỜI HƯỚNG DẨN KHOA HỌC: TS v ũ THỊ LIÊN HỌC VIỆN NGÂN HÀNG TRUNG TẨM THÔNG TIN - THƯ VIỆN SÓ: LVr 1 , HÀ N Ộ I-2 m LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng Các sổ liệu nêu luận văn có nguồn gốc rõ ràng, kết luận văn trung thực chua đuợc công bổ cơng trình nghiên cứu khác Hà Nội, ngàyLOtháng oSnầm 2013 P h ạm Thùy D u n g MỤC LỤC MỞ ĐẦU CHƯƠNG NHỮNG VÁN ĐÊ CHUNG VÈ HIỆN TƯỢNG ĐỒLA HÓA 1.1 LÝ LUẬN CHUNG VÈ TIỀN TỆ VÀ NỀN TÀI CH ÍN H TIỀN T Ệ 1.1.1 K h i n iệ m v ề tiề n t ệ 1.1.2 C h ứ c n ă n g c ủ a tiề n t ệ 1.1.3 C h ín h sá ch tiề n t ệ 1.2 KHÁI NIỆM VÈ ĐƠLA HĨA 1.2.1 K h i n iệ m v ề Đ la h ó a .9 1.2.2 N g u n g ố c c ủ a Đ la h ó a 10 1.3 PHÂN LOẠI ĐƠLA HĨA 12 1.3.1 C ă n c ứ v o h ìn h t h ứ c 12 1.3.2 C ă n c ứ v o p h m v i 14 1.4 TÁC ĐỘNG CỦA ĐƠLA HĨA TÓI NÈN KINH TÉ 15 1.4.1 T c đ ộ n g tíc h cự c c ủ a Đ la h ó a tớ i n ề n k in h t ế 15 1.4.2 T c đ ộ n g tiê u c ự c c ủ a Đ la h ó a tớ i n ề n k in h t ế 17 1.5 MỘT SÓ QUỐC GIA ĐÃ TIÉN HÀNH ĐƠLA HĨA 21 1.5.1 P a n a m a 21 1.5.2 E c u a d o r 21 1.5.3 E1 S a lv a d o r 22 1.5.4 C c trư n g h ợ p k h c 22 CHƯƠNG THỰC TRẠNG ĐƠLA HĨA CỦA NÊN KINH TÉ VIỆT NAM TRONG Q TRÌNH HỘI NHẬP KINH TÉ QUỐC T Ế 24 2.1 KHÁI QT VÈ HIỆN TƯỢNG ĐƠLA HĨA TẠI VIỆT NAM 24 1.1 Đ la h ó a V iệ t N a m tro n g g iai đ o n từ 1988 đ ế n 0 24 2.1.2 Đ la h ó a tạ i V iệ t N a m tro n g g iai đ o n sa u h ộ i n h ậ p (từ sau 0 ) 29 2.2 THựC TRẠNG ĐƠLA HĨA TẠI VIỆT NAM .30 2 H ìn h th ứ c Đ la h ó a tạ i V iệ t N a m 31 2 N g u y ê n n h â n Đ la h ó a V iệ t N a m .38 2.3 ẢNH HƯ ỞNG CỦA ĐÔLA HỎA ĐÓ I VỚI NÈN KIN H T É 52 N h ữ n g tá c đ ộ n g tíc h c ự c 52 N h ữ n g tá c đ ộ n g tiê u c ự c 53 2.4 ĐƠ LA HĨA VÀ ĐIỀU HÀNH CHÍNH SÁCH TIỀN TỆ TẠI VIỆT NAM 55 Đ la h ó a v v iệ c x â y d ự n g , đ iề u h n h c h ín h sá c h tiề n t ệ 55 C h ín h sá ch tiề n tệ c ủ a V iệ t N a m đ ố i v i v iệ c h n c h ế tìn h trạ n g la h ó a C h ín h sá ch n g o i h ố i c ủ a V iệ t N a m v i v iệ c h n c h ế tìn h trạ n g Đ la hóa CHƯƠNG GIẢI PHÁP HẠN CHẾ TÁC ĐỘNG TIÊU cực 65 CỦA ĐƠLA HĨA TẠI VIỆT NAM TRONG BỐI CẢNH HỘI NHẬP KINH TẾ QƯÓC TẾ 75 3.1 NHỮNG ĐỊNH HƯỚNG PHÁT TRIẺN CỦA NỀN KINH TÉ VIỆT NAM TRONG THỜI KỶ HỘI NHẬP 75 1 Đ ịn h h n g p h t triể n k in h tế - x ã h ộ i g iai đ o n 2011 - 2 75 Đ ịn h h n g p h t triể n tài c h ín h g iai đ o n 2011- 2 81 3.2 GIẢI PHÁP KHẤC PHỤC TÁC ĐỘNG TIÊU c ự c CỦA ĐƠLA HĨA TẠI VIỆT NAM TRONG BĨI CẢNH HỘI NHẬP KINH TÉ QUÓC TÉ 82 Xây d ự n g m ộ t n ề n k in h tế th ị trư n g v n g m n h 84 2 N h ữ n g g iải p h p tro n g lĩn h v ự c tiề n t ệ 85 3 N h ữ n g g iải p h p tro n g c h ín h sá c h q u ả n lý n g o i h ố i 86 T o m ô i trư n g đ ầ u tư tro n g n c c ó k h ả n ă n g h ấ p th ụ đ ợ c số v ố n n g o i tệ h iệ n c ó tro n g d â n .90 M ộ t số g iả i p h p k h c 91 3.3 MỘT SÓ KIỂN NGHỊ 93 3 K iê n n g h ị v ó i C h ín h p h ủ v c ác c q u a n q u ả n lý v ĩ m ô .93 3.2 K iế n n g h ị v i N g â n h n g N h n c 96 KÉT LUẬN 98 DANH MỤC CÁC TỪ NGỮ VIẾT TẮT Ý nghĩa STT Ký hiệu NHTW N g â n h n g T ru n g n g NHNN N gân hàng N h nước NHTM N g â n h n g th n g m ại CSTT C h ín h sá c h tiề n tệ W TO T ổ c h ứ c th n g m i th ế g ió i IM F Q u ỹ tiề n tệ q u ố c tế USD Đ n g Đ ô la M ỳ VND V iệ t N a m đ n g CPI 10 GDP T ổ n g sả n p h ẩ m q u ố c n ộ i 11 FCD K h ố i lư ợ n g tiề n g i tiế t k iệ m b ằ n g n g o i tệ 12 FDI V ố n đ ầ u tư n c n g o i trự c tiế p 13 ODA C h ỉ số g iá tiê u d ù n g H trợ p h t triể n c h ín h th ứ c DANH MỤC BẢNG, BIỂU ĐÒ Bảng: B ả n g : T ỷ lệ tiề n gử i b ằ n g đ n g U S D trê n tổ n g p h n g tiệ n th a n h to n (F C D /M ) V iệ t N a m 27 B ả n g 2 : K h ố i lư ợ n g tiề n gửi b ằ n g đ n g U S D (F C D ) tạ i n g â n h n g V iệ t N a m 33 B ả n g : T ỷ lệ tiề n g i b ằ n g đ n g U S D trê n tổ n g p h n g tiệ n th a n h to án (F C D /M ) V iệ t N a m g ia i đ o n từ 1989- 1 33 B ả n g : T ỷ lệ d n ợ c h o v a y b ằ n g n g o i tệ trê n tổ n g d n ợ ch o v a y 35 B ả n g : C h ỉ số C P I c ủ a V iệ t N a m g ia i đ o n 1998 - 2 40 B ả n g 2.6: B iế n đ ộ n g tỉ g iá h ố i đ o i c ủ a V iệ t N a m g iai đ o n 1988 - 2 42 B ả n g : T ỷ g iá g iữ a U S D v V N D n ă m 2 (số liệ u n g y c u ố i th n g ) 44 B ả n g 2.8: T ìn h h ìn h v ố n F D I V iệ t N a m 49 B ả n g : K im n g c h x u ấ t k h ẩ u c ủ a V iệ t N a m n g y m ộ t g ia tă n g c ù n g v i p h t triể n c ủ a n ề n k in h t ế 50 B ả n g : L ợ n g k iề u h ố i c h u y ể n v ề V iệ t N a m tro n g n ă m g ầ n đ â y 50 B ả n g : T ỷ lệ d ự tr b ắ t b u ộ c đ a n g áp d ụ n g 89 Biểu đồ: B iể u đ : T ỉ lệ đ ô la h ó a g iai đ o n 1989 - 0 c ủ a V iệ t N a m 26 B iể u đ 2.2: So sá n h tỷ lệ đ ô la h ó a V iệ t N a m v T ru n g Q u ố c 30 B iể u đ 2.3: D iễ n b iế n đô la h ó a tạ i V iệ t N a m 30 B iể u đ : T ỉ lệ tiề n g i b ằ n g n g o i tệ (F C D ) trê n tổ n g c u n g tiề n ( M ) 34 B iể u đ : T ỷ trọ n g c h o v a y b ằ n g n g o i tệ trê n tổ n g d n ợ ch o v a y 36 B iể u đ : C h ỉ số C P I c ủ a V iệ t N a m q u a n ă m 40 B iể u đ : C h ỉ số C P I c ủ a V iệ t N a m so v i n c tro n g k h u v ự c giai đ o n 0 - 0 41 B iể u đ 2.8: B iế n đ ộ n g tỉ g iá h ố i đ o i V iệ t N a m g ia i đ o n 8 - 2 43 B iể u đ : M ứ c tă n g /g iả m b ìn h q u â n c ủ a c ủ a tỷ g iá U S D /V N D so v i n ă m liề n trư c n h ữ n g n ă m g ầ n đ â y 43 B iể u đ 2.10: T ìn h h ìn h F D I g ia i đ o n 1990 —2 0 .49 B iể u đồ 2.11: L ợ n g k iề u h ố i c h u y ể n v ề V iệ t N a m g iai đ o n 9 - 2 51 MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài T ro n g n ề n k in h tế h iệ n đ ại, c ù n g v i tiế n trin h h ộ i n h ậ p d iễ n m n h m ẽ, q u trìn h tự d o h ó a tà i c h ín h liê n tụ c , c ác lu n g tà i c h ín h d ị n g v ố n đ ợ c g ia o lư u tự d o v x u y ê n su ố t từ q u ố c g ia n y sa n g q u ố c g ia k h c T ro n g b ổ i c ả n h đ ó n ề n k in h tế m ỗ i q u ố c g ia c n g g ắ n liề n v i tìn h h ìn h b iế n đ ộ n g k in h tế c h ín h trị d iễ n tro n g to n c ầu , V iệ t N a m c h ú n g ta đ ã g ia n h ậ p W T O , c ũ n g c h ịu s ự tá c đ ộ n g to lớ n tro n g x u th ế đ ó M ộ t n ề n k in h tế p h t triể n ổ n đ ịn h b ề n v ữ n g , tự c h ủ v ề tà i c h ín h g iú p n ề n k in h tế đ ấ t n c có sứ c đ ê k h n g trư c n h ữ n g c ú số c k in h tế b ê n n g o i n h â t c u ộ c k h ủ n g h o ả n g k in h tê “ C h â n đ o n ” c ác c ă n b ệ n h c ủ a n ề n k in h tế v tìm c c h “ c h ữ a tr ị” n ó c c h h ữ u h iệ u để đ ứ n g v ữ n g trê n c o n đ ò n g h ộ i n h ậ p , tro n g đ ó v ẩ n đề đ ặ t đ ô i v i h ệ th ố n g tà i c h ín h c ũ n g n h n ề n k in h tế h iệ n n a y tìn h h ìn h “ đ la h ó a ” m th e o c h u y ê n g ia “ đ la h ó a V iệ t N a m đ a n g m ứ c b o đ ộ n g ” có th ể ản h h n g rấ t sâ u sắc đ ố i v i n ề n k in h tế V iệ t N a m H iệ n tư ợ n g “ n g o i tệ h ó a ” h a y “ đ la h ó a ” b ắ t n g u n từ c ch ế tiề n tệ th ế g iớ i h iệ n đ i, tro n g đ ó tiề n tệ c ủ a m ộ t số q u ố c g ia p h t triể n , đ ặ c b iệ t đ ô la M ỹ , đ ợ c sử d ụ n g tro n g g ia o lư u q u ố c tế làm v a i trò c ủ a "tiề n tệ th ê g iớ i" C h o n ê n n g i ta th n g g ọ i h iệ n tư ợ n g n g o i tệ h ó a " đ la h ó a " T ro n g n h ữ n g n ă m g ầ n đ ây , v ấ n đề đ ô la h o n g y c n g th u h ú t q u a n tâ m c ủ a c c n h h o c h đ ịn h c h ín h sá ch v c ác c h u y ê n g ia tro n g lĩn h v ự c tài c h ín h tiề n tệ n g â n h n g Đ ô la h o tìn h trạ n g p h ổ b iế n c ủ a n c đ a n g p h t triể n v c ác n c đ a n g tro n g q u trìn h c h u y ể n đổi Ở n h ữ n g n c n ày , tìn h trạ n g lạm p h t c a o th n g trê n c o n số , đ n g tiề n tro n g n c m ấ t ổ n đ ịn h , m ấ t g iá tứ c đ n g tiề n bị m ấ t lò n g tin , n ê n c h ứ c n ă n g th u ộ c tín h c ủ a tiề n tệ b ị th u h ẹ p , n h n g ch ỗ ch o n g o i tệ m n h , c h ủ y ế u d o lla r M ỹ , lấn lướt T ại V iệ t n a m , tìn h trạ n g đ ô la h o tro n g n ề n k in h tế đ ã d iễ n tro n g n h iề u n ă m n a y sa u m ộ t th i g ia n đ ô la h o có x u h n g c h ữ n g lạ i d o lạm p h t ổ n đ ịn h , k iể m so t n g o i tệ c h ặ t c h ẽ, lã i su ấ t h u y đ ộ n g U S D m ứ c th ấp N h ằ m n g ă n c h ặ n h iệ n tư ợ n g đ ô la h o , N g â n h n g N h n c đ ã c ó ch ỉ đ ạo tìm k iể m g iả i p h p h n c h ế đ ô la h o , m tậ p tru n g n h ấ t đ ợ c th ể h iệ n tạ i hội n g h ị triể n k h a i n h iệ m v ụ c ủ a n g n h N g â n h n g n ă m 0 T ro n g q u trìn h đổi m i h o t đ ộ n g n ề n k in h tế đ ấ t n c , Đ ả n g v N h n c ta c h ủ trư n g th ự c h iệ n đ n g lố i k in h tế m c a v h ộ i n h ậ p v i k h u v ự c v th ế g iớ i T h ự c h iệ n đ n g lối đ ó , c h ú n g ta đ ã g ia n h ậ p k h ố i A S E A N , k ý k ế t H iệ p đ ịn h T h n g m i V iệ t - M ỹ , c a m k ế t th a m g ia A F T A v tro n g tư n g lai th a m g ia v o tổ c h ứ c T h n g m ại th ế g iớ i (W T O ) V iệ c h ộ i n h ậ p q u ố c tế v ề k in h tế n h trê n , tạ o ch o n ề n k in h tế n c n h n h iề u c h ộ i v đ n g th i n ó c ũ n g đ ặ t n h iề u th c h th ứ c đ ố i v i c ác n g n h k in h tế n c ta X é t trê n b ìn h d iệ n to n b ộ n ề n k in h tế, C h ín h p h ủ ta k ê u g ọ i n g u n v ổ n đ ầ u tư n c n g o i v o tro n g n c N h đ ó làm c h o n ê n k in h tê tro n g n c p h t triê n , th u n h ậ p n g i d â n tă n g lên v tạ o c ô n g ă n v iệ c m c h o m ộ t b ộ p h â n d â n cư, n h n g b ê n c n h n ó c ũ n g g â y tìn h trạ n g đ la h o T u y n h iê n , đ â y k h ô n g p h ả i n g u y ê n n h â n d u y n h ấ t g â y n ê n tìn h trạ n g n y m n ó c ò n n h iề u n g u y ê n n h â n k h c g â y V iệ c x e m x é t th ự c trạ n g Đ la h ó a tạ i V iệ t N a m tro n g đ iề u k iệ n h ộ i n h ậ p k in h tế q u ố c tế v iệ c làm k h ô n g ch ỉ c ó ý n g h ĩa v ề m ặ t lý lu ận , m c ị n có ý n g h ĩa v ề m ặ t th ự c tiễ n X u ấ t p h t từ n h ữ n g lý d o trê n h ọ c v iê n đ ã q u y ế t đ ịn h c h ọ n đ ề tài m a n g tên : “Thực trạng Đơla hóa Việt Nam trình hội nhập kinh tế quốc tế, ảnh hưởng giải pháp khắc phục ” lu ậ n v ă n c ủ a m ìn h Mục đích nghiên cứu N g h iê n c ứ u c ủ a lu ậ n v ă n h n g tớ i c ác m ụ c đ íc h sau: làm đề tà i - L m sá n g tỏ v ề m ặ t lý lu ậ n tìn h trạ n g đ la h ó a v ả n h h n g c ủ a n ó tớ i n ề n k in h tế n ó i c h u n g v h ệ h ổ n g tài c h ín h q u ố c g ia n ó i riê n g sa u k h i V iệ t N a m th a m g ia v o q u trìn h h ộ i n h ậ p k in h tế q u ố c tế - P h ả n án h v đ n h g iá th ự c trạ n g q u trìn h đ la h ó a tạ i V iệ t N a m c ũ n g n h ả n h h n g tíc h c ự c v tiê u c ự c c ủ a n ó tớ i n ề n k in h tế v n h ữ n g n g u y ê n n h â n g â y tìn h trạ n g đ la h ó a tạ i V iệ t N a m h iệ n - T rên c sở đ n h g iá th ự c trạn g , p h â n tíc h n g u y ê n n h ân , v cácyêu cầu k in h tế - x ã hội tro n g b ố i c ản h V iệ t N a m th a m g ia v W T O , đ a giải p h p để k h ắ c p h ụ c v h n ch ế n h ữ n g ản h h n g tiê u cực c ủ a q u trìn h đ la h ó a tớ i n ề n k in h tế V iệ t N a m nói c h u n g v hệ th ố n g tài c h ín h nói riêng Đối tưọng phạm vi nghiên cứu - Đ ổ i tư ọ n g n g h iê n u: n ề n k in h tế v h ệ th ố n g tài c h ín h q u ố c g ia củ a V iệ t N a m c ũ n g n h q u trìn h đ la h ó a n ề n k in h tế tạ i V iệ t N a m - P h m v i n g h iê n c u : L u ậ n v ă n n g h iê n u n h ữ n g v ấ n đ ề c b ả n g â y h o ặ c ả n h h n g trự c tiế p tớ i tìn h trạ n g đ la h ó a n ề n k in h tế V iệ t N a m h iệ n n a y (c h ủ y ế u sa u k h i th a m g ia v o W T O ) Phương pháp nghiên cứu L u ậ n v ă n c h ủ y ế u d ự a v o p h n g p h p d u y v ậ t b iệ n c h ứ n g v d u y v ậ t lịc h sử , b ê n c n h đ ó tá c g iả c ũ n g sử d ụ n g p h n g p h p th ố n g k ê , p h n g p h p so sá n h đ ể n g h iê n u T ro n g q u trìn h n g h iê n u c ó k ế t h ọ p g iữ a lý th u y ế t v th ự c tiễ n th ô n g q u a đ iề u tra, k h ả o sá t,p h ỏ n g v ấ n từ đ n h g iá b ả n c h ấ t c ủ a h iệ n tư ợ n g , q u trìn h q u ả n lý, k in h d o a n h n g â n h n g tro n g p h m vi lu ậ n v ă n n g h iê n u Kết cấu đề tài N g o i p h ầ n m đ ầ u v k ế t lu ận , n ộ i d u n g c h ín h c ủ a lu ận v ă n g m có c h n g n h sau: 86 đồng nội tệ, tăng tỷ lệ dừ trữ bắt buộc đồng ngoại tệ ) để tác động đến điều kiện thị trường nhằm làm cho đồng Việt Nam hấp dẫn la Mỹ Qua hạn chế xu hướng chuyển đổi từ đồng Việt Nam sang đô la Mỹ - Chi trả ngoại tệ Việt Nam, bao gồm tiền mặt hay chuyển khoản không phép, trừ trường hợp trả chuyển khoản cho tố chức kinh doanh Ngân hàng Nhà nước cho phép tiếp tục thu ngoại tệ - Việc chi trả cho người hưởng nước khoản tiền kiều hổi, tiền lương, thu nhập từ xuất lao động ngoại tệ tiền mặt theo yêu cầu nên chấm dứt Việc thực tài khoản tiền gửi ngoại tệ chi trả tiền Việt Nam - Cá nhân có tài khoản ngoại tệ gửi ngân hàng thương mại rút bàng tiền mặt ngoại tệ để cất giữ riêng để đưa nước chi tiêu - Ngăn chặn giảm dần hoạt động kinh tế ngầm, kiểm sốt chặt chẽ tình trạng bn lậu, tình trạng bán hàng thu ngoại tệ nước, cần có biện pháp hạn chế đến mức tối đa việc lưu thông sử dụng đô la Mỹ, niêm yết giá đô la Mỹ thị trường Việt Nam 3.2.3 Những giải pháp sách quản lý ngoại hối - Thả tỷ giá ƯSD/VND theo tỷ giá thị trường, hạn chế điều can thiệp NHNN Khi tỷ giá ngân hàng tỷ giá thị trường tự phù họp với việc chuyển đổi ngoại tệ trở nên thuận lợi địa điểm, khơng cịn chênh lệch giá, chế thơng thống tạo điều kiện cho người có nhu cầu tạm thời chưa có nhu cầu sử dụng USD người dân có xu hướng thu đơi ngoại tệ ngân hàng, việc vừa có thê tạo nguồn thu ngoại tệ cho ngân hàng, vừa giúp cho việc quản lý ngoại tệ dễ dàng - Sử dụng công cụ sách tiền tệ để tác động đến điều kiện thị trường nhằm làm cho đồng Việt Nam hấp dẫn la Mỹ, thi hành 87 sách lãi suất VND hấp dẫn để hạn chế việc chuyển đổi từ VND sang USD chí thu hút chuyển đổi từ USD sang VND - Thu hút tiền mặt ngoại tệ dân cư, chấp nhận la hóa tiền gửi dư nợ cho vay hệ thống ngân hàng, Nhà nước quản lý chặt chẽ được, hon đế trơi noi dân: • Phát triển mạnh lưới mạng lưới quầy thu đổi ngoại tệ rộng khắp • Từ năm 2003, phủ Việt Nam bắt đầu huy động thu hút nguồn vổn ngoại tệ xã hội cách phát hành trái phiếu ngoại tệ (Căn vào Quyết định số 155 156/2003/QĐ-BTC củaBỘ trưởng Bộ Tài việc phát hành trái phiếu Chính phủ ngoại tệ đồng VN) để tập trung phát triển cơng trình trọng điểm quốc gia Đây phương pháp hữu hiệu thu hút lượng ngoại tệ tiền mặt trôi không quản lý dân cư, ngồi biện pháp cịn giúp nhà nước giảm việc vay vốn nước ngoài, chịu rủi ro tỷ giá, làm gia tăng gánh nặng vay nợ nước ngồi Việt Nam • Thực chế tỷ giá linh hoạt xác định sở cung cầu ngoại tệ thị trường có điều tiết Nhà nước, nhằm giảm bớt khoảng cách tỷ giá thị trường thức thị trường “chợ đen” - Nâng cao tính chuyển đổi VND hạn chế đơla hóa hai cơng việc có mối quan hệ hữu cơ, qua lại lẫn Đơla hóa làm chủ quyền tiền tệ, làm giảm vị thể độc tôn đồng tệ, giảm khả chuyến đôi đồng tiền Ngược lại đồng tiền mạnh giúp đẩy lùi nạn la hóa Có thể nói nâng cao khả chuyển đổi VND khắc phục đơla hóa hai mặt q trình thúc đẩy phát triển kinh tế bền vững điều kiện hội nhập Nâng cao tính chuyển đổi VND quốc gia để người dân, doanh nghiệp có lịng tin vào VND Đây q trình tiến tới mục tiêu sử dụng VND lãnh thổ Việt Nam, đề xuất giải pháp sau: 88 • Trước hết quan trọng nhất, để người dân có niềm tin vào VND tầmvĩ mơ cần ổn định phát triển kinh tế bền vững, tỷ lệ lạm phát thấp • Thu hẹp đối tượng phép vay ngoại tệ so với nay, trừ trường hợp cho vay để nhập máy móc, cơng nghệ, nguyên liệu, bán thành phẩm phục vụ xuất phục vụ sản xuất hàng hóa dịch vụ tiêu thụ nước Hiện nay, việc cho vay ngoại tệ với dự án thực chất cần VND khơng làm tăng mức độ đơla hóa mà cịn gây rủi ro cho tố chức tín dụng, ngân hàng • Khuyến khích cá nhân Việt Nam nhận kiều hối VND Theo cá nhân nhận kiều hối chuyển về, họ không nhận trực tiếp đồng ngoại tệ mà bán lại cho ngân hàng theo tỷ giá thời điểm nhận thu VND Điều khó thực nhung thành cơng mang lại hiệu lớn: Nhà nước thu nguồn ngoại tệ khổng lồ từ kiều hối đồng thời hạn chế kiểm sốt tốt nguồn ngoại tệ dân cư • Kiểm soát chặt chẽ việc niêm yết quảng cáo bán hàng ngoại tệ tiến tới cấm việc bán hàng dịch vụ nước niêm yết giá thu ngoại tệ đổi với tất đối tượng kinh tế Hiện nay, theo điều 22 Pháp lệnh ngoại hối số 28/05/PL- UBTVQH11 ủy ban thường vụ Quốc hội ngày 13/12/2005 lãnh thổ Việt Nam số đối tượng người khơng cư trú thực giao dịch ngoại tệ với số điều kiện định Để chấm dứt Đơla hóa cách triệt để cần hướng tới việc chấm dút thu ngoại tệ với đối tượng kinh tế.Điều muốn thực địi hỏi phải có phối họp tất ban ngành từ công an, văn hóa thơng tin đến ngân hàng nhà nước • lâu dài, cần nâng cao tỷ lệ dự trữ đổi với tài khoản tiền gửi đô la, làm giảm tượng đơla hóa dư nợ cho vay tổ chức tín dụng 89 Bảng 3.1: Tỷ ỉệ dự trữ bắt buộc áp dụng Tiền gửi VND Khơng kỳ Loại TCTD han • 12 tháng Từ 12tháng trở lên Tiền gửi ngoại tệ Không kỳ hạn 12 tháng Từ 12tháng trở lên Các NHTM Nhà nước (không bao gồm NHNo & PTNT), NHTMCP đô thị, chi nhánh ngân hàng nước ngoài, ngân hàng 3% 1% 8% 6% 1% 1% 7% 5% 1% 1% 7% 5% 0% 0% 0% 0% liên doanh, cơng ty tài chính, cơng ty cho th tài Ngân hàng Nơng nghiệp Phát triển nơng thơn NHTMCP nơng thơn, ngân hàng họp tác, Quỳ tín dụng nhân dân Trung ương TCTD có số dư tiền gửi phải tính dự trừ bắt buộc 500 triệu đồng, QTĐN sở, Ngân hàng Chính sách xã hội {Theo vãn sổ 1925/QD-NHNN 26/8/2011 Áp dụng từ ngày 01/09/2011) Tỷ lệ dự trừ bắt buộc tiền gửi VND áp dụng theo QĐ 379/QĐ-NHNN ngày 24/2/2009 (áp dụng từ kỳ dự trữ tháng 3/2009), tỷ lệ dự trữ bắt buộc tiền gửi USD áp dụng theo QĐ 1925/QĐ-NHNN ngày 26/8/2011 (áp dụng từ kỳ dự trữ tháng 9/2011) Một thực nâng cao tính chuyển đổi VND giảm lượng ngoại tệ xã hội người dân tin tưởng vào VND Nâng 90 cao tính chuyển đổi VND việc làm cần thiết đòi hỏi phải có thời gian lâu dài Và thu hút vốn ngoại tệ vào hệ thống ngân hàngphát sinh mâu thuẫn đơla hóa nguồn vốn huy động đơla hóa nguồn vốn cho vay ngân hàng, điều tạo rủi ro lớn hệ thống tài ngân hàng có biến động tỷ giá, lãi suất khủng hoảng kinh tế xảy Do tầm vĩ mơ vấn đề đặt thu hút tối đa vốn ngoại tệ vào hệ thống ngân hàng , vừa tận dụng tối đa nguồn ngoại tệ để phát triển kinh tế Ở Việt Nam chưa hồn tồn tự hóa tài chính, Việt Nam cần tận dụng thời gian để giảm đơla hóa xã hội, phát triển kinh tế thiết lập dự trừ ngoại hối đủ mạnh Với nguồn vốn ngọai tệ huy động tổ chức tài ngân hàng tiến hành cho vay đầu tư có hiệu cho dự án trọng điểm, quan trọng quốc gia, doanh nghiệp có chiến lược kinh doanh hiệu quả, điều tạo điều kiện thúc đẩy tăng trưởng kinh tế tạo số đông việc làm cho người lao động 3.2.4 Tạo mơi trường đầu tư nước có khả hấp thụ số vốn ngoại tệ có dân Hiện Việt Nam lượng ngoại tệ tiền gửi tiết kiệm ngân hàng, ngoại tệ nằm dự án đầu tư cịn lượng lớn ngoại tệ nằm tay dân cư Để hạn chế tác động tiêu cực Đơ la hóa Việt Nam phủ quan chức cần tạo môi trường đầu tư nước hấp dẫn có khả hấp thụ số vốn ngoại tệ có dân, thơng qua biện pháp: - Thúc đẩy môi trường phát triển kinh tế vĩ mô, tạo môi trường cạnh tranh thực thành phần kinh tế sản xuất, kinh doanh thương mại, dịch vụ bao gồm lĩnh vực tài - ngân hàng - Mở rộng dự án đầu tư phủ như: xây dựng sở hạ tầng, 91 dầu khí, cầu đuờng, điện lực, thủy điện, buu viễn thơng, trường học, bệnh viện kêu gọi tạo điều kiện thuận lợi để người dân tham gia đầu tư, khuyến khích tham gia đầu tư tất thành phần kinh tế Biện pháp vừa phát huy hết nguồn lực cịn tiềm ẩn dân cư, khai thác tối đa nguồn nội quốc gia đồng thời thu hút số lượng lớn ngoại tệ đầu tư, giảm thiểu tỉ lệ ngoại tệ dân cư nắm giữ, từ hạn chế tình trạng la hóa - Phát triển cơng cụ tài cổ phiếu, cổ phần, trái phiếu, đa dạng hóa danh mục đầu tư nước Phát triển cơng cụ tài phái sinh tạo điều kiện cho tổ chức, cá nhân tham gia thị trường ngoại tệ cách công khai dễ dàng, nhằm nghiệp vụ hóa cao độ nghiệp vụ hối đối, bình thường hóa vai trị sức ảnh hưởng ngoại tệ Vì việc kinh doanh phòng ngừa rủi ro tỉ giá chủ yếu thực với doanh nghiệp, với người dân việc kinh doanh ngoại tệ yêu cầu số vốn lón (100,000 USD) chưa thực tạo kênh đầu tư hấp dẫn với nhà đâu tư nhỏ lẻ Việc phát triển công cụ tài phái sinh tạo thêm kênh đầu tư cho cá nhân tổ chức, họ vừa kinh doanh kiếm lợi nhuận vừa phịng ngừa rủi ro tỉ giá - Bên cạnh việc phủ phát hành trái phiếu ngoại tệ thị trường quốc tế mở rộng phát hành trái phiếu ngoại tệ thị trường nước, thu hút nguồn vốn đô la dân 3.2.5 Một số giải pháp khác Bên cạnh biện pháp mang tính hệ thống đồng lĩnh vực tiền tệ quản lý ngoại hối, để giảm thiểu tác hại la hóa Chính phủ cần tăng cường thêm số biện pháp sau: Nhất quán chủ trương quản lý lưu hành ngoại tệ theo hướng: lãnh tho Việt Nam lưu hành đồng tiền Việt Nam; hạn chế tối đa việc lưu thông 92 đồng la Mỹ niêm yết giá hàng hóa, dịch vụ đô la Mỹ thị trường Việt Nam Đây công việc không riêng Ngân hàng nhà nước Việt Nam mà cần cỏ kết hợp quản lý hài hịa ngành có liên quan, phải có phối hợp triệt để,đồng quán hệ thống quản lý hạn chế tình trạng đơla hóa ❖ Có chế tài, quy định chặt chẽ việc xử lý vi phạm quản lý ngoại hối thực nghiêm khắc quy định, chế tài Hiện Chính phủ NHNN có văn quy định việc xử phạt dối với đối tượng vi phạm quản lý ngoại hối (như Công văn số 606/NHNNQLNH ngày 13/06/2001 NHNN quản lý ngoại hổi; công văn số 985/ NHNN-QLNH ngày 03/09/2004 NHNN việc xóa bỏ quảng cáo, niêm yết giá hàng hóa dịch vụ ngoại tệ; Nghị định số 95/2011/NĐ-CP Chính phủ việc việc xử lý sai phạm liên quan đến việc niêm yết giá hàng hóa dịch vụ ngoại tệ ) hầu hết định chưa thực triệt để Như vậy, thấy việc không đồng việc đưa định thực thi định Đe làm điều cần có phối họp phịng, ban liên quan đặc biệt đội quản lý thị trường ❖ Nâng cao trình độ dân trí tầng lóp dân cư, có biện pháp tuyên truyền sách cải cách họp lý lĩnh vụ tiền tệ để làm tăng lòng tin người dân vào VND, điều biện pháp ngắn để thực chống Đơla hóa Việt Nam ❖ Ngăn chặn giảm dần hoạt động kinh tế ngầm, kiểm sốt chặt chẽ tình trạng bn lậu Như phân tích phần “ngun nhân tượng la hóa”, việc quản lý hiệu hoạt động kinh tế ngầm khơng kiểm sốt tình trạng bn lậu qua biên giới nguyên nhân chủ quan gây nên tình trạng la hóa, để giảm thiếu tình 93 trạng la hóa việc ngăn chặn giảm dần hoạt động kinh tế ngầm, kiểm sốt chặt chẽ tình trạng bn lậu cần thiết ♦> Đây mạnh cơng tác phịng chổng tham nhũng minh bạch hóa tài quốc gia Khi làm điều đồng nghĩa với việc Nhà nước dễ dàng việc quản lý dịng tiền, có dịng ngoại tệ, từ góp phần hạn chế tình trạng la hóa kinh tế 3.3 MỘT SỐ KIẾN NGHỊ 3.3.1 Kiến nghị vói Chính phủ quan quản lý vĩ mơ Vì tượng la hố kinh tể xã hội Việt Nam năm gần khơng giảm đi? Vì lạm phát đồng Việt Nam rõ ràng khơng lạm phát Việt Nam giữ mức số Vì thói quen dân chúng cộng với mở rộng giao lưu quốc tế xu thể hội nhập, điều khơng định hồn tồn Khi thể giới cịn có tiền tệ quốc gia, có luât pháp riêng theo lợi ích nước, tồn la hố phải tn theo sựđiều tiết nhà nước Tình trạng la hố nước ta bắt đầu bộc lộ mặt trái ngày trở nên khó quản lý, có mặt phát sinh nằm chủ trương, chế khơng cịn phù họp chậm điều chỉnh! Vì cần phải tiếp tục điều chỉnh số quy chế sách quản lý ngoại hổi doanh nghiệp dân cư, hạn chế tiêu cực sổ khâu la hố khơng cịn phù họp: Điều kiện kinh tế xã hội nước ta khác so với 10 năm trước Tính ổn định đồng Việt Nam phải thừa nhận Trong điều kiện khơng có lýdo tiếp tục chế đa sở hữu ngoại tệ kinh tế Chính sách quản lý ngoại hối cần điều chỉnh lại đối sách nguồn ngoại tệ khơng có nguồn gốc họp pháp dân cư; liên quan đến tiền gửi tiết kiệm ngoại tệ cá nhân NHTM phép cần hồn 94 chỉnh lại Có thể nói la hoá kinh tế xã hội tượng khách quan sách chế quản lý ngoại tệ Nhà nước hành có số khâu hở, tạo hội cho mặt tiêu cực tình trạng la hố phát sinh Việc cân đối giả tạo quan hệ cung cầu kinh tế có nguyên nhân bắt nguồn từ chế đa sở hữu ngoại tệ, từ tình trạng la hố tài sản kinh tế xã hội trì q mức! Nói cách khác rõ nguồn thu ngoại tệ, chế đa sở hữu ngoại tệ, nên không kết nối tập trung vào ngân hàng để phản ánh thực chất nguồn cung ứng ngoại tệ đất nước, nhu cầu chi ngoại tệ, trừ số đào hối lộ khơng ít, lại tập trung vào ngân hàng để xử lý, khó khăn đổ lỗi cho ngành ngân hàng Để khắc phục tình hình, khơng thể xem xét điều chỉnh lại số sách vĩ 1TLƠ quản lý ngoại hổi nay, có số kiến nghị sau: - Cần hạn chế tiến tới chấm dứt tình trạng đa sở hữu nguồn thu ngoại tệ đất nước tổ chức pháp nhân ‘người cư trú”( trừ NHNN NHTM phép kinh doanh ngoại tệ) Tức là: + Dần dần kết hối toàn số dư ngoại tệ tài khoản tiền gửi + Chấm dứt chế độ mở tài khoản tiền gửi ngoại tệ NHTM phép kinh doanh ngoại tệ + Mọi nguồn thu ngoại tệ phát sinh bàn ngay, bán hết cho NHTM phép kinh doanh ngoại tệ Mọi nhu cầu chi ngoai tệ tổ chức “ người cư trú” để chi trả cho nước ngồi dự tính trước kế hoạch tổng thể; riêng đối tượng tổ chức có nguồn thu ngoại tệ xuất khẩu, trường họp chi ngoại tệ nhập khâu vật tư, nguyên liệu cho sản xuất hàng xuất họ diện ưu tiên số 95 Còn đổi với nguồn thu ngoại tệ thuộc ngân sách nhà nước trung ương cấp, nên xoá bỏ tài khoản ngoại tệ NSNN, mà tất để chuyển đổi ta tiền Vịêt Nam để thu nộp NSNN Như xố bỏ tình trạng la hố nghiệp vụ tiền gửi ngân hàng tổ chức kinh tế, chấm dứt tình trạng la hố quan hệ tín dụng, tức khơng cịn chế độ cho vay ngoại tệ nước lâu - Đối với đối tượng” người cư trú” cá nhân, quyền sở hữu ngoại tệ họ khơng thể chấm dứt, trì theo hướng thắt chặt cần có số điều chỉnh để hạn chế tiêu cực tình trạng la hố tài sản dân cư cụ thể là: + Không tiếp tục trì quyền sở hừu ngoại tệ khơng có nguồn gốc họp pháp, sổ cịn TK tiết kiệm ngoại tệ NHTM phép kinh doanh ngoại tệ, bán hết cho ngân hàng chấm dứt TK tiết kiệm ngoại tệ Cịn đổi với số ngoại tệ khơng chứng minh nguồn gốc hợp pháp phải bán hết cho NHTM phép kinh doanh ngoại tệ Như quyền sở hữu ngoại tệ họp pháp cá nhân trì cất giữ riên hay gửi ngân hàng + Việc sử dụng ngoại tệ cá nhân đề nghị cần quy định lại để quán với chủ trương lưu hành ngoại tệ theo hướng “trên đất nước Việt Nam chi trả đồng Việt Nam” - Nhà nước thông qua ngân hàng chức nắm tay phần lớn nguồn ngoại tệ thu đất nước Từ tạo điều kiện cho việc phân bổ sử dụng ngoại tệ vào mục đích quốc kế dân sinh, trước hết thông qua NHTM phép kinh doanh ngoại tệ phục vụ đáp ứng ngoại tệ cho nhu cầu nhập thiết yếu nhu cầu đất nước công dân Một phần ngoại tệ góp phần tăng cường quỹ dự trữ quốc gia dự trữ để bình ổn tỷ giá, cân 96 cung cầu ngoại tệ, Việt Nam điều hành quản lý tác nghiệp, theo chức NHTƯ - Làm vậy, giải toả nỗi lo doanh nghiệp lâu nay; xác đinh cung cầu thực, họp lý; tránh tình trạng cố tình găm giữ ngoại tệ để trục lợi cục bộ, tạo yếu tố cung cầu giả taọ tác nhân sốt đột biến mà quan tâm khắc phục - Và điều quan trọng tượng la hố lành mạnh đất nước Việt Nam khơng bị xố bỏ, tồn đan xen chế thị trường mở cửa hội nhập, sử dụng giải pháp bố sung sách tiền tệ tích cực đất nước giai đoạn 3.3.2 Kiến nghị vói Ngân hàng Nhà nước Để hạn chế đẩy lùi tượng la hóa NHNN thông qua NHTM công cụ có đưa sách thích họp để nâng cao hiệu hệ thống ngân hàng, phát triển dịch vụ ngân hàng mở rộng toán không dùng tiền mặt kinh tế Đẩy mạnh hoạt động toán qua thẻ, hướng tới kinh tế khơng dùng tiền mặt Ngồi ra, NHNN cịn cần phải thực chế độ quản lý nguồn ngoại hối cách nghiêm ngặt nhằm kiểm soát chặt chẽ nguồn ngoại hối vào quốc gia, để từ nâng cao hiệu sách điều hành tỷ giá hạn chế tác hại tượng la hóa, nâng cao vị Đồng Việt Nam Biện pháp giúp NHNN đưa định điều hành tỷ giá xác Sử dụng cơng cụ sách tiền tệ (như lãi suất, tỷ lệ trữ bắt buộc ) để tác động đến điều kiện thị trường nhằm làm cho đồng Việt Nam hấp dẫn la Mỹ Qua hạn chế xu hướng chuyển đổi từ đồng Việt Nam sang đô la Mỹ NHNN giảm lãi suất cho vay nội tệ lãi suất cho vay ngoại tệ Điều se khiến cho người dân tin tưởng 97 vào giá trị đồng nội tệ, từ nâng cao uy tín đồng VND, tạo điều kiện cho VND trở thành đồng tiền toàn lãnh thổ Việt Nam, qua hạn chế chấm dứt tượng la hóa Đồng thời NHNN cần củng cố phát triển thị trường ngoại tệ liên ngân hàng theo hướng giảm độc quyền, nâng cao chất lượng nghiệp vụ kinh doanh bảo hiểm tỷ giá, đặc biệt nghiệp vụ thị trường tiền tệ phái sinh như: SWAP, FUTURE, OPTION, nhằm thu hút nhà đầu tư, tạo điều kiện cho họ vừa kinh doanh kiếm lợi vừa phịng ngừa rủi ro tỷ giá Bên cạnh NHNN cần đưa cấu trúc dự trữ ngoại tệ họp lý, nâng cao đa dạng hóa dự trữ ngoại tệ nhà nước Nâng cao đa dạng hóa dự trừ ngoại tệ Nhà nước vừa giúp cho NHNN điều tiết thị trường ngoại hối vừa phịng ngừa rủi ro khoản ngoại tệ Quá trình kiềm chế đẩy lùi tình trạng la hóa thành cơng tiến đề quan trọng để Việt Nam có chế tỉ giá linh hoạt Với mở cửa thị trường tài năm tới tự hóa giao dịch tài khoản vốn, việc đạt mục tiêu kiềm chế đẩy lùi tình trạng la hóa thành cơng khó đạt Muốn làm điều cần có thời gian tâm cao phối họp chặt chẽ ngành, quan hữu quan Điều quan trọng mặt tích cực mang lại lợi ích tượng la hóa thị trường Việt Nam khơng bị xóa bỏ, tồn đan xen chế thị trường mở hội nhập, sử dụng giải pháp hồ trợ bơ sung sách tiền tệ qc gia giai đoạn mới, đồng thời với đó, mặt tiêu cực hạn chế mà tình trạng la hóa mang lại cho kinh tế cần kiềm chế, đẩy lùi xóa bỏ 98 KÉT LUẬN • Việt Nam tham gia vào WTO trở thành bước ngoặt quan trọng lịch sử kinh tế quốc gia, đem lại nhiều hội tiềm ẩn nhiều nguy thách thức đổi với kinh tế thị trường non trẻ Việt Nam Việc thực thành công chủ trương hội nhập kinh tế quốc tế Đảng Nhà nước ta cam kết cụ thể ngành tài hiệp định thương mại WTO đòi hỏi tâm cao phối hợp cấp từ Trung ương đến địa phương, phận, phòng ban cách triệt để; mặt khác cần nỗ lực từ thân thể chế tài việc đổi cải cách cấu hệ thống ngày phù hợp nhằm đẩy nhanh giữ chủ động tiến trình hội nhập WTO Trong trình hội nhập kinh tế quốc tế, Đơla hóa trở thành tượng gây khó khăn cho phát triển kinh tế Việt Nam Nó đặt thách thức ngày trở nên “nóng bỏng” kinh tế Việt Nam Giải triệt để tượng Đôla hóa tác động tiêu cực góp phần quan trọng việc làm quán kinh tế hệ thống tài quốc gia, giúp thúc đẩy hội nhập kinh tế quốc tế cách thành công Với mở cửa khu vực tài năm tói, việc kìm chế đẩy lùi tình trạng la hóa gặp nhiều khó khăn Muốn làm cần phải có thời gian tâm cao Điều quan trọng mặt tích cực mang lại lợi ích tượng la hóa khơng bị xố bỏ, tồn đan xen chế thị trường mở cửa hội nhập, sử dụng giải pháp bơ sung sách tiền tệ tích cực đất nước giai đoạn mới, mặt tiêu cực đơla hóa cần phải kiềm chế, đẩy lùi xoá bỏ Và đế hạn chế giảm tình trạng đơla hóa khơng phải thực thời gian ngắn, nhiên bổi cảnh tự hóa tài Việt Nam gia nhập WTO, thời gian 99 cần rút ngắn khơng kinh tế khơng phải lâm vào tình hình đơla hóa hồn tồn, khơng cịn khả bảo vệ trước biến cố kinh tế kinh tế, khủng hoảng kinh tế khu vực giói DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Đ ề c c m g b i g iả n g m ô n lý th u y ế t ti ề n tệ - T h s P h a n A n h T u ấ n T iề n tệ n g â n h n g v th ị trư n g tà i c h ín h - F M is h k in G iá o tr ìn h k in h tế c h ín h trị - N X B c h ín h trị Q u ố c g ia T p c h í p h t tr iể n v h ộ i n h ậ p - s ố (1 ) - th n g /1 -2 T h i b o N g â n h n g - s ố 5, 16, 17, , ,5 6 N g h iê n c ứ u k h o a h ọ c “ N h ì n lại c h ín h s c h tiề n tệ ( 1 - 2 ), g ợ i ý c h ín h s c h tiề n tệ c c n ă m tiế p th e o " - N h ó m n g h iê n c ứ u h ọ c v iệ n c h ín h s c h p h t triê n B o c o th n g n iê n c ủ a IM F - IM F c o u n try R e p o rt N o /1 , /2 IM F W o r k in g P a p e r - A s ia a n d P a c ific D e p a r tm e n t W P /8 ; /8 V ie tN a m M & A R e s e a rc h R e p o rt - S to x p lu s