Tiểu Luận - Đề Tài - Thị Trường Tiền Tệ - Đề Tài - Vai Trò Của Nhtw Trên Thị Trường Tiền Tệ

HỌC VIỆN NGÂN HÀNG MÔN: TIỀN TỆ NGÂN HÀNG VAI TRÒ CỦA NHTW TRÊN THỊ TRƯỜNG TIỀN TỆ ( THỰC TRẠNG ĐIỀU HÀNH THỊ TRƯỜNG TIỀN TỆ VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2010 – 2013 Ngân hàng Nhà nước công cụ trực tiếp Ngân hàng Nhà nước công cụ gián tiếp 2.1 Ngân hàng Nhà nước công cụ trực tiếp Công cụ trực tiếp gì? Là hệ thống quy định ngân hàng trung ương nhằm tác động trực tiếp vào điều kiện tiền tệ kinh tế Công cụ NHNN Việt Nam sử dụn g nà o giai đoạn 20 10- 2013? Năm 2010 NHNN điều hành linh hoạt mức lãi suất điều hành NHNN để kiểm soát lãi suất thị trường mức cân với điều kiện mục tiêu kinh tế vĩ mô: Ban hành Thông tư số 07/2010/TT-NHNN ngày 14/04/2010 hướng dẫn tổ chức tín dụng cho vay VND Năm 2010 -NHNN triển khai biện pháp đạo điều hành tín dụng đồng với giải pháp điều hành cơng cụ sách tiền tệ - Tiếp tục điều chỉnh mạnh cấu tín dụng theo hướng tập trung vốn cho lĩnh vực sản xuấtkinh doanh, kiểm soát chặt chẽ tín dụng có mức độ rủi ro cao Trước tháng 3/2011, sách lãi suất Việt Nam khơng có nhiều biến động kinh tế đà phục hồi Năm 2011 (Lãi suất) Từ tháng 03/2011, tỷ lệ lạm phát lại tăng NHNN phải thực thi sách tiền tệ thắt chặt, điều tác động làm tăng lãi suất tiền gửi cho vay NHTM Trong tháng 9/2011, NHNN có biện pháp liệt nhằm tăng cường kiểm sốt sách trần lãi suất huy động, chẳng hạn “sa thải” lãnh đạo NH trường hợp phát thủ thuật hay gian lận huy động TG Hạn mức tín dụng: Ngân hàng Nhà nước thực mạnh mẽ biện pháp điều hành nhằm kiểm soát tốc độ tăng trưởng tín dụng 20%, tổng phương tiện tốn khoảng 15-16% điều chỉnh cấu tín dụng theo hướng tập trung cho sản xuất nông nghiệp, nông thôn, xuất khẩu, công nghiệp hỗ trợ, doanh nghiệp nhỏ vừa; hạn chế cho vay lĩnh vực phi sản xuất để đảm bảo tỷ trọng cho vay lĩnh vực phi sản xuất; Tín dụng kiểm sốt chặt chẽ, tăng mức thấp, Năm cấu tín dụng chuyển dịch theo hướng tích cực 1 Cơng cụ trực tiếp • 2012: • Các mức lãi suất điều hành giảm nhanh với tổng mức giảm từ 4-5%/năm, phù hợp với diễn biến lạm phát, kinh tế vĩ mô thị trường tiền tệ Năm 2012 • Cơng cụ nghiệp vụ thị trường mở thực linh hoạt, TCTD khó khăn khoản tăng cường hỗ trợ, cung tiền mạnh qua kênh mua ngoại tệ kịp thời phát hành tín phiếu NHNN với khối lượng lãi suất hợp lý, đảm bảo kiểm soát tổng phương tiện toán mức hợp lý Mặt lãi suất huy động cho vay giảm mạnh so với năm 2011: • Lãi suất cho vay thị trường liên ngân hàng giảm mạnh xuống mức thấp vòng nhiều năm gần hầu hết kỳ hạn, dao động quanh mức 1,3-2% kỳ hạn qua đêm, 1,3-2% với kỳ hạn tuần, 2-3% kỳ hạn tuần 3,5-4% cho kỳ hạn tháng • Nguồn tin từ Thời báo Ngân hàng cho biết, năm NHNN tiếp tục phân tiêu tăng trưởng tín dụng cho TCTD 16% 14% 12% 10% Lãi suất Lãi suất chiết khấu Lãi suất tái cấp vốn 8% 6% 4% 2% 0% 2010 2011 2012 Biểu đồ Hạn mức tín dung Việt Nam từ 2010 đến 2013 2013 2.2 Ngân hàng Nhà nước công cụ gián tiếp Tỷ lệ DTBB VND CÔNG CỤ DỰ TRỮ BẮT BUỘC Tỷ lệ DTBB ngoại tệ www.themegallery.com Company Logo www.themegallery.com 2.2.1 Công cụ dự trữ bắt buộc ● Tỷ lệ dtbb dự trữ bắt buộc bằng VNDc bằng VND Giảm lãi suất cho vay Thông tư 20/2010 NHNN trì tỷ lệ dtbb dtbb bằng tiền gửi VND ở mức thấp: - Kỳ hạn dưới 12 tháng là 3% - Kỳ hạn 12 tháng là 1% Các Các tổ tổ chức chức tín tín dụng dụng có có tỷ tỷ • Trọng dư Trọng dư nợ nợ cho cho vay vay để để Phát Phát triển triển nnnt: nnnt: Lớn Lớn hơn 70% 70% có có tỷ tỷ lệ dtbb lệ dtbb dtbb dtbb Bằng Bằng 1/20 1/20 tỷ tỷ llệ dtbb ệ dtbb thông thông thường thường -từ -từ 40%40%- 70% 70% có có tỷ tỷ llệ dtbb ệ dtbb dtbb dtbb Bằng Bằng 1/5 1/5 tỷ tỷ llệ dtbb ệ dtbb thông thông thường thường www.themegallery.com Company Logo 2.2.1 công cụ dự trữ bắt buộc tỷ lệ dtbb dự trữ bắt buộc bằng VNDc bằng ngoại tệ dtbb dưới 12 tháng Column1 1/1/2010 9/4/2011 1/6/2011 1/9/2011 Category 41A 16 Đầu năm 2010, NHNN điều chỉnh tỷ lệ dtbb dtbb với tiền gửi ngoại tệ dtbb : - dưới 12 tháng từ 7% xuống 4% - từ 12 tháng trở lên giảm từ 3% xuống 2% Ngày 9/4/2011.NHNN ban hành định số 750/QĐ-NHNN điều chỉnh tăng tỷ lệ dtbb DTBB bằng ngoại tệ dtbb với tổ chức tín dụng Năm 2011 Ngày 11/6/2011NHNN ban hành định tăng tỷ lệ dtbb DTBB mức cao là 7% tổng số tiền gửi phải DTBB với tổ chức tín dụng 17 2.2.2 Công cụ nghiệp vụ thị trường mở Năm Doanh số mua Doanh số Tổng doanh số % so với bán giao dịch năm Số Doanh số phiên bình trước quân/ phiên 2010 2.101.420,401 7.294,919 2.108.715,320 211,5 491 3.240 2011 3.468.202,154 10.437,223 3.478.639,377 253,2 503 8.481 2012 4.884.318,212 13.503,214 4.897.821.426 608 11.213 18 2010 *)Nghiệp vụ OMO được điều hành linh hoạt, bám sát diễn biến cung cầu vốn thị trường, góp phần ổn định lãi suất thị trường: tháng cuối năm, bối cảnh áp lực tháng đầu năm, OMO điều lạm phát tăng cao, tín dụng tổng hành nhằm hỗ trợ vốn toán phương tiện toán vượt mục tiêu, VND cho TCTD, ổn định thị trường OMO điều hành chặt chẽ tiền tệ hỗ trợ TCTD giảm mặt đảm bảo ổn định TTTT lãi suất huy động vốn 19 Biểu đồ tổng doanh số giao dịch thị trường mở: 20