Phân tích tình hình tài chính của công ty đầu tư và phát triển bắc sơn

Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD: TS Lương Thái Bảo LỜI CẢM ƠN Trong suốt trình học tập hoàn thành chuyên đề này, em nhận hướng dẫn, giúp đỡ nhiệt tình Thầy Cô giáo trường Đại học Kinh tế quốc dân gia đình, bạn bè, đồng nghiệp Với lịng trân trọng biết ơn sâu sắc, em xin bày tỏ cảm ơn chân thành đến cán công nhân viên Công ty đầu tư phát triển Bắc Sơn Đặc biệt xin chân thành cảm ơn TS Lương Thái Bảo trực tiếp hướng dẫn, giúp đỡ em q trình nghiên cứu hồn thành chun đề Cuối cùng, xin cám ơn gia đình, bạn bè quan tâm, chia sẻ động viên em hoàn thành chuyên đề Tác giả chuyên đề Liên Ngô Thị Liên o Bá o cá ân ph tíc h Ki nh Lớp: Tài Chính K50 h an SV: Ngô Thị Liên Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD: TS Lương Thái Bảo MỤC LỤC LỜI CẢM ƠN DANH MỤC SƠ ĐỒ BẢNG BIỂU LỜI MỞ ĐẦU .6 1.Lý chọn lựa đề tài Mục tiêu nghiên cứu Đối tượng phạm vi nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu Kết cấu khóa luận CHƯƠNG1: NỘI DUNG CƠ BẢN CỦA HOẠT ĐỘNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀICHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Tổng quan tài doanh nghiệp .9 1.1.1 Khái niệm tài doanh nghiệp .9 1.1.2 Vai trò tài doanh nghiệp 1.2 Nội dung phân tích tài doanh nghiệp 10 1.2.1 Phân tích khái quát bảng cân đối kế toán doanh nghiệp 10 Bá 1.2.2 Phân tích báo cáo kết hoạt động SXKD .12 o cá 1.2.3 Phân tích hệ số tài sở số liệu BCĐKT o BC kết SXKD 13 ân ph Số vòng quay khoản phải thu kỳ 14 1.3 Các nhân tố ảnh hưởng tới tình hình tài doanh nghiệp 15 tíc 1.3.1Các nhân tố bên ngồi doanh nghiệp 16 h Ki 1.3.2 Các nhân tố bên doanh nghiệp 16 nh Lớp: Tài Chính K50 h an SV: Ngơ Thị Liên Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD: TS Lương Thái Bảo CHƯƠNG 2: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN BẮC SƠN 17 2.1 Khái quát Công ty đầu tư phát triển Bắc Sơn .17 2.1.1 Giới thiệu chung Công ty đầu tư phát triển Bắc Sơn .17 2.1.2 Lịch sử hình thành phát triển Công ty đầu tư phát triển Bắc Sơn 17 2.1.3 Khái quát ngành nghề kinh doanh Công ty đầu tư phát triển Bắc Sơn 18 2.2 Phân tích BCĐKT KQHĐKD Công ty đầu tư phát triển Bắc Sơn giai đoạn 2017-2018 19 2.2.1 Phân tích bảng cân đối kế toán doanh nghiệp 20 2.2.2 Phân tích báo cáo kết hoạt động SXKD 28 2.3 Phân tích số tài sở số liệu BCĐKT BC kết SXKD 35 2.3.1 Phân tích tình hình tốn Công ty .35 2.3.2 Phân tích tỷ số hiệu hoạt động 36 3.4.3 Phân tích tỷ số địn bẩy tài .41 Bá 3.4.4 Phân tích tỷ số khả sinh lời 44 o 2.3 Đánh giá tình hình tài Công ty đầu tư phát triển Bắc Sơn .46 cá o 2.3.1 Kết đạt .47 ân ph 2.3.2 Tồn .48 CHƯƠNG 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀICHÍNH tíc TẠI CÔNG TY ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN BẮC SƠN 49 h 3.1 Định hướng phát triển Công ty thời gian tới 49 Ki nh Lớp: Tài Chính K50 h an SV: Ngô Thị Liên Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD: TS Lương Thái Bảo 3.3 Một số giải pháp cải thiện tình hình tài Công ty đầu tư phát triển Bắc Sơn 50 3.3.1 Giải pháp kiểm sốt tình hình chi phí chặt chẽ 50 3.3.2 Giải pháp cải thiện vấn đề hiệu hoạt động kinh doanh .52 KẾT LUẬN .55 TÀI LIỆU THAM KHẢO 56 o Bá o cá ân ph tíc h Ki nh Lớp: Tài Chính K50 h an SV: Ngơ Thị Liên Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD: TS Lương Thái Bảo DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT BCĐKT Bảng cân đối kế toán BHXH Bảo hiểm xã hội DTBH&CCDV Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ KNTT Khả toán HĐKD Hoạt động kinh doanh HTK Hàng tồn kho NPT Nợ phải trả QLDN Quản lý doanh nghiệp DTBH&CCDV Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ sản xuất kinh doanh NPT Nợ phải trả TSNH Tài sản ngắn hạn TSCĐ Tài sản cố định KNTT Khả toán TS Tài sản o Bá SXKD vốn chủ sở hữu o cá VCSH ân ph tíc h Ki nh Lớp: Tài Chính K50 h an SV: Ngô Thị Liên Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD: TS Lương Thái Bảo DANH MỤC SƠ ĐỒ BẢNG BIỂU Bảng 2.1 Tài sản công ty năm 2017 – 2018 20 Bảng 2.2 Nguồn vốn công ty năm 2017 – 2018 25 Bảng 2.3 Phân tích KQHĐKD cơng ty năm 2017 – 2018(theo chiều ngang) 29 Bảng 2.4 Phân tích KQHĐKD cơng ty năm 2017 – 2018 (theo chiều dọc) 32 Bảng 2.5 Khả tốn Cơng ty năm 2017 – 2018 35 Bảng Vòng quay HTK Công ty đầu tư phát triển Bắc Sơn Công ty ĐTCT giai đoạn 2017 - 2018 .38 Bảng Vòng quay khoản phải trả Công ty đầu tư phát triển Bắc Sơn giai đoạn 2017-2018 38 Bảng Vịng quay khoản phải thu cơng ty giai đoạn 2017 – 2018 39 Bảng Vòng quay khoản phải trả Công ty đầu tư phát triển Bắc Sơn Công ty ĐTCT giai đọan 2017-2018 .40 Bảng 2.10 Chỉ tiêu đánh giá cấu vốn 41 Bảng 2.11 Phản ánh khả sinh lời công ty giai đoạn 2017 – 2018 44 Bảng 12 Phản ánh khả sinh lời công ty Công ty ĐTCT giai đoạn 2017 – o Bá 2018 46 o cá ân ph tíc h Ki nh Lớp: Tài Chính K50 h an SV: Ngô Thị Liên Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD: TS Lương Thái Bảo LỜI MỞ ĐẦU 1.Lý chọn lựa đề tài Để doanh nghiệp kinh doanh có hiệu nhất, nhà quản lý cần nhanh chóng nắm bắt tín hiệu thị trường, nhu cầu vốn, tìm kiếm huy động nguồn vốn để đáp ứng tốt nhu cầu sử dụng vốn hợp lý Do vậy, doanh nghiệp cần xác định đầy đủ đắn nguyên nhân, mức độ ảnh hưởng nhân tố đến tình hình tài chính, từ có giải pháp hữu hiệu nhằm ổn định tăng lực tài doanh nghiệp, tạo nên sức mạnh cho doanh nghiệp Điều thực dựa sở phân tích tình hình tài doanh nghiệp Hoạt động tài có mối quan hệ trực tiếp với hoạt động sản xuất kinh doanh tất doanh nghiệp Do tất hoạt động sản xuất kinh doanh ảnh hưởng đến tình hình tài doanh nghiệp Tình hình tài tốt hay xấu có tác động thúc đẩy kìm hãm đến trình sản xuất kinh doanh.Phân tích tình hình tài cơng cụ cung cấp thông tin cho nhà quản trị, nhà đầu tư, nhà cho vay…Mỗi đối tượng quan tâm đến tài doanh nghiệp góc độ khác để phục vụ cho lĩnh vực quản lý, đầu tư họ Phân tích tình hình tài doanh nghiệp việc làm khơng thể thiếu quản lý tài doanh nghiệp, có ý nghĩa thực tiễn chiến lược lâu dài Trong q trình thực tập Cơng ty đầu tư phát triển Bắc Sơn, em nhận Bá thấy tình hình tài Cơng ty gặp phải số vấn đề sau:Cơ cấu tài sản chưa o cá thực tốt, việc mua sắm tài sản dài hạn sử phần nhỏ nguồn vốn vay NH o khiến doanh nghiệp cân khả toán; Năng suất sử ân ph dụng tài sản dài hạn thấp; Tỷ suất lợi nhuận/doanh thu có xu hướng giảm hàng mặt dù doanh thu tăng Nhận thức tầm quan trọng việc phân tích tình hình tài tíc phát triển doanh nghiệp, kết hợp với kiến thức lý luận tiếp thu h Ki nhà trường tài liệu tham khảo thực tế, em chọn đề tài: “Phân tích tình hình nh tài Công ty đầu tư phát triển Bắc Sơn” Để làm đề tài nghiên cứu Lớp: Tài Chính K50 h an SV: Ngô Thị Liên Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD: TS Lương Thái Bảo bài chuyên đề tốt nghiệp mình.Mong với việc hạn chế tồn giải pháp, đề xuất đưa phần giúp cho doanh nghiệp ngày phát triển, góp phần nâng cao vị doanh nghiệp thị trường cạnh tranh Mục tiêu nghiên cứu 1.2.1 Mục tiêu chung Thông qua việc phân tích, đánh giá thực trạng tình hình tài chính ởCông ty đầu tư phát triển Bắc Sơn nhằm đưa một số giải pháp sử dụng hiệu quả nguồn tài chính của công ty 1.2.2 Mục tiêu cụ thể  Hệ thống hóa sở lý luận phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp  Thiết lập câu hỏi nghiên cứu tiến hành vấn cán tài cơng ty để làm rõ tình hình tài cơng ty  Phân tích thực trạng tình hình tài chính của công ty  Đưa một số giải pháp nhằm sử dụng hiệu quả nguồn tài chính của công ty Đối tượng phạm vi nghiên cứu Phạm vi nội dung: Phân tích tình hình tài chính của Công ty đầu tư o  Bá 1.3.1.Phạm vi nghiên cứu: Phạm vi thời gian: o  cá phát triển Bắc Sơn ân ph Thời gian thu thập số liệu: thời gian năm 2017- 2018 Phạm vi không gian: 87 Trần Thái Tông, Dịch Vọng, Cầu Giấy, Hà Nội tíc h 1.3.2.Đối tượng nghiên cứu: Ki Phân tích tài bao gồm hệ thống công cụ biện pháp nhằm nh tiếp cận, nghiên cứu kiện, tượng, mối quan hệ bên bên Lớp: Tài Chính K50 h an SV: Ngô Thị Liên Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD: TS Lương Thái Bảo ngồi, luồng dịch chuyển biến đổi tài chính, tiêu tài tổng hợp chi tiết nhằm đánh giá tình hình tài doanh nghiệp Về lý thuyết, tác giả sử dụng phương pháp so sánh, phương pháp tỷ lệ phương pháp phân tích Dupont Phương pháp nghiên cứu Phương pháp thu thập liệu: + Tài liệu tổng hợp Công ty liên quan đến thông tin: sơ lược Công ty, báo cáo tài số liệu thống kê khác năm gần Các liệu thu thập từ phịng Tài – Kế tốn Công ty Phương pháp xử lý liệu Từ liệu thu thập được, tiến hành kiểm tra tính xác thơng tin, sau bổ sung loại bỏ thơng tin khơng xác Bên cạnh đó, nghiên cứu sử dụng phân tích tỷ số, so sánh, đối chiếu, phương pháp phân tích – tổng hợp, thống kê, phương pháp mơ tả khái quát đối tượng nghiên cứu, phương pháp hệ thống hóa suy luận để trình bày quan điểm, phân tích thực trạng nêu lên giải pháp giúp đạt mục tiêu nghiên cứu chun đề Kết cấu khóa luận Ngồi phần mở đầu kết luận, tài liệu tham khảo, phụ lục, mục lục, chuyên Bá đề kết cấu gồm chương: o Chương 1: Lý luận chung phân tích tài doanh nghiệp cá Chương 2:Phân tích tài Công ty đầu tư phát triển Bắc Sơn o Chương 3:Giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài Công ty đầu ân ph tư phát triển Bắc Sơn tíc h Ki nh Lớp: Tài Chính K50 h an SV: Ngô Thị Liên Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD: TS Lương Thái Bảo CHƯƠNG1: NỘI DUNG CƠ BẢN CỦA HOẠT ĐỘNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀICHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Tổng quan tài doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm tài doanh nghiệp Tài doanh nghiệp bao gồm thơng tin có tài liệu tài báo cáo lãi lỗ, bảng cân đối báo cáo lưu chuyển tiền tệ Nó bao gồm chiến lược mà doanh nghiệp thường sử dụng để quản lý tiền họ, chẳng hạn tích lũy tương lai thay giá trị Với thơng tin dịng tiền phát triển làm sao, Doanh nghiệp có cơng cụ để đưa định chiến lược để quản lý tài doanh nghiệp tận dụng hội Ví dụ, Doanh nghiệp có lựa chọn hai sản phẩm cho vay, số có lãi suất cao điều khoản linh hoạt, có lãi suất thấp điều kiện khắt khe Hiểu tài doanh nghiệp cung cấp cho doanh nghiệp tìm bí làm để đánh giá phần trăm doanh nghiệp có khả chi tiêu trả khoản vay thời gian trả nợ dài ngắn Mỗi doanh nghiệp cần xem xét sâu hồn cảnh tất chi phí liên quan đến sản phẩm bạn dự định phát triển o Bá o cá 1.1.2 Vai trò tài doanh nghiệp Vai trị quản lý tiền ân ph Một vai trị quan trọng tài doanh nghiệp xác định cách mà cơng ty tiết kiệm chi phí tăng lợi nhuận Bằng cách thực phân tích tài chính, giám đốc điều hành tài doanh nghiệp nhìn vào có ý tíc nghĩa tài chính, không, để đảm bảo quản lý tiền thông minh Cắt giảm h chi phí nội điều mà phận tài doanh nghiệp xem xét, Ki Lớp: Tài Chính K50 h an 10 SV: Ngô Thị Liên nh cách để tăng doanh thu Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD: TS Lương Thái Bảo giai đoạn 2017-2018 thấy hệ số nợ so với tài sản công ty thấp, chứng tỏ công ty không phụ thuộc nhiều vào nguồn vay bên ngồi, mức độ độc lập tài cao b Hệ số nợ so với vốn chủ sở hữu Hệ số nợ so với vốn chủ sở hữu cho ta biết mối quan hệ vốn huy động cách vay vốn chủ sở hữu Qua bảng ta thấy, năm 2017, số lên 27.69 % Đánh giá : Nhìn chung giai đoạn 2017-2018, tỷ lệ nợ vốn chủ sở hữu mức thấp dấu hiệu tích cực cho thấy khả công ty mức độ độc lập tài Cơng ty cao Về lý thuyết, nhà đầu tư thích hệ số nợ vốn chủ sở hữu thấp thực tế doanh nghiệp việc sử dụng nợ coi ưu điểm đăc biệt đặc thù kinh doanh cần nhiều vốn Công ty đầu tư phát triển Bắc Sơn, chi phí lãi vay khấu trừ vào thuế thu nhập doanh nghiệp Do cơng ty cần cân nhắc rủi ro tài hiệu việc tiết kiệm thuế mang lại để đảm bảo tỷ lệ vay nợ hợp lý c Nợ dài hạn/Vốn CSH Chỉ tiêu cho thấy mức độ độc lập hay phụ thuộc doanh nghiệp vào chủ nợ, mức độ tài trợ doanh nghiệp tổng số vốn kinh doanh Hệ số 100 đồng vốn dài hạn có đồng vốn chủ sở hữu tài trợ Năm 2018, số tăng lên 214.29%, nguyên nhân Bá tỷ lệ tăng trưởng nợ dài hạn lớn tỷ lệ tăng vốn chủ sở hữu nhiều o Đánh giá: cá Mức độ tài trợ vốn vay cách thường xuyên (qua thấy rủi ro o mặt tài mà cơng ty phải chịu) qua việc loại bỏ khoản nợ ngắn hạn (tín ân ph dụng thương mại phi lãi suất khoản phải trả ngắn hạn).  d Tài sản cố định/Vốn CSH tíc Là số đánh giá mức độ ổn định việc đầu tư vào TSCĐ Khi Cong ty h định đầu tư vào TSCĐ tác động đến hoạt động kinh doanh hai khía cạnh Ki chi phí mà doanh nghiệp phải bỏ trước mắt lợi ích mà doanh nghiệp thu nh tương lai Chi phí doanh nghiệp tăng lên chi phí đầu tư phát sinh đồng Lớp: Tài Chính K50 h an 42 SV: Ngô Thị Liên Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD: TS Lương Thái Bảo thời phải phân bổ chi phí khấu hao (tuỳ theo thời gian hữu ích) Cịn lợi ích đem lại việc nâng cao lực sản xuất, tạo sản phẩm có sức cạnh tranh cao thị trường Năm 2018 hệ số tăng lên 17.14% so với năm 2017 Chứng tỏ công ty có chịu đầu tư Đánh giá: Nhìn chung, nội dung quan trọng công tác quản lý sử dụng TSCĐ cơng tác khởi đầu TSCĐ sử dụng doanh nghiệp Những định ban đầu có đắn góp phần bảo tồn vốn cố định Nếu cơng tác quản lý khơng tốt, khơng có phân tích kỹ lưỡng việc lựa chọn phương án đầu tư xây dựng mua sắm làm cho TSCĐ không phát huy tác dụng để phục vụ trình sản xuất kinh doanh có hiệu Bắc sơn trì hệ số mức thấp dấu hiệu tốt 3.4.4 Phân tích tỷ số khả sinh lời Lợi nhuận tiêu tài tổng hợp phản ánh hiệu tồn q trình đầu tư, tiêu thụ, quản lý kinh tế doanh nghiệp Dưới bảng phản ánh khả sinh lời công ty giai đoạn 2017-2018 Bảng 2.11 Phản ánh khả sinh lời công ty giai đoạn 2017 – 2018 Năm 2018 so ST T với Chỉ tiêu ĐVT Năm 2016 Năm 2017 Năm 2018 (+/-) sau thuế 7,994 16,491 11,864,880, 171,141,39 86,294,882, vnđ 343 4,100 vnđ vnđ 327,579,12 3,887 74,485 437 84,846,51 2,259,327,7 392,461,6 113,586 28,002 14,416 1,235,594,0 101,652,0 90 -50 21 Lớp: Tài Chính K50 h an 43 ) - 1,866,866, 324.576.60 1,133,942, (% 1,663 SV: Ngô Thị Liên 340 nh VCSH 495,801,7 Ki sản 549,325,25 1,045,126,9 h Tổng tài 14,349,170, tíc Lợi nhuận vnđ o cá Doanh thu ân ph o Bá năm 2017 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD: TS Lương Thái Bảo 5.214 020,517 61,310 40,793 Tỷ suất - lợi nhuận % 82.6 30.78 8.13 -0.23 (ROS) 59 Suất sinh lời tài sản % 3.6 9.06 3.76 -0.05 58 50 (ROA) Suất sinh 73 - lời % vốn CSH 3.6 14.91 6.88 -0.08 53 86 (ROE) ( Nguồn: P Tài chính-kế toán) Tỷ suất lợi nhuận (ROS) Hệ số cho biết hiệu hoạt động kinh doanh công ty Qua bảng ta thấy ROS năm 2017 100 đồng doanh thu tạo 30,78 đồng lợi nhuận ròng năm 2018 8,13 đồng lợi nhuận ròng Hệ số giảm xuống ngun nhân khơng phải kết kinh doanh công ty hiệu quả, mà gia tăng chi phái bán hàng, chi phí tài số chi phí khác làm cho lợi nhuận sau thuế Cơng ty sụt giảm mạnh Bá Tỷ suất sinh lời tổng tài sản (ROA) o Hệ số sinh lời tổng tài sản cho biết hiệu kinh doanh hiệu cá việc đầu tư, quản lý sử dụng tài sản để tạo thu nhập công ty Cụ thể, o ân ph khả tạo lợi nhuận sau thuế tài sản mà doanh nghiệp sử dụng cho hoạt động kinh doanh năm 2017 100 đồng tài sản tạo 9,06 đồng lãi ròng, nguyên nhân tăng lên tốc độ tăng lợi nhuận ròng, năm 2018 100 đồng tài sản tạo tíc 3,76 đồng lợi nhuận ròng h Thể cố gắng Công ty việc quản lý tài sản sử dụng tài Ki nh sản, ta thấy hệ số thấp tức khả sinh lời vốn chưa cao Cơng ty Lớp: Tài Chính K50 h an 44 SV: Ngô Thị Liên Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD: TS Lương Thái Bảo cần có biện pháp sử dụng vốn tài sản nhằm góp phần nâng cao hiệu kinh doanh tăng lợi nhuận cho Công ty Hệ số sinh lời vốn chủ sở hữu (ROE) Hệ số sinh lời vốn chủ sở hữu cho ta thấy khả sinh lời nguồn vốn chủ sở hữu Cũng tỷ suất sinh lời (ROA) lãi ròng (ROS) cơng ty khả sinh lời vốn chủ sở hữu (ROE) Năm 2018, số giảm xuống mức 6.88% nghĩa 100 đồng vốn chủ sở hữu bỏ đầu tư thu 6,88 đồng lợi nhuận sau thuế Đánh giá: việc tăng vốn chủ sở hữu vào năm 2018 xem giải pháp đăn công ty điều kiên thực trạng tại, việc làm làm giảm tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu tình hình LNST cơng ty 2018 giảm, việc giảm mang tính thời điểm đem lại dấu hiệu tích cực cho cơng ty tương lai Công ty cần ý có định hướng cụ thể nâng cao hệ số này, tăng khả cạnh tranh doanh nghiệp năm tới *So sánh với Công ty ĐTCT Bảng 12 Phản ánh khả sinh lời công ty Công ty ĐTCT giai đoạn 2017 – 2018 ST Chỉ tiêu T ĐV Hệ số lãi T ròng % Bá (ROS) Tỷ suất sinh lời % Năm 2018 Bắc ĐTC Bắc ĐTC Bắc ĐTC Sơn T Sơn T Sơn T 82.6 60.8 30.78 10.3 8.13 9.13 3.6 10.5 9.06 11.56 3.76 11.9 3.6 12.5 14.91 22.99 6.88 22.39 o cá (ROA) Tỷ suất sinh lời vốn % chủ sở hữu (ROE) ( Nguồn: Phòng Hành – Kế tốn ) tíc Ghi chú: ân ph Năm 2017 o Năm 2016 h Ki - Công ty đầu tư phát triển Bắc Sơn thuộc ngành bất động sản nh - Các số liệu trung bình ngành lấy từ website: cophieu68.vn Lớp: Tài Chính K50 h an 45 SV: Ngơ Thị Liên Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD: TS Lương Thái Bảo Từ bảng ta thấy so Công ty ĐTCT Công ty đầu tư phát triển Bắc Sơn mà phân tích số ROS, ROA, ROE Công ty đầu tư phát triển Bắc Sơn thấp công ty ngành nhiều Từ chênh lệch ta nhận thấy kết sản xuất kinh doanh chưa tương xứng với tiềm có cơng ty, cịn so với doanh nghiệp ngành 2.3 Đánh giá tình hình tài Cơng ty đầu tư phát triển Bắc Sơn 2.3.1 Kết đạt Từ thực trạng tài Cơng ty đầu tư phát triển Bắc Sơn, ta nhận thấy, độ tự chủ tài mức cao, sử dụng chủ yếu nguồn vốn vay bên để kinh doanh điều dần cải thiện có dấu hiệu tốt qua năm Việc nới lỏng sách tín dụng năm 2017 thắt chặt tín dụng năm 2018 giúp công ty giảm đáng kể nguồn vốn bị khách hàng chiếm dụng so với năm 2017, có nhiều hội đầu tư vào hoạt động kinh doanh vào đảm bảo khả chi trả khoản nợ ngắn hạn đến hạn phải trả, tạo hiệu sử dụng vốn tốt Bên canh đó, sách quản lý thu hồi khoản nợ công ty diễn có hiệu quả, Vịng thu tiền bình qn mức cao, thời gian thu hồi vốn nhanh đảm bảo trì nhằm đáp ứng nhu cầu đối tác, khách hàng Điều giúp công ty giảm bớt rủi ro việc thu hồi cơng nợ, tránh hình thành khoản nợ xấu Bá khó địi, khơng thu hồi nợ o Song song với đó, lượng HTK cơng ty trì mức ổn định, chiếm tỷ cá trọng hợp lý tổng giá trị tài sản doanh nghiệp Việc dự trự hợp lý HTK o giúp việc sử dụng vốn có hiệu quả, tránh bị ứ đọng vốn trong khoản tài sản có ân ph tính khoản khơng cao này, đồng thời giảm chi phí quản lý doanh nghiệp Có điều Cơng ty không nhắm vào phân khúc bất động sản cao cấp, mặt tíc hàng khó lý Điều làm tăng đáng kể khả sinh lời tài sản hoạt h động kinh doanh Việc công ty trì HTK mức ổn định đảm bảo khoản Ki phát triển ổn định, lành mạnh Công ty thị trường bất động sản, bối nh cảnh nhiều doanh nghiệp bất động sản trì mức HTK cao Lớp: Tài Chính K50 h an 46 SV: Ngô Thị Liên Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD: TS Lương Thái Bảo Bên cạnh đó, sách quản lý chi phí cơng ty phát huy hiệu tốt liên tục cắt giảm chi phí qua năm, cụ thể chi phí bán hàng giảm mạnh giai đoạn 2017-2018 Chi phí quản lý doanh nghiệp có tăng lên năm 2017 sang năm 2018, công ty tìm giải pháp cắt giảm phần chi phí Nguồn vốn chủ sở chiếm tỷ trọng cao tổng giá trị tài sản có dấu hiệu tăng lên qua năm, cho thấy công ty nhận lỗ lực nâng cao khả tự chủ tài Khả tốn khoản nợ đến hạn đảm bảo, loại bỏ rủi ro tốn mà cơng ty mắc phải Công ty hoạt động ổn định, đảm bảo việc kinh doanh việc làm cho người lao động khoảng thời gian 2017-2018, đồng thời trọng việc xây dựng phát triển nguồn nhân lực chất lượng cao, tạo tảng tảng tiềm cho phát triển tương lai Có mối quan hệ đối tác, khách hàng diễn tốt đẹp, tình hình vong quay thu, chi hoạt động kinh doanh diễn thuận lợi Do thực tốt vấn đề liên quan đến chi trả tiền hàng nhà cung cấp, cơng ty gây dựng uy tín nên nhà cung cấp sãn sàng cho trả chậm Bên cạnh đó, khả cạnh tranh uy tín công ty ngày nâng cao mắt đối tác, khách hàng thị trường 2.3.2 Tồn + Đối với ngành bất động sản rủi ro lớn Bắc Sơn khó kiểm sốt dịng tiền khoản phải thu lớn cơng ty con, công ty liên kết nhiều Sỡ hữu lên tới công ty công ty liên kết, tỷ trọng doanh thu công ty chiếm tới 70% tổng doanh thu việc hạch toán doanh thu hợp Bá Bên cạnh đó, khoản phải thu chủ yếu đến từ việc thu hồi vốn đầu tư vào o Bắc sơn Technology Education với số tiền 130,5 tỷ đồng 119,2 tỷ đồng cá Khả tốn tiền mặt có dấu hiệu giảm xuống năm 2018 o ân ph + Về hiệu sinh lời Như đề cập phần thực trạng, hệ số lãi ròng (ROS) hệ số lợi nhuận khác ROE ROA thấp so với Công ty đầu tư phát triển Bắc tíc Sơn trung bình ngành Chưa tương xứng khoản tiền lớn huy động để kinh doanh h Cơng ty cần có phương pháp nhằm gia tăng hiệu kinh doanh sử Ki nh dụng Tài Sản, Nguôn Vốn Công ty cần có biện pháp sử dụng vốn tài sản nhằm góp phần nâng cao hiệu kinh doanh tăng lợi nhuận cho Công ty Từ Lớp: Tài Chính K50 h an 47 SV: Ngơ Thị Liên Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD: TS Lương Thái Bảo chênh lệch ta nhận thấy kết sản xuất kinh doanh chưa tương xứng với tiềm có cơng ty, cịn so với doanh nghiệp ngành Tỷ suất sinh lời Công ty mức thấp, tốc độ tăng lên lợi nhuận chậm tốc độ tăng doanh thu, phần giá vốn hàng bán cao khoản chi phí bán hàng, chi phí quản lý doanh nghiệp tăng lên theo biến động thị trường Do đó, cơng ty cần xem xét, kiểm soát thật chặt chẽ để hạn chế tăng lên khoản chi phí o Bá o cá ân ph tíc h Ki nh Lớp: Tài Chính K50 h an 48 SV: Ngô Thị Liên Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD: TS Lương Thái Bảo CHƯƠNG 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀICHÍNH TẠI CƠNG TY ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN BẮC SƠN 3.1 Định hướng phát triển Công ty thời gian tới Định hướng phát triển Công ty đầu tư phát triển Bắc Sơn thời gian tới tập trung, ưu tiên vào công tác xây dựng, đào tạo phát triển đội ngũ nhân viên có lực quản lý, có trình độ chun mơn cao, hiểu biết luật pháp có khả đảm nhiệm nhiều cơng việc, xác định rõ nguồn nhân lực tài sản giá trị hàng đầu, định tồn vong phát triển thân cơng ty, cơng tác đặt lên hàng đầu Cùng với việc đào tạo cán bộ, công ty tập trung cho công tác đào tạo tay nghề chuyên môn cho đơn vị liên quan: Kinh doanh, Vận chuyển, bốc dỡ hàng, đồng thời sẵn đầu tư tài chất xám cho cơng tác nghiên cứu thị trường, sách phát triển nguồn nhân lực, nhân tài cho công ty, bên cạnh áp dụng kiến thức, khoa học cơng nghệ tiên tiến, đại : Camera giám sát hành trình, máy nâng, cẩu hay phần mềm quản lý bán hàng, lưu kho… Mục tiêu phát triển: Nâng cao uy tín vị cơng ty nhằm tạo lợi cho công tác mở rộng thị trường, mở rộng hoạt động liên doanh, liên kết, đầu tư đổi công nghệ để nâng cao lực sản xuất kinh doanh, tạo niềm tin cho khách hàng đối tác Bá Đảm bảo chất lượng sản phẩm hàng hóa, nâng cao khả bán bán hàng cung cấp theo nhu cầu đối tác, khách hàng Đồng thời đẩy mạnh tiết kiệm chi phí, o cá trì hợp lý giá bán chênh lệch so với nhà cung cấp với mục tiêu giữ vững phát o triển thị phần toàn quốc ân ph Thường xuyên kiểm tra việc thực quy trình quản lý nhập, xuất hàng hóa, tiến độ cung ứng hàng hóa nhằm đảm bảo bàn giao đúng, đủ kịp thời cho đối tác, tíc khách hàng h Xây dựng nguồn nhân lực có trình độ, chun mơn cao, hiểu biết cơng việc Ki đạo đức làm việc Đảm bảo an tồn lao động, phịng chống cháy nổ Xây dựng nh chương trình phát triển tài cho nhân công ty, đảm bảo công việc ổn định, 49 Lớp: Tài Chính K50 h an SV: Ngơ Thị Liên lâu dài với nhiều sách đãi ngộ cho người lao động Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD: TS Lương Thái Bảo 3.3 Một số giải pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty đầu tư phát triển Bắc Sơn 3.3.1 Giải pháp kiểm soát tình hình chi phí chặt chẽ + Giá vốn hàng bán Để giảm tối thiểu chi phí giá vốn hàng bán Cơng ty cần thực tiết kiệm chi phí việc mua nguyên vật liệu xây dựng, không thu mua lẻ tẻ với số lượng nhỏ để giảm chi phí vận chuyển chi phí thu mua, tình hình nay, giá xăng dầu luôn biến động không ổn định Đồng thời, kiểm tra số lượng lẫn chất lượng nguồn hàng trước nhập kho nhằm bảo đảm nguyên vật liệu theo yêu cầu thiết kế thi công Cần thiết lập quan hệ lâu dài với đối tác nhằm tìm nguồn cung cấp vật liệu đáng tin cậy với giá cho thấp + Chi phí quản lý doanh nghiệp Giảm bớt khoản chi phí khơng thật cần thiết doanh nghiệp, chi phí hội họp, tiếp khách chi phí công tác Xây dựng định mức sử dụng điện, nước, điện thoại, lập dự tốn chi phí ngắn hạn giúp cơng tác quản lý chi phí chặt chẽ cụ thể hơn, nâng cao ý thức tiết kiệm cán bộ, công nhân viên, xây dựng quy chế thưởng phạt sử dụng tiết kiệm lãng phí tài sản doanh nghiệp Để làm điều Công ty cần cân nhắc giải pháp nhỏ sau 3.3.1.1 Giải pháp nhằm tiết kiệm chi phí hạ giá thành sản phẩm Muốn tồn phát triển, doanh nghiệp phải quan Bá tâm đến chất lượng sản phẩm mà phải quan tâm đến giá thành sản phẩm Bởi o giá thành sản phẩm tiêu kinh tế tổng hợp quan trọng phản ánh toàn hoạt cá động sản xuất kinh doanh quản lý tài doanh nghiệp Nó để phân o tích tìm kiếm biện pháp hạ giá thành sở tính đúng, tính đủ khoản chi phí ân ph phát sinh Chính vậy, tiết kiệm chi phí sản xuất hạ giá thành sản phẩm mục tiêu tíc đứng đầu cơng ty Để hạ giá thành sản phẩm, cơng ty phải hạch tốn tốt chi phí h sản xuất, có biện pháp tích cực nhằm tiết kiệm sử dụng có hiệu vật tư lao Ki động Tuy nhiên, tiết kiệm khơng có nghĩa bớt xén cách máy móc yếu tố chi nh Lớp: Tài Chính K50 h an 50 SV: Ngô Thị Liên Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD: TS Lương Thái Bảo phí sản xuất mà điều kiện giảm chi phí phải đảm bảo chất lượng tiến độ thi cơng cơng trình Như vậy, hạ giá thành sản phẩm biện pháp giúp cơng ty hoạt động có lãi, tạo điều kiện thuận lợi cho việc mở rộng quy mô sản xuất Xuất phát từ đặc điểm công ty, em xin nêu số biện pháp nhằm tiết kiệm chi phí hạ giá thành sản phẩm sau: 3.3.1.2 Tiết kiệm nguyên vật liệu Yếu tố chi phí nguyên vật liệu khoản mục chi phí chiếm tỉ trọng lớn tổng chi phí cơng ty tiết kiệm khoản chi phí có lợi Trên sở khối lượng công việc đặt ra, công ty tiến hành giao cho đơn vị thi công mua nguyên vật liệu nên yêu cầu đơn vị phải chấp hành nghiêm túc định mức chi phí nguyên vật liệu đồng thời phải đảm bảo chất lượng cơng trình Bên cạnh đó, cơng ty cần có biện pháp khen thưởng, xử phạt thích đáng cá nhân, tập thể tiết kiệm hay sử dụng lãng phí nguyên vật liệu Trong công tác thu mua, vận chuyển, quản lý sử dụng nguyên vật liệu quan trọng Đơn vị sản xuất nên cố gắng giảm hao phí đến mức thấp không để vật tư hao hụt, mát hay xuống cấp Tốt phải có đội bảo vệ giám sát thi công quản lý Do tính chất xây dựng phạm vi hoạt động công ty lớn nên công ty phải mở rộng quan hệ với nhà cung cấp, thực toán hạn nhằm giữ uy tín Bá cho cơng ty từ tạo mối quan hệ lâu dài nguồn cung cấp vật tư Khi cần cơng ty mua địa điểm gần công trường nhất, giảm chi phí vận chuyển… o cá Trong điều kiện công ty nên sử dụng hợp lý, tận dụng tối đa phế thải, phế o lệu để giảm chi phí hạ giá thành sản phẩm ân ph 3.3.1.3 Tiết kiệm chi phí nhân cơng Để tiết kiệm chi phí nhân cơng, cơng ty tiến hành biện pháp tăng tíc suất lao động Thực vấn đề công ty cần nghiên cứu, tổ chức thi công h cách khoa học, xếp công việc theo trình tự hợp lý tránh để trình thi Ki công bị gián đoạn ngắt quãng Như vậy, vất tư phải cung cấp kịp thời cho sản nh xuất đồng thời công ty phải thường xuyên quan tâm tới việc đổi công nghệ ứng Lớp: Tài Chính K50 h an 51 SV: Ngơ Thị Liên Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD: TS Lương Thái Bảo dụng khoa học kỹ thuật vào thi công nhằm nâng cao suất lao động Bên cạnh đó, cơng ty nên sử dụng địn bẩy kinh tế, kích thích phát triển chế độ thưởng hợp lý cho nhân cơng cơng ty để khuyến khích họ làm việc 3.3.1.4 Giảm chi phí sử dụng máy móc,thiết bị Bằng cách nâng cao suất tiết kiệm ngun liệu sử dụng cho máy móc, cơng ty giảm chi phí sử dụng máy móc thiết bị Muốn vậy, công ty cần tận dụng tốt khả công suất chạy máy không nên sử dụng định mức công suất cho phép Máy hết khả sử dụng cũ lạc hậu công ty phải lý để đầu tư vào mua máy phù hợp với xu hướng phát triển khoa học kỹ thuật vừa tránh ứ đọng vốn Trong số trường hợp việc th máy ngồi rẻ hơn, chi phí cho sử dụng máy móc khơng lớn nên xí nghiệp thực th ngồi chủ yếu Vì vậy, định mua sắm cơng ty phải có cân nhắc kỹ lưỡng, xem xét nên mua loại máy sử dụng thường xuyên, đem lại hiệu cao 3.3.1.5 Giảm tối đa chi phí sản xuất chung Nếu qua trình sản xuất cơng ty tiết kiệm chi phí ngun vật liệu, chi phí nhân cơng mà khơng có theo dõi sát dẫn tới ảnh hưởng chất lượng sản phẩm Cho nên việc tiết kiệm CPSXC dễ tiến hành hợp lý CPSXC bao gồm nhiều loại chi phí khác nên dễ xảy tình trạng lãng phí, chi dùng sai mục đích Như vậy, Cơng ty cần đề qui chế cụ thể nhằm hạn chế khoản chi phí Bá chẳng hạn ký duyệt khoản chi hợp lý phải có chứng từ chứng o minh Các chi phí điện, nước, điện thoại… sử dụng xí nghiệp tương đối lớn cá nhiều cịn lãng phí cần tiết kiệm Tuy nhiên khoản chi phí hợp lý phải o giải kịp thời để đảm bảo thuận lợi cho hoạt động sản xuất kinh doanh ân ph 3.3.2 Giải pháp cải thiện vấn đề hiệu hoạt động kinh doanh tíc h 3.3.2.1 Gia tăng hiệu kinh doanh cách nâng cao doanh thu Ki Áp dụng dụng chiết khấu toán cho khách hàng toán trước kỳ hạn nh vừa cách để giảm thiểu khoản phải thu, vừa gia tăng doanh thu kỳ thu 52 Lớp: Tài Chính K50 h an SV: Ngô Thị Liên khoản nợ hạn Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD: TS Lương Thái Bảo Đẩy mạnh quảng cáo, giới thiệu quảng bá hình ảnh cơng ty hàng hóa, xây dựng thiết kế trang web cho công ty Hiện cơng ty chưa có trang web chưa tận dụng lợi ưu điểm từ intenet mạng xã hội đem lại Đào tạo khả chuyên môn nhân viên, nhằm xây dựng đội ngũ nhân có lực, am hiểu, nắm vững hàng hóa, hoạt động kinh doanh cơng ty để tư vấn cho khách hàng chủng loại sản phẩm, chất lượng, giá bán để tham vấn cho đối tác độ phù hợp chúng với cơng trình Sự chun nghiệp tận tình nhân viên bán hàng, giới thiệu sản phẩm hàng hóa có ảnh hưởng lớn đến định mua hàng đối tác, khách hàng mới, đưa ưu đãi, chăm sóc phù hợp để giữ chân khách thân quen Tăng giá chênh lệch sách cuối áp dụng, thường làm sụt giảm lượng hàng bán ra, Nhưng áp dụng linh hoạt với biện pháp khác chương trình liên kết với công ty liên quan hoạt động kinh doanh, chất lượng hàng hóa, dịch vụ thực nhanh chóng, việc tăng giá bán dễ dàng đối tác chấp nhận 3.3.2.2 Gia tăng hiệu kinh doanh giảm thiểu chi phí Áp dụng biện pháp đưa việc tăng hiệu bán hàng, từ giảm phần chi phí bán hàng công ty Cần ưu tiên tuyển mộ, xây dựng đội ngũ đảm nhận nhiệm vụ nghiên cứu theo dõi thị trường, giá biến động từ nhà cung cấp, nhu cầu hàng hóa Bá khách hàng thị thị trường, từ có điều chỉnh sách bán hàng, giá cả, cơng ty bán hàng hóa mức giá tốt nhất, vừa nhận o cá hài lòng từ khách hàng vừa đảm bảo lợi ích công ty o Đề cao sách tiết kiệm, giảm chi phí mua ngồi như: điện nước, điện ân ph thoại chi phí cơng tác, lại, ăn ảnh hưởng đến chi phí quản lý doanh nghiệp cơng ty Do tiết kiệm khoản tiền tiết kiệm tạo nguồn tiền bổ sung đáng kể cho hoạt động cơng ty Biện pháp thực tíc phổ biến nâng cao ý thức cơng nhân viên việc sử dụng điện, tắt thiết h Ki bị không cần thiết, không sử dụng, hạn chế sử dụng internet phục vụ mục Lớp: Tài Chính K50 h an 53 SV: Ngơ Thị Liên nh đích ngồi cơng việc Chun đề thực tập tốt nghiệp GVHD: TS Lương Thái Bảo Về chi phí cơng tác, cần tránh lãng phí tiền q trình cơng tác, di chuyển, gặp mặt đối tác không làm giảm hiệu kinh doanh công ty Có thể khoảng số tiền cần cho chuyến cơng tác, tránh chi thừa, khoán vấn đề cho tổ hành để quản lý duyệt chi phí cho chuyến công tác nhân viên giám đốc, đồng thời có sách chăm sóc ưu đãi công nhân viên giúp họ cảm thấy yêu quý công ty sẵn sàng gắn bó với Ngồi ra, đặc thù kinh doanh cơng ty việc phụ thuộc nhiều vào nợ ngắn hạn điều khó tránh khỏi, việc phụ thuộc vấn đề mà cơng ty cần đặc biệt quan tâm, cơng ty cần có giải pháp đảm bảo khả toán khoản nợ ngắn hạn đến hạn như: đảm bảo tốt khoản phải thu, phải trả, tăng vốn chủ sở hữu cần kết hợp đồng giải pháp đưa để có hiệu tốt Trên ý kiến đóng góp thân em, với mục tiêu giúp Công ty đầu tư phát triển Bắc Sơn cải thiện nâng cao vấn liên quan tới tình hình tài cơng ty Mong giải pháp mang lại lợi ích cho hiệu hoạt động quý công ty Giúp công ty tiếp tục tiếp túc bước đường hoàn thành sứ mệnh mục tiêu o Bá o cá ân ph tíc h Ki nh Lớp: Tài Chính K50 h an 54 SV: Ngô Thị Liên Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD: TS Lương Thái Bảo KẾT LUẬN Trong điều kiện cạnh tranh gay gắt chế thị trường, để tồn phát triển doanh nghiệp việc nâng cao khả tài đặt lên hàng đầu Là doanh nghiệp hoạt động lĩnh vực Bất động sản, Cơng ty có vai trị to lớn việc đưa sản phẩm sản xuất tới tay người tiêu dùng Khóa luận " Phân tích tình hình tài Cơng ty đầu tư phát triển Bắc Sơn" nhằm phân tích thực trạng tài Công ty để thấy rõ tồn tìm giải pháp để nâng cao khả tài Cơng ty Với mục tiêu vậy, luận văn hồn thành nội dung sau: Khóa luận phân tích cách khoa học thực trạng tài Cơng ty đầu tư phát triển Bắc Sơn thời gian từ năm 2017-2018 Những kết đạt được: Kinh doanh có lãi, bảo tồn phát triển vốn, thể vốn chủ sở hữu tăng dần qua năm, tạo công ăn việc làm thường xuyên cho lao động địa phương tỉnh lân cận, mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh, đầu tư các dụng cụ, sở vật chất phục vụ cho trình hoạt động kinh doanh, đội ngũ cán cơng nhân có đạo đức tay nghề cao, đáp ứng nhu cầu khách hàng mẫu mã, chất lượng, số lượng, thời gian tạo uy tín thương trường Khóa luận tồn tại: Công ty chưa thực trọng công Bá tác phân tích tài chính, dừng lại việc tính tốn số tiêu, đánh giá o chung sau năm hoạt động kỳ Đại hội cổ đông thường niên hiệu cá kinh doanh, tỷ suất lợi nhuận Do đó, Cơng ty chưa thấy hết bất hợp lý cấu o ân ph nguồn vốn Công ty chiếm dụng lớn, dẫn đến chi phí lãi vay cao Trước mắt Cơng ty đảm bảo khả tốn lâu dài Cơng ty gặp khó khăn mở rộng sản xuất kinh doanh Cơng ty khó huy động vốn từ tíc SV: Ngơ Thị Liên 55 h tổ chức tín dụng Ki nh h an Lớp: Tài Chính K50 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD: TS Lương Thái Bảo TÀI LIỆU THAM KHẢO Giáo trình phân tích hoạt động sản xuất kinh doanh: PGS PTS: Phạm Thị Gái (chủ biên) NXB Giáo dục Lập- đọc -phân tích báo cáo tài dự đốn nhu cầu tài doanh nghiệp PTS: Đồn Xn Tiên – PTS Vũ Cơng Ty- ThS Nguyễn Viết Lợi – NXB Tài chính: 2015 Phân tích Kinh tế hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp xây dựng PGS PTS Nguyễn Đăng Hạc (Chủ biên) PTS Lê Tự Tiến PTS.: Đình Đăng Quang Quản trị Tài Doanh nghiệp PTS Vũ Duy Đào ThS Nguyễn Quang Ninh Một số tài liệu Công ty đầu tư phát triển Bắc Sơncung cấp gồm: Bảng cân đối kế toán giai đoạn 2016- 2018 Báo cáo kết hoạt động sản xuất kinh doanh giai đoạn 2016- 2018 o Bá o cá ân ph tíc h Ki nh Lớp: Tài Chính K50 h an 56 SV: Ngơ Thị Liên