Trờng Đại học KINH Tế QuốC DÂN Lơng thị duyên phân tích báo cáo tài công ty cổ phần sản xuất hàng thể thao Chuyên ngành: kế toán - kiểm toán ph©n tÝch ên uy Ch Ngêi híng dÉn khoa häc: ts nguyễn thị ngọc lan Hà nội - 2015 c ự th p tậ p iệ gh tn Tố LỜI CAM ĐOAN Tôi Lương Thị Duyên, học viên cao học lớp CH22C, khóa 22 Đại học Kinh tế quốc dân, thực luận văn thạc sỹ với đề tài: “Phân tích Báo cáo tài Cơng ty Cổ phần Sản xuất hàng thể thao” Tôi xin cam đoan luận văn cơng trình nghiên cứu khoa học độc lập riêng hướng dẫn TS Nguyễn Thị Ngọc Lan, tư liệu, tài liệu, kết nêu luận văn trung thực, rõ nguồn trích Danh mục tài liệu tham khảo Tôi xin chân thành cảm ơn hướng dẫn tận tình TS Nguyễn Thị Ngọc Lan, thầy cô Trường Đại học Kinh tế Quốc dân giúp đỡ Ban lãnh đạo cán Cơng ty giúp đỡ tơi hồn thành Luận văn Hà Nội, ngày tháng năm 2015 Học viên thực Lương Thị Duyên ên uy Ch đề c ự th p tậ p iệ gh tn Tố LỜI CẢM ƠN Để hồn thành luận văn này, tơi xin cảm ơn quý thầy cô trường Đại học kinh tế Quốc dân truyền đặt cho kiến thức quý báu suốt trình học vừa qua Tôi xin chân thành cảm ơn TS Nguyễn Thị Ngọc Lan tân tình hướng dẫn tơi hồn thành luận văn Tôi xin gửi lời cảm ơn đến Ban lãnh đạo cán nhân viên Công ty cổ phần sản xuất hàng thể thao tạo điều kiện để tiếp xúc với thực tế Công ty cung cấp số liệu cần thiết để tơi hồn thành ln văn Xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, ngày tháng năm 2015 Học viên thực Lương Thị Duyên ên uy Ch đề c ự th p tậ p iệ gh tn Tố MỤC LỤC ên uy Ch LỜI CAM ĐOAN LỜI CẢM ƠN MỤC LỤC DANH MỤC KÝ HIỆU CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG BIỂU, HÌNH VẼ TĨM TẮT LUẬN VĂN i CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU VỀ ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.1 Tính cấp thiết đề tài 1.2 Tổng quan đề tài nghiên cứu 1.3 Mục tiêu nghiên cứu 1.4 Câu hỏi nghiên cứu 1.5 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.6 Phương pháp nghiên cứu 1.7 Ý nghĩa khoa học thực tiễn đề tài 1.8 Kết cấu luận văn CHƯƠNG 2: LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TRONG DOANH NGHIỆP 2.1 Khái niệm, ý nghĩa nhiệm vụ phân tích Báo cáo tài 2.1.1 Khái niệm phân tích Báo cáo tài .7 2.1.2 Ý nghĩa phân tích Báo cáo tài 2.2 Cơ sở liệu để phân tích Báo cáo tài 11 2.2.1 Hệ thống Báo cáo tài 11 2.2.1 Cơ sở liệu khác 14 2.3 Phương pháp phân tích Báo cáo tài 16 2.3.1 Phương pháp so sánh .16 2.3.2 Phương pháp loại trừ 17 2.3.3 Mơ hình Dupont .18 2.3.4 Phương pháp đồ thị 19 2.4 Nội dung phân tích Báo cáo tài .19 2.4.1 Phân tích cấu trúc tài cân tài 19 2.4.2 Phân tích tình hình cơng nợ khả tốn 29 2.4.3 Phân tích tính hiệu kinh doanh 36 đề c ự th p tậ p iệ gh tn Tố 2.4.4 Phân tích dấu hiệu rủi ro tài dự báo tài doanh nghiệp 44 CHƯƠNG 3: PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN SẢN XUẤT HÀNG THỂ THAO 46 3.1 Tổng quan Công ty Cổ phần Sản xuất hàng thể thao 46 3.1.1 Quá trình hình thành phát triển Công ty cổ phần sản xuất hàng thể thao 46 3.1.2 Chức năng, nhiệm vụ kinh doanh Công ty cổ phần sản xuất hàng thể thao 47 3.2 Phân tích báo cáo tài Cơng ty Cổ phần sản xuất hàng thể thao 50 ên uy Ch 3.2.1 Phân tích cấu trúc cân tài .50 3.2.2 Phân tích tình hình cơng nợ khả toán .62 3.2.3 Phân tích hiệu kinh doanh 68 3.2.4 Phân tích dấu hiệu rủi ro tài dự báo tài 83 CHƯƠNG 4: THẢO LUẬN VỀ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU, KIẾN NGHỊ, GIẢI PHÁP VÀ KẾT LUẬN 84 4.1 Thảo luận kết nghiên cứu phân tích báo cáo tài Cơng ty Cổ phần sản xuất hàng thể thao 84 4.1.1 Những ưu điểm .84 4.1.2 Những nhược điểm .85 4.2 Định hướng phát triển cần thiết nâng cao lực tài Cơng ty Cổ phần Sản xuất hàng thể thao .87 4.2.1 Định hướng phát triển Công ty giai đoạn 2015-2016 87 4.2.2 Sự cần thiết nâng cao lực tài Cơng ty Cổ phần sản xuất hàng thể thao 89 4.3 Các giải pháp nhằm nâng cao lực tài Công ty Cổ phần sản xuất hàng thể thao .89 4.3.1 Dự báo tài nhằm đảm bảo cân tài .89 4.3.2 Nâng cao hiệu kinh doanh .90 4.3.3 Cải thiện tình hình thu hồi cơng nợ nâng cao khả toán 97 4.4 Điều kiện để thực giải pháp nâng cao lực tài Cơng ty Cổ phần sản xuất hàng thể thao 98 KẾT LUẬN 102 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO đề c ự th p tậ p iệ gh tn Tố PHỤ LỤC DANH MỤC KÝ HIỆU CHỮ VIẾT TẮT Công ty cổ phần CPSX Cổ phần sản xuất CBNV Cán nhân viên DTT Doanh thu DN Doanh nghiệp HĐKD Hoạt động kinh doanh KH Khấu hao LNST Lợi nhuận sau thuế NVTX Nguồn vốn thường xuyên PTKH Phải thu khách hàng PTNB Phải trả người bán SXKD Sản xuất kinh doanh TSCĐ Tài sản cố định TSNH Tài sản ngắn hạn TSDH Tài sản dài hạn VN Việt Nam XDCB Xây dựng ên uy Ch CTCP đề c ự th p tậ p iệ gh tn Tố DANH MỤC BẢNG BIỂU, HÌNH VẼ Tình hình tài sản cơng ty từ năm 2012-2014 .51 Bảng phân tích cấu nguồn vốn theo tính tự chủ mặt tài 56 Bảng cấu nợ phải trả Cơng ty Cổ phần Sản xuất hàng thể thao .57 Bảng phân tích cấu nguồn vốn theo tính ổn định nguồn tài trợ59 Phân tích cân tài góc độ ln chuyển vốn .60 Phân tích cân tài góc độ ổn định nguồn tài trợ .61 Phân tích tình hình cơng nợ 62 Bảng phân tích khả tốn 64 Bảng so sánh dòng tiền qua năm cơng ty 64 Phân tích số tiêu dòng tiền từ HĐKD 67 Phân tích hiệu kinh doanh 69 Phân tích hiệu sử dụng tài sản Công ty từ năm 2012-2014 71 Phân tích hiệu sử dụng tài sản 73 Hiệu sử dụng Tài sản ngắn hạn Công ty từ năm 2012-2014 .74 Hiệu sử dụng Tài sản dài hạn cơng ty từ năm 2012-2014 76 Phân tích hiệu sử dụng vốn chủ sở hữu 78 Phân tích hiệu sử dụng vốn vay 80 Phân tích hiệu sử dụng chi phí 81 Phân tích rủi ro tài 83 Dự kiến chi phí cho lý tài sản cố định cơng ty 94 Dự kiến kết lý tài sản cố định công ty 94 ên uy Ch BẢNG Bảng 3.1: Bảng 3.2: Bảng 3.3 Bảng 3.4: Bảng 3.5: Bảng 3.6: Bảng 3.7: Bảng 3.8: Bảng 3.9: Bảng 3.10: Bảng 3.11: Bảng 3.12: Bảng 3.13: Bảng 3.14: Bảng 3.15: Bảng 3.16: Bảng 3.17: Bảng 3.18: Bảng 3.19: Bảng 4.1: Bảng 4.2: BIỂU ĐỒ Biểu đồ 3.1: HÌNH Hình 4.1 Hình 4.2 Mơ hình Miller – Orr – Xác định mức tồn quỹ tối ưu doanh nghiệp 91 Mơ hình Miller – Orr áp dụng công ty cổ phần sản xuất hàng thể thao .92 c ự th Tổ chức máy công ty 48 Mơ hình phân tích Dupont 79 p tậ Sơ đồ 3.1: Sơ đồ 3.2: đề SƠ ĐỒ Cơ cấu tài sản năm 2012 - 2014 .52 p i gh tn T Trờng Đại học KINH Tế QuốC DÂN Lơng thị duyên phân tích báo cáo tài công ty cổ phần sản xuất hàng thể thao Chuyên ngành: kế toán - kiểm toán phân tích ờn uy Ch Ngêi híng dÉn khoa häc: ts ngun thÞ ngäc lan đề Hµ néi - 2015 c ự th p tậ p iệ gh tn Tố i TÓM TẮT LUẬN VĂN Báo cáo tài có vai trị vơ quan trọng để đánh giá tính hình tài cơng ty, cơng cụ hữu ích để đánh giá so sánh doanh nghiệp Các nhà quản lý sử dụng chúng để đánh giá lực thực xác định lĩnh vực cần thiết phải can thiệp Các cổ đông sử dụng chúng để theo dõi tình hình vốn đầu tư quản lý Các nhà đầu tư bên dùng chúng để xác định hội đầu tư Còn người cho vay nhà cung ứng lại thường xuyên kiểm tra báo cáo tài để xác định khả tốn cơng ty mà họ giao dịch Tuy nhiên khơng phải nhìn vào Báo cáo tài ta hiểu nghĩa thơng tin trình bày Báo cáo tài Vì việc phân tích Báo cáo tài trở nên có ý nghĩa, khâu tài doanh nghiệp Phân tích Báo cáo tài sử dụng tập hợp khái niệm , phương pháp công cụ để xử lý thơng tin kế tốn, thơng tin khác quản lý nhằm đánh giá tình hình tài doanh nghiệp Cơng ty Cổ phần sản xuất hàng thể thao doanh nghiệp hoạt động lĩnh vực may mặc, ngành kinh tế hàng đầu nước với nhiều Ch doanh nghiệp với quy mô khác mức cạnh tranh gay gắt ên uy Để hoạt động tốt đứng vững thị trường doanh nghiệp cần phải quan tâm đến tình hình tài doanh nghiệp Để nắm bắt đề hiểu rõ tình hình tài Cơng ty ta phải tiến hành phân tích báo ự th cáo tài Qua phân tích báo cáo tài Cơng ty rõ thực trạng hoạt động tài chính, kết sản xuất kinh doanh kỳ từ c nhận mặt mạnh, mặt yếu doanh nghiệp làm để hoạch định tậ p phương án phù hợp cho tương lai Chính đề tài “Phân tích báo cáo tài chọn làm đề tài p iệ gh tn nghiên cứu Tố Cơng ty cổ phần sản xuất hàng thể thao” ii Mục đích nghiên cứu đề tài hệ thống hóa lý luận báo cáo tài phân tích báo cáo tài doanh nghiệp nói chung cơng ty cổ phần nói riêng; phân tích, đánh giá thực trạng với mặt tích cực, hạn chế nhân tố ảnh hưởng đến tình hình tài Cơng ty cổ phần sản xuất hàng thể thao; từ đề xuất số giải pháp nâng cao lực tài Cơng ty thời gian tới Ngồi Mục lục, Danh mục tài liệu tham khảo Phụ lục, nội dung luận văn kết cấu theo chương: Chương 1: Giới thiệu chung đề tài nghiên cứu Chương 2: Lý luận chung phân tích Báo cáo tài doanh nghiệp Chương : Phân tích thực trạng Báo cáo tài Cơng ty Cổ phần sản xuất hàng thể thao Chương 4: Đánh giá kết giải pháp nâng cao lực tài Công ty Cổ phần sản xuất hàng thể thao Trong chương 1, luận văn giới thiệu đề tài nghiên cứu bao gồm: Tính cấp thiết đề tài, tổng quan đề tài nghiên cứu, mục tiêu nghiên Ch cứu, đối tượng phạm vi nghiên cứu phương pháp nghiên cứu ên uy Trong chương 2, luận văn trình bày vấn đề báo cáo tài phân tích báo cáo tài Trên sở đưa ý nghĩa việc phân tích báo cáo tài đối tượng cụ thể Trọng tâm đề chương đưa nội dung phân tích báo cáo tài bao gồm: ự th Phân tích cấu trúc tài cân tài chính: phân tích cấu trúc tài c xem xét theo nghĩa rộng, tức xem xét cấu tài sản, cấu p tậ nguồn vốn mối quan hệ tài sản với nguồn vốn Phân tích cấu trúc tài việc phân tích tình hình huy động sử dụng vốn mối quan hệ Tố tình hình huy động với tình hình sử dụng vốn doanh nghiệp p iệ gh tn 90 hoạch tài Kế hoạch tài giúp xác định nhu cầu vốn so với vốn có xem cơng ty cần phải huy động thêm hay vốn thừa để tham mưu cho ban giám đốc có hướng đầu tư khác Mục đích kế hoạch tài đảm bảo việc thực kế hoạch sản xuất kinh doanh có hiệu lập kế hoạch tài cần có kế hoạch kỹ thuật, kế hoạch sản xuất Từ xác định nhu cầu vốn khâu Kế hoạch kỹ thuật cho biết phận kỹ thuật đầu tư máy móc thiết bị thời điểm Kế hoạch sản xuất cho biết cần vốn cho vật liệu tồn kho, chi phí phát sinh Từ đưa cấu trúc tài an tồn Để dự báo xác nhằm đảm bảo cân tài chính, ta phải xem xét yếu tố ảnh hưởng đến cân tài Yếu tố ảnh hưởng đến cân dài hạn: Trong trường hợp dự báo cân tài dài hạn, vốn lưu động ròng ảnh hưởng tài sản cố định, sách khấu hao hàng năm sách phân phối lợi nhuận Ta xem xét khoản mục đó, ảnh hưởng đến cân tài dài hạn Như phân tích, ta thấy TSCĐ cơng ty đầu tư mở rộng tức làm giảm vốn lưu động ròng xuống Do vậy, để cân tài dài hạn Cơng ty cần có kế hoạch tăng nguồn vốn thường xuyên lên cách huy động thêm vốn để gia tăng vốn chủ sở hữu, giữ lại lợi nhuận để bổ sung vào nguồn vốn sở hữu 4.3.2 Nâng cao hiệu kinh doanh 4.3.2.1 Xây dựng kế hoạch ngân quỹ hiệu Ch Công ty cần áp dụng biện pháp thích hợp nhằm xử lý cân đối thu chi ên uy tiền mặt đẩy nhanh tiến trình thu hồi khoản nợ phải thu, tận dụng tối đa hạn mức mua chịu khoản chiết khấu toán nhà cung cấp, giảm tốc độ toán cho nhà cung cấp phạm vi cho phép, bán tài sản đề thừa không sử dụng … ự th Bên cạnh đó, Cơng ty cần xây dựng mơ hình dự báo dòng tiền dòng tiền vào kỳ để dự báo nhu cầu tiền mặt cho hợp lý thông qua tổng hợp nhu cầu c chi tiêu tiền mặt khả tạo tiền phận, phịng ban tậ cơng ty Trên thực tế, dịng tiền vào cơng ty bao gồm khoản thu từ hoạt p Tố động SXKD, tiền từ nguồn vay, bán tài sản…Còn dòng tiền xuất quỹ, thường bao gồm khoản chi cho hoạt động SXKD tiền mua nguyên vật liệu, p iệ gh tn 91 khoản phải trả kỳ, khoản đầu tư…Mơ hình dự báo dịng tiền giúp cơng ty có định kinh doanh sáng suốt, nhìn thấy trước tình trạng nợ nần, tình hình lưu chuyển tiền tệ Đây công cụ hữu hiệu để xác định thời điểm thâm hụt ngân quỹ giúp công ty chủ động việc bù đắp khoản thiếu hụt Ngân quỹ (triệu VNĐ) M max M* M Thời gian Hình 4.1 Mơ hình Miller – Orr – Xác định mức tồn quỹ tối ưu doanh nghiệp Áp dụng mơ hình vào xác định mức tồn quỹ tối ưu doanh nghiệp trường hợp khơng dự đốn xác khoản thực thu thực chi ngân quỹ: - Bước 1: Xác định mức tồn quỹ tối thiểu (Giới hạn dưới) Dựa vào số dư tài khoản Tiền khoản tương đương tiền cuối kỳ 12 Ch quý gần nhất, kết hợp với ý kiến vấn cán kế toán, số dư ngân quỹ tối thiểu ên uy đảm bảo an toàn cho công ty xác định 50.014 triệu đồng - Bước 2: Ước tính phương sai thu chi ngân quỹ Phương sai thu chi ngân quỹ (Vb) tính tốn dựa số liệu dịng tiền đề rịng theo ngày năm 2012 phịng kế tốn cung cấp, 1.554.135.297 ự th triệu đồng -Bước 3: Xác định lãi suất chi phí giao dịch lần mua bán chứng khốn c tậ + Cơng ty cổ phần sản xuất hàng thể thao gửi tiết kiệm có kỳ hạn ngân p hàng, chứng khốn khoản 0, lãi suất xác định lãi suất Tố tiền gửi tiết kiệm, kỳ hạn 12 tháng Căn vào số liệu công bố Ngân hàng Nhà p iệ gh tn nước, lãi suất tiết kiệm bình quân năm từ 2012 – 2014 7,03% 92 + Chi phí lần giao dịch mua bán chứng khốn (Cb) tính lãi suất tiền gửi tiết kiệm bị rút tiền trước hạn cộng thêm khoản chi phí khác như: chi phí lại, phí rút tiền ngồi hệ thống…Tuy nhiên, theo phận kế tốn chi phí khơng đáng kể Do đó, ta tính chi phí hội lãi suất tiền gửi tiết kiệm bị rút tiền trước hạn.Với lãi suất tiền huy động không thời hạn 0,5%/năm, rút tiền trước hạn chi phí hội Cb = 7,03% - 0,5% = 6,53% - Bước 4: Tính giới hạn mức tồn quỹ theo thiết kế Áp dụng cơng thức ta có khoảng dao động ngân quỹ d d = 3.081 (triệu đồng) M*= MMin + d/3 = 51.041 (triệu đồng) MMax = MMin + d = 53.095 (triệu đồng) Ngân quỹ (triệu đồng) 53.095 Mmax M* ên uy Ch 51.041 50.014 Mmin Thời gian đề ự th Hình 4.2.Mơ hình Miller – Orr áp dụng công ty cổ phần sản xuất hàng thể thao Như lượng tiền mặt tăng tới 63.095 triệu đồng doanh nghiệp c chuyển tiền sang chứng khoán khoản cao, số tiền mua chứng khoán là: 53.095 – tậ p 51.041 = 2.054 triệu đồng Khi lượng tiền mặt giảm xuống 60.014 triệu đồng doanh Tố nghiệp cần phải bán chứng khoán lượng 51.041 – 50.014 = 1.027 triệu đồng p iệ gh tn Nhận xét: Theo báo cáo lưu chuyển tiền tệ quý IV/2014 công ty, lượng 93 ngân quỹ cuối kỳ công ty 63.014 triệu đồng, mức cao so với mức tồn ngân quỹ thiết kế Khi đưa tồn ngân quỹ mức tối ưu M*, lượng tiền quỹ quý IV/2014 dư khoản tiền nhàn rỗi Biện pháp trước mắt lượng tiền dôi dư gửi tiết kiệm có kỳ hạn năm Hình thức đầu tư an tồn, đơn giản, có tính khoản cao.Một vài kênh đầu tư cơng ty tham khảo: - Đầu tư vào chứng khốn có tính khoản cao giấy tờ có giá khác (tín phiếu kho bạc, chứng tiền gửi, hợp đồng mua lại ) việc đầu tư phải tuân thủ tuyệt đối nguyên tắc an toàn Doanh nghiệp tồn thương trường với danh nghĩa khách hàng nhà cung cấp nhà đầu thị trường chứng khoán Hoạt động đầu tư vào lĩnh vực tạo nên tính lỏng cho ngân quỹ thể việc trở thành nguồn tài trợ cho nhu cầu tiền mặt dương kỳ tương lai Doanh nghiệp cần phải quản lý danh mục đầu tư hợp lý cho lợi nhuận thu phải bù đắp rủi ro mức lợi tức mong muốn doanh nghiệp Ưu điểm hình thức thủ tục giao dịch nhanh chóng, dễ dàng, mức phí thấp - Sử dụng hình thức cho vay lượng ngân quỹ nhàn rỗi - Góp vốn liên doanh với số đối tác an tồn, uy tín, cộng tác với cơng ty nhiều năm Số tiền dùng để góp vốn phải số tiền dư thừa với thời kỳ tương Ch đối dài doanh nghiệp chưa có kế hoạch đầu tư thích hợp Khi thực hoạt ên uy động này, doanh nghiệp cần phải lựa chọn đơn vị an tồn, có uy tín 4.3.2.2 Nâng cao hiệu sử dụng tài sản cố định Hiện công ty tồn số loại TSCĐ khấu hao hết khơng cịn sử đề dụng khơng sử dụng hồn tồn với giá trị lớn, ta lý số TSCĐ ự th giá trị tài sản chờ lý bổ sung vào vốn kinh doanh tạo điều kiện tốt c để tái đầu tư Bên cạnh đó, cần có biện pháp sửa chữa, nâng cấp, bảo trì, bảo dưỡng p tậ nhằm đảm bảo cho tài sản cố định vận hành tốt tốt nữa, nhằm khai thác hết công suất thiết kế nâng cao hiệu suất cơng tác máy móc, Tố thiết bị Trước hết công ty cần lập hội đồng thẩm định có trách nhiệm tìm p iệ gh tn 94 hiểu, đánh giá tài sản cần bảo trì bảo dưỡng cần lý Sự đánh giá cần dựa tiêu chuẩn như: thời gian sử dụng, nguyên giá, công suất, chế độ bảo hành Trên sở dự kiến khoản chi phí phát sinh trình lý dự kiến giá lý Căn vào dự án lý trước đó, tham khảo ý kiến kế tốn tài sản cơng ty, dự kiến chi phí thực biện pháp Bảng 4.1: Dự kiến chi phí cho lý tài sản cố định công ty Đơn vị tính: Triệu đồng Khoản chi Chi phí cho sửa chữa bảo dưỡng Chi phí nhân cơng Chi phí cơng cụ, dụng cụ Chi phí khảo sát lắp đặp Chi phí quảng cáo Chi phí cho hoạt động bán Chi phí khác Tổng Số tiền 35 11 20 47 (Nguồn: Tác giả tự tính tốn) Căn vào giá trị sử dụng loại tài sản giá thị trường linh kiện máy móc thiết bị, dự kiến kết thu thực biện pháp lý sau: Bảng 4.2: Dự kiến kết lý tài sản cố định công ty Ch Đơn vị tính: Triệu đồng ên uy Số lượng (chiếc) I Nhà cửa, vật kiến trúc II Máy móc thiết bị 72 Máy ép vải Máy ép keo Sumit Máy cắt tay Giá bán Giá trị lại 2.050 1.754 296 503 67 56 11 17 14 14 - 1 14 14 - Bàn hút chân không 36 30 Bàn ủi 11 57 49 11 Máy vắt sổ kim 11 2 c ự th p iệ gh tn Tố Hao mòn đề Nguyên giá p Tên TSCĐ Theo thực tế kiểm kê ngày 31/12/2014 tậ STT Số năm sử dụng 95 Số năm sử Nguyên giá Hao mòn Giá trị lại Máy vắt sổ kim Số lượng (chiếc) 10 86 74 12 21 Máy vắt sổ kim 14 14 - Máy vắt sổ dân dụng 0,8 0,8 - 0,07 10 Máy vắt sổ simba 12 114 97 16 29 11 Máy dập nút TSSM 24 20 12 Máy đính bọ 19 16 13 Máy dập nút có kéo 85 73 12 22 14 Máy đính nút có kéo 19 17 15 Máy cắt công nghiệp 4 0,8 16 Máy thuà khuy 58 49 10 15 17 Máy thuà khuy 175 146 29 44 18 Máy xén 10 19 Máy kim Juki 966 828 138 235 20 Máy kim dao xén 275 236 39 71 III Phương tiện vận tải 3.050 2.711 339 607 Ô tơ KPAZ 1.200 1.067 133 237 Ơ tô tải ben 1.850 1.644 206 370 IV Thiết bị dụng cụ quản lý 13 187 157 30 41 Máy vi tính Pentium 7 70 61 13 Máy in Laser màu HP 22 20 Máy photocopy Ricoh Aficio 1075 70 54 16 19 Máy chiếu Sony VPLDX100 25 22 87 76 10 21 5.374 4.698 676 1.172 STT Tên TSCĐ ên uy Ch V Theo thực tế kiểm kê ngày 31/12/2014 Tài sản khác Tổng cộng 89 đề (Nguồn:Sổ theo dõi tài sản cố định Công ty cổ phần sản xuất hàng thể thao) ự th *Đánh giá hiệu biện pháp: - Sau lý xong ta có tổng giá trị tài sản cố định lý c tậ thu nhập khác là: 1.172 (triệu đồng) p - Chi phí để lý 47 (triệu đồng) chi phí khác là: 74 + 676= 723 (triệu đồng) p iệ gh tn Tố - Giá trị lại tài sản cố định lý là: 676 (triệu đồng) Giá bán 96 - Lợi nhuận hoạt động khác = Thu nhập khác – Chi phí khác =1.172 – 723 = 449 (triệu đồng) Thuế TNDN tương ứng phải nộp 22%: 449 x 22% = 98,78 (triệu đồng) Lợi nhuận sau thuế tăng lên lượng là: 449 –98,78 = 350,22 (triệu đồng) Đối với TSCĐ sử dụng, bố trí dây chuyền sản xuất hợp lý để khai thác tối đa lực máy móc thiết bị biện pháp tránh lãng phí vốn cố định tạo điều kiện nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định Để làm điều Cơng ty lên kế hoạch theo dõi tình hình sử dụng TSCĐ đảm bảo tài sản có hoạt động, sử dụng mục đích có hiệu Mặt khác, q trình sử dụng máy móc thiết bị cần tận dụng tối đa công suất thiết kế tuân thủ theo quy trình cơng nghệ Thường xun kiểm tra, bảo trì máy móc, phát hỏng hóc kịp thời để sửa chữa, thay thế, đảm bảo trì hoạt động sản xuất Xác định máy móc thiết bị dừng sản xuất, khơng cịn khả sử dụng hỏng hóc hay sản phẩm kết thúc vịng đời để tiến hành thủ tục lý tài sản, bán thu hồi phế liệu - Đối với công tác đầu tư xây dựng bản, cần tiến hành kiểm tra, kiểm sốt chặt chẽ tiến độ q trình thi cơng xây dựng nhà máy sản xuất việc mua sắm máy móc, dây chuyền Nỗ lực tìm kiếm khách hàng thay thế, đảm bảo sản phẩm sản xuất có người mua Ch 4.3.2.4 Quản lý tốt chi phí kinh doanh công ty ên uy Để tồn phát triển kinh tế thị trường việc quản lý tốt chi phí vấn đề mà DN phải làm Chi phí yếu tố làm giảm lợi nhuận công ty Do việc quản lý tốt chi phí góp phần nâng cao hiệu đề kinh doanh công ty Do đó, việc sử dụng hợp lý khoản chi phí, đồng ự th thời tránh lãng phí trình sử dụng mục tiêu mà DN mong muốn Đặc biệt, công ty cổ phần có quy mơ lớn, lượng nhân viên c tậ đơng, cơng tác quản lý chi phí Cơng ty ngày địi hỏi cần có quan tâm p mức nhà quản trị Công ty cần Tố + Lập kế hoạch chi phí, xây dựng ý thức thường xuyên tiết kiệm chi phí p iệ gh tn công ty Xây dựng định mức tiêu hao nhiên liệu vật tư phục vụ 97 công tác quản lý, bán hàng + Để tiết kiệm chi phí lao động, cơng ty cần xây dựng định mức lao động khoa học hợp lý đến người lao động Xây dựng đơn giá tiền lương cho đảm bảo tăng tiền lương phù hợp với tăng doanh thu + Đối với chi phí khác chi phí giao dịch, tiếp khách, hoa hồng, mơi giới,…cần kiểm tra chặt chẽ tính hợp lý hợp pháp; có định mức hợp lý, phù hợp với quy mô hoạt động hiệu kinh doanh 4.3.3 Cải thiện tình hình thu hồi cơng nợ nâng cao khả toán Để quản lý tốt khoản công nợ, Công ty cần nắm thực trạng khoản phải thu theo đối tượng khách hàng, so sánh với sách tín dụng thương mại theo khía cạnh giới hạn nợ thời hạn nợ Lập mơ hình tuổi nợ giúp Cơng ty theo dõi chi tiết thời hạn toán Lịch thu khoản nợ phải phân loại theo thời gian đáo hạn hay thời gian toán, đảm bảo khách hàng toán thời hạn quy định tập đoàn, tránh để tình trạng khoản thu rơi vào tình trạng nợ khó địi Trên sở đó, Cơng ty biết khoản nợ hạn, khoản nợ chưa đến hạn tốn Từ tiến hành phân loại nợ để quản lý chặt chẽ khoa học Với khoản nợ hạn tốn Cơng ty phải đưa biện pháp thu hồi nợ thích đáng như: nhắc nợ khách hàng thường xun, dùng sách chiết khấu tốn sớm, đa dạng hoá phương thức Ch toán, nhằm khuyến khích khách hàng trả nợ, đảm bảo thu hồi vốn ên uy Đối với khoản nợ khách hàng khó địi cần kết hợp với quan tư vấn có kinh nghiệm lĩnh vực để thu hồi vốn nhanh hiệu Đối với khoản công nợ phải trả Công ty cần thực chuyển nợ đề định kì, tổ chức theo dõi đầy đủ xác, lập kế hoạch trả nợ tượng khách hàng: c ự th Cần có quy định rõ ràng thời hạn điều khoản toán cho đối tậ + Thời hạn toán: Khách hàng khách hàng nhỏ lẻ khách hàng p với mức độ tin cậy chưa cao, nên áp dụng phương pháp toán trị đơn hàng để giảm thiểu rủi ro toán p iệ gh tn Tố bán chịu với khối lượng nhỏ, thời gian ngắn, yêu cầu đặt cọc, trả trước phần lớn giá 98 Nâng cao khả tốn: Khả tốn nợ ngắn hạn Cơng ty mức thấp, nhỏ nhỏ trung bình ngành 1,39 Như dựa vào số liệu năm 2014, muốn tiêu đạt mức trung bình ngành cơng ty phải cắt giảm khoảng 30% số nợ ngắn hạn so với Chiếm tỷ trọng lớn nợ ngắn hạn phải kể đến khoản vay nợ ngắn hạn Để giảm bớt khoản nợ vay ngắn hạn công ty cần: - Đàm phán để điều chỉnh lại kỳ hạn nợ từ nợ ngắn hạn thành nợ dài hạn, điều chỉnh nhịp độ tăng trưởng chậm lại, cắt giảm tiến độ đầu tư mới, bán tài sản vốn góp công ty thành viên không cốt lõi để trả bớt nợ nhằm bước cân đối tài chính, thực tái cấu trúc lại hoạt động kinh doanh nhằm cải thiện khả sinh lời, từ đó, tăng cường nguồn vốn chủ sở hữu - Phát hành cổ phiếu để trả bớt nợ đến hạn chuyển nợ thành vốn cổ phần Các biện pháp cắt giảm khoản nợ vay ngắn hạn biện pháp để đảm bảo cân tài chính, làm giảm áp lực trả nợ ngắn hạn công ty phải dùng nợ vay ngắn hạn để tài trợ cho tài sản cố định 4.4 Điều kiện để thực giải pháp nâng cao lực tài Cơng ty Cổ phần sản xuất hàng thể thao - Đào tạo phát triển nguồn nhân lực phục vụ cho hoạt động SXKD Nguồn nhân lực Công ty đến 90% lao động nữ, trình độ văn hóa chủ Ch yếu tốt nghiệp THPT, THCS Nhân viên văn phịng cán quản lý có trình độ ên uy cao đẳng đại học Do đó, hiệu lao động chưa cao, suất lao động thấp Để phát triển nguồn nhân lực cho công ty dài hạn, cần chủ động xây dựng kế hoạch đào tạo theo bước sau: dự báo nhu cầu đào tạo nguồn nhân lực Công đề ty, xác định kế hoạch đào tạo, tổ chức thực hiện, xác định nguồn kinh phí cho đào ự th tạo, đánh giá hiệu hoạt động đào tạo phát triển nguồn nhân lực Ngồi ra, Cơng ty cần xây dựng sách hỗ trợ để kích thích cơng nhân tự nâng cao tay c tậ nghề chế độ tiền lương, tiền thưởng vượt định mức, sách thưởng p phạt, nâng cao chất lượng khâu tuyển dụng đầu vào Số người p iệ gh tn Trình độ Tố Bảng 4.3: Bảng phân loại trình độ lao động Tỷ lệ 99 Phân theo trình độ lao động 6.155 100% - Đại học 289 4,69% - Cao đẳng 108 1,75% - Trung cấp, công nhân kỹ thuật 150 2,44% 5.608 91,12% Phân theo hợp đồng lao động 6.155 100% - Không xác định thời hạn 6.107 99,22% - Ký hợp đồng có thời hạn 48 0,78% - Cơng nhân may khác có trình độ tốt nghiệp phổ thơng (Nguồn: Kế hoạch nhân năm 2014 Công ty cổ phần sản xuất hàng thể thao) Căn vào nhu cầu phát triển, Cơng ty bố trí đào tạo đào tạo lại cho CBCNV nhằm nâng cao trình độ hiệu cơng việc Cơng nhân trực tiếp sản xuất tổ chức ôn luyện tay nghề thi nâng bậc theo niên hạn Ngồi ra, Cơng ty thường xuyên huấn luyện cho người lao động công tác bảo hộ, an toàn lao động Bộ luật liên quan Hàng năm Công ty tổ chức đào tạo công tác chuyên môn cho CBCNV tổ chức thi tay nghề cho công nhân trực tiếp năm lần Hầu hết cán quản lý Ch xí nghiệp đào tạo cách kiến thức liên quan Đối tượng đào ên uy tạo cán quản lý, nhân viên nghiệp vụ cơng nhân trực tiếp nhằm mục đích nâng cao tay nghề cho người lao động, góp phần hồn thành kế hoạch sản xuất kinh doanh Công ty đề Để khuyến khích cải thiện thu nhập cho người lao động, Công ty xây ự th dựng hệ thống thang lương, bảng lương ban hành quy chế trả lương, thưởng Công ty Sở lao động thương binh xã hội chấp nhận thông qua c tậ Đảm bảo nguyên tắc phân phối theo lao động, khắc phục tình trạng phân p phối bình quân, đánh giá mức độ đóng góp vị trí cơng tác Cơng Tố ty, gắn liền tiền lương với suất, chất lượng hiệu người p iệ gh tn đểkhuyến khích người lao động có trình độ chun mơn kỹ thuật cao, khuyến khích 100 người nâng cao hiệu suất cơng tác Từ khuyến khích CBCNV làm việc hăng say góp phần thúc đẩy hoạt động sản xuất kinh doanh Tổng Công ty Công ty thực yêu cầu Bộ Lao động, xây dựng nội quy lao động thỏa ước lao động tập thể, thực sách cho người lao động mua Bảo hiểm xã hội, Bảo hiểm y tế, Bảo hiểm tai nạn người Hàng năm, Công ty kết hợp với Cơng đồn tiến hành khám sức khỏe định kỳ cho cán công nhân viên, trang bị phương tiện bảo hộ lao động theo tiêu chuẩn chức danh cơng việc Tồn cán cơng nhân viên Công ty sau qua đợt thử việc ký hợp đồng năm hợp đồng vô thời hạn Hiện Cơng ty khơng có lao động thời vụ Nếu trường hợp Công ty thu hẹp quy mô sản xuất kinh doanh, dừng số dây chuyền, xây dựng dự án mới, chưa tiến hành sản xuất, lượng cơng nhân khơng có việc để làm lớn, gây áp lực chi phí nhân công Để tạo linh động quản lý nguồn nhân lực, Cơng ty cần hình thành hệ thống nhân gồm lao động thời vụ lao động hợp đồng dài hạn Khi quy mô sản xuất giảm, Cơng ty dễ dàng giảm số lượng nhân công mà không vi phạm hợp đồng lao động khơng làm biến động chi phí - Nâng cao chất lượng cơng tác tài kế tốn Ch Cơng tác tài kế tốn hoạt động chun trách phịng Tài chính- ên uy Kế tốn, có ảnh hưởng trực tiếp đến khả quản lý tài sản Công ty Để công tác thực tốt Công ty cần tổ chức phối hợp phòng ban cách nhịp nhàng như: đề + Phối hợp phòng Kinh doanh với phòng Tài kế tốn khâu ự th đặt hàng ngun vật liệu yếu tố đầu vào tiêu thụ thành phẩm nội địa + Giữa phòng Kế hoạch phịng Tài kế tốn hoạt động giao c tậ dịch với khách hàng nước tiêu thụ xuất p + Phòng Tổ chức phòng Tài kế tốn việc tính lương Tố khoản phụ cấp cho người lao động, p iệ gh tn Bên cạnh đó, Cơng ty cần mở lớp đào tạo lại, nâng cao trình độ, nghiệp 101 vụ kế tốn, tài cho cán kế tốn, cán tài Đầu năm 2008, Công ty mua đưa vào sử dụng phần mềm kế tốn mới, với nhiều tính năng, tiện ích ưu điểm vượt trội Nhưng nay, trình độ cịn hạn chế nên phịng Tài kế tốn Cơng ty thức sử dụng hoàn chỉnh thường xuyên phần chương trình phần mềm Như vậy, biện pháp cấp thiết nâng cao trình độ cho cán kế toán, cập nhật cách sử dụng khai thác hết tính ưu việt phần mềm Tiếp đến xây dựng đội ngũ cán tài chuyên trách Hiện nay, chức tài phịng tài kế tốn chưa thể rõ rệt, chủ yếu thực chức hạch toán kế toán Như vậy, việc cần thiết quan trọng phải thiết lập phận tài riêng biệt, chuyên trách vấn đề quản lý tài cho cơng ty Nhiệm vụ phận chủ yếu là: xây dựng kế hoạch tài dài hạn, nắm bắt xử lý vấn đề tài ngắn hạn, báo cáo chịu trách nhiệm trước ban Giám đốc tình hình tài cơng ty Thực biện pháp trên, Cơng ty có số liệu kế tốn hồn chỉnh, chi tiết sát với thực tế hơn, tránh việc chậm báo cáo tài ên uy Ch đề c ự th p tậ p iệ gh tn Tố 102 KẾT LUẬN Luận văn với đề tài “Phân tích Báo cáo tài Công ty cổ phần sản xuất hàng thể thao” đạt kết sau đây: Thứ nhất, luận văn khái quát tầm quan trọng phân tích Báo cáo tài chính, lý thuyết báo cáo tài chính, phương pháp phân tích báo cáo tài nội dung phân tích báo cáo tài Thứ hai, phân tích thực trạng báo cáo tài Công ty Cổ phần Sản xuất hàng thể thể thao năm 2012, 2013, 2014 Trên sở đánh giá, kết hạn chế nguyên nhân hạn chế Các nhận xét, đánh giá mang tính khách quan giúp cho nhà quản trị cơng ty nhìn thấy thực chất công tác quản trị thông qua phân tích Thứ ba, sở lý luận thực tiễn, luận văn đưa số giải pháp có tính thực tiễn nhằm hồn thiện Báo cáo tài Cơng ty, nâng cao lực tài Cơng, cung cấp thơng tin cách kịp thời, đầy đủ trung thực cho nhà quản trị công ty việc đưa định quản trị mang lại hiệu cao Mặc dù cố gắng hạn chế thời gian nghiệp vụ nên Luận Ch văn không tránh khỏi sai sót Em mong nhận giúp đỡ đóng góp ý kiến để luận văn hoàn chỉnh ên uy đề c ự th p tậ p iệ gh tn Tố DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Báo cáo tài năm 2012, 2013, 2014 kế hoạch đến năm 2015 Công ty Cổ phần sản xuất hàng thể thao Bùi Văn Tốt (2014), Báo cáo ngành dệt may Việt Nam Cơng ty cổ phần chứng khốn Đầu tư Phát triển Việt Nam, 2014, Báo cáo ngành dệt may Việt Nam Bộ tài (2008), Hệ thống chuẩn mực kế tốn Việt Nam, Nxb Tài Dịng tiền từ hoạt động kinh doanh [Trực tuyến] Địa chỉ: http://www.saga.vn/thuat-ngu/operating-cash-flow-ocf-dong-tien-tu-hoatdong-kinh-doanh~2111 [Truy cập: 20/9/2015] Lưu Thị Hương (2005), Tài doanh nghiệp, NXB Đại học Kinh tế quốc dân Nguyễn Tấn Bình (2005), Phân tích quản trị tài chính, NXB Thống kê Hà Nội Nguyễn Năng Phúc (2013), Phân tích báo cáo tài chính, NXB Đại học kinh tế Quốc dân Nguyễn Tấn Bình (2007), Quản trị tài ngắn hạn, NXB Thống kê Hà Nội 10 Nguyễn Đình Kiệm –Bạch Đức Hiển (2013), Tài doanh nghiệp, NXB Tài Ch tích ên uy 11 Phân dòng tiền [Trực tuyến] Địa chỉ: http://www.saga.vn/thuat-ngu/operating-cash-flow-ocf-dong-tien-tu-hoatdong-kinh-doanh~2111 [Truy cập: 20/09/2015] đề 12 Trần Ngọc Thơ (2006), Tài doanh nghiệp đại, NXB Thống kê ự th 13 Viettinbank, 2014, Báo cáo ngành dệt may Việt Nam 14 Vũ Duy Hào - Đàm Văn Huệ (2009), Quản trị tài doanh nghiệp, NXB c p tậ Giao thơng vận tải p iệ gh tn Tố PHỤ LỤC 01: CÁC CHỈ TIÊU CỦA MỘT SỐ DOANH NGHIỆP CÙNG NGÀNH NĂM 2014 Chỉ tiêu TMC Viettien NBC Vinatex ROS (%) 3,86 6,52 5,70 3,00 2,94 SOA(%) 1,15 1,25 1,88 1,45 1,00 AOE (%) 7,35 2,55 3,61 11,69 7,67 ROE (%) 32,63 20,86 38,86 50,72 22,52 ROA (%) 4,43 8,17 10,75 4,34 2,93 Hệ số khả toán tổng quát (lần) 1,28 1,65 1,43 1,22 1,23 Hệ số khả toán nợ ngắn hạn (lần) 0,72 1,00 1,23 0,91 0,72 Hệ số khả toán nhanh (lần) 0,28 0,38 0,92 0,46 0,39 Hệ số khả toán tức thời (lần) 0,02 0,14 0,15 0,07 0,08 Hệ số khả toán nợ dài hạn (lần) 3,52 4,09 3,24 8,46 2,39 Ch TNG ên uy (Nguồn: Tác giả tính tốn dựa báo cáo tài năm 2014 Cơng ty) Chú thích: TNG: Cơng ty Cổ phần Đầu tư Thương mại TNG đề TMC: Công ty Cổ phần Dệt may Thành Công ự th Việt Tiến: Tổng Công ty Cổ phần May Việt Tiến NBC: Tổng Công ty Cổ phần May Nhà Bè c Vinatex: Tập đoàn Dệt may Việt Nam p tậ p iệ gh tn Tố