Lựa chọn và phân tích 1 phương pháp đầu tư và 1 mã cổ phiếu để đầu tư tại vn theo phương pháp đầu tư đó

Trịnh Thị Phương Thảo – MSV: 12186098 Bài tập cá nhân: Mơn: Phân tích đầu tư chứng khốn Đề bài: Lựa chọn phân tích phương pháp đầu tư mã cổ phiếu để đầu tư VN theo phương pháp đầu tư Họ tên: Trịnh Thị Phương Thảo ê uy Ch Lớp: Đại học Kinh tế Quốc dân n Trường: 30B - VB2 - TCDN đề Mã SV: 12186098 ực th p tậ Kế án to Trịnh Thị Phương Thảo – MSV: 12186098 Thị trường chứng khốn ngày mang đến vơ vàn hội kiếm tiền cho nhà đầu tư, rủi ro tiềm ẩn làm giảm giá trị khoản đầu tư, đẩy nhà đầu tư đứng trước nguy thua lỗ nặng nề Chính mà nhà đầu tư muốn thành cơng thị trường phải có phương pháp đầu tư riêng mình, xây dựng dựa tìm hiểu, phân tích, đánh giá kỹ lưỡng yếu tố định tính định lượng với cổ phiếu thị trường Là nhà đầu tư cá nhân thị trường, với tiềm lực tài hạn chế, tơi lựa chọn phương pháp đầu tư chứngkhoán theo hệ thống IFT để lựa chọn cho mã cổ phiếu phù hợp để đầu tư thị trường Việt Nam Mã cổ phiếu tơi lựa chọn cố phiếu Cơng ty CP Đầu tư Thế giới di động (MWG) Vài nét khái quát phương pháp đầu tư IFT: Phương pháp đầu tư theo xu hướng IFT phương pháp đầu tư xây dựng dựa tảng phương pháp đầu tư khác như: đầu tư tăng trưởng, đầu tư theo đà tăng trưởng, ứng dụng phân tích kĩ thuật…Phương pháp giúp nhà đầu tư đánh giá mức độ tăng trưởng khứ, lợi nhuận doanh nghiệp mức độ tăng trưởng kì vọng tương lai để lựa chọn đầu tư vào cổ phiếu có xu hướng phát triển mạnh mẽ có động lực tăng trưởng tương lai Cụ thể, phương pháp đầu tư tập trung vào nội dung sau: n ê uy Ch  Lựa chọn cổ phiếu có đà tăng trưởng tốt: Giữa hàng trăm mã cổ phiếu khác có mặt thị trường chứng khốn cổ phiếu đà tăng trưởng định nghĩa nhu cầu nhà đầu tư mã cổ phiếu lớn so với nguồn cung thị trường Khi đó, cổ phiếu sở hữu lực mua tốt, lực gom mạnh hay nói cách khác cơng ty phát hành cổ phiếu làm ăn thuận lợi, cổ phiếu định giá mức cao đề ực th Để lựa chọn cổ phiếu, nhà đầu tư cần xem xét lựa chọn cơng ty có đặc điểm sau: Cấu trúc tài hợp lý: vào cấu vốn, cấu tài sản doanh nghiệp để đánh giá cấu trúc tài công ty thực hợp lý hay chưa, tận dụng nguồn lực cách tối đa chưa… Phương pháp IFT ra: cơng ty có lượng tiền mặt tăng đều, lượng công nợ phải thu thấp (thường nhỏ 40% so với tổng tài sản) xem có cấu trúc tài hợp lý p tậ Kế án to Trịnh Thị Phương Thảo – MSV: 12186098 Kết kinh doanh khả quan: với việc xem xét bảng cân đối kế toán doanh nghiệp báo cáo kết kinh doanh tài liệu mà nhà đầu tư cần quan tâm Khi nghiên cứu kết kinh doanh doanh nghiệp, nhà đầu tư cần quan tâm số tiêu sau: doanh thu tăng trưởng (ít 10%), số EPS khoảng 3-4 quý gần (tăng trưởng 20% so với kỳ, tốc độ tăng trưởng EPS quý gần đạt mức cao quý gần tốt) Hiệu kinh doanh cao: Các doanh nghiệp có hiệu kinh doanh cao đầu ngành lựa chọn tuyệt vời để đầu tư Một doanh nghiệp tốt phải có ROE cao nhiều lần tiền gửi ngân hàng, lợi nhuận ròng tài sản phải cao mức có thể, lợi cổ đơng thơng qua số EPS phải đứng top thị trường Hệ thống IFT thường lựa chọn cổ phiếu có ROE 20%, hiệu tài sản sinh lợi 15% EPS thường đạt 3000VND/ cổ phiếu Một số lưu ý chọn cổ phiếu: ưu tiên lựa chọn cổ phiếu vừa thuộc nhóm tăng trưởng, vừa đầu ngành, vừa có sức mạnh Đây cổ phiếu uy tín, có vị ngành, lĩnh vực hoạt động doanh nghiệp, lại có tiềm tăng trưởng mạnh doanh thu, lợi nhuận Đồng thời, loại cổ phiếu có xu hướng tăng trưởng mạnh mẽ, bền bỉ Các cổ phiếu thường có điểm sức mạnh từ 8.5 trở lên có thứ hạng cao thị trường chứng khoán Tuy nhiên, thực tế cho thấy việc tìm kiếm cổ phiếu khó khăn Do đó, ta lựa chọn cổ phiếu thuộc nhóm tăng trưởng TOP sức mạnh; cổ phiếu đầu ngành nằm TOP sức mạnh Trong số trường hợp, cổ phiếu chưa phải cổ phiếu tăng trưởng đầu ngành lại có điểm sức mạnh lớn 8,5 nằm top 15% mạnh thị trường cổ phiếu lựa chọn ê uy Ch n  Lựa chọn thời điểm đầu tư thích hợp để tối đa hóa lợi nhuận: Nhà đầu tư mua cổ phiếu thời điểm sau: mua tích lũy ngang cổ phiếu (mua gom, giá biến động ngang kéo dài tuần với khối lượng cạn kiệt, phù hợp với NĐT dài hạn, trường vốn, có tính kiên nhẫn); mua cổ phiếu tích lũy đủ, có tín hiệu dịng tiền, bùng nổ giá khối lượng (mơ hình tích lũy bị phá vỡ, thích hợp mua cổ phiếu tăng trưởng, đầu ngành có sức mạnh cổ phiếu tăng trưởng có sức mạnh); mua sau cổ phiếu có đà tăng, bước vào điều chỉnh giá có tín hiệu trở lại dòng tiền (tức giá tăng đoạn, tạo tảng chặt chẽ; sau giá điều chỉnh, khối lượng giảm; cuối có tín hiệu dịng tiền trở lại, bùng nổ giá khối lượng tiến hành mua vào); mua thị trường chung có bán tháo hoảng loạn đề ực th p tậ Kế án to Trịnh Thị Phương Thảo – MSV: 12186098 (khi xảy bán tháo hoảng loạn hội cho nhà đầu tư nắm giữ lượng tiền mặt lớn) Nhà đầu tư tiến hành bán cổ phiếu thời điểm: bán triển vọng doanh nghiệp khả quan (có thơng tin bất lợi ảnh hưởng đến doanh nghiệp, doanh nghiệp hết động lực tăng trưởng); bán thị trường chung phân phối (thời điểm hầu hết tất cổ phiếu giảm giá, việc bán cổ phiếu giúp bảo toàn vốn đầu tư, tránh rủi ro); bán cắt lỗ (khi giá giảm 8% so với giá mua vào); số trường hợp khác (bán cổ phiếu tăng giá 20% -25% xuất tín hiệu phân phối thoát hàng, bán giá cổ phiếu phá vỡ tích lũy; bán giá cổ phiếu điều chỉnh >8% so với định ngắn hạn thiết lập kèm theo khối lượng tăng đột biến…)  Quản trị danh mục đầu tư: Đây bước quan trọng có tính định đến thành cơng phương pháp đầu tư chứng khoán IFT Nhà đầu tư cần thực hoạt động sau để quản trị danh mục đầu tư mình: xác định rõ mục tiêu đầu tư (mức độ rủi ro lợi nhuận kì vọng cổ phiếu); phân bổ nguồn vốn đa dạng hóa danh mục đầu tư; quan sát diễn biến thị trường; điều chỉnh danh mục đầu tư cho phù hợp với diễn biến thực tế thị trường mục tiêu đầu tư thân n ê uy Ch Một số nguyên tắc quản trị đầu tư là: ln kiểm sốt rủi ro, kiểm sốt thua lỗ (căn vào diễn biến thị trường để bán cắt lỗ nắm giữ tiền mặt); đầu tư số tiền nhàn rỗi (do dài hạn, thành công không dễ dàng, đa số thua lỗ mát nên đầu tư tiền nhàn rỗi không khiến sống nhà đầu tư bị đảo lộn); không nên sử dụng tiền vay margin mức sử dụng tiền vay tài khoản có lãi (chỉ nên vay tối đa 50% so với vốn tự có); lựa chọn danh mục đầu tư phù hợp (không nên đầu tư vào mã cổ phiếu khơng nên đa dạng hóa danh mục đầu tư q mức dẫn đến khó kiểm sốt tài khoản); tỷ trọng vốn đầu tư phân bổ cho cổ phiếu dựa vào tính chất cổ phiếu (chú trọng vào cổ phiếu có tiềm tăng trưởng tốt, giá hợp lý, sức mạnh cao); nguyên tắc giải ngân nhiều lần giải ngân vị mua trước có lãi (giúp phân tán rủi ro, không tập trung hết số vốn vào lần mua); nguyên tắc nhổ cỏ trồng hoa (bán cổ phiếu lỗ nhiều lãi để mua cổ phiếu mới) đề ực th p tậ Kế Có thể nói, với tiềm lực tài hạn chế, nghĩ lựa chọn phương pháp đầu tư chứng khoán IFT phù hợp Đồng thời, cần trọng việc quan sát biến án to Trịnh Thị Phương Thảo – MSV: 12186098 động thị trường, không đầu tư theo cảm tính theo số đơng, ln nghiên cứu kĩ lưỡng báo cáo tài cơng ty phát hành cổ phiếu thông số biểu đồ chứng khoán để đưa định đầu tư đắn chìa khóa cho thành cơng đầu tư chứng khốn Tuy nhiên, nguyên tắc dẫn phương pháp IFT đa số mang tính chất lý thuyết đầu tư cổ phiếu Trên thực tế, khó để tìm mã cổ phiếu đáp ứng tất điều kiện bối cảnh Thị trường chứng khoán Việt Nam thực trạng xã hội phải đối mặt với dịch bệnh Covid 19, làm ảnh hưởng không nhỏ đến phát triển kinh tế Việt Nam giới Vì vậy, tơi lựa chọn mã cổ phiếu theo quan điểm đầu tư thân hội tụ gần đủ tiêu chí phương pháp đầu tư IFT để hạn chế đến mức thấp rủi ro đầu tư cổ phiếu Lựa chọn cổ phiếu để đầu tư Cổ phiếu mà lựa chọn để đầu tư cổ phiếu Công ty CP Đầu tư Thế giới Di động (MWG) Sở dĩ lựa chọn mã cổ phiếu lý sau đây: ê uy Ch  Về doanh thu tăng trưởng doanh thu: Năm 2017, doanh thu công ty đạt 66.339 tỷ đồng Năm 2018, doanh thu đạt 86.516 tỷ đồng, tăng trưởng doanh thu 30,4% Năm 2019, doanh thu đạt 102.174 tỷ đồng, tăng trường doanh thu 18,1% Trong đó, doanh thu quý 3/2019 đạt 25.142 tỷ đồng; doanh thu quý 4/2019 đạt 25.410 tỷ đồng n  Về số EPS, số ROE LNST EPS cốt lõi năm 2018 6.839 (VND), EPS cốt lõi năm 2019 8.560 (VND) Tăng trưởng EPS cốt lõi năm 2018 đạt 25,0%; tăng trưởng EPS cốt lõi năm 2019 đạt 25,2% Trong đó, EPS quý gần là: Quý 1/2019 (8.649 VND); Quý 2/2019 (8.882 VND); Quý 3/2019 (8.704 VND); Quý 4/2019 (8.660 VND) Lợi nhuận sau thuế năm 2017 đạt 2.206 (tỷ đồng), lợi nhuận sau thuế năm 2018 đạt 2.880 (tỷ đồng), lợi nhuận sau thuế năm 2019 đạt 3.836 (tỷ đồng) Doanh nghiệp hoạt động có lãi, liên tục năm liên tiếp, đó, LNST năm tài gần đạt cao năm Tỷ lệ tăng trưởng lợi nhuận hàng năm tăng suốt năm đề ực th p tậ Kế án to Trịnh Thị Phương Thảo – MSV: 12186098 ROE năm 2018 đạt 38,7%; ROE năm 2019 đạt 36,3%  Về uy tín cơng ty chất lượng sản phẩm Công ty Cổ phần Đầu tư Thế Giới Di Động (MWG)  với mạng lưới hơn 3000 cửa hàng toàn quốc, vận hành các chuỗi bán lẻ thegioididong.com, Điện Máy Xanh, Bách Hố Xanh Ngồi ra, MWG cịn mở rộng thị trường nước với chuỗi bán lẻ thiết bị di động Bigphone Campuchia Có thể thấy, mặt hàng kinh doanh thiết yếu đối tượng khách hàng MWG phong phú: giới di động (điện thoại di động, máy tính bảng, laptop phụ kiện); Điện máy Xanh (điện tử, điện lạnh, gia dụng); Bách hóa Xanh (thực phẩm tươi sống thịt cá, rau củ, trái cây…); Bigphone (thiết bị di động nước ngoài) Các sản phẩm, dịch vụ phát triển thành công đáp ứng tốt nhu cầu người dân đem lại chất lượng đảm bảo, uy tín MWG năm liên tiếp lọt vào bảng xếp hạng TOP 50 công ty niêm yết tốt Châu Á 2017-2018 tạp chí uy tín Forbes và đại diện Việt Nam Top 100 nhà bán lẻ hàng đầu Châu Á – Thái Bình Dương do Tạp chí bán lẻ châu Á (Retail Asia) Tập đoàn nghiên cứu thị trường Euromonitor bình chọn.  n ê uy Ch Gần đây,với ảnh hưởng đại dịch Covid19, giá cổ phiếu MWG giảm rõ rệt có thơng tin cho nhận viên cửa hàng Bách hóa Xanh Đà Nẵng dương tính với Covid 19 Một số cửa hàng cơng ty phải đóng cửa tình hình Tuy nhiên, tơi cho ảnh hưởng chung đại dịch đến kinh tế Việt nam nói riêng giới nói chung Vấn đề khắc phục dịch bệnh chấm dứt Cơng ty MWG có kịch để ứng phó với ảnh hưởng này, xét mặt hàng kinh doanh thời điểm dịch bệnh lại có khả mở hội cho chuỗi siêu thị thực phẩm Bách Hóa Xanh với hình thức bán hàng online thời điểm Vì vậy, đánh giá MWG mã cổ phiếu có tiềm tăng trưởng tốt Tuy nhiên, tơi nghĩ chưa phải thời điểm thích hợp để đầu tư vào cổ phiếu thân nhà đầu tư cá nhân tiềm lực tài hạn chế, khơng có khả trường vốn để đầu tư lâu dài Vì tơi định mua vào mã cổ phiếu sau khủng hoảng kết thúc, kinh tế có bước khởi sắc đề ực th p tậ Kế án to