Các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của các ngân hàng thương mại việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH PHẠM KHÁNH LINH CÁC YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP Chun ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 34 02 01 TP HỒ CHÍ MINH, NĂM 2023 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH PHẠM KHÁNH LINH CÁC YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 34 02 01 NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC TS NGUYỄN THỊ NHƢ QUỲNH TP HỒ CHÍ MINH, NĂM 2023 i TĨM TẮT Vai trị NHTM quan trọng ổn định phát triển kinh tế quốc gia Hiệu hoạt động NHTM tạo lợi nhuận bền vững, thể đƣợc luân chuyển hiệu cao dòng vốn, phát triển thị trƣờng tài tăng lợi cạnh tranh cho NHTM Việt Nam trình hội nhập quốc tế Trong trình hội nhập tồn cầu hóa, NHTM phải đối mặt với mức cạnh tranh cao ngân hàng nƣớc mà cịn với ngân hàng quốc tế Vì vậy, mối quan tâm lớn NHTM phát triển hệ thống ngân hàng hiệu nâng cao KNSL Từ vấn đề thực tiễn trên, khóa luận với đề tài “Các yếu tố ảnh hƣởng đến khả sinh lời NHTM Việt Nam”, thực với mục tiêu phân tích đánh giá yếu tố tác động đến KNSL NHTM Việt Nam, từ kết nghiên cứu đề xuất hàm ý sách liên quan nhằm gia tăng KNSL NHTM Việt Nam thời gian tới Khóa luận sử dụng liệu nghiên cứu 25 NHTM Việt Nam giai đoạn từ 2011-2021 gồm 275 quan sát, sử dụng biến phụ thuộc tỷ suất sinh lời tổng tài sản (ROA) để đo lƣờng KNSL ngân hàng Để đánh giá tác động yếu tố bên bên ảnh hƣởng đến KNSL ngân hàng, tác giả sử dụng phƣơng pháp nghiên cứu định lƣợng với mơ hình liệu gồm Pooled OLS, FEM, REM, cuối sử dụng mơ hình bình phƣơng nhỏ tổng quát (GLS) để khắc phục khuyết tật Kết thu đƣợc nhƣ sau quy mô vốn chủ sở hữu ngân hàng, quy mô ngân hàng, cấu trúc tài sản có tác động tích cực đến KNSL NHTM Việt Nam Các biến có tác động ngƣợc chiều với KNSL NHTM Việt Nam gồm rủi ro tín dụng, cấu trúc tài trợ, hiệu quản lý chi phí Từ khóa: KNSL, ngân hàng, ROA ii ABSTRACT The role of commercial banks is significant for the stability and economic development of a country The operational efficiency of commercial banks helps to harmonize, generate sustainable profits, demonstrate the high flow and efficiency of capital flows, promote the development of financial markets, and increase competitive advantages competition for Vietnamese commercial banks in the process of international integration In the environment of international integration and globalization, commercial banks not only have to face competitive pressure between domestic banks but also with international banks Therefore, the major concern of commercial banks is to develop an efficient banking system and improve profitability From the above practical issues, the thesis with the topic "Factors affecting the profitability of commercial banks in Vietnam", conducted with the general research objective to analyze and evaluate The factors affecting the profitability of Vietnamese commercial banks, from the research results, suggest relevant policy implications for improving the profitability of Vietnamese commercial banks in later time The thesis uses research data from 25 Vietnamese commercial banks in the period from 2011 to 2021 including 275 observations, using the dependent variable the rate of return on total assets (ROA) to measure the profitability of the bank To examine the impact of internal and external factors on bank profitability, the author uses a quantitative research method with data models including Pooled OLS, FEM, REM, and finally using a Generalized Least Squared (GLS) model to overcome the defects The results obtained are as follows: bank equity size, bank size, and creditto-assets ratio have a positive effect on the profitability Otherwise, credit risk, funding structure, and cost-effectiveness have a negative impact on the profitability of Vietnamese commercial banks Keywords: profitability, bank, ROA iii LỜI CAM ĐOAN Tôi tên là: Phạm Khánh Linh Sinh viên lớp: HQ7 – GE04, ngành Tài Chính – Ngân Hàng Mã số sinh viên: 050607190232 Tơi xin cam đoan khóa luận tốt nghiệp “Các yếu tố ảnh hƣởng đến khả sinh lời ngân hàng thƣơng mại Việt Nam” nghiên cứu riêng thân tơi đút kết từ q trình học tập tích lũy trƣờng Đại học Ngân Hàng TP.HCM với hƣớng dẫn tận tụy TS Nguyễn Thị Nhƣ Quỳnh Các kết nghiên cứu phân tích khơng gian hay chép tài liệu toàn nội dung chƣa đƣợc cơng bố đâu, số liệu, nguồn trích dẫn khóa luận đƣợc thích nguồn gốc minh bạch, rõ ràng Tơi hồn tồn chịu trách nhiệm lời cam đoan TP.HCM, ngày tháng năm 2023 Tác giả Phạm Khánh Linh iv LỜI CẢM ƠN Lời cảm ơn tơi xin kính trọng gửi đến Cơ TS Nguyễn Thị Nhƣ Quỳnh Khóa luận tốt nghiệp đƣợc kết nhờ vào hƣớng dẫn hỗ trợ tận tình từ niềm vinh dự lớn lao tơi Bên cạnh đó, muốn gửi lời cảm ơn sâu sắc đến quý Thầy Cô trƣờng Đại học Ngân Hàng TP.HCM Trong năm học tập trƣờng Thầy Cô giảng dạy cho tơi kiến thức bổ ích, nhƣ tạo điều kiện tốt cho để tham gia viết khóa luận tốt nghiệp vào đợt Cuối cùng, kính chúc q Thầy Cơ thật nhiều sức khỏe, thành công nghiệp sống Tôi cố gắng hồn thành tốt khóa luận cịn hạn chế mặt kiến thức thời gian, khóa luận cịn thiếu sót Tơi mong nhận đƣợc thơng cảm nhƣ ý kiến đóng góp từ Quý thầy cô nhằm giúp luận văn đƣợc hồn chỉnh Kính chúc Ban giám hiệu nhà trƣờng Quý thầy cô sức khỏe thành công v MỤC LỤC CHƢƠNG 1: GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.1 LÝ DO CHỌN ĐỀ TÀI .1 1.2 MỤC TIÊU VÀ CÂU HỎI NGHIÊN CỨU 1.2.1 Mục tiêu nghiên cứu tổng quát 1.2.2 Mục tiêu nghiên cứu cụ thể 1.3 CÂU HỎI NGHIÊN CỨU 1.4 ĐỐI TƢỢNG VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU .2 1.4.1 Đối tƣợng nghiên cứu 1.4.2 Phạm vi nghiên cứu .3 1.4.2.1 Phạm vi nghiên cứu không gian: 1.4.2.2 Phạm vi nghiên cứu thời gian: 1.5 PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 1.6 ĐÓNG GÓP CỦA ĐỀ TÀI 1.7 BỐ CỤC BÀI NGHIÊN CỨU .4 KẾT LUẬN CHƢƠNG CHƢƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU 2.1 TỔNG QUAN VỀ KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA NHTM 2.1.1 Khái niệm khả sinh lời .6 2.1.2 Đo lƣờng khả sinh lời 2.2 CÁC YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG TỚI khả sinh lời 2.2.1 Nhóm yếu tố vi mơ vi 2.2.1.1 Quy mô ngân hàng 2.2.1.2 Quy mô vốn chủ sở hữu ngân hàng (CAP) 10 2.2.1.3 Tính khoản (LQR) 10 2.2.1.4 Rủi ro tín dụng (CR) .11 2.2.1.5 Cấu trúc tài trợ (DEP) 12 2.2.1.6 Hiệu quản lý chi phí (CIR) 12 2.2.1.7 Cấu trúc tài sản (LDR) 13 2.2.2 Nhóm yếu tố vĩ mơ .14 2.2.2.1 Tăng trƣởng GDP (GDP) .14 2.2.2.2 Tỷ lệ lạm phát (INF) .14 2.3 TỔNG QUAN MỘT SỐ NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM .15 2.3.1 Một số nghiên cứu nƣớc .15 2.3.2 Một số nghiên cứu nƣớc 17 KẾT LUẬN CHƢƠNG 25 CHƢƠNG 3: MƠ HÌNH VÀ PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 27 3.1 MƠ HÌNH VÀ GIẢ THUYẾT NGHIÊN CỨU 28 3.1.1 Mơ hình nghiên cứu tổng qt .28 3.1.2 Giải thích biến mơ hình xây dựng giả thuyết nghiên cứu 29 3.1.2.1 Biến phụ thuộc 29 3.2 PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 38 3.2.1 Quy trình nghiên cứu 38 3.2.2 Phƣơng pháp nghiên cứu .39 3.3.3 Các kiểm định mơ hình phù hợp 40 vii 3.3 DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU 41 KẾT LUẬN CHƢƠNG 40 CHƢƠNG 4: PHÂN TÍCH KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 41 4.1 THỐNG KÊ MÔ TẢ DỮ LIỆU 42 4.1.2 Ma trận tƣơng quan biến mơ hình 44 4.2 KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 46 4.2.1 Kiểm định mơ hình nghiên cứu 46 4.3 KHẮC PHỤC LỖI MƠ HÌNH 49 4.3.1 Kiểm định phƣơng sai sai số thay đổi 49 4.3.2 Kiểm định tự tƣơng quan .50 4.4 ƢỚC LƢỢNG MƠ HÌNH PHƢƠNG PHÁP FGLS 51 4.5 PHÂN TÍCH KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 52 KẾT LUẬN CHƢƠNG 54 CHƢƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ HÀM Ý CHÍNH SÁCH 55 5.1 KẾT LUẬN 56 5.2 HÀM Ý CHÍNH SÁCH .57 5.2.1 Ngân hàng nên tăng vốn chủ sở hữu 57 5.2.2 Giảm thiểu rủi ro tín dụng 57 5.2.3 Giảm phụ thuộc vào cấu trúc tài trợ 57 5.2.4 Mở rộng quy mô ngân hàng 58 5.2.5 Tăng cƣờng hiệu quản lý chi phí 58 5.2.6 Gia tăng cấu trúc tài trợ .59 5.3 HẠN CHẾ CỦA NGHIÊN CỨU VÀ HƢỚNG NGHIÊN CỨU TIẾP THEO 59 viii 5.3.1 Hạn chế 59 5.3.2 Hƣớng nghiên cứu 60 KẾT LUẬN CHƢƠNG 59 TÀI LIỆU THAM KHẢO 60 PHỤ LỤC 63 Phụ lục 1: Các ngân hàng sử dụng liệu 25 NHTM Việt Nam 63 Phụ lục 2: Kết hồi quy 64