NỘI DUNG CƠ BẢN VỀ HOẠT ĐỘNG MUA BÁN VÀ SÁP NHẬP NGÂN HÀNG
Khái niệm, mục đích của M&A ngân hàng
M&A, hay Sáp nhập và Mua lại, là thuật ngữ quốc tế chỉ hoạt động chiếm quyền kiểm soát doanh nghiệp bằng cách sở hữu một phần hoặc toàn bộ doanh nghiệp Thông thường, M&A được định nghĩa là quá trình hợp nhất hoặc mua lại các công ty để tăng cường vị thế cạnh tranh và tối ưu hóa lợi nhuận.
Sáp nhập là quá trình kết hợp một hoặc nhiều doanh nghiệp thành một công ty lớn hơn, thường diễn ra theo sự đồng thuận của các bên liên quan Doanh nghiệp bị sáp nhập sẽ ngừng hoạt động và chuyển giao toàn bộ tài sản, quyền, nghĩa vụ, cũng như lợi ích hợp pháp cho doanh nghiệp nhận sáp nhập.
Mua lại (Acquisition) là hình thức kết hợp mà một doanh nghiệp mua lại một doanh nghiệp khác nhằm mục tiêu thâu tóm thị trường, tận dụng mạng lưới phân phối và hưởng lợi từ kinh tế quy mô Từ góc độ pháp lý, công ty mục tiêu sẽ chấm dứt sự tồn tại và bị công ty mua nuốt chửng.
Tại Việt Nam, khái niệm trên được định nghĩa như sau:
Sáp nhập: Theo Khoản 1, điều 195, Luật Doanh nghiệp năm 2014 quy định:
Các công ty cùng loại có thể thực hiện việc sáp nhập vào một công ty khác bằng cách chuyển giao toàn bộ tài sản, quyền, nghĩa vụ và lợi ích hợp pháp sang công ty nhận sáp nhập, đồng thời chấm dứt sự tồn tại của công ty bị sáp nhập.
Mua lại doanh nghiệp, theo khoản 3, điều 17 của Luật cạnh tranh năm 2004, được định nghĩa là hành động một doanh nghiệp mua toàn bộ hoặc một phần tài sản của doanh nghiệp khác, nhằm kiểm soát và chi phối toàn bộ hoặc một ngành nghề của doanh nghiệp bị mua lại.
Theo khoản 1, điều 194 của Luật Doanh nghiệp 2014, hai hoặc một số công ty có thể thực hiện việc hợp nhất để thành lập một công ty mới, đồng thời chấm dứt sự tồn tại của các công ty bị hợp nhất.
Vào năm 2010, nhằm thực hiện nhiệm vụ tái cấu trúc hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam, Ngân hàng Nhà nước đã ban hành Thông tư 04/2010/TT-NHNN quy định về việc sáp nhập, hợp nhất và mua lại các tổ chức tín dụng.
Sáp nhập tổ chức tín dụng là quá trình trong đó một hoặc nhiều tổ chức tín dụng bị sáp nhập vào một tổ chức tín dụng khác, được gọi là tổ chức tín dụng nhận sáp nhập Trong quá trình này, toàn bộ tài sản, quyền, nghĩa vụ và lợi ích hợp pháp của tổ chức tín dụng bị sáp nhập sẽ được chuyển giao sang tổ chức tín dụng nhận sáp nhập, đồng thời dẫn đến việc chấm dứt sự tồn tại của tổ chức tín dụng bị sáp nhập.
Hợp nhất tổ chức tín dụng là quá trình trong đó hai hoặc nhiều tổ chức tín dụng (gọi là tổ chức tín dụng bị hợp nhất) kết hợp thành một tổ chức tín dụng mới (gọi là tổ chức tín dụng hợp nhất) Quá trình này bao gồm việc chuyển giao toàn bộ tài sản, quyền, nghĩa vụ và lợi ích hợp pháp sang tổ chức tín dụng hợp nhất, đồng thời chấm dứt sự tồn tại của các tổ chức tín dụng bị hợp nhất.
Mua lại tổ chức tín dụng là quá trình trong đó một tổ chức tín dụng mua toàn bộ tài sản, quyền, nghĩa vụ và lợi ích hợp pháp của một tổ chức tín dụng khác Sau khi hoàn tất giao dịch, tổ chức tín dụng bị mua lại sẽ trở thành công ty con của tổ chức tín dụng mua lại.
Sáp nhập là quá trình tự nguyện giữa hai bên thân thiện, nhằm mục đích mang lại lợi ích cho cả hai Hợp nhất xảy ra khi các ngân hàng đồng ý chấm dứt sự tồn tại của mình để bắt đầu một thực thể mới, với sự nhận thức đầy đủ về lợi ích và khó khăn của thương vụ Ngược lại, mua lại là hành vi thôn tính một tổ chức khác, thường diễn ra khi ngân hàng mua lại muốn kiểm soát ngân hàng mục tiêu, và thường mang tính chất thù địch Khi một ngân hàng “nuốt chửng” ngân hàng khác và trở thành chủ sở hữu, đó chính là quá trình mua lại.
1.1.2.1 Các hình thức sáp nhập a Dựa trên mức độ liên hệ giữa hai tổ chức:
Sáp nhập theo chiều ngang là quá trình kết hợp giữa các công ty cạnh tranh trực tiếp trong cùng một lĩnh vực và thị trường, mang lại cơ hội mở rộng thị trường, giảm đối thủ cạnh tranh, và tối ưu hóa chi phí cũng như hiệu quả phân phối Tuy nhiên, hình thức sáp nhập này cũng có thể dẫn đến độc quyền và tập trung quá mức, làm tăng rủi ro cho doanh nghiệp khi ngành gặp khó khăn Thông thường, các thương vụ sáp nhập theo chiều ngang phổ biến trong các ngành như ôtô, dược, viễn thông, dầu khí, ngân hàng, bảo hiểm, và chứng khoán.
Sáp nhập theo chiều dọc là hình thức sáp nhập giữa các công ty trong cùng chuỗi giá trị, ở các giai đoạn khác nhau của quy trình sản xuất hoặc cung ứng dịch vụ Có hai loại sáp nhập: sáp nhập lùi, khi một công ty sản xuất kết hợp với nhà cung cấp nguyên vật liệu để kiểm soát nguồn cung và đảm bảo chất lượng sản phẩm; và sáp nhập tiến, khi nhà cung cấp tìm được khách hàng thường xuyên để tạo ra chuỗi giá trị khép kín, nhằm kiểm soát chất lượng tại các cửa hàng phân phối.
Sáp nhập tổ hợp là quá trình kết hợp giữa các công ty hoạt động trong các lĩnh vực khác nhau, không có mối quan hệ mua bán hay cạnh tranh trực tiếp Mục đích chính của hoạt động này là để đa dạng hóa sản phẩm Sáp nhập tổ hợp được chia thành ba loại khác nhau.
Sáp nhập tổ hợp thuần túy là hình thức kết hợp giữa hai doanh nghiệp có hoạt động kinh doanh hoàn toàn không liên quan, với mục tiêu chính là đa dạng hóa lĩnh vực kinh doanh.
- Sáp nhập mở rộng thị trường: diễn ra khi hai công ty cùng sản xuất một loại sản phẩm nhưng tiêu thụ ở thị trường khác nhau
Quy trình và điều kiện thực hiện M&A ngân hàng
1.2.1 Quy trình thực hiện của hoạt động mua bán, sáp nhập ngân hàng
Mua bán sáp nhập (M&A) là một quá trình phức tạp và tốn kém về nhân lực và vật lực Quy trình M&A bao gồm tất cả các bước từ việc hình thành động cơ mua bán cho đến khi hoàn tất thương vụ Tổng quan, quy trình này có thể được chia thành 7 bước chính, như đã được minh họa trong sơ đồ dưới đây.
Để thực hiện thành công thương vụ mua bán, sáp nhập ngân hàng, việc lập kế hoạch chiến lược và xác định động cơ là rất quan trọng Ngân hàng cần xây dựng một kế hoạch cụ thể nhằm đảm bảo mọi khía cạnh của thương vụ được thực hiện một cách hiệu quả.
Để thực hiện thành công hoạt động mua bán và sáp nhập (M&A), ngân hàng bên mua cần thành lập một đội ngũ chuyên gia tài chính, luật sư và các nhà lập kế hoạch chiến lược có kinh nghiệm trong lĩnh vực này Tiếp theo, bộ phận M&A và các phòng ban liên quan phải xác định mục tiêu cụ thể của chiến lược M&A, đánh giá nguồn lực hiện có và các yếu tố ảnh hưởng đến quá trình mua bán Quan trọng là phải làm rõ động cơ của việc M&A, chẳng hạn như mở rộng thị trường, tăng quy mô vốn, đa dạng hóa sản phẩm hoặc cải thiện năng lực tài chính.
“Cơ hội và thách thức khi tiến hành M&A?”, “Hậu M&A ngân hàng có thể tăng
Lập kế hoạch chiến lược và xác định động cơ
Xác định ngân hàng mục tiêu
Tiến hành đàm phán sơ bộ
Lên kế hoạch mua bán sáp nhập cụ thể
Khảo sát và đánh giá ngân hàng mục tiêu là bước quan trọng trong quá trình định giá và đàm phán ký kết thỏa thuận cuối cùng Chiến lược được xây dựng dựa trên các nguồn lực sẵn có của ngân hàng, nhằm tối ưu hóa hiệu quả cho hoạt động mua bán và sáp nhập Việc xác định ngân hàng mục tiêu chính là nền tảng cho các bước tiếp theo trong quá trình này.
Việc xác định ngân hàng mục tiêu cần dựa vào động cơ đã xác định ở bước 1 Nếu động cơ là đa dạng hóa sản phẩm, ngân hàng mục tiêu sẽ là ngân hàng có bộ sản phẩm khác hoặc bổ sung cho tính năng của sản phẩm hiện tại Ngược lại, nếu động cơ là mở rộng mạng lưới hoạt động, ngân hàng mục tiêu sẽ là các ngân hàng có sản phẩm tương tự nhưng hoạt động ở vị trí địa lý khác nhau, nhằm tạo ra sự phủ sóng rộng rãi trên các vùng.
Sau khi xác định động cơ và chiến lược cụ thể, ngân hàng bước vào giai đoạn tìm kiếm đối tác cho M&A Bước đầu tiên là xác định tiêu chí lựa chọn đối tác, dựa trên động cơ đã được xác định trước đó Các tiêu chí này bao gồm thông tin về sản phẩm, mạng lưới hoạt động, năng lực tài chính, năng lực hoạt động và khả năng quản trị điều hành.
Bước tiếp theo là nhận diện các ngân hàng tiềm năng phù hợp với tiêu chí đã đề ra, nhằm xác định và khoanh vùng những ngân hàng này Dựa trên danh sách ngân hàng đã khoanh vùng, cần thu thập thông tin thiết yếu để đánh giá sơ bộ về ngân hàng mục tiêu Các thông tin cần thu thập bao gồm quy mô tài sản và vốn, kết quả kinh doanh, trình độ nhân viên, năng lực quản trị điều hành, định vị thương hiệu, văn hóa kinh doanh, mức độ tuân thủ pháp luật, nhóm khách hàng tiềm năng và mối quan hệ giữa khách hàng với ngân hàng.
Để thực hiện phân tích sâu sắc về các ngân hàng mục tiêu, cần xem xét mức độ tương thích giữa ngân hàng và khả năng thành công của thương vụ Câu hỏi quan trọng là liệu giá mua lại có phù hợp với tình hình hiện tại và có thể chấp nhận được hay không Ngoài ra, cần đánh giá cơ hội phát triển và tăng trưởng nếu tiến hành mua bán sáp nhập Cuối cùng, việc đàm phán sơ bộ cũng là một yếu tố quan trọng trong quá trình này.
Sau khi xác định ngân hàng mục tiêu, ngân hàng bên mua hoặc bên nhận sáp nhập sẽ tiến hành các cuộc gặp và thỏa thuận sơ bộ Quá trình này kéo dài và thường không mang tính ràng buộc, phụ thuộc vào cách thức hành xử giữa hai bên trong đàm phán Hai hình thức thỏa thuận chủ yếu được sử dụng trong giai đoạn này.
Thỏa thuận nguyên tắc là văn bản quan trọng giữa hai bên, đánh dấu bước tiến trong quá trình đàm phán Mục đích của thỏa thuận này là tổng kết và hệ thống hóa các điều khoản chung mà hai bên đã nhất trí và cam kết thực hiện.
Thỏa thuận bí mật là một hợp đồng giữa hai bên nhằm cam kết bảo mật thông tin trong quá trình mua bán và sáp nhập Việc này giúp đảm bảo tính riêng tư và an toàn cho các thông tin nhạy cảm liên quan đến giao dịch Lên kế hoạch cho việc mua bán và sáp nhập cụ thể là một phần quan trọng trong quá trình này.
Sau khi hoàn tất đàm phán sơ bộ, ngân hàng nhận sáp nhập hoặc bên thu mua cần xây dựng một kế hoạch chi tiết, cụ thể để điều chỉnh chiến lược phù hợp với thực tế Kế hoạch này rất quan trọng vì nó xác định lộ trình cho tất cả các công việc từ chuẩn bị sáp nhập, mua bán đến giai đoạn hậu sáp nhập, bao gồm phân công nhiệm vụ, kiểm soát tài chính, cơ cấu tổ chức và kế hoạch phối hợp kinh doanh giữa các bên Bản kế hoạch sẽ giúp công ty nhanh chóng cải tổ bộ máy và thực hiện các bước đầu tiên trong hoạt động kinh doanh sau khi sáp nhập hoặc mua bán.
Quá trình khảo sát, đánh giá dựa trên những thông tin đã thu thập được trước đó, quá trình rà soát thường được thực hiện qua bốn nội dung:
- Rà soát tình trạng pháp lý:
Mục đích của giao dịch này là cung cấp cho bên mua thông tin về rủi ro hiện tại và tiềm ẩn của ngân hàng mục tiêu, bao gồm mức độ tuân thủ pháp luật, tình trạng tham gia vào tranh chấp hoặc kiện tụng, nghĩa vụ thuế, chế độ pháp lý với cơ quan bảo hiểm cho người lao động, tình trạng pháp lý của tài sản ngân hàng mục tiêu, tính hợp pháp của các hợp đồng kinh tế, hồ sơ đất đai và các hoạt động đầu tư, cũng như vấn đề bản quyền.
Phân tích báo cáo tài chính từ 3-5 năm gần đây, đã được kiểm toán bởi Kiểm toán nhà nước hoặc công ty kiểm toán uy tín, giúp đánh giá tình hình tài chính hiện tại của doanh nghiệp, bao gồm quy mô tài sản, vốn, chất lượng tài sản và biến động dòng tiền Đây là yếu tố quan trọng để bên mua xác định giá trị của ngân hàng mục tiêu.
- Rà soát kết quả kinh doanh và chiến lược phát triển trong thời gian tới:
Trong thời gian gần đây, cần chú ý đến tình hình kinh doanh, bao gồm máy móc thiết bị đang sử dụng, chiến lược bán hàng, và việc tìm hiểu doanh thu cũng như thị phần Ngoài ra, đội ngũ nhân sự và cơ cấu tổ chức quản trị tại ngân hàng mục tiêu cũng là những yếu tố quan trọng cần được xem xét.
- Rà soát về khách hàng và đối thủ cạnh tranh:
THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG MUA BÁN VÀ SÁP NHẬP NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2011- 2015
Thực trạng phân hóa trong hệ thống NHTM Việt Nam và sự cần thiết của hoạt động M&A
2.1.1 Thực trạng phân hóa trong hệ thống NHTM Việt Nam trước năm 2011 2.1.1.1 Cấu trúc hệ thống NHTM Việt Nam a Theo quy mô vốn
Trong những năm qua, hệ thống ngân hàng thương mại (NHTM) Việt Nam đã phát triển mạnh mẽ với sự gia tăng số lượng ngân hàng, chi nhánh và phòng giao dịch Đến cuối năm 2010, hệ thống này bao gồm 1 ngân hàng phát triển, 1 ngân hàng chính sách xã hội, 5 ngân hàng nhà nước, 37 ngân hàng cổ phần, 5 ngân hàng 100% vốn nước ngoài, cùng nhiều tổ chức tài chính khác Tuy nhiên, nhiều ngân hàng vẫn chưa đáp ứng yêu cầu về vốn điều lệ; chỉ có 27 trong số 37 ngân hàng thương mại cổ phần có vốn điều lệ từ 3000 tỷ đồng trở lên Do thị trường chứng khoán không thuận lợi, Ngân hàng Nhà nước đã gia hạn thời gian tăng vốn điều lệ đến 31/12/2011.
Tính đến tháng 8/2011, năm ngân hàng đã hoàn thành việc tăng vốn điều lệ, bao gồm Ngân hàng Đệ Nhất (FCB), Ngân hàng Nam Á (NAB), Ngân hàng Phương Tây (WEB), Ngân hàng Nam Việt (NVB) và Ngân hàng phát triển nhà TP.HCM (HDB) Dưới đây là bảng tổng hợp vốn điều lệ năm 2010 và vốn điều lệ tính đến tháng 9/2011 của các ngân hàng chưa đáp ứng yêu cầu vốn năm 2010.
Bảng 2.1.Tình hình tăng vốn của 10 ngân hàng chưa đáp ứng yêu cầu năm
Ngân hàng VĐL năm 2010 VĐL hiện tại
Không chỉ các ngân hàng có quy mô vốn dưới 3.000 tỷ đồng mà ngay cả những ngân hàng lớn cũng đang chịu áp lực tăng vốn Năng lực tài chính của một ngân hàng được thể hiện qua quy mô tài sản và vốn tự có, trong đó vốn điều lệ là yếu tố quan trọng giúp ngân hàng đối phó với rủi ro Ngân hàng có vốn điều lệ lớn không chỉ có khả năng đầu tư vào công nghệ mà còn mở rộng mạng lưới và phát triển sản phẩm, dịch vụ tốt hơn Dưới đây là mức vốn điều lệ của 10 ngân hàng lớn nhất Việt Nam vào năm 2010.
Biểu đồ 2.1 Vốn điều lệ của 10 ngân hàng lớn nhất Việt Nam năm 2010 Đơn vị: Tỷ VND
Nguồn: Báo cáo thường niên của các ngân hàng và tự cập nhật
Biểu đồ cho thấy sự chênh lệch lớn về vốn điều lệ giữa các ngân hàng hàng đầu tại Việt Nam Cụ thể, Agribank có vốn điều lệ lên đến 21.041 tỷ đồng, trong khi Seabank chỉ có 5.335 tỷ đồng, và Bảo Việt Bank có vốn điều lệ thấp nhất chỉ khoảng 1.500 tỷ đồng Sự chênh lệch này lên tới 19.541 tỷ đồng, tương đương hơn 14 lần, phản ánh sự phân hóa mạnh mẽ trong quy mô vốn của hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam Sự phân hóa này đã khiến các ngân hàng yếu kém phải tìm cách tăng vốn điều lệ, trong khi vẫn phải đảm bảo lợi nhuận hợp lý, dẫn đến việc nhiều ngân hàng đẩy mạnh tín dụng một cách mạo hiểm, gây ra sự suy giảm chất lượng tài sản và gia tăng nợ xấu.
Trong những năm qua, hệ thống ngân hàng thương mại (NHTM) Việt Nam đã phát triển mạnh mẽ về quy mô vốn, mở rộng mạng lưới giao dịch và đa dạng hóa sản phẩm dịch vụ Theo quan hệ sở hữu, hệ thống ngân hàng Việt Nam được phân chia thành bốn loại chính.
- Ngân hàng thuộc sở hữu Nhà nước và Nhà nước nắm giữ trên 50% vốn: Tính đến
VỐN ĐIỀU LỆ cuối năm 2010, Việt Nam có 5 ngân hàng thuộc sở hữu nhà nước và Nhà Nước nắm giữ trên 50% vốn: Agribank, BIDV, Vietinbank, Vietcombank, MHB
Bảng 2.2 Sở hữu của Ngân hàng nhà nước tại các ngân hàng năm 2011 Ngân hàng sở hữu Tỷ lệ sở hữu của Ngân hàng nhà nước
Các ngân hàng thuộc sở hữu nhà nước được thành lập để thực hiện các mục tiêu của chính phủ và thường nhận được sự hỗ trợ tài chính lớn, bao gồm bảo lãnh phát hành giấy nợ Nhóm ngân hàng này, với sự chi phối của nhà nước, thường là những ngân hàng lớn và dễ bị ảnh hưởng bởi yếu tố chính trị cũng như áp lực từ các nhóm lợi ích Điều này khiến các ngân hàng phải thực hiện các chính sách của nhà nước, như cung cấp vốn cho các doanh nghiệp nhà nước, điều này có thể gây ảnh hưởng tiêu cực đến hoạt động kinh doanh của các ngân hàng tư nhân.
Nhà nước vừa là người ban hành quy định vừa là người tuân thủ, dẫn đến tình trạng không minh bạch trong quản lý Theo quy định của Ngân hàng Nhà nước, tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu tại các ngân hàng thương mại (NHTM) là 9% Tuy nhiên, hai ngân hàng thương mại cổ phần (TMCP) chịu sự chi phối của nhà nước, Agribank và Vietinbank, lại không đạt được chỉ tiêu này.
Biểu đồ 2.2 Tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu của hai NHTM năm 2010 và 2011
Nguồn: Báo cáo thường niên các NHTM và tự tổng hợp
Ngân hàng thương mại cổ phần (TMCP) được thành lập thông qua việc phát hành cổ phiếu, cho phép cổ đông tham gia quyết định và nhận cổ tức Nhờ những đặc điểm này, các ngân hàng TMCP có khả năng huy động vốn nhanh chóng, quy mô lớn và hoạt động đa dạng hơn so với ngân hàng nhà nước Theo thống kê của Ngân hàng Nhà nước, tính đến cuối năm 2010, Việt Nam có 37 ngân hàng TMCP.
Ngân hàng liên doanh tại Việt Nam, với 5 ngân hàng nổi bật như Ngân hàng Việt-Nga và Ngân hàng Việt-Thái tính đến cuối năm 2010, được hình thành từ sự góp vốn của các bên nhằm hợp tác và tận dụng lợi thế của nhau Cấu trúc sở hữu ngân hàng ảnh hưởng trực tiếp đến tổ chức và quản trị điều hành, trong đó đội ngũ lãnh đạo có tầm nhìn và đạo đức là yếu tố quyết định cho sự hiệu quả của tổ chức Để hoạt động hiệu quả, ngân hàng cần có nhân sự không chỉ giỏi chuyên môn mà còn phải có kỹ năng tốt, khả năng quyết định nhanh chóng và tạo ra môi trường làm việc tích cực, giúp nhân viên phát huy tối đa khả năng của mình Tuy nhiên, việc thu hút và giữ chân đội ngũ nhân lực chất lượng cao là một thách thức lớn.
Vietinbank và Agribank là hai ngân hàng hàng đầu tại Việt Nam nhờ vào chính sách đãi ngộ hợp lý và môi trường phát triển thuận lợi Sự kết hợp giữa quy mô lớn và đội ngũ nhân sự tài năng sẽ giúp các ngân hàng này tiến xa hơn trong tương lai, thể hiện qua khả năng quản trị và điều hành hiệu quả.
Các ngân hàng thương mại có mô hình quản trị đa dạng, nhưng đều tuân thủ cấu trúc hai cấp gồm cấp quản trị điều hành và cấp quản lý kinh doanh Mỗi ngân hàng cũng thiết lập bộ phận Kiểm soát nội bộ nhằm kiểm tra và giám sát hoạt động của Ban điều hành và các hoạt động khác trong ngân hàng.
Cấp quản trị điều hành của ngân hàng thương mại (NHTM) chịu trách nhiệm quản lý toàn bộ hoạt động, đảm bảo an toàn và phát triển nguồn vốn Họ cũng có nhiệm vụ ban hành quy định, điều lệ và các quy chế tổ chức, hoạt động của ngân hàng.
Cấp quản lý kinh doanh bao gồm Ban điều hành và cấp trực tiếp kinh doanh Ban điều hành có nhiệm vụ hỗ trợ tại Hội sở chính, trong khi cấp trực tiếp kinh doanh thực hiện các hoạt động như cho vay, huy động và bảo lãnh.
Sơ đồ 2.1 Mô hình quản trị hai cấp trong ngân hàng
Cấp quản trị điều hành
HĐQT Các thành viên chuyên trách
Cấp quản lý kinh doanh
Tổng giám đốc và Phó Tổng giám đốc
Kế toán trưởng Phòng ban tham mưuCấp trực tiếp kinh doanh
Mô hình quản trị hai cấp của ngân hàng đang bộc lộ nhiều bất cập, khi Hội đồng Quản trị (HĐQT) không thể kiểm soát và tổng hợp thông tin từ các hoạt động kinh doanh, dẫn đến việc không xác định được các mục tiêu chiến lược phù hợp Đồng thời, HĐQT có thể can thiệp quá sâu vào quản lý, gây thiếu liên kết giữa các phòng ban nghiệp vụ Điều này làm khó khăn cho Hội sở chính trong việc đánh giá nguồn lực và lập kế hoạch phát triển dài hạn Hơn nữa, bộ phận kiểm soát nội bộ chỉ hoạt động hình thức, thiếu đánh giá khách quan và độc lập về hiệu quả kinh doanh.
Năm 2010, ngành ngân hàng đối mặt với nhiều khó khăn do sự bất ổn của thị trường ngoại hối, khi tỷ giá VND/USD tăng mạnh từ 18.950-18.970 vào cuối tháng 4 lên 21.380-21.450 vào tháng 11, sau khi Ngân hàng Nhà nước điều chỉnh tỷ giá liên ngân hàng Lãi suất cho vay USD chỉ ở mức 6-9%/năm, trong khi lãi suất huy động chỉ đạt 5%/năm, dẫn đến nhiều ngân hàng gặp thua lỗ do phải đánh giá lại trạng thái ngoại tệ và các khoản đầu tư, cùng với nguồn thu từ các hoạt động liên quan đến ngoại tệ giảm sút.
Thực trạng hoạt động mua bán sáp nhập ngân hàng thương mại Việt
2.2.1 Khung pháp lý đối với hoạt động mua bán và sáp nhập trong ngành ngân hàng
Hoạt động mua bán sáp nhập ngân hàng tại Việt Nam đang phát triển nhưng chưa được quan tâm và đầu tư đúng mức, dẫn đến hành lang pháp lý cho M&A chưa hoàn thiện Mặc dù Chính phủ và Ngân hàng Nhà nước đã ban hành các văn bản pháp luật liên quan, nhưng sự thiếu thống nhất giữa các văn bản này cùng với việc chúng không được tổng hợp trong một quy định chung đã tạo ra sự rời rạc trong các quy định hiện hành.
Bảng 2.4 Các văn bản pháp luật có quy định liên quan đến việc mua lại, sáp nhập, hợp nhất ngân hàng
Nội dung văn bản Hiệu lực
Quy định về việc mua lại, sáp nhập, hợp nhất các TCTD cổ phần tại Việt Nam
Quy định về việc nhà đầu tư nước ngoài mua cổ phẩn của NHTM Việt Nam
Hướng dẫn thi hành một số điều của Nghị định 69/2007/NĐ-CP, quy định tỷ lệ sở hữu của nhà đầu tư nước ngoài
Quy định về việc mua lại, sáp nhập, hợp nhất các TCTD
Quy định về việc nhà đầu tư nước ngoài mua cổ phần của TCTD Việt Nam
Quy định về hồ sơ, trình tự, thủ tục chấp thuận việc nhà đầu tư nước ngoài mua cổ phần của các TCTD Việt Nam
Quy định giới hạn, tỷ lệ đảm bảo an toàn trong hoạt động của TCTD, chi nhánh ngân hàng nước ngoài
Nguồn: Ngân hàng nhà nước và Tự tổng hợp
Ngân hàng là một loại hình doanh nghiệp đặc biệt, vì vậy hoạt động M&A trong lĩnh vực ngân hàng phải tuân thủ các quy định của Luật doanh nghiệp 2014, được sửa đổi bổ sung từ Luật doanh nghiệp 2005, Luật đầu tư số 67/2014/QH 13, và Luật cạnh tranh năm 2004.
Tái cơ cấu ngành ngân hàng là nhiệm vụ cấp bách mà Ngân hàng Nhà nước đã triển khai quyết liệt nhằm đạt được mục tiêu trong “Đề án cơ cấu lại hệ thống các TCTD giai đoạn 2011-2015” được Thủ tướng Chính phủ phê duyệt Sau khi phê duyệt đề án, vào ngày 18/04/2012, Ngân hàng Nhà nước đã ban hành Quyết định 734/QĐ-NHNN phê duyệt Kế hoạch hành động cho ngành ngân hàng thực hiện đề án này Quyết định này đã xác định rõ nhiệm vụ của từng tổ chức cùng với lộ trình cụ thể, tạo điều kiện cho sự thống nhất và phối hợp chặt chẽ giữa các cơ quan, đơn vị trong quá trình thực hiện.
Trong bối cảnh hội nhập toàn cầu, Việt Nam đã trở thành thành viên của các tổ chức lớn như AEC, WTO, TPP Hoạt động M&A ngân hàng không chỉ phải tuân theo hệ thống văn bản pháp luật Việt Nam mà còn phải tuân thủ các thỏa thuận và hiệp ước song phương, đa phương Điều này bao gồm các cam kết của Việt Nam khi gia nhập WTO, các hiệp định đã ký kết trong ASEAN, cũng như các quy định trong Hiệp định thương mại Việt Nam-Hoa Kỳ.
2.2.2 Hoạt động mua bán và sáp nhập ngân hàng giai đoạn từ 2011-2015
2.2.2.1 Các hình thức mua bán, sáp nhập ngân hàng a.Sáp nhập giữa các ngân hàng yếu kém với nhau
Hiện nay, sự tồn tại của các ngân hàng yếu kém là cần thiết để đáp ứng nhu cầu đa dạng của khách hàng mà các ngân hàng mạnh chưa quan tâm Tuy nhiên, với quy mô vốn thấp và năng lực quản trị yếu, các ngân hàng này gặp khó khăn trong việc cạnh tranh do nợ xấu tăng cao và thanh khoản kém Do đó, việc hợp nhất và sáp nhập giữa các ngân hàng yếu kém là giải pháp cần thiết để hỗ trợ phát triển và nâng cao khả năng cạnh tranh trên thị trường.
Sau khi Nghị định 141/2006/NĐ-CP được ban hành, yêu cầu về mức vốn pháp định tối thiểu cho các ngân hàng thương mại (NHTM) đã được đặt ra, dẫn đến việc Ngân hàng Nhà nước chỉ ra rằng có tới 9 NHTM có vốn điều lệ chưa đạt 3.000 tỷ đồng Trước tình hình này, nhiều ngân hàng nhỏ đã đề xuất các phương án sáp nhập và hợp nhất, và những đề án này đã được phê duyệt.
M&A trong ngành ngân hàng đã diễn ra mạnh mẽ với những vụ hợp nhất đáng chú ý như Hợp nhất Ngân hàng Đệ nhất, ngân hàng Tín Nghĩa, và ngân hàng Sài Gòn Ngoài ra, sáp nhập giữa ngân hàng Nhà Hà Nội và ngân hàng Sài Gòn-Hà Nội, cũng như giữa ngân hàng Đại Á và ngân hàng phát triển nhà TP.HCM, đã tạo ra sự chuyển mình quan trọng cho thị trường tài chính.
Các ngân hàng yếu kém thường có điểm tương đồng về quy mô, chiến lược kinh doanh, cách quản trị, tình hình hoạt động và đối tượng khách hàng, điều này giúp họ dễ dàng thích nghi sau khi sáp nhập Nhờ vào những đặc điểm tương đồng này, các ngân hàng yếu kém khi hợp nhất có thể tận dụng lợi thế sẵn có và nâng cao năng lực cạnh tranh, đồng thời đa dạng hóa sản phẩm của mình.
Ngân hàng cần mở rộng quy mô để đáp ứng yêu cầu về vốn điều lệ từ nhà nước, tăng cường tính thanh khoản và có thêm nguồn vốn cho việc đầu tư phát triển sản phẩm cũng như hiện đại hóa công nghệ Việc này không chỉ giúp hoạt động ngân hàng trở nên ổn định hơn mà còn tạo ra vị thế vững mạnh trong ngành.
- Giảm bớt số lượng chi nhánh, phòng giao dịch không hiệu quả, cắt giảm nhân lực dư thừa, thiếu trình độ, tiết kiệm được chi phí
Những ngân hàng có quy mô yếu kém khi sáp nhập sẽ gặp khó khăn trong việc xác định người quản lý và phân chia lợi ích kinh tế giữa các bên.
Khi các ngân hàng quy mô nhỏ sáp nhập, quy mô tổng thể không tăng đáng kể, điều này dẫn đến khó khăn trong việc cạnh tranh với các ngân hàng lớn hơn.
Các ngân hàng yếu kém thường có công nghệ tương đồng, điều này gây khó khăn trong việc tận dụng và học hỏi khi sáp nhập Để nâng cao công nghệ, các ngân hàng cần đầu tư thời gian và nguồn lực cho nghiên cứu và phát triển chiến lược mới Hiện nay, sáp nhập giữa các ngân hàng yếu kém với ngân hàng mạnh, cũng như giữa các ngân hàng trung bình, đang trở thành xu hướng phổ biến Các ngân hàng yếu kém mong muốn cải thiện năng lực cạnh tranh, trong khi các ngân hàng mạnh hơn tìm cách thâu tóm để mở rộng thị trường.
Một số thương vụ sáp nhập đáng chú ý trong ngành ngân hàng Việt Nam bao gồm việc PG Bank sáp nhập với Vietinbank, Ngân hàng TMCP Phương Nam kết hợp với Ngân hàng TMCP Sài Gòn Thương Tín, Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam sáp nhập với Ngân hàng TMCP Phát triển Nhà Đồng bằng sông Cửu Long, và sự hợp nhất giữa Ngân hàng TMCP Phát triển Mê Kông và Ngân hàng TMCP Hàng hải Việt Nam.
Các ngân hàng yếu kém có khả năng tránh được bất ổn từ hoạt động hệ thống Sau khi sáp nhập với ngân hàng mạnh, họ sẽ nhận được nguồn vốn đầu tư để nâng cấp cơ sở hạ tầng, cải tiến kỹ thuật công nghệ và phát triển đội ngũ nhân sự cấp cao.
Cổ đông của ngân hàng yếu kém có thể hưởng lợi từ việc nắm giữ cổ phiếu, nhờ vào giá trị gia tăng sau sáp nhập Hơn nữa, nếu cổ đông quyết định bán cổ phiếu, việc này sẽ trở nên dễ dàng hơn do ảnh hưởng tích cực từ thương hiệu của ngân hàng lớn hơn.
Đánh giá chung về hoạt động mua bán sáp nhập ngân hàng thương mại Việt Nam trong giai đoạn 2011- 2015
Sau hơn 5 năm nỗ lực mạnh mẽ trong hoạt động mua bán và sáp nhập ngân hàng, hệ thống ngân hàng Việt Nam đã ghi nhận nhiều thành tựu đáng kể.
2.3.1.1 Các ngân hàng đều tuân thủ theo quy trình thực hiện thương vụ M&A
Hầu hết các thương vụ mua bán sáp nhập đều tuân thủ quy trình M&A, giúp ngân hàng xác định mục tiêu và chiến lược cụ thể để đạt hiệu quả cao nhất Từ đầu năm 2014, MHB đã hoàn tất đề án tái cơ cấu đến năm 2015 trình Ngân hàng Nhà nước Đến quý IV/2014, MHB phối hợp với BIDV xây dựng đề án sáp nhập theo chỉ đạo của Ngân hàng Nhà nước Nhờ sự chuẩn bị kỹ lưỡng, toàn bộ thương vụ chỉ diễn ra trong 55 ngày kể từ khi Ban chỉ đạo sáp nhập được thành lập.
2.3.1.2 Hiệu quả hoạt động của ngân hàng
Một là: Về quy mô tài sản
Trong thương vụ sáp nhập Habubank vào SHB, quy mô tổng tài sản của SHB đã tăng trưởng nhanh chóng, từ 80.985.939 tỷ đồng ở Quý II lên 103.785.374 tỷ đồng sau Quý III, với mức tăng 22.799.435 tỷ đồng Sau hơn 3 năm sáp nhập, tính đến ngày 30/9/2015, tổng tài sản của SHB đạt 183.309 tỷ đồng.
Bảng 2.5 Tổng tài sản của SHB trong 4 quý năm 2012
Nguồn: Báo cáo tài chính của SHB năm 2012
Kết quả của cuộc hợp nhất ba ngân hàng vào năm 2011 đã tạo ra Ngân hàng TMCP Sài Gòn mới (SCB) Đến năm 2012, SCB được xếp hạng trong số 4 ngân hàng có quy mô hoạt động lớn nhất trong 14 ngân hàng TMCP tại TP.HCM, với tổng tài sản đạt 144.814 tỷ đồng Tính đến ngày 31/12/2015, tổng tài sản của SCB đã tăng gấp 2,2 lần, đạt 311.514 tỷ đồng.
Kết quả sáp nhập MHB vào BIDV đã giúp quy mô tài sản của BIDV gia tăng đáng kể, với tổng tài sản đạt 724.814 tỷ đồng vào ngày 30/06/2015, tăng 11,45% và trở thành ngân hàng lớn nhất trong toàn hệ thống.
Biểu đồ 2.13 Quy mô tài sản của 17 NHTM tính đến ngày 30/06/2015
Hai là: Mạng lưới hoạt động
Sau khi mua bán sáp nhập hầu hết các ngân hàng đều có cơ hội mở rộng mạng lưới, chi nhánh hoạt động
Sau khi tiếp quản hơn 90 điểm giao dịch của Habubank, SHB đã tăng số lượng chi nhánh và phòng giao dịch lên 1,5 lần, từ 141 lên 211 chi nhánh và PGD Đến năm 2015, SHB đã mở rộng mạng lưới giao dịch đáng kể.
422 đơn vị kinh doanh trên cả nước
Sau khi sáp nhập MHB, BIDV đã mở rộng mạng lưới phân phối từ 760 lên gần 1.000 điểm giao dịch trên toàn quốc Sự kết hợp này giúp BIDV củng cố sự hiện diện tại các xã huyện, đặc biệt là vùng Đồng bằng sông Cửu Long.
Thứ ba: Nâng cao chất lượng nguồn nhân lực
Sau khi sáp nhập, ngân hàng đã tinh giản bộ máy lãnh đạo và giảm bớt nhân lực dư thừa, đồng thời tận dụng nguồn nhân lực chất lượng cao từ các bên Trong vụ sáp nhập giữa MDB và Maritime Bank, Maritime Bank đã tiếp nhận hơn 5.000 nhân viên từ MDB, tạo cơ hội cho việc lựa chọn nhân sự chất lượng Hơn nữa, việc sáp nhập cũng gia tăng cơ sở khách hàng của ngân hàng.
Việc mua bán sáp nhập giữa các ngân hàng không chỉ gia tăng số lượng điểm giao dịch mà còn giúp đa dạng hóa đối tượng khách hàng Sau khi sáp nhập với Habubank, SHB đã tăng thêm 9.611 khách hàng cá nhân và 182 khách hàng doanh nghiệp Tương tự, Vietinbank dự kiến sẽ tiếp cận khách hàng cũ của PG Bank và các cơ sở khách hàng của Petrolimex, với tổng số lượng khách hàng có thể đạt tới 15 triệu.
Thứ năm: Tình hình kinh doanh
Sau khi sáp nhập, các ngân hàng thương mại không chỉ mở rộng quy mô vốn và tổng tài sản mà còn ghi nhận sự tăng trưởng mạnh mẽ về lợi nhuận.
Sau sáp nhập, SHB đã đạt được kết quả đầu tiên về sự tăng trưởng lợi nhuận, cụ thể:
Bảng 2.6 Kết quả kinh doanh của SHB trong 4 quý năm 2012
DOANH Quý 4/2012 Quý 3/2012 Quý 2/2012 Quý 1/2012 Thu nhập lãi thuần 321.991 384.891 429.669 568.419 Chi phí hoạt động 653.275 1.042.532 312.631 291.509 Tổng LNST 1.132.436 (1.706.769) 222.617 224.621
Nguồn: Báo cáo tài chính của SHB năm 2012
Cuối tháng 08/2012, Habubank chính thức sáp nhập vào SHB, dẫn đến việc SHB tiếp nhận toàn bộ nghĩa vụ nợ của Habubank, bao gồm 1.800 tỷ đồng nợ với tỷ lệ nợ xấu và nợ quá hạn lần lượt là 12,88% và 21,32% Sự kiện này đã khiến lợi nhuận sau thuế của SHB giảm mạnh ngay sau sáp nhập, với con số -1.706.769 tỷ đồng trong quý III/2012 Tuy nhiên, chỉ sau gần 4 tháng hoạt động, nhờ vào mục tiêu và chiến lược đúng đắn, hoạt động kinh doanh của SHB đã phục hồi, đạt mức 1.132.436 tỷ đồng trong quý IV/2012.
Theo báo cáo mới nhất của SHB, trong quý IV/2015, ngân hàng này ghi nhận lợi nhuận từ hoạt động dịch vụ đạt 152 tỷ đồng, lãi từ kinh doanh ngoại hối gần 22 tỷ đồng, lãi từ mua bán chứng khoán đầu tư hơn 7 tỷ đồng và 20 tỷ đồng từ các hoạt động kinh doanh khác Lợi nhuận trước thuế đạt 1.027 tỷ đồng, tăng 27 tỷ đồng so với cùng kỳ, trong khi cho vay khách hàng đạt 131.427 tỷ đồng (tăng 26%) và huy động tiền gửi cũng đạt 131.427 tỷ đồng (tăng 20,7%) Đặc biệt, trong bối cảnh khó khăn chung của các ngân hàng thương mại cổ phần, SHB vẫn chi trả cổ tức cho cổ đông với tỷ lệ 7%.
Việc sáp nhập MDB vào Maritime Bank đã giúp ngân hàng này trở thành một trong những ngân hàng TMCP có vốn điều lệ lớn tại Việt Nam, với vốn chủ sở hữu tăng 44% so với đầu năm 2015 Nhờ vào việc củng cố hệ thống quản trị rủi ro, hệ số an toàn vốn CAR của Maritime Bank luôn duy trì ở mức cao, đạt 24,53% Mặc dù tổng vốn huy động giảm 1,4% so với cuối năm 2014, nhưng cơ cấu huy động vốn đã chuyển dịch theo hướng bền vững hơn với tỷ trọng tiền gửi kỳ hạn trên 12 tháng tăng lên, và lợi nhuận trước thuế đạt 158 tỷ đồng.
Thứ sáu: Nâng cao vị thế và mở rộng hợp tác nước ngoài
Mua bán sáp nhập ngân hàng giúp nâng cao quy mô vốn, cải thiện công nghệ và hiệu quả hoạt động, từ đó tăng cường khả năng cạnh tranh trong ngành Vào tháng 07/2015, thương vụ sáp nhập giữa Sacombank và Ngân hàng TMCP Phương Nam thu hút sự chú ý lớn, trong khi đó, Cathay United Bank quyết định hợp tác toàn diện với Sacombank do nhận thấy tiềm năng phát triển của ngân hàng này sau M&A Sacombank trở thành ngân hàng đầu tiên tại Việt Nam nhận ủy thác nguồn vốn 50 triệu USD từ Cathay United Bank để tài trợ cho các hoạt động tín dụng trung và dài hạn.
2.3.2.1 Việc lựa chọn ngân hàng mục tiêu không mang tính thị trường
Hoạt động mua bán sáp nhập ngân hàng trên thế giới diễn ra tự nguyện, với các ngân hàng tự do lựa chọn đối tác M&A Tuy nhiên, tại Việt Nam, các thương vụ mua bán sáp nhập chủ yếu do Ngân hàng Nhà nước chỉ định, mặc dù các ngân hàng có quyền tìm hiểu và lựa chọn đối tác, nhưng vẫn cần sự chấp thuận từ Ngân hàng Nhà nước Ví dụ điển hình là thương vụ sáp nhập Habubank vào SHB.
- Ngày 15/06/2012 Ngân hàng nhà nước có văn bản số 3561/NHNN/TTGSNH chấp thuận nguyên tắc sáp nhập hai ngân hàng
- Ngày 07/08/2012: Thống đốc Ngân hàng nhà nước có Quyết định số 1559/QĐ- NHNN chấp thuận việc sáp nhập Habubank vào SHB
GIẢI PHÁP CẢI THIỆN HOẠT ĐỘNG MUA BÁN SÁP NHẬP NGÂN HÀNG TẠI VIỆT NAM
Bối cảnh hoạt động ngân hàng Việt Nam và áp lực đối với hoạt động M&A giai đoạn 2016-2020
3.1.1 Bối cảnh hoạt động ngân hàng giai đoạn 2016- 2020
Một là, Thực hiện đề án tái cơ cấu ngân hàng giai đoạn 2016-2020
Tái cơ cấu ngân hàng giai đoạn 1 từ năm 2011-2015 đã đạt được những thành công ban đầu, nhưng vẫn còn nhiều hạn chế cần khắc phục Do đó, việc tái cơ cấu trong giai đoạn 2016- là cần thiết để tiếp tục cải thiện và phát triển hệ thống ngân hàng.
2020 cần xác định rõ các mục tiêu:
Các tổ chức tín dụng đang nỗ lực cải cách hệ thống quản trị để phù hợp với các tiêu chuẩn quốc tế, nhằm đảm bảo rằng các ngân hàng thương mại hoạt động theo nguyên tắc thị trường và cung cấp thông tin một cách công khai, minh bạch.
Chúng tôi cam kết mở rộng quy mô hoạt động và vốn, nhằm nâng cao chất lượng sản phẩm và dịch vụ Đặc biệt, chúng tôi sẽ đa dạng hóa các sản phẩm ngân hàng, chú trọng vào ngân hàng điện tử, để nâng cao tiện ích và đáp ứng kịp thời nhu cầu ngày càng cao của khách hàng.
Tiến hành cải cách toàn diện hệ thống các tổ chức tín dụng (TCTD) theo hướng đa năng, hiện đại và an toàn Mục tiêu là tạo ra một hệ thống TCTD hiệu quả, có quy mô lớn và tài chính lành mạnh, đáp ứng nhu cầu phát triển kinh tế đến năm 2025.
Năm 2020, hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam đã được xây dựng để đáp ứng các tiêu chuẩn quốc tế, nâng cao khả năng cạnh tranh với các ngân hàng trong khu vực và toàn cầu.
- Phát triển các NHTM theo hướng an toàn, hiệu quả, dựa trên cơ sở vững chắc về công nghệ và trình độ quản lý tiên tiến
Trong giai đoạn tới, hệ thống ngân hàng phải đối mặt với thách thức lớn trong việc cải thiện năng lực quản trị và sức mạnh tài chính Quá trình này cần phải mang tính chất thay đổi thực sự về chất lượng, không chỉ đơn thuần là gia tăng về số lượng.
Áp lực cạnh tranh toàn cầu ngày càng gia tăng, tạo điều kiện thuận lợi cho các ngân hàng thương mại (NHTM) Việt Nam trong hoạt động kinh doanh thông qua hội nhập Việc này giúp NHTM tiếp cận nguồn vốn lớn từ thị trường quốc tế, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn, giảm thiểu rủi ro và chi phí cơ hội Đồng thời, các ngân hàng Việt Nam có cơ hội tiếp cận công nghệ hiện đại và học hỏi kinh nghiệm quản lý từ các NHTM quốc tế Sự hội nhập cũng mang lại động lực cạnh tranh thông qua việc cung cấp các sản phẩm và dịch vụ tiện ích, đồng thời tạo cơ hội cho ngành ngân hàng hợp tác quốc tế trong chính sách tài chính, quản lý ngoại hối và giám sát rủi ro, từ đó nâng cao uy tín và vị thế của ngân hàng Việt Nam trên thị trường toàn cầu.
Tuy nhiên mở cửa hội nhập cũng đặt ra cho ngành ngân hàng nhiều thách thức khác nhau:
Năm 2008, khi Việt Nam gia nhập WTO đã ký các cam kết liên quan đến lĩnh vực ngân hàng Trong đó:
Ngân hàng Nhà nước Việt Nam cho phép thành lập ngân hàng 100% vốn nước ngoài và cho phép mua cổ phần tại các ngân hàng thương mại Việt Nam Tuy nhiên, tỷ lệ sở hữu cổ phần không được vượt quá 30% tổng số cổ phần của ngân hàng thương mại, trừ khi có quy định khác từ pháp luật Việt Nam hoặc được sự chấp thuận của cơ quan có thẩm quyền.
- Cam kết mở cửa các dịch vụ ngân hàng như: dịch vụ nhận tiền gửi, cho vay, thuê tài chính, bảo lãnh, quản lý tài sản
- NHNN có quyền thiết lập và vận hành các máy rút tiền tự động như các NHTM Việt Nam
Với những cam kết nêu trên, hệ thống ngân hàng Việt Nam sẽ phải đối mặt với nhiều thách thức:
Mở cửa thị trường tài chính có thể gia tăng rủi ro hệ thống do ảnh hưởng từ các thị trường khu vực và toàn cầu, trong khi năng lực quản trị của Ngân hàng Nhà nước vẫn còn hạn chế.
Các ngân hàng nước ngoài với năng lực tài chính vượt trội, công nghệ tiên tiến, trình độ quản lý cao và sản phẩm đa dạng sẽ thu hút khách hàng hơn so với các ngân hàng nội địa.
Hệ thống ngân hàng nội địa cần nâng cao năng lực tài chính để đáp ứng các tiêu chuẩn quốc tế, bao gồm tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu và việc trích lập dự phòng rủi ro.
Bên cạnh đó theo kế hoạch tổng thể đã ký khi gia nhập AEC, tính đến năm
2020 Việt Nam sẽ thực hiện tự do hóa các dòng lưu chuyển vốn và hội nhập giao dịch chứng khoán ASEAN, cụ thể:
- Các NHTM Việt Nam phải nới room cho nhà đầu tư nước ngoài sở hữu trong lĩnh vực ngân hàng
Các dịch vụ cho vay, gửi tiền, thanh toán và bảo lãnh sẽ được tự do hóa, bao gồm việc cung cấp dịch vụ qua biên giới và tiêu dùng ngoài lãnh thổ Điều này cũng tạo điều kiện cho việc di chuyển nguồn nhân lực chất lượng cao và nguồn vốn đầu tư trong khu vực ASEAN.
Việc Việt Nam ký kết gia nhập AEC, TPP và WTO mang lại nhiều cơ hội và thách thức cho các ngân hàng thương mại (NHTM) Việt Nam Các ngân hàng nước ngoài (NHNN) sẽ được đối xử như NHTM Việt Nam, cho phép mở văn phòng đại diện, chi nhánh và góp vốn vào NHTM trong nước Điều này tạo ra một môi trường cạnh tranh khốc liệt khi NHNN có thể thu hút khách hàng và chiếm lĩnh thị phần Đặc biệt, cam kết trong TPP cho phép các ngân hàng nước ngoài cung cấp dịch vụ tài chính xuyên biên giới, khiến cạnh tranh dịch vụ trở nên gay gắt hơn Khi các NHNN liên tục mở chi nhánh tại Việt Nam, nguy cơ chiếm lĩnh thị phần của họ sẽ gia tăng, tạo sức ép lớn đối với các NHTM Việt Nam.
Ba là, Áp lực về vốn cho tăng trưởng kinh tế giai đoạn tới
Để nâng cao năng lực tài chính và sức cạnh tranh, các ngân hàng cần tăng vốn điều lệ nhằm cải thiện tiềm lực tài chính và khả năng chống đỡ rủi ro Áp lực này trở thành thách thức lớn cho các ngân hàng thương mại, đặc biệt khi các rào cản với Ngân hàng Nhà nước đã được dỡ bỏ Việc tăng vốn không chỉ giúp mở rộng hạn mức tín dụng cho khách hàng mà còn là yêu cầu thiết yếu để đáp ứng các tiêu chuẩn rủi ro ngày càng cao trong bối cảnh hội nhập.
Hội nhập quốc tế sâu rộng yêu cầu các ngân hàng Việt Nam tuân thủ tiêu chuẩn Basel II, trong đó tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu phải đạt 8% Tuy nhiên, việc áp dụng Basel II dự kiến sẽ làm giảm đáng kể hệ số CAR của nhiều ngân hàng, bao gồm cả những ngân hàng lớn như BIDV, hiện chỉ có hệ số CAR khoảng 9-10% Do đó, với cách tính của Basel II, nhiều ngân hàng thương mại Việt Nam sẽ không đáp ứng được yêu cầu về an toàn vốn, dẫn đến việc tăng vốn là điều cần thiết.
3.1.2 Áp lực đối với yêu cầu M&A ngân hàng giai đoạn tới
- Về quy mô M&A và chất lượng hoạt động M&A: