(Tiểu luận) đề bài quản trị tài chính trong kinh doanhquốc tế của apple

TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN VIỆN THƯƠNG MẠI VÀ KINH TẾ QUỐC TẾ ****** BÀI TẬP NHĨM MƠN KINH DOANH QUỐC TẾ II ĐỀ BÀI: QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH TRONG KINH DOANH QUỐC TẾ CỦA APPLE h Giảng viên hướng dẫn: TS Mai Thế Cường ThS Nguyễn Thu Ngà Lớp: Kinh doanh quốc tế II_02 Nhóm sinh viên: Nhóm 11 Trần Thị Hồng Nhung-1120308 Lý Phương Quỳnh- 11207705 Nguyễn Thị Linh Chi-11200614 Hà Nội, tháng năm 2023 MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU .1 PHẦN I: SƠ LƯỢC VỀ APPLE INC .2 1.1 Giới thiệu chung công ty 1.2 Lịch sử hình thành phát triển cơng ty .4 PHẦN II: NGUỒN VỐN VÀ CƠ CẤU VỐN CỦA CÔNG TY .5 2.1 Nguồn vốn 2.2 Cơ cấu vốn .7 PHẦN III: QUẢN TRỊ DỊNG TIỀN MẶT TỒN CẦU CỦA APPLE .8 3.1 Tình hình tiền mặt Apple .8 3.2 Chu kỳ chuyển đổi tiền mặt Apple 11 3.3 Một số chiến lược công cụ Apple sử dụng quản trị dòng tiền 12 h PHẦN IV: QUẢN TRỊ RỦI RO HỐI ĐOÁI CỦA APPLE INC 15 4.1 Khái niệm .15 4.2 Nguy xảy rủi ro hối đoái Apple Inc 17 4.3 Thực trạng quản trị rủi ro hối đoái Apple Inc 18 4.4 Các biện pháp chống rủi ro tỷ giá hối đoái Apple .21 KẾT LUẬN .23 TÀI LIỆU THAM KHẢO .24 LỜI MỞ ĐẦU Kinh doanh quốc tế lĩnh vực phát triển vô quan trọng cần thiết thời đại Với bùng nổ công nghệ thông tin truyền thông, doanh nghiệp dễ dàng tiếp cận với khách hàng toàn giới, tạo hội thách thức cho việc quản trị tài Apple Inc tập đồn cơng nghệ lớn giới, hoạt động nhiều thị trường khác toàn cầu Với doanh thu hàng tỷ USD năm, Apple trở thành ví dụ điển hình cho việc quản trị tài hiệu kinh doanh quốc tế Tuy nhiên, để đạt thành cơng đó, Apple phải áp dụng chiến lược quản trị tài thơng minh linh hoạt, bao gồm quản lý rủi ro tài chính, quản lý chi phí đầu tư hiệu Trong bối cảnh kinh doanh quốc tế ngày cạnh tranh gay gắt, việc quản trị tài hiệu yếu tố quan trọng giúp doanh nghiệp vượt qua thách thức đạt thành công lĩnh vực kinh doanh Trong đề tài này, tìm hiểu cách Apple quản trị tài kinh doanh quốc tế, từ việc quản lý rủi ro tài h đến chiến lược đầu tư quản lý chi phí Để hiểu rõ quản trị tài kinh doanh quốc tế Apple, đề tài tập trung nghiên cứu phân tích hoạt động tài cơng ty, tài trợ, đầu tư quản lý rủi ro Nghiên cứu tập trung vào thách thức hội Apple việc quản trị tài mơi trường kinh doanh quốc tế đầy cạnh tranh Bằng cách đó, đề tài cung cấp nhìn tồn diện quản trị tài Apple kinh doanh quốc tế, qua đóng góp vào việc nâng cao kiến thức kỹ quản trị tài kinh doanh quốc tế PHẦN I: SƠ LƯỢC VỀ APPLE INC 1.1 Giới thiệu chung công ty Apple cơng ty đa quốc gia có trụ sở Cupertino, California, Hoa Kỳ Cơng ty thành lập vào năm 1976 Steve Jobs, Steve Wozniak Ronald Wayne, trở thành công ty công nghệ hàng đầu giới với sản phẩm iPhone, iPad, Mac, Apple Watch AirPods h Apple Park - Trụ sở Apple California Dưới góc độ kinh doanh quốc tế, Apple cơng ty có sức ảnh hưởng lớn đến kinh tế tồn cầu Cơng ty hoạt động nhiều lĩnh vực, từ sản xuất, phân phối, bán lẻ đến dịch vụ Dòng sản phẩm Apple bán 500 cửa hàng toàn giới thông qua đại lý, nhà bán lẻ nhà cung cấp trực tuyến Sản phẩm Apple mặt hàng tiêu dùng phổ biến giới, với hàng triệu sản phẩm bán năm Các sản phẩm công ty không sử dụng khách hàng cá nhân, mà sử dụng doanh nghiệp tổ chức toàn giới Ngoài ra, Apple cung cấp loạt dịch vụ, bao gồm App Store, Apple Music, Apple Pay, iCloud Apple TV+ Những dịch vụ không tạo doanh thu cho cơng ty, mà cịn giúp tăng tính cạnh tranh sức hấp dẫn sản phẩm Apple Về mặt quản lý, Apple đạt nhiều thành cơng quản lý dịng tiền tồn cầu quản lý rủi ro tài Cơng ty tận dụng khoản tiền dư để đầu tư vào cơng ty khác, mua lại cổ phiếu để giảm chi phí vốn tăng giá trị cổ phiếu, đồng thời đẩy mạnh việc tối ưu hóa hoạt động quản lý vốn đầu tư Tổng quan lại, với sản phẩm dịch vụ chất lượng cao, quản lý tài chặt chẽ quan hệ với đối tác đáng tin cậy toàn cầu, Apple công ty thành công có ảnh hưởng đến kinh tế quốc tế Một số thông tin doanh thu, lợi nhuận quy mô hoạt động công ty: - Doanh thu Apple năm tài 2021 365,7 tỷ USD - Lợi nhuận ròng Apple năm tài 2021 88,9 tỷ USD - Apple có 147.000 nhân viên toàn giới vào cuối năm 2021 - Trong năm tài 2021, doanh số bán hàng Apple đạt 78,3 tỷ USD cho iPhone, 32,9 tỷ USD cho Mac, 30,6 tỷ USD cho iPad 38,9 tỷ USD cho sản phẩm khác Apple Watch, AirPods dịch vụ - Apple có 510 cửa hàng toàn cầu, bao gồm cửa hàng bán lẻ trung tâm hỗ trợ khách hàng h Các khu vực có cửa hàng Apple giới (nguồn: Wikipedia) Trong năm tài 2021, Apple chi 19,2 tỷ USD cho nghiên cứu phát triển sản phẩm cải tiến Apple cơng ty có giá trị vốn hóa thị trường lớn giới, với giá trị vốn hóa 2,5 nghìn tỷ USD vào tháng năm 2023 Tất nhiên, số phần câu chuyện Apple Cơng ty cịn có lịch sử lâu đời phong phú, tạo nhiều sản phẩm dịch vụ có ảnh hưởng sâu rộng đến sống hàng triệu người toàn giới h Document continues below Discover more from: Kinh doanh quốc tế KDQT1 Đại học Kinh tế Quốc dân 999+ documents Go to course Vợ nhặt - Đoạn trích Kinh doanh quốc tế 100% (61) Đề thi Kinh doanh quốc tế NEU Kinh doanh quốc tế 100% (11) h Quan điểm toàn diện - nothing Kinh doanh quốc tế 100% (9) 22856309 cấu tổ chức cty đa quốc gia Nestle 25 Kinh doanh quốc tế 100% (9) Cơ cấu tổ chức chiến lược kinh doanh quốc tế Grab 52 54 Kinh doanh quốc tế 100% (8) Chiến lược cấu tổ chức kinh doanh quốc tế Apple Kinh doanh quốc tế 100% (8) 1.2 Lịch sử hình thành phát triển công ty Năm 1976, bắt đầu gara nhà Steve Jobs, sản phẩm công ty đời, máy tính thiết kế chế tạo tay mang tên Apple I Năm 1977 chứng kiến đời máy tính Apple hệ thứ II, máy tính cá nhân "đánh chiếm giới" vào thời điểm Năm 1980, máy tính Apple III để đáp trả cho phát triển nhanh chóng IBM Microsoft Năm 1984, Apple mắt Macintosh - máy tính cá nhân điều khiển chuột hệ điều hành đồ họa Đây phát minh quan trọng vào thời điểm Window chưa đời Tuy nhiên sụt giảm doanh số gây tranh giành quyền lực Steve Jobs CEO John Sculley Sculley định loại Steve khỏi vị trí tổng giám đốc, ủng hộ ban điều hành cơng ty Steve cố gắng đảo chính, sau phải từ chức khỏi Apple Mười năm tiếp theo, Apple dần suy thoái cần tái cấu trúc Tới 1997, Steve Jobs trở lại đóng vai trị giám đốc điều hành Năm 2001, Apple giới thiệu hệ điều hành Mac OS X thành công rực rỡ, trở thành hệ điều hành phổ biến giới h Năm 2007 chiến thắng rực rỡ Apple thuộc tay Steve Jobs mắt dòng sản phẩm có sức ảnh hưởng đầy ngoạn mục - iPhone, không thành tựu đáng tự hào Apple, mà bước ngoặt đáng ghi nhớ lịch sử nhân loại, đưa Apple trở thành thương hiệu có giá trị giới nhiều năm iPhone đời gây sốt triệu mua hết thời gian ngắn Sức nóng dành cho sản phẩm khơng giảm đến tận Nối tiếp thành công iPhone đầu tiên, năm 2008, Apple mắt dòng sản phẩm Macbook Air khởi đầu “mỏng hóa” Laptop Với độ dày 0.16 inch vào lúc mắt cân nặng siêu nhẹ, Laptop đưa tên tuổi Macbook lên tầm cao Năm 2010, Apple tiếp tục cho mắt dòng sản phẩm sau năm dày cơng nghiên cứu iPad Mini iPad Air Ngay sản phẩm iPad nhận ủng hộ đến từ người dùng toàn giới Năm 2015, Apple mắt dòng sản phẩm để bổ sung vào hệ sinh thái mang tên Apple Watch Mặc dù ban đầu có nhiều ý kiến trái chiều xung quanh dòng sản phẩm mức giá cao so với sản phẩm mang lại Nhưng sau năm nghiên cứu phát triển, Apple Watch thành công chiếm lĩnh thị trường đồng hồ công nghệ trở nên phổ biến giới Đồng thời Apple quay trở lại sử dụng logo táo khuyết màu đen tối giản năm 1998 Các lần thay đổi logo Apple Trong giai đoạn nay, công ty liên tục mắt nhiều sản phẩm hệ bán chạy mạnh thị trường thu hút ý niềm tin khách hàng Gần dòng sản phẩm iPhone 14 Series gây tiếng vang lớn giới h PHẦN II: NGUỒN VỐN VÀ CƠ CẤU VỐN CỦA CÔNG TY 2.1 Nguồn vốn 2.1.1 Nợ phải trả Dựa công bố tài năm 2022, nợ phải trả Apple 293.02 tỷ USD, tăng nhẹ 1.77% so với năm 2021 287.91 tỷ USD Trong số có 99.627 tỷ USD khoản nợ dài hạn 137.286 tỷ USD nợ ngắn hạn Con số cao nhiều so với ngành Công nghệ cao đáng kể so với ngành Điện tử gia dụng Tổng số nợ cho tất cổ phiếu Hoa Kỳ thấp đáng kể so với nợ công ty Dự đoán quý I/2023, nợ phải trả Apple giảm nhẹ 290.02 tỷ USD Apple sử dụng cơng cụ phát hành trái phiếu Việc phát hành trái phiếu giúp công ty tận dụng nguồn vốn giá rẻ dồi khắp nơi giới giảm lượng thuế lớn Apple Inc sử dụng số tiền thu từ việc bán trái phiếu cho nhiều mục đích khác nhau, bao gồm tài trợ cho vụ sáp nhập mua lại diễn ra, mua thiết bị mới, đầu tư vào nghiên cứu phát triển, mua lại cổ phiếu họ, trả cổ tức cho cổ đơng chí tái cấp vốn cho khoản nợ có Apple trở thành công ty phát hành trái phiếu lớn thị trường, với hàng chục đợt chào bán trái phiếu Hầu hết trái phiếu Apple phân loại theo thời gian đáo hạn, ngày mà Apple Inc phải trả lại tiền gốc cho nhà đầu tư Kỳ hạn ngắn hạn, trung hạn dài hạn (hơn mười năm) Trái phiếu dài hạn thường có lãi suất cao kéo theo rủi ro bổ sung Những đợt phát hành trái phiếu lớn khoản nợ ngắn hạn khác đưa khoản nợ có kỳ hạn Apple lên khoảng 108 triệu USD vào năm 2021 Phải kể đến lần phát hành trái phiếu lớn Apple tiên vào năm 2013, Apple phát hành tổng cộng 17 tỷ trái phiếu với tỷ USD trái phiếu kỳ hạn năm lãi suất thả nổi, 1,5 tỷ USD trái phiếu kỳ hạn năm lãi suất cố định, tỷ USD trái phiếu kỳ hạn năm lãi suất thả nổi, tỷ USD trái phiếu kỳ hạn năm lãi suất cố định, 5,5 tỷ USD trái phiếu kỳ hạn 10 năm lãi suất cố định tỷ USD trái phiếu kỳ hạn 30 năm lãi suất cố định Bên cạnh đó, Apple thực dự án “Trái phiếu xanh” giai đoạn từ 2016 - 2018 Là loại trái phiếu đặc biệt có thu nhập cố định h nhằm thu hút vốn cho dự án có lợi ích mơi trường Theo đó, khoản tiền thu từ việc phát hành trái phiếu cam kết đầu tư cho chương trình tăng cường thích nghi giảm thiểu tác động biến đổi khí hậu, bao gồm dự án lượng sạch, sử dụng lượng hiệu quả, giao thông công cộng nước Sau lần phát hành trái phiếu xanh, Apple phân bổ 2.5 tỷ USD tiền thu vòng chưa đầy ba năm, năm 2016 Apple cam kết sản phẩm “nhà Táo” tạo từ thiết kế sản phẩm quy trình sản xuất ln tái chế Một số dự án thực nguồn vốn đến từ dự án kể đến như: - Apple Champs-Élysées: Địa điểm bán lẻ Apple đại lộ ChampsÉlysées, Pháp, vinh danh với thiết kế phong phú, sáng tạo tính thiết kế bảo vệ môi trường tiết kiệm tài nguyên thiên nhiên - Năng lượng mặt trời phân tán Nhật Bản: Năm 2018, Apple đầu tư lắp đặt 600 mái nhà với hệ thống lượng mặt trời, đạt công suất kết hợp 24.4MW, để giải khí thải từ hoạt động Apple Nhật Bản, Chu kỳ chuyển đổi tiền mặt Apple giai đoạn 2012 – 2021 (đơn vị: ngày) Apple bật số cơng ty có mơ hình kinh doanh theo hướng bán lẻ nhờ có chu kỳ chuyển đổi tiền mặt âm – có nghĩa họ chủ yếu điều hành chuỗi cung ứng thơng qua tín dụng với nhà cung cấp Chu kỳ chuyển đổi tiền mặt âm chứng tỏ Apple sở hữu phương án tài chuỗi cung ứng hiệu thuận lợi thu tiền từ khách hàng nhanh so với trả tiền cho nhà cung cấp Chu kỳ chuyển đổi tiền mặt Apple đạt hiệu cao vào năm 2018 – 2019 với số -74 ngày Trong năm Đại dịch gần đây, khoảng cách ngày nhận tiền ngày trả tiền bị rút ngắn lại rủi ro kinh doanh cao khiến nhà cung cấp đòi hỏi cơng ty phải tốn chi phí sớm hơn.Kể từ quý kết thúc vào ngày 26 tháng năm 2009, chu kỳ chuyển đổi tiền mặt (CCC) Apple Inc giảm từ (47,58) xuống (73,49) kể từ quý IV/2022 3.3 Một số chiến lược công cụ Apple sử dụng quản trị dòng tiền Chiến lược h 3.3.1 Apple quản trị dịng tiền tồn cầu cách áp dụng số chiến lược quản lý tài khác nhau, số hoạt động cụ thể mà Apple thực để quản lý dịng tiền tồn cầu: - Quản lý rủi ro tiền tệ: Apple sử dụng công cụ quản lý rủi ro tiền tệ để giảm thiểu tác động biến động tỷ giá hoạt động kinh doanh tồn cầu Cơng ty thường sử dụng sản phẩm tài hợp đồng tương lai, tùy chọn mua bán ngoại tệ để bảo vệ giá trị khoản tiền tệ - Quản lý chuỗi cung ứng: Apple đầu tư nhiều vào quản lý chuỗi cung ứng để đảm bảo nguồn cung ổn định giảm thiểu chi phí Cơng ty thường hợp tác với đối tác sản xuất vận chuyển để tối ưu hóa hoạt động chuỗi cung ứng tồn cầu - Đa dạng hóa hoạt động kinh doanh: Apple đa dạng hóa hoạt động kinh doanh để tăng cường lợi nhuận giảm thiểu rủi ro Công ty đầu tư vào nhiều lĩnh vực sản xuất điện thoại di động, máy tính, phần mềm, dịch vụ 14 nội dung số để mở rộng thị trường giảm thiểu rủi ro lĩnh vực gặp khó khăn - Quản lý tài hiệu quả: Apple quản lý tài hiệu cách sử dụng công cụ quản lý nợ phù hợp, đầu tư vào cơng cụ tài quản lý ngân sách Công ty sử dụng công cụ để tăng lợi nhuận đảm bảo tính ổn định dịng tiền tồn cầu Lợi nhuận rịng Apple năm tài 2021 93,8 tỷ đô la Mỹ, tương đương với tăng trưởng 64% so với năm trước Tính đến tháng năm 2021, Apple có tổng tài sản trị giá 337,2 tỷ la Mỹ Trong năm tài 2021, Apple chi khoản tiền dành cho hoạt động đầu tư 21,4 tỷ đô la Mỹ, bao gồm khoản đầu tư vào tài sản tài Apple có khoản tiền dư tài khoản tiền đương đơn tài lên đến 195,6 tỷ la Mỹ tính đến cuối năm tài 2021 Apple trả cổ tức cho cổ đơng số tiền lên đến 14,1 tỷ la Mỹ năm tài 2021 Những số cho thấy Apple quản lý dịng tiền hiệu quả, cách tận dụng hội đầu tư, trì dịng tiền ổn định h cân nhắc chiến lược tài để tối ưu hóa lợi nhuận Một ví dụ cụ thể cách quản lý dòng tiền Apple chiến lược mua lại cổ phiếu công ty Năm 2020, bối cảnh đại dịch Covid-19 gây suy giảm thị trường chứng khoán, Apple định mua lại 14 tỷ đô la cổ phiếu Việc mua lại cổ phiếu giúp Apple trì giá trị cổ phiếu cơng ty, đồng thời tăng giá trị cho cổ đông Hơn nữa, việc mua lại cổ phiếu giú chống lại nhà đầu tư hoạt động với mục đích "cổ phiếu rút lui" tạo niềm tin cho nhà đầu tư khác triển vọng tương lai cơng ty Ngồi ra, Apple tận dụng khoản tiền dư để đầu tư vào công ty khác khoản đầu tư tài Theo báo cáo tài Apple năm tài 2020, cơng ty có khoản đầu tư tài rịng trị giá khoảng 81 tỷ đô la Mỹ Các khoản đầu tư bao gồm đầu tư vào cơng ty khác chứng khốn Ví dụ, Apple đầu tư vào công ty Kia Motors Hàn Quốc để phát triển công nghệ tự lái hệ thống thơng minh cho xe Đây ví dụ 15 cho thấy Apple tận dụng hội đầu tư để mở rộng phạm vi hoạt động cơng ty đồng thời tạo dịng tiền lớn Tổng quan lại, Apple quản lý dịng tiền tồn cầu cách tối ưu hóa quản lý vốn, trì dòng tiền ổn định, tận dụng hội đầu tư quản lý rủi ro tài Việc áp dụng chiến lược giúp Apple trì vị cơng ty có dịng tiền lớn giới 3.3.2 Một số công cụ thực 3.3.2.1 Chuyển lợi nhuận nước - Quản lý tiền tệ: Apple sử dụng chiến lược quản lý tiền tệ để giảm thiểu rủi ro tối ưu hố tỷ giá hối đối Cơng ty có chi nhánh tài khoản ngân hàng nhiều quốc gia giới, giúp họ chuyển tiền quản lý tiền tệ hiệu - Thuế: Apple đưa chiến lược thuế tối ưu hóa hợp pháp Cơng ty sử dụng chiến lược phù hợp với luật pháp địa phương để giảm thiểu khoản thuế phải trả đưa lợi nhuận nước - Tài trợ địa phương: Apple thường tài trợ cho hoạt động địa phương giữ lại phần lớn lợi nhuận quốc gia Điều giúp Apple xây h dựng mối quan hệ tốt với cộng đồng địa phương mà khơng ảnh hưởng đến dịng tiền cơng ty - Quản lý vốn lưu động: Apple quản lý vốn lưu động cách thông minh để tối ưu hố lợi nhuận Cơng ty đầu tư vào khoản tiền gửi ngắn hạn giấy trái phiếu với lợi suất cao để tăng thu nhập từ lợi nhuận khác - Chuyển khoản tiền tệ: Apple sử dụng công cụ chuyển khoản tiền tệ PayPal, Payoneer, dịch vụ chuyển tiền điện tử khác để chuyển lợi nhuận nước Tóm lại, Apple sử dụng nhiều chiến lược cơng cụ khác để quản lý dịng tiền tồn cầu chuyển lợi nhuận nước cách hiệu Tuy nhiên, hoạt động phải tuân thủ luật pháp quốc gia không sử dụng để trốn thuế 3.3.2.2 Phí quyền - Đăng ký quyền: Apple đăng ký quyền cho sản phẩm dịch vụ nhiều quốc gia giới Điều giúp cơng ty bảo vệ quyền sở hữu trí tuệ ngăn chặn việc chép sử dụng trái phép 16 - Tái sử dụng công nghệ: Apple sử dụng phần cơng nghệ có sẵn kết hợp với sản phẩm để tạo sản phẩm Tuy nhiên, công ty sử dụng chiến lược phù hợp để đảm bảo không vi phạm quyền người khác - Hợp tác với đối tác: Apple hợp tác với đối tác để đảm bảo sản phẩm dịch vụ sản xuất cung cấp tuân thủ quy định quyền - Theo dõi kiểm tra: Apple sử dụng công cụ để theo dõi kiểm tra việc sử dụng sản phẩm dịch vụ tồn cầu Cơng ty đưa biện pháp cần thiết để ngăn chặn việc sử dụng trái phép bảo vệ quyền sở hữu trí tuệ Tóm lại, Apple sử dụng nhiều công cụ chiến lược khác để quản trị quyền sản phẩm dịch vụ tồn cầu Cơng ty ln tn thủ quy định quyền đưa biện pháp cần thiết để bảo vệ quyền sở hữu trí tuệ 3.3.2.3 Chuyển giá - Sử dụng chiến lược thuế: Apple sử dụng chiến lược thuế phù hợp để giảm thiểu chi phí thuế tăng lợi nhuận tồn cầu Cơng ty thường h tập trung vào quốc gia có mức thuế thấp để chuyển giá tận dụng khoản khấu trừ thuế - Xây dựng cấu trúc tài phù hợp: Apple xây dựng cấu trúc tài phù hợp để quản lý chi phí lợi nhuận tồn cầu Công ty thường sử dụng công ty công ty liên kết quốc gia khác để chuyển giá quản lý tài - Sử dụng hợp đồng chuyển giá: Apple sử dụng hợp đồng chuyển giá để xác định giá trị giao dịch mua bán hàng dịch vụ đơn vị tập đoàn Các hợp đồng phải đảm bảo tuân thủ quy định chuyển giá quốc gia kiểm tra định kì để đảm bảo tính hợp lệ đáp ứng quy định luật pháp - Kiểm tra giám sát: Apple sử dụng công cụ chiến lược để giám sát kiểm tra giao dịch mua bán hàng dịch vụ đơn vị tập đồn Cơng ty thường sử dụng cơng ty kiểm tốn độc lập để đảm bảo tính xác đáp ứng quy định luật pháp 3.3.2.4 Thanh toán bù trừ 17