Luận văn thạc sĩ kinh tế phân tích mức độ cạnh tranh của các ngân hàng thương mại việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH TRƯƠNG NGỌC PHƯƠNG TRINH ại Đ c họ nh Ki PHÂN TÍCH MỨC ĐỘ CẠNH TRANH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM tế h àn Th ố ph H h in íM Ch LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP Hồ Chí Minh – Năm 2018 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH TRƯƠNG NGỌC PHƯƠNG TRINH ại Đ c họ PHÂN TÍCH MỨC ĐỘ CẠNH TRANH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM nh Ki tế Th h àn Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 8340201 ố ph H h in íM Ch LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS.TS HỒ VIẾT TIẾN TP Hồ Chí Minh – Năm 2018 LỜI CAM ĐOAN Tơi cam đoan luận văn “PHÂN TÍCH MỨC ĐỘ CẠNH TRANH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM” cơng trình nghiên cứu riêng tơi Ngồi tài liệu tham khảo trích dẫn luận văn này, tơi cam đoan ại Đ tồn phần hay phần nhỏ luận văn chưa công bố họ sử dụng để nhận cấp nơi khác c Khơng có sản phẩm/nghiên cứu người khác sử dụng luận nh Ki văn mà khơng trích dẫn theo quy định tế Luận văn chưa nộp để nhận cấp trường h àn Th đại học hay sở đào tạo khác ố ph TPHCM, ngày tháng … năm 2018 H h in íM Ch TRƯƠNG NGỌC PHƯƠNG TRINH MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN .2 MỤC LỤC .3 DANH MỤC BẢNG BIỂU DANH MỤC HÌNH ẢNH DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT CHƯƠNG GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI Đặt vấn đề 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.4 Phạm vi đối tượng nghiên cứu .3 1.5 Phương pháp nghiên cứu 1.6 Nội dung đề tài ại Đ 1.1 c họ nh Ki tế Th h àn CHƯƠNG LÝ LUẬN TỔNG QUAN VỀ MỨC ĐỘ CẠNH TRANH CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI ph 2.1 Cơ sở lý thuyết ố Các khái niệm liên quan 2.1.2 Các yếu tố tác động đến mức độ cạnh tranh ngân hang thương mại 10 H 2.1.1 Ch Vốn ngân hàng (Cap) 10 2.1.2.2 Quy mô ngân hàng (Size) 10 2.1.2.3 Rủi ro tín dụng (Llp) 11 2.1.2.4 Hiệu chi phí (Eff) 12 2.1.2.5 Tăng trưởng kinh tế (Gdpgr) .12 2.1.2.6 Lạm phát (Inf) .12 2.1.3.1 Phương pháp cấu trúc 13 2.1.3.2 Phương pháp phi cấu trúc 15 2.2 Lược khảo nghiên cứu thực nghiệm trước 21 2.2.1 Bằng chứng thực nghiệm mức độ cạnh tranh ngân hàng 22 h Đo lường cạnh tranh 13 in 2.1.3 íM 2.1.2.1 2.2.2 Bằng chứng thực nghiệm yếu tố tác động đến mức độ cạnh tranh ngân hàng .25 CHƯƠNG THỰC TRẠNG MỨC ĐỘ CẠNH TRANH CỦA CÁC NHTMCP VIỆT NAM 30 3.1 Tình hình hoạt động kinh doanh NHTMCP Việt Nam 30 Tổng tài sản .30 3.1.2 Cho vay 31 3.1.3 Tiền gửi 32 3.1.4 Thu nhập lãi 33 3.1.5 Thu nhập lãi 34 3.1.6 Chi phí hoạt động 36 3.1.7 Lợi nhuận sau thuế 37 ại Thực trạng mức độ cạnh tranh NHTMCP Việt Nam 38 c họ 3.2 Đ 3.1.1 Tỷ lệ tập trung 38 3.2.2 Chỉ số Lerner 40 3.2.3 Chỉ số Boone 42 nh Ki 3.2.1 tế àn Th CHƯƠNG MƠ HÌNH VÀ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 44 Quy trình nghiên cứu 44 4.2 Dữ liệu nghiên cứu 45 4.3 Mô hình nghiên cứu 45 h 4.1 ố ph H Đo lường cạnh tranh 45 4.3.2 Các yếu tố tác động đến mức độ cạnh tranh 47 4.3.1 4.5 Thống kê mô tả ma trận tương quan 51 4.6 Kết hồi quy yếu tố tác động đến mức độ cạnh tranh 56 4.6.1 Kiểm định phương sai thay đổi tự tương quan 56 4.6.2 Thảo luận kết hồi quy .58 CHƯƠNG KẾT LUẬN .65 5.1 Kết luận 65 5.2 Khuyến nghị 66 5.3 Hạn chế đề tài hướng nghiên cứu 67 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO h Mức độ cạnh tranh NHTMCP Việt Nam 49 in íM Ch 4.4 DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 1.1 Danh sách NHTMCP mẫu nghiên cứu Bảng 2.1 Chỉ số H mô hình Panzar – Rosse tình trạng cạnh tranh 15 Bảng 4.1 Mô tả biến 49 Bảng 4.2 Thống kê mô tả biến mơ hình nghiên cứu mức độ cạnh tranh 52 Bảng 4.3 Ma trận tương quan 55 ại Đ họ Bảng 4.4 Kiểm định hệ số VIF 56 c Bảng 4.5 Kết kiểm định phương sai thay đổi 57 nh Ki Bảng 4.6 Kết kiểm định tự tương quan 57 tế h àn Th Bảng 4.7 Kết hồi quy yếu tố ảnh hưởng đến mức độ cạnh tranh NHTMCP Việt Nam 60 ố ph H h in íM Ch DANH MỤC HÌNH ẢNH Hình 3.1 Tình hình tổng tài sản bình quân NHTMCP VN 30 Hình 3.2 Tình hình dư nợ cho vay bình quân NHTMCP VN 32 Hình 3.3 Tình hình tiền gửi bình quân NHTMCP VN 33 Hình 3.4 Tình hình thu nhập lãi bình quân NHTMCP VN 34 Hình 3.5 Tình hình thu nhập ngồi lãi bình qn NHTMCP VN 35 Hình 3.6 Tình hình chi phí hoạt động bình qn NHTMCP VN 37 Đ ại Hình 3.7 Tình hình lợi nhuận sau thuế bình quân NHTMCP VN 38 họ Hình 3.8 Tình hình tỷ lệ tập trung ngành Ngân hàng Việt Nam từ 2007 - 2015 39 c nh Ki Hình 3.9 Tình hình số Lerner ngành Ngân hàng Việt Nam từ 2007 – 2015 41 tế Hình 3.10 Tình hình số Boone ngành Ngân hàng Việt Nam từ 2007 – 2015 42 h àn Th Hình 4.1 Mức độ cạnh tranh NHTMCP VN giai đoạn 2007 - 2017 51 ố ph H h in íM Ch DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT Diễn giải ĐBSCL Đồng Bằng Sông Cửu Long GMM Generalized Method of Moments NHNN Ngân hàng nhà nước NHTMCP Ngân hàng thương mại cổ phần P–R Panzar – Rosse POP Persistence of profits TMCP Thương mại cổ phần VN Việt Nam VNĐ Việt Nam Đồng WTO Tổ chức thương mại giới ại Đ Từ viết tắt c họ nh Ki tế h àn Th ố ph H h in íM Ch CHƯƠNG GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI 1.1 Đặt vấn đề Ngân hàng ngành đóng vai trị vơ quan trọng kinh tế quốc gia, ngân hàng hoạt động tốt tạo thuận lợi cho việc thúc đẩy tăng trưởng kinh tế việc thực tốt vai trị trung gian tài huy động dòng tiền nhàn rỗi từ người dân cấp tín dụng cho đối tượng có nhu cầu vốn, từ kích cầu kinh tế thúc đẩy tăng trưởng kinh tế Bên cạnh đó, để hoạt động ại Đ tốt ngân hàng cần phải thực sách, chiến lược kinh doanh họ thời kỳ cho phù hợp cải thiện lực cạnh tranh ngân hàng c so với đối thủ cạnh tranh ngành Đồng thời, lợi ích tiềm tàng việc Ki nh cạnh tranh ngành ngân hàng tương tự lợi ích ngành khác Theo đó, tế cạnh tranh cải thiện hiệu phân bổ, hiệu sản xuất đổi ngành àn Th ngân hàng với lợi ích cuối thúc đẩy tăng trưởng kinh tế h Hơn nữa, cạnh tranh động lực để ngân hàng ngày hoạt động hiệu ố ph thúc đẩy tăng trưởng kinh tế quốc gia Đối với khách hàng, cạnh H tranh ngân hàng mang lại lợi ích cho họ cạnh tranh làm cho phí Ch giao dịch khách hàng giảm xuống nâng cao chất lượng dịch vụ, đó, với khách hàng thấp lãi suất tiền gửi áp dụng cho khoản huy động lại tương đối cao Cho nên, cạnh tranh ngân hàng tối đa hóa phúc lợi cách đảm bảo dư nợ tín dụng cấp cho đối tượng có nhu cầu vốn cao với mức chi phí thấp Tuy nhiên, thời gian gần đây, nhà nghiên cứu tìm thấy cạnh tranh làm cho hệ thống ngân hàng tính ổn định Các nghiên cứu cho cạnh tranh làm cho ngân hàng có động tham gia nhiều vào hoạt động có tính rủi ro cao để đạt lợi nhuận cao so với đối thủ cạnh tranh ngành h ổn định Đồng thời, cạnh tranh ngân hàng làm lãi suất cho vay đối in íM cạnh tranh ngân hàng bắt buộc ngân hàng hoạt động có hiệu ngân hàng Khi đó, làm cho rủi ro mà ngân hàng đối mặt gia tăng đáng kể, tỷ lệ nợ xấu khách hàng gia tăng khách hàng gặp vấn đề trả gốc lãi Một số nghiên cứu thực nghiệm trước Berger cộng (2009), Ariss (2010), Jimenez cộng (2013) Fungacova Weill (2013) tìm thấy mối quan hệ ngược chiều cạnh tranh ổn định hệ thống ngân hàng Ngoài ra, để đo lường lực cạnh tranh ngân hàng, thời gian qua, nhiều phương pháp đo lường nhà nghiên cứu tiến hành cố gắng tìm Đ kiếm mơ hình đo lường cạnh tranh tốt Theo đó, có hai phương pháp áp dụng ại để đo lường lực cạnh tranh ngân hàng phương pháp cấu trúc phương họ c pháp phi cấu trúc Đầu tiên, Phương pháp cấu trúc dựa vào mơ hình Structure – nh Ki Conduct – Performance (SCP) sử dụng tỷ lệ tập trung n ngân hàng, số tế Herfindahl – Hischman để đo lường lực cạnh tranh ngân hàng Tuy nhiên, àn Th cách tiếp cận nhà nghiên cứu trước cho tồn số hạn chế định áp dụng phương pháp để đo lường lực cạnh tranh (Phan Thị h ph Thơm Thân Thị Thu Thủy, 2015) Do đó, phương pháp phi cấu trúc đề nghị ố đo lường lực cạnh tranh với mục đích khắc phục hạn chế phương H pháp cấu trúc Phương pháp phi cấu trúc bao gồm nhiều mơ hình số đo Ch lực cạnh tranh, số phải nhắc đến số Lerner (1934), Chỉ số H Rosse – tranh phản ánh cách tiếp cận khác Chẳng hạn như, mơ hình Rosse – Panzar (1987) dừng việc chuyển dịch giá đầu vào doanh thu ngân hàng số Lerner (1930) lại đo lường sức mạnh thị trường ngân hàng Đặc biệt, số Boone (2008) xem cách đo lường tối ưu xem xét lực cạnh tranh ngành ngân hàng qua năm Từ thấy cạnh tranh đóng vai trị quan trọng tình hình hoạt động ngân hàng tăng trưởng kinh tế quốc gia Nhưng mô h Panzar (1987) số Boone (2008) Theo đó, mơ hình đo lường lực cạnh in íM lường lực cạnh tranh áp dụng rộng rãi nhiều nghiên cứu