Các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro thanh khoản của các ngân hàng thương mại niêm yết trên thị trường chứng khoán việt nam

HỌC VIỆN NGÂN HÀNG KHOA TÀI CHÍNH KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN RỦI RO THANH KHOẢN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI NIÊM YẾT TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM Sinh viên thực : NGÔ THỊ NGỌC TRÀ Lớp : K22TCI Khoá học : 2019-2023 Mã sinh viên : 22A4010590 Giảng viên hướng dẫn : TS PHẠM TIẾN MẠNH Hà Nội, tháng 05 năm 2023 Tai ngay!!! Ban co the xoa dong chu nay!!! 17014126145541000000 HỌC VIỆN NGÂN HÀNG KHOA TÀI CHÍNH KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN RỦI RO THANH KHOẢN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI NIÊM YẾT TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM Sinh viên thực : NGÔ THỊ NGỌC TRÀ Lớp : K22TCI Khoá học : 2019-2023 Mã sinh viên : 22A4010590 Giảng viên hướng dẫn : TS PHẠM TIẾN MẠNH Hà Nội, tháng 05 năm 2023 LỜI CẢM ƠN Hành trình năm học Học viện Ngân hàng giúp em có thêm nhiều kiến thức trải nghiệm quý giá Qua khóa luận tốt nghiệp em muốn gửi lời cảm ơn tới tất người giúp đỡ đồng hành em suốt chặng đường năm đại học để em có ngày hôm Lời đầu tiên, em xin gửi lời cảm ơn đến nhà trường thầy Khoa Tài – Học viện Ngân hàng Trên bước hành trình Học viện Ngân hàng, em nhận quan tâm, bảo nhà trường thầy cô Những người truyền cho em kiến thức kinh nghiệm quý báu để em hoàn thiện thân chuẩn bị hành trang cho chặng đường tới Đặc biệt, em xin gửi lời cảm ơn đến thầy giáo TS Phạm Tiến Mạnh Trong q trình nghiên cứu, thầy ln đồng hành, sát sao, hướng dẫn em nhiệt tình để giúp em hồn thành khóa luận hồn chỉnh tiến độ Cuối cùng, em xin gửi lời cảm ơn sâu sắc đến gia đình bạn bè Những người ủng hộ, quan tâm tiếp thêm sức mạnh để em có ngày hơm Mặc dù cố gắng để hoàn thành nghiên cứu cách hồn chỉnh Tuy nhiên sai sót nghiên cứu khó tránh khỏi, em mong nhận lời góp ý q thầy để trọn vẹn Em xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, tháng năm 2023 Sinh viên thực Ngô Thị Ngọc Trà I LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan kết khóa luận tốt nghiệp cơng trình nghiên cứu cá nhân tơi dựa kiến thức tiếp thu suốt năm học Học viện Ngân hàng Nội dung kết luận nghiên cứu trung thực, nhận xét phương pháp đưa xuất phát từ thực tiễn góp phần làm rõ mục đích nghiên cứu Ngồi ra, tài liệu tham khảo trích từ nguồn báo điện tử, trang web thống trích dẫn đầy đủ nguồn gốc Hà Nội, tháng năm 2023 Sinh viên thực Ngô Thị Ngọc Trà II MỤC LỤC LỜI CẢM ƠN I LỜI CAM ĐOAN II DANH MỤC VIẾT TẮT V DANH MỤC SƠ ĐỒ VI DANH MỤC BẢNG VI LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ RỦI RO THANH KHOẢN CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1 Rủi ro khoản ngân hàng thương mại 1.1.1 Khái niệm rủi ro khoản 1.1.2 Rủi ro khoản 1.2 Các yếu tố tác động đến rủi ro khoản ngân hàng 1.2.1 Các tiêu đánh giá khả khoản ngân hàng 1.2.2 Các yếu tố tác động 11 1.3 Các nghiên cứu thực nghiệm rủi ro khoản 14 1.3.1 Các nghiên cứu nước 14 1.3.2 Các nghiên cứu nước 15 KẾT LUẬN CHƯƠNG 17 CHƯƠNG 2: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU VÀ GIẢ THUYẾT NGHIÊN CỨU 18 2.1 Quy trình nghiên cứu 18 2.2 Dữ liệu nghiên cứu 19 2.3 Phương pháp nghiên cứu 19 2.3.1 Phương pháp thu thập xử lý liệu 19 2.3.2 Phương pháp nghiên cứu định lượng 19 2.4 Mơ hình nghiên cứu 20 III 2.4.1 Biến phụ thuộc 20 2.4.2 Biến độc lập 21 2.5 Giả thuyết nghiên cứu 24 KẾT LUẬN CHƯƠNG 27 CHƯƠNG 3: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 28 3.1 Tổng quan số liệu nghiên cứu 28 3.2 Kiểm định hệ số tương quan Correlation 29 3.3 Mô hình hồi quy tuyến tính OLS 31 3.4 Mơ hình tác động cố định (FEM) tác động ngẫu nhiên (REM) 35 3.5 Kiểm định Hausman 39 3.6 Tổng hợp kết hồi quy theo chiều tác động 46 KẾT LUẬN CHƯƠNG 54 CHƯƠNG 4: KẾT LUẬN VÀ KHUYẾN NGHỊ 55 4.1 Kết luận 55 4.2 Khuyến nghị 57 4.2.1 Đối với mơ hình có biến phụ thuộc LATA 57 4.2.2 Đối với mơ hình có biến phụ thuộc LADST 57 4.2.3 Đối với mơ hình có biến phụ thuộc NLTA 57 4.2.4 Đối với mơ hình có biến phụ thuộc NLDST 58 4.3 Những hạn chế khóa luận 59 KẾT LUẬN CHƯƠNG 60 TÀI LIỆU THAM KHẢO 61 PHỤ LỤC 64 IV DANH MỤC VIẾT TẮT Chữ viết tắt Nghĩa Tiếng Việt NHTM Ngân hàng thương mại RRTK Rủi ro khoản LATA Tỷ lệ tài sản lưu động tài sản LADST Tỷ lệ tài sản lưu động vốn ngắn hạn NLTA Tỷ lệ cho vay tổng tài sản NLDST Tỷ lệ cho vay vốn ngắn hạn SIZE LTA EFD Quy mô ngân hàng Tỷ lệ dự trữ khoản tổng tài sản Sự phụ thuộc vào tỷ lệ nguồn tài bên ngồi CTA Tỷ lệ vốn chủ sở hữu ROA Tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản ROE Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu LDR Tỷ lệ cho vay tổng vốn huy động LPTL Hệ số dự phịng rủi ro tín dụng tổng dư nợ INF Tỷ lệ lạm phát M2 Mức cung tiền M2 GDP Tổng sản phẩm quốc nội NYO Số năm hoạt động ngân hàng V DANH MỤC SƠ ĐỒ Sơ đồ 1: Quy trình nghiên cứu 18 DANH MỤC BẢNG Bảng 1: Thống kê mô tả liệu 24 Bảng 1: Kết thống kê mơ tả biến mơ hình 28 Bảng 2: Kết kiểm định tự tương quan Correlation biến 30 Bảng 3: Kết OLS biến phụ thuộc LATA 31 Bảng 4: Kết OLS biến phụ thuộc LADST 32 Bảng 5: Kết OLS biến phụ thuộc NLTA 33 Bảng 6: Kết OLS biến phụ thuộc NLDST 34 Bảng 7: Kết FEM REM biến phụ thuộc LATA 35 Bảng 8: Kết FEM REM biến phụ thuộc LADST 36 Bảng 9: Kết FEM REM biến phụ thuộc NLTA 37 Bảng 10: Kết FEM REM biến phụ thuộc NLDST 38 Bảng 11: Kết mơ hình GLS biến phụ thuộc LATA lần 39 Bảng 12: Kết mơ hình GLS biến phụ thuộc LATA lần 40 Bảng 13: Kết mơ hình GLS biến phụ thuộc LADST lần 41 Bảng 14: Kết mơ hình GLS biến phụ thuộc LADST lần 42 Bảng 15: Kết mơ hình GLS biến phụ thuộc NLTA lần 43 Bảng 16: Kết mơ hình GLS biến phụ thuộc NLTA lần 44 Bảng 17: Kết mơ hình GLS biến phụ thuộc NLDST lần 45 Bảng 18: Kết mơ hình GLS biến phụ thuộc NLDST lần 46 Bảng 19: Tổng hợp kết hồi quy mơ hình 46 VI LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Trong hệ thống tài chính, ngân hàng phận thiết yếu tham gia bảo đảm ổn định tăng trưởng kinh tế (Halling Hayden, 2006) Các ngân hàng tạo điều kiện thuận lợi cho hệ thống toán hỗ trợ q trình chuyển giao hàng hóa, dịch vụ Ngoài ra, ngân hàng đảm bảo sử dụng hiệu vốn để kích thích tăng trưởng kinh tế Cũng tính chất đa dạng ngân hàng mà đặt ngân hàng vào RRTK – rủi ro xảy ngân hàng đáp ứng nghĩa vụ (Jenkinson, 2008) Trong năm qua, xảy trường hợp nhà quản lý ngân hàng không quan tâm đến vấn đề RRTK ngân hàng, đặt lợi nhuận lên trên, khiến cho ngân hàng gặp phải RRTK, ảnh hưởng khơng đến thân ngân hàng mà cịn đến tồn hệ thống tài RRTK Argentina (2001) hay RRTK Nga (2004) Bên cạnh đó, RRTK khơng ảnh hưởng đến hiệu hoạt động ngân hàng mà cịn ảnh hưởng đến mức độ tín nhiệm ngân hàng (Jenkinson, 2008) Người gửi tiền lịng tin vào ngân hàng tiền khơng cung cấp kịp thời, danh tiếng ngân hàng bị ảnh hưởng Việt Nam quốc gia trình phát triển kinh tế, song song với đó, hệ thống ngân hàng q trình phát triển đổi Vì vậy, vấn đề RRTK NHTM lại phải quan tâm Trên thực tế, Việt Nam có việc liên quan đến RRTK kiện người dân nghe tin đồn kéo đến rút tiền hàng loạt NHTMCP Á Châu (2003), cảnh báo cho nhà quản lý khoản NHTM Theo Crowe (2009), rủi ro khoản trở thành mối quan tâm thách thức nghiêm trọng ngân hàng thời kỳ đại hay ngân hàng có chất lượng tài sản tốt, thu nhập cao đủ vốn thất bại khơng trì đủ khoản Vì vậy, việc phân tích để tìm ngun nhân dẫn đến RRTK NHTM từ đưa biện pháp giảm thiểu rủi ro kinh doanh điều cấp thiết cho NHTM Việt Nam Chính vậy, em lựa chọn đề tài khóa luận: “Các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro khoản ngân hàng thương mại niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam.” Mục tiêu nghiên cứu Thứ nhất, tổng hợp vấn đề lý luận RRTK yếu tố tác động đến RRTK NHTM Thứ hai, xây dựng mô hình nghiên cứu yếu tố tác động đến RRTK 27 NHTM niêm yết TTCK Việt Nam khoảng thời gian từ 2014-2021 Thứ ba, đưa khuyến nghị nâng cao khả khoản NHTM Việt Nam Đối tượng nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu yếu tố tác động đến RRTK NHTM niêm yết TTCK Việt Nam Phạm vi nghiên cứu Thứ nhất, không gian nghiên cứu: Đề tài nghiên cứu thực nghiên cứu yếu tố tác động đến RRTK NHTM niêm yết TTCK Việt Nam Dữ liệu nghiên cứu thu thập từ 27 NHTM niêm yết TTCK Việt Nam Thứ hai, thời gian nghiên cứu: nghiên cứu sử dụng liệu theo năm năm từ 2014-2021 Phương pháp nghiên cứu Khóa luận thực lấy liệu năm từ 2014 - 2021 trang web uy tín thống như: website ngân hàng, vietstock, cafef, IMF, Tổng cục thống kê… Sau thu thập đủ liệu nghiên cứu, tác giả tiến hành xử lý liệu Excel 2019 thực chạy mơ hình STATA 14 Sử dụng phương pháp nghiên cứu định lượng chạy mơ hình hồi quy mơ hình OLS, FEM REM để đưa kết yếu tố tác động đến RRTK NHTM niêm yết TTCK Việt Nam Kết cấu khóa luận Khóa luận có kết cấu gồm phần sau: Chương 1: Cơ sở lý luận rủi ro khoản ngân hàng thương mại Chương 2: Phương pháp nghiên cứu giả thuyết nghiên cứu Chương 3: Kết nghiên cứu Chương 4: Kết luận khuyến nghị