Giải pháp nâng cao chất lượng phân tích tài chính tại công ty cổ phần đầu tư và thương mại tng,

Thư viện - Học viện Ngân Hàng Ibc VIỆN NGÂN ữẢ LV.002693 I DH GIAI PHẤP NẰNG CAO CHAT LƯỢNG phần tích tài cơng ty cỏ phần đâu VÀ THƯƠN* s ỉ K IN H V ■ NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM Bộ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO m HỌC VIỆN NGÂN HÀNG TRÀN THỊ DIỆU THÚY GIẢI PHÁP NÂNG CAO CHÁT LƯỢNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỎ PHẢN ĐẦU Tư VÀ THƯƠNG MẠI TNG Chuyên ngành: Kế toán Mã số: 60.34.03.01 LUẬN VĂN THẠC s ĩ KINH TỆ HỌC VIÊN NGÂN HÀNG TRUNG TÂM THÔNG TIN THƯVIt so L l/v O O o Ạ : Nguôi hướng dẫn khoa học: TS ĐỔ THỊ VÂN TRANG HỌC VIỆN N G ÂN HÀNG TRUNG TẦM Sô thông tin - THƯ VIỆN ~ Q ủ ì t J HÀ NỘI - 2017 — If LỊÌ CAM ĐOAN Tác giả xin cam đoan rằng: Tất thông tin, số liệu luận văn kết tìm hiểu, nghiên cứu thân Các sổ liệu hoàn toàn trung thực, chinh xác VỚI thực trạng Công ty cổ phần Đầu tư Thương mại TNG Thái Nguyên Tác giả xin cam đoan rằng: Mọi giúp đỡ trình thực luận văn cảm ơn thơng tin trích dẫn luận văn rõ nguồn gốc Hà Nội, ngày 20 tháng năm 2017 Học viên Trần Thị Diệu Thúy MỤC LỤC MỎ ĐẦU I CHƯƠNG 1: LÝ LUẬN CHUNG VÈ CÔNG TY CỎ PHẦN VÀ CHÁT LƯỢNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP LL CÔNG TY CỎ PHÀN VÀ HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH TRONG CƠNG TY CỎ PHÀN 1.1.1 Công ty Cổ phần 1.1.2 Hoạt động tài cơng ty cổ phần 1.2 TỎNG QUAN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.2.1 Khái niệm mục tiêu phân tích tài doanh nghiệp 1.2.2 Chức phân tích tài doanh nghiệp 1.2.3 Phương pháp phân tích tài doanh nghiệp 10 1.2.4 Cơ sở liệu phục vụ phân tích tài doanh nghiệp 17 1.2.5 Nội dung phân tích tài doanh nghiệp 20 1.3 CHÁT LƯỢNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 34 1.3.1 Quan điểm chất lượng phân tích tài doanh nghiệp 34 1.3.2 Các tiêu chí đánh giá chất lưọTig phân tích tài doanh nghiệp 35 1.3.3 Các nhân tố ảnh hưỏng đến chất lượng phân tích tài doanh nghiệp 38 CHƯƠNG 2: THựC TRẠNG CHÁT LƯỢNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỎ PHẦN ĐÀU TƯ VÀ THƯƠNG MẠI TNG 46 2.1 TỎNG QUAN VÈ CÔNG TY CỔ PHÀN ĐẦU TƯ VÀ THƯƠNG MẠI TNG 46 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển cơng ty cổ phần Đầu tư Thương mại TNG ' 2.1.2 Đặc điểm tổ chức sản xuất kinh doanh công ty cổ phần Đầu tư Thưong mại TNG 48 2.1.3 Cơ câu tô chức máy quản lý của công ty cổ phần Đầu tư Thương mại TNG 50 2.1.4 Cơ câu tơ chức máy kê tốn của cơng ty cổ phần Đầu tư Thưo’ng mại TNG 53 2.2 THỤC TRẠNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP TẠI CÔNG TY CỎ PHẦN ĐÀU Tư VÀ THƯƠNG MẠI TNG 54 2.2.1 Phương pháp phân tích tài doanh nghiệp 54 2:2 Cơ sở liệu phục vụ phân tích tài doanh nghiệp 55 2.2.3 Nội dung phân tích tài doanh nghiệp 56 2.3 ĐÁNH GIÁ CHÁT LƯỢNG PHÂN TÍCH TỈNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP TẠI CƠNG TY CỎ PHẦN ĐẦU TƯ VÀ THƯƠNG MẠI TNG - 84 2.3.1 Những kết đạt 84 2.3.2 Những tồn nguyên nhân 85 CHUƠNG 3: GIẢI PHÁP NÂNG CAO CHÁT LƯỢNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỎ PHÀN ĐẦU TƯ VÀ THUONG MẠI TNG 92 3.1 ĐỊNH HƯỚNG PHÁT TRIỂN CỦA CÔNG TY CỎ PHẦN ĐẦU TƯ VÀ THƯƠNG MẠI TNG ĐÉN NĂM 2020 VÀ TẦM NHÌN ĐẾN 2025 92 3.2 CÁC GIẢI PHÁP NÂNG CAO CHÁT LƯỢNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỎ PHẦN ĐẦU TƯ VÀ THƯƠNG MẠI TNG 93 3.2.1 Nâng cao nhận thức lãnh đạo công ty 93 94 3.2.2 Tơ chức phận quy trình phân tích 96 3.2.3 Đâu tư trang thiết bị phục vụ cơng việc phân tích 97 3.2.4 Nâng cao chất lượng thông tin sử dụng phân tích 3.2.5 Nâng cao trình độ cán phân tích 98 3.2.6 Hồn thiện nội dung phân tích tài ' 99 3.2.7 Hồn thiện phương pháp phân tích tài „ 108 3.2.8 Giải pháp khác J14 3.3 ĐIÊU KIỆN THỰC HIỆN CÁC GIẢI PHÁP NÂNG CAO CHÁT LƯỢNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỎ PHẦN ĐẦU TƯ VÀ THƯƠNG MẠI TNG * 115 PHỤ LỤC II5IIIZIIIIIIIIIIZ121 DANH MỤC CHỮ VIẾT TẤT Số thứ tự Ký hiệu Viết đầy đủ i BCTC B o c o tà i c h ín h BCĐKT B ả n g c â n đ ố i k ế to n BCKQKD B o c o k ế t q u ả k in h d o a n h BCLCTT B o c o lư u c h u y ể n tiề n tệ BTM BCTC B ả n th u y ế t m in h b o c o tà i c h ín h CP C ổ phần DN D o a n h n g h iệ p NV N guồn vốn TS T i sả n 10 LN ST L ợ i n h u ậ n s a u th u ế 11 DTT D o a n h th u th u ầ n 12 TSCĐ T i s ả n c ố đ ịn h 13 TSN H T ài sản n g ắn h ạn 14 TSD H T ài sản dài hạn 15 TCM C ô n g ty C ố p h ầ n d ệ t m a y th n h c ô n g 16 GMC C ô n g ty C ố p h ầ n S ả n x u ấ t T h n g m i m a y S i G ò n 17 NPS C ô n g ty C ổ p h ầ n m a y P h ú T h ịn h DANH MỤC BẢNG, BIỂU ĐÒ, s o ĐỊ Bảng 2.1 Bảng phân tích biến động co cấu tài sản giai đoạn 2013-2015 57 Bảng 2.2 Các loại hàng tồn kho 60 Bảng 2.3 Biến động tài sản cố định hữu hình 61 Bảng 2.4 Các khoản mục Xây dựng dỏ- dang 62 Bảng 2.5 Bảng phân tích biến động cấu nguồn vốn giai đoạn 2013-2015 64 Bảng 2.6 Bảng chi tiết số dư nợ ngắn hạn 66 Bảng 2.7 Bảng chi tiết số dư công nợ phải trả 67 Bảng 2.8 Bảng chi tiết khoản vay trung dài hạn 68 Bảng 2.9 Bảng phân tích kết hoạt động kinh doanh 71 Bảng 2.11 Bảng chi tiết doanh thu theo phương thức bán hàng 73 Bảng 2.12 Bảng chi tiết giá vốn theo phưoiig thức bán hàng 75 Bảng 2.13 Bảng chi tiết doanh thu từ hoạt động tài .76 Bảng 2.14 Biến động lọi nhuận sau thuế tỷ giá USD thay đổi 77 Bảng 2.15 Tỷ trọng chi phí/doanh thu 77 Bảng T.16 Băng phân tích tình hình cơng nợ 80 Bảng 2.17 Bảng phân tích khả toán 82 Bảng 3.1 Bảng phân tích mức độ sử dụng khoản chi phí 100 Bảng 3.2 Bảng so sánh mức độ sử dụng khoản chi phí DN ngành 101 Bảng 3.3 Bảng phân tích chi’tiêu phản ánh kết kinh doanh 101 Bảng 3.4 Bảng phân tích hiệu sử dụng vốn 102 Bảng 3.5 Bảng so sánh hiệu sử dụng vốn DN ngành năm 2015 103 Bảng 3.6 Bảng phân tích đánh giá khả tạo tiền 104 Bảng 3.7 Phân tích khả chi trả thực tế 106 Bảng 3.8 Bảng phân tích rủi ro tài cơng ty 107 Bảng 3.9 Bảng so sánh mức độ rủi ro tài DN ngành năm 2015 107 Báng 3.10 Bảng thông kê doanh thu công ty TNG theo quý giai đoạn 2011-2014 Bảng 3.11 Bảng tổng họp kết đánh giá sụ phù họp mơ hình 113 Bảng 3.12 Kết dự báo doanh thu phương pháp Holt .113 Biểu đồ 2.1 Lợi nhuận công ty TNG từ năm 2012 đến năm 2015 78 Biểu đồ 2.2 Biểu đồ hệ số khả n0103ng toán ngắn hạn DN ngành Biểu đồ 2.3 Biểu đồ hệ số khả toán nhanh DN ngành 84 Sơ đồ 1.1: Mô hình phân tích phưo'ng pháp Dupont 16 Sơ đồ 2.1: Sơ đồ tổ chức máy quản lý Công ty cổ phẩn Đầu tư Thu ong 52 mại TNG Sơ đô 2.2 So' đô máy kế tốn cơng ty cổ phần Đầu tư Thu'O'ng mại TNG 53 I MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài T r o n g đ iề u k iệ n n ề n k in h tế th ị trư n g , đ ể tồ n tạ i v p h t triể n c c d o a n h n g h iệ p b u ộ c p h ả i n â n g c a o h iệ u q u ả s ả n x u ấ t k in h d o a n h , n â n g c a o s ứ c c n h tra n h n h ằ m tă n g k h ả n ă n g h ộ i n h ậ p k in h tế q u ố c tế c ủ a m ìn h M u ố n q u ả n lý v đ iề u h n h c ó h iệ u q u ả c c h o t đ ộ n g c ủ a d o a n h n g h iệ p , đ ò i h ỏ i c c d o a n h n g h iệ p k h ô n g n h ữ n g p h ả i tổ c h ứ c h c h to n k in h d o a n h m ộ t c c h c h ín h x c m c ò n p h ả i tíc h c ự c tổ c h ứ c c ô n g tá c p h â n t íc h h o t đ ộ n g k in h d o a n h B i v ì c n g tá c p h â n tíc h tài c h ín h đ ợ c th ự c h iệ n tố t g iú p c h o d o a n h n g h iệ p đ n h g iá đ ú n g h iệ u q u ả k in h d o a n h c ũ n g n h n h ữ n g rủ i ro v tr iể n v ọ n g tr o n g tư n g lai c ủ a d o a n h n g h iệ p , t đ ó g iú p c h o c c d o a n h n g h iệ p x â y d ự n g k ế h o c h h o t đ ộ n g p h ù h ợ p v i n h ữ n g g iả i p h p h ữ u h iệ u n h ằ m n â n g c a o c h ấ t lư ợ n g tài c h ín h c h o d o a n h n g h iệ p V iệ c p h â n tíc h tà i c h ín h d o a n h n g h iệ p k h ô n g n h ữ n g đ p ứ n g n h u c ầ u c ầ n th iế t v ề q u ả n trị n ộ i b ộ d o a n h n g h iệ p m đ n g th i g iú p c h o c c n h đ ầ u tư , n g i c h o v a y c ó đ ợ c n h ữ n g th ô n g t in h ữ u íc h v ề tà i c h ín h d o a n h n g h iệ p , đ ể từ đ ỏ h ọ c ó n h ữ n g q u y ế t đ ịn h đ ú n g đ ắ n tr o n g v iệ c đ ầ u tư v c h o v a y M ặ c d ù c ó v a i trị q u a n trọ n g n h v ậ y , n h n g V iệ t N a m c ô n g tá c p h â n tíc h tà i c h ín h m i th ậ t s ự b ắ t đ ầ u k ể từ k h i c h u y ể n s a n g n ề n k in h tế th ị trư n g v c h ỉ đ ợ c q u a n tâ m p h t tr iể n tr o n g n h ữ n g n ă m g ầ n đ â y Đ ặ c b iệ t, p h â n tíc h tà i c h ín h tro n g c n g ty c ổ p h ầ n m ộ t v ấ n đ ề k h p h ứ c tạ p v c ó ý n g h ĩa n g y c n g q u a n tr ọ n g k h i c ô n g ty c ổ p h ầ n tr th n h h ìn h th ứ c tổ c h ứ c k in h tế p h t triể n p h ổ b iế n , c h iê m tỷ tr ọ n g lớ n tro n g n ề n k in h tế th ị trư n g đ ịn h h n g x ã h ộ i c h ủ n g h ĩa N g n h d ệ t m a y h iệ n m ặ t h n g x u ấ t k h ẩ u h n g đ ầ u c ủ a V iệ t N a m v c ó tố c đ ộ tă n g tr n g c a o q u a c c n ă m S ả n p h ẩ m D ệ t m a y c ủ a V iệ t N a m đ ã th iế t lậ p đ ợ c v ị th ế t r ê n c c th ị tr n g k h ó tín h n h ự M ỹ , E U , N h ậ t B ản B ả n th â n C ô n g ty c ổ p h ầ n Đ ầ u t v T h n g m i T N G ( tiề n th â n lả c ô n g ty c ổ p h ầ n m a y x u ấ t k h ẩ u T h i N g u y ê n ) v i h o t đ ộ n g c h ín h m a y x u ấ t k h ẩ u c ũ n g b c đ ầ u tạ o d ự n g đ ợ c v ị th ể c ủ a m ìn h t r o n g n g n h d ệ t m a y c ủ a V iệ t N a m v th ế g iớ i T u y n h iê n tạ i C ô n g ty c ổ p h â n Đ â u tư v T h n g m i T N G , v iệ c p h â n tíc h tìn h h ìn h tà i c h ín h c h a đ ợ c c h ú trọ n g , n ộ i d u n g p h â n tíc h v h ệ th ố n g c h ỉ tiê u p h â n t íc h c h a đ ầ y đ ủ n ê n h iệ u q u ả c h a c a o D o đ ó , h o n t h iệ n n ộ i d u n g v h ệ th ố n g c h ỉ tiê u p h â n tíc h tà i c h ín h tạ i C ô n g ty C ổ p h ầ n Đ ầ u tư v T h n g m i T N G r ấ t c ầ n th iế t v h ỗ trợ đ ắ c lự c c h o c ô n g tá c q u ả n lý , đ iề u h n h c ô n g ty X u ấ t p h t t v a i trò , ý n g h ĩa c ủ a p h â n tíc h tà i c h ín h , tầ m q u a n trọ n g c ủ a n g n h m a y m ặ c V i ệ t N a m , c ũ n g n h th ự c trạ n g h o t đ ộ n g p h â n tíc h tà i c h ín h tạ i C ô n g ty C ô p h â n Đ â u tư v T h n g m i T N G , tá c g iả lự a c h ọ n n g h iê n c ứ u đ ề tài: ‘G iải ph áp nâng cao chất lượng p h â n tích tà i chinh tạ i Cơng ty c ỗ phần Đầu tư Thưong m ại TN G ” m lu ậ n v ă n th c s ỹ c ủ a m ìn h Tống quan nghiên cứu đề tài C h ín h v ì v a i trị , ý n g h ĩa , tầ m q u a n trọ n g c ủ a p h â n tíc h tà i c h ín h , c ũ n g n h th ự c trạ n g h o t đ ộ n g p h â n tíc h tài c h ín h v v iệ c v ậ n d ụ n g h ệ th ố n g c h ỉ tiê u tài c h ín h đ ể đ n h g iá c h a t lư ợ n g p h â n tíc h tà i c h ín h n ê n n ó đ ề tài đ ợ c k h n h iề u đ ố i tư ợ n g th a m g ia tìm h iể u Ở V iệ t N a m đ ã c ó n h iề u tá c g iả th ự c h iệ n c c c n g trìn h n g h iê n c ứ u v ê p h â n tíc h tài c h ín h th e o n h iê u g ó c đ ộ k h c n h a u N h ữ n g c ô n g trìn h n y đ ã đ ó n g g ó p tíc h c ự c tro n g v iệ c x â y d ự n g c c n ề n tả n g lý lu ậ n v ề h ệ th ố n g c h ỉ tiê u tài c h ín h v p h â n tíc h tài c h ín h tro n g th ự c tiễ n T ổ n g q u a n n g h iê n c ứ u v ề c c lu ận v ă n th c sĩ, lu ậ n n tiế n s ĩ h a y c c đ ề tà i k h o a h ọ c liê n q u a n đ ế n h o n th iệ n h ệ th ố n g ch ỉ tiê u p h â n tíc h tà i c h ín h h a y n â n g c a o c h ấ t lư ợ n g p h â n tíc h tài c h ín h m tá c g iả lu ậ n v ă n đ ợ c b iế t g m : - T c g iả N g u y ễ n T h ị Q u y ê n tro n g lu ậ n n t iế n s ĩ b ả o v ệ n ă m 2 v i đ ề tài ‘H o n t h i ệ n h ệ t h ố n g c h ỉ t i ê u p h â n t í c h t i c h ỉ n h t r o n g c c c ò n g t y c ổ p h ầ n n i ê m y ế t tr ê n th ị tr n g c h ứ n g k h o n V i ệ t N a m ” đ ã đ i th e o h n g h o n th iệ n h ệ th ố n g c h ỉ tiê u p h â n tíc h tài c h ín h tr o n g c c c ô n g ty c ổ p h ầ n n iê m y ế t c ô n g b ố c ô n g k h a i trê n th ị tr n g c h ứ n g k h o n V iệ t N a m n h ằ m c u n g c ấ p n h ữ n g th ô n g tin tà i c h ín h c h ín h th ố n g , c n g k h a i c ủ a d o a n h n g h iệ p đ ể c ù n g c ố lò n g t in c ủ a n h đ ầ u tư t đ ó g ó p p h ầ n g iú p th ị tr n g c h ứ n g k h o n V iệ t N a m p h t tr iể n n h m n h , đ ú n g h n g - T c g iả P h m T h ị Q u y ê n tr o n g lu ậ n n tiế n s ĩ b ả o v ệ n ă m tạ i H ọ c v iệ n T i c h ín h v i đ ề tà i “ H o n t h i ệ n n ộ i d u n g p h â n t í c h t i c h ỉ n h t r o n g c c c ô n g 240 IV T ài sản d dan g dài hạn 241 Chi phí sản xuất, kinh doanh dở dang dài hạn 242 Chi phí xây dựng dở dang 250 74.311.276.591 10.526.887.876 74.311.276.591 10.526.887.876 V Đầu tư tài dài hạn 4.800.000.000 4.800.000.000 252 Đẩu tư vào côn g ty liên kết, liên doanh 4.271.150.000 4.271.1 0 0 253 Đầu tư góp vốn vào đơn vị khác 1.300.000.000 1.300.000.000 254 D ự phịng đầu tư tài dài hạn (*) (771.150.000) (771.150.000) 260 VI.Tài sản dài hạn khác 12.924.395.857 9.788.838.979 261 Chi phi trả trước dài hạn 12.924.395.857 9.788.838.979 270 T Ô N G C Ộ N G T À I SẢN 1.197.909.562.744 961.199.365.926 300 c NỢ PH Á I 935.788.194.967 749.648.244.016 310 I N ợ ngắn hạn 748.115.512.400 565.105.009.904 311 Phải trả người bán ngắn hạn 76.375.158.354 5.123.652.559 312 N gư ời mua trả tiền trước ngán hạn 9.983.695.618 303.276.083 313 Thuế khoản phải nộp N hà nước 3.148.786.513 1.334.150.749 314 Phải trả người lao động 30.071.874.690 23.251.235.374 315 Chi phí phải ả ngắn hạn 9.261.857.381 4.170.536.868 319 Phải trà ngắn hạn khác 979.038.394 242.842.215 320 V ay nợ thuê tài ngắn hạn 618.197.718.920 0.626.594.214 32 Q uỹ khen thưởng, phúc lợi 97.382.530 52.721.842 330 II Nự dài hạn 187.672.682.567 184.543.234.112 338 V ay nợ thuê tài dài hạn 187.672.682.567 184.543.234.112 400 D V Ô N C H Ú S Ớ H ỮU 262.121.367.777 211.551.121.910 410 I V ốn chủ sở hữu 262.121.367.777 211.551.121.910 411 V ốn góp chủ sở hữu 162.879.460.000 134.613.250.000 412 Thặng dư vốn cố phần 29.860.679.546 29.908.861.362 414 V ốn khác cùa chù sờ hữu 57.119.591 54.994.591 418 Quỹ đẩu tư phát triền 042.547.057 4.545.503.317 42 Q uỹ khác thuộc vốn chủ sờ hữu 5.430.252.426 5.430.252.426 421 Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 35.851.309.157 16.998.260.214 430 n N guồn kinh phí quỹ khác - - 440 T Ô N G C Ộ N G N G U Ồ N VƠN 1.197.909.562.744 961.199.365.926 TRÁ BẢNG CÂN ĐĨI KÉ TOÁN T i n g y th n g n ă m Đơn vị tính: VNĐ Mẩ C H Ỉ TIÊU Ẩ SÔ 100 A TA I SAN N G Ắ N HẠN 110 2013 2012 410.976.375.347 444.281.361.274 I Tiền khoản tương đương tiền 12.199.694.781 13.631.579.710 111 T iền 12.199.694.781 13.631.579.710 120 lI.Đ ầ u tư tài ngắn hạn 130 III Các khoản phải thu ngắn hạn 126.274.251.893 171.308.643.071 131 Phải thư ngắn hạn khách hàng 111.034.094.032 150.975.532.142 132 Trả trước cho người bán ngắn hạn 9.845.972.766 6.437.188.067 136 Phải thu ngằn hạn khác 11.617.831.439 18.936.815.076 137 D ự phịng phải thu ngắn hạn khó đòi (*) (6.223.646.344) (5.040.892.214) 140 IV H àng tồn kho 265.843.360.774 251.974.150.875 141 I làng tồn kho 267.232.226.822 251.974.150.875 149 D ự phòng giảm giá hàng tồn kho (*) (1.388.866.048) - 150 V T ài sản ngắn hạn khác 6.659.067.899 7.366.987.618 151 Chi phí trả trước ngắn hạn 4.322.190.741 2.565.688.089 2.336.877.158 4.801.299.529 550.222.990.579 507.036.753.768 - 152* Thuế G TG T khấu trừ 200 B.TÀ I SẢ N DÀI HẠN 210 I.C ác khoản phải thu dài hạn 2.658.374.735 1.810.079.208 216 Phải thu dài hạn khác 2.658.374.735 1.810.079.208 220 II.T ài sản cổ định 522.448.888.989 397.503.885.667 221 Tài sản cố định hữu hình 446.098.930.518 345.866.091.042 222 - N gu yên giá 651.306.798.701 523.601.571.983 223 - G iá trị hao m òn luỹ kế (*) (205.207.868.183) (177.735.480.941) 224 Tài sản định th tài 35.277.246.186 31.054.361.392 225 - N gu yên giá 45.664.240.816 35.737.236.678 226 - G iá trị hao m òn luỹ kế (*) (10.386.994.630) (4.682.875.286) 227 Tài sản cố định vơ hình 41.072.712.285 20.583.433.233 228 - N g u y ên giá 44.841.473.859 22.939.040.692 229 - G iá trị hao mòn luỹ kế (*) (3.768.761.574) (2.355.607.459) 230 III.B ất động sản đẩu tư - - '■ - 240 IV T ài sản dỏ’ dan g dài hạn 241 Chi phí sản xuất, kinh doanh dở dang dài hạn 242 Chi phí xây dựng dở dang 250 10.526.887.876 90.514.961.826 10.526.887.876 90.514.961.826 V Đầu tu- tài dài hạn 4.800.000.000 4.800.000.000 252 Đẩu tư vào cơng ty liên kết, liên doanh 4.271.150.000 271.150.000 253 Đầu tư góp vốn vào đơn vị khác 1.300.000.000 1.300.000.000 254 Dự phịng đầu tư tài dài hạn (*) (771.150.000) (771.150.000) 260 V I.Tài sản dài hạn khác 9.788.838.979 12.407.827.067 261 Chi phí trà trước dài hạn 9.788.838.979 12.407.827.067 270 T Ô N G C Ộ N G TẢ I SẨ N 961.199.365.926 300 c 951.318.115.042 749.648.244.016 738.268.801.652 310 I N ợ ngắn hạn 565.105.009.904 568.391.263.306 311 Phải trả người bán ngắn hạn 65.123.652.559 312 64.732.764.814 N gư ời mua trả tiền trước ngăn hạn 303.276.083 313 259.195.072 Thue khoản phải nộp N hà nước 1.334.150.749 314 856.223.036 Phải trả người lao động 23.251.235.374 13.700.874.295 4.170.536.868 1.409.822.589 242.842.215 5.487.210.123 470.626.594.214 481.877.218.164 52.721.842 67.955.213 N Ọ PH A I TR A 315 Chi phí phải trả ngắn hạn 319 Phải trả ngẳn hạn khác 320 V ay nợ thuê tài ngắn hạn 322 Quỹ khen thưởng, phúc lợi 330 II N ự dài hạn 184.543.234.112 169.877.538.346 338 V ay nợ thuê tài dài hạn 184.543.234.112 169.877.538.346 40 D V O N CHIT S H Ữ U 211.551.121.910 213.049.313.390 410 I V ốn chủ sở hữu 211.551.121.910 213.049.313.390 411 V ơn góp cùa chù sờ hữu 134.613.250.000 412 ' 134.613.250.000 Thặng dư vốn cố phẩn 29.908.861.362 29.908.861.362 414 V ốn khác chủ sở hữu 54.994.591 418 54.994.591 Q uỹ đầu tư phát triển 24.545.503.317 22.904.378.886 420 Q uỹ khác thuộc vốn chủ sở hữu 5.430.252.426 4.336.169.472 421 Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 16.998.260.214 21.231.659.079 430 II N guồn kinh phí quỹ khác - 440 - T Ô N G C Ộ N G N G Ư Ô N VỒ N 961.199.365.926 951.318.115.042 PHỤ LỤC - BÁO CÁO KÉT QƯẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÔNG TY CỎ PHẦN ĐẦU TU VÀ THƯƠNG MẠI TNG BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH Cho năm tài kế thúc ngày 31 tháng 12 năm 2015 Đơn vị tính: VNĐ Mã C H Ỉ T IÊ U sổ Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Các khoản giảm trừ doanh thu 10 2015 2014 1.923.940.013.849 1.377.233.901.599 - 127.476.000 Doanh thu thuấn vế bán hàng cung cấp dịch vụ 1.923.940.013.849 1.377.106.425.599 11 G iá vốn hàng bán 1.574.938.521.234 20 1.115.110.906.339 L ọi nhuận gộp vế bán hàng cung cấp dịch vụ 349.001.492.615 261.995.519.260 21 D oanh thu hoạt động tài 18.332.478.234 3.202.721.754 22 Chi phí tài 97.899.700.796 67.615.653.726 23 - Trong đó: Chi phí lãi vay 56.842.066.988 24 62.545.522.299 Chi phí bán hàng 36.668.267.417 27.498.711.958 25 Chi phí quản lý doanh nghiệp 146.518.877.448 30 107.227.538.753 L ọi nhuận từ hoạt động kinh doanh 86.247.125.188 62.856.336.577 31 Thu nhập khác 1.791.514.454 1.719.791.974 32 Chi phí khác 7.886.828 247.231.934 40 L ọi nhuận khác 1.783.627.626 1.472.560.040 50 T ơn g lọi nhuận kế tốn trước thuế 88.030.752.814 64.328.896.617 51 Chi phí thuể T N D N hành 16.730.373.774 11.170.577.460 60 Lọi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp 71.300.379.040 53.158.319.157 BẢO CÁO KÉT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH Cho năm tài kế thúc ngày 31 tháng 12 năm 2014 Đơn vị tỉnh: VNĐ Mã C H Ỉ T IÊ U số Doanh thu bán hàng cung câp dịch vụ Các khoản giảm trừ doanh thu 10 2014 2013 1.377.233.901.599 1.186.684.796.425 127.476.000 6.390.095.918 D oanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ 1.377.106.425.599 1.180.294.700.507 11 G iá vốn hàng bán 1.115.110.906.339 962.176.939.412 20 L ọi n h uận g ộ p bán hàng cu n g cấp dịch vụ 261.995.519.260 218.117.761.095 21 Doanh thu hoạt động tài 3.202.721.754 2.325.529.116 22 Chi phí tài 67.615.653.726 75.694.271.582 23 - Trong đó: Chi phí lãi vay 62.545.522.299 74.503.280.204 24 Chi phí bán hàng 27.498.711.958 26.725.718.405 25 Chi phí quản lý doanh nghiệp 107.227.538.753 102.632.961.470 30 L ọi n h uận thu ần từ hoạt đ ộn g kinh doanh 62.856.336.577 15.390.338.754 31 Thu nhập khác 1.719.791.974 15.386.406.318 32 Chi phí khác 247.231.934 13.585.492.236 40 L oi n h uân khác 1.472.560.040 1.800.914.082 50 T ổ n g lợi n h uận kế toán trư ớc thuế 64.328.896.617 17.191.252.836 51 Chi phí thuế T N D N hành 11.170.577.460 3.134.036.362 60 L ọ i nh uận sau thuế thu nhập doan h nghiệp 53.158.319.157 14.057.216.474 BÁO CÁO KÉT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH Cho năm tài kế thúc ngày 31 tháng 12 năm 2013 Đơn vị tính: VNĐ Mã C H Ỉ TIÊU số 2013 2012 1.186.684.796.425 1.209.219.646.016 6.390.095.918 - 1.180.294.700.507 1.209.219.646.016 D o a n h th u b n h n g v c u n g c ầ p d ịc h v ụ C c k h o ả n g i ả m tr d o a n h th u 10 Doanh thu thuấn bán hàng cung cấp dịch vụ 11 G iá v n h n g b án 962.176.939.412 20 973.250.892.055 Lọi nhuận gộp vế bán hàng cung cấp dịch vụ 218.117.761.095 21 235.968.753.961 D o a n h th u h o t đ ộ n g tà i c h í n h 325.529.116 22 5.273.533.727 C h i p h í tà i c h ín h 75.694.271.582 23 80.656.113.391 - T r o n g đ ó : C h i p h í lã i v a y 74.503.280.204 24 77.047.443.329 C h i phí bán hàn g 725.718.405 25 26.136.607.249 C h i p h í q u ả n lý d o a n h n g h iệ p 102.632.961.470 30 111.058.672.627 L ọi nhuận từ hoạt động kinh doanh 15.390.338.754 23.390.894.421 31 T h u n h ập khác 15.386.406.318 32 5.476.569.114 C h i p h í khác 13.585.492.236 5.403.707.428 40 Lợi nhuận khác 1.800.914.082 72.861.686 17.191.252.836 23.463.756.107 3.134.036.362 1.582.097.028 14.057.216.474 21.881.659.079 50 "Tơng lợi nhuận kế tốn trước thuế 51 C h i p h í th u ế T N D N h iệ n h n h 60 Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp PHỤ LỤC 3- B Á O C Á O L u C H U Y Ể N T IÈ N PH ẦN ĐẦU T VÀ THƯƠNG TỆ CỦA CÔNG TY CỎ MẠI T N G BÁO CÁO LƯU CHUYỂN TIÊN TỆ Cho năm tài kế thúc ngày 31 tháng 12 năm 2015 Đơn vị tính: VNĐ Mã C H Ỉ TIÊU số 2015 2014 I Liru chuyến tiền tù' hoạt động kinh doanh 01 Lợi nhuận trước thuế 88.030.752.814 64.328.896.617 63.323.057.442 51.280.051.780 4.008.108.630 960.971.236 2.426.763 (934.227.212) (42.329.320) 2.771.311.016 56.842.066.988 62.545.522.299 212.164.083.317 180.952.525.736 Điểu chỉnh cho khoản 02 - Khâu hao tài sản cố định 03 - Các khoản dự phòng 04 - Lãi/lố chênh lệch tỷ giá hối đoái đánh giá lại khoản mục tiền tệ có gốc ngoại tệ 05 - Lãi/lỗ từ hoạt động dầu tư 06 - Chi phí lãi vay 08 L ọi nhuận từ hoạt động kinh doanh trước thay dổi vốn lưu dộng 09 - Tăng/giảm khoản phải thu (84.384.625.713) (45.904.267.124) 10 - Tăng/giảm hàng tồn kho (24.194.427.880) (60.604.051.493) 34.763.705.035' 14.362.799.019 11 - Tăng/giảm khoản phải trả (không kể lãi vay phải trả, thuế T N D N phải nộp) 12 - Tăng/giàm chi phí trà trước (21.641.506.410) (10.378.036.538) 13 - T ién lãi vay trả (55.930.493.088) 14 (62.933.073.297) - Thuc thu nhập doanh nghiệp nộp (13.388.380.577) (9.458.981.758) 15 - T iền thu khác từ hoạt động kinh doanh 7.629.089.599 995.903.208 16 - T iên chi khác cho hoạt động kinh doanh (5.443.801.671) (7.514.573.113) 6 ( 5 ) (243.346.629.155) (147.117.436.903) 620.327.273 692.727.274 20 L u c h u y ế n tiế n th u ầ n từ h o t d ộ n g k in h doanh II Lưu chuyến tiền từ hoạt động đầu tư 21 22 Tiên chi đê mua săm, xây dựng TSCĐ tài sản dài hạn khác T iên thu từ lý, nhượng bán TSCĐ tài sản dài hạn khác 26 27 30 1lèn thu hổi đẩu tư góp vồn vào dơn vị khác ỉ lến thu lãi cho vay, cô tức lợi nhuận chia L u c h u y ê n tiê n th u ẫ n t h o t đ ộ n g đ ầ u t 917.321.030 - 81.807.352 45.965.603 ( 7 0 ) ( 4 ) 109.756.105.459 - 1.890.021.951.842 1.364.292.624.140 (1.755.615.354.804) (1.215.404.507.105) (9.772.767.600) - 9 8 8 1 III Liru chuyến tiền từ hoạt động tài 31 thu từ phát hành cô phicu, nhận vốn góp chủ sở hữu 33 Tiến thu từ vay 34 T iên chi trả nợ gổc vay 36 C ô tức, lợi nhuận trả cho chủ sở hữu 40 L u c h u y ê n tiế n th u ầ n từ h o t đ ộ n g tà i c h ín h 50 L uu chuyên tiên năm 60 42.236.404.009 2.027.617.649 I lên tư o n g đương tiền đầu năm 70 14.227.312.430 12.199.694.781 Ticn tư ơng đương ticn cuối năm 56.463.716.439 14.227.312.430 BÁO CÁO LƯU CHUYỂN TIỀN TỆ Cho năm tài kế thúc ngày 31 tháng 12 năm 2014 Đơn vị tỉnh: VNĐ Mã C H Ỉ T IÊ U số 2014 2013 I Liru chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh 01 L ọi nhuận trước thuế 64.328.896.617 17.191.252.836 51.280.051.780 44.652.389.605 960.971.236 2.571.620.178 (934.227.212) - 2.771.311.016 (1.552.577.416) 62.545.522.299 74.503.280.204 180.952.525.736 137.365.965.407 Đ iều chỉnh cho khoản 02 - Khau hao tài sản cố định 03 - Các khoản dự phòng 04 - L ãi/lỗ chênh lệch tỷ giá hối đoái đánh giá lại khoản m ục tiền tệ có gốc ngoại tệ 05 - L ãi/lỗ từ hoạt động đầu tư 06 - Chi phí lãi vay 08 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh trước thay dổi vốn lưu dộng 09 - Tăng/giảm khoản phải thu (45.904.267.124) 44.662.599.098 10 - T ăng/giảm hàng tồn kho (60.604.051.493) (13.730.257.765) 14.362.799.019 30.978.441.178 11 - T ăng/giảm khoản phải trả (không kể lãi vay ’ phải trả, thuế T N D N phải nộp) 12 - Tăng/giảm chi phí trả trước (10.378.036.538) 4.671.234.602 13 - T iền lãi vay trả (62.933.073.297) (74.451.845.279) 14 - Thuế thu nhập doanh nghiệp nộp (9.458.981.758) (2.920.788.158) 15 - T iền thu khác từ hoạt động kinh doanh 995.903.208 - 16 - T iên chi khác cho hoạt động kinh doanh (7.514.573.113) (2.957.611.852) ( 5 ) 7 (147.117.436.903) (109.718.243.475) 692.727.274 13.204.485.826 45.965.603 100.965.700 20 L u c h u y ể n tiề n th u ầ n t h o t d ộ n g k in h doanh II Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư 21 22 27 Tiền chi đế mua sắm, xây dựng T SC Đ tài sản dài hạn khác Tiền thu từ lý, nhượng bán T SC Đ tài sản dài hạn khác Tiền thu lãi cho vay, cổ tức lợi nhuận chia 30 L u c h u y ể n tiề n th u ầ n t h o t đ ộ n g đ ầ u tư ( 4 ) ( 9 9 ) 1.364.292.624.140 1.188 389.384.480 (1.215.404.507.105) (1.203 564.889.691) - (13.461.325.000) 8 8 1 ( 6 1 ) 2.027.617.649 (1.431.884.929) III Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài 33 T iền thu từ vay 34* T iền chi trả nợ gố c vay 36 Cỗ tức, lợi nhuận trả cho chủ sở hữu 40 L u c h u y ể n tiề n th u ầ n t h o t đ ộ n g tà i c h in h 50 Lưu chuyển tiền năm 60 T iền tư ơng đư n g tiền đầu năm 12.199.694.781 13.631.579.710 70 T iền tương đư n g tiền cuối năm 14.227.312.430 12.199.694.781 BÁO CÁO LƯU CHUYỂN TIÈN TỆ Cho năm tài kế thúc ngày 31 tháng 12 năm 2013 Đơn vị tính: VNĐ Mã* C H Ỉ T IÊ U số 2013 2012 I Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh 01 Lợi nhuận trước thuế 17.191.252.836 23.463.756.107 44.652.389.605 42.693.732.429 2.571.620.178 200.048.682 - (209.109.495) Đ iều chỉnh cho khoản 02 - Khấu hao tài sản cố định 03 - Các khoản dự phòng 04 - L ãi/lỗ chênh lệch tỷ giá hối đoái đánh giá lại khoản m ục tiền tệ có gốc ngoại tệ 05 - L ãi/lồ từ hoạt động đầu tư (1.552.577.416) 35.589.212 06 - Chi phí lãi vay 74.503.280.204 77.047.443.329 137.365.965.407 143.231.460.264 44.662.599.098 (51.257.008.683) (13.730.257.765) (65.190.993.747) 30.978.441.178 (14.497.222.237) 4.671.234.602 5.956.241.701 (74.451.845.279) (77.428.425.453) (2.920.788.158) (4.215.405.347) - 500.000 (2.957.611.852) (2.358.731.400) 7 ( 9 ) (109.718.243.475) (95.432.870.677) 13.204.485.826 3.884.560.707 100.965.700 1.051.785.993 08 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh trước thay đổi vốn lưu dộng 09 - Tăng/giảm khoản phải thu 10 - Tăng/giảm hàng tồn kho 11 „ - Tăng/giảm khoản phải trả (không kế lãi vay phải trả, thuế T N D N phải nộp) 12 - Tăng/giảm chi phí ả trước 13 - T iền lãi vay trả 14 - Thuế thu nhập doanh nghiệp nộp 15 - T iền thu khác từ hoạt động kinh doanh 16 - T iển chi khác cho hoạt động kinh doanh 20 L tc u c h u y ể n tiề n th u ầ n t h o t đ ộ n g k in h doanh II Lưu chuyển tiền từ hoạt dộng dầu tư 21 22 27 T iền chi đế mua sắm, xây dựng T SC Đ tài sản dài hạn khác Tiền thu từ lý, nhượng bán T SC Đ tài sàn dài hạn khác Tiền thu lãi cho vay, cổ tức lợi nhuận chia 30 L u c h u y ể n tiề n th u ầ n t h o t đ ộ n g đ ầ u tư ( 9 9 ) ( 9 7 ) 1.188.389.384.480 1.232.014.689.001 (1.203.564.889.691) (1.100.438.286.509) III Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài 33 T iền thu từ vay 34 T iền chi trả nợ gố c vay 36 C ổ tức, lợi nhuận trả cho chủ sở hữu (13.461 325.000) (21.538.120.000) 40 L u c h u y ể n tiề n th u ầ n t h o t đ ộ n g tà i c lú n lt ( 6 1 ) 1 0 8 50 Lưu chuyển tiền năm (1.431.884.929) (46.217.826.387) 60 Tiền tư ơng đương tiền đầu năm 13.631.579.710 59.849.406.097 70 T iền tư ơng đư ơng tiền cuối kỳ 12.199.694.781 13.631.579.710 PHỤ LỤC - CỒNG THỨC CÁC PHƯƠNG PHÁP SAN BẰNG MŨ P h tr o 'n g p h p d ự b o s a n b ằ n g s ố m ũ g i ả n đ o ìì Ft+1 - Ft + a Hay Trong đó: ( D t —Ft) Ft+1 = a Dt + (1-a) Ft Ft+1: Mức dự báo thời kỳ t+1 Ft: Mức dự báo kỳ t Dt: Mức thực tế kỳ t a: Hệ số tùy chọn thỏa mãn điều kiện: < a < P h n g p h p d ự b o H o lt S[ = a Dt + (1- aXSt.] + bt_i); với < a < bt= /?(St - s t-i) + (1 - /?)bt.iVỚi < /? < F t+ m = s t+ m.bt Trong đó: Ft+m: Mức dự báo bước m (kỳ t + m) Dt: Mức thực tế kỳ t st: Số liệu san số mũ giản đơn bt: Đại lượng xu hướng san số mũ P h n g p h áp d ự báo B row n S’t = a Dt + (1- a) S’t_i (SES) S” tt = a S’t + (1- a)S ” t.j (DES) at = 2S’t - S ” t a bt= - (S t-S ” t) 1- a Ft+m= at+ m.bt Trong đó: Ft+m: Mức dự báo bước m (kỳ t + m) Dt: Mức thực tế kỳ t S’t: Sô liệu san băng sô mũ giản đơn S” t: Số liệu san số mũ hai lần a t: M ầ u d ự b áo b t: D ộ d ố c d n g th ẳ n g x u h n g a: I r n g sô c ủ a d iêm d ữ liệu (0 < a < I ), t h n g c h ọ n a n ằ m t r o n g k h ả n g [0 ,1 ; , 3] P h n g p h p sa n h ằn g mũ D am p ed T ren d yt = ' Z k = i a k e i ~Sk~jMk)t + e ũ\ớ\t = l ; ; n Trong đó: y t: M ứ c d ự b o k ỳ t a k: H ệ số trư ợ t c ủ a m h ìn h H ệ số b iên đ ộ d a o đ ộ n g n: S ố b iế n q u a n s t J = V —ĩ ; ù ) e ‘: S số — (0,27t) PH Ụ LỤC - K ÉT Q U Ả K IẺM Đ ỊN H s ự PHÙ H Ọ P C Ủ A CÁC MƠ H ÌN H P h n g p h p d ự b áo san b ằ n g số m ũ g iả n đơn M odel DTT M o d e l_ l N um ber o f P redictors M odel Fit S tatistics S tationary R -S quared 0,492 R M SE L jung-B ox (Q 18) S tatistics 105.174,931 DF Sig N um ber o f O utliers P h n g p h p d ự báo H o lt M odel DTT M o d e l_ l N um ber o f P red icto rs M odel F it S tatistics S tationary R -S quared 0,787 R M SE L jung-B ox (Q 18) S tatistics 102.366,088 DF Sig N u m b er o f O utliers P h n g p h p d ự b áo B ro w n M odel DTT M odell N um ber o f P redictors M odel Fit S tatistics S tationary R -S quared 0,750 RM SE L jung-B ox (Q 18) S tatistics 112.395,115 DF Sig N u m b er o f O utliers P h n g p h p sa n b ằ n g m ũ D a m p e d T ren d M odel DTT M odel N um ber o f P red icto rs M odel Fit S tatistics S tationary R -S quared 0,519 R M SE 106.221,470 L jung-B ox (Q 18) S tatistics DF Sig N um ber o f O utliers