Các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của các ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết ở việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC CÁC YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN NIÊM YẾT Ở VIỆT NAM Ngành: Tài - Ngân hàng Mã số: 34 02 01 LÊ HỒNG NHI TP HỒ CHÍ MINH, NĂM 2023 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC CÁC YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN NIÊM YẾT Ở VIỆT NAM Ngành: Tài - Ngân hàng Mã số: 34 02 01 Họ tên sinh viên: LÊ HỒNG NHI Mã số sinh viên: 050607190341 Lớp sinh hoạt: HQ7-GE17 NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC TS VŨ THỊ ANH THƢ TP HỒ CHÍ MINH, NĂM 2023 i TĨM TẮT Mục tiêu nghiên cứu khóa luận để xác định đƣợc yếu tố nhƣ đo lƣờng mức độ tác động yếu tố đến khả sinh lời Ngân hàng Thƣơng mại cổ phần niêm yết Việt Nam Bài nghiên cứu kết hợp phƣơng pháp định tính định lƣợng với đối tƣợng nghiên cứu bao gồm 31 Ngân hàng Thƣơng mại cổ phần Việt Nam niêm yết công khai qua sàn giao dịch HOSE giai đoạn 2012 – 2022 Khóa luận dùng phần mềm Stata 14 nhằm phục vụ cho việc lựa chọn ba mơ hình hồi quy Pooled OLS, FEM (mơ hình ảnh hƣởng cố định) REM (mơ hình tác động ngẫu nhiên), tiếp đến tác giả dùng Hausman để kiểm định tìm đƣợc mơ hình phù hợp nhất, cuối có sai phạm xảy tác giả dùng mơ hình GLS để khắc phục Kết nghiên cứu cho thấy yếu tố Quy mô ngân hàng (SIZE), Tỷ lệ vốn chủ sở hữu (TE), Lạm phát (INF), Đại dịch Covid-19 (COD) GDP có mối quan hệ dƣơng với biến khả sinh lời, yếu tố hiệu quản lý chi phí (CIR), rủi ro tín dụng (LLR) Cấu trúc tài trợ (DEP) có mối quan hệ âm với biến khả sinh lời Dựa vào kết nghiên cứu này, tác giả có đƣa số hàm ý quản trị nằm nâng cao hiệu tình hình kinh doanh Ngân hàng Thƣơng mại cổ phần Việt Nam thời gian tới Từ khóa: Dịch Covid – 19, khả sinh lời, yếu tố ảnh hưởng, Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam ii ABSTRACT The research objective of the thesis is to identify the factors as well as measure the impact of those factors on the profitability of the joint stock commercial banks listed in Vietnam The research paper combines both qualitative and quantitative methods with research subjects including 31 Vietnamese joint stock commercial banks listed publicly through HOSE exchange in the period 2012 - 2022 This thesis uses software Stata 14 serves to choose one of three regression models Pooled OLS, FEM (fixed effect model) or REM (random effect model), then the author uses Hausman to test and find After finding the most suitable model, in the end, if there is a mistake, the author uses the GLS model to fix it The research results show that the factors Bank Size (SIZE), Equity Ratio (TE), Inflation (INF), Covid-19 Pandemic (COD) and GDP have a positive relationship with the variable profitability, while cost effectiveness (CIR), credit risk (LLR) and financing structure (DEP) have a negative relationship with profitability variable Based on the results of this study, the author has some managerial implications for improving the business performance of Vietnam's joint stock commercial banks in the coming time Keywords: Covid-19 Pandemic, profitability, influencing factors, Vietnam Joint Stock Commercial Bank iii LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan khóa luận đề tài: “Các yếu tố ảnh hƣởng đến khả sinh lời Ngân hàng thƣơng mại cổ phần niêm yết Việt Nam” nghiên cứu riêng tác giả, kết luận nghiên cứu trung thực, không lấy nội dung đƣợc công bố trƣớc ngƣời khác thực ngoại trừ trích dẫn mà tác giả có dẫn nguồn đầy đủ khóa luận SINH VIÊN THỰC HIỆN Lê Hồng Nhi iv LỜI CẢM ƠN Em xin chân thành cảm ơn đến quý thầy (cô) tất khoa các ban phòng Trƣờng Đại học Ngân hàng TP Hồ Chí Minh giúp đỡ em suốt q trình học tập Đặc biệt, khóa luận em xin chân thành cảm ơn đến Giảng viên hƣớng dẫn em TS Vũ Thị Anh Thƣ tận tình hƣớng dẫn góp ý giúp em hồn thành tốt khóa luận tốt nghiệp Trong q trình thực khóa luận tốt nghiệp, cịn hạn hẹp kiến thức nghiên cứu tài liệu chƣa đủ sâu rộng nên khơng thể tránh khỏi thiếu sót Rất mong nhận đƣợc đóng góp thầy ban lãnh đạo đồn khoa để khóa luận đƣợc hồn chỉnh tốt nhƣ giúp em có hội bổ sung kiến thức thân SINH VIÊN THỰC HIỆN Lê Hồng Nhi v MỤC LỤC CHƢƠNG 1: GIỚI THIỆU NGHIÊN CỨU .1 1.1 TÍNH CẤP THIẾT CỦA ĐỀ TÀI 1.2 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU 1.2.1 Mục tiêu chung 1.2.2 Mục tiêu cụ thể 1.3 CÂU HỎI NGHIÊN CỨU 1.4 ĐỐI TƢỢNG VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU 1.4.1 Đối tƣợng nghiên cứu 1.4.2 Phạm vi nghiên cứu .3 1.5 PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 1.6 ĐÓNG GÓP CỦA ĐỀ TÀI 1.7 KẾT CẤU CỦA KHÓA LUẬN CHƢƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU 2.1 LÝ THUYẾT NỀN LIÊN QUAN ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỜI 2.2 KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA NGÂN HÀNG 12 2.2.1 Khái niệm khả sinh lời .12 2.2.2 Chỉ tiêu đo lƣờng khả sinh lời ngân hàng 13 2.3 NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN 14 2.4 CÁC YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN 16 2.4.1 Các yếu tố bên ngân hàng .16 2.4.2 Các yếu tố bên ngân hàng 16 2.5 TỔNG QUAN VỀ CÁC NGHIÊN CỨU TRƢỚC 19 2.5.1 Các nghiên cứu trƣớc 19 2.5.2 Thảo luận xác định khoảng trống nghiên cứu 21 CHƢƠNG 3: MƠ HÌNH VÀ PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU .22 3.1 MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU 22 3.1.1 Mô hình nghiên cứu đề xuất 22 3.1.2 Giải thích biến 23 vi 3.1.3 Giả thuyết biến 26 3.2 QUY TRÌNH NGHIÊN CỨU 34 3.3 DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU 35 3.4 PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 36 CHƢƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN 38 4.1 THỐNG KÊ MÔ TẢ 38 4.2 KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 42 4.2.1 Phân tích hệ số tƣơng quan .42 4.2.2 Mơ hình kiểm định khuyết tật mơ hình .44 4.2.3 Mơ hình kiểm định khuyết tật mơ hình .50 4.3 THẢO LUẬN KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 56 4.3.1 Đối với mơ hình 56 4.3.2 Đối với mơ hình 56 4.3.3 Kiểm định giả thuyết 58 CHƢƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ HÀM Ý QUẢN TRỊ .74 5.1 KẾT LUẬN 74 5.2 HÀM Ý QUẢN TRỊ .75 5.2.1 Các yếu tố bên ngân hàng 75 5.2.2 Các yếu tố bên ngân hàng .79 5.3 HẠN CHẾ VÀ HƢỚNG NGHIÊN CỨU TIẾP THEO CỦA KHÓA LUẬN .80 5.3.1 Hạn chế khóa luận 80 5.3.2 Đề xuất hƣớng nghiên cứu .81 TÀI LIỆU THAM KHẢO i PHỤ LỤC iv vii DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT Từ viết tắt Giải nghĩa BCTC : Báo cáo tài CIR : Chi phí hoạt động COD : Đại dịch Covid – 19 COST : Chi phí lãi DEP : Cấu trúc tài trợ FEM : Fixed Effects Model FGLS : Feasible Generalized Least Squares GDP : Tốc độ tăng trƣởng GDP HNX : Sở giao dịch Chứng khoán Hà Nội HOSE : Sở giao dịch Chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh INF : Tỷ lệ lạm phát KNSL : Khả sinh lời LLR : Rủi ro tín dụng NHTM : Ngân hàng Thƣơng mại NPL : Tỷ lệ nợ xấu OLS : Ordinary Least Squares REM : Random Effects Model ROA : Return on total assets ROE : Return on equity SIZE : Quy mô ngân hàng TE : Tỷ lệ vốn chủ sở hữu TMCP : Thƣơng mại cổ phần TP HCM : Thành phố Hồ Chí Minh viii DANH MỤC BẢNG Bảng 3.1.Thống kê biến mơ hình nghiên cứu 32 Bảng 3.2 Quy trình nghiên cứu 34 Bảng 4.1 Bảng thống kê mô tả biến nghiên cứu 38 Bảng 4.2 Hệ số tƣơng quan biến 42 Bảng 4.3.Kết so sánh mơ hình hồi quy Pooled OLS, FEM REM với biến phụ thuộc ROA 44 Bảng 4.4.Kiểm định F test lựa chọn mơ hình Plooled OLS FEM với biến phụ thuộc ROA 45 Bảng 4.5.Kết kiểm định Hausman lựa chọn mơ hình FEM REM với biến phụ thuộc ROA 46 Bảng 4.6.Kiểm định tƣợng đa cộng tuyến VIF với biến phụ thuộc ROA 47 Bảng 4.7.Kiểm định phƣơng sai thay đổi Wald với biến phụ thuộc ROA .48 Bảng 4.8.Kết kiểm định tƣợng tự tƣơng quan Wooldridge với biến phụ thuộc ROA 48 Bảng 4.9.Kết hồi quy mơ hình phƣơng pháp GLS với biến phụ thuộc ROA 49 Bảng 4.10.Kết so sánh mơ hình hồi quy Pooled OLS, FEM REM với biến phụ thuộc ROE 50 Bảng 4.11.Kiểm định F-test lựa chọn mơ hình Pooled OLS FEM với biến phụ thuộc ROE 51 Bảng 4.12.Kết kiểm định Hausman lựa chọn mơ hình FEM REM với biến phụ thuộc ROE 52 Bảng 13.Kiểm định tƣợng đa cộng tuyến VIF với biến phụ thuộc ROE 53 Bảng 4.14.Kiểm định phƣơng sai thay đổi Wald với biến phụ thuộc ROE 54 Bảng 4.15.Kết kiểm định tƣợng tự tƣơng quan Wooldridge với biến phụ thuộc ROE 54 Bảng 4.16.Kết hồi quy mơ hình phƣơng pháp GLS với biến phụ thuộc ROE 55 Bảng 4.17.Kiểm định T-test 73