Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại công ty cổ phần gỗ công nghiệp thuận phát,

1— h Ị1 < S" gs 1Ĩ1 !| 11 21 T h v iệ n - H ọ c v iệ n N g â n H n g L V 0 = Ịg j s.| co ===== a| rò Sjpgf 1*111 M ^lĩẪI IJU ê ầ 'ấ ã l í ilf "|§J#5s H ill u U?w ill % ji w III NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM B ộ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO HỌC VIỆN NGÂN HÀNG GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ s DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY CÔ PHẦN Gỗ CỐNG NGHIỆP THUẬN PHÁT C huyên ngành: TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG Mã số: 60340201 LUẬN VĂN THẠC s ĩ KINH TÉ N gư òi hướng dẫn khoa học: PGS TS VŨ DUY HÀO H Ọ C VIỆN NGÂN HÀN G TRUNG TÀM THƠNG TIN • THƯ VIỆN sí:„lu L M ÍZ Hà Nội- năm 2014 LỊÌ CA M Đ O A N Tơi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu khoa học độc lập Các thông tin, số liệu luận văn trung thực có nguồn gốc rõ ràng, cụ thể Kết nghiên cứu luận văn trung thực chua công bố cơng trình nghiên cứu khác Hà Nội, ngày 30 tháng 12 năm 2014 Tác giả N g u yễn Thị H u yền MỤC LỤC CHƯƠNG 1: NHỮNG VÁN ĐÊ c o BẢN VÈ VÓN VÀ HIỆU QUẢ s ủ DỤNG VỐN TRONG DOANH NGHIỆP 1.1 TỒNG QUAN VỀ VỐN TRONG DOANH NGHIỆP 1.1.1 Khái niệm đặc trưng vổn 1.1.2 Phân loại v ố n ^ 1.1.3 Nguồn hình thành v ố n ^3 1.2 HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VÔN TRONG DOANH NGHIỆP 25 1.2.1 Khái niệm hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp 25 2 Tầm quan trọng việc nâng cao hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp 1.2.3 Hệ thống tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp 29 NHỮNG NHÂN TÓ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ s DỤNG VỐN TRONG DOANH N G H IỆP 37 1.3.1 Các nhân tố chủ quan .38 1.3.2 Các nhân tố khách quan 41 CHƯƠNG 2: THỤC TRẠNG HIỆU QUẢ s DỤNG VỐN TẠI CƠNG TY CĨ PHẦN GỎ CÔNG NGHIỆP THUẬN PHÁT 44 2.1 TỒNG QUAN VỀ CƠNG TY CĨ PHẦN GỎ CƠNG NGHIỆP THUẬN ĩ PH Á T 44 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển công ty 44 2.1.2 Đặc điểm hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty .45 2.1.3 Tổ chức máy quản lý hoạt động SXKD Công t y .47 2.2 THỤC TRẠNG HIỆU QUẢ s DỤNG VỐN TẠI CỒNG TY CỔ PHẦN GỎ CÔNG NGHIỆP THUẬN PH Á T 48 2.2.1 Khái qt tình hình hoạt động kinh doanh Cơng ty nhũng năm gân 2.2.2 Tình hình cấu tài sản nguồn vốn Công ty năm 2011-20122013 52 2.2.3 Phân tích thực trạng hiệu sử dụng vốn Công ty c ổ Phần Gỗ Công Nghiệp Thuận P h át 60 2.2.3.1 Thực trạng hiệu s dụng vốn lưu đ ộ n g 60 2.2.3.2 Thực trạng hiệu s dụng vốn cố định 75 2.2.3.3 Thực trạng hiệu s dụng tông vôn 84 2.3 ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ s DỰNG VỐN TẠI CÔNG TY CỒ PHẦN GÕ CÔNG NGHIỆP THUẬN PH Á T 88 2.3.1 Những kết đạt đ ợ c 88 2.3.2 Hạn chế nguyên nhân 89 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ s DỤNG VĨN TẠI CƠNG TY CĨ PHẦN GỎ CƠNG NGHIỆP THUẬN PHÁT 94 3.1 MỤC TIÊU VÀ ĐỊNH HƯỚNG PHÁT TRIỂN CỦA CÔNG TY TRONG THỜI GIAN T Ớ I 94 3.1.1 Bổi cảnh kinh tế xã hội ảnh hưởng đến hiệu hoạt động kinh doanh công ty 94 3.1.2 Định hướng phát triển công ty thời gian tớ i 97 3.2 GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ s DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN GỎ CÔNG NGHIỆP THUẬN PHÁT 99 3.2.1 Thứ nhất, xây dựng cấu nguồn vốn kinh doanh hợp lý, ưu tiên sử dụng nguồn vốn có chi phí thâp trước 99 3.2.2 Thứ hai, DN cần phải đảm bảo nguyên tắc cân tài 101 3.2.3 Tăng cường quản lý vốn toán, hạn chế tình trạng chiếm dụng vốn kéo dài 101 3.2.4 Xác định đắn nhu cầu VLĐ thường xuyên 103 3.2.5 Tăng cường quản trị tiền mặt cải thiện hệ sô to n 103 Chú trọngđầu tư hướng TSCĐ, phát huy tối đa công suât máy móc thiết bị có nhằm nâng cao hiệu sử dụng V C Đ 105 3.2.7 Xây dựng kế hoạch tổ chức, huy động sử dụng v ố n 106 3.2.8 Có biện pháp phịng ngừa rủi ro xảy r a 110 3.2.9 Xây dựng kế hoạch đào tạo, thu hút nguồn nhân lực chất lượng cao 110 3.3 KIẾN N G HỊ 111 3.3.1 Kiến nghị với Nhà n c 111 3.3.2 Kiến nghị với bộ, ngành có liên q u an 112 KÉT LUẬN 114 TÀI LIỆU THAM KHẢO 115 D A N H M Ụ C C H Ữ V IÉ T T Á T VKD : Vốn kinh doanh SXKD : Sản xuất kinh doanh TSCĐ : Tài sản cố định VCĐ : Vốn cố định VLĐ : Vốn lưu động TSLĐ : Tài sản lưu động LNST : Lợi nhuận sau thuế VCSH : Vốn chủ sở hữu TNHH : Trách nhiệm hữu hạn GĐ : Giám đốc TCKT : Tài kế tốn NVCSH: Nguồn vốn chủ sở hữu TSNH : Tài sản ngắn hạn TSDH : Tài sản dài hạn DANH MỤC BẢNG BIẺƯ Bảng 2.1: Kết qụả hoạt động kinh doanh Công ty năm 1 -2 2 50 Bảng 2.2: Cơ cấu tài sản nguồn vốn Công ty năm 2011 -2 -2 51 Bảng 2.3 : Cơ cấu nguồn vốn kinh doanh Công ty năm 2011 55 Bảng 2.4: Tình hình biến động cấu nguồn vốn công ty qua năm 201 1-2013 56 Bảng 2.5: Tình hình biến động cấu nguồn vốn cơng ty qua năm 2011-2013 57 Bảng 2.6: Một số tiêu cấu nguồn vốn Công ty năm 1 2 -2 59 Bảng 2.7 : Kết cấu vốn lưu động Công ty năm 2011 61 Bảng 2.8: Kết cấu vốn lưu động Công ty năm 2012 62 Bảng 2.9 : Kết cấu vốn lưu động Công ty năm 2013 63 Bảng 2.10: Các tiêu phản ánh khả tốn Cơng ty 65 Bảng 2.11: Vòng quay khoản phải thu kỳ thu tiền trung bình Cơng ty năm 2011 —2012 - 2013 79 Bảng 2.12: số vòng quay hàng tồn kho số ngày vịng quay hàng tơn kho Công ty năm 2011 - 2 - 2013 73 Bảng 2.13: Một số tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động công ty năm 2011 - 2 - 2013 74 Bảng 2.14 : Kết cấu tài sản dài hạn Công ty năm 2011 77 Bảng 2.15 : Kết cấu tài sản dài hạn Công ty năm 2012 78 Bảng 2.16 : Kết cấu tài sản dài hạn Công ty năm 2013 79 Bảng 2.17: Một số tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn cố định Công ty năm 1 -2 -2 82 Bảng 2.18: Một số tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty năm 2011 —2012 - 2013 86 D A N H M Ụ C H ÌN H VẼ Hình 1.1: Quy trình sản xuất gồ dán công nghiệp 46 Hình 1.2: Cơ cấu tổ chức cơng ty c ổ phần Gỗ Công nghiệp Thuận Phát47 LỜI M Ở Đ Ầ U Tính cấp thiết đề tài: Trong kinh tế thị trường, để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp cần phải có u tơ như: sức lao động, đôi tượng lao động tư liệu lao động Đe có yểu tố địi hỏi doanh nghiệp phải ứng số vốn định phù hợp với quy mô điêu kiện kinh doanh Vốn định quy mô hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Việc sử dụng vôn hợp lý góp phân nhanh tơc độ tăng trưởng, tăng khả cạnh tranh lợi nhuận doanh nghiệp Làm để sử dụng vốn cách có hiệu câu hỏi hâu hêt doanh nghiệp tham gia kinh tế thị trường Hiệu sử dụng vốn phạm trù kinh tế phản ánh trình độ khai thác, sử dụng quản lý nguồn vốn làm cho đông vôn sinh lời đa nhăm đến mục tiêu cuối doanh nghiệp tơi đa hóa lợi nhuận Hiệu sử dụng vốn lượng hóa thơng qua hệ thống tiêu vê vê hiệu suât sử dụng vốn, tỷ suất doanh lợi, tốc độ ln chuyển vốn cịn phản ánh quan hệ đầu đầu vào q trình sản xt kinh doanh thơng qua thước đo tiền tệ mối tương quan kết lợi nhuận thu chi phí bỏ để thực sản xuất kinh doanh Lợi nhuận thu cao so với chi phí vốn bỏ hiệu sử dụng vốn cao Trong kinh tế thị trường vốn trở nên quan trọng, doanh nghiệp phải đối mặt trực tiếp với biên động thị trường, cạnh tranh doanh nghiệp nước nên nâng cao hiệu sử dụng vốn điều kiện sổng để doanh nghiệp phát triên vững mạnh Nhận thức tầm quan trọng thiết yếu việc nâng cao hiệu sử dụng vốn hoạt động kinh doanh bôi cảnh kêt hợp với kiến thức lý luận tiếp thu nhà trường, tài liệu tham 101 Lãi suất thị trường: Neu lãi suất thị trường tương lai có xu hướng tăng nên đánh giá lại cấu nguồn vốn giảm tỷ trọng nợ vay tơng nguồn vốn để giảm chi phí lãi vay giảm nghĩa vụ tốn đơi với chủ nợ, tăng khả tự chủ tài Công ty 3.2.2 Thú hai, Công ty cần phải đảm bảo nguyên tắc cân tài Cơ sở: Xuất phát từ hạn chế thứ hai, mơ hình tài trợ vốn cơng ty an tồn Như phân tích chương 2, cơng ty khơng đảm bảo nguyên tăc cân tài tức nguồn vốn dài hạn không đủ để đầu tư cho tài sản dài hạn, phần tài sản dài hạn tài trợ nguồn vơn ngăn hạn (nợ ngắn hạn) Tình hình tài trợ mạo hiểm nguồn vốn ngắn hạn bị giới hạn khắt khe thời gian đó, tài sản dài hạn có tính chất thu hồi vốn đầu tư lâu dài Trong năm 2014, cơng ty cần có biện pháp cụ thể để tăng nguồn vốn lưu động thường xuyên, đảm bảo nguyên tăc cân tài hai cách tăng nguồn vôn dài hạn thông qua tăng vốn chủ sở hữu tăng vay dài hạn giảm đâu tư vào tài sản dài hạn Tuy nhiên tại, địn bẩy tài mà cơng ty sử dụng tương đối cao; việc tăng huy động vốn dài hạn thông qua huy động thêm từ nguồn vay nợ điều không khả thi làm cho tình hình tài cơng ty bất ổn Vì cịn cách nâng cao vốn lưu chuyển thông qua việc tăng quy mơ vốn chủ sở hữu Bên cạnh cơng ty cân ý đên việc đầu tư TSCĐ, nên đầu tư vào tài sản thực cần thiết với hoạt động sản xuất kinh doanh công ty tránh lãng phí ngn vơn dài hạn 3.2.3 Tăng cng quản lý vốn tốn, hạn chế tình trạng chiếm dụng vốn kéo dài Cơ sở: Xuất phát từ hạn chế thứ ba vấn đề quản trị nợ phải thu 102 chưa tốt, khoản phải thu khách hàng tăng nhanh chiêm tỉ trọng cao Thực tế, thời kỳ kinh tế khó khăn nay, Công ty mở rộng việc bán chịu cho khách hàng giúp tăng thị phân từ dó gia tăng doanh thu bán hàng lợi nhuận Tuy nhiên, việc tăng khoản phải thu từ khách hàng kéo theo việc gia tăng khoản chi phí quản lý nợ, chi phí thu hồi nợ, chi phí trả lãi tiền vay để đáp ứng nhu cầu vổn lưu động thiếu vôn doanh nghiệp bị khách hàng chiếm dụng Và việc tăng khoản phải thu làm tăng rủi ro doanh nghiệp dẫn đến tình trạng nợ q hạn khó địi khơng thu hồi khách hàng vỡ nợ, gây vôn Biện pháp tôt nhât đê bảo tồn vốn phải lập dự phịng khoản phải thu dài hạn Qua phân tích chương 2, ta thấy vốn Công ty bị chiếm dụng nhiều Cơng ty cần có biện pháp thu hồi khoản nợ ngắn hạn khách hàng để đưa phần vốn vào hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty cần phải xem xét sách bán chịu, cân phân tích đánh giá khả trả nợ khách hàng, uy tín khách hàng Bên cạnh đó, Cơng ty cần thường xuyên phân tích cấu nợ phải thu theo thời gian, chủ động áp dụng biện pháp kịp thời thu hôi khoản nợ đên hạn đồng thời xác định rõ nguyên nhân dân đên khoản nợ hạn đê có biện pháp thu hồi thích hợp Để quản lý tốt khoản phải thu, Công ty cần đôn đốc thu hồi công nợ, giảm khoản phải thu xuông nhỏ tôt đê tránh bị chiêm dụng vốn nhiều Khi ký hợp đông, cân quy định điêu khoản chặt chẽ ve thời hạn phương thức tốn, hình thức xử phạt nêu vi phạm hợp đồng thường xuyên theo dõi q trình thực hợp đơng khách hàng Việc áp dụng hình thức phạt vi phạm hợp đồng ràng buộc chặt chẽ trách nhiệm khách hàng việc thực điều khoản hợp đồng Công ty phải thường xuyên lập bảng theo dõi, phân tích khoản phải 103 thu chi tiết khách hàng theo họp đồng, cập nhật tình hình hoạt động khách hàng để nắm bắt quy mơ, khả tốn khách hàng Ngồi ra, việc áp dụng chiết khấu tốn cách linh hoạt biện pháp để sớm thu hồi nợ Trong trường họp khách hàng nợ hạn, Cơng ty cần tìm hiểu tình hình, ngun nhân chủ quan, khách quan để phân loại tìm biện pháp xử lý phù họp như: áp dụng phạt vi phạm, gia hạn nợ, thỏa thuận xử lý nợ yêu câu trọng tài kinh tê tòa án kinh tê can thiẹp theo giao ước họp đồng 3.2.4 Xác định đắn nhu cầu VLĐ thuòng xuyên Cơ sở: Xuất phát từ hạn chế thứ tư, việc xác định VLĐTX cơng ty chưa thực xác gây khó khăn việc cung cấp vốn cho hoạt động sản xuất Thực tế cho thấy, năm vừa qua, quy mơ vốn kinh doanh cơng ty có xu hướng tăng chưa phát huy hiệu thực đặc biệt vốn lưu động, phần chưa xác định đắn nhu càu VLĐTX Vì vậy, để vốn kinh doanh sử dụng hợp lý, cơng ty cần chủ động dự đốn nhu cầu vốn cần thiêt thời kỳ Trong giai đoạn q trình kinh doanh, cơng ty cần tiến hành xác định nhu cầu tối thiểu cho trình sản xuất; sở có kế hoạch huy động vôn hợp lý Việc xác định nhu cầu vốn lưu động thường xuyên phải tiến hành chi tiết, cụ thể Thay xác định theo phương pháp gián tiếp cơng ty sử dụng phương pháp xác định trực tiếp khâu dự trữ sản xuất, khâu sản xuất khâu lưu thông để đạt độ xác cao Muốn cơng ty phải đào tạo, tuyển dụng thêm số cán chuyên sâu lĩnh vực Việc xác định đắn nhu cầu VLĐTX giúp công ty chủ động trình hoạt động sản xuất kinh doanh đế mang lại hiệu cao nhât 3.2.5 Tăng cuòng quản trị tiền mặt cải thiện hệ số toán 104 Cơ sở: Xuất phát từ hạn chế thứ năm, vấn đề quản trị vốn tiền nhiều yếu kém: Tỉ trọng tiền mặt thấp, hệ số khả tốn cơng ty mức thấp - Quản trị tiền mặt: Tiền mặt DN chiếm tỷ trọng nhỏ cấu tài gây khó khăn cho DN q trình hoạt động, làm tính linh hoạt hoạt động sản xuất kinh doanh Vì vậy, cơng ty nên lập lịch trình theo dõi luân chuyển tiền mặt để có biện pháp điều chỉnh phù hợp, thực sách khuyến khích trả tiền mặt để nhanh chóng đưa tiên vào q trình kinh doanh Tăng tốc độ thu hồi tiền mặt, mặt giúp cho khoản phải thu, khoản vốn bị doanh nghiệp khác chiếm dụng giảm đáng kê, mặt khác Cơng ty chủ động sử dụng vào mục đích kinh doanh để đem lại hiệu cao Có nhiều biện pháp tăng tốc độ thu hồi tiền mặt DN đem lại cho khách hàng mối lợi nhằm khuyến khích họ sớm trả nợ Hoặc cách áp dụng ưu đãi vê chiêt khâu đơi với hoản nợ tốn trước hay hạn Ngồi ra, DN quan tâm đên hình thức tốn cho phù hợp với tình hình DN nói chung khách hàng nói riêng Hiện DN có áp dụng biện pháp tốn qua ngân hàng, điều đánh giá tốt Tuy nhiên Cơng ty có thê xem xét phương thức tốn khác khơng hiệu phát tiên nhanh qua đường bưu điện Điều tạo điêu kiện cho cửa hàng, chi nhánh vùng xa khơng gần ngân hàng có thê tốn tiên cho DN Ngồi ra, DN cịn giảm tốc độ chi tiêu để có nhiều nguồn tiền nhàn rỗi đầu tư ngắn hạn vào loại tài sản có khả tốn cao Đặc biệt việc chi trả lương cho công nhân viên người lao động cơng ty cần có thơng tin cụ thể thói quen sử dụng lương họ, đê từ 105 thiết lập lịch trả lương hợp lý Bên cạnh đó, việc thu hồi khoản tạm ứng cho công nhân viên giải pháp nhằm gia tăng lượng tiền mặt cho DN Với tình hình kinh tế DN nên chuyển tiền mặt quỹ sang tài khoản tiền gửi ngân hàng để tránh trượt giá đơng tiền, đồng thịi lại khiến tiền sinh lời thơng qua hưởng lãi suất tiền gửi theo quy định Mặt khác, việc DN gia tăng lượng tiền gửi giúp cho q trình vay vốn DN ngân hàng thuận lợi - Cải thiện khả tốn cơng ty Khả toán ảnh hưởng lớn đến uy tín DN thương trường Khi khả tốn thấp làm giảm lịng tin khách hàng nhà tài trợ, nhà đầu tư nội cán công nhân viên Cơng ty Hiện nay, hệ số tốn DN thấp so với DN khác ngành khu vực, cho thấy DN gặp khó khăn toán khoản nợ ngắn hạn Đe cải thiện tình hình này, định kỳ doanh nghiệp cần kiểm tra lượng tiền mặt quỹ, tiền gửi ngân hàng, kết hợp với so sánh thu chi kỳ trước lập kế hoạch tiền mặt để dự đoán trước lượng tiền cần sử dụng, trì lượng tiền mặt hợp lý để toán khoản bất ngờ cố xảy Song song đó, DN cần kiểm kê vốn tốn để xác định vốn lưu động có đơn vị từ xác định nhu cầu vốn cần thiết để huy động kịp thời ngn vơn bơ sung 3.2.6 Chú trọngđầu tư hưóng TSCĐ, phát huy tối đa cơng suất máy móc thiết bị có nhằm nâng cao hiệu sử dụng VCĐ Cơ sở: Xuất phát từ hạn chế thứ sáu, tài sản cố định vơ hình chiếm tỷ trọng nhỏ tổng tài sản cố định Tính đến thời điểm cuối năm 2013, tài sản cố định vơ hình Cơng ty thu hồi hết giá trị khấu hao, chiếm tỷ 106 trọng 0% tổng tài sản cố định Như vậy, Công ty chưa trọng đến việc đầu tư vào tài sản cố định vơ hình Ngồi ra, công tác đầu tư TSCĐ chưa thực quan tâm, khấu hao tài sản mức cao, nhiều máy móc thiết bị lạc hậu Do thời gian tới doanh nghiệp cần: • Tiếp tục khai thác tồn tài sản cố định có vào hoạt động sản xuât kinh doanh nay, tận dụng tối đa suất tài sản cố định có vào sản xuất • Phân loại tài sản cố định, theo dõi thường xuyên tình trạng tài sản cố định để kịp thời có kế hoạch lý, nhượng bán, nhanh chóng thu hồi vốn để tái đầu tư vào tài sản cố định loại tài sản lạc hậu, lỗi thời cung ứng vốn cho hoạt động sản xuất • Thực kiểm tra máy móc thiết bị thường xun, tránh tình trạng tài sản hư hỏng không sử dụng đồng thời thường xuyên bảo trì, bảo dưỡng TSCĐ theo kế hoạch Các loại thiết bị có thời gian khấu hao dài, cơng suất doanh nghiệp nên có sửa chữa lớn đê cải tạo, nâng câp; điều kiện chi phí bỏ lớn so với việc đâu tư thêm hiệu đem lại tương đương thiết bị loại DN nên chủ động mua thiêt bị thay • Phân định rõ thẩm quyền cấp quản liên quan tới tài sản cô định mua mới, điều chuyển, lý, nhượng bán tài sản cổ định Mặt khác, DN cần có biện pháp nâng cao ý thức cán công nhân viên việc giữ gìn bảo vệ tài sản cố định thông qua chế tự quản lý tài sản cô định phạm vi sử dụng 3.2.7 Xây dụng kế hoạch tổ chức, huy động sử dụng vơn Bất hoạt động q trình sản xuất kinh doanh cần phải lên kế hoạch cụ Nó khơng giúp cho doanh nghiệp xác định 107 nội dung cần thực mà giúp doanh nghiệp chủ động trình thực nội dung Đối với cơng tác quản trị vơn doanh nghiệp việc lập kế hoạch tổ chức, huy động sử dụng vốn lại có ý nghĩa quan trọng, giúp cho nhà quản trị doanh nghiệp có thê chủ động tổ chức sử dụng phân bổ vốn cách họp lý cho khâu, giai đoạn sản xuất kinh doanh, đồng thời tìm kiếm nguồn tài trợ thích họp để nâng cao hiệu sử dụng đồng vổn Việc xây dựng kế hoạch huy động sử dụng vốn chia thành bước sau: Bước 1: Huy động nguồn tài trợ cho nhu càu vốn kinh doanh Sau xác định nhu cầu vốn kinh doanh Cơng ty cần xác định sách tài trợ vốn cho phù hợp với đặc diêm sản xuât kinh doanh Việc lên kế hoạch tài trợ phải vào khả tài cơng ty, số vốn thừa thiếu so với năm báo cáo, chi phí sử dụng nguồn vốn, từ lựa chọn kênh huy động vốn phù hợp Đe đáp ứng nhu cầu vốn lưu động tăng thêm thời gian tới, cơng ty có thê xem xét tăng cường huy động nguồn vốn ngắn hạn cách họp lý Cụ thể: - Các nguồn vốn chiếm dụng: Nguồn vốn có chi phí sử dụng thâp nhất, chí khơng phải trả chi phí Việc sử dụng nguồn vơn giúp gia tăng nhanh chóng doanh lợi đơng vơn Trong đó, khoản vơn quan trọng khoản phải trả người bán Đôi với nhà cung câp, Công ty cân xây dựng mối quan hệ uy tín, lâu dài, tơn trọng kỷ luật toán, đảm bảo toán họp đồng, thời hạn nhằm gia tăng niêm tin với đôi tác, từ nhận ưu định mua hàng toán - Nguồn vốn tín dụng ngân hàng: Một nguồn vốn quan trọng để bổ sung cho nhu cầu vốn lưu động mà cơng ty sử dụng khoản vay nợ, đặc biệt vay ngắn hạn từ ngân hàng tổ chức tín dụng 108 kinh tế Việc vay vốn ngân hàng thuận lợi Công ty thường xuyên quán triệt thực quy trình quản lý đảm vơn cho sản xt ngun tắc, kiểm sốt q trình sử dụng vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh Khi cấp vốn phải đủ điều kiện cân đối tài chính, điều kiện tài trợ vốn ngân hàng, cân đối nguồn tiền, luông tiên theo chi tiêt hoạt động cụ thể sản xuất kinh doanh Công tác đảm bảo vổn an toàn phát huy hiệu sử dụng vốn nên chiếm lòng tin Ngân hàng làm việc Bên cạnh đó, để tài trợ cho nhu cầu đầu tư vào tài sản dài hạn, công ty cần chủ động huy động nguồn vốn dài hạn, đảm bảo tính chăc chăn, ơn định cho lượng vốn đầu tư Các nguồn vốn dài hạn mà cơng ty huy động chủ yếu gồm hai nguồn ngn tài trợ từ bên ngn tài trợ từ bên ngồi - Nguồn tài trợ từ bên trong: Đây nguồn vốn huy động vào đầu tư từ hoạt động thân doanh nghiệp ngồi sơ vơn chủ sở hữu bỏ ban đầu Nguồn vốn bên thê khả tự tài trợ doanh nghiệp Nguồn vốn thường bao gồm: + Lợi nhuận giữ lại để tái đầu tư: Hàng năm cơng ty sử dụng phần lợi nhuận sau thuế để bổ sung tăng vốn, đáp ứng nhu câu đâu tư tăng trưởng cơng ty + Khấu hao TSCĐ: tiền trích khấu hao TSCĐ, tiền trích trước sửa chữa lớn TSCĐ chủ yếu dùng để tái sản xuất giản đơn TSCĐ Ngồi ra, cơng ty cịn huy động số nguồn vốn bên đê đáp ứng nhu cầu nguồn vốn đầu tư dài hạn - Nguồn vốn bên ngoài: Đe huy động vốn đầu tư dài hạn cho hoạt động sản xuất kinh doanh, sau huy động đa nguôn vôn bên 109 trong, công ty huy động đên nguôn vôn bên ngồi Cơng ty có thê huy động nguồn vốn bên ngồi hình thức chủ yếu sau: + Vay ngân hàng tổ chức tín dụng + Huy động vổn từ cá nhân có nguồn vốn dư thừa, muốn đầu tư vào hoạt động sản xuất kinh doanh công ty Bước 2: Xây dựng kế hoạch phân bổ sử dụng hợp lý vốn kinh doanh cho khâu, giai đoạn sản xuất kinh doanh Sau xác định nhu cầu vốn kinh doanh có kể hoạch huy động nguồn tài trợ đủ đê đáp ứng nhu câu vôn kinh doanh đó, cơng ty cân lên kế hoạch phân bổ sử dụng vốn lưu động huy động cho khâu, giai đoạn trình sản xuât kinh doanh Việc phân bô phải vào cấu vổn lưu động kỳ báo cáo kế hoạch sản xuất tiêu thụ sản phẩm giai đoạn kỳ kế hoạch Bước 3: Thực kế hoạch Đen hiện, công ty phải thường xuyên quản lý chặt chẽ khoản vốn, đảm bảo việc sử dụng vốn thực tế phải phù hợp với nh cầu vốn ước tính kế hoạch tài trợ vốn hoạch định, nhanh chóng phát tình trạng thừa thiếu vốn khâu đế có biện pháp xử lý kịp thời Nêu thừa vốn cơng ty sử dụng số vốn để mở rộng quy mô kinh doanh tránh lãng phí vốn Ngược lại, trường hợp thiếu vốn cơng ty phải tìm nguồn tài trợ để bù đắp phần von thiếu hụt Như vậy, việc xây dụng kế hoạch tổ chức, huy động sử dụng vốn kinh doanh cách phù họp để đáp úng kịp thời nhu cầu vốn cho sản xuất kinh doanh mà đảm bảo hiệu sử dụng vốn cơng việc quan trọng công tác tổ chức quản lý vốn kinh doanh, đòi hỏi nhà quản trị doanh nghiệp khơng có trình độ chun mơn cao mà cịn phải 110 nắm bắt hiểu rõ tình hình hoạt động sản xuât kinh doanh doanh nghiệp 3.2.8 Có biện pháp phịng ngừa nhũng rủi ro xảy Khi kinh doanh kinh tế thị trường, công ty luôn phải nhận thức phải sẵn sang đỗi phó với thay đơi, biên động phức tạp xảy lúc Những rủi ro bât thường kinh doanh như: kinh tể lạm phát, giá thị trường tăng lên, m nhiều nhà quản lý khơng lường hết Vì vậy, để hạn chế phần tổn thất xảy ra, công ty cần phải thực biện pháp phịng ngừa để vốn kinh doanh nói chung vốn lưu động nói riêng bị hao hụt, cơng ty có nguồn bù đắp, đảm bảo cho trình hoạt động kinh doanh diễn liên tục Cụ thể, biện pháp mà cơng ty áp dụng trích lập quỹ dự phịng tài chính, quỳ nợ phải thu khó địi, quỹ dự phịng giảm giá hàng bán tồn kho Cuối kỳ, công ty cần kiểm tra, rà sốt, đánh giá lại vật tư hàng hóa, vốn tiền, đổi chiếu sổ sách kế toán đê xử lý chênh lệch 3.2.9 Xây dụng kế hoạch đào tạo, thu hút nguồn nhân lực chất luọng cao Nguồn nhân lực yếu tố quan trọng nhât quyêt định hiệu sản xuất kinh doanh nói chung hiệu sử dụng vơn nói riêng Trong điều kiện thị trường lao động mở rộng đầy cạnh tranh nay, việc tuyển dụng nhân lực có chất lượng cao găn bó lâu dài với Công ty thách thức không nhỏ Trên sở kế hoạch kinh doanh hàng năm, Công ty cân xác định số lượng lao động cần thiết, sở có kế hoạch tuyển dụng phù hợp, đảm bảo cho hoạt động kinh doanh tiến hành ổn định liên tục Đặc biệt đổi với đội ngũ cán quản lý, phụ trách chuyên môn, Công ty cần thường xuyên thực đào tạo bồi dưỡng, có thê thông qua sô phương thức sau: Ill - Hàng năm có kế hoạch ký hợp đồng với trường đại học, trung tâm đào tạo có uy tín, quan quản lý Nhà nước đê thường xuyên thực khóa đào tạo nâng cao lực chun mơn, trình độ quản lý, cập nhật văn bản, sách Nhà nước, kiên thức khoa học cơng nghệ đại - Xây dựng sách đãi ngộ, đào tạo hợp lý giúp cán phát huy lực chuyên môn, khả sáng tạo, n tâm gắn bó lâu dài với Cơng ty - Đổi công tác quản lý, xây dựng quy chế đánh giá nhận xét cán sách đãi ngộ nhằm kích thích sản xuất, nâng cao chất lượng lao động khuyến khích nhân tài - Xây dựng chiến lược thu hút chất xám người thông qua chương trình tài trợ học tập, đào tạo giáo dục, sách đãi ngộ đặc biệt 3.3 KIÉN NGHỊ 3.3.1 Kiến nghị vói Nhà nưóc Các sách Nhà nước có ảnh hưởng trực tiếp, gián tiếp đến hiệu sử dụng vốn lưu động tất doanh nghiệp Vì vậy, cân có trợ giúp phía Nhà nước - Nhà nước cần cơng bổ rộng rãi quy hoạch tổng thê vê phát triên kinh tế xã hội theo ngành, vùng lãnh thổ theo thời kỳ Quy hoạch giúp cho doanh nghiệp có sở để bổ trí kế hoạch kinh doanh, huy động phát triển nguồn vổn để vừa đảm bảo nhu cầu vôn đâu tư doanh nghiệp phục vụ mục tiêu phát triển kinh tế, vừa đảm bảo vê mặt lợi ích cho doanh nghiệp - Hoàn thiện hệ thống pháp luật tạo hành lang pháp lý cho phát triển doanh nghiệp Nhà nước cần khẩn trương hoàn thiện chế sách hệ thống văn pháp chế nhằm đảm bảo cho doanh nghiệp hoạt động hiệu quả, động an toàn - Nhà nước cần đẩy mạnh phát triển thị trường tài chính, đặc biệt thị 112 trường tiền tệ để DN đa dạng hóa đâu tư lựa chọn phương pháp huy động vốn Với thị trường tiền tệ phát triên, cơng ty đầu tư nguồn vốn tạm thời nhàn rỗi cách có hiệu đồng thời dễ dàng huy động vốn cần thiết 3.3.2 Kiến nghị vói bộ, ngành có liên quan a) Kiến nghị với Công thương - Đẩy mạnh hoạt động hỗ trợ doanh nghiệp xuất chương trình xét chọn Doanh nghiệp xuất uy tín với mục tiêu ghi nhận đóng góp tích cực doanh nghiệp xuất Việt Nam việc nâng cao sức cạnh tranh, dồng thời hồ trợ doanh nghiệp mở rộng tìm kiếm thị trường xuất đó, doanh nghiệp hỗ trợ : + Quảng bá miễn phí hình ảnh sản phâm doanh nghiệp Công Thông tin điện tử Bộ Công Thương, trang thông tin điện tử tạp chí số đơn vị thuộc Bộ Cơng Thương + Sử dụng miễn phí logo Doanh nghiệp xuất uy tín Bộ Cơng Thương + Ưu tiên tham gia hoạt động thuộc Chương trình Xúc tiến thương mại quốc gia, khảo sát thị trường, hội thảo, hội chợ, diễn đàn doanh nghiệp Bộ Cơng Thương tổ chức + Nhận miễn phí báo cáo thông tin hàng tháng mặt hàng xuất khẩu, thị trường xuất từ Trung tâm Thông tin Cơng nghiệp Thương mại + Tham gia miễn phí khóa đào tạo thương mại điện tử + Giới thiệu trực tiêp đơi tác nước ngồi có nhu câu nhập khâu - Đơn giản hóa thủ tục hàng hóa xuất nhập khẩu, nâng cao chât lượng, tính xác thơng tin, chứng từ cộng đồng doanh nghiệp chủ kinh tế cung cấp giúp doanh nghiệp hưởng nhiều lợi ích như: thời 113 gian đáp ứng chi phí dịch vụ ốn định; tăng cường khả cạnh tranh với hàng hóa nội địa, thâm nhập vào thị trường lớn tiếp cận nhiều nguôn lực phục vụ sản xuất; sử dụng nguồn lực hợp lý, hiệu quả, nâng cao lực phát triên doanh nghiệp, b) Kiến nghị với tổng cục hải quan + Đơn giản quy trình thủ tục, hồ sơ hải quan, quy định thời gian cụ thể giải quyêt khâu công việc sở cơng khai quy trình thủ tục hải quan cho loại hình hàng hóa xuất nhập cần phải có chế tài xử phạt cán công chức hải quan không chấp hành quy định + Giảm bớt loại thủ tục, giấy tờ giải trình, có thống chặt chẽ quy định nội dung cách trình bày hồ sơ chi cục hải quan + Cần đơn giản hóa thủ tục để rút ngắn thời gian giảm thiểu chi phí lơ hàng xuất nhập bị kiểm hóa, cần có thống phận, đội ngũ cán quan hải quan Kết luận chuông Trong chương tác giả đề xuất giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty Cô phần Gỗ Cơng Nghiệp Thuận Phát Cơng ty có thê nghiên cứu áp dụng vào thực tiên hoạt động kinh doanh mình, góp phần hỗ trợ cơng ty ngày hoạt động có hiệu 114 KẾT LUẬN Trên vấn đề lý luận thực tiễn nâng cao hiệu sử dụng vốn Là đơn vị hạch tốn độc lập, Cơng ty c ổ phần Gỗ Cơng Nghiệp Thuận Phát có nhiều cổ gắng hoạt động sản xuất kinh doanh Trong thời gian qua, Cơng ty nồ lực việc quản trị vốn kinh doanh, khối lượng sản phẩm tiêu thụ gia tăng, thị trường ngày mở rộng, đời sống nhân viên nâng cao Tuy nhiên đế nâng cao hiệu sử dụng vốn, Cơng ty cần phải có biện pháp tích cực để khắc phục điểm cịn bất hợp lý phát huy ưu điểm việc tố chức sử dụng vơn Trong thời gian thực tập hướng dẫn PGS TS Vũ Duy Hào, Ban lãnh đạo đặc biệt cán phịng Tài - Ke tốn Cơng ty Cổ phần Gỗ Cơng Nghiệp Thuận Phát, tơi tìm hiểu tình hình thực tế vấn đề tổ chức sử dụng vốn Cơng ty từ đề số giải pháp thích hợp với hy vọng góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty Cổ phần Gỗ Công Nghiệp Thuận Phát Nhưng trình độ, lực thời gian có hạn, cố gắng trình nghiên cứu, luận văn khơng tránh khỏi thiếu sót Tơi mong nhận ý kiến đóng góp nhà khoa học, thầy cô, đồng nghiệp bạn đọc đê luận văn hoàn thiện Một lần xin chân thành cảm ơn giúp đỡ ban lãnh đạo cán phịng Tài Ke tốn Cơng ty đặc biệt hướng dẫn nhiệt tình PGS TS Vũ Duy Hào giúp đỡ em hoàn thành luận văn Hà Nội, ngày 30 tháng 12 năm 2014 Sinh viên thực Nguyễn Thị Huyền 115 TÀI LIỆU THAM KHẢO GS.TS Chu Văn cấp, PGS.TS Trần Bình Trọng, “Giáo trình Kinh tế trị Mác-Lênin, NXB Chính trị Quốc gia, 2005” PGS.TS Nguyễn Đình Kiệm (chủ biên), TS Bạch Đức Hiển (2010), “Giảo trình Tài doanh nghiệp ”, NXB Tài PGS.TS Nguyễn Trọng Cơ, TS Nghiêm Thị Thà (2010), “Giảo trình phân tích tài doanh nghiệp’’, NXB Tài Tác giả Phạm Thị Gái, (2001), Giáo trình Phân tích hoạt động kinh doanh, NXB Thống kê Tác giả Trần Ngọc Thơ, “Tài doanh nghiệp đ i’' Công tv Cô phần go Công Nghiệp Thuận Phát, “Các tài liệu, báo cáo tài chỉnh từ năm 2011 -2 ” Lê Mỹ, Lan Anh (2013), Tổng kết tình hình kỉnh tế xã hội năm 2013, Báo xây dựng điện tử PV, (2014), Xây dựng kể hoạch phát triền kinh tế xã hội năm 2014, Tạp chí điện tử Kinh tế dự báo Một số luận văn khóa trước ÌO.MỘtsố Website: www.cafeF.vn WWW, vnexpress net WWW, tapchitaichinh WWW, taichinhvietnam com http://thuanphatwood.com, vn/