Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn tại công ty cổ phần đầu tư việt nga

CHƢƠNG LÝ LUẬN CHUNG VỀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN NGẮN HẠN TRONG DOANH NGHIỆP 1.1 Những vấn đề tài sản ngắn hạn doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm tài sản ngắn hạn Doanh nghiệp tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh cần phải trả lời ba câu hỏi: sản xuất gì, sản xuất cho sản xuất Trong kinh tế thị trường nay, sức ép cạnh tranh gay gắt, doanh nghiệp phải tự giải đáp cho câu hỏi với mục đích cuối quản lý sao, đưa kế hoạch phát triển để doanh nghiệp thu lợi nhuận tối đa Tài sản giá trị mà doanh nghiệp cần có q trình sản xuất kinh doanh Do đó, quản lý tài sản nội dung quan trọng quản trị tài Mục tiêu hướng tới việc quản lý tài sản đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp ổn định đạt hiệu kinh tế cao Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp cách hiệu quả, ngồi tài sản dài hạn tài sản ngắn hạn phần thiếu giúp cho trình sản xuất, kinh doanh diễn thường xuyên liên tục Trong doanh nghiệp tài sản ngắn hạn gồm: tài sản ngắn hạn khâu lưu thông tài sản ngắn hạn khâu sản xuất Mọi doanh nghiệp muốn tiến hành sản xuất kinh doanh cần trọng quản lý tài sản ngắn hạn cho hợp lý để đạt hiệu kinh doanh tốt So với tài sản dài hạn, tài sản ngắn hạn quay vịng nhanh hơn, việc quản lý tài sản ngắn hạn có định khơng nhỏ đến doanh thu lợi nhuận doanh nghiệp Tùy theo loại hình doanh nghiệp mà cấu tài sản ngắn hạn khác để phù hợp với mơ hình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Từ phân tích khái niệm đầy đủ tài sản ngắn hạn: “Tài sản ngắn hạn (TSNH) tài sản thuộc quyền sở hữu quản lý doanh nghiệp, có thời gian sử dụng, luân chuyển, thu hồi vốn chu kỳ kinh doanh năm Trong bảng cân đối kế toán doanh nghiệp, tài sản ngắn hạn thể phận tiền mặt, chứng khoán khoản cao, khoản đầu tư tài ngắn hạn, khoản phải thu, dự trữ tồn kho tài sản ngắn hạn khác Giá trị loại TSNH doanh nghiệp kinh doanh, sản xuất thường chiếm tỷ trọng lớn tổng giá trị tài sản chung Quản lý sử dụng hợp lý loại TSNH có ảnh hưởng quan trọng việc hoàn thành nhiệm vụ chung doanh nghiệp.” [2, tr.214-215] 1.1.2 Đặc điểm tài sản ngắn hạn Tài sản ngắn hạn tài sản thường xuyên luân chuyển trình sản xuất kinh doanh, giúp trì hoạt động sản xuất liên tục, ổn định không bị gián đoạn Vì tài sản ngắn hạn có đặc điểm sau: Thứ nhất, tài sản ngắn hạn biểu qua hình thái khác như: tiền, khoản tương đương tiền, khoản phải thu khách hàng, hàng tồn kho tài sản khác Những khoản mục tương ứng sau: tiền tài sản tương đương tiền hay chứng khoán khả thị đảm bảo khả toán cho doanh nghiệp, hàng tồn kho sử dụng khâu sản xuất kinh doanh, khoản phải thu khách hàng dùng để ghi nhận khoản tín dụng thương mại, tài sản ngắn hạn khác dùng để tạm ứng, chi trả khoản chi phí trả trước chấp, ký quỹ ngắn hạn,… Thứ hai, tài sản ngắn hạn thường luân chuyển năm chu kỳ kinh doanh, vận động ln chuyển khơng ngừng q trình sản xuất kinh doanh, TSNH tiền mặt, hàng tồn kho thường sử dụng chu kỳ kinh doanh, phân biệt với tài sản dài hạn thiết bị, máy móc,…thường dùng nhiều năm trích khấu hao Do hồn thành vịng tuần hoàn sau chu kỳ kinh doanh Thứ ba, tài sản ngắn hạn có tính khoản cao, dễ dàng chuyển hóa từ dạng vật chất sang tiền tệ, đáp ứng kịp thời khả toán doanh nghiệp cần Tuy nhiên, điều lại gây khó khăn, trở ngại cho quản lý việc chuyển đổi, dễ bị thất thoát chệnh lệch giá trị thời điểm quy đổi tài sản ngắn hạn Thứ tƣ, tài sản ngắn hạn tham gia trực tiếp vào trình sản xuất kinh doanh với tư cách tư liệu lao động đối tượng lao động Thứ năm, tài sản ngắn hạn có thời gian sử dụng ngắn, toàn giá trị tài sản ngắn hạn thu sau kết thúc chu kỳ kinh doanh Thứ sáu, lợi nhuận đầu tư vào tài sản ngắn hạn lợi nhuận gián tiếp Tài sản ngắn hạn thường thay đổi hình thái vật chất ban đầu để tạo thành thực thể sản phẩm Điển doanh nghiệp sản xuất kinh doanh, hàng tồn kho dùng với mục đích sản xuất thường qua trình biến đổi để thành thành phẩm - hàng hóa hồn chỉnh trước bán thị trường Dựa đặc điểm tài sản ngắn hạn, doanh nghiệp hiểu đặc thù đặc trưng tài sản ngắn hạn, từ đưa cách thức quản lý hiệu quả, hợp lý cho tài sản ngắn hạn doanh nghiệp Thang Long University Library 1.1.3 Phân loại tài sản ngắn hạn Trong quản lý sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, dựa tính chất vận động tài sản ngắn hạn, phân loại tài sản ngắn hạn sau: 1.1.3.1 Phân loại tài sản ngắn hạn theo lĩnh vực tham gia luân chuyển: Theo tiêu chí tài sản ngắn hạn chia thành loại: Tài sản ngắn hạn sản xuất: bao gồm tài sản dự trữ cho trình sản xuất nguyên liệu, nhiên liệu, vật liệu,…và tài sản sản xuất sản phẩm dở dang, bán thành phẩm… Tài sản ngắn hạn lưu thông: tài sản dự trữ q trình lưu thơng doanh nghiệp gồm: thành phẩm, hàng gửi bán tài sản trình lưu thơng khoản phải thu, vốn tiền Tài sản ngắn hạn tài chính: khoản đầu tư tài ngắn hạn với mục đích sinh lời gồm: đầu tư chứng khoáng ngắn hạn, đầu tư liên doanh… Với cách phân chia này, giúp doanh nghiệp xác định tỷ trọng tài sản ngắn hạn khâu Do đó, nhà quán lý kịp thời điều chỉnh xuất dấu hiệu bất ổn việc phân bổ khâu Đặc biệt khâu lưu thông, tỷ trọng tài sản ngắn hạn tăng lên đồng nghĩa với doanh nghiệp bị ứ đọng vốn 1.1.3.2 Phân loại tài sản ngắn hạn theo mục đích sử dụng cơng tác quản lý doanh nghiệp Công tác quản lý doanh nghiệp gồm quản lý hành quản lý kinh doanh Tài sản ngắn hạn sử dụng gồm:  Công cụ, dụng cụ văn phòng phẩm: bút, mực, giấy, bàn, ghế,…  Vật liệu cho văn phòng, cho phương tiện vận tải  Khoản tạm ứng: tiếp khách, hội nghị, đào tạo nhân viên,… Phân loại theo cách thức giúp doanh nghiệp quản lý chi phí bỏ cho quản lý hành kinh doanh, từ cân đối khoản chi cho hợp lí nhất, tiết kiệm 1.1.3.3 Phân loại tài sản ngắn hạn theo khoản mục bảng cân đối kế toán Căn theo khoản mục bảng cân đối kế toán, tài sản ngắn hạn bao gồm: tiền khoản đầu tư tài ngắn hạn, khoản phải thu khách hàng, hàng tồn kho tài sản ngắn hạn khác Tiền khoản tƣơng đƣơng tiền (Cash and cash equivalents): thuộc khoản mục 110 bảng cân đối kế tốn, tiêu tài có tính khoản cao mục tài sản ngắn hạn bảng cân đối kế toán Tiền bao gồm tiền mặt quỹ, tiền gửi, tiền chuyển khoản tiền gửi không kỳ hạn Tiền mặt số vốn tiền thủ quỹ bảo quản quỹ (két) doanh nghiệp bao gồm: Tiền Việt Nam, ngoại tệ, vàng bạc, đá quý, kim cương quý, tín phiếu ngân phiếu Tiền gửi số tiền mà doanh nghiệp gửi ngân hàng, kho bạc nhà nước cơng ty tài bao gồm: Tiền Việt Nam, loại ngoại tệ, vàng bạc, đá quý,…Tiền chuyển khoản tiền mặt, tiền séc xuất khỏi quỹ doanh nghiệp nộp vào Ngân hàng, Kho bạc Nhà nước, gửi vào Bưu điện để trả cho đơn vị khác chưa nhận giấy báo Ngân hàng [1, tr.33-45] Tương đương tiền khoản đầu tư ngắn hạn (không tháng), có khả chuyển đổi dễ dàng thành lượng tiền xác định khơng có nhiều rủi ro việc chuyển đổi thành tiền Tuy tiền mặt, khả chuyển đổi thành tiền dễ dàng nên khoản tương đương tiền trình bày bảng cân đối kế toán với tiền mặt khoản mục “Tiền khoản tương đương tiền” Đầu tƣ tài ngắn hạn (Short-term financial investment): tiêu tài sản ngắn hạn thuộc khoản mục 120 bảng cân đối kế toán, tiêu phản ánh giá trị thực khoản đầu tư tài đầu tư vào chứng khốn ngắn hạn đầu tư ngắn hạn khác dự phòng giảm giá khoản đầu tư Các khoản đầu tư tài ngắn hạn khơng bao gồm khoản đầu tư ngắn hạn tiền gửi tháng (đã trình bày phần “Tương đương tiền”) Đây khoản vừa có khả sinh lời vừa có tính khoản cao Trong đầu tư ngắn hạn, việc đầu tư cho chứng khốn có tính khoản cao quan trọng, sử dụng để trì tiền mặt mức độ mong muốn Nếu số dư tiền mặt lớn, doanh nghiệp sử dụng đầu tư chứng khốn, cần thiết chuyển đổi thành tiền dễ dàng tốn Khi doanh nghiệp có nhu cầu tốn mà tiền khơng đáp ứng đủ doanh nghiệp bán chứng khoán Các khoản phải thu ngắn hạn “Short-term receivables”: Các khoản phải thu ngắn hạn thuộc khoản mục 130 bảng cân đối kế toán, loại tài sản doanh nghiệp tính dựa tất khoản nợ khoản chưa toán khách hàng Các khoản phải thu kế toán ghi lại phản ảnh cụ thể bảng cân đối kế tốn, bao gồm tất khoản nợ chưa địi được, tính khoản nợ chưa Thang Long University Library đến hạn toán Các khoản phải thu nhận tài sản doanh nghiệp chúng phản ánh khoản tiền toán tương lai Hàng tồn kho: thuộc khoản mục 140 bảng cân đối kế toán, tất nguồn dự trữ nhằm đáp ứng cho nhu cầu tương lai Hàng tồn kho tồn kho thành phẩm mà cịn có tồn kho sản phẩm dở dang, tồn kho nguyên vật liệu, công cụ, dụng cụ,…Trong doanh nghiệp hàng tồn kho chiếm tỷ trọng tương đối lớn, thông thường từ 30-50% tổng tài sản Chính thế, việc kiểm sốt tốt hàng tồn kho ln vấn đề cần thiết chủ yếu quản trị sản xuất tác nghiệp Dự trữ hàng tồn kho gồm: hàng mua đường, nguyên vật, vật liệu chính, vật liệu phụ, sản phẩm dở dang, thành phẩm, công cụ, dụng cụ kho, bao bì, vật liệu đóng gói, hàng hóa tồn kho, thành phẩm tồn kho, hàng hóa gửi bán,… Việc dự trữ chi phí mang lại lợi ích cho doanh nghiệp, chẳng hạn doanh nghiệp dự trữ lượng nguyên vật liệu định khơng bị hội thị trường khan nguyên vật liệu này, sau tạo thành phẩm mang lợi nhuận cao Nếu doanh nghiệp dự trữ lượng nhỏ nguyên vật liệu, thị trường trở nên khan đánh hội sinh lời phải bỏ chi phí cao cho nguyên vật liệu làm giảm lợi nhuận thu Tuy nhiên lúc dự trữ lượng lớn nguyên vật liệu thu lợi nhuận hay tăng khả sinh lời, thị trường biến động, giá bình ổn thời gian tăng giảm thất thường nhu cầu nguồn cung hàng hóa Vì vậy, muốn quản lý hiệu hàng tồn kho cần phải trả lời câu hỏi:  Lượng đặt hàng tối ưu ?  Khi tiến hành đặt hàng ? Hiện mô hình để doanh nghiệp tính tốn dự trữ hàng tồn kho mơ hình EOQ, ngồi cịn có mơ hình POQ - Mơ hình lƣợng đặt hàng kinh tế (EOQ – The Basic Economic Order Quantity Model): Mơ hình kỹ thuật kiểm soát hàng tồn kho phổ biến lâu đời Nó nghiên cứu đề xuất từ năm 1915 ông Ford.W.Harris đề xuất đến hầu hết doanh nghiệp sử dụng Khi sử dụng mơ hình cần phải tn theo số giả định: - Nhu cầu vật tư năm biết trước, ổn định - Thời gian chờ hàng (kể từ đặt hàng lúc hàng về) không đổi phải biết trước - Sự thiếu hụt dự trữ hồn tồn khơng xảy đơn hàng thực - Toàn số lượng đặt hàng nhận lúc - Khơng có chiến khấu theo số lượng Theo mơ hình có hai loại chi phí thay đổi theo lượng đặt hàng chi phí đặt hàng chi phí lưu kho Mục tiêu mơ hình tối thiểu hóa tổng chi phí lưu kho tổng chi phí đặt hàng Hai chi phí phản ứng ngược chiều Khi quy mô đơn hàng tăng lên, đơn hàng làm cho chi phí đặt hàng giảm, mức dự trữ bình qn cao lên dẫn đến chi phí lưu kho tăng Do đó, thực tế lượng đặt hàng tối ưu kết dung hịa hai chi phí có mối quan hệ tỉ lệ nghịch Chi phí dự trữ kho C Trong đó: Q/2: Mức dự trữ kho TB C: Chi phí dự trữ kho cho mơt đơn vị vàng Chi phí đặt hàng O Trong đó: S: Số lượng cần đặt S/Q: Số lượng đặt hàng O: Chi phí lần đặt hàng Tổng chi phí đặt hàng = Chi phí dự trữ + Chi phí đặt hàng Tổng chi phí C+ O Mức dự trữ kho tối ưu Q* Q* √ Thang Long University Library Đồ thị 1.1 Mức dự trữ tối ƣu Chi phí Tổng chi phí Chi phí dự trữ Chi phí đặt hàng Q* Số lượng đặt hàng Đồ thị 1.2 Thời điểm đặt hàng Số lượng hàng lưu kho Mức kho TB Điểm đặt hàng Thời điểm đặt Thời điểm nhận Thời gian dự trữ Điểm đặt hàng có dự trữ an toàn = T Thời gian + Qan toàn Thời điểm đặt hàng (OP): = T Khoảng thời gian dự trữ tối ưu: T* = Q* Về lý thuyết, tính toán thời điểm đặt hàng phụ thuộc vào yếu tố như: - Thời gian từ lúc đặt hàng đến nhận hàng: Nếu thời gian kéo dài (do nhà cung cấp công ty vận chuyển chậm trễ), doanh nghiệp phải tính trước để khơng bị động Nghĩa doanh nghiệp cần dự trù lượng hàng bán thời gian chờ đợi hàng cần dự phòng trường hợp rủi ro (mức tồn kho tối thiểu) - Nhu cầu nguyên vật liệu: Nhu cầu tiêu thụ sản phẩm khách hàng thay đổi ngày Và nhu cầu phận sản xuất thay đổi theo lịch trình sản xuất Do đó, đặt hàng khơng thời điểm, doanh nghiệp rơi vào tình trạng thiếu thừa nguyên liệu - Tóm lại, để chủ động nguồn hàng không bị thua lỗ từ tồn kho lớn, doanh nghiệp cần trì mức dự trữ vừa phải, biết xác định thời điểm đặt hàng, ưu tiên dự trữ mặt hàng bán chạy Ngoài ra, doanh nghiệp nhờ phần mềm kế tốn hàng tồn kho hỗ trợ công đoạn thu thập liệu để có thơng tin chuẩn xác cho cơng tác dự báo - Mơ hình ABC quản lý hàng tồn kho Đồ thị 1.3 Quản lý hàng tồn kho theo mơ hình ABC Giá trị tích luỹ ($) Nhóm Nhóm C Nhóm B % loại tồn kho Bằng việc chia hàng lưu kho thành nhiều nhóm, doanh nghiệp tập trung vào nhóm mà việc kiểm sốt quan trọng hiệu Cụ thể ví dụ trên, hình vẽ mơ tả mức độ kiểm sốt giảm dần từ nhóm A đến nhóm B, cuối nhóm C Danh mục thuộc nhóm A xem xét quản lý thường xuyên rộng rãi Danh mục nhóm B xem xét điều chỉnh thường xuyên hơn, hàng tháng hàng q Danh mục nhóm C xem xét nữa, xem lại hàng năm Các doanh nghiệp dựa vào mơ hình EOQ để tính tốn hợp lý lượng đặt hàng tối ưu thời điểm thích hợp để tiếp tục đặt hàng Đầu tư hàng tồn kho định đầu tư ngắn hạn vào tài sản lưu động Nhà quản trị tài cần xem xét Thang Long University Library phân tích đánh đổi lợi ích chi phí cho tổng chi phí nhỏ Nhà quản trị sử dụng mơ hình cho thích hợp với loại hình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Từ cân nhắc dự trữ lượng hàng hóa ngun vật liệu thích hợp cho q trình sản xuất kinh doanh nhằm đáp ứng vừa đủ khả cung ứng đồng thời giảm thiếu rủi ro chi phí có biến động thị trường Tài sản ngắn hạn khác: thuộc khoản mục 150, tài sản lưu động doanh nghiệp khơng thuộc nhóm gồm: tạm ứng, chi phí trả trước, chi phí chờ kết chuyển, tài sản thiếu chờ xử lý, khoản cầm cố, ký quỹ, ký cược ngắn hạn… - Các khoản tạm ứng: khoản tiền vật tư doanh nghiệp giao cho người nhận tạm ứng để thực hoạt động kinh doanh xử lý công việc phê duyệt - Chi phí trả trước: khoản chi phí thực tế phát sinh có tác động đến kết hoạt động kinh doanh nhiều kỳ tốn, chưa thể tính vào chi phí sản xuất kinh doanh kỳ mà tính cho hai hay nhiều kỳ hạch toán Phân loại tài sản ngắn hạn theo tiêu chí giúp doanh nghiệp xem xét, đánh giá mức tồn kho dự trữ, nhằm đảm bảo khả tốn doanh nghiệp 1.1.4 Vai trị tài sản ngắn hạn Tài sản ngắn hạn thông thường chiếm 25 - 50% tổng giá trị tài sản doanh nghiệp, phận thiếu điều kiện để doanh nghiệp vào hoạt động sản xuất kinh doanh Tài sản ngắn hạn giúp cho hoạt động sản xuất kinh doanh vận hành cách thường xuyên, liên tục, không bị gián đoạn Doanh nghiệp cần dự trữ cho nguồn tài sản ngắn hạn định phù hợp để đáp ứng chi phí giao dịch gồm phí dịch vụ cho việc mua bán chứng khoán, khoản lỗ tiềm tàng cần phải bán gấp tài sản khả sinh lời thời gian khấu hao Chính doanh nghiệp phải ln dự trữ khoản tiền chứng khốn khả thị đủ để trì khả tốn khoản nợ đến hạn, giúp cho doanh nghiệp tránh khỏi tình trạng khả tốn dẫn đến thua lỗ chặn nguy phá sản doanh nghiệp Bên cạnh đó, tài sản ngắn hạn trì mức độ hợp lý giúp đảm bảo khả toán, đem lại cho doanh nghiệp lợi như: hưởng chiết khấu thương mại, chiết toán,… Điều giúp doanh nghiệp tiết kiệm khoản chi phí đồng thời làm tăng lợi nhuận cho doanh nghiệp Tài sản ngắn hạn hỗ trợ cho giao dịch có độ trễ thời gian Điều xuất trình sản xuất, marketing thu tiền Do giao dịch diễn ko đồng thời, nhiều hoạt động tác động đến vốn lưu động lưu trữ hàng tồn kho, áp dụng sách hỗ trợ bán hàng, chiết khấu tốn khuyến khích khách hàng tốn sớm, giảm thời gian chuyển tiền thu hồi nợ Ngoài tài sản ngắn hạn cịn vai trị chi trả chi phí liên quan đến pháp luật, chi phí gián tiếp quản lý Những chi phí lớn nên xem áp lực tài nhà quản lý, nhà quản lý thường có xu hướng dự trữ lượng lớn tài sản có tính khoản cao để đảm bảo khả toán kịp thời dù việc đem lại lợi nhuận so với việc đầu tư tài sản dài hạn Chính thế, việc sử dụng tài sản ngắn hạn hiệu có vai trị quan trọng hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp 1.2 Hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn ngắn hạn doanh nghiệp 1.2.1 Khái niệm hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Mọi doanh nghiệp quan tâm đến hiệu sản xuất kinh doanh, sản xuất hiệu doanh nghiệp tồn phát triển Việc khai thác tài sản ngắn hạn phù hợp với trình sản xuất kinh doanh giúp cho doanh nghiệp tối đa hóa lợi nhuận tăng giá trị tài sản chủ sở hữu Bên cạnh đó, xét nguồn hình thành TSNH cho biết doanh nghiệp sử dụng TSNH có hiệu hay khơng Có thể chia nguồn hình thành TSNH làm loại chính: TSNH hình thành từ 100% vốn CSH, TSNH hình thành từ vốn CSH vay ngắn hạn, TSNH hình thành từ 100% vay ngắn hạn Thứ nhất, TSNH hình thành từ 100% vốn CSH, doanh nghiệp có nguồn vốn dồi tiềm lực kinh tế ổn định việc đầu tư 100% vốn CSH vào TSNH khơng có khó khăn, nhiên việc đầu tư đem lại hiệu kinh tế không cao, nguồn vốn dồi chứng tỏ cơng ty có nhiều cổ đông, công ty sử dụng 100% vốn CSH chi phí cao chi phí nợ ngân hàng Ngoài việc đầu tư vốn CSH không miễn trừ thuế làm cho chi phí cao so với vay ngắn hạn Vì thế, dù cơng ty có tiềm lực kinh tế hay nguồn vốn vững vàng hầu hết cơng ty khơng lựa chọn hình thức đầu tư Thứ hai, TSNH hình thành từ vốn CSH vay ngắn hạn, hình thức nhiều cơng ty sử dụng, tùy vào quy mô công ty mà đầu tư nhiều hay khoản mục Việc sử dụng vốn CSH vay ngắn hạn giúp giảm chi phí quản 10 Thang Long University Library KẾT LUẬN CHƢƠNG Chương chương quan trọng khóa luận Dựa sở chương 1, chương tiến hành phân tích hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn công ty cổ phần đầu tư Việt Nga Cụ thể: phân tich kết hoạt động sản xuất kinh doanh, thực trạng quản lý tài sản ngắn hạn đánh giá thông qua tiêu, từ thấy thành đạt hạn chế tồn công tác quản lý tài sản ngắn hạn Những hạn chế mà công ty gặp phải sẻ sở cho giải pháp trình chương viết 64 Thang Long University Library CHƢƠNG 3: GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN NGẮN HẠN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƢ VIỆT NGA 3.1 Phƣơng hƣớng phát triển công ty cổ phần đầu tƣ Việt Nga thời gian tới Trong năm vừa qua, gặp nhiều khó khăn thử thách công ty nỗ lực vượt qua Khởi đầu phân phối độc quyền loại rượu Vodka bia Bochka nhập từ Nga, sau năm hoạt động, công ty dần khẳng định vị thị trường, đưa mặt hàng hãng đến tay người tiêu dùng Năm 2014, kinh tế có dấu hiệu hồi phục cơng ty có tin tưởng khách hàng với sản phẩm mình, cơng ty định nhập thêm mặt hàng khác rượu vang, bánh, kẹo,… có bước tiến lớn định mở rộng thêm sản xuất chế biến Để đảm bảo tăng trưởng phát triển công ty năm 2015, công ty đề mục tiêu sau: Phát triển thị trƣờng: Khẳng định uy tín niềm tin hoạt động sản xuất kinh doanh, từ củng cố vị trí công ty thị trường Liên tục cải tiến, đổi kỹ thuật, công nghệ nhằm nâng cao chất lượng phục vụ đạt hiệu cao trình sản xuất kinh doanh Nhanh chóng hồn thiện hệ thống tiêu thụ rộng khắp nước Công tác quản lý: Hồn thiện chế quản lý, điều hành cơng ty Phân cấp rõ ràng giao quyền chủ động cho đơn vị trực thuộc trình hoạt động sản xuất kinh doanh, gắn trách nhiệm quyền lợi cán quản lý nhằm nâng cao trách nhiệm tăng hiệu làm việc nhân viên Các phận làm việc cần có liên kết định, chẳng hạn phận tài – kế tốn tính tốn lượng hàng cần thiết chu kỳ tới để phận kho nhập số lượng thích hợp, nhằm đáp ứng đủ dự trữ dự phịng thích hợp, tránh tình trạng dư thừa cao năm vừa qua Phát triển nguồn nhân lực: Tổ chức lớp đào tạo ngắn hạn dài hạn cho cán công nhân viên công ty để đáp ứng nhu cầu phát triển công ty, trọng đào tạo kỹ năng, nghiệp vụ, hiểu 65 biết luật pháp, nâng cao trình độ ngoại ngữ tiếp cận với loại hình kinh doanh Đưa sách lương, thưởng rõ ràng cụ thể cho thành tích đạt cán cơng nhân viên nhằm khích lệ tinh thần làm việc hăng say việc đưa sáng kiến hay ý tưởng Đồng thời cần có quy định mức phạt nhằm đề cao tinh thần trách nhiệm trình làm việc Thực Luật lao động, bảo vệ mội trƣờng: Chấp hành đầy đủ sách người lao động (BHYT, BHXH, …), thực nghĩa vụ nộp thuế đầy đủ cho Nhà nước Ngồi cơng ty cịn trọng đến cảnh quang, mơi trường, điều kiện an toàn, vệ sinh lao động,… 3.2 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn công ty cổ phần đầu tƣ Việt Nga Có thể nhận thấy cơng tác sử dụng tài sản ngắn hạn công ty chưa thực hiệu quả, chủ yếu dựa vào kinh nghiệm dự đoán chủ quan để thực đầu tư dự trữ Như phân tích chương 2, cơng ty trọng đầu tư TSNH, nhiên kết thu không khả quan, lợi nhuận đạt so với giá trị đem đầu tư thấp Dưới số giải pháp nhằm cải thiện thực trạng 3.2.1 Nâng cao hiệu quản lý, sử dụng tiền khoản tương đương tiền Tỷ trọng tài sản ngắn hạn chiếm tỷ trọng lớn tổng tài sản, phản ánh quy mô hoạt động sản xuất kinh doanh cơng ty Trong đó, tỷ trọng tiền khoản tương đương tiền tăng cao giảm chưa hợp lý qua năm Năm 2013 công ty dự trữ tiền khoản tương đương tiền lớn không đạt hiệu sử dụng mong muốn, ngược lại dư thừa nhiều gây lãng phí vốn để đầu tư kinh doanh Đến năm 2014 lại giảm mạnh năm 2013 dự trữ dư thừa Do đó, cơng ty cần có biện pháp điều chỉnh giữ giảm tiền mặt mức vừa phải đủ để trình sàn xuất kinh doanh liên tục ổn định Hơn nữa, công ty chưa trọng đầu tư vào khoản đầu tư tài ngắn hạn, công ty nên xem xét đưa phương hướng đầu tư vào lĩnh vực năm tới Chỉ tiêu cao khả tạo lợi tức trước mắt lớn ,bởi khoản có khả tạo nguồn lợi tức trước mắt cho cơng ty Tiền mặt đặc biệt có vai trị quan trọng tốn tức thời cơng ty Vì công ty nên xác định lượng dự trữ tiền mặt hợp lý tối ưu để vừa đảm bảo khả toán nhanh trường hợp cần thiết vừa giảm thiểu chi phí hội việc giữ tiền mặt 66 Thang Long University Library Bên cạnh đó, để đạt mức cân lượng vốn tiền công ty cần lưu trữ, công ty áp dụng biện pháp sau: - Xác định nhu cầu thời gian vốn tiền cần tài trợ Để làm điều cần thực tốt công tác nghiên cứu, quan sát vạch quy luật thu – chi - Mặt khác, cơng ty nên có biện pháp rút ngắn chu kỳ vận động tiền mặt nhiều tốt nhằm tăng lợi nhuận, cách kéo dài thời gian trả khoản phải trả, giảm thời gian thu hồi khoản nợ Tuy nhiên việc kéo dài thời gian trả nợ làm giảm uy tín doanh nghiệp, cần xác định thời gian chiếm dụng vốn cách thích hợp để vừa rút ngắn thời gian quay vịng tiền mà giữ uy tín cơng ty Từ nhu cầu trên, cơng ty áp dụng mơ hình quản lý tiền Miller Orr: Mơ hình xác định khoảng cách giới hạn giới hạn dự trữ tiền mặt thay xác định điểm dự trữ tiền mặt tối ưu Nếu lượng tiền mặt thấp giới hạn cơng ty phải bán chứng khốn khoản đầu tư tài ngắn hạn để có lượng tiền mặt mức dự kiến, ngược lại số tiền vượt q mức giới hạn cơng ty nên trích để đầu tư tài ngắn hạn để đưa lượng tiền mặt mức dự kiến Khoản dao động tiền mặt xác định công thức đây: ( ) Trong đó: D: Khoảng cách giới hạn giới hạn lượng tiền mặt dự trữ Cb: Chi phí lần giao dịch mua bán chứng khoán Vb: Phương sai thu chi ngân quỹ i: lãi suất Ví dụ: Giả sử cơng ty Việt Nga có mức dư tối thiểu 220 triệu đồng, phương sai luồng tiền hàng ngày trung bình 490 triệu đồng ( với độ lệch chuẩn 22 triệu đồng/ngày), lãi suất 0,25%/ngày, chi phí giao dịch lần bán chứng khoán 0,5 triệu đồng Từ số liệu này, khoảng cách đường giới hạn là: ( ) Giới hạn = 220 + 90,25 = 310,25 (triệu đồng) 67 Giới hạn = 220 + 90,25/3 = 250,1 (triệu đồng) Như vậy, lượng tiền mặt nhỏ 250,1 triệu đồng cơng tên nên bán chứng khốn khoản đầu tư tài ngắn hạn để có lượng tiền mặt mức dự kiến, ngược lại công ty dự trữ vượt mức 310,25 triệu đồng cơng ty cần trích bớt để đầu tư tài ngắn hạn Nhờ vào mơ hình cơng ty xác định mức dự trữ hợp lý để điều chỉnh dự trữ nhiều hay q Mơ hình giúp cơng ty dự trữ lượng tiền hợp lý, vừa đảm bảo khả toán, vừa đảm bảo khả sinh lời lượng tiền nhàn rỗi Hiện nay, mơ hình Miller Orr nhiều doanh nghiệp áp dụng Khi áp dụng mơ hình này, mức tiền giới hạn hiểu mức tiền mặt tối thiểu cần dự trữ Phương sai thu chi ngân quỹ xác định cách dựa vào số liệu thực tế quỹ chu kỳ trước để tính tốn 3.2.2 Nâng cao hiệu quản lý sử dụng khoản phải thu ngắn hạn Khoản phải thu khách hàng thay đổi tăng giảm năm khác chiếm tỷ trọng cao tổng tài sản ngắn hạn Cơng ty cần có sách hiệu quản lý khoản phải thu khác hàng, hạn chế lượng vốn bị chiếm dụng mức thấp Theo thơng tin cơng ty cung cấp khoản phải thu khách hàng chủ yếu khoản nợ dễ thu hồi Tuy nhiên, gần công tác thu hồi nợ công ty chưa thực tốt, kỳ thu tiền trung bình ngày tăng Vì thế, thời gian tới cơng ty cần có biện pháp thắt chặt khoản phải thu nỗ lực công tác thu hồi nợ Đối với khoản phải thu: cơng ty cần xác định xác tỷ lệ khoản phải thu hưởng chiếu khấu toán, tỷ lệ khoản trả hạn tỷ lệ khoản phải thu trả chậm so với quy định sách mua hàng, cơng ty cần đánh gia thời gian nợ khoản phải thu Từ nắm bắt thơng tin tín dụng khách hàng xem xét thay đổi, điều chỉnh sách tín dụng cho thích hợp Để sát vấn đề này, cần theo dõi chặt chẽ khoản phải thu tới hạn Đối với khoản nợ cần thu hồi: Thường xuyên theo dõi khoản phải thu, ghi nhận đôn đốc thời hạn trả nợ khác hàng, gọi điện thoại xác nhận gửi thư thông báo thời hạn trả nợ Công ty cần chủ động liên hệ với khách hàng trước khoản nợ đến hạn thay đợi đến ngày hóa đơn hết hạn tốn Điều vừa giúp công ty giữ mối quan hệ tốt với khác hàng, vừa giúp công ty quản lý tốt khoản phải thu Cơng ty đầu tư thêm phần mềm quản lý công nợ, phần mềm 68 Thang Long University Library giúp việc theo dõi khoản nợ xác, nhanh chóng hiệu quả, giảm bớt nhân công tác quản lý nợ Sử dụng mơ hình điểm tín dụng phương pháp quản trị tốt khoản phải thu, để doanh nghiệp có khả xoay nhanh đồng vốn giảm áp lực vốn vay Dựa vào tiêu chí thu thập tổng hợp lại hệ thống thông tin tín dụng khác hàng, từ cơng ty cân nhắc xem nên đưa định cấp tín dụng hay sách thương mại cho khách hàng hay khơng Để thực hiên điều này, công ty nên sử dụng phương pháp “phân nhóm khách hàng theo mức độ rủi ro” Bảng 3.1 Danh sách nhóm rủi ro Tỷ lệ doanh thu không thu hồi Tỷ lệ khách hàng thuộc nhóm ước tính rủi ro (%) 0–1 35 – 2,5 30 2,5 – 20 4–6 10 >6 Nhóm rủi ro (Nguồn: Quản trị tài doanh nghiệp đại – Tác giả: Nguyễn Hải Sản) Như vậy, khách hàng thuộc nhóm mở tín dụng mà không cần cân nhắc nhiều, vị khách hàng xem xét năm lần với điều kiện năm trước khách hàng thuộc nhóm Các khách hàng thuộc nhóm cấp tín dụng thời hạn định vị khách hàng xem xét năm hai lần Tương tự thế, công ty xem xét đến nhóm khác hàng 3, 4, 5, cân nhắc xem có nên cấp tín dụng hay khơng vị khách hàng xem xét lại năm lần Để giảm thiểu tổn thất xảy ra, cơng ty phải u cầu khách hàng nhóm toán tiền nhận hàng Đối với nhóm khách hàng khác có yêu cầu tín dụng khác hồn tồn hợp lý Tuy nhiên, để phân nhóm xác, tránh nhầm lẫn, doanh nghiệp sử dụng mơ hình cho điểm tính dụng sau: Điểm tính dụng = x Khả toán lãi + 11 69 x Khả toán nhanh + x Số năm hoạt động Trong cơng thức trên, cơng ty có số năm hoạt động lâu quản lý tài cao khả trả nợ nhanh Sau tính điểm tín dụng, xếp loại theo nhóm rủi ro sau: Bảng 3.2 Mơ hình cho điểm tín dụng để phân nhóm rủi ro Trọng số Điểm tín dụng Nhóm rủi ro Khả toán lãi > 47 Khả toán nhanh 11 40 – 47 Số năm hoạt động 32 – 39 24 – 31 < 24 Biến số Sau thu thập đủ thông tin, cơng ty tiến hành phân tích thơng tin tín dụng khách hàng, từ định khoản tín dụng mà khách hàng đề nghị Dưới số biện pháp khác đẩy nhanh thời gian thu tiền: + Trong hợp đồng bán hàng quy định rõ phương thức toán, thời hạn toán,… Yêu cầu bên ký kết phải chịu trách nhiệm nghiêm túc đầy đủ điều kiện quy định hợp đồng Chẳng hạn khách hàng toán chậm so với quy định, phải chịu phí nộp phạt tốn muộn lần 1, 2, (nếu có hợp đồng) chịu phạt vi phạm hợp đồng Cơng ty từ chối hợp đồng với khách hàng chưa trả dứt nợ khơng có khả tốn + Ngồi sách chiết khấu tốn, cơng ty nên áp dụng thêm số sách khác như: giảm giá hàng hóa với khách hàng mua hàng số lượng lớn, toán nhanh, hạn chế việc toán chậm, đẩy nhanh đốc độ luân chuyển khoản phải thu + Công ty cần quản lý chặt chẽ khoản nợ phân tuổi cho khoản phải thu để nắm rõ thời hạn, quy mơ khoản có biện pháp thu nợ đến hạn + Đôn đốc nhân viên bán hàng gọi điện thoại, gửi thư cho khác trước thời hạn thu tiền để khách hàng chuẩn bị tiền trả nợ hạn, tiến hành thu nợ kịp thời tránh tình trạng tốn chậm + Đối với khoản nợ hạn, xét theo tình hình thực tế khách hàng, gia hạn phạt trả chậm theo quy định hợp đồng 70 Thang Long University Library + Đối với khoản nợ khó địi: mặt cơng ty thực tính tốn trích lập quỹ dự phịng khoản thu khó địi Mặt khác, cơng ty có biện pháp xử lý nợ khó địi cách thích hợp như: gia hạn chí giảm nợ nhằm thu hồi khoản nợ phần, lại xem bị 3.2.3 Nâng cao hiệu quản lý sử dụng hàng tồn kho Hàng tồn kho chiếm tỷ trọng lớn tổng tài sản ngắn hạn công ty, sử dụng hàng tồn kho khơng hiệu dẫn tới phát sinh chi phí bảo quản chi phí lưu kho Dựa vào điều kiện sản xuất kinh doanh quy mô công ty, cơng ty nên áp dụng mơ hình quản lý hàng tồn kho ABC Tiêu chuẩn để xếp loại hàng tồn kho vào nhóm là: - Nhóm A: bao gồm loại hàng có giá trị từ 60 – 80% tổng giá trị tồn kho, số lượng chiếm 12 – 20% tổng số hàng tồn kho - Nhóm B: gồm loại hàng có giá trị từ 25 – 30% tổng giá trị tồn kho, số lượng chiếm từ 30 – 50% - Nhóm C: gồm loại hàng có giá trị hàng năm nhỏ, từ – 10% tổng giá trị tồn kho, số lượng lại chiếm từ 30 – 55% Công ty lập bảng kê sản phẩm theo mô hình ABC, từ xếp hạng mặt hàng nhóm A, mặt hàng nhóm B nhóm C Các mặt hàng nhóm A có số lượng mặt hàng chiếm tỷ trọng lớn giá trị nên cần bảo quản cẩn thận so với mặt hàng nhóm B nhóm C Bên cạnh đó, cơng ty dự trữ số lượng hàng tồn kho lớn năm, lại không đạt hiệu kinh doanh mong muốn, dẫn đến hàng tồn kho ứ đọng năm cao Như đề cập chương 1, công ty nên áp dụng mơ hình EOQ để xác định mức dự trữ tối ưu thời điểm đặt hàng thích hợp Ví dụ, nhu cầu hàng hóa năm 1220 tấn, chi phí cho lần đặt hàng, chi phí cho lần đặt hàng 35.000.000 đồng/lần đặt hàng Chi phí lưu kho 3% giá mua 12.600.000/tấn Q* = √ = 82,33 Như hiểu mức dự trữ kho tối ưu cho lần đặt hàng 82,33 tấn, tương tự tính thời điểm đặt hàng Việc quản lý giúp công ty dự trữ đủ lượng hàng cần cung cấp, tránh tiền trạng dự trữ thiếu nhiều hay thừa số lượng 71 lớn, đồng thời tối thiểu hóa chi phí phát sinh khơng đáng có Trong năm 2015 cơng ty nên áp dụng mơ hình để đạt hiệu kinh doanh tốt Cuối dự phòng giảm giá hàng tồn kho, công ty chưa ý đến việc dự phòng giảm giá hàng tồn kho mà tập trung lưu kho hàng hóa với số lượng lớn Thiết nghĩ, thời gian tới công ty nên áp dụng trích lập dự phịng giảm giá hàng tồn kho theo thông tư số 13/2006/TT-BTC tài mức trích lập sau: Mức dự phịng giảm giá vật tƣ = Lƣợng vật tƣ hàng hóa thực tế tồn kho thời điểm lập hàng hóa x Giá gốc hàng tồn kho theo - sổ kế tốn báo cáo tài Giá trị thực đƣợc hàng tồn kho Việc lập dự phòng giảm giá hàng tồn kho nhằm bù đắp khoản thiệt hại thực tế sản phẩm, hàng hóa, … tồn kho bị giảm giá, đồng thời phản ánh giá trị thực hàng tồn kho công ty lập báo cáo tài vào cuối kỳ hạch tốn 3.2.4 Một số giải pháp khác 3.2.4.1 Áp dụng công nghệ thông tin vào quản lý Thời đại công nghệ thông tin phát triển, có nhiều phần mềm quản lý tiện dụng đời như: quản lý khách hàng, quản lý bán hàng, quản lý nhân sự, quản lý nợ khoản phải thu, Cơng ty áp dụng phần mềm khâu quản lý để việc quản lý dễ dàng đồng bộ, giúp tiết kiệm chi phí, thời gian đồng thời tăng hiệu kinh doanh 3.2.4.2 Đào tạo nguồn nhân lực trình độ cao Nhân tố người yếu tố định doanh nghiệp Việc phân tích xử lý thông tin phụ thuộc vào nhiếu yếu tố yếu tố nhân có vai trị quan trọng Giả sử bước khác hồn thành tốt, cơng việc phân tích giao cho cán yếu chuyên môn, nghiệp vụ, thiếu quan sát, hạn chế việc đánh giá phân tích chắn kết thu thiếu tin cậy, phiến diện mang tính chủ quan Đào tạo chun mơn, nghiệp vụ cơng việc khó lâu dài, giai đoạn kinh tế khác lại có bước thay đổi rõ rệt, cần có cán trẻ, động tiếp bước cho người trước Do cơng ty cần: 72 Thang Long University Library + Hỗ trợ chi phí cho nhân viên tham gia vào khoa chuyên sâu quản lý để nâng cao trình độ thân + Khuyến khích nhân viên sáng tạo đề cao nhân viên làm việc hiệu quả, đem hợp đồng cho công ty Có chế độ khen, thưởng, phạt rõ ràng, mặt nâng cao tinh thần làm việc, mặt khác đảm bảo trách nhiệm làm việc cá nhân Cá nhân làm việc nỗ lực có thưởng xứng đáng, ngược lại có mức phạt phù hợp để nhân viên làm việc thực hiệu + Các dịp lễ, hội hè năm, công ty tổ chức buổi dã ngoại, du lịch ngắn ngày nhằm cải thiện gia tăng tình đồn kết nhân viên cơng ty 3.3 Kiến nghị 3.3.1 Kiến nghị doanh nghiệp Để nâng cao hiệu sử dụng TSNH, công ty cần thực tốt công tác quản lý, phận cần có liên kết chặt chẽ với nhau, chẳng hạn phận tài – kế tốn với phận kho hàng, trước chu kỳ kinh doanh, phận tài – kế tốn cần phân tích lại tình hình sử dụng TSNH chu kỳ kinh doanh vừa qua, xem xét hiệu sử dụng TSNH tư lập bảng kế hoạch nhập hàng cho chu kỳ cho thích hợp Bên cạnh phận kế tốn cần quản lý cơng nợ rõ ràng chặt chẽ, thường xuyên rà soát khoản nợ đến hạn q thời hạn tốn, đơn đốc nhân viên chủ động liên hệ với khách hàng để thu hồi nợ Mặt khác, công ty nên cân nhắc đầu tư khoản đầu tư tài ngắn hạn chu kỳ tới, nhằm mục đích tăng khả sinh lời TSNH tăng khả xoay vịng vốn cơng ty Cơng ty cần trọng ứng dụng công nghệ thông tin, khoa học kỹ thuật vào phận quản lý, phận sản xuất phận khác nhằm tiết kiệm thời gian, chi phí, tăng doanh thu, tối đa hóa lợi nhuận Ngồi ra, yếu tố người chìa khóa cho phát triển cơng ty Cơng ty hoạt động tốt hay không, thành công hay thất bại tất phụ thuộc vào nhân tố này, việc đào tạo, nâng cao trình độ chun mơn điều quan trọng mà công ty cần trọng 3.3.2 Kiến nghị nhà nước 73 Thứ nhất, ổn định kinh tế vĩ mơ Với vai trị chủ đạo kinh tế thị trường thể thông qua điều tiết kinh tế vĩ mô Nhà nước nguồn hướng dẫn, điều tiết, kiểm soát hoạt động doanh nghiệp thành phần kinh tế thơng qua sách pháp luật biện pháp kinh tế Nhà nước tạo môi trường hành lang pháp lý cho doanh nghiệp hoạt động sản xuất kinh doanh hướng hoạt động kinh tế doanh nghiệp theo quỹ đạo sách vĩ mơ Chính sách kinh tế nhà nước doanh nghiệp có ý nghĩa quan trọng việc định hướng phát triển sản xuất kinh doanh - Với xu hướng giảm giá hàng hóa giới năm 2015, cần có biện pháp để nâng cao lực cạnh tranh hàng hóa sản xuất nước, mở rộng thị trường xuất khẩu, quản lý nhập Bên cạnh biện pháp thúc đẩy xuất cần có biện pháp khuyến khích tiêu dùng nước thông qua phát triển hệ thống phân phối, đẩy mạnh cho vay tiêu dùng, hỗ trợ doanh nghiệp tiêu thụ sản phẩm - Mặc dù tình hình doanh nghiệp nhìn chung cải thiện doanh nghiệp vừa nhỏ cịn khơng khó khăn Do năm 2015 cần tiếp tục cải thiện môi trường kinh doanh để tăng thêm hội cho doanh nghiệp, việc triển khai có hiệu Luật Doanh nghiệp (sửa đổi), Luật Đầu tư (sửa đổi) Đồng thời, tạo điều kiện thuận lợi cho doanh nghiệp vừa nhỏ tiếp cận nguồn vốn tín dụng phục vụ phát triển sản xuất kinh doanh có hiệu - Mặt khác năm 2015 có cải thiện đầu tư tư nhân nhìn chung để trì tốc độ tăng trưởng dài hạn thiết phải đẩy mạnh tái cấu kinh tế, tái cấu doanh nghiệp nhà nước, thị trường tài chính; có biện pháp nâng cao suất chung kinh tế Bên cạnh việc tiếp tục tái cấu tổng thể kinh tế, thực ba khâu đột phá chiến lược, cần phải thực tái cấu ngành, doanh nghiệp Thứ hai, cải cách thủ tục hành Nhà nước tổ chức tín dụng Các thủ tục hành nước ta cịn rườm rà, gây trở ngại số khó khăn cho doanh nghiệp xin cấp phép đầu tư dự án hay hoạt động cần thơng qua thủ tục hành Điều làm cho cơng ty nhiều thời gian để hồn thành thủ tục, đơi bỏ lỡ hội kinh doanh Vì để tạo điều kiện cho doanh nghiệp Nhà nước cần hồn thiện quy trình thủ tục hành để doanh nghiệp tiến hành thực thủ tục thuận lợi mà không bị hạch sách Bên cạnh đó, để vay vốn tổ chức tín dụng, cơng ty phải tiếp cận khó khăn, từ nguồn vốn đến thủ tục, điều kiện chấp,…, ngân hàng nhà nước 74 Thang Long University Library cần tạo điều kiện hơn, hỗ trợ doanh nghiệp tiếp cận nguồn vốn, thi hành sách tiền tệ hợp lý giúp doanh nghiệp tránh tổn thất nhập nguyên vật liệu, hàng hóa, máy móc,… Thứ ba, Nhà nước cần hồn thiện hệ thống quy chế quản lý tài Các quan quản lý cần ban hành hệ thống quy chế quản lý phù hợp với đặc điểm doanh nghiệp Hiện nay, quy định hành, khách hàng chấp nhận trả tiền tính vào doanh thu Tuy nhiên, lúc khách hàng trả đầy đủ số tiền mua hàng, doanh nghiệp bị chiếm dụng vốn điều dễ hiểu, doanh nghiệp thương mại, khách hàng thường mua chịu từ 15 – 30 ngày Như vậy, tính từ thời điểm khách hàng đồng ý trả tiền cơng ty nhận tồn khoản tiền thời gian dài, chưa kể, đến thời hạn toán, khách hàng chưa thể toán hạn xin gia hạn ngày thánh toán thời gian cịn bị kéo dài thêm Luật thuế hành dựa doanh số phát sinh kỳ mà không phân biệt đến khoản tiền thực thu bao nhiêu, kể tốn thuế thu nhập doanh nghiệp theo nguyên tắc Chính điều gây khơng khó khăn trở ngại cho cơng ty Vì vậy, Nhà nước quan thẩm quyền cần xem xét lại thể chế quản lý, đặc điểm hoạt động loại hình doanh nghiệp, từ đưa định phù hợp nhằm bảo đảm quyền lợi doanh nghiệp thị trường KẾT LUẬN CHƢƠNG Trên sở lý luận chương 1, thực trạng tồn chương 2, chương đưa giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn công ty cổ phần đầu tư Việt Nga Những giải pháp đưa phù hợp với quy mô doanh nghiệp công ty điều kiện tài cơng ty Mong cơng ty dần hoàn thiện máy hoạt động phát triển tương lai 75 KẾT LUẬN Việc quản lý sử dụng hiệu tài sản ngắn hạn khơng cịn vấn đề doanh nghiệp điều kiện cạnh tranh gay gắt kinh tế thị trường nay, vấn đề quản lý sử dụng hiệu tài sản ngắn hạn có vai trị quan trọng doanh nghiệp nói chung với cơng ty cổ phần đầu tư Việt Nga nói riêng Trải qua năm hình thành phát triển, cơng ty doanh nghiệp gia nhập thị trường, cấu hoạt động non trẻ thiếu kinh nghiệm Tuy cơng ty có nỗ lực đáng ghi nhận suốt thời gian hoạt động, cơng ty cịn nhiều điểm chưa hợp lý trình sử dụng tài sản ngắn hạn Chính khóa luận mong muốn đóng góp thêm vài ý kiến dựa sở lý luận tình hình thực tế việc sử dụng tài sản ngắn hạn công ty, nhằm mong muốn cải thiện phần hệ thống quản lý hoàn thiện cách thức sử dụng tài sản ngắn hạn cho phù hợp với chu kỳ kinh doanh, mục tiêu cuối giảm thiểu chi phí tối đa hóa lợi nhuận cơng ty Trong q trình nghiên cứu, gắng, song trình độ lực có hạn, khả phân tích cịn chưa tốt nên viết khơng tránh khỏi thiếu sót hạn chế Em mong nhận ý kiến đóng góp q báu thầy để luận văn em hoàn thiện Một lần em xin chân thành cảm ơn tới cô giáo hướng dẫn Thạc sĩ Ngô Khách Huyền tận tình bảo cho em suốt trình nghiên cứu Em xin gửi lời cảm ơn đến toàn thể cô, chú, anh, chị công ty cổ phần đầu tư Việt Nga tạo điều kiện giúp đỡ em hồn thành khóa luận Em xin chân thành cảm ơn ! Hà Nội, ngày 30 tháng năm 2015 Sinh viên Phạm Hải Vân Thang Long University Library PHỤ LỤC Bảng cân đối kế toán năm 2013 Bảng cân đối kế toán năm 2014 Báo cáo kết hoạt động kinh doanh năm 2013 Báo cáo kết hoạt động kinh doanh năm 2014 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Giáo trình Kế tốn tài – GS.TS.NGNN Ngơ Thế Chi, TS Trương Thị Thủy – Nhà xuất Tài năm 2010 Giáo trình tài doanh nghiệp – PGS.TS Lưu Thị Hương, nhà xuất Đại học Kinh tế quốc dân, năm 2013 Giáo trình tài doanh nghiệp – PGS.TS.Vũ Cơng Ty, TS.Bùi Văn Vân, nhà xuất tài Nguyễn Hải Sản (2005), Quản trị tài doanh nghiệp, NXB Thống kê, Hà Nội Tài doanh nghiệp đại – PGS.TS Trần Thị Ngọc Thơ, nhà xuất Thống kê (2005) Luận văn trường Đại học Thăng Long Báo cáo Chính phủ tình hình kinh tế - xã hội năm 2013, kết năm thực kế hoạch năm (2011 – 2015) nhiệm vụ 2014 – 2015 http://www.habeco.com.vn/index.php?option=com_content&view=section&layout= blog&id=5&Itemid=78&lang=vi Các website: www.tailieu.vn, www.google.com.vn, https://vi.wikipedia.org, Thang Long University Library ... University Library CHƢƠNG 2: THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN NGẮN HẠN CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƢ VIỆT NGA 2.1 Tổng quan công ty cổ phần đầu tƣ Việt Nga 2.1.1 Giới thiệu chung công ty cổ phần đầu. .. vai trò tài sản ngắn hạn Bên cạnh chương đưa tiêu đánh giá hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Đây tiền đề để đánh giá thực trạng hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn công ty cổ phần đầu tư Việt Nga chương... Cơng ty nên cân nhắc vấn đề năm tới 2.3 Thực trạng tài sản ngắn hạn hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn công ty cổ phần đầu tƣ Việt Nga 2.3.1 Quy mô, cấu tài sản ngắn hạn Bảng 2.4 Quy mô, cấu tài sản ngắn