Phân tích báo cáo tài chính công ty cổ phần sản xuất hàng thể thao1

Trờng Đại học KINH Tế QuốC DÂN Lơng thị duyên phân tích báo cáo tài công ty cổ phần sản xuất hàng thể thao Chuyên ngành: kế toán - kiểm toán phân tích Ngời hớng dẫn khoa học: ts nguyễn thị ngäc lan Hµ néi - 2015 LỜI CAM ĐOAN Tơi Lương Thị Duyên, học viên cao học lớp CH22C, khóa 22 Đại học Kinh tế quốc dân, thực luận văn thạc sỹ với đề tài: “Phân tích Báo cáo tài Cơng ty Cổ phần Sản xuất hàng thể thao” Tôi xin cam đoan luận văn cơng trình nghiên cứu khoa học độc lập riêng hướng dẫn TS Nguyễn Thị Ngọc Lan, tư liệu, tài liệu, kết nêu luận văn trung thực, rõ nguồn trích Danh mục tài liệu tham khảo Tơi xin chân thành cảm ơn hướng dẫn tận tình TS Nguyễn Thị Ngọc Lan, thầy cô Trường Đại học Kinh tế Quốc dân giúp đỡ Ban lãnh đạo cán Công ty giúp đỡ tơi hồn thành Luận văn Hà Nội, ngày tháng năm 2015 Học viên thực Lương Thị Duyên MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC KÝ HIỆU CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG BIỂU, HÌNH VẼ CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU VỀ ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU CHƯƠNG 2: LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TRONG DOANH NGHIỆP 2.1 Khái niệm, ý nghĩa nhiệm vụ phân tích Báo cáo tài .5 2.1.1 Khái niệm phân tích Báo cáo tài 2.1.2 Ý nghĩa phân tích Báo cáo tài 2.2 Cơ sở liệu để phân tích Báo cáo tài 2.2.1 Hệ thống Báo cáo tài 2.2.1 Cơ sở liệu khác .12 2.3 Phương pháp phân tích Báo cáo tài 14 2.3.1 Phương pháp so sánh 14 2.3.2 Phương pháp loại trừ 15 2.3.3 Mơ hình Dupont 16 2.3.4 Phương pháp đồ thị 17 2.4 Nội dung phân tích Báo cáo tài 18 2.4.1 Phân tích cấu trúc tài cân tài .18 2.4.2 Phân tích tình hình cơng nợ khả tốn 26 2.4.3 Phân tích tính hiệu kinh doanh 31 2.4.4 Phân tích dấu hiệu rủi ro tài dự báo tài doanh nghiệp 40 CHƯƠNG 3: PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN SẢN XUẤT HÀNG THỂ THAO .42 3.1 Tổng quan Công ty Cổ phần Sản xuất hàng thể thao 42 3.1.1 Giới thiệu chung Công ty cổ phần sản xuất hàng thể thao 42 3.1.2 Tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty cổ phần sản xuất hàng thể thao từ năm 2012-2014 43 3.2 Phân tích báo cáo tài Công ty Cổ phần sản xuất hàng thể thao 46 3.2.1 Phân tích cấu trúc cân tài 46 3.2.2 Phân tích tình hình cơng nợ khả tốn 58 3.2.3 Phân tích hiệu kinh doanh 62 3.2.4 Phân tích dấu hiệu rủi ro tài dự báo tài 77 CHƯƠNG 4: ĐÁNH GIÁ KẾT QUẢ VÀ GIẢI PHÁP NÂNG CAO NĂNG LỰC TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN SẢN XUẤT HÀNG THỂ THAO 78 4.1 Thảo luận kết nghiên cứu phân tích báo cáo tài Cơng ty Cổ phần sản xuất hàng thể thao 78 4.1.1 Những ưu điểm 78 4.1.2 Những nhược điểm 79 4.2 Định hướng phát triển cần thiết nâng cao lực tài Cơng ty Cổ phần Sản xuất hàng thể thao 82 4.2.1 Định hướng phát triển Công ty giai đoạn 2015-2016 82 4.2.2 Sự cần thiết nâng cao lực tài Cơng ty Cổ phần sản xuất hàng thể thao 83 4.3 Các giải pháp nhằm nâng cao lực tài Cơng ty Cổ phần sản xuất hàng thể thao 84 4.3.1 Dự báo tài nhằm đảm bảo cân tài 84 4.3.2 Nâng cao hiệu kinh doanh 85 4.3 Điều kiện để thực giải pháp nâng cao lực tài Cơng ty Cổ phần sản xuất hàng thể thao 89 4.3.1 Về phía Nhà nước .89 4.3.2 Về phía Cơng ty 91 KẾ LUẬN CỦA ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 94 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO .95 DANH MỤC KÝ HIỆU CHỮ VIẾT TẮT CTCP Công ty cổ phần CPSX Cổ phần sản xuất DN Doanh nghiệp KH Khấu hao LNST Lợi nhuận sau thuế NVTX Nguồn vốn thường xuyên SXKD Sản xuất kinh doanh TSCĐ Tài sản cố định TSLĐ Tài sản lưu động VLĐ Vốn lưu động VCĐ Vốn cố định VN Việt Nam XDCB Xây dựng DANH MỤC BẢNG BIỂU, HÌNH VẼ BẢNG Bảng 3.1: Chỉ tiêu kết sản xuất kinh doanh công ty từ năm 2012-2014 44 Bảng 3.2: Tình hình tài sản công ty từ năm 2012-2014 47 Bảng 3.3: Bảng phân tích cấu nguồn vốn theo tính tự chủ mặt tài .52 Bảng 3.4 Bảng cấu nợ phải trả Công ty Cổ phần Sản xuất hàng thể thao .53 Bảng 3.5: Bảng phân tích cấu nguồn vốn theo tính ổn định nguồn tài trợ 55 Bảng 3.6: Phân tích cân tài góc độ ln chuyển vốn 56 Bảng 3.7: Phân tích cân tài góc độ ổn định nguồn tài trợ 57 Bảng 3.8: Phân tích tình hình cơng nợ 58 Bảng 3.9: Bảng phân tích khả toán 60 Bảng 3.10: Phân tích hiệu kinh doanh 63 Bảng 3.11: Phân tích hiệu sử dụng tài sản Công ty từ năm 2012-2014 65 Bảng 3.12: Hiệu sử dụng Tài sản ngắn hạn Công ty từ năm 2012-2014 68 Bảng 3.13: Hiệu sử dụng Tài sản dài hạn công ty từ năm 2012-2014 70 Bảng 3.14: Phân tích hiệu sử dụng vốn chủ sở hữu .72 Bảng 3.15: Phân tích hiệu sử dụng vốn vay 74 Bảng 3.16: Phân tích hiệu sử dụng chi phí 75 Bảng 3.17: Phân tích rủi ro tài 77 BIỂU ĐỒ Biểu đồ 3.1: Cơ cấu tài sản năm 2012 - 2014 .48 HÌNH Hình 4.1 Mơ hình Miller – Orr – Xác định mức tồn quỹ tối ưu doanh nghiệp 85 Hình 4.2 Mơ hình Miller – Orr áp dụng công ty cổ phần sản xuất hàng thể thao 87 CHƯƠNG GIỚI THIỆU VỀ ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.1 Tính cấp thiết đề tài Trong bối cảnh kinh tế giới phục hồi chậm sau suy thối tồn cầu, sản xuất kinh doanh nước ta chịu áp lực từ bất ổn kinh tế trị thị trường giới, với khó khăn từ năm trước chưa giải triệt để khiến cho doanh nghiệp Việt Nam chưa thực bứt phá Để tiếp tục hoạt động phát triển doanh nghiệp cần nắm vững tình kết sản xuất kinh doanh Hoạt động tài nội dung thuộc hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp nhằm giải vấn đề kinh tế phát sinh trình sản xuất kinh doanh Để nắm tình hình tài doanh nghiệp tình hình tài đối tượng quan tâm việc phân tích tài việc quan trọng Báo cáo tài doanh nghiệp tổng hợp kết sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, trình bày cách tổng quát trình doanh nghiệp Vì việc phân tích Báo cáo tài doanh nghiệp vô quan trọng Công ty cổ phần sản xuất hàng thể thao đơn vị hoạt động lĩnh vực may mặc, năm qua có cạnh tranh gay gắt Việc phân tích tình hình tài giúp cho Cơng ty thấy rõ thực trạng hoạt động tài chính, kết sản xuất kinh doanh kỳ từ nhận mặt mạnh, mặt yếu doanh nghiệp làm để hoạch định phương án phù hợp cho tương lai đồng thời đưa giải pháp hữu hiệu, định xác nhằm nâng cao chất lượng cơng tác quản lý tài chính, nâng cao chất lượng hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Xuất phát từ thực tế đó, kiến thức phân tích báo cáo tài tích lũy trình học tập nghiên cứu thời gian tìm hiểu Công ty Cổ phần sản xuất hàng thể thao, em chọn đề tài: “Phân tích Báo cáo tài Cơng ty Cổ phần sản xuất hàng thể thao ” làm đề tài nghiên cứu 1.2 Mục tiêu nghiên cứu Mục tiêu tổng quát: Mục đích nghiên cứu đề tài hệ thống hóa lý luận báo cáo tài phân tích báo cáo tài doanh nghiệp nói chung cơng ty cổ phần nói riêng; phân tích, đánh giá thực trạng với mặt tích cực, hạn chế nhân tố ảnh hưởng đến tình hình tài Cơng ty cổ phần sản xuất hàng thể thao; từ đề xuất số giải pháp nâng cao lực tài Cơng ty thời gian tới Mục tiêu nghiên cứu cụ thể: - Tìm hiểu xác định nhân tố chủ quan khách quan ảnh hưởng đến tình hình tài Công ty cổ phần sản xuất hàng thể thao - Phân tích thực trạng báo cáo tài cơng ty thông qua hệ thống số Rút mặt tích cực hạn chế - Đề xuất giải pháp nhằm khắc phục hạn chế có để nâng cao hiệu kinh doanh cơng ty 1.3 Đối tượng phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu đề tài báo cáo tài Phạm vi nghiên cứu: Báo cáo tài Cơng ty cổ phần sản xuất hàng thể thao qua năm tài 2012, 2013 năm 2014; đề xuất năm 2015 1.4 Phương pháp nghiên cứu * Quy trình tiến hành: Quá trình nghiên cứu tiến hành sau - Xác định mơ hình nghiên cứu, mối quan hệ yếu tố chủ quan khách quan tới báo cáo tài cơng ty - Xây dựng hệ thống tiêu phân tích báo cáo tài - Xác định nguồn liệu liệu cần thu thập - Thu thập liệu - Sử dụng cơng cụ phân tích thông tin liệu thu thập nhằm đưa nhận định, đánh giá *Các liệu cần thu thập: - Các báo cáo tài cơng ty năm 2012, 2013, 2014 - Các tiêu công ty xây dựng như: Kế hoạch đầu tư tài sản mới, kế hoạch quản lý, sử dụng tài sản, kế hoạch sản xuất kinh doanh công ty năm 2015 tiêu tài khác - Báo cáo chi tiết tình hình tăng, giảm tài sản, nguồn vốn, công nợ phải thu, phải trả năm 2012, 2013, 2014 *Các nguồn liệu: - Cơ sở liệu để phân tích báo cáo tài báo cáo tài cơng ty bao gồm: Bảng cân đối kế toán, Báo cáo kết hoạt động kinh doanh; Thuyết minh báo cáo tài chính, Báo cáo lưu chuyển tiền tệ cơng ty năm 2012, 2013, 2014 - Các tài liệu có liên quan khác đường lối, chủ trường sách Nhà nước, văn pháp lý có liên quan đến hoạt động kinh doanh - Các liệu kinh tế ngành kinh doanh - Các liệu công ty hoạt động sản xuất kinh doanh ngành may mặc - Định hướng phát triển thân doanh nghiệp ban lãnh đạo người quản lý vạch  Phương pháp nghiên cứu, phân tích: - Phương pháp định tính: Sử dụng việc nghiên cứu vấn đề lý luận thực tiễn mối quan hệ nhân tố ảnh hưởng đến hiệu sử dụng vốn Bao gồm nhân tố chủ quan khách quan - Phương pháp phân tích định lượng: Sử dụng việc tiếp cận, xử lý số liệu thống kê thực tế, ứng dụng tư mơ hình lượng hóa tốn học nhằm đưa đánh giá dự báo Trong đó, chủ yếu sử dụng phương pháp thống kê, phân tích so sánh, phân tích kinh tế lượng, - Phương pháp so sánh tuyệt đối, so sánh tương đối: Đánh giá tốc độ, xu hướng phát triển số thông qua việc so sánh kết kỳ so với kết kỳ trước *Phần mềm xử lý phân tích liệu: Exel, Eviews 1.5 Kết cấu luận văn Ngoài Lời mở đầu, Kết luận, Danh mục tài liệu tham khảo Phụ lục, nội dung luận văn kết cấu theo chương Chương 1: Giới thiệu chung đề tài nghiên cứu Chương 2: Lý luận chung phân tích Báo cáo tài doanh nghiệp Chương 3: Phân tích thực trạng Báo cáo tài Công ty Cổ phần sản xuất hàng thể thao Chương 4: Đánh giá kết giải pháp nâng cao lực tài Cơng ty Cổ phần sản xuất hàng thể thao ... rủi ro tài dự báo tài doanh nghiệp 40 CHƯƠNG 3: PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN SẢN XUẤT HÀNG THỂ THAO .42 3.1 Tổng quan Công ty Cổ phần Sản xuất hàng thể thao... chung Công ty cổ phần sản xuất hàng thể thao 42 3.1.2 Tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty cổ phần sản xuất hàng thể thao từ năm 2012-2014 43 3.2 Phân tích báo cáo tài Cơng ty. .. chung phân tích Báo cáo tài doanh nghiệp Chương 3: Phân tích thực trạng Báo cáo tài Cơng ty Cổ phần sản xuất hàng thể thao Chương 4: Đánh giá kết giải pháp nâng cao lực tài Cơng ty Cổ phần sản xuất