NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VÀ HOẠT ĐỘNG TÍN DỤNG NGÂN HÀNG
Ngân hàng thương m ại
1.1.1.1 K hái niệm ngăn hàng thương m ại
Ngành ngân hàng thương mại (NHTM) đóng vai trò quan trọng trong nền kinh tế, với lịch sử hình thành lâu đời Nó bắt đầu từ những người đổi tiền và đã phát triển thành một ngành công nghiệp ngân hàng đa dạng, lan rộng từ nền văn minh cổ đại Hy Lạp và La Mã.
Bắc Âu, Tây Âu đã phát triển rộng rãi trên toàn thế giới cho đến ngày nay Định nghĩa về NHTM thường được đưa ra căn cứ vào tính chất và mục tiêu hoạt động của các NHTM, như định nghĩa trong luật Ngân hàng của Pháp năm
Năm 1941, định nghĩa về Ngân hàng được quy định trong Luật Ngân hàng Ấn Độ 1950, và đã được bổ sung vào năm 1959 Một số định nghĩa khác được xây dựng dựa trên sự kết hợp với đối tượng hoạt động của Ngân hàng Thương mại, như định nghĩa Ngân hàng Thương mại trong Luật Ngân hàng Đan.
Ngân hàng đóng vai trò quan trọng trong nền kinh tế, cung cấp nhiều dịch vụ tài chính đa dạng như tín dụng, nhận tiền gửi và thanh toán Tại Việt Nam, trong quá trình chuyển đổi sang nền kinh tế thị trường, Nhà nước đã quản lý và thực hiện chính sách kinh tế nhiều thành phần, đảm bảo quyền tự do kinh doanh và bảo vệ quyền sở hữu hợp pháp của người dân Các doanh nghiệp, bất kể hình thức sở hữu, đều có quyền tự chủ trong hoạt động kinh doanh và cạnh tranh bình đẳng Sự phát triển của nền kinh tế hàng hóa đã tạo ra nhu cầu về các loại hình ngân hàng và tổ chức tín dụng khác nhau Luật các tổ chức tín dụng được ban hành nhằm tăng cường quản lý và hướng dẫn hoạt động của ngân hàng, đồng thời bảo vệ quyền lợi hợp pháp của các tổ chức và cá nhân.
Theo Điều 4 của Luật các Tổ chức Tín dụng năm 2010, Tổ chức tín dụng (TCTD) là doanh nghiệp thực hiện một hoặc nhiều hoạt động ngân hàng, bao gồm ngân hàng, TCTD phi ngân hàng, tổ chức tài chính vi mô và quỹ tín dụng nhân dân Ngân hàng là loại hình TCTD có khả năng thực hiện tất cả các hoạt động ngân hàng theo quy định của pháp luật Các loại hình ngân hàng được phân loại theo tính chất và mục tiêu hoạt động, bao gồm ngân hàng thương mại, ngân hàng chính sách và ngân hàng hợp tác xã Ngân hàng thương mại (NHTM) là loại hình ngân hàng thực hiện tất cả các hoạt động ngân hàng và các hoạt động kinh doanh khác nhằm mục tiêu lợi nhuận.
1.1.1.2 Chức năng của ngăn hàng thương m ại
Từ những khái niệm cơ bản vê NHTM, có thể khái quát được các chức năng cơ bản của chúng như sau:
Ngân hàng đóng vai trò là trung gian tài chính quan trọng, chuyển đổi tiết kiệm thành đầu tư Chúng huy động vốn từ các cá nhân và tổ chức có thặng dư để cấp tín dụng cho những ai đang tạm thời thiếu hụt Cơ chế hoạt động của ngân hàng giúp hạn chế rủi ro trong quan hệ tín dụng trực tiếp, nhờ vào việc sử dụng các kỹ thuật nghiệp vụ để phân tán rủi ro và giảm chi phí giao dịch.
Chức năng tạo phương tiện thanh toán của ngân hàng được thể hiện qua việc sử dụng nguồn vốn huy động để cho vay, làm tăng số dư tài khoản thanh toán của khách hàng Điều này cho phép khách hàng sử dụng số dư đó để mua sắm hàng hóa và dịch vụ, từ đó ngân hàng đã tạo ra phương tiện thanh toán Trong toàn bộ hệ thống ngân hàng, chức năng tạo tiền diễn ra khi các khoản tiền gửi được mở rộng từ ngân hàng này sang ngân hàng khác thông qua hoạt động cho vay.
Ngân hàng đóng vai trò trung gian thanh toán quan trọng nhất hiện nay, thực hiện thanh toán giá trị hàng hóa và dịch vụ cho khách hàng Để đảm bảo thanh toán nhanh chóng và tiết kiệm chi phí, ngân hàng cung cấp nhiều hình thức như séc, ủy nhiệm chi, nhờ thu và thẻ, cùng với mạng lưới thanh toán điện tử kết nối các quỹ Sự chuẩn hóa trong các hình thức thanh toán không chỉ tạo tính thống nhất giữa các ngân hàng trong nước mà còn trên toàn cầu Các trung tâm thanh toán quốc tế đã nâng cao hiệu quả thanh toán qua ngân hàng, làm cho ngân hàng trở thành trung tâm thanh toán quan trọng, phục vụ cho kinh tế toàn cầu.
1.1.1.3 Các nghiệp vụ của ngân hàng thương m ại
Theo Điều 4 của Luật các Tổ chức tín dụng năm 2010, hoạt động ngân hàng được định nghĩa là việc kinh doanh và cung ứng thường xuyên các nghiệp vụ như nhận tiền gửi, cấp tín dụng và cung ứng dịch vụ thanh toán qua tài khoản Trong đó, việc nhận tiền gửi là một trong những nghiệp vụ quan trọng của ngân hàng.
Nhận tiền gửi là hoạt động của tổ chức và cá nhân, bao gồm các hình thức như tiền gửi không kỳ hạn, tiền gửi có kỳ hạn, tiền gửi tiết kiệm, phát hành chứng chỉ tiền gửi, kỳ phiếu, tín phiếu và các hình thức khác Hoạt động này đảm bảo hoàn trả đầy đủ tiền gốc và lãi cho người gửi tiền theo thỏa thuận.
Dịch vụ nhận tiền gửi của các ngân hàng thương mại (NHTM) đóng vai trò quan trọng trong nền kinh tế, cung cấp điều kiện thuận lợi cho tổ chức, cá nhân và các TCTD khác Các hình thức tiền gửi như không kỳ hạn, có kỳ hạn và các loại tiền gửi khác giúp thu hút vốn Người gửi nhận lãi suất trên tổng số tiền gửi, đảm bảo an toàn và tính thanh khoản cao.
Cấp tín dụng là thỏa thuận cho phép tổ chức hoặc cá nhân sử dụng một khoản tiền với nguyên tắc hoàn trả Các hình thức cấp tín dụng bao gồm cho vay, chiết khấu, cho thuê tài chính, bao thanh toán, bảo lãnh ngân hàng và nhiều nghiệp vụ khác.
Quan hệ tín dụng xuất hiện và phát triển nhằm đáp ứng nhu cầu khách quan của quá trình tuần hoàn vốn, giúp giải quyết tình trạng dư thừa và thiếu hụt vốn thường xuyên xảy ra giữa các chủ thể trong nền kinh tế.
Tín dụng ngân hàng đóng vai trò quan trọng trong nền kinh tế, giúp luân chuyển vốn từ người có dư thừa đến người thiếu hụt, từ đó thúc đẩy hiệu quả kinh tế và phân bổ nguồn lực tài chính hợp lý Nó không chỉ góp phần lưu thông tiền tệ và hàng hóa mà còn điều tiết thị trường, kiểm soát giá trị đồng tiền, và mở rộng giao lưu kinh tế quốc tế Đối với ngân hàng, tín dụng là hoạt động truyền thống chiếm tỷ trọng lớn trong tổng tài sản và mang lại nguồn thu nhập chủ yếu Tín dụng được xây dựng trên nền tảng lòng tin, yêu cầu khách hàng sử dụng vốn vay đúng mục đích và có khả năng hoàn trả Tuy nhiên, hoạt động này tiềm ẩn rủi ro cao, phụ thuộc vào nhiều yếu tố như biến động giá cả, lãi suất và môi trường kinh doanh Do đó, tín dụng ngân hàng cần có cam kết hoàn trả vô điều kiện và tuân thủ các nguyên tắc pháp lý chặt chẽ trong quá trình cho vay Yêu cầu cơ bản của hoạt động cấp tín dụng luôn phải đảm bảo tính hiện thực, khả thi và hiệu quả.
- Vốn vay phải được sử dụng đúng mục đích có hiệu quả;
- Vốn vay phải được đảm bảo bằng giá trị vật tư hàng hoá tương đương;
- Vốn vay phải được hoàn trả đủ cả gốc và lãi đúng thời hạn đã cam kết trong họp đồng.
Ba nguyên tắc tín dụng là quy luật phát triển nội tại của hoạt động tín dụng, không thể vi phạm và là mối quan hệ thiết yếu trong kinh doanh tín dụng Nếu một trong ba nguyên tắc này bị xem nhẹ, quan hệ tín dụng sẽ bị phá vỡ, dẫn đến việc tín dụng mất vai trò và tác dụng, trở thành trở ngại cho sự phát triển kinh tế Các dịch vụ thanh toán qua tài khoản đóng vai trò quan trọng trong việc duy trì và thúc đẩy hoạt động tín dụng hiệu quả.
Hoạt động tín dụng ngân hàng
Luật các tổ chức tín dụng năm 2010 quy định tại Điều 4 rằng việc cấp tín dụng là thỏa thuận cho phép tổ chức hoặc cá nhân sử dụng một khoản tiền, với cam kết hoàn trả Các hình thức cấp tín dụng bao gồm cho vay, chiết khấu, cho thuê tài chính, bao thanh toán, bảo lãnh ngân hàng và các nghiệp vụ khác liên quan đến tín dụng.
Hoạt động tín dụng trong ngân hàng thương mại (NHTM) là nghiệp vụ sử dụng vốn quan trọng nhất, giúp ngân hàng đa dạng hóa danh mục tài sản, giảm thiểu rủi ro và mở rộng các dịch vụ như thanh toán, thu hút tiền gửi, kinh doanh ngoại tệ và tư vấn.
1.1.2.2 Chất lượng tín dụng ngăn hàng
Chất lượng tín dụng là một yếu tố quan trọng thể hiện mức độ rủi ro và khả năng sinh lời trong danh mục cho vay của tổ chức tín dụng Để đánh giá chất lượng tín dụng, có nhiều chỉ tiêu khác nhau, trong đó chỉ tiêu nợ xấu là một trong những yếu tố cơ bản cần xem xét.
Dư nợ của khách hàng được phân loại thành 5 nhóm: Nhóm 1 là nợ đủ tiêu chuẩn, Nhóm 2 là nợ cần chú ý, Nhóm 3 là nợ dưới tiêu chuẩn, Nhóm 4 là nợ nghi ngờ, và Nhóm 5 là nợ có khả năng mất vốn Trong đó, nợ xấu bao gồm các khoản nợ thuộc nhóm 3, 4 và 5.
Tỷ lệ nợ xấu là chỉ tiêu quan trọng để đánh giá chất lượng tín dụng của ngân hàng, cho biết trong 100 đồng dư nợ thì có bao nhiêu đồng là nợ xấu Khi tỷ lệ nợ xấu cao, điều này cho thấy khả năng thu hồi vốn gặp khó khăn, đồng nghĩa với việc vốn của ngân hàng không còn ở mức độ rủi ro thông thường mà đã trở thành nguy cơ mất vốn.
Nợ quá hạn xảy ra khi khách hàng không thể thanh toán toàn bộ hoặc một phần gốc lẫn lãi của khoản vay khi đến hạn Hiện tượng này thường phản ánh tình hình tài chính kém của khách hàng và là dấu hiệu rủi ro tín dụng đối với ngân hàng Trong hoạt động tín dụng, nợ quá hạn là điều khó tránh khỏi, nhưng nếu tỷ lệ nợ quá hạn vượt quá mức cho phép, nó có thể ảnh hưởng nghiêm trọng đến khả năng thanh toán của ngân hàng Nợ quá hạn có nhiều mức độ khác nhau và được đánh giá dựa trên tính chất rủi ro thông qua các chỉ tiêu cụ thể.
Số dư nợ quá hạn
Tỷ lệ nợ quá hạn _ , ■ _ _ X 100%
Tỷ lệ nợ quá hạn là chỉ số quan trọng phản ánh chất lượng tín dụng của ngân hàng, cho biết số tiền nợ quá hạn so với tổng dư nợ hiện tại Cụ thể, cứ 100 đồng tổng dư nợ, có bao nhiêu đồng đã quá hạn Tỷ lệ nợ quá hạn cao cho thấy chất lượng tín dụng kém, trong khi tỷ lệ nợ quá hạn thấp chứng tỏ chất lượng tín dụng tốt.
Tỷ lệ lợi nhuận từ tín dụng 100 %
Ngoài các chỉ tiêu nợ xấu và nợ quá hạn, chất lượng tín dụng còn được phản ánh qua tỷ lệ lợi nhuận từ hoạt động tín dụng Chỉ tiêu này cho biết mức độ hiệu quả trong việc sử dụng nguồn vốn tín dụng để tạo ra lợi nhuận.
Trong tổng lợi nhuận 100 đồng, một phần đáng kể đến từ hoạt động tín dụng Lợi nhuận này chứng minh rằng khoản vay không chỉ được hoàn trả gốc mà còn thu được lãi, đảm bảo an toàn cho vốn vay.
Tỷ lệ sinh lời của tín Lãi từ tín dụng
Chỉ tiêu T _ - _ — _ X 100% dụng = Tổng dư nợ bình quân phản ánh khả năng sinh lời của hoạt động tín dụng, cho biết số tiền lãi thu được trên 100 đồng dư nợ Chỉ tiêu này càng cao thì chất lượng tín dụng càng tốt, thể hiện hiệu suất sử dụng vốn hiệu quả.
Hiệu suất sử Tổng dư nợ cho vay
Tỷ lệ huy động vốn (H l) được tính bằng công thức: H l = Tông nguồn vốn huy động / Dư nợ cho vay trực tiếp khách hàng x 100% Chỉ tiêu này phản ánh mối quan hệ giữa nguồn vốn huy động và dư nợ cho vay, với tỷ lệ lý tưởng là H l xấp xỉ 100% Điều này cho thấy ngân hàng có khả năng chủ động trong việc huy động vốn để đáp ứng nhu cầu cho vay.
Hệ số HI vượt quá 100% cho thấy nhu cầu cho vay của ngân hàng rất cao, trong khi khả năng huy động vốn lại gặp khó khăn Điều này buộc các ngân hàng phải vay mượn từ các ngân hàng khác hoặc từ Ngân hàng Nhà nước để đáp ứng nhu cầu cho vay của mình.
Do phải đi vay với chi phí cao nên có thể làm hoạt động tín dụng giảm.
Hệ số HI thấp hơn 100% cho thấy ngân hàng có khả năng huy động vốn cao, nhưng nhu cầu cho vay lại yếu Điều này dẫn đến việc các ngân hàng phải cho vay lại cho ngân hàng khác hoặc gửi tiền tại ngân hàng nhà nước, từ đó có thể làm giảm hiệu quả hoạt động tín dụng của ngân hàng.
Hiệu suất sử dụng vốn Tổng dư nợ cho vay
Chỉ tiêu H2 đo lường tỷ lệ phần trăm tổng tài sản được sử dụng để cho vay trực tiếp khách hàng, phản ánh hiệu quả hoạt động tín dụng của ngân hàng Tín dụng là nguồn sinh lời chủ yếu, do đó, khi H2 cao, hoạt động kinh doanh của ngân hàng càng hiệu quả Ngược lại, chỉ tiêu này thấp có thể dẫn đến hiệu suất kinh doanh kém.
Tỷ lệ trích lập dự phòng rủi Dự phòng rủi ro tín dụng trích lập ro tín dụng = Dư nợ bình quân
Tổ chức tín dụng cần trích lập dự phòng rủi ro từ 0% đến 100% giá trị các khoản vay, tùy thuộc vào mức độ rủi ro Do đó, ngân hàng với danh mục cho vay rủi ro cao sẽ phải thực hiện tỷ lệ trích lập dự phòng cao hơn.
Rủi ro của hoạt động tín dụng trong ngân hàng
RRTD là rủi ro tổn thất ngoài dự kiến cho ngân hàng khi khách hàng vay không trả đúng hạn hoặc không đủ vốn và lãi Ngân hàng thường tin tưởng rằng khách hàng sẽ sử dụng vốn vay hiệu quả và có khả năng hoàn trả Tuy nhiên, rủi ro này luôn tồn tại do việc hoàn trả phụ thuộc vào tình hình tài chính và môi trường kinh doanh của khách hàng Khi gặp khó khăn, khách hàng có thể không trả nợ, dẫn đến RRTD cho ngân hàng Do đó, ngân hàng cần phân tích kỹ lưỡng các yếu tố liên quan để đảm bảo an toàn khi cho vay Mặc dù vậy, không ai có thể dự đoán chính xác các vấn đề có thể xảy ra, và nhiều cán bộ ngân hàng thiếu khả năng phân tích tín dụng Vì vậy, RRTD là một phần không thể thiếu trong hoạt động ngân hàng, có thể được phòng ngừa và hạn chế nhưng không thể loại trừ hoàn toàn.
HỆ THỐNG X Ế P HẠNG TÍN DỤNG
Khái niệm x ế p hạng tín dụng
RRTD có thể phát sinh từ nhiều nguồn khác nhau, bao gồm các khoản cho vay đã được giải ngân, cam kết cho vay chưa giải ngân, thư tín dụng và các cam kết bảo lãnh tài chính khác.
Hệ thống XHTD được thiết lập nhằm đánh giá rủi ro tín dụng (RRTD) của ngân hàng, bao gồm rủi ro từ việc khách hàng không thể hoàn trả khoản vay và rủi ro khi ngân hàng phải thực hiện nghĩa vụ bảo lãnh cho khách hàng Hệ thống này hỗ trợ trong các quy trình quản lý RRTD như: ban hành chính sách tín dụng, quy trình cho vay, giám sát rủi ro danh mục tín dụng, lập báo cáo quản trị rủi ro, xây dựng chính sách dự phòng rủi ro tín dụng, xác định mức vốn an toàn tối thiểu, phân tích hiệu quả sinh lời của danh mục tín dụng, và xác định khung lãi suất tiêu chuẩn.
Hệ thống XHTD đóng vai trò quan trọng trong quản trị kinh doanh ngân hàng, giúp đánh giá mức độ tín nhiệm của các tổ chức tài chính Việc đánh giá RRTD phụ thuộc vào nhiều yếu tố, bao gồm khả năng đáp ứng cam kết tài chính, mức độ dễ bị vỡ nợ khi điều kiện kinh doanh thay đổi, cũng như ý thức và thiện chí trả nợ của người vay.
Đối tượng x ế p hạng tín dụng
Đối tượng cho vay tín dụng của ngân hàng thường được phân loại thành cá nhân, doanh nghiệp và các định chế tài chính Tuy nhiên, do sự phức tạp trong hoạt động của các doanh nghiệp tại Việt Nam và tỷ trọng vốn vay lớn từ khách hàng doanh nghiệp trong danh mục cho vay, việc chấm điểm tín dụng cho khách hàng doanh nghiệp được ưu tiên hơn cả.
Hệ thống XHTD xem xét tất cả các yếu tố liên quan đến RRTD, tuy nhiên, các NHTM không chỉ dựa vào kết quả XHTD để đánh giá giá trị của người vay Thay vào đó, họ đưa ra ý kiến dựa trên các yếu tố rủi ro hiện tại để xây dựng chính sách và giới hạn tín dụng phù hợp Một xếp hạng cao không đảm bảo việc thu hồi đầy đủ nợ gốc và lãi suất, mà chỉ là căn cứ để đưa ra quyết định tín dụng chính xác, được điều chỉnh theo mức độ RRTD liên quan đến người vay và các khoản vay của họ.
Xếp hạng người vay là một phương pháp quan trọng để dự đoán nguy cơ vỡ nợ, được chia thành ba cấp độ cơ bản: nguy hiểm, cảnh báo và an toàn Mỗi cấp độ này dựa trên xác suất không trả được nợ, giúp các tổ chức tài chính đánh giá rủi ro và đưa ra quyết định cho vay hợp lý.
Cơ sở xác suất không trả nợ của khách hàng dựa trên dữ liệu về các khoản nợ trong 5 năm qua, bao gồm nợ đã trả, nợ trong hạn và nợ không thu hồi được Dữ liệu được phân loại thành ba nhóm: tài chính, định tính phi tài chính và cảnh báo Những thông tin này được đưa vào mô hình xử lý để tính toán xác suất không trả nợ, do các tổ chức tư vấn chuyên nghiệp xây dựng Xếp hạng khoản vay dựa trên xếp hạng người vay và các yếu tố như tài sản bảo đảm, thời hạn cho vay, tổng dư nợ tại các tổ chức tín dụng và năng lực tài chính Rủi ro khoản vay được đo bằng xác suất rủi ro dự kiến (Expected Loss - EL), tính theo công thức EL.
PD x EAD x LGD là công thức tính toán rủi ro tín dụng Trong đó, EAD (Exposure at Default) đại diện cho tổng dư nợ của khách hàng khi xảy ra tình trạng không trả được nợ LGD (Loss Given Default) là tỷ lệ tổn thất ước tính mà tổ chức tài chính có thể phải chịu khi khách hàng không thanh toán.
Theo thống kê của ủy ban Basel, khi khách hàng không thể trả nợ, họ thường có xu hướng rút vốn vay gần đạt hạn mức tín dụng được cấp Hiệp ước Basel II yêu cầu tính toán tổng dư nợ của khách hàng tại thời điểm không trả được nợ, được gọi là EAD (Exposure at Default), bao gồm dư nợ bình quân và LEQ (Loan Equivalent Exposure) nhân với hạn mức tín dụng chưa sử dụng bình quân Tỷ trọng LEQ có khả năng gia tăng khi khách hàng rút thêm vốn tại thời điểm không trả nợ, dẫn đến việc dư nợ bình quân tăng lên ngoài mức dư nợ ban đầu.
Tổn thất ước tính bao gồm các khoản vay chưa thanh toán, lãi suất đến hạn không được chi trả, chi phí xử lý tài sản đảm bảo, chi phí dịch vụ pháp lý và các chi phí liên quan khác.
LGD, hay tỷ trọng phần vốn bị tổn thất, được xác định trên tổng dư nợ khi khách hàng không thể trả nợ Công thức tính LGD là LGD = (EAD - số tiền có thể thu hồi) / EAD.
Tầm quan trọng của x ếp hạng tín dụng
Hệ thống XHTD của các NHTM cung cấp dự đoán về khả năng xảy ra rủi ro tín dụng, phản ánh sự khác biệt kinh tế giữa cam kết thanh toán của người vay và số tiền thực tế mà NHTM nhận được Rủi ro tín dụng được hiểu là sự không chắc chắn có thể ước lượng xác suất xảy ra Trong khi đó, tín dụng là thỏa thuận giữa ngân hàng và khách hàng để sử dụng tài sản (tiền, tài sản thực hoặc uy tín) với nguyên tắc hoàn trả thông qua các nghiệp vụ như cho vay, chiết khấu, cho thuê tài chính, bảo lãnh ngân hàng và các dịch vụ tài chính khác.
Nguyên tắc x ế p hạng tín dụng
Khái niệm hiện đại về XHTD chú trọng vào các nguyên tắc chính như phân tích tín nhiệm dựa trên ý thức và thiện chí trả nợ của người vay cùng từng khoản vay Đồng thời, việc đánh giá rủi ro dài hạn được thực hiện dựa trên ảnh hưởng của chu kỳ kinh doanh và xu hướng khả năng trả nợ trong tương lai Cuối cùng, đánh giá rủi ro toàn diện và thống nhất dựa vào hệ thống ký hiệu xếp hạng cũng là một yếu tố quan trọng trong quá trình này.
Trong phân tích xã hội, việc sử dụng phương pháp định tính là cần thiết để bổ sung cho các phân tích định lượng Dữ liệu định lượng được đo lường bằng số, trong khi dữ liệu định tính bao gồm những quan sát không thể đo lường bằng số Các chỉ tiêu phân tích có thể thay đổi theo sự phát triển của công nghệ và yêu cầu quản trị rủi ro.
Mô hình x ế p hạng tín dụng
Các đặc điểm về cấu trúc, thiết kế và vận hành của hệ thống XHTD giữa các ngân hàng cẠ^yLkháíUihau nhưng-phìn chung, khi xây dựng một hệ
Các ngân hàng khi thu thập và đánh giá thông tin trong lĩnh vực XHTD cần xem xét các yếu tố như chi phí và lợi ích của quá trình này, tính nhất quán của các tiêu chí đánh giá, sự hợp lý của các mức xếp hạng tương ứng với mức rủi ro đã xác định, chính sách quản lý khách hàng, chiến lược kinh doanh của ngân hàng và việc áp dụng kết quả xếp hạng vào quản trị ngân hàng.
Các mô hình XHTD thường áp dụng các chỉ tiêu đánh giá tài chính và phi tài chính một cách đồng nhất Các chỉ tiêu tài chính chủ yếu bao gồm thanh toán, hoạt động, cân nợ và thu nhập Trong khi đó, các chỉ tiêu phi tài chính thường liên quan đến khả năng trả nợ của doanh nghiệp, trình độ quản lý, môi trường nội bộ, mối quan hệ với ngân hàng, cũng như các yếu tố ảnh hưởng đến ngành và hoạt động của doanh nghiệp.
Các NHTM áp dụng các mô hình khác nhau tuỳ thuộc đối tượng khách hàng là cá nhân, doanh nghiệp hay các định chế tài chính.
Quy trình x ế p hạng tín dụng
Quy trình xem xét hồ sơ tín dụng (XHTD) của các ngân hàng phụ thuộc vào chính sách tín dụng và các quy định liên quan Thông thường, quy trình XHTD bao gồm một số bước cơ bản như: thu thập thông tin, đánh giá hồ sơ, thẩm định khả năng tài chính và đưa ra quyết định tín dụng.
Đầu tiên, cần thu thập thông tin liên quan đến các chỉ tiêu sử dụng trong phân tích và đánh giá, cũng như thông tin xếp hạng từ các tổ chức tín nhiệm khác có liên quan đến đối tượng được xếp hạng.
Phân tích bằng mô hình là bước quan trọng để đưa ra kết luận về mức xếp hạng Cuối cùng, mức xếp hạng này sẽ do người có thẩm quyền quyết định Đối với các ngân hàng thương mại, kết quả xếp hạng chỉ được sử dụng nội bộ và không được công bố ra ngoài.
Cuối cùng, việc theo dõi tình trạng tín dụng của đối tượng được xếp hạng là cần thiết để điều chỉnh mức xếp hạng Các thông tin điều chỉnh sẽ được lưu giữ để tổng hợp kết quả xếp hạng, so sánh với thực tế rủi ro xảy ra Dựa trên tần suất điều chỉnh mức xếp hạng đã thực hiện đối với khách hàng, chúng ta sẽ xem xét việc điều chỉnh mô hình xếp hạng.
13 MỘT SỚ NGHIÊN c ứ u VÀ KINH NGHIỆM VÈ XẾP HẠNG TÍN DỤNG 1.3.1 Kinh nghiệm về xếp hạng tín dụng của một số tổ chức
1.3.1.1 M ô hình điểm số tín dụng doanh nghiệp của Edward I.A ltm an a Chỉ sổ z của Edward I Altman
Chỉ số Z, được phát triển bởi Edward I Altman vào năm 1968 tại Đại Học New York, là một công cụ phân tích tài chính nổi bật, được công nhận và sử dụng rộng rãi trên toàn cầu Dựa trên nghiên cứu sâu rộng về nhiều công ty khác nhau tại Mỹ, chỉ số này cho thấy tính hiệu quả cao, không chỉ ở Mỹ mà còn ở nhiều quốc gia khác như Mexico và Ấn Độ Chỉ số Z sử dụng phương pháp thống kê với công cụ phân tích biệt số đa yếu tố (MDA), giúp đánh giá độ tin cậy trong các quyết định tài chính.
Chỉ số z bao gồm 5 tỷ số XI, X2, X3, X4, X5:Chỉ số z bao gồm 5 tỷ số
X, Tông tài sản Vốn luân chuyển = tài sản ngắn hạn - nợ ngắn hạn Những khoản thua lỗ trong hoạt động kinh doanh sẽ làm giảm tỷ số XI
Lợi nhuận giữ lại Tông tài sản
Tỷ số này đo lường lợi nhuận giữ lại tích lũy qua thời gian.
Tỷ số tài chính là một chỉ số quan trọng để đánh giá sự trưởng thành của công ty Các công ty mới thành lập thường có tỷ số này thấp do chưa có đủ thời gian để tích lũy lợi nhuận Theo nghiên cứu của Dun & Bradstreet (1993), khoảng 50% công ty phá sản chỉ trong vòng 5 năm hoạt động.
Khả năng tồn tại và trả nợ của công ty phụ thuộc vào khả năng tạo ra lợi nhuận từ tài sản Do đó, tỷ số này, theo Atlman, thể hiện hiệu quả hơn so với các chỉ số tỷ suất sinh lợi khác.
Giá thị trường của vốn cổ phần
Giá sô sách của nợ
Nợ = nợ ngắn hạn + nợ dài hạn Vổn cổ phần = cổ phần thường + cổ phần ưu đãi
Tỷ số này cho biết mức độ sụt giảm giá trị tài sản của công ty trước khi xảy ra tình trạng mất khả năng thanh toán Đây là phiên bản điều chỉnh từ nghiên cứu của Fisher về tỷ suất sinh lợi của trái phiếu vào năm 1959 Nếu tỷ số này thấp hơn 1/3, xác suất công ty phá sản sẽ rất cao Đối với các công ty chưa cổ phần hóa, giá trị thị trường được thay thế bằng giá trị sổ sách của vốn cổ phần.
Tông tài sản Đo lường khả năng quản trị của công ty để tạo ra doanh thu trước sức ép cạnh tranh của các đối thủ khác.
Tỷ số này mặc dù có mức ý nghĩa thấp nhất trong mô hình, nhưng lại đóng vai trò quan trọng trong việc nâng cao khả năng phân biệt của mô hình.
X5 thay đôi trên một khoảng rộng đối với các ngành khác nhau và các quốc gia khác nhau.
Nghiên cứu từ thập niên 1960 cho thấy tỷ số dòng tiền trên nợ là một chỉ số dự báo hiệu quả, tuy nhiên, do dữ liệu về dòng tiền và khấu hao không đồng nhất, chỉ số z của Altman không bao gồm các tỷ số liên quan đến dòng tiền Tình trạng này phản ánh thực tế thông tin tài chính của doanh nghiệp Việt Nam hiện nay Hơn nữa, chỉ số z đã chứng minh tính hiệu quả tại Mỹ với độ chính xác 95% và có khả năng áp dụng thành công tại Việt Nam trong lĩnh vực xếp hạng tín nhiệm và dự báo phá sản.
Altman đã mở rộng chỉ số z ban đầu thành các chỉ số Z' và Z" để phù hợp với từng loại hình doanh nghiệp Đối với các doanh nghiệp đã cổ phần hóa trong ngành sản xuất, công thức tính chỉ số z được xác định là: z = 1.2X1 + 1.4X2 + 3.3X3 + 0.64X4 + 0.999X5.
Nếu z > 2.99, doanh nghiệp được coi là an toàn và không có nguy cơ phá sản Trong trường hợp 1.8 < z < 2.99, doanh nghiệp rơi vào vùng cảnh báo và có thể đối mặt với nguy cơ phá sản Ngược lại, nếu z < 1.8, doanh nghiệp nằm trong vùng nguy hiểm với nguy cơ phá sản cao Điều này đặc biệt quan trọng đối với các doanh nghiệp chưa cổ phần hóa trong ngành sản xuất.
Nếu Z' > 2.9, doanh nghiệp đang ở trong vùng an toàn và không có nguy cơ phá sản Khi chỉ số Z nằm trong khoảng 1.23 < Z < 2.9, doanh nghiệp rơi vào vùng cảnh báo với khả năng phá sản có thể xảy ra Ngược lại, nếu Z' < 1.23, doanh nghiệp ở trong vùng nguy hiểm với nguy cơ phá sản cao.
Chỉ số Z dưới đây phù hợp với hầu hết các ngành và loại hình doanh nghiệp Do sự khác biệt đáng kể của X5 giữa các ngành, chỉ số X5 được đưa ra để đáp ứng nhu cầu này.
Nếu Z" > 2.6:Doanh nghiệp nằm trong vùng an toàn, chưa có nguy cơ phá sản Nếu 12 < Z" < 2.6: Doanh nghiệp nằm trong vùng cảnh báo, có thể có nguy cơ phá sản
Nếu z