Một số vấn đề cơ bản về tài sản ngắn hạn trong doanh nghiệp
Khái niệm tài sản ngắn hạn
Mỗi doanh nghiệp cần có tài sản ngắn hạn (TSNH) bên cạnh tài sản cố định (TSCĐ) để hỗ trợ hoạt động sản xuất kinh doanh TSNH đóng vai trò quan trọng trong việc cung cấp nguồn lực lao động, giúp doanh nghiệp tạo ra sản phẩm và hàng hóa Nhiều nhà kinh tế học đã đưa ra các khái niệm và quan điểm khác nhau về TSNH, nhấn mạnh tầm quan trọng của nó trong quản lý tài chính và hoạt động kinh doanh.
Theo PGS TS Lưu Thị Hương trong giáo trình Tài Chính Doanh Nghiệp, tài sản ngắn hạn là những tài sản thường xuyên luân chuyển trong kinh doanh Trong bảng cân đối kế toán, tài sản ngắn hạn bao gồm tiền mặt, chứng khoán thanh khoản cao, các khoản phải thu và dự trữ hàng tồn kho.
Theo Josette Peyrard trong giáo trình "Phân Tích Tài Chính Doanh Nghiệp" (Nhà xuất bản tổng hợp Tp Hồ Chí Minh, 2004), tài sản ngắn hạn được định nghĩa là tập hợp tất cả các tài sản có khả năng chuyển đổi thành tiền mặt trong thời gian ngắn, thường là dưới một năm Tài sản ngắn hạn đóng vai trò quan trọng trong việc đánh giá khả năng thanh khoản và tình hình tài chính của doanh nghiệp.
Có, không tồn tại lâu dài trong doanh nghiệp.”
Theo Nguyễn Tấn Bình trong giáo trình Quản Trị Tài Chính Ngắn Hạn (Nhà xuất bản Thống Kê, Tp Hồ Chí Minh, 2002), tài sản ngắn hạn được định nghĩa là toàn bộ tài sản có thể biểu hiện bằng tiền hoặc tồn tại dưới dạng vật chất, với thời gian sử dụng và thu hồi không vượt quá một năm.
Theo TS Nguyễn Thị Hải Sản, Quản trị tài chính doanh nghiệp, NXB Thống Kê,
Hà Nội, 2010: “Tài sản ngắn hạn là đối tượng lao động thuộc quyền sở hữu của doanh nghiệp được biểu hiện dưới dạng hình thái vật chất:
Vật tư dự trữ là yếu tố quan trọng để đảm bảo quá trình sản xuất kinh doanh diễn ra liên tục, bao gồm năng lượng, nguyên vật liệu, thành phẩm, sản phẩm dở dang và các tài sản ngắn hạn khác.
Như vậy có rất nhiều khái niệm về tài sản ngắn hạn trong doanh nghiệp, nhưng tựu chung lại ta có thể hiểu:
Tài sản ngắn hạn bao gồm tiền mặt, hàng hóa, các khoản đầu tư ngắn hạn và các khoản phải thu Đây là những tài sản mà doanh nghiệp sở hữu, có thời gian sử dụng, thu hồi và luân chuyển giá trị trong vòng một năm hoặc trong một chu kỳ kinh doanh.
Đặc điểm của tài sản ngắn hạn
Tài sản ngắn hạn (TSNH) đóng vai trò quan trọng trong toàn bộ quy trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, hiện diện từ khâu dự trữ, qua sản xuất, cho đến khi lưu thông trên thị trường dưới dạng sản phẩm Để tối ưu hóa hiệu quả hoạt động, TSNH cần tồn tại dưới nhiều hình thái vật chất khác nhau, phục vụ tốt nhất cho các giai đoạn của quá trình sản xuất kinh doanh.
Tài sản ngắn hạn luôn vận động và tham gia tích cực vào hoạt động sản xuất, kinh doanh của doanh nghiệp Chúng liên tục luân chuyển qua nhiều hình thức khác nhau và góp mặt trong tất cả các khâu sản xuất, từ đó tạo ra thành phẩm Sự chuyển động không ngừng của tài sản ngắn hạn là yếu tố then chốt trong quá trình vận hành của doanh nghiệp.
Giá trị của tài sản ngắn hạn được chuyển toàn bộ vào giá trị hàng hóa khi kết thúc một chu kỳ sản xuất kinh doanh Tài sản ngắn hạn đóng vai trò quan trọng trong việc hình thành hàng hóa Điều này cho thấy rằng mọi chi phí phát sinh trong quá trình chuyển đổi tài sản ngắn hạn thành sản phẩm đều được tính vào giá thành trước khi sản phẩm được đưa ra thị trường.
Tài sản ngắn hạn có tốc độ chu chuyển nhanh, thường hoàn thành quá trình từ khởi đầu đến thành phẩm trong vòng một năm hoặc một chu kỳ kinh doanh Khi thành phẩm được tiêu thụ ngay trên thị trường, tài sản ngắn hạn sẽ trở lại hình thái tiền Điều này cho thấy phần lớn tài sản ngắn hạn có thời gian sử dụng dưới một năm, phản ánh tình hình sử dụng hiệu quả của doanh nghiệp Ngoài ra, yếu tố thị hiếu tiêu dùng cũng thúc đẩy các doanh nghiệp rút ngắn thời gian luân chuyển tài sản ngắn hạn để thích ứng với môi trường kinh doanh luôn thay đổi.
Tài sản ngắn hạn có tính thanh khoản cao, với thời gian luân chuyển thường dưới 1 năm Điều này giúp doanh nghiệp nhanh chóng thu hồi vốn bằng tiền, từ đó tái đầu tư cho chu kỳ sản xuất kinh doanh tiếp theo Chính vì vậy, tính thanh khoản của tài sản ngắn hạn là rất quan trọng.
Vai trò của tài sản ngắn hạn
Tài sản ngắn hạn là yếu tố quan trọng và không thể thiếu trong cơ cấu tài sản của bất kỳ doanh nghiệp nào, đóng vai trò tiên quyết cho hoạt động sản xuất kinh doanh Để tiến hành sản xuất, doanh nghiệp cần có tiền và các nguyên, nhiên vật liệu cần thiết Thiếu hụt các yếu tố này sẽ cản trở quá trình sản xuất, do đó, tài sản ngắn hạn là điều kiện cần thiết để doanh nghiệp có thể hoạt động hiệu quả.
Vật chất là điều kiện thiết yếu trong sản xuất của doanh nghiệp, vì giá trị của đối tượng lao động được chuyển dịch toàn bộ vào giá trị hàng hóa Do đó, trong chu kỳ sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp cần thường xuyên mua sắm và dự trữ vật tư để đảm bảo quá trình tái sản xuất diễn ra liên tục Việc duy trì lượng tài sản ngắn hạn hợp lý và đồng bộ là cần thiết để không làm gián đoạn hoạt động sản xuất kinh doanh.
Quyết định về quy mô hoạt động của công ty ảnh hưởng trực tiếp đến quy mô tài sản ngắn hạn (TSNH) Đối với những doanh nghiệp có quy mô sản xuất lớn, cần phải có TSNH tương ứng để đảm bảo quá trình sản xuất và kinh doanh diễn ra liên tục Điều này không chỉ tạo điều kiện cho sự tăng trưởng và phát triển mà còn giúp doanh nghiệp nắm bắt cơ hội kinh doanh và tạo ra lợi thế cạnh tranh.
Tài sản ngắn hạn là công cụ quan trọng để phản ánh, kiểm tra và đánh giá quá trình mua sắm, sản xuất và tiêu thụ sản phẩm của doanh nghiệp Chúng tồn tại dưới nhiều hình thức khác nhau trong từng khâu sản xuất, giúp doanh nghiệp dễ dàng kiểm soát và đánh giá quy mô sản xuất Tài sản ngắn hạn có ảnh hưởng quyết định đến giá thành sản phẩm, vì chúng góp phần vào toàn bộ giá trị sản phẩm Giá trị hàng hóa được xác định dựa trên việc bù đắp giá thành cộng thêm lợi nhuận, do đó, tài sản ngắn hạn đóng vai trò then chốt trong việc xác định giá cả hàng hóa trên thị trường.
Đảm bảo khả năng thanh toán ngắn hạn là rất quan trọng cho doanh nghiệp Tài sản ngắn hạn có tính thanh khoản cao, cho phép doanh nghiệp nhanh chóng chuyển đổi thành tiền mặt Điều này giúp doanh nghiệp tránh tình trạng mất khả năng thanh toán và ngăn ngừa nguy cơ phá sản.
Phân loại tài sản ngắn hạn
1.1.4.1 Căn cứ vào quá trình tuần hoàn và chu chuyển vốn
Tài sản ngắn hạn trong khâu dự trữ của doanh nghiệp bao gồm tất cả các loại tài sản ngắn hạn mà không phân biệt hình thức, như tiền mặt tại quỹ, tiền gửi ngân hàng, tiền đang chuyển, hàng hóa đang vận chuyển, nguyên liệu và vật liệu tồn kho, công cụ dụng cụ trong kho, hàng gửi gia công, và khoản trả trước cho người bán.
Tài sản ngắn hạn trong khâu sản xuất bao gồm toàn bộ tài sản hiện có trong quá trình sản xuất của doanh nghiệp, như giá trị bán thành phẩm, chi phí sản xuất kinh doanh dở dang, chi phí trả trước, chi phí chờ kết chuyển, và các khoản chi phí khác hỗ trợ cho hoạt động sản xuất.
Tài sản ngắn hạn trong khâu lưu thông bao gồm tất cả các tài sản ngắn hạn hiện có trong quá trình lưu thông của doanh nghiệp, như thành phẩm tồn kho, hàng gửi bán và các khoản nợ phải thu từ khách hàng.
Phân loại các nhân tố ảnh hưởng đến luân chuyển tài sản ngắn hạn giúp nhà quản lý doanh nghiệp đưa ra biện pháp quản lý hiệu quả, từ đó nâng cao hiệu suất sử dụng tài sản này.
1.1.4.2 Căn cứ vào phạm vi sử dụng
Tài sản ngắn hạn trong hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp sản xuất bao gồm nguyên vật liệu, công cụ dụng cụ và sản phẩm dở dang Những tài sản này đóng vai trò quan trọng trong quá trình sản xuất và kinh doanh, giúp đảm bảo hiệu quả hoạt động và tối ưu hóa quy trình sản xuất.
Nguyên vật liệu chính là các thành phần thiết yếu trong quá trình sản xuất, đóng vai trò quan trọng trong việc tạo ra sản phẩm Giá trị của những loại nguyên vật liệu này không chỉ ảnh hưởng đến chất lượng sản phẩm mà còn quyết định hiệu quả sản xuất.
Vật liệu phụ là các loại vật liệu có vai trò hỗ trợ trong quá trình sản xuất, không trực tiếp tham gia vào cấu trúc chính của sản phẩm Chúng có thể làm thay đổi màu sắc, mùi vị và hình dạng bề ngoài của sản phẩm, đồng thời tạo điều kiện thuận lợi cho quá trình sản xuất diễn ra một cách hiệu quả.
Nhiên liệu là một vật liệu phụ quan trọng, có vai trò cung cấp nhiệt lượng cần thiết cho quá trình sản xuất kinh doanh, giúp đảm bảo sự diễn ra suôn sẻ của quá trình chế tạo sản phẩm.
Công cụ, dụng cụ là những tài sản lao động thiết yếu mà doanh nghiệp sử dụng trong quá trình sản xuất kinh doanh Chúng không đạt tiêu chuẩn tài sản cố định do giá trị thấp và thời gian sử dụng ngắn Trong doanh nghiệp, công cụ và dụng cụ được phân thành hai loại chính.
Công cụ, dụng cụ được phân bổ một lần (100%) là loại tài sản mà khi xuất kho và sử dụng, toàn bộ giá trị của chúng sẽ được tính vào chi phí sản xuất kinh doanh trong kỳ Loại công cụ này thường áp dụng cho những sản phẩm có giá trị nhỏ và thời gian sử dụng ngắn, không gây ảnh hưởng lớn đến tổng chi phí sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp trong kỳ.
Công cụ và dụng cụ được phân bổ nhiều lần là những thiết bị có giá trị cao, thời gian sử dụng lâu dài và có thể sửa chữa khi hư hỏng.
Sản phẩm dở dang là những sản phẩm chưa hoàn thiện, đang trong quá trình sản xuất và hiện đang được lưu trữ tại các địa điểm làm việc, chờ để tiếp tục chế biến.
Tài sản ngắn hạn được sử dụng trong hoạt động kinh doanh để linh hoạt chi trả cho công tác sửa chữa Dựa vào đặc điểm kinh tế và kỹ thuật, sửa chữa được chia thành hai loại: sửa chữa thường xuyên và sửa chữa lớn đối với tài sản lưu động.
Ngoài ra tài sản ngắn hạn còn sử dụng trong hoạt động kinh doanh phụ như: hoạt động cung cấp dịch vụ, lao vụ…
Tài sản ngắn hạn sử dụng trong công tác quản lý doanh nghiệp:
Quản lý doanh nghiệp bao gồm quản lý kinh doanh và quản lý hành chính, trong đó tài sản ngắn hạn cho văn phòng bao gồm vật liệu văn phòng, phương tiện vận tải, công cụ và dụng cụ như giấy, bút, mực, bàn ghế, cùng với các khoản tạm ứng cho hội nghị, tiếp khách và đào tạo cán bộ.
1.1.4.3 Căn cứ theo các khoản mục trên bảng cân đối kế toán
Tiền : là bộ phận tài sản ngắn hạn tồn tại dưới hình thái tiền tệ bao gồm:
Tiền mặt tại quỹ là tổng số tiền mà doanh nghiệp nắm giữ, bao gồm tiền Việt Nam, ngoại tệ, ngân phiếu, chứng từ và tín phiếu có giá trị tương đương tiền Ngoài ra, vàng bạc và kim khí quý cũng được tính vào số tiền mặt tại quỹ.
Một số vấn đề cơ bản về hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn trong doanh nghiệp
Khái niệm hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn trong doanh nghiệp
Hiệu quả sản xuất kinh doanh là yếu tố then chốt giúp doanh nghiệp tồn tại và phát triển trên thị trường Để đạt được hiệu quả này, doanh nghiệp cần nỗ lực và triển khai các chiến lược hợp lý từ quy trình sản xuất cho đến khi sản phẩm được phân phối đến tay người tiêu dùng.
Để đạt được lợi nhuận, các doanh nghiệp cần chú trọng hiệu quả sử dụng vốn và tài sản, đặc biệt là tài sản ngắn hạn, vì đây là phần cấu thành từ nguồn vốn của doanh nghiệp Hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn đóng vai trò quan trọng trong việc đánh giá năng lực sản xuất và ảnh hưởng đến kết quả kinh doanh Tài sản ngắn hạn không chỉ được sử dụng cho mua sắm và dự trữ mà còn trong thanh toán, do đó, việc đảm bảo đủ tài sản ngắn hạn sẽ giúp doanh nghiệp tự chủ hơn trong kinh doanh và tạo uy tín với đối tác và khách hàng.
Hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn trong doanh nghiệp là một chỉ số quan trọng phản ánh khả năng khai thác và quản lý tài sản này trong hoạt động sản xuất kinh doanh Mục tiêu chính là tối đa hóa lợi ích và giảm thiểu chi phí, từ đó nâng cao hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp.
Sự cần thiết phải nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn
Để tiến hành sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp cần có tài sản và nguồn vốn tương ứng; không có tài sản, hoạt động sản xuất sẽ không thể diễn ra Tuy nhiên, việc sử dụng tài sản một cách hiệu quả là yếu tố quyết định sự tăng trưởng và phát triển của doanh nghiệp Do đó, quản lý và nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản, đặc biệt là tài sản ngắn hạn, là một nhiệm vụ quan trọng trong công tác quản lý tài chính doanh nghiệp.
Doanh nghiệp cần sử dụng tài sản ngắn hạn một cách hợp lý và hiệu quả để thu hồi nhanh chóng sau mỗi kỳ sản xuất Tăng tốc độ luân chuyển tài sản ngắn hạn giúp rút ngắn thời gian chu chuyển vốn, từ đó thu hồi vốn nhanh hơn và giảm bớt số tài sản ngắn hạn cần thiết mà vẫn đảm bảo khối lượng sản phẩm Nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn cũng góp phần quan trọng trong việc giảm chi phí sản xuất, chi phí lưu thông và hạ giá thành sản phẩm.
Mục tiêu chính của doanh nghiệp là đạt được lợi nhuận và lợi ích xã hội, trong khi vẫn phải bảo toàn tài sản ngắn hạn Tài sản ngắn hạn có tính chất lưu chuyển và thường xuyên biến đổi, vì vậy việc bảo toàn tài sản này cần được xem xét dưới góc độ giá trị Đảm bảo tài sản ngắn hạn giúp doanh nghiệp duy trì vốn đủ để mua nguyên vật liệu tương đương với đầu kỳ, đặc biệt khi giá cả hàng hóa tăng Ngoài ra, nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn không chỉ giúp doanh nghiệp phát triển sản xuất mà còn cải tiến trang thiết bị và công nghệ Việc áp dụng công nghệ hiện đại sẽ nâng cao năng suất lao động và chất lượng sản phẩm, từ đó tăng cường sức cạnh tranh trên thị trường Đặc biệt, việc sử dụng tài sản ngắn hạn một cách tiết kiệm và hiệu quả sẽ giúp giảm nhu cầu vay vốn và chi phí lãi vay.
Việc nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn trong doanh nghiệp là rất cần thiết, vì nó đóng vai trò quyết định trong sự thành công của doanh nghiệp Hơn nữa, điều này còn góp phần vào sự tăng trưởng và phát triển bền vững của nền kinh tế.
Phân tích hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn trong doanh nghiệp
1.2.3.1 Phân tích quy mô và cơ cấu tài sản ngắn hạn
(1) Phân tích quy mô tài sản ngắn hạn
Quy mô tài sản ngắn hạn là tỷ lệ giữa tài sản ngắn hạn và tổng tài sản của doanh nghiệp, giúp so sánh với tài sản dài hạn để hiểu rõ hơn về cấu trúc vốn đầu tư Doanh nghiệp thương mại thường có quy mô tài sản ngắn hạn cao, chiếm hơn 90% tổng tài sản, trong khi doanh nghiệp sản xuất, vận tải, và xây dựng lại có tỷ lệ này thấp hơn do yêu cầu đầu tư nhiều vào tài sản dài hạn Việc đánh giá quy mô tài sản ngắn hạn giúp xác định tính hợp lý của vốn đầu tư và từ đó điều chỉnh chính sách đầu tư nhằm tối đa hóa lợi nhuận.
Việc tăng giảm quy mô tài sản ngắn hạn (TSNH) phản ánh sự phát triển hoặc thu hẹp của quy mô sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Để mở rộng hoạt động, doanh nghiệp cần đầu tư và mua sắm thêm TSNH nhằm đáp ứng nhu cầu sản xuất, tránh tình trạng thiếu hụt lao động và gián đoạn trong quá trình kinh doanh Sự gia tăng quy mô TSNH yêu cầu doanh nghiệp phải sử dụng tài sản này một cách hiệu quả, từ đó nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn và thúc đẩy tăng trưởng bền vững Ngược lại, thu hẹp quy mô TSNH cho thấy sự suy giảm trong hoạt động sản xuất, buộc doanh nghiệp phải cắt giảm chi phí và đầu tư Dù quy mô TSNH có thu hẹp, doanh nghiệp vẫn cần nâng cao hiệu quả sử dụng để tiết kiệm chi phí và giảm bớt gánh nặng tài chính.
(2) Phân tích cơ cấu tài sản ngắn hạn
Xem xét cơ cấu tài sản ngắn hạn giúp xác định tỷ trọng từng khoản mục trong tổng tài sản ngắn hạn, từ đó đánh giá mức độ đầu tư của doanh nghiệp vào các khoản mục này Qua đó, có thể nhận định tính hợp lý của cơ cấu tài sản ngắn hạn hiện tại.
Phân tích cơ cấu tiền và các khoản tương đương tiền
Nếu tỷ trọng tiền và các khoản tương đương tiền chiếm tỷ lệ lớn trong tổng tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp, điều này cho thấy doanh nghiệp đang dự trữ quá nhiều tiền, dẫn đến lãng phí do không được đầu tư, ảnh hưởng đến lợi nhuận và hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn Ngược lại, tỷ trọng tiền quá thấp có thể khiến doanh nghiệp đối mặt với rủi ro thanh khoản, ảnh hưởng đến khả năng chi tiêu trong các hoạt động hàng ngày và phản ánh hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn kém.
Phân tích cơ cấu các khoản đầu tƣ tài chính ngắn hạn
Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn chiếm tỷ trọng cao cho thấy doanh nghiệp đang chú trọng vào hoạt động tài chính, như mua chứng khoán, trái phiếu và gửi tiền có kỳ hạn tại ngân hàng, nhằm tạo ra nguồn doanh thu tài chính ổn định Tỷ trọng này phụ thuộc vào loại hình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp; dù cao hay thấp, nếu mang lại kết quả đầu tư tương ứng, sẽ nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn Tuy nhiên, các doanh nghiệp không chuyên về tài chính thường hạn chế đầu tư vào lĩnh vực này để tránh rủi ro do thiếu kiến thức Ngoài ra, biến động thị trường chứng khoán, tỷ lệ lạm phát và lãi suất ngân hàng cũng tác động lớn đến tỷ trọng các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn của doanh nghiệp.
Phân tích cơ cấu các khoản phải thu:
Các khoản phải thu là vốn mà doanh nghiệp bị chiếm dụng bởi đối tác, vì vậy, nguyên tắc là nên giữ cơ cấu các khoản phải thu ở mức thấp Tuy nhiên, nếu khoản phải thu quá nhỏ, điều này có thể phản ánh chính sách bán hàng quá chặt chẽ, dẫn đến việc không khuyến khích khách hàng tiêu thụ sản phẩm, từ đó ảnh hưởng tiêu cực đến hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp.
Cơ cấu và tính chất các khoản phải thu thay đổi tùy thuộc vào loại hình kinh doanh, chẳng hạn như kinh doanh bán lẻ thường có khoản phải thu thấp hơn so với bán buôn Ngoài ra, sự khác biệt này cũng phụ thuộc vào từng doanh nghiệp và chính sách bán hàng của họ trong từng giai đoạn, như việc tăng trưởng để chiếm lĩnh thị phần hay duy trì thị phần nhằm đảm bảo hoạt động ổn định và an toàn.
Nếu tỷ trọng các khoản phải thu trong tổng tài sản của doanh nghiệp tăng mà doanh thu và quy mô kinh doanh không thay đổi, điều này cho thấy tình hình kinh doanh của khách hàng có thể đã biến đổi hoặc có sự thay đổi trong chính sách bán hàng Do đó, cần làm việc với doanh nghiệp để xác định bản chất của các khoản công nợ, nguyên nhân và biện pháp khắc phục.
- Vòng đời của sản phẩm đã đến thời kỳ bão hoà, suy thoái?
Tình hình tiêu thụ sản phẩm trên thị trường đang gặp khó khăn, với dấu hiệu giảm sút doanh thu và thời gian thu tiền bình quân từ khách hàng giảm rõ rệt Sự cạnh tranh từ các sản phẩm mới và đối thủ mới xuất hiện đã làm giảm nhu cầu tiêu thụ Do đó, cần đánh giá lại thị trường chung, phân tích các sản phẩm cùng loại và dự đoán xu hướng tương lai Đồng thời, doanh nghiệp cần tìm hiểu và áp dụng các biện pháp khắc phục tình trạng khó khăn, dự báo khả năng thành công và chuẩn bị các biện pháp để giảm thiểu rủi ro tín dụng trong trường hợp tình hình xấu đi.
Xuất hiện tình trạng công nợ lớn và kéo dài, chủ yếu tập trung ở một số khách hàng, cần tìm hiểu nguyên nhân có phải do khách hàng cố tình trì hoãn thanh toán hay do gặp khó khăn tài chính Cần đánh giá các biện pháp mà khách hàng đã áp dụng để xử lý khoản nợ, khả năng thu hồi nợ, cũng như tác động của việc không thu hồi được các khoản nợ này đến tình hình tài chính của doanh nghiệp.
Doanh nghiệp đã điều chỉnh chính sách bán hàng để thu hút và kích thích tiêu thụ sản phẩm, bao gồm việc chấp nhận kéo dài thời hạn thanh toán cho khách hàng.
Doanh nghiệp cần xác định các yếu tố gây ra sự gia tăng tỷ trọng các khoản phải thu để tìm ra nguyên nhân cụ thể Sau khi xác định được nguyên nhân, doanh nghiệp nên triển khai các chính sách thu hồi hiệu quả nhằm tái sản xuất hoặc mở rộng hoạt động kinh doanh Việc quản lý và thu hồi nhanh chóng các khoản phải thu không chỉ nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn mà còn cải thiện hiệu quả sản xuất kinh doanh tổng thể.
Phân tích cơ cấu hàng tồn kho:
Cũng như các khoản phải thu, cơ cấu hàng tồn kho là dấu hiệu cảnh báo sớm về tình hình kinh doanh của doanh nghiệp
Việc dự trữ hàng tồn kho quá mức sẽ gia tăng chi phí quản lý và chi phí lưu kho, dẫn đến giảm thu nhập và hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn.
Nếu doanh nghiệp duy trì mức dự trữ hàng tồn kho quá thấp, sẽ không đủ khả năng đáp ứng nhu cầu kinh doanh và tiêu dùng của khách hàng Hệ quả là doanh nghiệp có thể bỏ lỡ các cơ hội kinh doanh, dẫn đến giảm thu nhập và hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn.
Phân tích cơ cấu tài sản ngắn hạn là cần thiết để doanh nghiệp đánh giá tính hợp lý của vốn đầu tư cho tài sản ngắn hạn và dài hạn Việc xem xét các khoản mục trong tài sản ngắn hạn giúp xác định tỷ trọng phù hợp với hoạt động sản xuất kinh doanh Từ đó, doanh nghiệp có thể xây dựng chính sách quản lý tài sản ngắn hạn hiệu quả.
1.2.3.2 Chính sách quản lí tài sản ngắn hạn trong doanh nghiệp
Chính sách quản lý tài sản ngắn hạn
Thực trạng hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn tại Công ty TNHH Ánh Dung
Một số giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn tại Công ty TNHH Ánh Dung
Định hướng hoạt động sử dụng tài sản ngắn hạn của Công ty TNHH Ánh Dung
Định hướng phát triển là yếu tố quyết định sự thành bại của doanh nghiệp trên thị trường, giúp đảm bảo khả năng cạnh tranh lâu dài và vị thế vững chắc Nó phản ánh tầm nhìn của nhà quản trị trong bối cảnh môi trường thay đổi liên tục Định hướng này được thể hiện qua các kế hoạch có thời hạn khác nhau, tương ứng với mục tiêu hoạt động ngắn hạn và dài hạn của doanh nghiệp.
Dựa trên tình hình hiện tại, công ty đã xác định các định hướng phát triển chung cho năm 2014 và tương lai gần.
Để mở rộng thị trường và tìm kiếm khách hàng mới, doanh nghiệp cần tích cực quảng bá và giới thiệu sản phẩm Đồng thời, việc phát huy lợi thế cạnh tranh thông qua các chính sách khuyến mại và chăm sóc khách hàng hiện có là rất quan trọng để duy trì mối quan hệ với khách hàng truyền thống.
Nâng cao chất lượng sản phẩm và mẫu mã, đa dạng hóa chủng loại sản phẩm, đồng thời gắn liền thương hiệu công ty với các sản phẩm và chương trình sản xuất là những yếu tố quan trọng để phát triển bền vững.
Thứ ba, tìm kiếm nguồn bạn hàng cung cấp thị trường đầu vào ổn định, thuận lợi cho quá trình sản xuất kinh doanh của công ty
Vào thứ Ba, công ty sẽ tiếp tục cải tiến thiết bị công nghệ, tập trung vào việc nâng cao chất lượng kỹ thuật và mỹ thuật Đồng thời, chúng tôi sẽ nâng cấp hệ thống máy móc để tăng cường năng lực cạnh tranh so với các đối thủ trong ngành.
Vào thứ năm, chúng ta cần tiếp tục nâng cao đời sống vật chất và tinh thần cho nhân viên, đồng thời cải thiện điều kiện làm việc và nghỉ ngơi Việc tạo ra một môi trường làm việc an toàn và lành mạnh sẽ giúp phát huy tối đa khả năng của nhân viên.
Vào thứ sáu, công ty sẽ tiếp tục đầu tư vào việc phát triển nguồn nhân lực, nâng cao kỹ năng làm việc cho cán bộ công nhân viên Mục tiêu là xây dựng một đội ngũ nhân viên năng động, sáng tạo và nhiệt huyết, với trình độ chuyên môn cao, nhằm tối ưu hóa việc sử dụng các tài sản hiện có cũng như các tài sản mới sẽ được đầu tư trong năm nay.
Định hướng sử dụng tài sản ngắn hạn của Công ty TNHH Ánh Dung
Tài sản ngắn hạn đóng vai trò quan trọng trong hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty, chiếm tỉ trọng lớn trong tổng tài sản Trong những năm tới, công ty sẽ tập trung nâng cao công tác quản lý và sử dụng hiệu quả loại tài sản này.
Tiền và các khoản tương đương tiền
Trong những năm tới, công ty dự định mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh và sẽ dự trữ một lượng tiền lớn Tuy nhiên, việc nắm giữ quá nhiều tiền mặt có thể phát sinh chi phí cơ hội và dễ dẫn đến thất thoát Do đó, công ty sẽ chuyển sang hình thức dự trữ tiền mặt dưới dạng tiền gửi ngân hàng, một phương án an toàn, nhanh chóng và tiện lợi Hình thức này không chỉ đảm bảo khả năng thanh toán qua chuyển khoản mà còn an toàn khi giao dịch với khối lượng lớn, đồng thời giúp sinh lời và giảm thiểu chi phí cơ hội so với việc lưu trữ tiền mặt trong két Với xu hướng này, công ty sẽ dần áp dụng hình thức cất trữ này để tối ưu hóa hoạt động sản xuất kinh doanh.
Năm 2014, công ty dự kiến sẽ cắt giảm hàng tồn kho do dự đoán thị trường sẽ bão hòa và nhu cầu tiêu dùng biến động thất thường Nguyên nhân chính là việc nhà nước ký kết các hiệp định thương mại tự do và tham gia vào khối ASEAN, dẫn đến hàng hóa ngoại nhập không bị thuế và có chất lượng, mẫu mã vượt trội hơn sản phẩm nội địa Để kịp thời điều chỉnh sản xuất theo thị hiếu người tiêu dùng, công ty sẽ giảm hàng tồn kho và áp dụng phương pháp bán hàng giao tay ba cho nguyên vật liệu và sản phẩm, giúp tiết kiệm chi phí lưu kho và tránh hư hỏng, hao hụt hàng hóa so với phương pháp truyền thống.
Từ năm 2014, công ty sẽ áp dụng chính sách tín dụng thắt chặt để đảm bảo thu hồi đúng hạn các khoản nợ từ khách hàng, nhằm tránh tình trạng chiếm dụng vốn Tuy nhiên, đối với những khách hàng lâu năm, công ty sẽ cung cấp các điều khoản nợ linh hoạt hơn để duy trì mối quan hệ và giữ chân họ.
Các giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn tại Công ty TNHH Ánh Dung
Để đạt được mục tiêu phát triển trong tương lai, cán bộ công nhân viên TNHH Ánh Dung cần nỗ lực và cố gắng hết mình Việc quản lý và sử dụng vốn hiệu quả là yếu tố quan trọng, yêu cầu phát huy các ưu điểm và khắc phục hạn chế, từ đó giúp công ty thực hiện kế hoạch sản xuất kinh doanh một cách thành công.
Trong quá trình phân tích thực trạng sử dụng vốn lưu động của Công ty TNHH Ánh Dung, chúng tôi nhận diện được những ưu điểm và nhược điểm hiện tại Để bảo toàn vốn và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động, chúng tôi xin đề xuất một số biện pháp cơ bản.
3.3.1 Xác định nhu cầu tài sản ngắn hạn Để tăng cường hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn, điều quan trọng đối với mỗi công ty là phải xác định được nhu cầu tài sản ngắn hạn tối thiểu Tuy nhiên hiện nay phương pháp ước lượng nhu cầu của công ty đang thể hiện sai phạm qua từng năm, lượng chênh lệch tài sản ngắn hạn được tính toán và thực tế cao, đồng thời có xu hướng tăng Công ty cần sử dụng phương pháp và hình thức tính toán khác xác định nhu cầu tài sản ngắn hạn sát với thực tiễn kinh doanh hơn, cụ thể công ty có thể áp dụng phương pháp dự đoán nhu cầu tài sản ngắn hạn bằng tỷ lệ phần trăm trên doanh thu
Phương pháp được tiến hành với 3 bước:
Bước đầu tiên là xác định số tiền của các khoản mục có sự biến động trực tiếp và liên quan chặt chẽ đến doanh thu, bao gồm tiền và các khoản tương đương tiền, các khoản phải thu, hàng tồn kho, cùng với nợ phải trả.
Bước 2: Xác định tỷ lệ phần trăm của từng khoản mục này theo doanh thu năm báo cáo;
Bước 3: Sử dụng tỷ lệ này để xác định nhu cầu tài sản ngắn hạn năm kế hoạch;
Để xác định nhu cầu tài sản ngắn hạn cho Công ty TNHH Ánh Dung năm 2013, chúng ta sẽ so sánh các bước cơ bản với sự thay đổi thực tế của tài sản ngắn hạn trong năm này Mục tiêu là đánh giá mức độ hợp lý trong việc bổ sung tài sản ngắn hạn của công ty, từ đó hiểu rõ hơn về sự chênh lệch giữa dự đoán và thực tế.
Ta có doanh thu thuần của năm 2012 là 10.169.553.889 đồng nên tỷ lệ phần trăm các khoản mục có quan hệ chặt chẽ với doanh thu năm 2012 là:
Theo bản kế hoạch thu – chi của năm 2012 (doanh thu năm 2013 sẽ tăng 10% so với năm 2012), như vậy doanh thu năm 2013 sẽ khoảng hơn 11 tỷ đồng
Bảng 3.1 Tỷ lệ các khoản mục có quan hệ với doanh thu năm 2012
STT Khoản mục Số tiền
Tỷ lệ trên doanh thu (%)
1 Tiền và các khoản tương đương tiền 633.788.761 6,23
(Nguồn: Bảng cân đối kế toán của Công ty TNHH Ánh Dung giai đoạn năm 2011
Theo bảng 3.1, để tăng thêm 1 đồng doanh thu thuần, công ty cần tăng 0,37 đồng tài sản ngắn hạn Đồng thời, với mỗi 1 đồng doanh thu thuần tăng lên, các khoản nợ ngắn hạn cũng phát sinh 0,36 đồng Vì vậy, để đạt được 1 đồng doanh thu, công ty phải gia tăng tài sản ngắn hạn tương ứng.
Và như vậy, để doanh thu năm 2013 đạt 11 tỷ đồng thì công ty cần bổ sung thêm một lượng vốn lưu động là:
Vậy, theo dự tính nhu cầu tài sản ngắn hạn công ty năm 2013 là:
Chênh lệch thực tế đạt 5.837.084.895 đồng, với mức chênh lệch so với ước lượng là 1.736.902.217 đồng Mặc dù cách tính trước đó của công ty thấp hơn, nhưng việc ước lượng chính xác doanh thu vẫn là điều cần thiết.
3.3.2 Quản l ết cấu tài sản ngắn hạn
- Quản lý tiền và các khoản tương đương tiền
Qua phân tích tình hình quản trị tài sản ngắn hạn tại công ty TNHH Ánh Dung trong ba năm qua, nhận thấy công tác quản lý tài sản bằng tiền chưa hiệu quả, dẫn đến sự biến động bất thường của tài khoản tiền và các khoản tương đương Để khắc phục tình trạng này trong những năm tới và nâng cao khả năng quản lý tiền, công ty cần cải thiện quy trình quản lý tài chính và tăng cường giám sát các khoản tiền mặt.
Lập kế hoạch cân đối thu chi hàng tháng, quý và năm là cần thiết để dự toán các khoản phát sinh, giúp công ty xác định mức tồn quỹ tối thiểu Mức tồn quỹ này phải đảm bảo an toàn chi tiêu theo quyết định của ban lãnh đạo và luôn được duy trì ổn định.
Tiếp tục gia tăng số tiền gửi trong ngân hàng và dần chuyển đổi tiền mặt tại công ty sang gửi ngân hàng, chỉ giữ lại một khoản tiền nhất định để đảm bảo chi trả cho các phát sinh bất ngờ.
Chuyển đổi mọi hình thức thanh toán giữa nhà cung cấp và khách hàng từ tiền mặt sang chuyển khoản giúp dễ dàng theo dõi luồng tiền trong công ty, đồng thời giảm thiểu lượng tiền mặt lưu giữ trong doanh nghiệp.
Các chính sách quản lý tiền cần được xây dựng dựa trên dự đoán hoạt động kinh doanh lâu dài và phải được kiểm tra, điều chỉnh thường xuyên Điều này nhằm tránh tình trạng các chính sách chỉ mang lại hiệu quả tạm thời và gây ảnh hưởng tiêu cực đến các năm tiếp theo.
Ta có thể tính toán lượng tiền mặt dự trữ tối ưu của công ty dựa vào mô hình William Baumol:
C*: Số dư tiền mặt mục tiêu
T: Tổng nhu cầu về tiền mặt trong năm
F: Chi phí một lần giao dịch
K: Lãi suất trên thị trường
Dự báo năm 2014, nhu cầu tiền mặt của công ty là 1.700.000.000 đồng, với chi phí giao dịch 150.000 đồng và lãi suất thị trường 10% Tính toán cho thấy số dư tiền mặt mục tiêu của công ty là 71.414.284 đồng, do đó, mức tiền mặt dự trữ tối ưu nên là 1.771.414.284 đồng.
Quản lý các khoản phải thu
Công ty áp dụng chiến lược giảm giá để thu hút khách hàng mới và giữ chân khách hàng cũ, đồng thời thực hiện chính sách nới lỏng tín dụng Tuy nhiên, chính sách này tiềm ẩn rủi ro khi làm tăng lượng vốn bị chiếm dụng Để khắc phục tình trạng này, công ty cần triển khai các giải pháp thu hồi nợ nhanh chóng, chẳng hạn như chiết khấu thanh toán cho những khách hàng thanh toán hóa đơn sớm, nhằm thúc đẩy tốc độ thu hồi nợ.
2net30: Tức là nếu khách hàng tất toán trong 30 ngày thì khách hàng được chiết khẩu 2% số nợ còn lại;
3net7: Tức là nếu khách hàng tất toán trong 7 ngày thì khách hàng được chiết khẩu 3% số nợ còn lại
Hoàn thiện hợp đồng thanh toán với khách hàng là rất quan trọng, bao gồm việc thiết lập các khoản bồi thường cho khách hàng trả chậm và khó đòi Các khoản chiết khấu thanh toán cần được ghi rõ trong hợp đồng để hợp thức hóa chính sách công ty Đối với khách hàng thanh toán chậm, cần có bảng bồi thường cụ thể để đảm bảo quyền lợi và trách nhiệm của cả hai bên.
Bảng 3.2 Các khoản bồi thường trong hợp đồng
Nhóm khách hàng Thời gian trả chậm Khoản bồi thường trả chậm
Nhóm 1 (dành cho các khách hàng có lượng tiền nợ dư < 500 triệu) 15 ngày 2% khoản tiền nợ còn lại
Một số kiến nghị
Nền kinh tế Việt Nam hoạt động theo cơ chế thị trường với sự quản lý vĩ mô của Nhà nước theo định hướng Xã hội Chủ nghĩa, cho phép các doanh nghiệp tự chủ trong hoạt động kinh doanh Công ty TNHH Ánh Dung chịu sự quản lý của Nhà nước thông qua các chính sách liên quan Trong bối cảnh hội nhập kinh tế khu vực và toàn cầu, Nhà nước và các Bộ, Ngành cần có biện pháp hỗ trợ để doanh nghiệp tồn tại và phát triển Điều này bao gồm việc ban hành đồng bộ các chính sách như giảm lãi suất cho vay, miễn thuế thu nhập doanh nghiệp cho các công ty gặp khó khăn, và cắt giảm thủ tục xuất nhập cảnh tại cửa khẩu, cảng biển Hơn nữa, Nhà nước cần sử dụng hiệu quả các công cụ điều tiết vĩ mô và thực hiện chính sách xã hội đối với các tỉnh thông qua các ngành hàng quan trọng Do đó, cần ban hành các cơ chế kiểm soát và chính sách hỗ trợ về Vốn, Thuế, Trợ Giá phù hợp nhằm tạo điều kiện cho doanh nghiệp thực hiện nhiệm vụ chính trị xã hội mà không bị thua lỗ kéo dài.
Hệ thống ngân hàng cần được cải thiện và đa dạng hóa các dịch vụ để trở thành trung tâm tài chính hỗ trợ Công ty TNHH Ánh Dung trong sản xuất gỗ Việc cung cấp nguồn vốn để nhập khẩu máy móc thiết bị sẽ không chỉ phục vụ cho sản xuất mà còn giúp bán lại cho các doanh nghiệp khác Điều này sẽ nâng cao hiệu quả huy động và sử dụng vốn, từ đó thúc đẩy sự phát triển bền vững cho ngành gỗ.
Khung lãi suất do ngân hàng Nhà nước quy định cần khuyến khích các công ty thương mại như Công ty TNHH Ánh Dung hoạt động hiệu quả, đảm bảo lợi nhuận tối thiểu bù đắp chi phí vốn Tuy nhiên, việc vay vốn hiện tại gặp nhiều khó khăn do thủ tục phức tạp và rườm rà, kéo dài thời gian vay và giảm khả năng tạo lợi nhuận Do đó, ngân hàng cần cải thiện cơ chế vay vốn, đơn giản hóa thủ tục thế chấp và xem xét tính khả thi của nhu cầu vay để thúc đẩy nhanh hơn.
Trong môi trường kinh doanh cạnh tranh hiện nay, việc sử dụng hiệu quả tài sản ngắn hạn là yếu tố then chốt giúp doanh nghiệp duy trì vị thế trên thị trường Doanh nghiệp sẽ không đạt hiệu quả nếu tài sản ngắn hạn bị lãng phí hoặc tồn đọng Để nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn, Công ty TNHH Ánh Dung cần thực hiện các giải pháp cụ thể Bài viết này, mặc dù còn nhiều hạn chế do thời gian thực tập và trình độ lý luận, mong nhận được sự góp ý từ các thầy cô và đồng nghiệp để hoàn thiện hơn Xin chân thành cảm ơn sự hỗ trợ từ Giáo viên hướng dẫn và toàn thể nhân viên tại Công ty TNHH Ánh Dung.