Các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ thu nhập lãi cận biên của các ngân hàng thương mại việt nam

HỌC VIỆN NGÂN HÀNG KHOA NGÂN HÀNG ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU KHOA HỌC SINH VIÊN DỰ THI CẤP HỌC VIỆN NGÂN HÀNG NĂM HỌC 2020-2021 CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN TỶ LỆ THU NHẬP LÃI CẬN BIÊN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TẠI VIỆT NAM GIẢNG VIÊN HƯỚNG DẪN: THS TẠ THANH HUYỀN HÀ NỘI - 2021 Tai ngay!!! Ban co the xoa dong chu nay!!! 17014126177091000000 DANH SÁCH THÀNH VIÊN THAM GIA NGHIÊN CỨU ĐỀ TÀI STT Họ tên Đinh Phương Ly Nguyễn Phương Thảo Nguyễn Thi Thùy Dinh Hoàng Thị Trà My Mã số SV 21A4010341 21A4010954 21A4010718 21A4010366 Lớp K21CLCB K21CLCA K21CLCB K21CLCB Khoa Tài Ngân hàng Tài Tài MỤC LỤC DANH MỤC HÌNH VẼ DANH MỤC NHỮNG TỪ VIẾT TẮT LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ THU NHẬP LÃI CẬN BIÊN VÀ CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN THU NHẬP LÃI CẬN BIÊN CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 15 1.1 Ngân hàng thương mại 15 1.1.1 Khái niệm 15 1.1.2 Các hoạt động ngân hàng thương mại 15 1.1.3 Kết hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại 18 1.1.3.1 Thu nhập ngân hàng thương mại 18 1.1.3.2 Chi phí chung ngân hàng thương mại 18 1.1.3.3 Lợi nhuận ngân hàng thương mại 19 1.2 Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (NIM) ngân hàng thương mại 20 1.2.1 Khái niệm tỷ lệ thu nhập lãi cận biên 20 1.2.2 Ý nghĩa tỷ lệ thu nhập lãi cận biên 22 1.3 Các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ lãi cận biên ngân hàng thương mại 22 1.3.1 Các nhân tố vĩ mô 22 1.3.1.1 Chỉ số Lerner 22 1.3.1.2 Các nhân tố vĩ mô khác 24 1.3.2 Các nhân tố vi mô 24 1.3.2.1 Chi phí hội dự trữ (OR) 24 1.3.2.2 Rủi ro tín dụng (CR) 25 1.3.2.3 Thị phần (MS) 26 1.3.2.4 Chi phí hoạt động (OPEX) 26 1.3.2.5 Tỷ lệ chi phí thu nhập (CIR) 27 1.3.2.6 Thu nhập lãi (Non-interest income) 28 CHƯƠNG 2: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 30 2.1 Mơ hình nghiên cứu 30 2.2 Mô tả biến 32 2.2.1 Biến phụ thuộc 32 2.2.2 Biến độc lập 32 2.3 Phương pháp kiểm định mơ hình 33 CHƯƠNG 3: THỰC TRẠNG VỀ TỶ LỆ THU NHẬP LÃI CẬN BIÊN CỦA CÁC NHTM VIỆT NAM VÀ KẾT QUẢ KIỂM ĐỊNH MƠ HÌNH 35 3.1 Thực trạng tỷ lệ thu nhập lãi cận biên ngân hàng thương mại Việt Nam 35 3.1.1 Quá trình phát triển ngân hàng thương mại Việt Nam từ 2014 đến 2019 35 3.1.2 Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên số ngân hàng thương mại Việt Nam từ 2014 đến 2019 37 3.1.3 Dự báo tỷ lệ thu nhập lãi cận biên NHTM Việt Nam 38 3.2 Kết nghiên cứu 40 3.2.1 Kết thống kê mô tả 40 3.2.2 Kết hệ số tương quan kiểm định tượng đa cộng tuyến 41 3.2.3 Kết hồi quy kiểm định giả thuyết hồi quy 42 3.2.3.1 Kiểm định lựa chọn mơ hình 42 3.2.3.2 Kiểm định mơ hình REM 44 3.3 Thảo luận kết nghiên cứu 46 3.3.1 Các số tác động chiều 47 3.3.2 Các số tác động ngược chiều 48 CHƯƠNG 4: GIẢI PHÁP VÀ KHUYẾN NGHỊ LÀM TĂNG TỶ LỆ LÃI CẬN BIÊN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TẠI VIỆT NAM 51 4.1 Kết luận 51 4.2 Giải pháp kiến nghị 51 4.2.1 Giải pháp vĩ mô 51 4.2.2 Giải pháp ngân hàng thương mại 53 4.2.2.1 Giải pháp quản lý tài sản ngân hàng 53 4.2.2.2 Giải pháp chi phí hoạt động 54 4.2.2.3 Nâng cao vai trò trung gian toán quốc tế 55 4.3 Giới hạn đề tài kiến nghị hướng nghiên cứu 56 4.3.1 Giới hạn đề tài 56 4.3.2 Kiến nghị hướng nghiên cứu 56 TÀI LIỆU THAM KHẢO 57 PHỤ LỤC 64 DANH MỤC BẢNG BIỂU Tên bảng Trang Bảng 1.1 Sự tác động biến độc lập lên biến phụ thuộc NIM 30 Bảng 2.1 Số lượng ngân hàng Việt Nam từ 2014 – 2019 35 Bảng 3.1 Thống kê mô tả biến quan sát 40 Bảng 3.2 Ma trận hệ số tương quan biến nghiên cứu 40 Bảng 3.3 Kiểm định nhân tử phóng đại VIF 41 Bảng 3.4 Mơ hình hồi quy tuyến tính OLS 42 Bảng 3.5 Kết kiểm định Hausman 43 Bảng 3.6 Kiểm định tượng tự tương quan 43 Bảng 3.7 Kiểm định phương sai sai số thay đổi kiểm định White cho mơ hình REM Bảng 3.8 Kết ước lượng phương pháp FGLS Bảng 3.9 Tác động biến phụ thuộc lên biến NIM trước sau kiểm định 44 44 45 DANH MỤC HÌNH VẼ Tên hình Hình NIM 20 ngân hàng thương mại Việt Nam, giai đoạn 2014 – 2019 Hình NIM giảm nhẹ năm 2021 Trang 36 38 DANH MỤC NHỮNG TỪ VIẾT TẮT BCTC Báo cáo tài BCTN Báo cáo thường niên BIDV Ngân hàng thương mại cổ phần Đầu tư Phát triển Việt Nam CIR Tỷ số chi phí thu nhập CR Rủi ro tín dụng GPbank Ngân hàng thương mại trách nhiệm hữu hạn MTV Dầu khí tồn cầu Lerner Chỉ số lerner MS Thị phần NHNN Ngân hàng Nhà nước NHTM Ngân hàng thương mại NHTW Ngân hàng trung ương NII Thu nhập lãi NIM Tỷ lệ lãi cận biên Oceanbank Ngân hàng Đại Dương OR Chi phí hội dự trữ OPEX Chi phí hoạt động ROE Lợi nhuận tổng tài sản ROA Lợi nhuận vốn chủ sở hữu TCTD Tổ chức tín dụng TMCP Thương mại cổ phần VAMC Công ty quản lý tài sản Vietinbank Ngân hàng Thương mại cổ phần Công Thương Việt Nam Vietcombank Ngân hàng thương mại cổ phần Ngoại thương Việt Nam VNCB Ngân hàng Thương mại trách nhiệm hữu hạn MTV Xây dựng Việt Nam LỜI MỞ ĐẦU Giới thiệu vấn đề nghiên cứu Bài nghiên cứu phân tích yếu tố có tác động đến tỷ lệ thu nhập lãi cận biên ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2014 - 2019 với việc sử dụng phương pháp nghiên cứu định lượng Thu nhập lãi cận biên tiêu tài quan trọng đánh giá hiệu hoạt động NHTM cho thấy khả sinh lời rịng vốn chu trình luân chuyển Theo Hempel cộng (1986) “thu nhập lãi cận biên hữu ích việc đo lường thay đổi xu hướng biên độ lãi suất so sánh thu nhập lãi ngân hàng” Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên vấn đề chiếm quan tâm lớn quan chức nhà quản trị trình xây dựng chiến lược cho phát triển hệ thống ngân hàng Việt Nam Sự cần thiết vấn đề nghiên cứu Đối với nước giới nói chung Việt Nam nói riêng, ngành ngân hàng ln giữ vị trí vơ quan trọng, vừa nguồn lực, vừa động lực hàng đầu việc thúc đẩy kinh tế phát triển Trong năm gần đây, căng thẳng thương mại kinh tế lớn, tình hình địa trị diễn phức tạp khắp mọi nơi giới, … đặt nhiều thách thức cho Chính phủ việc điều hành ổn định kinh tế vĩ mô, ngân hàng nhà nước phối hợp với bộ, ngành triển khai giải pháp để cấu lại hệ thống tổ chức tín dụng gắn với xử lý nợ xấu Bên cạnh đó, ngành ngân hàng cịn đóng góp phần không nhỏ cho hoạt động sản xuất kinh doanh diễn liên tục không bị đứt quãng, cung cấp vốn đầu tư công cụ lưu thông tín dụng, tham gia vào ổn định thị trường tài thị trường chứng khốn Ngồi ra, hệ thống ngân hàng tạo nhiều việc làm mới, thu hút nhiều nhân lực chất lượng cao nhằm nâng cao chất lượng dịch vụ ngân hàng Một hệ thống ngân hàng tốt hoạt động hiệu tạo lợi nhuận bền vững, mang lại ổn định cho kinh tế Để đánh giá tính hiệu cần dựa nhiều yếu tố, Rose (1999) cho tỷ lệ thu nhập lãi cận biên số thước đo để kết luận hoạt động kinh doanh ngân hàng có thực tốt hay khơng Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên phản ánh chênh lệch lãi suất tiền gửi lãi suất cho vay, cho thấy khả huy động vốn hội đầu tư ngân hàng Do vậy, việc tìm hiểu yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ thu nhập lãi cận biên ngân hàng cấp thiết, từ tìm giải pháp để tối đa hóa lợi nhuận tồn ngành ngân hàng Từ lí trên, nhóm nghiên cứu định lựa chọn đề tài: “Các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ thu nhập lãi cận biên Ngân hàng Thương mại Việt Nam” Mục tiêu nghiên cứu 3.1 Mục tiêu tổng quát Mục tiêu tổng quát đề tài tìm yếu tố ảnh hưởng mức độ ảnh hưởng đến tỷ lệ thu nhập lãi cận biên số NHTM Việt Nam, từ đề xuất số giải pháp kiến nghị nhằm gia tăng tỷ lệ lãi cận biên NHTM Việt Nam 3.2 Mục tiêu cụ thể Đề tài gồm mục tiêu nghiên cứu cụ thể: - Xác định yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ thu nhập lãi cận biên Ngân hàng Thương mại Việt Nam - Đánh giá mức độ tác động yếu tố đến tỷ lệ thu nhập lãi cận biên Ngân hàng Thương mại Việt Nam - Đưa số giải pháp nhằm nâng cao tỷ lệ thu nhập lãi cận biên Ngân hàng Thương mại Việt Nam Đối tượng phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ thu nhập lãi cận biên Ngân hàng Thương mại Việt Nam 10 Bài nghiên cứu phân tích yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ thu nhập lãi cận biên 20 Ngân hàng Thương mại Việt Nam giai đoạn 2014 - 2019 Nhóm nghiên cứu lựa chọn giai đoạn 2014 - 2019 với 120 quan sát thu thập từ báo cáo tài hợp qua tính tốn giai đoạn này, thơng tin số liệu tìm được cơng bố tương đối đầy đủ để đưa vào phân tích định lượng Phương pháp nghiên cứu Dựa vào mục tiêu nghiên cứu đặt ra, nghiên cứu sử dụng phương pháp phân tích định lượng để phân tích yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ thu nhập lãi cận biên Ngân hàng Thương mại Việt Nam Phương pháp nghiên cứu sử dụng mơ hình hồi quy Stata để phân tích mối liên hệ biến Số liệu biến nghiên cứu lấy từ báo cáo tài thường niên ngân hàng, sau xử lý trước đưa vào mơ hình Ý nghĩa khoa học đề tài Kết nghiên cứu đề tài có ý nghĩa quan trọng việc xác định yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ thu nhập lãi cận biên Ngân hàng Thương mại Việt Nam Từ đó, nhà quản trị cân nhắc, xem xét đưa định đắn nhằm nâng cao hiệu hoạt động ngân hàng, xây dựng hệ thống ngân hàng lành mạnh vững Tổng quan nghiên cứu 7.1 Các nghiên cứu thực nghiệm Việt Nam Nhiều nghiên cứu thực nhà kinh tế nước giới để xem xét tỷ lệ thu nhập cận biên với nhiều cách tiếp cận khác dẫn tới kết khác Nghiên cứu Võ Phúc Trường Thành (2019) rõ số kinh tế vĩ mô (cụ thể tỷ lệ lạm phát) hàng năm có ảnh hưởng chiều đến tỷ lệ thu nhập lãi cận biên với mức ý nghĩa 5% Việc phân tích đưa phương án, dự báo tốt