Giải pháp hoàn thiện hệ thống đo lường rủi ro tín dụng tại ngân hàng thương mại cổ phần công thương việt nam,

Ĩ7*rw jnr*- { >r M Thư viện - Học viện Ngân Hảng LV.001667 liJkưởí! V 3Ẽ T íỊỉ M N G Â N H À N G N H À N Ư Ớ C V IỆ T N A M B Ộ G IÁ O D Ụ C V À Đ À O T Ạ O HỌC VIỆN NGÂN HÀNG H Ọ C V Ệ N N G ÂN H ÀN G K H O A SA I) Đ Ạ I H O ' TRẦN THỊ THU HIÈN GIẢI PHÁP HỒN THIỆN HỆ THỐNG ĐO LƯỜNG RỦI RO TÍN DỤNG TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỎ PHÀN CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài ch ín h -N gân hàng Mã số: 62340201 LUẬN VĂN THẠC s ĩ KINH TÉ H Ọ C V IỆN N G Â N H À N G TRUNG TÂM THÔNG TIN - THƯ VIỆN SỐ: ì N g i h n g d ẫ n k h o a h ọc: G S T S N G U Y Ê N V Ă N T IÊ N H À N Ộ I - N Ă M 2014 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan công trình nghiên cứu riêng tơi Các sơ liệu, kêt luận văn trung thực có nguồn gốc rõ ràng Tác giả luận văn M Ụ C LỤC M Ở ĐẦU CHƯƠNG 1: T Ó N G Q U A N V È IIỆ T H Ố N G Đ O L U Ờ N G R Ủ I RO T ÍN D Ụ N G T Ạ I N G Â N H À N G T H Ư Ơ N G M Ạ I 1.1 RỦI RO TÍN DỤNG VÀ QUẢN LÝ RỦI RO TÍN DỤNG TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1.1 Rủi ro tín dụng Ngân hàng thương mại 1.1.2 Quan lý rủi ro tín dụng Ngân hàng thương mại 1.2 HỆ THỐNG ĐO LƯỜNG RỦI RO TÍN DỤNG TẠI NGÂN HÀNG THƯONG MẠI 10 1.2.1 Khái niệm hệ thống đo lường rủi ro tín dụng Ngân hàng thương mại 10 1.2.2 Sự cần thiết hệ thống đo lường rủi ro tín dụng Ngân hàng thương mại 11 1.2.3 Thước đo rủi ro tín dụng .13 1.2.4 Công cụ đo lường rủi ro tín dụng .20 1.2.5 Mơ hình đo lường rủi ro tín dụng .27 1.2.6 Các nhân tố ảnh hưởng đến hệ thống đo lường rủi ro tín dụng 39 CHƯƠNG 2: T H ự C T R Ạ N G H Ệ T H Ố N G ĐO L Ư Ờ N G R Ủ I R O T ÍN D Ụ N G T Ạ I N G Â N H À N G T H Ư Ơ N G M Ạ I C Ỏ P H Ầ N C Ô N G T H Ư Ơ N G V IỆ T N A M 43 2.1 TÒNG QUAN VỀ NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỊ PHÀN CƠNG THƯƠNG VIỆT NAM 43 2.1.1 Sơ lược trình thành lập mơ hình tổ chức Ngân hàng Thương mại Cổ phần Công thương Việt Nam 43 2.1.2 Hoạt động 44 2.1.3 Kết kinh doanh 45 2.1.4 Những vấn đề công tác Quản lý rủi ro tín dụng 48 2.2 THỰC TRẠNG HỆ THỐNG ĐO LƯỜNG RỦI RO TÍN DỰNG TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỒ PHẦN CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM 50 2.2.1 Quy định đo lường rủi ro tín dụng 50 2.2.2 thước đo rủi ro tín dụng 51 2.2.3 cơng cụ đo lường rủi ro tín dụng 53 2.2.4 Mơ hình đo lường rủi ro tín dụng 60 2.3 ĐÁNH GIÁ HỆ THỐNG ĐO LƯỜNG RỦI RO TÍN DỤNG TẠI NGÂN HÀNG THƯONG MẠI CÔ PHẦN CÔNG THƯONG VIỆT NAM 61 2.3.1 Ket đạt 61 2.3.2 Hạn chế nguyên nhân .64 CHƯƠNG 3: G IẢ I P H Á P H O À N T H IỆ N H Ệ T H Ố N G Đ O L Ư Ờ N G R Ủ I RO T ÍN D Ụ N G T Ạ I N G Â N H À N G T H Ư O N G M Ạ I C Ổ P H Ầ N C Ô N G T H Ư O N G V IỆ T N A M 3.1 MỤC TIÊU, CHIẾN 76 Lược VÀ ĐỊNH HƯỚNG QUẢN LÝ RỦI RO TÍN DỤNG CỦA NGÂN HÀNG THƯONG MẠI CƠ PHÀN CÔNG THƯONG VIỆT NAM TRONG THỜI GIAN TỚI 76 3.2 GIẢI PHÁP HỒN THIỆN HỆ THỐNG ĐO LƯỜNG RỦI RO TÍN DỤNG TẠI NGÂN HÀNG THƯONG MẠI CỐ PHẦN CÔNG THƯONG VIỆT NAM 77 3.2.1 Hồn thiện sách Quản lý rủi ro tín dụng nhằm tuân thú yêu cầu phương pháp xếp hạng nội Basel II (IRB) 77 3.2.2 Xây dựng hệ thống xếp hạng tín dụng nội theo phương pháp mơ hình thống kê 78 3.2.3 Xây dựng lộ trình triển khai mơ hình ước lượng thước đo rủi ro tín dụng 93 3.2.4 Chuẩn hoá sở liệu 94 3.2.5 Kiện tồn mơ hình tổ chức phát triển nguồn nhân lực chấtlượng cao 97 3.2.6 Phát triển sở hạ tầng hệ thống công nghệ thông tin đồngbộ 98 3.3 KIẾN NGHỊ 98 3.3.1 Kiến nghị với Ngân hàng nhà nước 98 3.3.2 Kiến nghị Chính phủ Bộ, Ngành liên quan 100 KÉT LUẬN 103 D A N H M Ụ C C Á C T Ừ V IÉ T T Ắ T Viết tắt AIRB Cụm từ tiếng Việt Cụm từ tiếng Anh EAD xếp hạng tín dụng nội nâng cao Advanced Internal Rating Based Approach Trung tâm Thơng tin tín dụng Ngân hàng Nhà nước Việt Nam Số dư rủi ro thời điểm vỡ nợ Exposure at Default EL Tổn thất dự tính Expected Loss FIRB xếp hạng tín dụng nội IRB xếp hạng tín dụng nội Foundation Internal Rating Based Approach Internal Rating Based Approach LGD NH Tỷ lệ % không thu hồi nợ khách hàng vỡ nợ Ngân hàng NHNN Ngân hàng Nhà nước NHTM Ngân hàng thương mại PD QLRRTD Xác suất khách hàng không trả nợ Quản lý rủi ro tín dụng RRTD Rủi ro tín dụng TD Tín dụng TMCP Thương mại cổ phần UL Tốn thất dự tính CIC VietinBank Ngân hàng Thương mại Cổ phần Công thương Việt Nam VN Việt Nam XHTD xếp hạng tín dụng Loss given at Default Probability of Default Unexpected Loss DANH M ỤC BẢNG STT Bảng Trang 14 Bảng 1.1: Điểm TD khách hàng doanh nghiệp Bảng 1.2: Điểm TD khách hàng cá nhân 14 Bảng 1.3: Tương quan chi số Z” điều chỉnh Atlman 31 với hệ thống xếp hạng s&p Bảng 1.4: Các mơ hình thống kê sử dụng phố biền 32 XHTD Bảng 1.5: Ma trận chuyên dịch hạng TD 35 Bảng 1.6: Tỷ lệ thu hồi nợ khoản vay 36 Bảng 2.1: Kết kinh doanh VietinBank giai đoạn 2009 - 46 2013 Bảng 2.2: Thang điểm hạng khách hàng doanh 52 nghiệp Bảng 2.3: Thang điểm hạng khách hàng cá nhân 53 10 Bảng 2.4: Tỷ trọng nhóm tiêu theo loại hình 57 doanh nghiệp 11 Bảng 2.5: Tỷ trọng nhóm tiêu 58 12 Bảng 2.6: Hệ số rủi ro theo nhân thân 59 13 Bảng 2.7: Hệ số rủi ro theo nguồn trả nợ 60 14 Bảng 2.8 Thang xếp hạng theo PD s&p 67 15 Bảng 3.1: Danh sách tiêu tài sử dụng mơ 81 hình 16 Bảng 3.2: Danh sách chi tiêu phi tài sử dụng 82 mơ hình 17 Bảng 3.3: Cơ cấu nhóm liệu khách hàng sử dụng mơ 83 hình Logit 18 Bảng 3.4: Ma trận tương quan biến tài 86 STT 19 Bảng Bảng 3.5: Ma trận tương quan biến phi tài Trang 87 20 Bang 3.6: Kêt chạy quy logit đơi với biến tài 88 21 Bảng 3.7: Ket chạy hồi quy logit biến phi tài 89 D A N H M Ụ C B IỂ U Đ Ồ Biểu đồ STT Biêu đô 2.1: Quy mô tông tài sản dư nợ cho vay Trang 47 VietinBank Biểu đồ 2.2: Tốc độ tăng lợi nhuận sau thuế so với kỳ năm 48 trước VietinBank D A N H M Ụ C S ĐỒ STT Sơ đồ Sơ đồ 1.1: Định giá khoản cho vay dựa rủi ro Trang 12 Sơ đồ 1.2: Mối quan hệ EL UL 18 Sơ đồ 1.3: ứng dụng hệ thống XHTD nội quy trình tín 21 dụng Sơ đồ 1.4: Dự báo theo mơ hình thống kê 24 Sơ đồ 2.1: Mơ hình hoạt động Ngân hàng TMCP Cơng thương 43 Việt Nam Sơ đồ 2.2: Mơ hình tổ chức VietinBank 48 Sơ đồ 3.1: ROC Curve PD TC 88 10 Sơ đồ 3.2: ROC Curve PD PTC Sơ đồ 3.3: ROC Curve PD Sơ đồ 3.4: Các liệu cần thu thập 90 91 96 DA NH M Ụ C PHỤ LỤC P h ụ lục STT PHỤ LỤC 01: Chỉ tiêu xếp hạng tín dụng khách hàng doanh nghiệp PHỤ LỤC 02: Chỉ tiêu xếp hạng tín dụng khách hàng cá nhân PHỤ LỤC 03: Danh sách Ngành kinh tế áp dụng cho doanh nghiệp thông thường - Hệ thống xếp hạng tín dụng nội VietinBank PHỤ LỤC 04: Xác định quy mô doanh nghiệp thơng thường - Hệ thơng xếp hạng tín dụng nội VietinBank PHỤ LỤC 05: Bộ tiêu tài cho khách hàng doanh nghiệp thơng thường - Hệ thống xếp hạng tín dụng nội VietinBank PHỤ LỤC 06: Bộ tiêu phi tài cho khách hàng doanh nghiệp thông thường - Hệ thống xếp hạng tín dụng nội VietinBank PHỤ LỤC 07: Bộ tiêu dành cho khách hàng cá nhân, Hộ gia đình kinh doanh PHỤ LỤC 08: Chỉ tiêu chấm điếm khách hàng cá nhân vay tiêu PHỤ LỤC 09: Dữ liệu biến tài sử dụng chạy mơ hình Logit 10 PHỤ LỤC 10: Dữ liệu biến phi tài sử dụng chạy mơ hình Logit trước sau chuyên đôi 11 PHỤ LỤC 11: Kết hồi quy liệu biên tài 12 PHỤ LỤC 12: Kết hồi quy liệu biên phi tài 13 PHỤ LỤC 13: Dữ liệu PD mô hình M Ở ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Là thực thể kinh tế, NHTM, tương tự thực thể kinh tế khác, hoạt động nhằm mục tiêu tối đa hóa giá trị Mục tiêu địi hỏi, bên cạnh việc khơng ngừng tìm kiếm giải pháp tăng cường lợi nhuận kinh doanh gia tăng thị phần, đa dạng hóa sản phẩm, cải thiện chất lượng loại hình dịch vụ , NHTM phải tập trung nghiên cứu, ứng dụng sách quản lý rủi ro đê tạo hành lang bảo vệ cho tồn phát triển NH, tối ưu hóa tơn thất tiềm tàng Rui ro hoạt động NH đa dạng phức tạp, tiềm ẩn nghiệp vụ từ thẻ, tiền gửi, tài trợ thương mại đến đầu tư, kinh doanh ngoại hối với nhiều mức độ khác nhau, có ảnh hưởng sâu rộng nghiêm trọng RRTD, bơi TD hoạt động chủ yếu tạo khối lượng lợi nhuận lớn tổn thất lớn NH Điều không phương diện lý thuyết, mà minh chứng rõ ràng bàng thực tiễn kinh doanh ngành M Để đảm bảo an toàn cho hoạt động NH trước gia tăng ngày lớn độ rộng tính phức tạp RRTD, thời gian vừa qua, thay đổi mang tính cách mạng diễn trở thành chuẩn mực quốc tế chiến lược hoạt động cua ngành tài giới nói chung ngành NH nói riêng: QLRRTD thơng qua hệ thống đo lường, lượng hố rủi ro trở thành sách nịng cốt, đóng vai trị tảng cho thành công dài hạn NI Xét riêng bối cảnh Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam, trải qua nhiều năm tăng trưởng mạnh mẽ, liên tục cải cách toàn diện, sâu săc thực hành tổ chức, quản lý, công nghệ nhân lực, NH đạt kết tiến vượt bậc mặt kinh doanh hế nhưng, học lịch sử khứ biến động bất lợi lớn lao kinh tế vĩ mơ nói chung ngành NH nói riêng năm khủng hoảng tài sâu rộng vừa qua vài năm tới ln nhắc nhở rằng, nguy sụt giảm chât lượng TD ln hữu có khả đe doạ lớn tới phát triển bền vững cua NU Để tồn phát triển qua giai đoạn phức tạp này, cao nữa, để nâng 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 100 100 100 100 100 80 100 80 80 80 80 100 100 100 100 100 100 100 100 60 40 100 100 60 100 80 100 80 100 100 100 100 80 100 100 40 100 80 60 100 60 100 60 60 60 100 80 100 100 100 80 80 100 80 80 60 80 80 100 80 100 80 100 100 60 60 80 80 60 100 60 100 60 100 80 100 80 20 80 80 60 100 80 60 100 100 80 100 80 40 100 100 100 100 60 100 80 100 60 100 100 100 100 100 100 100 100 80 100 100 60 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 60 60 100 100 100 100 60 100 60 80 80 80 20 20 80 60 40 80 80 20 100 60 80 60 40 40 80 40 100 40 20 20 80 20 40 60 80 60 60 60 20 20 60 20 40 80 100 80 20 60 100 20 20 20 20 40 100 40 100 80 80 100 100 100 100 80 80 100 100 100 100 60 100 80 100 100 60 80 80 100 100 80 100 80 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 20 60 20 20 80 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 40 100 100 60 100 100 100 100 100 100 100 40 40 100 100 100 100 100 100 40 100 100 100 100 60 100 100 40 40 40 40 40 20 40 40 20 80 100 20 20 40 40 80 20 40 80 60 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 60 60 60 40 60 60 60 60 20 80 80 80 80 80 40 80 80 40 80 80 40 40 80 80 40 80 40 80 80 80 60 80 80 100 80 100 80 80 100 100 80 60 80 100 60 80 80 80 100 80 100 80 80 80 60 20 100 60 100 60 100 60 60 60 20 60 60 60 60 100 20 60 100 60 60 100 60 60 20 60 60 60 100 60 100 60 60 60 60 100 60 60 60 20 40 40 40 40 20 100 oo 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 ỉ 57 58 59 60 61 ỉ 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 100 100 100 60 60 100 100 60 60 100 100 100 100 100 100 100 100 100 60 60 100 60 100 100 100 60 100 100 100 100 60 60 100 60 100 60 100 100 60 80 60 60 60 100 100 100 100 60 80 100 100 80 100 100 100 100 100 80 100 100 80 100 100 100 100 100 80 100 80 100 80 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 80 80 40 40 20 20 20 100 80 80 80 100 80 100 80 80 80 80 80 80 100 80 80 100 100 80 80 80 100 100 80 100 100 80 80 100 100 100 100 80 100 100 80 100 100 100 100 60 60 60 60 20 85 86 I 87 88 89 90 91 40 100 80 100 60 100 100 40 20 40 40 40 40 40 40 100 100 80 80 100 80 40 20 40 40 40 40 40 60 100 100 100 100 100 80 60 100 100 100 100 100 100 60 100 60 60 60 80 100 80 100 80 80 80 100 100 20 40 20 20 20 20 20 60 80 60 60 60 80 60 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 C h u y ế n đ ố i d ữ l iệ u : Số lư ợ n g k h c h h n g k h ô n g tr ả đ ợ c nợ: K hách hàng khơng trá đ ọc nọ' Giá trị chì tiêu trước chuyến đối -1 PT Cl PT C2 PT C3 PT C4 20 12 40 0 o 60 PT C6 PT C7 PT C8 PT C9 10 PTC 10 11 PTC 11 n 16 -> J 2 16 12 PT C5 12 PTC 12 80 5 0 18 100 16 10 22 18 24 7 15 19 15 29 29 29 29 29 29 29 29 29 29 29 29 Tổng số S ố lư cm g k h c h h n g t r ả đ ợ c n ợ : K hách h àng tra đư ợc nọ’ Giá trị chi tiêu trước chuyến đổi 20 PT Cl PT C2 PT C3 ỏ PT C4 PT C5 PT C6 PT C7 PT C8 PT C9 10 PTC 10 11 PTC 11 12 PTC 12 0 0 15 14 40 16 1 32 10 -> J 60 35 24 80 31 15 20 20 45 18 34 100 50 21 37 12 37 60 12 37 28 21 62 62 62 62 62 62 62 62 62 62 62 62 PT Cl PT C3 ỏ PT C4 PT C5 PT C6 PT C7 PT C8 PT C9 10 PTC 10 11 PTC 11 12 PTC 12 15 10 Tông sô T ổ n g số k h c h h n Tống khách hàng Giá trị chí tiêu trước chuyên đối Tổng số 20 PT C2 17 J 31 40 19 36 10 60 11 14 16 Ó 15 51 36 80 13 40 16 25 25 0 J 22 43 66 31 59 14 55 84 'ì 63 100 11 19 52 47 36 91 91 91 91 91 91 91 91 91 91 91 91 D ữ liệu sau c h u y ế n đối: G iá trị sau chuycn đôi Giá trị chi tiêu trước chuyển đổi PTC1 PTC2 PTC3 10 PTC4 PTC5 PTC6 PTC PTC8 PTC9 PTC 10 11 PTC1 12 PTC1 20 2.000 -2.000 2.000 -1.635 -2.000 2.000 -0.824 2.000 1.879 2.000 0.087 1.186 40 -1.858 2.000 2.000 0.914 2.000 -1.858 1.320 2.000 2.369 2.000 -0.354 2.000 60 -1.858 -1.741 -0.472 -0.509 -0.472 -1.453 -0.893 2.000 0.023 80 -0.067 0.051 1.032 -2.000 0.477 1.948 0.626 0.626 2.000 2.000 0.156 2.000 -1.453 0.744 0.569 100 0.380 -0.018 -0.240 1.032 -0.039 0.156 -0.067 1.319 0.221 0.143 -0.372 -0.423 D ữ liệu sau c h u y ế n đối : KH Y PTC2 PTC PTC4 PTC5 PTC6 PTC PTC8 PTC PTC 10 PTC 11 PTC 12 0.143 -0.372 -0.423 0.143 -0.372 -0.423 1 0.380 0.018 0.240 0.914 0.039 0.156 1.320 2.000 0.380 0.018 0.240 0.626 0.626 0.156 1.320 0.156 0.221 0.221 0.380 0.018 0.240 1.032 0.039 0.156 1.320 0.156 0.221 0.143 -0.372 0.569 1.858 1.741 0.472 0.509 0.472 0.156 1.320 0.156 0.023 -0.067 1.032 0.569 0.380 0.477 0.240 0.626 0.039 0.156 0.824 0.156 0.023 -0.067 -0.372 0.569 0.380 0.477 1.948 1.635 0.626 0.156 1.320 0.156 0.023 -0.067 0.744 0.569 0.380 0.477 0.472 0.509 0.626 0.156 0.824 2.000 0.221 0.143 -0.372 -0.423 0.380 0.477 0.240 0.509 0.039 0.156 1.320 0.156 0.023 0.143 -0.372 0.569 0.380 0.477 0.472 1.032 0.039 0.156 0.824 2.000 0.023 -0.067 -0.354 0.569 10 0.380 0.018 0.240 1.032 0.626 0.156 0.893 0.156 0.221 0.143 0.744 -0.423 11 0.380 0.018 0.240 1.032 0.626 0.156 1.320 0.156 0.221 0.143 -0.372 -0.423 12 0.380 0.018 0.240 0.626 0.039 0.156 0.824 2.000 0.023 0.143 -0.372 -0.423 13 0.380 0.477 1.948 0.509 0.626 0.156 0.824 0.156 0.023 0.143 1.032 0.569 14 0.380 0.477 0.472 1.635 0.472 0.156 0.824 2.000 1.879 0.143 0.744 -0.423 15 0.380 r-"1 rT7Í" Ĩ1 PTC1 0.240 0.626 0.039 0.156 0.824 2.000 0.023 -0.067 0.744 -0.423 16 0.380 0.018 0.240 0.626 0.626 0.156 1.320 0.156 0.023 0.143 0.744 -0.423 17 0.380 0.477 1.948 0.509 0.626 0.156 1.320 0.156 0.023 0.143 0.744 -0.423 18 0.380 0.477 0.240 0.626 0.039 0.156 1.320 0.156 0.221 0.143 0.744 0.569 19 0.380 0.477 0.240 1.032 0.626 0.156 2.000 0.156 0.023 -0.067 0.744 0.569 20 0.380 0.477 0.240 0.509 0.039 0.156 0.824 2.000 0.023 -0.067 -0.372 0.569 21 0.051 0.477 0.240 1.032 0.626 0.156 1.320 1.319 0.023 -0.067 1.032 0.569 22 0.380 0.477 0.240 0.626 0.039 0.156 1.320 0.156 0.023 -0.067 -0.372 0.569 23 0.380 0.477 0.472 0.626 0.626 0.156 0.893 0.156 0.023 -0.067 1.032 0.569 24 0.380 0.018 2.000 1.032 0.039 0.156 2.000 0.156 1.879 -0.067 -0.354 0.569 25 0.380 0.018 1.948 1.032 0.626 0.156 1.320 0.156 0.023 -0.067 0.744 0.569 26 ' 0.051 1.741 : 0.472 0.626 0.039 0.156 1.320 0.156 0.023 -0.067 1.032 -0.423 27 0.380 0.018 ' 0.240 1.032 0.039 0.156 1.320 0.156 2.369 0.143 0.744 0.569 28 0.380 0.018 1.948 0.626 0.039 0.156 1.320 0.156 0.221 0.143 0.744 0.569 29 0.380 0.018 0.240 0.914 0.039 0.156 0.893 0.156 0.221 0.143 -0.372 -0.423 30 0.380 0.477 1.948 0.626 0.039 0.156 1.320 0.156 0.023 -0.067 -0.372 -0.423 31 0.380 0.018 0.240 0.914 0.039 0.156 0.824 2.000 0.023 0.143 -0.372 0.569 32 0.380 0.477 0.240 0.509 0.626 0.156 1.320 0.156 0.023 -0.067 -0.372 0.569 jj 0.380 0.477 0.240 0.626 0.039 0.156 1.320 0.156 0.023 0.143 -0.354 -0.423 34 0.380 0.477 0.240 1.032 0.039 0.156 1.320 0.156 0.023 0.143 -0.372 0.569 35 0.051 1.741 1.948 0.626 0.039 0.156 1.320 0.156 0.023 0.143 0.744 0.569 36 0.380 0.477 0.472 0.626 0.039 0.156 1.320 0.156 0.023 0.143 0.744 0.569 37 0.380 0.477 1.948 0.914 0.472 0.156 1.320 0.156 0.023 0.143 1.032 -0.423 38 0.380 0.018 1.948 0.914 0.626 0.156 1.320 0.156 1.879 0.143 -0.372 -0.423 39 0.380 0.477 0.240 0.626 0.039 0.156 1.320 0.156 0.221 0.143 -0.372 0.569 40 0.380 0.018 0.240 0.626 0.039 0.156 1.320 0.156 0.023 0.143 -0.372 -0.423 41 0.380 0.477 0.240 1.635 2.000 0.156 1.320 0.156 1.879 0.143 -0.372 0.569 42 0.380 0.018 0.240 1.635 0.039 0.156 1.320 0.156 0.221 0.143 -0.372 0.569 43 0.380 0.018 0.240 0.626 0.626 0.156 1.320 0.156 0.023 0.143 -0.372 0.569 44 0.380 0.018 0.472 0.509 0.626 0.156 1.320 0.156 0.221 0.143 1.032 -0.423 45 0.051 0.477 0.240 0.914 0.039 0.156 0.824 2.000 0.023 -0.067 0.744 0.569 46 0.380 0.477 1.948 0.626 0.039 0.156 1.320 0.156 0.221 -0.067 -0.372 -0.423 47 0.051 0.018 0.240 0.626 0.039 0.156 1.320 0.156 0.023 0.143 -0.372 0.569 48 0.051 0.477 0.472 1.635 0.039 0.156 0.824 2.000 0.023 0.143 0.744 0.569 49 0.051 0.477 0.240 1.032 0.626 0.156 2.000 0.156 0.023 -0.067 -0.372 0.569 50 0.051 1.741 0.240 0.509 0.626 0.156 0.067 0.156 1.879 -0.067 -0.372 0.569 51 0.380 0.477 0.240 0.626 0.039 0.156 0.824 2.000 0.023 0.143 -0.372 0.569 52 0.380 0.477 0.240 0.509 0.039 0.156 0.824 2.000 0.023 0.143 -0.372 0.569 53 0.380 0.018 0.240 0.914 0.039 0.156 1.320 0.156 0.023 0.143 -0.372 -0.423 54 0.380 0.477 0.240 0.914 0.039 0.156 1.320 0.156 0.023 0.143 0.744 0.569 55 0.380 0.018 0.240 0.626 0.472 0.156 2.000 2.000 0.221 0.143 -0.372 0.569 56 0.380 0.477 0.240 0.914 0.039 0.156 0.824 0.156 1.879 0.143 -0.372 -0.423 57 0.380 0.018 1.948 1.032 0.626 0.156 1.320 2.000 0.023 0.143 0.744 -0.423 58 0.380 0.018 0.240 0.914 0.039 1.858 2.000 0.156 0.221 0.143 -0.372 0.569 59 1.858 1.741 0.240 1.635 0.039 0.156 0.893 0.156 0.023 0.143 -0.372 0.569 60 1.858 1.741 0.472 1.635 0.472 0.156 0.824 0.156 0.023 -0.067 -0.372 0.569 61 0.380 0.477 0.240 0.626 0.626 1.453 0.824 2.000 0.221 -0.067 -0.372 -0.423 62 0.380 0.477 0.240 1.635 0.626 0.156 0.824 0.156 0.023 0.143 -0.372 -0.423 63 1.858 1.741 0.240 0.914 0.039 0.156 0.824 0.156 0.023 — -0.067 0.744 0.569 64 0.380 0.018 0.240 0.509 0.039 0.156 0.824 1.319 1.879 0.143 -0.372 -0.423 65 0.051 1.741 0.240 0.626 0.626 0.156 0.824 0.156 0.023 0.143 0.744 -0.423 66 0.380 0.018 0.240 0.509 0.039 0.156 0.824 1.319 0.023 0.143 -0.372 0.569 67 0.051 1.741 0.240 0.509 0.626 0.156 0.824 0.156 0.023 -0.067 0.744 0.569 68 0.380 0.018 0.240 0.509 0.039 0.156 0.824 0.156 0.221 0.143 -0.372 -0.423 69 0.380 0.477 0.240 1.635 0.039 1.858 0.824 1.319 0.023 0.143 -0.372 -0.423 70 0.380 0.018 0.240 1.635 0.039 1.858 0.824 1.319 0.221 0.143 -0.372 -0.423 71 0.380 0.477 0.240 0.509 0.039 0.156 0.824 0.156 0.023 0.143 -0.372 -0.423 72 0.051 2.000 0.240 1.635 0.039 0.156 0.824 2.000 0.023 -0.067 -0.372 0.569 73 0.380 0.477 0.240 0.914 0.039 0.156 0.824 0.156 0.023 -0.067 -0.372 -0.423 74 0.380 0.477 0.472 0.626 0.039 0.156 0.824 1.319 0.023 0.143 -0.372 -0.423 75 1.858 1.741 0.472 1.032 0.039 0.156 0.824 2.000 0.221 -0.067 -0.372 0.569 76 0.380 0.018 0.240 0.626 0.039 0.156 0.893 0.156 0.023 0.143 -0.372 -0.423 77 0.051 0.477 0.240 1.635 0.039 1.858 0.893 0.156 0.023 -0.067 -0.372 -0.423 78 1.858 1.741 0.240 0.509 0.039 0.156 0.893 0.156 0.023 0.143 0.744 -0.423 79 0.380 0.018 0.240 1.032 0.039 0.156 1.320 1.319 1.879 0.143 0.744 -0.423 j _ 80 1.858 0.018 0.472 1.635 2.000 0.156 0.893 0.156 2.369 -0.067 -0.354 -2.000 81 0.380 0.477 0.240 1.635 0.472 0.156 0.893 1.319 2.369 -1.453 -0.354 -2.000 82 1.858 0.018 0.472 1.635 2.000 1.453 0.893 0.156 2.369 -0.067 0.087 -2.000 83 1.858 0.477 1.948 1.635 2.000 0.156 0.893 0.156 2.369 -0.067 0.087 -2.000 84 1.858 2.000 1.948 0.914 0.626 0.156 0.824 0.156 1.879 -0.067 0.087 1.186 85 1.858 2.000 2.000 0.914 0.472 1.453 0.893 0.156 1.879 -0.067 0.087 1.186 86 0.380 2.000 0.240 1.635 0.039 0.156 0.067 1.319 2.369 -1.453 0.087 1.186 87 0.051 2.000 0.240 0.914 0.039 0.156 0.893 0.156 1.879 -0.067 0.087 1.186 88 0.380 2.000 1.948 0.914 0.039 0.156 0.893 0.156 1.879 -0.067 0.087 1.186 89 1.858 2.000 1.948 0.914 0.039 0.156 0.893 0.156 1.879 -0.067 0.087 1.186 90 0.380 2.000 0.240 0.914 0.039 0.156 2.000 1.319 1.879 -1.453 0.087 1.186 91 0.380 2.000 1.948 0.914 0.626 0.156 0.067 1.319 1.879 -0.067 0.087 1.186 - PHỤ LỤC 11: KÉT QUẢ HƠI QUY DỮ LIỆU BIẾN TÀI CHÍNH C ase P rocessing S u m m ary Unweighted Cases8 Selected Cases N Included in Analysis Percent 91 100.0 0.0 91 100.0 0 91 100.0 Missing Cases Total Unselected Cases Total Score Step Step Variables df Sig TCI 3.407 065 TC3 240 624 TC5 397 529 TC6 963 326 TC7 1.694 193 TC8 119 731 TC9 038 846 TC10 1.097 295 Overall Statistics 9.514 301 TC3 010 922 TC5 1.174 279 TC6 752 386 TC7 607 436 TC8 422 516 TC9 147 702 TC10 1.031 310 Overall Statistics 6.420 492 Variables P H Ụ L Ụ C 12: K É T Q U Ả H Ò I Q U Y D Ữ L I Ệ U B I É N P H I T À I C H Í N H C ase P rocessing S u m m ary Unweighted Cases3 Selected Cases N Included in Analysis Percent 91 100.0 0.0 91 100.0 0 91 100.0 Missing Cases Total Unselected Cases Total V ariab les not in the E qu atio n Score Step Variables Variables 4.325 038 PTC2 17.654 000 PTC3 5.688 017 PTC4 10.089 001 PTC 3.788 052 PTC6 2.585 108 PTC 22.350 000 PTC9 11.901 001 PTC 10 1.674 196 PTC 1 3.224 073 PTC 12 8.852 003 44.243 11 000 PTC 3.473 062 PTC2 15.880 000 PTC 8.326 004 PTC4 11.007 001 PTC5 4.398 036 PTC6 346 557 PTC9 13.071 000 PTC 10 091 763 PTC 11 1.779 182 PTC 12 8.660 003 27.229 10 002 2.353 125 Overall Statistics Step Variables Sig PTC Overall Statistics Step df PTC1 PTC3 1.339 247 PTC4 6.066 014 PTC5 4.283 038 PTC6 1.395 238 PTC9 7.634 006 PTC 10 000 996 P T C 11 5.333 021 PTC 12 5.466 019 15.592 076 PTC1 1.712 191 PTC3 1.561 212 PTC4 4.027 045 PTC5 1.791 181 PTC6 1.037 309 PTC 10 112 738 PTC1 7.203 PTC 12 2.621 105 12.336 137 5.592 018 PTC3 740 390 PTC4 2.294 130 PTC5 375 540 PTC6 385 535 PTC 10 029 PTC 12 1.175 278 8.221 314 PTC3 293 588 PTC4 686 407 PTC5 1.048 306 PTC6 033 857 PTC 10 415 519 PTC 12 1.993 158 3.415 755 Overall Statistics Step Variables Overall Statistics Step Variables PTC Overall Statistics Step Variables Overall Statistics i 007 864 P1ỈỤ LỤC 13: DỮ LIỆU PD CỦA CÁC MỒ IIÌNH KH PD TC 0.1336 0.9999 0.3936 o J PD PTC Y (TC) Y (PTC ) - 1.8699 9.4090 0.1684 - 0.4323 - 1.5969 0.3277 0.1684 - 0.7187 - 1.5969 0.1233 0.9207 - 1.9611 2.4517 0.0692 0.6262 - 2.5998 0.5157 0.0874 0.0000 - 2.3457 0.3372 0.0003 - 0.2325 0.0231 0.3358 10 Y PD 4.8974 0.9926 - 1.1310 0.2440 - 1.2456 0.2235 0.6866 0.6652 - 0.7305 0.3251 - 10.0757 - 6.9837 0.0009 0.6758 - 8.0561 - 5.1040 0.0060 - 1.1942 - 3.7429 - 2.7234 0.0616 0.0001 - 0.6821 - 8.9936 - 5.6690 0.0034 0.1341 0.0284 - 1.8649 - 3.5340 - 2.8663 0.0538 11 0.3318 0.1684 - 0.7003 - 1.5969 - 1.2382 0.2247 12 0.3048 0.0005 - 0.8245 - 7.5842 - 4.8803 0.0075 13 0.0673 0.0006 - 2.6288 - 7.4491 - 5.5209 0.0040 14 0.0700 0.0000 - 2.5871 - 21.6004 - 13.9951 15 0.3590 0.0000 - 0.5799 - 15.2259 - 9.3675 0.0001 16 0.0725 0.0002 - 2.5484 - 8.7668 - 6.2794 0.0019 17 0.3462 0.0000 - 0.6359 - 10.0757 - 6.2998 0.0018 18 0.2860 0.0001 - 0.9151 - 9.2387 - 5.9092 0.0027 19 0.5071 0.0000 0.0286 - 11.4272 - 6.8449 0.0011 20 0.4620 0.0001 - 0.1523 - 8.8932 - 5.3968 0.0045 0.0000 21 0.2776 0.0494 - 0.9564 - 2.9579 22 0.3104 - 2.1573 0.0231 0.1037 - 0.7983 - 3.7429 - 2.5651 0.0714 23 0.2498 0.0007 - 1.0995 - 7.3120 - 4.8270 0.0079 24 0.3044 0.0000 - 0.8262 - 10.2603 - 6.4867 0.0015 25 0.3169 0.0002 - 0.7681 - 8.7668 - 5.5673 0.0038 26 0.3503 0.0097 - 0.6178 - 4.6242 - 3.0216 0.0465 27 0.3019 0.3654 - 0.8382 - 0.5521 0.6665 0.3393 28 0.2996 0.0004 - 0.8494 - 7.9297 5.0976 0.0061 _ 29 _ 0.0918 0.9426 - 2.2916 2.7988 0.7627 0.6819 30 0.3038 0.0231 - 0.8295 - 3.7429 2.5776 0.0706 31 0.3559 0.0005 - 0.5934 - 7.5842 4.7878 0.0083 32 0.0853 0.0231 - 2.3722 - 3.7429 3.1946 0.0394 jj 0.5668 0.0210 0.2688 - 3.8433 2.1985 0.0999 34 0.3562 0.0231 - 0.5919 - 3.7429 2.4825 0.0771 35 0.3110 0.0478 - 0.7953 - 2.9922 2.1134 0.1078 — 36 0.2599 0.0000 - 1.0465 - 10.0757 6.4640 0.0016 37 0.2324 0.0000 - 1.1948 - 1.7077 7.5026 0.0006 38 0.3427 0.0001 - 0.6513 - 8.8084 5.5455 0.0039 39 0.0798 0.0519 - 2.4447 - 2.9059 2.7214 0.0617 40 0.3281 0.0806 - 0.7168 - 2.4340 1.7471 0.1484 41 0.2733 0.0000 - 0.9777 - 10.1174 6.4615 0.0016 42 0.0874 0.1684 - 2.3459 - 1.5969 1.8965 0.1305 43 0.1277 0.0806 - 1.9211 - 2.4340 2.2288 0.0972 44 0.5621 0.0001 0.2499 - 9.5617 5.6371 0.0036 45 0.1646 0.0000 - 1.6243 - 14.0087 9.0549 0.0001 46 0.3402 0.0519 - 0.6625 - 2.9059 2.0085 0.1183 47 0.5791 0.2285 0.3189 - 1.2167 0.6024 0.3538 48 0.3622 0.0000 - 0.5660 - 14.0087 8.6316 0.0002 49 0.3230 0.0203 - 0.7398 - 3.8772 2.6222 0.0677 50 0.2973 0.4304 - 0.8601 - 0.2802 0.5121 0.3747 51 0.5579 0.0001 0.2328 - 8.8932 5.2428 0.0053 52 0.1973 0.0001 - 1.4032 - 8.8932 5.8972 0.0027 53 0.3100 0.0806 - 0.8000 - 2.4340 1.7804 0.1443 54 0.3013 0.0000 - 0.8409 - 10.0757 - 6.3818 0.0017 55 0.4022 0.0000 - 0.3963 - 12.3573 - 7.5729 0.0005 56 0.2390 0.0028 Ị- 1.1581 - - 3.9785 0.0184 57 0.2792 0.0000 - 0.9483 - 18.1757 - 11.2847 0.0000 58 0.0792 0.0498 - 2.4535 - - 2.7504 0.0601 59 0.4014 1.0000 - 0.3998 14.8122 8.7274 0.9998 60 0.3173 1.0000 - 0.7660 14.6752 8.4987 0.9998 61 0.4416 1.0000 - 0.2347 12.3587 7.3213 0.9993 62 0.6342 0.6262 0.5504 0.5157 0.5296 0.6294 63 0.6503 0.9998 0.6202 8.3424 5.2535 0.9948 64 0.3763 0.9518 - 0.5052 2.9829 1.5876 0.8303 65 0.3046 0.7801 - 0.8254 1.2665 0.4297 0.6058 66 0.5776 0.9999 0.3130 9.3573 5.7396 0.9968 67 0.3549 0.7801 0.5974 1.2665 0.5210 0.6274 68 0.6071 0.9347 0.4350 2.6618 1.7711 0.8546 69 0.3917 0.9997 0.4403 8.0483 4.6529 0.9906 70 0.6347 1.0000 0.5522 10.1944 6.3375 0.9982 71 0.3741 0.6262 - 0.5147 0.5157 0.1036 0.5259 72 0.4661 1.0000 - 0.1358 19.2912 11.5204 1.0000 73 0.1504 0.6262 - 1.7318 0.5157 0.3833 0.4053 74 0.3810 0.9997 - 0.4855 8.0483 4.6348 0.9904 _ 75 _ 0.3686 1.0000 - 0.5382 26.5178 15.6954 1.0000 76 0.2255 0.8767 - 1.2341 1.9618 0.6834 0.6645 77 0.5975 0.8665 0.3950 1.8701 1.2800 0.7825 78 0.4149 0.9998 - 0.3437 8.4794 4.9502 0.9930 79 0.3197 0.0005 - 0.7552 4.8673 0.0076 80 0.3544 1.0000 - 0.5998 10.7816 1.0000 I - - - 5.8587 2.9484 7.6086 18.3692 - - 81 0.4546 1.0000 - 0.1821 16.2996 9.7069 0.9999 82 0.0753 1.0000 - 2.5079 15.8627 8.5145 0.9998 - 83 0.3699 1.0000 - 0.5326 14.5537 8.5192 0.9998 84 0.3526 0.0148 - 0.6077 - 4.2015 - 2.7640 0.0593 85 0.1241 0.0169 - 1.9544 - 4.0644 - 3.2204 0.0384 86 0.4250 1.0000 - 0.3021 18.7034 11.1012 1.0000 87 0.2150 0.0000 - 1.2949 - 11.1403 - 7.2022 0.0007 88 0.3734 0.0000 - 0.5176 - 12.3576 - 7.6216 0.0005 89 0.3111 0.0169 - 0.7951 - - 2.7567 0.0597 90 0.4466 0.0000 - 0.2145 - 10.5723 - 6.4291 0.0016 91 0.3198 0.0016 - 0.7545 - - 4.1820 0.0150 4.0644 6.4671