Các nhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận của các ngân hàng thương mại cổ phần việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN LỢI NHUẬN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM Ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 34 02 01 TRƢƠNG THẢO VY TP HỒ CHÍ MINH, NĂM 2023 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN LỢI NHUẬN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM Ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 34 02 01 Họ tên sinh viên: TRƢƠNG THẢO VY Mã số sinh viên: 050607190670 Lớp sinh hoạt: HQ7 – GE14 NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC TS VƢƠNG THỊ HƢƠNG GIANG TP HỒ CHÍ MINH, NĂM 2023 i TĨM TẮT Nhận thấy đƣợc tầm quan trọng lợi nhuận hoạt động kinh doanh hệ thống ngân hàng thƣơng mại, khóa luận đƣợc thực với mục tiêu xác định, phân tích nhân tố ảnh hƣởng đo lƣờng mức độ ảnh hƣởng nhân tố đến lợi nhuận Ngân hàng Thƣơng mại Cổ phần Việt Nam giai đoạn 2012 – 2022 Từ đề xuất số khuyến nghị, hàm ý sách cho nhà quản trị ngân hàng, quan Nhà nƣớc cải thiện nâng cao lợi nhuận cho Ngân hàng Thƣơng mại Cổ phần Việt Nam Đề tài: “Các nhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận Ngân hàng Thương mại Cổ phần Việt Nam” có liệu đƣợc thu thập từ 28 NHTMCP Việt Nam 11 năm từ năm 2012 đến năm 2022 với 307 quan sát Các liệu sau thu thập đƣợc cho vào phần mềm Stata 17.0 để tiến hành xử lý mơ hình kinh tế lƣợng Dựa vào sở lý thuyết nghiên cứu có liên quan trƣớc, tác giả lựa chọn tỷ suất sinh lời tổng tài sản (ROA) tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu (ROE) làm biến phụ thuộc Các biến độc lập bao gồm: Quy mô ngân hàng (SIZE), quy mô vốn chủ sở hữu (CAP), doanh số tiền gửi huy động (DEP), quy mơ tín dụng ngân hàng (LOAN), tính khoản (LIQ), rủi ro tín dụng (CREDIT), tốc độ tăng trƣởng kinh tế hàng năm (GDP) lạm phát (INF) Phƣơng pháp nghiên cứu đƣợc lồng ghép định tính định lƣợng Khóa luận sử dụng mơ hình hồi quy đa biến liệu bảng (Panel Data), lần lƣợt kiểm định hồi quy mơ hình: Kiểm tra ma trận tƣơng quan, kiểm tra đa cộng tuyến, kiểm định mơ hình hồi quy tuyến tính bình phƣơng tối thiểu thông thƣờng gộp (OLS – Pooled Ordinary Least Squares), mô hình tác động cố định (FEM – Fixed Effects Model), mơ hình tác động ngẫu nhiên (REM – Random Effects Model) kiểm định F – test, kiểm định Hausman Phƣơng pháp bình phƣơng nhỏ tổng quát khả thi (Feasible Generalized Least Squares – FGLS) đƣợc sử dụng để khắc phục khuyết tật mơ hình Cuối cùng, sử dụng phƣơng pháp tổng quát thời ii điểm (Generalized Method of Moments – GMM) để khắc phục nội sinh mơ hình Kết phân tích từ liệu cho thấy phần lớn biến đƣợc chọn có ảnh hƣởng đến lợi nhuận NHTMCP Việt Nam Cụ thể biến trễ ROA (L1.ROA), biến trễ ROE (L1.ROE), quy mô ngân hàng (SIZE), quy mô vốn chủ sở hữu (CAP), quy mơ tín dụng ngân hàng (LOAN), tính khoản (LIQ) tỷ lệ lạm phát (INF) có ảnh hƣởng chiều đến lợi nhuận NHTMCP Việt Nam Ngƣợc lại, biến doanh số tiền gửi huy động (DEP) rủi ro tín dụng (CREDIT) có ảnh hƣởng ngƣợc chiều Biến tốc độ tăng trƣởng kinh tế (GDP) sau kiểm định không tìm thấy ý nghĩa thống kê với mơ hình Với kết nghiên cứu đạt đƣợc, tác giả đề xuất gợi ý, khuyến nghị phù hợp nhằm nâng cao lợi nhuận ngân hàng Đồng thời trình bày hạn chế cịn tồn khố luận đƣa hƣớng mở rộng phát triển nghiên cứu tƣơng lai Từ khóa: lợi nhuận ngân hàng, nhân tố ảnh hưởng, ngân hàng Thương mại Việt Nam iii ABSTRACT Realizing the importance of profits in business activities in the commercial banking system, the thesis is implemented to identify, analyze the influencing factors, and measure the level of influence of these factors on the profits of Vietnam Joint Stock CommercialiBanksiin the period ofi2012 – 2022 From there, some recommendations and policies for bank administrators and state agencies can improve and improve profits for Vietnam Joint Stock Commercial Banks The topic: "Factors affecting profitability of Vietnam Joint Stock Commercial Banks" has research data collected from 28 Vietnamese commercial banks in 11 years from 2012 to 2022 with 307 observations The data after collection is added to the Stata 17.0 software to process the quantitative economic models Based on the theoretical basis and relevant studies first, the author chose the returnioniassets (ROA), returnioniequityi(ROE) as dependent variables Independent variables include bank size (SIZE), equity size (CAP), deposit amount (DEP), credit scale of the bank (LOAN), liquidity (LIQ), credit risk (CREDIT), annual economic growth (GDP), and inflation rate (INF) The research method is integrated with qualitative and quantitative The thesis uses a multi-variable model of Panel Data, in which the test and regression of the following models respectively: Check the correlation matrix, multi-community testing, and regression models to the data set according to the following criteria: method of the least squares (OLS — Pooled OrdinaryiLeastiSquares), FixediEffectsiModel (FEM), RandomiEffectsiModel (REM) and F — Test, Hausman Test The Feasible Generalized Least Squares (FGLS) is feasible Finally, the Generalized Method of Moments (GMM) to overcome endogenously in the model Theiresultsiof theianalysis of data showed that the majority of the selected variables have an impact on the profits of Vietnam Joint Stock Commercial Banks Specifically, the lag of ROA (L1.ROA), the lag of ROE (L1.ROE), bank size iv (SIZE), equity size (CAP), credit scale of the bank (LOAN), liquidity (LIQ), and inflation rate (INF) has the same influence on the profits of Vietnamese commercial banks In contrast, deposit amount (DEP) and credit risk (CREDIT) have the opposite effect Macroeconomic factors of economic growth (GDP) conciseness not find statistical significance in the model With the research results achieved, the author proposed appropriate suggestions and recommendations to improve bank profits At the same time, it presents the remaining limitations of the thesis and gives the direction of future research Keywords: Bank profits, influential factors, commercial banks in Vietnam v LỜI CAM ĐOAN Em tên là: Trƣơng Thảo Vy Mã số sinh viên: 050607190670 Lớp: HQ7 – GE14 Chuningành: Tài chínhi–iNgân hàng Em xinicamiđoan đề tàiikhóa luậnitốt nghiệp “Các nhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận Ngân hàng Thương mại Cổ phần Việt Nam” kếtiquả củaiq trìnhihọc tập trƣờng ĐạiihọciNgân hàngiTP Hồ ChíiMinhikết hợpivới trình tìm hiểu, thamikhảo nguồn tài liệu khác có liên quan em thực dƣới hƣớng dẫn khoa học TS Vƣơng Thị Hƣơng Giang Khóailuận nàyilà cơngitrình nghiênicứu riêngicủa tácigiả, kếtiquả nghiênicứu trungithực, trongiđó khơngicó cácinội dungiđã đƣợcicơng bốitrƣớc đâyihoặc nộiidung ngƣờiikhác thựcihiện ngoạiitrừ tríchidẫn đƣợcidẫn nguồniđầy đủ trongikhóailuận TP HCM, ngày … tháng 10 năm 2023 Tác giả (Ký, ghi rõ họ tên) TRƢƠNG THẢO VY vi LỜI CẢM ƠN Lờiiđầuitiên, emixin gửiilời cảmiơn chânithành đếniQuý ThầyiCôiTrƣờngiĐại họciNgâniHàng Thành phố Hồ Chí Minh, đặt biệt thầy Khoa Tài – Ngân hàng tận tâm giảng dạy em suốt thời gian học tập rèn luyện trƣờng Em xin trân trọng cảm ơn TS Vƣơng Thị Hƣơng Giang dành thời gian, tâm huyết tận tình giúp đỡ tạo điều kiện tốt để hƣớng dẫn em trình thực khóa luận Trong q trình thực khóa luận, hạn chế kiến thức nên khó tránh khỏi sai sót, mong Thầy Cơ bỏ qua Em mong nhận đƣợc ý kiến đóng góp để em học thêm đƣợc nhiều kinh nghiệm để phát triển sau Cuối lời, em xin gửi lời chúc quýiThầy, Cô mạnh khỏe, hạnh phúc công việc nhƣ sống Emixinichânithành cảmiơn! TP HCM, ngày … tháng 10 năm 2023 Tácigiả (Ký, ghi rõ họ tên) TRƢƠNG THẢO VY vii MỤC LỤC TÓM TẮT i ABSTRACT iii LỜI CAM ĐOAN v LỜI CẢM ƠN vi DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT xii DANH MỤC BẢNG xiii DANH MỤC HÌNH xiv CHƢƠNG GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.1 TÍNH CẤP THIẾT CỦA ĐỀ TÀI 1.2 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU 1.2.1 Mục tiêu tổng quát 1.2.2 Mục tiêu cụ thể 1.3 CÂU HỎI NGHIÊN CỨU .3 1.4 ĐỐI TƢỢNG VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU 1.4.1 Đối tƣợng nghiên cứu .3 1.4.2 Phạm vi nghiên cứu 1.5 PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 1.6 NỘI DUNG NGHIÊN CỨU 1.7 ĐÓNG GÓP CỦA ĐỀ TÀI 1.8 BỐ CỤC CỦA KHÓA LUẬN TÓM TẮT CHƢƠNG CHƢƠNG CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ LƢỢC KHẢO CÁC CÔNG TRÌNH NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM VỀ CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN LỢI NHUẬN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM viii 2.1 CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ LỢI NHUẬN CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI 2.1.1 Khái niệm lợi nhuận ngân hàng thƣơng mại 2.1.2 Các tiêu đo lƣờng lợi nhuận ngân hàng thƣơng mại 10 2.1.2.1 Tỷ suất sinh lời tổng tài sản (ROA – Return On Asset) .10 2.1.2.2 Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu (ROE – Return On Equity) 11 2.2 CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN LỢI NHUẬN CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI 11 2.2.1 Các nhân tố bên ngân hàng 12 2.2.1.1 Quy mô ngân hàng (SIZE) 12 2.2.1.2 Quy mô vốn chủ sở hữu (CAP) 12 2.2.1.3 Doanh số tiền gửi huy động (DEP) 13 2.2.1.4 Quy mô tín dụng ngân hàng (LOAN) 14 2.2.1.5 Tính khoản (LIQ) .14 2.2.1.6 Rủi ro tín dụng (CREDIT) 15 2.2.2 Các nhân bên ngân hàng .16 2.2.2.1 Tốc độ tăng trƣởng kinh tế (GDP) .16 2.2.2.2 Lạm phát (INF) 17 2.3 TỔNG QUAN CÁC NGHIÊN CỨU TRƢỚC CÓ LIÊN QUAN .18 2.3.1 Các nghiên cứu nƣớc .18 2.3.2 Các nghiên cứu nƣớc .22 2.3.3 Khoảng trống nghiên cứu 25 TÓM TẮT CHƢƠNG 28 CHƢƠNG PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 30 3.1 MẪU VÀ DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU 30